工业气体行业市场分析

工业气体行业市场分析第一节工业气体行业市场规模及概述一、工业气体行业概述工业气体广泛用于钢铁、造船、重工、冶金、化工、玻璃、建材、电子、石油等行业，常被比喻为现代工业的血液。根据制备方式的不同，工业气体可分为空气气体、合成气体及特种气体三类。我国工业气体初起于建国初期至60年代。80年代以后外资进入中国气体市场，推动了我国工业气体迅速发展。工业气体传统应用领域主要包括炼钢、炼铁、有色金属冶炼等冶金行业；化肥、乙稀、丙稀、聚氯乙烯、人造纤维、合成纤维、硅胶制品等石油化学工业；机械工业中的焊接、金属热处理等；建材行业中的浮法玻璃生产等。工业气体被喻为工业的“血液”，是国民经济基础工业要素之一，被广泛应用于工业制造业领域。工业气体用量正在快速增长的领域包括煤化工、石油开采、煤矿灭火、食品速冻、国防工业中的燃料、电子及半导体生产、光纤生产、超导材料生产、废水处理等环保产业、医疗保健产业等。工业气体应用正在试验中的领域主要包括固体氮生产、燃料电池生产、磁性材料生产、氢能汽车生产等。其中，冶金、化工对工业气体需求量最大。图表1：工业气体的分类及应用二、工业气体行业政策分析近年来，为进一步鼓励国内工业气体的整体发展，国家相关部委出台了一系列支持和引导工业气体行业发展的政策及措施。2019年12月2日，工信部发布《重点新材料首批次应用示范指导目录（2019年版）》，并自2020年1月1日起施行。目录指出将用于集成电路和新型显示的电子气体的特种气体：高纯氯气、三氯氢硅、锗烷、氯化氢、氧化亚氮、羰基硫、乙硼烷、砷烷、磷烷、甲硅烷、二氯二氢硅、高纯三氯化硼、六氯乙硅烷、四氯化硅等列为重点新材料。《重点新材料首批次应用示范指导目录（2018年版）》（工信部原〔2018〕262号）同时废止。2021年11月，中国工业气体工业协会第三十一次会员大会召开，大会发布了《中国气体行业“十四五”发展指南》，《指南》提出了“十四五”期间气体行业发展的五项重点任务：一是立足国内大循环，推动国内国际双循环发展；二是实施创新驱动战略，大幅提升创新能力；三是推进数字化、智能化转型发展战略，搭建行业数字化、智能化平台；四是推进人才强企战略，提升企业管理水平；五是优化产业结构，提升产业链供应链现代化水平。三、工业气体行业市场规模分析1、工业气体市场规模根据业界经验数据，工业气体行业增速是全球GDP增速的2.0-2.5倍，按照此数据，2018-2019年全球工业气体增长率可按保守的8%增长率计算，到2019年，全球工业气体市场规模可以达到1318亿美元，市场规模稳步扩大。近年来我国工业气体行业发展迅速，市场规模由2013年的815亿元上升至2017年的1200亿元，年均复合增长率达到10.16%。2019年我国工业气体规模为1477亿元，2010-2019年年均复合增长率达到15.29%。与发达国家相比，我国人均工业气体消费量还处在较低水平，根据2007年的人均工业气体消费量统计，我国的人均工业气体消费只有美国的1/26，不足西欧与澳洲的1/20，与南美和东欧国家也有较大差距，未来仍有很大的发展潜力。图表2：2010-2018年全球工业气体市场规模及增速图表3：2011-2019年中国工业气体市场规模及增速2、电子特气市场规模工业气体按气体类型大致可分三类：空气气体、合成气体及特种气体。特种气体包括氦、氖、氙、臭氧及其他用于半导体制造等特殊领域的众多气体，该类气体产量最小，但具有很大的增长潜力。中国工业气体工业协会秘书长洑春干指出，经济转型和产业结构调整是当前中国经济的主旋律，也是国家产业政策重点扶持的方向，以新能源、环保、生物医药等为代表的战略性新兴产业是未来中国经济保持平稳较快增长的驱动力。以上产业的蓬勃发展均会带动特种气体需求的快速增长。我国空分气体目前的主要需求还是来源于冶金和化工等传统产业，冶金和化工两大行业需求占比超过55%，新兴产业需求还相对较少。从国外空分气体行业的现状和发展趋势分析，国外空分气体下游需求中，冶金和化工行业总需求只占市场需求的40%左右，这意味着未来我国空分气体市场上来自于电子、食品、医药、新能源等新兴产业的特种气体需求将显著快于冶金、化工两大行业。据不完全统计现有特种气体达260余种，按气体可混合性，又可配制成25000多种混合气，成为高科技应用领域不可缺少的基本原材料。2010年至今，我国特种气体行业市场规模持续呈现高速增长趋势，预计2022年市场规模将超过410亿元。特种气体将为中国新兴产业的发展注入新动力。图表4：中国电子特气市场规模及增速情况第二节工业气体行业产业链分析工业气体的产业链主要包括四大环节：原材料和设备、气体生产制造、气体存储和运输、以及下游应用。目前设备、气体生产制造和供应基本实现了一体化。图表5：工业气体行业产业链分析一、产业链供给端分析工业气体产业的供应模式可以分为两大类，零售供气和现场供气。零售供应模式下，供应商通过采购、提纯、分装等工艺加工后向客户配送销售瓶装气和液态气；现场供应模式下，气体供应商一般在客户生产工厂附近修建气体工厂，通过管道供气，供应商拥有并为客户运营该工厂。图表6：工业气体供应模式对比分析1、现场制气市场多服务于传统工业，以大宗气体为主现场制气主要服务于钢铁、化工等大型工业企业，其项目投资额大，供气量大且稳定，对企业的资金实力、运营能力等均要求较高。中国工业气体市场中，较早发展起来的就是以现场制气为主要供气方式的大宗集中用气市场。目前国内大型现场制气市场形成了外资巨头、国内专业气体供应商、空分设备制造商共同竞争的局面，竞争较为激烈。其中，外资巨头如林德、法液空间、空气化工、梅塞尔等凭借强大的资金实力、成熟的运营管理经验，在现场制气市场占有较大优势；而随着国内技术进步与产业升级，盈德气体、宝钢气体等国内专业气体供应商凭借本土化优势也占据了一定份额，且呈上升趋势；近年来国内大型空分设备生产企业如杭氧股份、四川空分集团等也开始由单纯的设备制造商向大型现场制气供应商转型。2、零售市场多服务于新型产业，产品种类丰富近年来，随着国内电子半导体、光纤通信、先进制造、新能源、生物医药、食品等产业的快速发展，新兴分散用气市场不断发展壮大，这一市场的特点是客户对单一气体需求量相对较小，但对气体品种需求较多，供气方式以零售为主。在特定区域内，零售气市场的竞争企业主要分为两类，一类是将现场制气项目生产的富余气体对外零售的企业，一类是专门从事瓶装、液态气零售业务的企业。1、将现场制气项目生产的富余气体对外零售：由于战略定位不同，经营现场制气项目的企业目前只是将瓶装气和液态气部分作为主营业务的补充，不会将较多资源投入到零售气营销队伍的发展和物流配送体系的建设上，其市场开拓能力与运输保障能力均较为有限，且产品往往只有空分气体，品种相对单一，无法满足客户对多品种气体的需求。2、专门从事零售气业务：部分专门从事零售气业务的气体企业拥有丰富的产品线，可满足客户综合的气体需求，产量稳定，具有较强的产品优势，还可通过强大的物流配送体系满足客户的个性化需求。经过长期经营，专门从事零售业务的供应商与客户构建了长期的互利合作关系，铺设了全天候的销售服务网络，在零售气市场上的优势不断得到强化，一旦在区域内确立了竞争优势，优势供应商会对潜在竞争对手形成较高的竞争门槛，先发优势较为明显。二、产业链需求端分析目前，工业气体的主要应用领域为冶金和化工行业，这两大领域对工业气体的需求占比近60%。同时，电子等新兴产业对工业气体的需求亦日益增加。图表7：工业气体下游应用结构第三节工业气体行业发展趋势分析一、经济增长助推行业发展工业气体增长与经济增长高度相关，受益于中国经济的持续高速发展，工业气体行业也迎来黄金发展期。自改革开放以来，我国宏观经济保持了四十多年的持续发展，冶金、化工、机械制造、电子信息、半导体等空分气体下游行业不断发展壮大，对空分气体的需求量持续增长。通常来讲，一国的工业制造规模与工业气体市场规模全球占比应当相匹配。2019年，中国工业增加值占全球工业增加值比重为24%，而工业气体用量仅为全球的17%，严重不匹配，我国工业气体仍有较大增长潜力。二、节能环保和技术升级释放潜在需求随着能源短缺、环境污染问题的日益突出，“节能减排”日益受到国家及社会的高度重视。空分气体的传统应用领域如冶金、化工等行业，作为高耗能大户，革新生产工艺减少能耗的要求十分迫切。传统产业生产工艺的改进和升级使得空分气体存量市场的潜在需求得以大规模释放。工业气体三、新兴行业拓展行业发展新空间工业气体未来主要的新增需求来源于新能源、新材料、电子、半导体、环保、生物制药等新兴产业。获益于国家产业政策的大力推动，以上新兴产业近年来获得了快速发展，对工业气体的需求量急剧膨胀，极大地拓展了工业气体行业的发展空间，也平滑了工业气体行业受传统产业景气周期影响所出现的需求波动。四、第三方供气渗透率持续提升第三方供气相比自建供气在综合效率、经济性、安全保障等方面占优，渗透率逐年提升，从2014年49%逐