资产负债表分析教学课件

第三章资产负债表分析1.2.3.4.资产负债表分析的目的和内容资产负债表水平分析资产负债表结构分析资产负债表项目分析第一节

资产负债表分析的目的和内

容一、资产负债表分析的目的二、资产负债表分析的内容一.资产负债表

分析的目的（一）资产负债表的定义1、

反

映

企

业

在

某

一

特

定

日

期

所

拥

有

或

控

制

的

经济资源、所承担的现时义务和所有者对

净资产的要求权；2、

静态

反映企业

财务状况

。3、资产负债表（

时点报表

）的特点：（1）

不

同

时

期

的

时

点

报

表

项

加

起

来

是

没

有意义的。（2）

时

点

报

表

中

的

每

一

个

数

字

都

是

某

个

时

刻的数字，随着企业的日常交易而不断变

化。（二）资产负债表分析的目的（

1

）

了

解

企

业

拥

有

或

控

制

的

经

济

资

源

，

据

以解释、评价和预测企业的短期偿债能力（

2

）

了

解

企

业

的

资

本

结

构

，

据

以

解

释

、

评价和预测企业的长期偿债能力（

3

）

了

解

企

业

资

源

分

布

及

对

资

财

权

益

，

据以识别企业的财务弹性（

4

）

了

解

企

业

资

源

占

用

情

况

，

有

助

于

识

别与评价企业的经营业绩二、资产负债表分析的内容•

资产负债表水平分析（趋势分析）•

资产负债表结构分析（共同比资产负债表）•

资产负债表项目分析第二节资产负债表水平分析一、资产负债表水平变动情况分析（一）

资产项目的趋势解读与分析1

、

绝

对

额

分

析

：

将

连

续

几

年

的

流

动

资

产

、

非流动资产的部分项目的

绝对额进行对比

，

以查看其变化趋势。2

、环比分析3

、定基分析

（教材

P54-56

例题）（二）负债、所有者权益项目省略二、资产负债表变动原因分析1

、从投资或资产角度分析•

分析

总资产规模的变动

状况以及

各类、各项资产的变动

状况。•

发现变动幅度较大或对总资产变动影响较大的

重点类别和重点项目

。•

要注意分析资产变动的合理性与效率性。

注

意

考

察

资

产

规

模

变

动

与

所

有

者

权

益

总

额变动

的适应程度，进而评价企业财务结构的稳定性和安全性。

注意分析会计政策变动的影响。2

、从筹资或权益角度分析•

分析

权益总额的变动

状况以及

各类、各项筹资的变动

状况。•

发现变动幅度较大或对权益总额变动影响较大的

重点类别和重点项目

。•

注意分析评价表外业务的影响。3

、资产负债表变动原因的分析负债变动型追加投资变动型经营变动型股利分配变动型资产期初期末负债及股东权益期初期末流动资产固定资产┇┇负债股本盈余公积未分配利润500300100100700300100100总计10001200总计10001200负债变动型•

负债变动型是指在其他权益项目不变时，由于负债变动引起资产发生变动。资产期初期末负债及股东权益期初期末流动资产固定资产┇┇负债股本盈余公积未分配利润500300100100500500100100总计10001200总计10001200追加投资变动型•

追加投资变动型是指在其他权益项目不变时，由于投资人追加投资或收回投资引起资产发生变动。资产期初期末负债及股东权益期初期末流动资产固定资产┇┇负债股本盈余公积未分配利润500300100100500300300100总计10001200总计10001200经营变动型•

经营变动型是指在其他权益项目不变时，由于企业经营原因引起资产发生变动。资产期初期末负债及股东权益期初期末流动资产固定资产┇┇负债股本盈余公积未分配利润500300100100500300100300总计10001200总计10001200股利分配变动型•

股利分配变动型是指在其他权益项目不变时，由于股利分配原因引起资产发生变动。第三节

资产负债表结构分析一、共同比资产负债表的编制•

共同比是指在一项财务报表中，某一部分在其总体中所占的百分比。•

共同比分析，又称为结构分析，即通过计算共同比来反映财务报表中各项目相互间垂直（或纵向）关系

和内部整体构成情况的一种分析方法。（

P61-62

例题

）二、资产负债表结构变动情况分析•

静态角度分析：以本期资产负债表为分析对象，分析评价其实际构成情况。•

动态角度分析：将资产负债表的本期实际构成与选定的标准进行对比分析。

注：对比的标准可以是上期实际数、预算数和同行业的平均数或可比企业的实际数

。（

P63

）三、资产结构和权益结构的具体分析（一）资产结构分析1

、资产结构概述（

1

）

揭示资产结构的指标（

2

）流动资产率越大，说明流动资产占资产总额的分量越大，也就意味着企业的

日常经营活动越重要

，所需要的流动资金越多。（

3

）当企业处于蓬勃发展阶段时，企业的战略性经营管理就显得非常重要，非流动性资产占资产总额的比率就可能比较大。2、

资产结构的类型（

1

）

保

守

型

资

产

结

构

：

企

业

在

一

定

产

销

量水平上维持

大量的金融资产

，持有

较大量的保险性存货

，从而使流动资产处于较高的水平；（

2

）

适

中

型

的

资

产

结

构

：

企

业

在

一

定

产

销量水平上维持

中等水平

的货币资金、存货资金和信用资金。（

3

）

激

进

型

资

产

结

构

：

尽

量

少

地

持

有

金融资产、存货资产和信用资产，从而使流动资产维持在较低水平，而固定资产等长期性资产的比重较高。注：不同的资产种类和搭配关系会形成不

同的经营风险。企业在构建资产结构时

应在生产经营风险之间加以平衡。3

、

企

业

资

产

结

构

的

具

体

分

析

评

价

应

特

别

关注以下几方面：–

经营资产与非经营资产的比例关系。–

固定资产与流动资产的比例关系。–

流动资产的内部结构。（二）资本结构分析1

、资本结构概述（

1

）

企

业

的

资

金

，

来

自

所

有

者

投

资

与

向

外

借入长期债务的相互比率关系。（

2

）

也

指

企

业

所

拥

有

的

资

产

与

所

有

者

权

益

及负债各组成因素间的比率关系。2

、

不

同

的

资

本

结

构

的

收

益

和

风

险

是

不

同

的

，最佳的资本结构应是收益与风险之间的平衡，企业应根据自身的特点选择恰当的资本结构。3

、资本结构的类型：（

1

）

保

守

型

资

本

结

构

：

在

资

本

结

构

中

主

要

采取权益性融资

，且负债融资中又以

长期负债融资

为主。（

2

）

适

中

型

资

本

结

构

：

用

于

长

期

资

产

的

资

金由权益性融资和长期负债提供，用于流动资产的资金主要由流动负债提供。（

3

）

风

险

型

资

本

结

构

：

在

资

本

结

构

中

全

部

采用或主要采用负债融资

，并且流动负债被大量用于长期资产。流动资产债期负临债和时性流所动有者资产权益提供流动负，债流动负只满足于部分永久性流动资产临时性流动资产之非流动负债所有者权益需非流。动资产

稳健型结构

：企业的固定资产等非流动资产、部分流动资产都由长四、资产与权益的平衡结构流动资产流动负债非流动资产非流动负债所有者权益适中型结构

：用于固定资产等非流动资产的资金由长期负债和所有者资产与权益的平衡结构流动资产流动负债非流动资产非流动负债所有者权益激进型结构

：流动负债除满足全部流动资产之需，还用于部分固定资资产与权益的平衡结构第四节资产负债表项目分析一、资产项目分析（一）货币资金1、

内

容

：

库

存

现

金

、

银

行

存

款

、

其

他

货

币资金。2、

其

他

货

币

资

金

：

外

埠

存

款

、

银

行

汇

票

存款、银行本票存款、信用证保证金存

款、信用卡存款、

存出投资款

。3、分析要点（1）企业日常

货币资金规模

是否适当

①企业资产规模、业务收支频繁程度；

②企业行业特点；③企业对货币资金的运用能力。（2）企业

筹集资金的能力（3）企业货币资金的构成（4）企业货币收支过程中

内部控制的完善

以及实际执行质量（二）交易性金融资产1、内容（1）

为

交

易

目

的

所

持

有

的

债

券

投

资

、

股票投资、.投资、权证投资等；（2）

直

接

指

定

为

以

公

允

价

值

计

量

且

其

变动计入当期损益的金融资产。2、特点（1）变现能力强（2）风险程度大（3）以利用暂时闲置资金为形式（4）以获利为目的（短期获利）3、分析要点（1）关注

公允价值

计量属性，着重分析该项目盈利性的大小。①分

析

同

期

利

润

表

中

的

“

公

允

价

值

变

动

损

益

”及

其

在

会

计

报

表

附

注

中

对

该

项

目

的

详细说明。②

分析同期利润表中的

“

投资收益

”

及其

在会计报表附注中对该项目的详细说明。

注：若此项投资规模过大，影响企业正常生产经营，有人为将长期投资划转入该项目

挂账之嫌，以“改善”其流动比率。（2）关注与交易性金融资产有关的股利、利息。注：取得交易性金融资产时支付的价款中，包含

已宣告尚未发放的现金股利

或

已到付息期尚未领取的利息

，

应单独确认为应收项目。（三）应收账款和应收票据1、应收账款（1）确认坏账的条件①债务人死亡，以其遗产清偿后仍然无法收回；②债务人破产，以其破产财产清偿后仍然无法收回；③债

务

人

较

长

时

间

内

未

履

行

其

偿

债

义

务

，

并有

足够的证据表明

无法收回或收回的

可能性极小。（2）特点：①商业信用的产物；②造假者

虚增资产、虚构利润

的重要手段。2、应收票据（1）

分

为

不

带

息

应

收

票

据

和

带

息

应

收

票据。（2）应收票据

可用于贴现

。（3）

已

向

银

行

贴

现

或

已

背

书

转

让

，

不

包括在其中。注：已贴现的商业承兑票据须在附注中单独披露。3、分析要点（1）

应

收

账

款

和

应

收

票

据

的

规

模

：

放

松信用政策，会增加应收账款。（2）坏账损失风险①账龄分析②分期付款的应收账款较其他应收账款流动性要差。（3）

考

察

应

收

账

款

和

应

收

票

据

有

无

真

实的贸易背景

。（4）

分

析

应

收

账

款

的

坏

账

准

备

提

取

的

是否充足。（四）存货1、存货的确认条件

（同时满足）（1）该存货包含的经济利益很可能流入企业；（2）该存货的成本能够可靠地计量。2、注意事项（1）确定合理的存货

经济批量

，以降低存货成本；（2）严把存货数量控制关，降低库存，减少风险；（3）关注存货的品种结构及质量，保证其安全完整及合理流动。3、分析要点（1）存货的构成：可分为

材料存货、在产品存货和产成品存货

。（2）存货的盘存制度：实地盘存制和永续盘存制。（3）存货的计价

通货膨胀条件下，存货的不同计价方法对资产负债表和利润表的影响如下表所示。计价方法对资产负债表影响对利润表影响先进先出法基本反映存货当前价值利润被高估个别计价法基本反映存货真实价值基本反映真实利润水平加权平均法介于两者之间介于两者之间42（4）存货跌价准备的计提是否充分：成本与可变现净值孰低法。（5）存货的日常管理：其他条件相同时，

存货周转速度越高，一定时期的盈利水平

也就越高。（五）预付账款1、

内

容

：

体

现

的

是

一

种

普

通

的

商

业

信

用和

资金的无偿占用

。2、注意事项①在资产负债表中金额较小，且越少越好，否则说明企业理财上存在问题。②若

有

确

凿

证

据

表

明

其

不

符

合

预

付

账

款

的

性质

，或因供货单位破产、撤销等原因

无望再收到所购货物的应

转入其他应收

款，计提坏账准备

。③从

资

产

的

流

动

性

来

看

，

预

付

账

款

一

般

在

未来不会导致现金流入，即未来流入的

是存货，因此，该项目的

变现性极差

。（六）其他应收款1、

内

容

：

其

他

应

收

款

属

于

企

业

主

营

业

务

以外的

债权

，如应收的各项赔款、罚款、

存出的保证金，应向职工个人收取的垫

付款项。2、

特

点

：

种

类

繁

杂

，

数

额

一

般

不

大

，

期限较短。3、注意事项①与

企

业

主

要

业

务

无

关

，

表

中

余

额

应

明

显

小于应收账款的余额

，且各期变动幅度

不应过大；②因

种

类

繁

多

，

规

律

性

不

强

，

极

易

成

为

造

假

者

转

移

销

售

收

入

，

偷

逃

税

款

的

“集

散

地”或“垃圾桶”。（七）可供出售金融资产1、定义：（1）

初

始

确

认

时

即

被

指

定

为

可

供

出

售

的非衍生金融资产；（2）

不

包

括

贷

款

及

应

收

款

项

、

持

有

至

到期投资以及交易性金融资产

。2、分析要点（1）

判

断

其

分

类

是

否

恰

当

，

是

否

符

合

有关金融资产的确认标准。（2）

可

供

出

售

金

融

资

产

是

按

公

允

价

值

计

量

的

，

公

允

价

值

的

变

动

记

入

“

资

本

公

积

”账户，不影响当期利润。（九）持有至到期投资1、定义：

到期日固定

，

回收金额固定

，

且

企业有明确意图和能力持有至到

期

的非衍生金融资产。2、分析要点：账龄、对象、收益（十）长期股权投资1、定义：（1）对

子公司

投资；（2）对

合营企业

投资；（3）对

联营企业

投资；（4）

对

被

投

资

单

位

不

具

有

控

制

、

共

同

控

制或重大影响，并且在活跃市场中没有

报价、公允价值不能可靠计量

的权益性

投资。2、分析要点（1）长期股权投资构成分析（2）关注长期股权投资核算方法的选择（3）判断长期股权投资减值准备的计提是否充足（十一）固定资产1、定义（有形资产）：（1）为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；（2）使用寿命超过一个会计年度。

注

：

资

产

负

债

表

中

固

定

资

产

——

原价

减去

累计折旧

和

累计减值准备

后的净额。2、分析要点（1）分析固定资产规模的合理性（2）分析固定资产的构成①生

产

用

与

非

生

产

用

固

定

资

产

之

间

比

例的变化情况；②未

使

用

和

不

需

用

固

定

资

产

比

例

的

变

化情况；③生产用固定资产内部结构是否合理。（3）分析固定资产的增值潜力（4）分析固定资产的会计核算政策①

折旧政策A、

固

定

资

产

预

计

使

用

寿

命

和

预

计

净

残

值

确定的合理性。B、固定资产折旧方法的合理性。C、

固

定

资

产

折

旧

政

策

前

后

各

期

是

否

保

持

一致。②固定资产减值准备政策A、

是

否

依

据

会

计

准

则

计

提

固

定

资

产

减值准备，计提是否准确。B、

固

定

资

产

减

值

准

备

一

经

计

提

，

在

以后会计期间

不得转回

。（十二）在建工程1、

在

建

工

程

本

质

是

正

在

形

成

中

的

固

定

资

产

，在建工程占用的资金

属于长期资金。2、分析要点（1）在建工程项目不包括尚未使用的工程物资的实际成本；（2）工程发生的借款利息，在固定资产达到

预定可使用状态

前，计入在建工程的成本；

之后发生的，计入当期损益；（3）在建工程减值准备的计提。（十三）无形资产1、

无

形

资

产

，

是

指

企

业

拥

有

或

控

制

的

没

有实物形态的可辨认非货币性资产。2、分析要点(1)商誉的存在无法与企业自身分离，

不具

有可辨认性

，资产负债表中无形资产不

包括商誉。(2)

无形资产的规模和构成。（3）专利权、商标权、著作权、土地使用

权、特许权等无形资产价值质量较高，

且其价值易于鉴定；（4）企业的无形资产以

非专利技术

等不受

法律保护的项目为主，则容易产生资产

的“泡沫”。（5）无法预见无形资产为企业带来经济利

益期限的，应当视为

使用寿命不确定

的

无形资产，对该类无形资产

不应摊销

。（十四）开发支出1、

反

映

企

业

开

发

无

形

资

产

过

程

中

能

够

资

本化形成无形资产成本的支出部分。2、

分

析

要

点

：

在

开

发

阶

段

，

满

足

条

件

的

可将有关支出资本化计入开发支出。（十五）投资性房地产1、

是

指

为

赚

取

租

金

或

资

本

增

值

，

或

两

者

兼有而持有的房地产。2、分析要点：（1）

成

本

模

式

：

计

提

折

旧

或

摊

销

；

存

在

减值迹象的，按资产减值规定处理。（2）

公

允

价

值

模

式

：

不

计

提

折

旧

或

摊

销

；

公允价值与原账面价值之间的差额计入

“公允价值变动损益”

。入当期损益

，应当在以后年度内

分期摊销

的各项费用，包括租入固定资产改

良

支

出

等

。（十七）表外资产

表外资产：因会计处理原因或计量手段限制而

未能在资产负债表中体现净值

，但可为企业在未来做出贡献的资产项目。（1）

已

经

提

足

折

旧

，

但

企

业

仍

然

继

续

使用的固定资产；（十七）表外资产（2）

企

业

正

在

使

用

，

但

已

经

作

为

低

值

易耗品一次摊销到费用中去、资产负债表尚未体现价值的资产；（3）人力资源。二、负债项目分析

(一)流动负债1、短期借款（

1

）关注短期借款的数量是否与

流动资产

的相关项目相适应，有无不正常之处。（

2

）评判企业的短期借款偿还能力。2、应付票据（

1

）

应

付

票

据

：

因

购

买

材

料

、

商

品

等而开出、承兑的商业汇票。（

2

）

应

付

票

据

是

企

业

签

发

并

承

诺

在

指定日期付款的票据，

比一般的商业信用具有更大的约束力

，因此，其还款的压力更大。3、应付账款（

1

）

应

付

账

款

属

于

企

业

的

一

种

短

期

资金来源，而且一般不用支付利息。（

2

）

企

业

利

用

商

业

信

用

，

大

量

赊

购

，推

迟

付

款

，

有

“借

鸡

生

蛋

”之

利

，

但

如果不能按期偿还应付账款，可能导致企业信誉殆尽，影响企业未来发展。4、预收账款（

1

）

预收账款是一种特殊的债务，其在偿付时不是以现金支付，而要

以实物（存货）支付

，一般不会对现金流量产生影响。（

2

）

预收账款是一种“良性”债务，对企业来说，预收账款越多越好。（

3

）

预收账款一般是按收入的一定比例预交的，通过预收账款的变化可以预测企业未来营业收入的变动。5、应付职工薪酬（

1

）应付职工薪酬是指企业根据有关规定应付给职工的各种薪酬；（2）包括职工工资、奖金、津贴和补贴，

职工福利费，医疗、养老、失业、工伤、

生育等

社会保险费

，

住房公积金

，工会

经费、职工教育经费，非货币性福利等

因职工提供服务而产生的义务。（3）

应

注

意

企

业

是

否

通

过

该

项

目

来

调

节

利润，即要清楚应付职工薪酬是否为企

业真正的负债。（4）

如

果

企

业

应

付

职

工

薪

酬

余

额

过

大

，

尤其是期末数比期初数增加多大，则可

能意味着企业存在拖欠职工工资行为，

而这有可能是企业资金紧张、经营陷入

困境的表现。6、应交税费（

1

）应交税费，是指企业应向国家税务机关

交纳而尚未交纳的各种税金和专项收费。（

2

）如

该项目为负数

，则表示企业

多交

的应

当退回给企业或由以后年度抵交的税金。（

3

）企业所交纳的税金不需要预计应交数的，如印花税、耕地占用税等，不在本项目列示。7、应付利息（

1

）反映企业按照规定应当支付的利息。（

2

）注意

到期还本付息

的长期借款、企业债券应支付的利息不包括在该项目中。8、应付股利（

1

）资产负债表上所反映的应付股利

(

或应

付利润

)

是企业应付未付的现金股利，

不包括股票股利。（

2

）分派股票股利实质上是股东权益结构调