2023年天然气及LNG行业分析报告

PAGEPAGE135摘要2022年，我国天然气产量突破1000亿立方米，达到1011亿立方米。其中中石油756亿立方米占75%，中石化146亿立方米，占14%，中海油产量109亿立方米。基础设施不断完善，为供应提供保障；国内小型LNG迅猛发展，产能接近1000万立方米/日。2022天然气的进口量大幅攀升，达314亿立方米，对外依存度快速上升至24%。而进口气的价格不断上涨，与国产气价格明显倒挂。我国天然气的消费结构更加均衡，2021年城市燃气占36%，工业燃料占29%，化工占18%，发电占17%。我国已形成中央企业、地方国企、外资企业、民营企业为主体的市场竞争格局。中华煤气是我国最大的城市燃气运营企业，占18%。政策层面积极，非常规天然气勘探步伐明显加快，十四五规划目标是2021煤层气产量达到300亿立方米（包括地面开发160亿立方米）的目标。预计，2023年我国天然气消费量将超过1500亿立方米，天然气表观消费量增速超过20%，将超过伊朗成为世界第三大消费国。2023年我国天然气产量将达到1100亿立方米，进口总量将超过450亿立方米，进口占消费量的比重上升至30%。回顾2022年——产销状况：天然气产量低速增，天然气消费持续高速增长。2022年国内天然气产量低速正增长，增长势头急速下滑。全国累计生产天然气1025.31亿立方米，同比增长6.9%，增速同比下降5.17个百分点。2022年，天然气表观消费量1307.1亿立方米，比上年增长20.5%，为2022年来最大增幅，增幅较上年提高3个百分点，占石油天然气表观消费总当量的20.1%，较上年提高2.2个百分点。天然气对外依存度增长10%：2022年，我国天然气的产量达1025.31亿立方米，同比增长6.9%；表观消费量达1307.1亿立方米，同比增长20.5%。全年我国天然气的进口量达313.9亿立方米，同比增长89%；出口量为32.1亿立方米，同比下降20.9%；我国天然气的对外依存度达21.56%，与2021年相比增加9.99个百分点。开采成本高企：2022年，石油天然气开采固定资产投资3056.92亿元，同比增幅达到12.5%，但仍明显低于全国平均投资增长水平（23.8%）。投资增长较缓的主要原因：一是开采难度加大，成本大幅上升。目前我国油气田很大部分是低渗透和特低渗透油田，经多次采油，成本很高。经初步测算，2022年，我国吨油当量年均生产成本达约2185元，比年初上升16%；供应链成本达约2763元，比年初上升21.8%。2005-2022年，我国石油天然气吨油当量生产成本年均升幅为17.3%；供应链成本年均升幅达22.0%。二是税金增长过快。2022年，税金同比增幅达到50.9%，税金的快速增长主要受资源税和特别收益金拉动。效益维持在高位：2022年以来，根据国际原油价格的走势，我国石油和天然气开采业工业品出厂价格维持在相对较高位，再加上油气需求的不断增加，保证了该行业销售收入的快速增长。2022年其销售收入为12466.49亿元，同比增长29.19%，虽然增速也达到近30%，但较2021年销售收入增速有所下降。2022年，石油和天然气开采业实现利润总额达4044.29亿元，同比增长达44.79%。展望2023年——天然气价格改革继续推进：国务院总理温家宝在《政府工作报告》中提出，2023年要进一步完善成品油价格改革，推进天然气价格改革。在国家发改委启动在广东广西地区开展天然气价格形成机制改革试点之后，天然气市场最终将会实现放开天然气上游气源、中游管输及下游充分市场竞争的多头天然气市场供应格局。世界油气勘探开发活动将保持强劲增长势头：2023年全球油气勘探开发投资总额再创新高，在2022年12%的基础上，再增长10%，达到5980亿美元，增幅连续三年超过10%，勘探开发热点仍将是深水、非常规油气和LNG。我们认为，油气勘探开发投资在中国将更加受到重视，主要由中国的能源结构决定的。中国的能源结构是“富煤贫油少气”，油气对外依存度越来越高，2022年天然气对外依存度增长10%，中国巨大的油气需求迫使政府和企业加大油气勘探开发的力度。石油方面，近年来国家加大了对深海领域的拓展；天然气方面，在西部地区取得了一定的成绩；另外，又加大了页岩气、煤层气等非常规油气的勘探开发。与此同时，国家也出台了一系列的政策规划，如《找矿突破战略行动纲要（2022-2022年）》及各子行业的“十四五”规划，对强调了加大对相关油气资源的勘探开发力度，可以说，未来“十四五”时期，将是我们油气勘探开发的重要发展机遇期，涉及油气勘探开发的行业及公司将从中受益。风险因素更多更复杂：2022年，影响全球油气产业的因素陡然增多，呈现出错综复杂的局面。但总的看来，大体可以从三方面来看：经济上，愈演愈烈的“欧债危机”、继续萎靡的美国经济和新兴市场经济增速放缓和通货膨胀使得国际石油市场的前景不容乐观；政治上，中东和北非的政治动荡严重影响了全球石油供应量和供应持续性，使得国际原油价格上升至百元并相对稳定；生态上，日本福岛核泄漏事故使近年来全球持续升温的以发展核电替代传统化石能源受到质疑，并对未来全球能源结构调整产生深远影响。2023年，国际油价波动或将更为剧烈，中国油气产业或将面临更为艰难的一年。进口压力大：2022年，在全球油气最为富集的中东北非地区发生剧烈政治动荡，中国油气产业国际合作遇到了前所未有的困难。在此背景下，中国石油企业海外并购活动出现较大回落，支出收购金额约180亿美元。但是，中国企业保持了海外油气产量的快速增长。2022年，中国海外油气权益产量首次突破8，000万吨台阶，合计产量约8，500万吨油当量，同比增长超过10%。2023年，国内油气需求仍将保持巨大缺口，油气贸易需求较大。但是受到国际油气市场动荡和国内炼油厂产能限制，2023年的油气进口将有较大压力。总体信贷原则：“总量控制、结构调整、区别对待，择优进入”。2023年，对天然气和LNG行业的总体信贷规模进行适度控制，审慎维持原有规模；严格执行国家的产业政策，加强信贷投放的控制管理，强调准入客户的产能装备先进、手续合规、产品具备竞争优势，对存量资产加大结构调整力度，尽快退出产能落后、规模较小、经营亏损的客户；对行业内客户实行区别对待，增量资产主要投向有市场竞争力的企业；与大型优势企业建立良好的银企合作关系，选择具有产品结构优势、盈利能力强中型企业，关注具有资源优势的企业；择优参与企业的产业链延伸项目，支持高附加值产品，选择性参与大型实力天然气企业的兼并重组项目，以及LNG建设项目。

目录第一章石油和天然气开采行业概况 1第一节行业定义及分类 1一、天然气的定义 1二、液化天然气（LNG）的定义 2第二节行业地位 3一、石油及天然气开采业是国民经济和社会发展的重要组成部分 3二、开发利用天然气优化能源结构必然选择 3第三节天然气及LNG行业特征及战略作用 4一、天然气及LNG行业的特点 4二、天然气及LNG行业的战略作用 6第二章2022年天然气及LNG行业发展环境分析 8第一节2022年宏观经济环境分析 8一、国内宏观经济运行 8二、国内经济趋势判断 14三、国际经济环境分析 16第二节2022年产业政策环境分析 18一、产业政策分析 18二、重点政策解读 19三、产业政策发展趋势 23第三章2022年天然气和LNG行业运行情况分析 24第一节供给分析及预测 24一、供给总量分析 24二、供给结构变化分析 25三、供给预测 27第二节需求分析及预测 28一、需求总量分析 28二、需求结构变化分析 29三、需求预测 29第三节市场分析及预测 29一、供需平衡分析及预测 29二、价格变化分析及预测 30第四节2022年全球市场及我国进出口情况分析 33一、全球市场情况分析 33二、进口：天然气供不应求致进口量持续增加 40三、出口情况分析 41第五节投融资分析及预测 41一、固定资产投资分析 41二、兼并重组情况：油气资源的稀缺带动油企海外并购活跃 43第六节经营情况分析及预测 44一、行业规模：企业数量减少资产规模稳定扩张 44二、三费变化：财务费用大幅提高企业融资成本上升 45三、经营效益：高收入、高利润、亏损面增加 46四、财务指标分析 47第四章2022年天然气和LNG行业竞争状况及发展特征 51第一节行业竞争状况分析 51一、进入壁垒：投资规模大，政策限制多 51二、退出壁垒：专业性高，资金退出困难 51三、准入条件：行业准入标准仍未出台 52第二节行业竞争结构分析 53一、“波特五力”模型分析 53二、竞争特点 53第三节行业发展特征分析 54一、具备快速发展天然气工业的物质条件 54二、跨区域天然气管网体系正逐步形成 54三、天然气消费增长迅速 55四、还缺乏灵活的定价机制 55第五章2022年天然气和LNG行业产业链分析 56第一节天然气和LNG行业产业链介绍 56第二节石油和天然气开采行业上游产业分析 56一、石油及天然气勘探业：海上油气将是勘探重点 56三、油气管网建设行业：是石油和天然气开采行业的动脉 58第三节天然气和LNG行业下游产业分析 62一、整体需求分析 62二、化工行业 63三、汽车行业 68第六章2022年天然气和LNG行业子行业分析 72第一节各子行业介绍 72第二节天然气开采行业发展状况分析 72一、行业规模：企业数量减少资产规模稳定扩张 72二、供求状况 73三、财务状况 74四、发展趋势 74第二节液化天然气行业发展状况分析 75一、发展现状 75二、LNG行业特点 76三、发展趋势：未来几年LNG全球供应偏紧中国天然气供应充足 77第七章2022年天然气和LNG行业区域发展分析 79第一节天然气和LNG行业区域分布总体分析 79一、产销分布：陕西、新疆是我国天然气的主要产销区 79二、规模分布：陕西、黑龙江、新疆领先 80三、效益分布：黑龙江、新疆、天津利润总额居前 81第二节行业布局情况及发展趋势 83一、布局现状：主要分布在中西部地区 83二、发展趋势：海上油气将成为我国未来石油资源的主要接替区 84第三节石油和天然气开采行业重点区域发展分析 86一、陕西省：第一油气大省 86二、新疆省：发展较为稳定 89三、黑龙江省：产销保持高速增长 92四、四川省：行业内的黑马 94五、山东省：发展中的不确定性增加 97第八章2022年天然气和LNG行业企业竞争力分析 101第一节行业内企业竞争情况分析 101一、企业规模特征分析 101二、企业所有制特征分析 103第二节重点大中型天然气和LNG行业企业分析 105一、大中型天然气和LNG行业经营效益分析 105二、大中型企业财务指标分析 107三、重点石油和天然气开采企业竞争力分析 108第三节行业内上市公司分析 114第九章2023年天然气和LNG行业风险分析 116第一节经济环境风险 118一、全球复苏停滞，下行风险加剧 118二、国内经济增速放缓 120三、汇率风险 120第二节政策环境风险 120第三节价格风险 121第四节区域风险 121第五节其他风险 122一、安全隐患及不可抗力风险 122二、获取新增天然气资源的不确定性风险 122第十章行业授信机会及建议 123第一节行业发展趋势要点 123第二节行业总体授信原则 123第三节上下游一体化的授信策略 124第四节专业化的授信策略 125第五节分行业的信贷策略 126一、上游行业 126二、中游行业 126三、下游行业 128

附表TOC\h\z\t"表题"\c表1 行业代码及名称 2表2 2022年宏观经济主要指标情况 8表3 2022年以来我国天然气和LNG行业产业政策会汇总 18表4 2000年至2022年天然气产量及增速 24表5 中国天然气的来源 26表6 2023-2022年我国能源消费结构变化 29表7 2004-2021年世界各国天然气产量 33表8 2000-2035年美国天然气产量来源及预测（tcf） 36表9 2022年以来我国三大石油公司海外并购情况 44表10 2021-2022年石油和天然气开采行业主要指标统计 44表11 2021-2022年石油和天然气开采行业三费变化情况 45表12 2021-2022年石油和天然气开采行业经营效益指标 47表13 2021-2022年石油和天然气开采行业盈利能力指标 48表14 2021-2022年石油和天然气开采行业营运能力指标 48表15 2021-2022年石油和天然气开采行业偿债能力指标 48表16 2021-2022年石油和天然气开采行业发展能力指标 49表17 2021-2022年石油和天然气开采行业主要财务指标对比分析 49表18 2022年1-12月化工行业工业总产值结构（分行业） 63表19 2022年1-12月主要有机化学原料产量及表观消费量 63表20 2022年1-12月合成材料产量及表观消费量 64表21 2022年1-12月化肥产品产量及表观消费量 64表22 2021-2022年石油和天然气开采行业主要财务指标对比分析 74表23 2022年1-11月我国天然气产量区域分布 79表24 2022年1-12月我国石油和天然气开采行业各区域销售情况 80表25 2022年石油和天然气开采行业资产区域分布情况 81表26 2022年石油和天然气开采行业盈利区域分布情况 81表27 2022年石油和天然气开采行业不同区域亏损情况对比 82表28 我国天然气资源盆地分布 84表29 2022年陕西省石油和天然气开采行业企业规模状况 86表30 2022年陕西省石油和天然气开采行业各企业类型资产情况 87表31 2022年陕西省石油和天然气开采行业效益状况 88表32 2022年新疆省石油和天然气开采行业规模情况 89表33 2022年新疆省石油和天然气开采行业企业类型 89表34 2022年新疆省石油和天然气开采行业效益状况 91表35 2022年黑龙江省石油和天然气开采行业规模情况 92表36 2022年黑龙江省石油和天然气开采行业企业类型 92表37 2022年黑龙江省石油和天然气开采行业效益状况 94表38 2022年四川省石油和天然气开采行业规模情况 94表39 2022年四川省石油和天然气开采行业企业类型 95表40 2022年四川省石油和天然气开采行业效益状况 96表41 2022年山东省石油和天然气开采行业规模情况 97表42 2022年山东省石油和天然气开采行业企业类型 98表43 2022年山东省石油和天然气开采行业效益状况 99表44 2022年石油和天然气开采行业内不同规模企业资产情况 102表45 2022年石油和天然气开采行业内不同规模企业盈利情况 103表46 2022年石油和天然气开采行业内不同规模企业亏损情况 103表47 2022年石油和天然气开采行业内不同所有制企业资产情况 104表48 2022年石油和天然气开采行业内不同所有制企业盈利情况 104表49 2022年石油和天然气开采行业内不同所有制企业亏损情况 105表50 2022年报告期内中国石石油经营状况（2022年12月31日） 106表51 2022年报告期内中国石化经营状况（2022年12月31日） 107表52 中国石油报告期内财务状况 108表53 中国石石化报告期内财务状况 108表54 中国石油天然气集团公司竞争力分析 110表55 中国石化竞争力分析 111表56 中国海油竞争力分析 112表57 陕西省天然气股份有限公司竞争力分析 114表58 石油和天然气开采行业上市公司企业一览表 114表59 石油和天然气开采行业各项评级因素判断结果 117表60 石油和天然气开采行业主要风险因素分析 117表61 天然气行业产业链 124

附图TOC\h\z\t"图题"\c图1 石油及天然气开采业工业总产值及其占GDP比重 3图2 国内生产总值同比增长速度 9图3 2023年1月-2022年12月工业增加值增速 10图4 2021年1月-2022年12月各月固定资产投资累计增速 10图5 2023年2月-2022年12月房地产投资及同比增长情况 11图6 2023年2月-2022年12月社会消费品零售总额及同比增速 12图7 2022-2022年我国进出口总额情况 13图8 2002年1月-2022年12月M2以及M1同比增速 13图9 2004年-2022年12月居民消费价格指数（CPI）月度同比增长率 14图10 2021-2022年石油和天然气开采行业工业总产值 24图11 2021年以来我国天然气月度产量及同比增速 25图12 2022年我国天然气产量区域结构 26图13 天然气供给渠道结构 27图14 2021-2022年石油及天然气开采行业销售收入变化趋势 28图15 2021-2022年我国天然气表观消费量及同比增速 28图16 我国天然气现行定价方式图 31图17 2021年世界前10位天然气生产国 35图18 全球液化能力正快速扩张 38图19 到2022年全球液化产能居前的国家 39图20 液化天然气进口（按地区划分） 39图21 2022年以来我国天然气累计进口量及同比增速 40图22 2021年-2022年我国石油和天然气开采行业出口交货值及同比增长率 41图23 2021年-2022年石油和天然气开采行业固定资产投资情况 41图24 石油和天然气开采行业城镇固定资产投资资金来源结构 42图25 石油和天然气开采行业城镇固定资产投资构成 43图26 石油和天然气开采行业城镇固定资产投资建设类型结构 43图27 2021-2022年石油和天然气开采行业资产及负债变化趋势 45图28 2021-2022年石油和天然气开采行业三费同比增速图 46图29 2021-2022年石油和天然气开采行业三费比重变动图 46图30 2022年以来石油和天然气开采业利润及同比增速 47图31 行业竞争结构 53图32 天然气和LNG行业产业链简图 56图33 我国油气管网建设情况 60图34 2021-2022年我国天然气表观消费量及同比增速 62图35 天然气消费结构 62图36 2022年1-12月主要无机化学原料月度产量增速 64图37 2021年-2022年化学农药月度产量及增速 65图38 2021年-2022年化工行业月度销售产值及增速 66图39 2021年-2022年化学工业品月度出厂价格指数 66图40 历年化工行业天然气消费量及2023年预测 68图41 2023年1月-2022年12月汽车产量及增长率 69图42 2023-2022年汽车销量月度对比图 69图43 2021-2022年石油和天然气开采行业资产及负债变化趋势 73图44 2021-2022年石油和天然气开采行业工业总产值 73图45 2021-2022年石油及天然气开采行业销售收入变化趋势 74图46 我国天然气资源的盆地分布图 84图47 2022年陕西省石油和天然气开采行业工业总产值情况 87图48 2022年陕西省石油和天然气开采行业销售收入情况 88图49 2022年新疆省石油和天然气开采行业资产和负债情况 89图50 2022年新疆省石油和天然气开采行业工业总产值情况 90图51 2022年新疆省石油和天然气开采行业销售收入情况 90图52 2022年新疆省石油和天然气开采行业亏损情况 91图53 2022年黑龙江省石油和天然气开采行业资产和负债情况 92图54 2022年黑龙江省石油和天然气开采行业工业总产值情况 93图55 2022年黑龙江省石油和天然气开采行业工业总产值情况 93图56 2022年四川省石油和天然气开采行业资产和负债情况 95图57 2022年四川省石油和天然气开采行业工业总产值情况 96图58 2022年四川省石油和天然气开采行业销售收入情况 96图59 2022年山东省石油和天然气开采行业资产和负债情况 97图60 2022年山东省石油和天然气开采行业工业总产值情况 99图61 2022年山东省石油和天然气开采行业销售收入情况 99图62 2022年石油和天然气开采行业企业规模情况 101图63 2022年石油和天然气开采行业不同类型企业资产占比情况 102图64 2022年我国石油和天然气开采行业内企业所有制类型分布 103图65 陕西省天然气输气管道建设规划 113图66 公司的专业化发展模式 125第一章石油和天然气开采行业概况第一节行业定义及分类一、天然气的定义天然气(NaturalGas)是指在地表以下、孔隙性地层中、天然存在的烃类和非烃类混合物。从狭义来说，天然气指按常规钻井方式得到的天然气。这种天然气在组分上以烃类为主，并含有一定的非烃类组分的气体。非烃类气体大多与烃类气体伴生，但在某些气藏中可以成为主要组分，形成以非烃气体为主的气藏。这类狭义天然气主要有煤生气和油型气。从广义来说，指自然界地壳中存在的一切气体，包括岩石圈中各种自然过程形成的气体及其形成物，如煤层气、天然气水合物、泥火山气、水溶性天然气等。这类天然气不是按照常规钻井方式而得到的。自然界中天然气的生成机理十分广泛，可以是有机质的降解和裂解作用、岩石变质作用、岩浆作用、放射性作用以及热核反应等。在自然界里，很少有成因单一的气体单独聚集，而往往是不同成因的气体的混合。按照天然气存在的相态可分为：⑴游离态，指煤生气和油型气；⑵溶解态，指溶解于油层和水层的天然气；⑶吸附态，指煤层气；⑷固体态，指天然气水合物。按照开采方式分：常规天然气和非常规天然气。（1）常规天然气（ConventionalNaturalGas）是指通过常规的钻井方式，开采出的地下储层中的天然气。这种天然气在成分上以烃类为主，含有一定的非烃类气体。非烃类气体大多与烃类气体伴生，但在某些气藏中可以成为主要组分，形成以非烃类气体为主的气藏。常规天然气主要来自煤生气和油型气。（2）非常规天然气（Non-ConventionalNaturalGas）是指不通过生产井从地下气藏中开采出来而是通过其他方式处理得到的天然气，包括煤层气、致密砂岩气、泥火山气、水溶性天然气、天然气水合物等所形成的聚集；另外气藏中含量高的二氧化碳、硫化氢等，只要不是通过常规的钻井来开采，也属于此类。其中页岩气（从页岩层中开采出来的天然气）是一种重要的非常规天然气资源。页岩气的形成和富集有着自身独特的特点，往往分布在盆地内厚度较大、分布广的页岩烃源岩地层中。较常规天然气相比，页岩气开发具有开采寿命长和生产周期长的优点，大部分产气页岩分布范围广、厚度大，且普遍含气，这使得页岩气井能够长期地以稳定的速率产气。非常规天然气的开采成本高，通常需要得到政府的优惠政策。天然气能否开采取决于：⑴经济可行：所谓经济可行性是指价格合理，市场上能够销售出去。⑵技术可采依天然气分布的特点可分为聚集型和分散型。目前只是对游离态的天然气经过聚集形成天然气藏，人们才能开发利用。聚集型天然气可以是气顶气（在油藏顶部聚集成气顶）、气藏气（由游离天然气聚集形成的气藏）和凝析气（在超过临界温度和压力下，液态烃逆蒸发而形成的天然气藏）；但也有个别地区已对煤层气和水溶型天然气资源进行开发。当今世界大规模开发并为人们广泛使用的天然气是石油系天然气。即指与石油成因相同，并与石油共生成或单独存在的可燃气体。与石油共生的称为“伴生气”，包括溶解于石油的溶解气，与饱和了气的石油相接触的气顶气。不与石油伴生而单独存在的称为“非伴生气”，包括储层只产气的气层气，储层中仅含有很少量油的凝析气等。二、液化天然气（LNG）的定义LNG(LiquefiedNaturalGas)，即液化天然气的英文缩写。天然气是在气田中自然开采出来的可燃气体，主要成分由甲烷组成。LNG是通过在常压下气态的天然气冷却至-162℃，使之凝结成液体。LNG与常规天然气组分相同，在没有长输管道的地方，通过将常规天然气低温（-147℃）或高压处理，由气态压缩至液态，体积缩小为气态的1/600，实现规模运输。至用户地后，再通过蒸发将其恢复至气态，是非常方便高效率的能源。用途与常规天然气无二。LNG在常温下约有836焦耳／千克的冷能，可用来发电、空气液化及食品冷冻。天然气液化后可以大大节约储运空间和成本，而且具有热值大、性能高等特点。本文中主要是对于常规天然气及液化天然气进行分析。根据国民经济行业分类标准，天然气及LNG行业属于石油和天然气开采业中的天然原油和天然气开采行业中的一个子行业。见下表：行业代码及名称行业及代码子行业及代码行业描述07石油和天然气开采业0710天然原油和天然气开采指在陆地或海洋，对天然原油、液态或气态天然气的开采，对煤矿瓦斯气（煤层气）的开采，为运输目的所进行的天然气液化和从天然气田气体中生产液化烃的活动。还包括对含沥青的页岩或油母页岩矿的开采，以及对焦油沙矿进行的同类作业。0790与石油和天然气开采有关的服务活动指为石油和天然气开采提供的服务活动。资料来源：国家统计局按照该标准的划分，天然原油和天然气开采行业包括：天然原油、从未加工的沥青矿中提取的原油；天然气：液态或气态的天然气；煤层气（煤矿瓦斯气）；天然气水合物；从石油气中提取的甲烷；沥青页岩、油母页岩、重油砂；为运输的目的所进行的天然气液化和从天然气田气体中生产液化烃的活动。天然气原油和天然气开采行业不包括：为石油的运输而进行的管道作业；工业气体的的制造；精炼石油制品，以及精炼过程中液态石油气的回收；石油和天然气的勘探活动。由此我们定义天然气和LNG行业为在陆地或海洋，对液态或气态天然气的开采，为运输目的所进行的天然气液化和从天然气田气体中生产液化烃的活动。第二节行业地位一、石油及天然气开采业是国民经济和社会发展的重要组成部分石油及天然气开采业作为工业部门中的基础性行业，是国民经济发展的源头。其行业工业总产值占GDP的比重一般在2%-4%左右，2022年占比为2.8%，所占比重连续两年增加。数据来源：中国产业数据网石油及天然气开采业工业总产值及其占GDP比重二、开发利用天然气优化能源结构必然选择当前，我国正处在工业化、城镇化加速发展时期，对能源的需求也在加速增长。以煤为主的能源结构，使能源需求与环境压力与日俱增。作为我国最大的油气生产企业，中国石油天然气集团公司勇担能源结构调整重任，致力于天然气开发利用，初步形成了以气为主的清洁能源开发利用体系，担当起我国能源结构变革的历史使命。我国正处在能源需求快速增长的阶段，以化石能源为主的能源消费结构短期内难以根本改变，我国油气生产仍具有良好发展前景。这其中，作为优质清洁能源的天然气发展前景最为广阔。从陕西到上海，从塔里木到成都。8月，采访组飞越了大半个中国，实地采访天然气生产供应情况。无论是油气生产、管道建设还是终端供给，中国石油对天然气的重视程度越来越高，天然气已经成为当前中国石油最为发力的领域。我国正处在能源需求快速增长的阶段，以化石能源为主的能源消费结构短期内难以根本改变，我国油气生产仍具有良好发展前景。这其中，作为优质清洁能源的天然气发展前景最为广阔。天然气被称作“21世纪的洁净能源”，有关测算表明，天然气的二氧化碳排放量要比煤炭低43%，比石油低28%。目前，我国天然气消费量还远远不够。从目前世界能源消费结构看，化石能源大约占世界一次能源消费量的88%，其中石油33%，煤29%，天然气占24%。而在我国一次能源消费结构中，天然气消费占比仅为4%左右，是世界平均水平的六分之一、欧美国家的十二分之一。目前世界人均天然气消费量为508立方米/年，是我国人均消费量的8倍多，我国天然气发展潜力还十分巨大。预计到2030年前后天然气可能超过煤炭成为全球第二大能源，甚至超过石油成为第一大能源。随着我国天然气消费需求的增长，到2022年一次能源消费结构中天然气的比例将上升到10%左右。这种快速增长的需求必将对天然气生产、供应产生极大的拉动作用。当前我国节能减排压力非常大，能源行业必须在低碳能源方面做出重大突破才能实现节能减排目标。目前，在我国新能源发展还处于刚起步的阶段，大力发展天然气是我国在一次能源消费中降低碳排放的最好选择。第三节天然气及LNG行业特征及战略作用一、天然气及LNG行业的特点（一）基础性能源产业与上下游行业关联度强气田开发、管网、终端用户三者是一套“联合生产装置”，在这套“装置”中，是气流把三者串联在了一起，由于天然气储存难度大、不能间断的特点，决定了这套装置的连续性，同时要求上中下游形成统一、协调的管理体制。随着LNG技术的进步，降低了天然气运输成本，便利了天然气的运输。但是总体还是与上下游的关联度较强。天然气工业就像一个纽带连接天然气生产或进口，处理厂和运输网络到分销网络和消费者，每个物理连接对应一个商业的合作关系，而每个连接也依赖于供应链中的其他环节，整个供应链的能力取决于整个连接中最薄弱的环节。由于整个网络非常容易瘫痪，因此稳定和长期的关系是必要的。天然气投资的时机非常重要，投资必须是以合作的方式进行。在大多数情况下，天然气资源离消费地很远，发展天然气市场需要长距离的运输。气田的开发和管道的建设在没有当地分销网络和设备同时投入使用的情况下将显得毫无价值。同时，透明与可预见的支付结构在可信赖的各方需要建立。（二）天然气生产供应具有规模性、稳定性、建设周期长、风险大的特点1、规模性：天然气开发和原油有着很大区别，前者资源必须具有一定规模才能开发，产能具备一定规模才能建设管线。天然气工业是资本密集性行业，需要在天然气生产，运输，储存和分销上面巨大的前期投资。为了储存同样的能源，天然气需要的空间是原油储存空间的1000倍；而天然气长距离的运输费用则是石油运输费用的5-10倍。另外，投资者必须保证长期稳定的资金，因为销售收入极有可能滞后。2、稳定性：天然气的生产和原油有着很大不同，天然气生产的年度任务、季度任务很重要，但是稳定供气更重要，全年任务完成得再好，几天供不上气就会产生很大问题。3、建设周期长：探明储量、产能建设、管线建设及用户开发的规模性要求，决定了天然气开发建设周期要比其他项目更长。4、风险大：勘探的风险、气田开发中产量递减的风险、建设周期长带来的不可预见的风险以及市场的风险，决定着气田开发具有更大的风险。（三）天然气市场具有多重特性1、具有刚性、不可逆性和长期稳定性：用户一旦用上了天然气就要保持长期稳定供应，供应一旦出现问题将会导致下游企业、用户效益的大幅下降和企业停产，尤其是居民生活用气，将会引起社会问题。因此，必须保持长期稳定供应。2、具有波动性和峰谷性：居民用户存在日峰谷、月季峰谷，特别是北方的居民用气市场更是如此。据统计，北京市的冬、夏月季峰谷之差达到8倍左右，日峰谷差在10倍以上；东北地区夏季供大于求，冬季不够用。这种波动和峰谷差对气田的开发和市场带来很大影响。3、具有突发性和不可预见性：寒流的突然到来、气候的突然变暖、管道的破损、用户的设备故障、自然灾害等原因，都会造成供用气的极不均衡和突然中断。这给平稳生产和稳定供气带来了新的挑战。4、具有社会性：天然气用途正在向各领域扩展，城市民用、交通、公共服务正成为最主要的应用领域，与千家万户的日常生活息息相关，处理不好都会产生负面社会影响。（四）天然气市场的发展需要时间世界天然气的能源消费比例从1900的2%增长到1950年的10%花了50年的时间，在这个期间，90%的消费是在美国。尽管有着丰富的资源和强劲的需求，美国的天然气仍然出现了较大的挑战；在西欧，天然气消费直到二次世界大战后的1965年才达到200亿立方米，几十年过去了，天然气在欧洲国家仍然存在着不同程度的发展。（五）天然气市场是由需求所推动天然气发展由需求方所推动，使得在供应链中的投资变得可行。仅仅有资源和基础设施是不足够的，针对消费者的市场也必须开发。而且，天然气不是一个垄断市场，它必须同其他能源竞争。例如，在居民和商业领域，天然气需要和电能竞争；在工业方面，天然气要和煤炭和石油竞争；在发电上，天然气则要和煤炭，石油，核能和水能等竞争。（六）天然气行业中政府的作用普通民众一旦使用上了天然气，是很难更改到其他能源的；天然气运输，在很大程度上有着天然的垄断成分，政府必须制定规则来保护消费者的经济利益同时保持自然垄断的灵活竞争。另一方面，天然气资源是国有资产的一部分，天然气运输和分销系统会使用到国家的公共用地，政府需要为天然气工业制定相关制度来保证民众安全以及避免环境污染，同时在使用公共用地和资源上政府需要给予容许并征收相关的费用和税收。由于以上原因，政府往往习惯于对天然气的供应活动进行管理，然而经济理论和经验表明，国家不是最有效的运作者。在大多数国家，商业运作和政府管理是分开的，政府在制定天然气行业政策，刺激投资方面起着较大的作用，它还可以在保护消费者利益同时为国家获得合理的收入。二、天然气及LNG行业的战略作用虽然天然气和LNG行业在GDP中所占比重不是很大，但是由于资源的稀缺性，天然气和LNG行业在国民经济发展中又具有重要的战略意义，能源安全将是关系到中国未来发展的瓶颈问题，种种迹象表明，欧美正在通过能源领域对中国的发展进行钳制，西方发达国家正在对包括以中国为主的发展中国家进行一场看不见的战争——能源战争。天然气对外依存度代表了一个国家天然气对国外的依赖程度，对这个国家的能源安全具有预警作用。2022年我国天然气的对外依存度达21.56%，与2021年相比增加9.99个百分点。随着经济快速发展，天然气需求增长很快，而国内天然气资源相对不足，2023年我国已成为天然气净进口国，且进口数量快速增长，对外依存度不断提高。目前，国际市场上天然气价格通常采取与原油或石油产品价格挂钩的方式，随着近年来国际市场原油价格攀升，进口天然气价格也不断上涨，形成国产气价格低、进口气价格高的格局。进口气价格按照国产气价格执行，造成企业进口气业务巨额亏损，不利于调动经营者进口天然气积极性。同时，国内天然气价格偏低又放大了不合理需求，一些地方盲目上马天然气加工项目。长此以往，天然气市场供应难以保障。天然气在工业、民用和交通运输燃料方面与石油具有较好的可替代性。据测算，如果在出租车和公交车行业用天然气替代汽油，以每辆车年均行使5万公里计算，改装100万辆车每年可替代油品1000万吨。燃料油是目前我国除原油以外进口量最大的石油产品，2023年，我国燃料油表观消费量4802万吨，净进口2874万吨，如果40%的工业燃料油用天然气替代，则可替代燃料油1920万吨。以气代油可有效减轻远期石油供应短缺和对进口石油的依赖，缓解石油供应和运输压力，有利于维护我国石油供应安全。同时能源结构调整的巨大压力和“到2022年单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降40%至45%”的承诺，要求我国必须高度重视天然气利用。因此，发展天然气行业适应国家的发展需要，具有重要的战略作用。我国以煤为主的能源消费结构导致环境污染严重，据统计，全国90%的SO2、70%的粉尘排放是由燃煤造成的。天然气是清洁、优质能源，燃烧时仅产生较少量的CO2和SO2，基本上无悬浮颗粒和灰渣，生成的氮氧化物较少且可采取措施进一步降低。因此，加快发展和合理利用天然气，不仅可有效改善大气环境、促进减排目标实现，而且对提高人民生活质量、建设环境友好型社会具有重要意义。第二章2022年天然气及LNG行业发展环境分析第一节2022年宏观经济环境分析一、国内宏观经济运行2022年，面对复杂多变的国际形势和国内经济运行出现的新情况新问题，党中央、国务院以科学发展为主题，以转变发展方式为主线，坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策，不断加强和改善宏观调控，国民经济继续朝着宏观调控预期方向发展，实现了“十四五”时期经济社会发展良好开局。2022年宏观经济主要指标情况指标1-12月绝对量同比增长（%）一、国内生产总值（亿元）4715649.2第一产业477124.5第二产业22059210.6第三产业2032608.9三、规模以上工业增加值…13.9分轻重工业轻工业…13重工业…14.3四、固定资产投资（不含农户）（亿元）30193323.8五、房地产开发六、社会消费品零售总额（亿元）18122617.1七、进出口（亿美元）进出口总额3642122.5出口额1898620.3进口额1743524.9八、年末货币供应量（万亿元）广义货币（M2）85.213.6狭义货币（M1）297.9流通中现金（M0）5.113.8九、居民消费价格…5.4十、工业生产者出厂价格…6十一、工业生产者购进价格…9.1十四、居民收入和支出（元/人）城镇居民人均可支配收入218108.4城镇居民人均消费性支出151616.8数据来源：国家统计局（一）国内生产总值同比增长9.2%初步测算，全年国内生产总值471564亿元，按可比价格计算，比上年增长9.2%。分季度看，一季度同比增长9.7%，二季度增长9.5%，三季度增长9.1%，四季度增长8.9%。分产业看，第一产业增加值47712亿元，比上年增长4.5%；第二产业增加值220592亿元，增长10.6%；第三产业增加值203260亿元，增长8.9%。从环比看，四季度国内生产总值增长2.0%。数据来源：国家统计局国内生产总值同比增长速度（二）工业生产平稳较快增长，企业利润继续增加全年全国规模以上工业增加值按可比价格计算比上年增长13.9%。分登记注册类型看，国有及国有控股企业增加值比上年增长9.9%，集体企业增长9.3%，股份制企业增长15.8%，外商及港澳台商投资企业增长10.4%。分轻重工业看，重工业增加值比上年增长14.3%，轻工业增长13.0%。分行业看，39个大类行业增加值全部实现比上年增长。分地区看，东部地区增加值比上年增长11.7%，中部地区增长18.2%，西部地区增长16.8%。分产品看，全年468种产品中有417种产品比上年增长。其中，发电量增长12.0%，钢材增长12.3%，水泥增长16.1%，十种有色金属增长10.6%，乙烯增长7.4%，汽车增长3.0%，其中轿车增长5.9%。全年规模以上工业企业产销率达到98.0%，比上年下降0.1个百分点。规模以上工业企业实现出口交货值101946亿元，比上年增长16.6%。12月份，规模以上工业增加值同比增长12.8%，环比增长1.1%。1-11月份，全国规模以上工业企业实现利润46638亿元，同比增长24.4%。在39个大类行业中，36个行业利润同比增长，3个行业利润同比下降。1-11月份，规模以上工业企业主营业务成本占主营业务收入的比重为84.98%，比前三季度微降0.09个百分点。11月份，规模以上工业企业主营业务收入利润率为7%。数据来源：国家统计局2023年1月-2022年12月工业增加值增速（三）固定资产投资保持较快增长，投资结构继续改善全年固定资产投资（不含农户）301933亿元，比上年名义增长23.8%（扣除价格因素实际增长16.1%）。其中，国有及国有控股投资107486亿元，增长11.1%。数据来源：国家统计局2021年1月-2022年12月各月固定资产投资累计增速分产业看，第一产业投资6792亿元，比上年增长25.0%；第二产业投资132263亿元，增长27.3%；第三产业投资162877亿元，增长21.1%。在第二产业投资中，工业投资129011亿元，比上年增长26.9%；其中，采矿业投资11810亿元，增长21.4%；制造业投资102594亿元，增长31.8%；电力、燃气及水的生产和供应业投资14607亿元，增长3.8%。全年基础设施（不包括电力、燃气及水的生产与供应)投资51060亿元，比上年增长5.9%，增速比上年回落14.3个百分点。分地区看，东部地区投资比上年增长21.3%，中部地区增长28.8%，西部地区增长29.2%。从到位资金情况看，全年到位资金334219亿元，比上年增长20.3%。其中，国家预算内资金增长10.8%，国内贷款增长3.5%，自筹资金增长28.6%，利用外资增长8.2%，其他资金增长9.0%。全年新开工项目计划总投资240344亿元，比上年增长22.5%；新开工项目332931个，比上年增加431个。从环比看，12月份固定资产投资（不含农户）下降0.14%。（四）房地产开发呈回落态势，商品房销售增速回落全年全国房地产开发投资61740亿元，比上年名义增长27.9%（扣除价格因素实际增长20.0%），增速比前三季度回落4.1个百分点，比上年回落5.3个百分点；其中住宅投资增长30.2%，分别回落5.0和2.6个百分点。数据来源：国家统计局2023年2月-2022年12月房地产投资及同比增长情况房屋新开工面积190083万平方米，比上年增长16.2%，增速比前三季度回落7.5个百分点，比上年回落24.4个百分点；其中住宅新开工面积增长12.9%，分别回落8.4和25.8个百分点。全国商品房销售面积109946万平方米，增长4.9%，增速比前三季度回落8.0个百分点，比上年回落5.7个百分点；其中住宅销售面积增长3.9%，分别回落8.2和4.4个百分点。全国商品房销售额59119亿元，增长12.1%，增速比前三季度回落11.1个百分点，比上年回落6.8个百分点；其中住宅销售额增长10.2%，分别回落11.0和4.6个百分点。全年房地产开发企业土地购置面积40973万平方米，比上年增长2.6%，增速比上年回落22.6个百分点。全国商品房待售面积27194万平方米，增长26.1%，增速比上年加快18.0个百分点。全年房地产开发企业本年资金来源83246亿元，比上年增长14.1%，增速比前三季度回落8.6个百分点，比上年回落12.1个百分点。其中，国内贷款增长与上年持平，自筹资金增长28.0%，利用外资增长2.9%，其他资金增长8.6%。（五）市场销售平稳增长，汽车销售回落幅度较大全年社会消费品零售总额181226亿元，比上年名义增长17.1%（扣除价格因素实际增长11.6%）。其中，限额以上企业（单位）消费品零售额84609亿元，比上年增长22.9%。数据来源：国家统计局2023年2月-2022年12月社会消费品零售总额及同比增速按经营单位所在地分，城镇消费品零售额156908亿元，比上年增长17.2%；乡村消费品零售额24318亿元，增长16.7%。按消费形态分，餐饮收入20543亿元，比上年增长16.9%；商品零售160683亿元，增长17.2%。在商品零售中，限额以上企业（单位）商品零售额78164亿元，增长23.2%。其中，汽车类增长14.6%，增速比上年回落20.2个百分点；家具类增长32.8%，回落4.4个百分点；家用电器和音像器材类增长21.6%，回落6.1个百分点。12月份，社会消费品零售总额同比名义增长18.1%（扣除价格因素实际增长13.8%），环比增长1.41%。（六）进出口保持较快增长，外贸顺差继续收窄全年进出口总额36421亿美元，比上年增长22.5%；出口18986亿美元，增长20.3%；进口17435亿美元，增长24.9%。进出口相抵，顺差1551亿美元，比上年减少264亿美元。贸易方式继续改善。进出口总额中，一般贸易进出口19246亿美元，增长29.2%，占进出口总额的52.8%，比上年提高2.7个百分点；加工贸易进出口13052亿美元，增长12.7%。出口额中，一般贸易出口9171亿美元，增长27.3%；加工贸易出口8354亿美元，增长12.9%。进口额中，一般贸易进口10075亿美元，增长31%；加工贸易进口4698亿美元，增长12.5%。数据来源：海关总署2022-2022年我国进出口总额情况（七）货币供应量平稳回落，新增贷款有所减少12月末，广义货币（M2）85.2万亿元，比上年末增长13.6%，增速比上年末回落6.1个百分点；狭义货币（M1）29.0万亿元，增长7.9%，回落13.3个百分点；流通中现金（M0）5.1万亿元，增长13.8%，回落2.9个百分点。全年金融机构人民币各项贷款余额54.8万亿元，新增人民币各项贷款7.5万亿元，比上年少增3901亿元。人民币各项存款余额80.9万亿元，各项存款增加9.6万亿元，比上年少增2.3万亿元。数据来源：国家统计局2002年1月-2022年12月M2以及M1同比增速（八）市场物价同比上涨，7月份后同比涨幅连续回落全年居民消费价格比上年上涨5.4%。其中，城市上涨5.3%，农村上涨5.8%。分类别看，食品上涨11.8%，烟酒及用品上涨2.8%，衣着上涨2.1%，家庭设备用品及维修服务上涨2.4%，医疗保健和个人用品上涨3.4%，交通和通信上涨0.5%，娱乐教育文化用品及服务上涨0.4%，居住上涨5.3%。7月份居民消费价格同比涨幅达到高点6.5%后，涨幅连续回落。12月份，居民消费价格同比上涨4.1%，环比上涨0.3%。全年工业生产者出厂价格比上年上涨6.0%，12月份同比上涨1.7%，环比下降0.3%。全年工业生产者购进价格比上年上涨9.1%，12月份同比上涨3.5%，环比下降0.4%。数据来源：国家统计局2004年-2022年12月居民消费价格指数（CPI）月度同比增长率（九）城乡居民收入稳定增长，农村居民收入增速快于城镇全年城镇居民人均总收入23979元。其中，城镇居民人均可支配收入21810元，比上年名义增长14.1%，扣除价格因素，实际增长8.4%。在城镇居民人均总收入中，工资性收入比上年名义增长12.4%，转移性收入增长12.1%，经营净收入增长29.0%，财产性收入增长24.7%。农村居民人均纯收入6977元，比上年名义增长17.9%，扣除价格因素，实际增长11.4%。其中，工资性收入比上年名义增长21.9%，家庭经营收入增长13.7%，财产性收入增长13.0%，转移性收入增长24.4%。全年城乡居民收入比为3.13：1（以农村居民人均纯收入为1，上年该比值为3.23：1）。全年农民工总量25278万人，比上年增加1055万人，增长4.4%；其中本地农民工9415万人，外出农民工15863万人。外出农民工月均收入2049元，比上年增长21.2%。二、国内经济趋势判断第十一届全国人民代表大会第五次会议和政协第十一届全国委员会第五次会议，分别于2023年3月5日和3月3日在北京开幕，两会确立了2023年宏观政策基调是“稳中求进”。会议决定2023年继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持宏观经济政策的连续性和稳定性，增强调控的针对性、灵活性、前瞻性，继续处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构、管理通胀预期的关系。从经济发展趋势来看，2023年中国宏观经济将呈现以下发展趋势：（一）经济预测：增速下滑的稳定增长经济增长将重归调整期，向可持续增长水平回归（7%-8%）。主要原因在于：短期来看，出口增长大幅回落；金融货币存在内在紧缩机制；地方财政收入增长放慢的制约主要表现在生产资料价格回落，大型企业利润减少以及房地产调整，土地出让收入减少。长期来看，国内需求不足、结构调整增长缓慢以及体制问题依旧存在。固定资产投资增速将维持18-20%。主要增长来源是市场力量推动的投资需求。全社会居民消费名义增速16-17%。短期看，在通货膨胀预期下降和经济增长放缓的背景下，消费增长的动力将有所放缓，但其波动性进小于投资，仍是经济增长的稳定因素；长远看，在劳动工资持续上涨和生产性投资增速放缓的情况下，消费和消费相关领域将持续稳步扩张。居民消费价格涨幅控制在4％左右，低于2022年实际涨幅。主要考虑是：一方面，当前我国总供给和总需求基本平衡，绝大多数产品供应充足，特别是粮食生产实现“八连增”，为保持物价总水平基本稳定奠定了物质基础；引发物价过快上涨的短期因素有所减弱，2023年的翘尾影响约为1．1个百分点，低于上年。另一方面，要素价格上涨呈长期化趋势，成本推动价格上涨的压力将持续存在；全球流动性仍比较充裕，输入性通胀因素不容低估；而且要为疏导价格矛盾、推进价格改革留出一定空间。出口增速维持在12-15%的水平。受欧洲债务危机的影响，全球经济增长预期下调，欧洲进入衰退的可能性正在加大，我国出口增速继续下调；贸易顺差水平仍有可能在千亿美元，同比增速下降，对GDP贡献为负。（二）政策取向：货币政策环境趋松2023年总体将继续“一积极一稳健”的宏观经济政策。货币政策回到正常水平，货币政策外松内紧。预计货币政策会有局部松动，结构性财政政策税收政策。金融货币政策适度松动；财政税收政策的结构性调整。财政对于中小企业的扶持；结构性减税和税改。在经济减速和通胀压力下降的背景下，2023年货币政策环境将好于2022年。尽管未来政策调整的力度仍存在较大的不确定性，但相对2022年而言，维稳+结构性调整，将是较为明确的预期。如果经济增长下滑明显和海外经济形势严峻，不排除央行在2023年上半年有1-2次下调存款准备金率的可能。虽然2022年底西方一些央行已经开始降息，但从国内形势看，尽管短期通胀压力明显下降，但未来的3-6个月CPI同比还会处于较高水平，实际负利率的状况仍不能有效改善，因此，2023年上半年央行降息可能性较小。财政政策而言，以目前国内外经济前景偏弱的形势判断，较为积极的财政政策仍将是2023年政府的不二选择。由于未来的经济发展将更多依赖于内需拉动，因此财政政策的调整与改革将会围绕对收入分配制度的适当调整，引导服务业和新兴产业的投资和发展；由于地方债务负担问题和房地产调控影响，地方政府财政扩张余地受到严重制约，因此，政府维护经济增长势头的着眼点必然会放在制度性改革和调整上，以期引导市场资金发挥作用。（三）对是石油和天然气开采行业行业影响：发展环境缓和，供需低速增长2023年，宏观经济的稳定增长，以及政策环境趋松，对于石油和天然气开采行业来说，发展环境缓和，市场需求有了支撑。货币政策的调整，对于经济保持稳定增长，有重要的作用，下游行业的需求才有保障。另外，固定资产投资，以及重大基建项目、保障性住房建设的实施，都对石油与天然气行业的需求有拉动。总之，在2023年的经济发展预期下，我国石油与天然气行业的供需增速将保持稳定，变化不大。三、国际经济环境分析2022年作为全球经济主要带动力量的发达经济体经济走势瞬息万变，整体拖累全球经济走向暗淡。（一）全球经济暗淡前行2022年3月，日本发生的特大地震及随后引发的海啸和核泄漏是2022年以来全球经济遭受的第一轮冲击。由于日本在全球产业链中的重要地位，这场灾难也直接冲击了全球市场，使全球汽车、电子等主要产业链一度出现中断风险。美国经济下行走向也在2022年一步步显现。在房地产依旧低迷、个人消费支出难以大幅增长、失业率依旧居高不下的经济背景下，美国的债务违约问题进一步打击了全球经济的复苏势头。对于全球经济来说，2022年以来最大的冲击仍是欧债危机的不断恶化。希腊、爱尔兰和葡萄牙等国主权债务问题持续恶化，意大利和西班牙等欧元区核心国家债务风险也进一步加剧。同时，欧债危机从欧元区边缘国家向核心国家扩散，从公共财政领域向银行体系扩散。联合国《2023世界经济形势与展望》报告警告说，全球经济正在“二次衰退”的悬崖边上“蹒跚前行”。即使在假设欧洲主权债务危机得到控制的前提下，预计2023年世界经济增速也将从2022年的2.8%下滑至2.6%，远低于前期3.6%的预测值。（二）新兴经济体成“增长绿洲”以金砖国家为代表的主要新兴经济体凭借较稳固的基本面和有针对性的措施在2022年保持了增长势头，并有望在2023年继续成为全球经济的“增长绿洲”。2022年，金砖国家中的部分国家经济增长可谓先扬后抑。在经历2022年强劲复苏后，2022年上半年主要新兴经济体保持了较快增长，但受外部需求减弱和自身调控影响，下半年出现增幅回落趋势。虽然受发达经济体低迷拖累，2023年发展中国家增速将进一步放缓，但仍为全球经济引擎。（三）对石油和天然气开采行业影响：进口原油价格有可能进一步上扬2022年11月，国际能源署在其年度能源报告中称，2021-2035年，世界石油需求量将提高14％。值得注意的是，石油需求净增长几乎全部源自新兴经济体。根据国家统计局最新数据，2022年我国GDP增速为9.2％。虽然中国经济增速减缓，但仍远高于2022年全球平均水平4.0％。这也使得中国被认为是未来一段时间世界石油消费增长最重要的国家。而以中国为代表的新兴经济体虽然经济增速趋于放缓，但仍被国际机构认为是拉动全球原油需求增长的主要动力据美国能源资料协会（EIA）最新预测，2023年中国日均石油需求将较2022年增长5.4％。此外，据野村证券近日预测，2023年中国和印度合计将占全球经济增长的近60％。2023年两会确立2023年国内经济增长目标位7.5%，增速虽较往年有所下降，但增速仍然较高。因此对于原油和天然气的需求量仍然较大。在需求拉动下，2023年国际原油价格有可能进一步上扬。1月13日，北京理工大学能源与环境政策研究中心发布《2023年国际原油价格分析与趋势预测》。其中指出，2023年美国西得克萨斯轻质（WTI）原油均价会小幅超过2022年，达到95-105美元／桶，与北海布伦特的差价将保持在10-15美元／桶之间。此预测与中国科学院预测科学研究中心的预测结果类似，后者预计，2023年WTI均价将同比上涨约11.3％，上扬至105美元／桶左右。1月11日，中国石油和化工联合会发布的预测报告也认为，2023年石油价格仍将上涨。在国外，《纽约时报》也发表文章称，全球油价2023年将大致在100-200美元／桶区间波动。石油资源不仅对经济发展具有相当的牵制作用，而且事关国家安全和长期发展。为此，中国在应对国际油价风险时，也须科学制定长短期战略。主要包括以下几个方面：应密切跟踪分析国际石油价格走势，灵活运用现行石油定价机制，防止国际油价暴涨冲击国内经济。我们认为，进一步放开准入，促进竞争格局和即时反映供求变化的市场价格的形成，更是其中关键。加快国家石油战略储备的建设步伐，稳步推行石油期货交易，规避石油价格风险。在这里，国家石油战略储备建设，还包括要抓紧有关法律、法规和政策制定工作，尽快建立起比较完善的国家石油战略储备体系。加快实施“走出去”战略，鼓励和扶持国内企业到国外参与石油合作勘探和开发。中国单位GDP的能耗水平比发达国家高出一到两倍，节能降耗的潜力巨大。同时，要不断改善能源结构，并从税收、价格、融资等方面建立完善激励机制，充分利用水电、风电、地热、太阳能等可再生能源，大力促进可再生能源发展。由于能源利用率的大幅提高难以一蹴而就，通过各种经济和政策手段加快和推进这一进程，其重要性无论如何强调都不过分。第二节2022年产业政策环境分析一、产业政策分析“十四五”以来，随着西气东输等国家级骨干管道的建成，我国天然气消费迅猛增长，天然气需求已进入快速增长阶段，天然气需求量的迅速增长将导致我国天然气长期处于供不应求的局面。为了缓解日趋增长的供需矛盾，国家相继出台相关政策并采取各项措施，以保障天然气产业链上下游协调发展。2022年以来我国天然气和LNG行业产业政策会汇总颁布日期产业政策2022.5.24《关于我国石油企业在境外从事油(气)资源开采所得税收抵免有关问题的通知》2022.8.1《关于对2022～2022年期间进口天然气及2021年底前“中亚气”项目进口天然气按比例返还进口环节增值税有关问题的通知》2022.10.13《关于发展天然气分布式能源的指导意见》2022.11.1《中华人民共和国资源税暂行条例实施细则》11月1日起施行。原油、天然气税率按照销售额的5%征收。对于从价计征的应税产品，应纳税款由独立核算的单位按照每个开采地或生产地的销售量、单位销售价格及适用税率计算划拨。资源税应纳税销售额为纳税人销售应税产品向购买方收取的价款和价外费用，不包括收取的增值税销项税额。2022.12.26《关于在广东省、广西自治区开展天然气价格形成机制改革试点的通知》2023.3.16《页岩气发展规划（2022-2021年）》数据来源：世经未来根据相关资料整理二、重点政策解读（一）关于发展天然气分布式能源的指导意见2022年10月13日，国家发改委发布《关于发展天然气分布式能源的指导意见》，指明为提高能源利用效率，促进结构调整和节能减排，应推动天然气分布式能源有序发展，其中着重强调冷热电三联产项目应重点发展，并明确相应设备国产化率。天然气分布式能源需求增加，节能减排众望所归:分布式能源系统是相对于集中式供电系统而言的，一般指位于或临近用电负荷中心、生产的电能不是以远距离输电为主要目的的发电系统。分布式能源泛指位于用户现场或附近的不连接到高压输电网的能源系统，可以独立地输出冷、热、电能等。分布式能源能够实现能源梯级利用，能源综合利用效率高达85%，相对火电碳排放减少72%，在节能减排压力逐渐增大的背景下，是能源结构调整的方向之一。与征求意见稿相比，设备国产化率要求提高:在征求意见稿中，分布式能源设备国产化率并未做出明确规定，而在指导意见中，明确了各阶段所应达到的国产化率。分布式能源设备中，燃气轮机、余热锅炉、余热吸收式空调机组为关键设备，其中大型燃气轮机、余热锅炉基本国产化，中小型及微型燃机进口取代空间广阔。国产化率的提高为国内设备市场容量提供了保障。按照2022年天然气分布式能源装机容量达到5000万千瓦来测算，总设备市场容量超过2000亿，其中各类燃机约为1500亿，余热锅炉约为250亿。明确分布式能源重点发展形式为冷热电三联产，能源利用综合效率不得低于70%天然气分布式能源中形式较多，其中以冷热电三联产能源利用效率最高。该次指导意见中明确冷热电三联产为天然气分布式能源发展主要形式，优先于热电联产及简单循环等形式，对于发电设备来说，实现能源梯级利用功能中制冷功能的设备需求增加。气源大增：西气东输、北气南下、海气登陆。气源是制约气电行业发展的关键因素。十四五期间，我国气源量的增加有如下特点:幅度大、可持续、多气源。我国天然气输运管道大规模建成，同时沿海液化天然气LNG接收站集中达产，国内非常规天然气开采力度加大，气化中国格局形成，可供发电气源量五年复合增速达到25%;其中对分布式能源重点发展的用电负荷中心地区影响较大的LNG增速在2023年超过60%。相关产业政策逐步到位，分布式能源管理办法即将出台，上网机制可望建立。分布式能源的发展速度与电网支持程度高度相关。分布式能源的方式是电网所主导的集中供电方式的一种补充，电网目前通过多种方式介入，行业发展阻力变为动力。分布式能源商业模式逐渐成熟，参与项目开发的主体多数具有电网资源及气源优势。分布式能源项目经济性由三个要素决定:气源、气价及并网条件。气价决定项目“点火价”，即变动成本;并网条件，即项目是否能够上网，及上网小时数。现在的分布式能源项目参股方多数具有两种资源:一是电网资源，以五大电力集团及电网下属新能源公司为主体，参与项目;另一种是气源优势，以中海油、中石油、城市燃气公司为主体参股项目。这两种资源的介入，使分布式能源经济性提高，商业模式更加成熟。行业经验更加成熟，以热定电是行业血的启示。分布式能源项目提供的二次能源有电和热两种形式，装机容量与用户电需求还是热需求匹配是行业争论要点。行业发展初期，项目装机容量设计与用户电需求匹配，如广州大学城项目，结果导致装机容量过剩，多余电力无法上网，热量无法消纳，项目整体经济性较低。随着项目经验积累，由以电定热转变为以热定电，热量与电力全部消纳，不足电力从电网调取，项目经济性大幅提高。（二）关于在广东省、广西自治区开展天然气价格形成机制改革试点的通知自2022年12月26日起，国家发展改革委发出通知决定在广东省、广西自治区开展天然气价格形成机制改革试点。通知指出，我国天然气价格改革的最终目标是放开天然气出厂价格，由市场竞争形成，政府只对具有自然垄断性质的天然气管道运输价格进行管理。近期，选择在广东、广西开展改革试点，主要是探索建立反映市场供求和资源稀缺程度的价格动态调整机制，逐步理顺天然气与可替代能源比价关系，为在全国范围内推进改革积累经验。这次天然气价格形成机制改革试点的主要内容有五个方面：1、将现行以“成本加成”为主的天然气定价方法，改为按“市场净回值”法定价。2、将现行区别气源、路径，分别制定出厂价格和管道运输价格的做法，改为分省制定统一的门站价格。3、国家制定的统一门站价格为最高上限价格，供需双方可在不超过这一价格水平的前提下，自主协商确定实际交易价格。4、门站价格实行动态调整机制，根据可替代能源价格变化情况，每年调整一次，并逐步过渡到每半年或每季度调整。5、对页岩气、煤层气、煤制气三种非常规天然气，出厂价格实行市场调节，由供需双方协商确定；进入长途管道混合输送的，执行统一门站价格。“成本加成”的天然气定价方法难以适应形势：随着经济快速发展，天然气需求增长很快，而国内天然气资源相对不足，2023年我国已成为天然气净进口国，且进口数量快速增长，对外依存度不断提高进口天然气价格显著高于国内天然气。随着西气东输一线、二线，以及陕京线、川气东送等多条管道相继投产，覆盖全国的天然气管道网络已初步形成，供气方式逐步由单气源、单管道转变为多气源、多路径、网络化供应。终端用户难以区分天然气来源和流向，再按现行机制分别制定出厂和管输价格已不能适应形势变化，价格监管的难度增大。尤其是进口的哈萨克斯坦的天然气成本高，导致中石油积极性受到影响。“市场净回值”方法定价，即将天然气的销售价格与由市场竞争形成的可替代能源价格挂钩，在此基础上倒扣管道运输费后回推确定天然气各环节价格。“市场净回值”的定价方法，已在欧洲等主要国家广泛采用。新机制逐步建立后，将有利于充分地发挥市场机制的作用，利用价格杠杆，引导天然气资源合理配臵，促进经营者增加生产、扩大进口，引导消费者合理用气、节约用气。由国务院价格主管部门确定两省（区）的天然气门站价格：选取上海市场（中心市场）作为计价基准点，以市场形成价格的进口燃料油和液化石油气（LPG）作为可替代能源品种，并按照60%和40%权重加权计算等热值的可替代能源价格。然后，按照0.9的折价系数，即把中心市场门站价格确定为等热值可替代能源价格的90%。两省（区）最高门站价格分别为每千立方米2740元和2570元，虽然高于目前广东进口的澳大利亚天然气价格，但较大幅度低于其他气源价格，价格具有比较优势，总体上不会增加用户负担。天然气的价格长期上涨趋势已经确立：我国天然气价格改革的最终目标是放开天然气出厂价格，探索建立反映市场供求和资源稀缺程度的价格动态调整机制，逐步理顺天然气与可替代能源比价关系。虽然短期天然气价格上涨较少，随着定价机制改革的逐步推行长期看天然气的价格上涨趋势已经确立。对于中石油和中石化长期是利好，短期影响不大。对于采用天然气为原料的化工企业（如天然气尿素和甲醇公司）意味着成本的不断上涨。有利于页岩气、煤层气、煤制气行业的发展：通知指出对页岩气