商业银行的资本管理课件(同名567)

商业银行的资本管理商业银行的资本管理商业银行的资本管理3.1商业银行资本3.1.1商业银行资本的定义商业银行持有或要求持有的用以承担风险敞口、业务损失等风险的资金。Capital保护存款人和一般债权人免遭损失12/8/202023.1商业银行资本3.1.1商业银行资本的定义商业银行持有或要求持有的用以承担风险敞口、业务损失等风险的资金。Capital保护存款人和一般债权人免遭损失7/27/202323.1.2商业银行资本的作用1、为商业银行的注册、组建和开业提供资金2、增强市场声誉，维持市场信心3、限制商业银行过度业务扩张和风险承担

营业职能资本金的职能保护职能管理职能7/27/20233

我国对设立商业银行的最低资本要求是：设立分支机构的全国性商业银行，最低实收资本为20亿元人民币。不设立分支机构的全国性银行为10亿元人民币区域性商业银行最低实收资本为8亿元人民币合作银行最低实收资本为5亿元人民币7/27/202343.2.1《巴塞尔协议》产生背景融资证券化→银行降低贷款条件→资产质量下降金融创新→表外业务迅速增长→银行风险增大国际债务危机影响银行经营的稳定性金融全球一体化→银行经营的风险也跨出国界→全球银行体系的系统性风险增大

1988年，国际清算银行BIS通过了《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》（即《巴塞尔协议》。3.2商业银行资本的构成银行业风险日益增大金融脱媒7/27/20235

（2）风险加权制

协议对不同资产分别给予0%、10%、20%、50%、100%的风险权数。

3.2.2《巴塞尔协议》的主要内容核心资本：应占整个资本的50%附属资本：不应超过资本总额的50%（1）资本的组成（3）设计目标标准比率

协议确立了到1992年底，从事国际业务的银行资本充足率必须达到8%（其中核心资本不低于4%）的目标。（4）过渡期及实施安排

保证个别银行在过渡期内提高资本充足率，并按期达到最终目标标准。7/27/20237（5）《巴塞尔协议》目标制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行间的不平等竞争。

为国际银行业的监管提供一个有力的工具，保障国际金融业健康有序稳定的发展。7/27/20238（6）《巴塞尔协议》对资本扣除的规定商誉价值是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资

避免“双重杠杆效应”：银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的

避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动

7/27/20239核心资本附属资本权益资本（实收股本）公开储备未公开储备普通贷款损失准备混合资本工具重估储备长期次级债务普通股非累积优先股总资本7/27/2023103.2.3核心资本Corecapital

（一级资本）1、核心资本特征（1）永久性：不能赎回（2）免费性：不对所得资本征税或收费（3）止损性：可永久用于补偿银行损失

7/27/2023112、核心资本构成

（1）权益资本（equitycapital）①普通股（commonstock）普通股是一种股权证书，代表着投资者对商业银行的所有权，具有永久性。无需偿还、筹资成本高发行费用高、红利权益资本（实收股本）公开储备普通股非累积优先股核心资本7/27/202312②非累积性的优先股（preferredstock）

优先股：股份制商业银行发行的、在收益分配以及剩余资产分配方面具有优先要求权的股票。

只支付固定股息，没有定期支付股息和到期偿还本金的义务银行没有法律义务支付累积未分配的股息优先股股息不能从税前盈余中扣除优先股股息支付义务先于普通股具有债券和普通股的双重特点7/27/2023132008年：固定股息1000元2009年：固定股息1000元2010年：固定股息1000元××盈利2010年向其支付1000元7/27/202314（2）公开储备(disclosedreserve)从商业银行税后利润中提留，是银行权益类资本的重要组成部分。①留存盈余（undividedprofits）也被称为未分配利润，是由银行内部来源形成的盈余，是税后利润中应分给股东而未分的部分。公开储备留存盈余资本盈余7/27/202315②资本盈余（surplus）也称股本盈余，是由银行外部来源形成的盈余。商业银行在发行股票时采用溢价发行方式，导致投资者缴付的出资额超过按面值所确定的应缴纳的股本金额所致，即溢价收入。另外还包括银行资本的其他增殖部分，如接受捐赠等所增加的资本等等。7/27/202316

3.2.4附属资本Supplementarycapital

（1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备（2）普通贷款损失准备：防备未来可能出现的一切亏损而设立（3）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的资本工具二级资本7/27/202317（4）重估储备：指银行按照本国监管和会计条例对其某些资产的价值进行重估而增加的储备。（5）长期次级债务：由外部投资者提供的长期债务。次级债务（SubordinatedDebt）：固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。

求偿权排在存款后面，而非信用不好次级债券7/27/202318清偿顺序：存款次级债券优先股普通股债券持有人只能获得固定利息和本金金额，不能分享银行的超额收益，但却承担了较大的违约风险。

比例最多仅相当于核心资本的50％7/27/2023193.2.5我国商业银行的资本构成2004年2月，中国银监会公布《商业银行资本充足率管理办法》：自2004年3月1日起，在我国商业银行实行新的资本构成定义。要求：商业银行资本包括核心资本和附属资本。核心资本实收资本或普通股资本公积：资本溢价、股票溢价、法定资产重估增值、接受资产捐赠的资产价值盈余公积：从税后利润中提取的公积金未分配利润少数股权按税后利润10%提取累计达注册资本的50%可不再提取7/27/202320附属资本重估储备一般准备优先股可转换债券长期次级债务债券到期可以转化成公司股票期限5年以上求偿权排在存款后面，而非信用不好7/27/202321（1）商业银行计算资本充足率时，应从资本中扣除：商业银行计算核心资本充足率时，应从核心资本中扣除：资本的扣除项商誉商业银行对未并表金融机构的资本投资商业银行对非自用不动产和企业的资本投资商誉商业银行对未并表金融机构资本投资的50%商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%7/27/2023222004年6月26日，《新巴塞尔资本协议》出台，并于2006年底在十国集团开始实施。

新协议反映当今金融风险复杂多变的特性，尤其是银行面临的信用风险、市场风险和操作风险相互联系、紧密渗透的风险体系，需要以全面风险管理的思路应对。3.3资本充足率3.3.1《新巴塞尔资本协议》的主要精神7/27/202323风险管理监督检查最低資本要求市场纪律银行风险监管的三大支柱7/27/2023241、《新巴塞尔资本协议》体现的国际银行业风险监管趋势（1）从单一信用风险监管逐步向全面风险监管转变（2）强调外部约束与内部管理的统一，更加依赖于银行内部的风险管理（3）改善信息披露制度，强调市场约束的重要性

银行内部评级披露范围：市场参与者评价有关适用范围、资本、风险、风险评估程序、以及银行资本充足率等重要信息。信用风险、操作风险、市场风险7/27/2023252、我国《新巴塞尔资本协议》的进程

2008年底之前：陆续发布新资本协议实施的监管法规；

2009年：定量影响测算,评估新资本协议实施对商业银行资本充足率的影响；

2010年底：实施新资本协议,暂缓执行的银行最迟不能超过2013年底。7/27/202326（1）使得中国银行业资本金不足的问题更加突出（2）内部评级法的提出促使我国着手建立完善的银行内部风险评级体系。（工行、建行、交行等已经建立了公司业务的内部评级体系

）（3）引导中国银行业从单一的信用风险管理转向全面风险管理3、《新巴塞尔资本协议》对我国银行业风险资本监管的意义7/27/2023271、资本充足率（CapitalAdequacyRatio，简称CAR）：资本总额与加权风险资产总额的比例。

反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。

3.3.2资本充足率的定义及其计算

抑制风险资产的过度膨胀保护存款人和其他债权人的利益保证银行等金融机构正常运营和发展作用7/27/2023282、核心资本充足率＝核心资本/风险加权资产×100％＝核心资本/（信用风险加权资产＋12.5×市场风险＋12.5×操作风险）×100％≥4%3、资本充足率＝总资本/风险加权资产×100％＝核心资本＋附属资本/（信用风险加权资产＋12.5×市场风险＋12.5×操作风险）×100％≥8%7/27/202329信用风险资产总额=表内加权风险资产+表外加权风险资产

表内加权风险资产=∑（表内资产×风险权数）

表外加权风险资产=∑（表外项目资产×信用换算系数×表内对应项目资产的风险系数）PS:

表内资产风险权数，分别设置0%、10%、20%、50%、100%五个权数。可查表表外项目风险权数：将其本金数×信用转换系数，转换为表内业务量根据表内同等性质的项目进行加权转换系数共设置0%、20%、50%、100%四种。4、信用风险加权资产的计算（标准法）转化成表内业务7/27/202330资产风险权数票面价值（万美元）准备金0500中央政府债券05000地方政府普通合约债券20％1000住宅抵押贷款50％3000商业贷款100％4000例：假如一家银行的表内资产如下：信用风险资产总额：

（500+5000）×0%+1000×20%+3000×50%+4000×100%=5700（万美元）7/27/202331表外资产转换系数风险权数金额万元）跟单信用证100％20％389履约担保书50％50％850债券回购100％100％2500表外加权风险资产＝389100%20%+85050%50%+2500100%100%7/27/2023322市场风险和操作风险5、操作风险——由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。市场风险——在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险，主要包括利率风险、股权头寸风险、汇率风险、商品风险。7/27/202333项

目权重1998年风险资产2000年风险资产资产总额

148.882.08170.563.94现金00.700.60存放中央银行010.8019.50存放同业0.17.90.799.60.96拆放同业0.12.50.253.10.31购买国债026.4048.80中央银行债券06012.90固定资产1444.54.5步骤一：信用风险加权资产的计算(单位：亿元)7/27/202334贷款

90.574.7971.555.42其中:国家项目贷款0.13.90.394.90.49

企业贷款

77.669.959.351.28

一般担保贷款165.865.847.147.1

贴现0.14.50.454.80.48

抵押贷款0.57.33.657.43.7个人住宅按揭贷款0.594.57.33.65表外业务

52.2562.75其中:开出银行承兑122×0.5×133×0.5×1

开出跟单信用证0.511×0.50.511×0.50.5

一年以上授信额度0.522×1×0.522×1×0.57/27/202335总资本

6.211.95

其中:实收资本

3.5

10.25

盈余公积

1.1

1.5

未分配利润

1.3

贷款呆帐准备

0.3

0.2

98年00年98年资本充足率=6.2/82.08=7.5%00年资本充足率=11.95/63.94=18.7%7/27/202336步骤二操作风险的计算产品线收入（万元）β系数平均资本要求123公司金融β110001200140018％216交易与销售β211001110112018％199.8零售银行业务β342004500480012％540商业银行业务β450050050015％75支付与清算β510010016018％21.6代理服务β614015016015％22.5资产管理β700012％0零售经纪β810012014012％14.4合计1089.38大产品线最近三年收入各产品线收入与资本要求的关系7/27/202337步骤三市场风险的计算－－汇率风险资产净多头（万元）净空头（万元）欧元325净多头总额325日元40英镑35

净空头总额75（1）外汇综合头寸＝净多头总额＋净空头总额＝325＋75＝400万元（2）外汇净综合头寸＝净多头总额－净空头总额＝325－75＝250万元（3）加权综合头寸＝（外汇综合头寸＋外汇净综合头寸）×0.5

=(400＋250)×0.5＝325万元7/27/202338净多头（万元）净空头（万元）股票C300净多头总额300股票A50股票B50

净空头总额100步骤三市场风险的计算－－股权头寸风险资产（1）股权综合头寸＝净多头总额＋净空头总额＝300＋100＝400万元（2）股权净综合头寸＝净多头总额－净空头总额＝300－100＝200万元（3）加权综合头寸＝（股权综合头寸＋股权净综合头寸）×0.5

=(400＋200)×0.5＝300

万元7/27/202339步骤四银行的资本充足率总风险资本比率＝总资本/（信用风险加权资产＋12.5×市场风险＋12.5×操作风险）×100％＝119500万元/（639400＋12.5×1089.3＋12.5×625）＝119500/660828.75＝18.1％按原《巴塞尔协议》：资本充足率＝总资本/信用风险加权资产00年资本充足率=11.95/63.94=18.7%《新巴塞尔资本协议》对资本充足率的要求更为严格7/27/202340名称一级资本数量（百万美元）资本资产比（%）资本充足率（%）花旗集团（Citigroup）590125.3811.25美洲银行（BankofAmericaCorp）430126.5112.43汇丰控股（HSBCHoldings）389495.1313.30JP摩根大通（JPMorganChaseEtCo）375704.9511.95法国农业信贷集团356615.8611.70瑞穗金融集团290922.699.53皇家苏格兰银行276524.2611.70三井住友银行270993.2110.10三菱东京金融集团260393.3310.84法国巴黎银行241193.2410.90表按资本量排名世界前十位商业银行资本状况7/27/202341名称资本资产比（%）资本盈利率(%)资本充足率(%)中国银行5.057.68.15中国工商银行3.733.75.54中国农业银行4.572.2——中国建设银行3.483.86.91交通银行4.254.86.85招商银行4.1924.8——返回表我国主要商业银行的资本充足状况7/27/2023427/27/2023437/27/202344截至2008年三季度末,资本充足率较高的银行包括:南京银行25.59%,北京银行19.14%,宁波银行16.44%,中信银行14.66%,中行13.89%,交行13.77%,工行12.62%,建行12.1%,兴业11.05%。资本补充颇为迫切的银行包括:华夏银行8.22%,浦发银行8.47%,深发展8.84%,民生银行9.21%。

7/27/202345资产金额风险权重负债金额各项贷款900070%各项存款6500存放中央2000%发行金融债券600银行款项存放同业款项39010%向中央银行借款820缴存央行6500%联行存放款项1800准备金存放联行款项52010%同业拆入800

库存现金900%

其他资产300100%所有者权益550十五年期资本债券80合计1115011150课堂作业单位：万元7/27/202346

另有表外的资料：该银行的跟单信用证是389万元（转换系数100%，权数20％）；履约担保书和信用额度850万元（转换系数50%，权数50％）；债券回购交易总额是2500万元（转换系数100%，权数100％）

请计算出该银行的资本充足率、核心资本充足率、附属资本充足率

，并说明是否符合国际监管的标准？

7/27/202347（1）资本总额=550+80=630万元

（2）风险资产额=表内风险资产+表外风险资产

表内风险资产＝900070%+39010%+52010%+300100%＝6691万元

（3）表外风险资产＝389100%20%+85050%50%+2500100%100%）＝2790.3万元风险资产额＝6691＋2790.3=9481.3万元（4）资本充足率=总资本/风险资产额＝（630/9481.3）100%=6.64%7/27/202348（5）核心资本充足率=核心资本/风险资产总额×100％＝（550/9481.3）100%=5.8%

（6）附属资本充足率=附属资本/风险资产总额×100％

＝（80/9481.3）100%=0.84%（7）该银行的资本充足率未达到监管标准,仅为6.69%，没有≥8%；虽然其核心资本充足率≥4%；附属资本充足率≤核心资本比例，仍然说明银行的资本充足率状况有待改进。7/27/2023493.4商业银行资本管理（1）追加发行股票或增发新股，发行优先股可以使控制权不外流。（2）减少股利的发放。从长期来看这是增加资本充足率的最根本来源。（3）发行从属债务（4）降低风险资产的比重，增大安全资产的比重。（5）政府财政支持（我国常用）1、资本不足7/27/202350资料一中国政府曾对国有银行系统实施了三次重要的救助1、1998年发行2700亿元的特别国债用于补充商业银行的资本金2、1999年，四大资产管理公司成立并接受了四大国行剥离的1.4万亿元不良资产。3、2003年12月31日，将450亿美元的外汇储备划给建行和中行补充资本金，2005年6月，政府对工商注资150亿美元。

总共剥离7300多亿元可疑类贷款和核销4500亿元损失类贷款

7/27/202351目前,为了提高资本充足率,已经有多家银行陆续发布和发行了不等量的次级债券。

2008年9月4日,招商银行率先发行了300亿元的次级债券。

9月25日,深发展董事会通过决议,将分次发行总额不超过100亿元的次级债券。

10月24日,深发展完成首批15亿元10年期次级债发行。

10月28日,浦发银行董事会审议通过将发行总量均不超过100亿元的次级债券,期限分别为15年以上和5年以上。

资料二7/27/202352

10月27日,工行股东大会通过决议,将在2011年底前分期发行不超过1000亿元的次级债,期限不短于5年。

11月20日,民生银行董事会通过决议,将发行总额不超过50亿元的混合资本债券,该债券为设定一次赎回权的15年期债。

12月8日,杭州商业银行完成发行10亿元5年期次级债。

12月15日,光大银行将发行50亿元10年期次级债。7/27/2023537/27/2023547/27/2023557/27/2023567/27/202357（1）回购股票（2）增加股息发放（3）减少从属债务（4）增加风险资产的比重（高赢利性）2、资本过多7/27/202358银行总体目标资本需要量内部筹集预计资本结构目标资本结构预计股息目标股息政策外部筹集股票债券3、银行的资本计划7/27/202359

优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱

缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身（1）受限于政府对银行适度资本金规模的控制（2）受限于银行的盈利水平（3）受限于银行的股利分配政策4、银行资本的内部筹集未分配利润是银行内部融资的重要来源7/27/202360（1）出售资产与租赁设备（2）发行普通股（3）发行优先股（4）发行中长期债券：在银行发行倒闭时，其求偿权排在各类存款之后，而且债券的平均期限长（《巴塞尔协议》中规定必须超过5年以上）。（5）股票与债券的互换5、银行资本外部筹集7/27/2023612003年初以来国内14家大中型银行融资一览表（部分）时间融资银行名称增资方式融资金额03.1浦发银行增发A股3亿股25亿03.2民生银行发行可转债40亿03.8华夏银行10亿股A股上市56亿03.12中信实业银行中信公司发行100亿元债券，60亿元用于增资中信实业银行60亿03.12兴业银行被香港恒生银行、IFC、GIC购买9.99亿股新股27亿03.12兴业银行次级定期债务30亿04.1中国建设银行政府动用外汇储备资本注资225亿美元04.1中国银行政府动用外汇储备资本注资225亿美元7/27/202362怎样通过股票与债券的转换来改变资本的状况呢？？例：A银行资产负债表上有100万元的债券，发行时利率8％，银行以面值记帐。如果发行后利率上升至10％，这些债券的市场价格为80万，银行是否可以进行股票与债券的转换来改变资本结构呢？A银行发行80万元的股票，再以市价购回债券从资产负债表上消除100万元的债务增加了80万元的权益资本既增强了资本实力，又节约了未来的利息支出7/27/202363例：假定某银行需要筹措2000万元的外部资本该银行目前已发行的普通股为800万股，总资产将近10亿元，权益资本6000万元。如果该银行产生1亿元的总收入，则经营费为8000万元。现在该银行可以通过发行普通股、优先股和资本票据三种方式来筹措所需要的资本。如果银行的目标是使普通股每股收益最大化，那么应选择何种方式来筹措所需的资本？

7/27/202364收入支出项单位：万普通股

（10元/股）优先股（20元/股，8％）资本票据（利率10％估计收益

100001000010000估计经营费用

800080008000净收入

200020002000利息支出

----200税前净利润

200020001800所得税(35%)

700700630税后净收益

130013001170优先股股息

--160--普通股股东净收益

130011401170普通股每股收益