小企业财务分析

小公司财务分析讲授胡勤勇第1页内容提纲引言..................................................1一、小公司财务分析意义.............2二、小公司财务分析办法.................3三、小公司财务分析指标及其说明..8四、小公司对外财务报表分析举例.20五、小公司对内财务报表分析举例.30六、小公司财务分析报告书写....36第2页引言小公司主要性主要体目前下列几个方面：一是激活市场竞争、促进效率，促进经济增加。二是维持国民经济合理布局。三是发明更多就业机会，转移农村富余劳动力。

伴随我国社会主义市场经济体制建立与完善，财务分析作为一项财务管理活动在公司生存和发展中起着十分主要作用。我们解说适合小公司财务分析课程，意在为财会人员提升财务分析能力提供指导，以提升小公司财务管理水平。第3页一、小公司财务分析意义（一）是全面反应小公司财务情况和经营业绩综合体现（二）是明确小公司筹资渠道、投资方向和赚钱模式主要步骤（三）是挖掘内部潜力、控制成本费用、实现理财目标主要伎俩第4页二、小公司财务分析办法（一）比较分析法是将同一财务指标在同一主体不一样步期或者不一样主体同一时期，或者与确定目标计划比较，分析其差异办法。1、绝对数比较：内容包括与公司历史相比（上期、最佳时期、特定期期）比较，与同类、同行公司相比，公司内部单位之间比较，与计划或预算比较等。计算公式：本期实际数－用来进行比较数第5页例：某小公司2023年末净资产（所有者权益）2000000元，2023年末净资产（所有者权益）2300000元。则：净资产增加额为300000元（绝对数）2、相对数比较：内容与上述相同计算公式：（本期实际数－用来进行比较数）÷用来进行比较数×100%接上例：则：2023年比2023年净资产增加15%（相对数）。第6页3、在进行多期比较分析时，又称趋势分析法或水平分析法。它是通过对财务报表中各类有关数字资料，将两期或多期连续相同指标进行定基对比和环比对比，得出其增减变动方向、数额和幅度，以揭示公司财务情况、经营情况和钞票流量变化趋势一种分析办法。采取趋势分析法一般要编制比较会计报表。另外，趋势分析还可利用回归分析法、指数平滑法等办法来对财务报表数据进行分析预测，分析其发展趋势，并预测出也许发展成果。第7页定基动态百分比计算：即用某一时期数值作为固定基期指标数值，将其他各期数值与其对比来分析。其计算公式为：定基动态增加百分比=（分析期数值÷固定基期数值-1）×100%。例：以2023年为固定基期，分析2023年、2023年利润增加百分比，假设某公司2023年净利润为100万元，2023年净利润为120万元，2023年净利润为150万元。则：2023年定基动态增加百分比=（120÷100-1）×100%=20%2023年定基动态增加百分比=（150÷100-1）×100%=50%环比动态百分比计算：它是以每一分析期前期数值为基期数值而计算出来动态百分比，其计算公式为：环比动态增加百分比=（分析期数值÷前期数值-1）×100%。接前例：则：2023年环比动态增加百分比=（120÷100-1）×100%=20%2023年环比动态增加百分比=（150÷120-1）×100%=25%第8页（2）分析列表和图示为了更直观反应各期动态变化，在财务分析中往往使用列表分析和绘制图形。在对比分析中，一般使用柱形图和坐标图。例1：某小公司2023年至2023年管理费用（单位：百元）分析列表和柱形图如下：项目2023年2023年2023年2023年2023年管理费用29203604560061887770比上年增加额68419965881582第9页第10页（二）比率分析法是反应部分与总体、某一财务指标与另一有关指标比率关系及其变化分析办法。1、构造比率：反应部分与总体关系，能够考查总体组成是否合理。计算公式：总体内某项目数÷总体数×100%特性：各个构造比率相加之和等于100%。第11页第12页2、有关比率：反应两个财务指标有关程度。计算公式：某一财务指标÷另一有关指标（有时也换算为百分数表达）特性：有关百分比能够大于100%，也可不大于100%。例：某公司资产总额20230000元，负债总额20232300元，则资产负债率为101%。3、比率变动：反应上述构造比率或者有关比率变化。计算公式：本期比率－用来比较比率例1：某公司本期资产负债率为101%，上期资产负债率为92%，比上期提升9%，已经资不抵债。例2：某公司固定资产占所有资产比率上期为80%，本期为85%，则固定资产占所有资产比率提升了5%。第13页（三）原因分析法是分析不一样步期某项财务指标差异受哪些原因影响及其影响程度一种办法。一般按照一定次序，将各个影响原因依次看作可变量，其他原因不变，计算出该原因变化对分析指标影响程度。原因分析法有连环替代法和差量计算法。差量计算法计算公式如下：公式一：分析指标为N=a×b×c（三原因乘积）假设基期各指标为N0,a0,b0,c0，分析期为N1,a1,b1,c1则各原因变化引发分析指标变化差额：△Na=(a1－a0)×b0×c0；△Nb=a1×(b1－b0)×c0；△Nc=a1×b1×(c1－c0)注意：计算乘积差量时，一次只变化一种原因，按次序不能颠倒，一般是先变数量指标，后变质量指标。总影响程度：N1－N0=△Na＋△Nb＋△Nc第14页例1：公司产品销售成本受销售量和单位销售成本影响，其体现式为：产品销售成本=销售量×单位销售成本，即：N=a×b（两原因乘积），在分析上年和本年产品销售成本变化时能够分别计算出今年产品销售成本变化受销售量变动影响金额和单位销售成本变动影响金额。某公司上年销售某产品800件，本年销售1200件；上年每件平均单位成本12元，本年每件平均单位成本15元；该产品本年销售总成本18000元，上年销售总成本9600元，本年比上年增加销售总成本8400元。则N1－N0=（1200-800）×12+1200×（15-12）18000-9600=4800+3600结论：本年产品总成本上升8400元分别为：销售量增加引发增加4800元，单位销售成本提升引发增加3600元。第15页公式二：分析指标为N=a+b+c（三原因之和）假设基期各指标为N0,a0,b0,c0，分析期为N1,a1,b1,c1则总影响程度：N1－N0=（a1－a0）+（b1－b0）+c1－c0）例2，公司利润总额是由三个原因影响，其体现式为：利润总额=营业利润+投资损益±营业外收支净额，在分析去年和今年利润变化时能够分别计算出今年利润总额变化，以及三个影响原因与去年比较时不一样变化，这样就能够理解今年利润增加或减少是主要由三个原因中哪个原因引发。某公司上年营业利润30万元，本年营业利润35万元，上年投资收益5万元，本年投资收益10万元，上年营业外收支净额-8万元，本年营业外收支-6万元。上年利润总额27万元，本年利润总额39万元，本年比上年增加利润12万元。则：N1－N0=（35-30）+（10-5）+[-6-（-8）] 39-27=5+5+2结论：本年利润总额比上年利润总额增加12万元，是由于营业利润增加5万元，投资收益收益增加5万元和营业外支出减少2万元所形成。第16页三、小公司财务分析指标及其说明

小公司财务分析指标偿债能力指标、资产营运能力指标、赚钱能力指标和发展能力指标。另外，成本费用控制指标。（一）偿债能力指标1、短期偿债能力指标（1）营运资本营运资本＝流动资产－流动负债或者＝长期资本（包括所有者权益和长期负债）－长期资产（包括固定资产、无形资产等）第17页根据上述公式能够看出，净营运资本越多则偿债越有保障。公司能否归还短期债务，要看有多少债务，以及有多少能够变现偿债流动资产。当流动资产大于流动负债时，净营运资本为正，说明净营运资本出现溢余。此时，与净营运资本对应流动资产是以一定数额非流动负债或所有者权益作为资金起源，说明不能偿债风险较小。反之，当流动资产不大于流动负债时，净营运资本为负，说明净营运资本出现短缺，此时，公司部分非流动资产以流动负债作为资金起源，公司不能偿债风险很大。第18页（2）流动比率和速动比率流动比率＝流动资产/流动负债.速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债流动比率是用以反应公司流动资产归还到期流动负债能力指标。速动比率是比流动比率更能反应流动负债归还安全性和稳定性指标。该比率虽然剔除了流动比率中需要变现存货原因，却仍没有全面考虑速动资产组成。速动资产尽管变现能力较强，但它并不等于公司现时支付能力。当公司速动资产中具有大量不良应收账款时，虽然该比率大于1，也不能确保公司有很强短期偿债能力。因此，该比率应与速动资产变现能力、应收账款周转率及坏账准备率等有关指标结合起来分析。第19页衡量公司归还短期债务能力强弱，应当二者结合起来看，一般来说如下：流动比率>1.5+速动比率>0.75资金流动性好流动比率<1.5+速动比率>0.75资金流动性一般流动比率<1+速动比率<0.5资金流动性差

（3）钞票流动负债比率钞票流动负债比率=年经营钞票净流量/流动负债年经营钞票净流量要通过钞票流量表取得数据。该指标表达公司经营活动产生钞票增量支付流动负债能力。该比率越高，说明偿债能力越有保障。但不能说钞票流动负债比率越大越好，由于钞票流动负债比率过大表白公司钞票出现闲置，会造成机会成本增加或说明公司还没有找到投资发展项目。第20页长期偿债指标（1）资产负债率资产负债率是所有负债总额除以所有资产总额百分比，也就是负债总额与资产总额百分比关系，也称之为债务比率。资产负债率计算公式如下：资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%公式中负债总额指公司所有负债，不但包括长期负债，并且包括流动负债。公式中资产总额指公司所有资产总额，包括流动资产、固定资产、长期投资、无形资产等。资产负债率是衡量公司负债水平及风险程度主要标志。第21页一般以为，资产负债率合适水平是40-60%。对于经营风险比较高公司，为减少财务风险应选择比较低资产负债率；对于经营风险低公司，为增加股东收益应选择比较高资产负债率。从债权人角度看，要求公司资产负债率控制在可接收程度。资产负债率低，债权人提供资金与公司资本总额相比，所占百分比低，公司不能偿债也许性小，公司风险主要由股东承当，这对债权人来讲，是十分有利。从小公司本身角度看，在所有资本利润率高于借款利息率时，负债百分比越高越好，希望保持较高资产负债率水平，在充足利用借入资本给公司带来好处同步，还尽也许减少财务风险。第22页(2)权益乘数 一般财务比率都是商数，商数倒数即为乘数。权益除以资产是资产权益率，权益乘数是其倒数即资产除以权益。权益乘数计算公式如下： 权益乘数＝资产总额/所有者权益总额 ＝1/资产权益率 ＝1/所有者权益/资产 ＝1/（1－资产负债率）公司负债程度，是指公司由于举债经营而带来公司资产相对于所有者权益扩大倍数。权益乘数越大，公司负债程度越高，资产对所有者权益扩大倍数越大。权益乘数主要受资产负债率影响。负债百分比大，权益乘数就高，说明公司有较高负债程度，能给公司带来较大财务杠杆利益，同步也给公司带来较大财务风险。第23页（3）利息偿付倍数利息偿付倍数是指公司经营业务收益与利息费用比率，也称为已获利息倍数。它表白公司经营业务收益相称于利息费用多少倍，其数额越大公司偿债能力越强。其计算公式如下：利息偿付倍数=息税前利润÷利息费用或=（税前利润+利息费用）÷利息费用或=（税后利润+所得税+利息费用）÷利息费用第24页公式中利息费用包括计入当期财务费用利息费用和计入资产价值利息费用（还应减去已计入资产价值当期属于利息部分折旧额或者摊销额，以确定所有者权益和负债共同带来所有息税前收益）。它能够用“利润总额加利息费用”来测算，也能够用“净利润加所得税、利息费用”来测算。利息偿付倍数指标越高，表白公司债务归还越有保障；相反，则表白公司没有足够资金起源归还债务利息，公司偿债能力低下。因公司所处行业不一样，利息偿付倍数有不一样标准界限。一般公认利息偿付倍数为3。从稳健角度出发，应选择几年中最低利息偿付倍数指标，作为最基本标准。在利用利息偿付倍数指标分析公司偿债能力时，还要注意某些非付现费用问题。第25页(4)钞票流量利息保障倍数钞票流量利息保障倍数是指经营钞票净流量为利息费用倍数。它比收益基础利息保障倍数更可靠，由于实际用以支付利息是钞票，而非收益。钞票流量利息保障倍数计算公式如下：钞票流量利息保障倍数=经营钞票净流量/利息费用钞票流量利息保障倍数分析表白1元利息费用有多少倍经营钞票净流量作保障，该比率比以收益为基础利息保障倍数更可靠。不过，其前提是必须编制钞票流量表，要从钞票流量表中取得经营活动产生钞票流量净额。第26页(二）资产营运能力指标1、应收账款周转率应收账款周转率，又称收账比率，是指在一定期间内，一定量应收账款资金循环周转次数或循环一次所需要天数，是衡量应收账款变现速度一种主要指标。其计算公式为：应收账款周转次数=赊销净额/应收账款平均余额应收账款周转天数=日历天数/应收账款周转次数=应收账款平均余额/平均每日赊销额 公式中应收账款包括会计核实中“应收账款”与“应收票据”等所有赊销款在内。赊销净额指当期收回现款赊销收入，从“应收账款”与“应收票据”贷方发生额合计减去有关销售退回、折扣、折让后取得数据。假如以所有销售收入计算，则受现销收入影响，计算成果不同样。第27页 应收账款平均余额=（应收账款年初余额+应收账款年末余额）/2应收账款周转率是考评应收账款周转变现能力主要财务指标，应收账款周转次数越多或周转天数越短，直接反应出公司收账速度较快，坏账出现几率小。流动资产流动性越好，短期偿债能力越强。换而言之，假如应收账款周转次数较少，实际收回账款天数超出了公司要求应收账款天数，则说明债务人拖欠时间长、资信度低，公司信用调查和催收账款不力，形成呆账、悬账甚至坏账也许性增加，会造成公司资产流动性差，公司资源配备效益比较低。第28页2、存货周转率存货周转率是指公司一定期期内一定数量存货所占资金循环周转次数或循环一次所需要天数。存货周转率反应是存货资金与它周转所完成销货成本之间比率，这是衡量公司销售能力强弱和存货是否过量主要指标，是分析公司流动资产效率又一主要指标。其计算公式为：存货周转次数=销货成本/存货平均余额存货周转天数=日历天数/存货周转次数=存货平均余额/平均每日销货成本公式中：存货平均余额=（存货年初余额+存货年末余额）/2公司在一般情况下，存货周转速度快，即存货周转次数多，周转天数短，说明公司销售效率高，库存积压少，营运资本中被除数存货占用比得相对较小，这无疑会提升公司经济效益。反之，存货周转率低则是公司管理、不善经营情况欠佳一种迹象。第29页3、流动资产周转率流动资产周转率指一定会计期间内一定数量流动资产价值（即流动资金）周转次数或完成一次周转所需要天数，这反应是公司所有流动资产价值（即所有流动资金）周转速度，其计算公式：流动资产周转次数=流动资产周转额/流动资产平均占用额公司流动资产周转额一般有两种计算公式：一方面是按营业收入计算，另一种方面是按营业成本计算。在实际工作中，一般采取第一种方式计算流动资产周转额。流动资产周转次数是一种分析流动资产周转情况综合性指标，这一指标越高，说明流动资产周转速度越快。类似地，考评流动资产周转情况，还能够采取完成一次周转所需天数来表达，其计算公式为：流动资产周转天数=日历天数/流动资产周转率=流动资产平均占用额/平均每日周转额 流动资产周转天数是一种逆指标，周转天数越短，说明流动资产利用率越高。结合上述存货、应收账款周转率分析，可得知流动资产周转率速度迟缓本源在于存货占用资金庞大、信用政策过宽，因此，要想变化目前这种情况，公司必须调整其信用政策，加强存货控制。第30页（4）总资产周转率 总资产周转率，是指一定会计期间内，公司所有资产所占资金循环一次所需要天数。它反应公司所有资产与它周转所完成营业收入百分比关系。由此看出综合性指标衡量要考虑经营性比率影响。 总资产周转次数=所有营业收入/资产平均总额 总资产周转天数=日历天数/总资产周转次数=总资产平均占用额/平均每日净营业额公式中营业收入来自于利润表，资产平均余额来自于资产负债表年初数和年末数平均数。总资产周转率是从周转率角度评价公司所有资产使用效率。总资源共享资产周转次数越多，或周转天数越短（总周转期越短），说明公司所有资金周转速度快，进而说明公司营运能力强；反之，总资产周转次数越少，或总周转天数越长，说明公司所有资金周转率速度慢（周转周期长），进而说明公司利用其资产进行经营效率较差，会影响公司获利能力，公司应采取措施来提升营业收入或处置资产，以提升总资产利用率。第31页（5）资产钞票回收率资产钞票回收率是经营钞票净流量与所有资产比率。该指标意在考评公司所有资产产生钞票能力，该比值越大越好。其计算公式为：资产钞票回收率=经营钞票净流量／平均资产总额X100%该指标是衡量某一经济行为发生损失大小一种指标，回收率越高，说明收回资金占付出资金百分比高，损失小；回收率低，则损失较大。把指标求倒数，则能够分析，所有资产用经营活动钞票回收，需要期间长短。因此，这个指标体现了公司资产增值钞票含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。同样也要在钞票流量表中取得经营活动产生钞票流量净额。第32页（三）赚钱能力指标销售毛利率 销售毛利率是毛利占销售收入百分比，这里定义毛利为销售收入与销售成本差额。其计算公式为： 销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/销售收入]X100％ 销售毛利率，表达每一元销售收入扣除销售产品或商品成本后，有多少钱能够用于各项期间费用和形成赚钱。毛利率是公司销售净利率最初基础，没有足够大毛利率便不能赚钱。第33页

2、销售净利率销售净利率是指净利润与销售收入百分比。其计算公式为：销售净利率=（净利润/销售收入）X100％ 该指标反应每一元销售收入带来净利润多少，表达销售收入收益水平。从销售净利率指标关系看，净利润额与销售净利率成正比关系，而销售收入额与销售净利率成反比关系。公司在增加销售收入额同步，必须对应地取得更多净利润，才能使销售净利率保持不变或有所提升。通过度析销售净利率升降变动，能够促使公司在扩大销售同步，注意改善经营管理，节省成本费用，提升赚钱水平。 销售利润率能够分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率，方便作深入分析。第34页

3、资产收益率 资产收益率是公司净利润与平均资产总额百分比。资产收益率计算公式为： 资产收益率=（净利润/平均资产总额）X100％ 平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）/2资产收益率把公司一定期间净利润与公司资产相比较，表白公司资产利用综合效果。指标越高，表白资产利用效率越高，说明公司在增加收入和节省资金使用等方面取得了良好效果；不然，成果相反。公司资产是由投资人投入或举债形成。收益多少与公司资产多少、资产构造、经营管理水平有着密切关系。资产收益率是一种综合指标，为了正确评价公司经济效益高低，挖掘提升利润水平潜力，能够用该项指标与本公司前期、与计划、与本行业平均水平和本行业内先进公司进行对比，分析形成差异原因。影响资产收益率高低原因主要有：产品价格、单位成本高低、产品产量和销售数量、资金占用量大小等。能够利用资产收益率来分析经营中存在问题，提升销售利润率，加速资金周转。第35页 成本费用利润率 成本费用利润率是公司利润总额与公司当期成本费用比率，计算公式为： 成本费用利润率=利润总额／成本费用总额X100% 该指标反应了每一元成本费用支出所能带来利润总额。对于投资者来说，当然是成本费用利润率越大越好，由于成本费用利润率越大，说明同样成本费用能取得更多利润，或者说取得同样多利润只要花费更少成本费用支出，表白公司获利能力越强，反之，则表白获利能力越弱。第36页 所有者权益收益率 所有者权益收益率是净利与平均股东权益百分比。其计算公式为： 所有者权益收益率=（净利润/平均所有者权益）X100％ 平均所有者权益总额=（期初所有者收益总额+期末所有者收益总额）/2 该指标反应权益收益水平，指标值越高，说明资本带来收益越高。第37页

（四）发展能力指标1、销售(营业)额增加率 销售(营业)额增加率是指公司本年销售(营业)收入增加额同上年销售(营业)收入总额百分比。这里销售(营业)收入,是指公司所有业务收入,包括公司从事多种营业行为取得收入。销售(营业)增加率表达与上年相比，公司销售(营业)收入增减变化情况，是评价公司成长情况和发展能力主要指标。其计算公式为: 销售(营业)额增加率=[（本年销售(营业)额/上年销售(营业)额）-1]X100%第38页该指标是衡量公司经营情况和市场占有能力、预测公司经营业务拓展趋势主要标志,也是公司扩张增量和存量资本主要前提。不停增加销售(营业)收入,是公司生存基础和发展条件,世界500强就主要以销售收入多少进行排序。该指标若大于零,表达公司本年销售(营业)收入有所增加,指标值越高,表白增加速度越快,公司市场前景越好；若该指标不大于零，则说明公司或是产品不适销对路、质次价高，或是在售后服务等方面存在问题，产品销售不出去，市场份额萎缩。该指标在实际操作时，应结合公司历年销售(营业)水平、公司市场占有情况、行业将来发展及其他影响公司发展潜在原因进行前瞻性预测，或者结合公司前三年销售(营业)收入增加率作出趋势性分析判断。第39页2、资本保值增值率 资本保值增值率是指公司本年所有者权益增加额同年初所有者权益比率，它能够表达公司当年资本保值增值情况，是评价公司发展潜力主要指标。其计算公式为： 资本保值增值率=[（年末所有者权益总额/年初所有者权益总额）-1]X100%该指标是公司当年所有者权益总额增加率，反应了公司所有者权益在当年变动水平。体现了公司资本积累情况，是公司发展强盛标志，也是公司扩大再生产源泉，展示了公司发展活力。资本保值增值率反应了投资者投入公司资本保全性和增加性，该指标越高，表白公司资本积累越多，公司资本保全性越强，连续发展能力越大。该指标如为负值，表白公司资本受到侵蚀，所有者利益受到损害，应予充足重视。第40页3、总资产增加率 总资产增加率是公司本年总资产增加额同年初资产总额比率，它能够衡量公司本期资产规模增加情况，评价公司经营规模总量上扩张程度。其计算公式为: 总资产增加率=[（年末资产总额/年初资产总额）-1]X100%该指标是从公司资产总量扩张方面衡量公司发展能力，表白公司规模增加水平对公司发展后劲影响。该指标越高,表白公司一种经营周期内资产经营规模扩张速度越快。但实际操作时，应注意资产规模扩张质与量关系，以及公司后续发展能力，避免资产盲目扩张。第41页4、固定资产成新率固定资产成新率是公司当期平均固定资产净值同平均固定资产原值比率。其计算公式为:平均固定资产净值是指公司固定资产净值年初数与年末数平均值。平均固定资产原值是指公司固定资产原值年初数与年末数平均值。固定资产成新率反应了公司所拥有固定资产新旧程度，体现了公司固定资产更新快慢和连续发展能力。该指标高，表白公司固定资产比较新，对扩大再生产准备比较充足，发展也许性比较大。利用该指标分析固定资产新旧程度时，应考虑公司应提未提折旧固定资产情况，假如应提未提折旧等固定资产数额过大，固定资产成新率就会失真。第42页5、比前三年平均利润增加率比前三年平均利润增加率表白公司当年利润比前三年平均利润增加趋势，体现公司发展潜力。其计算公式为：比前三年平均利润增加率=[(本年利润总额/前三年利润总额之和)1/3-1]×100%假如评价公司2023年效绩情况，则前三年利润总额是指2023年、2023年、2023年利润总额之和。 利润是公司积累和发展基础,该指标越高,表白公司积累越多,可连续发展能力越强,发展潜力越大。利用比前三年平均利润增加率指标,能够反应公司利润增加趋势和效益稳定程度,较好地体现了公司发展情况和发展能力,避免因个别年份利润不正常增加而对公司发展潜力错误判断。第43页 6、反应公司发展能力非财务指标（1）产品市场拥有率：是反应公司市场营销能力非财务性分析评价发展能力主要指标。它表白在同类产品中本公司产品占有市场份额。公司产品市场拥有率越高，说明公司市场营销工作做得越好，说明公司经营管理水平较高，产品受消费者爱慕，在市场竞争中处于积极地位。（2）劳动生产率：是反应劳动者生产产品劳动效率指标，劳动生产率水平能够用单位时间内所生产产品数量来表达，如人平产量，人平年增加值等。单位时间内生产产品数量越多，劳动生产率就越高；反之，则越低。劳动生产率还综合体现了公司产品关键竞争能力。第44页（3）产品质量指标：指公司产品质量水平指标，主要表目前三个方面：一是指产品在生产过程中达成一定标准所体现出品质指标，如产品合格率、优质品率等；二是指公司产品销售后来在消费者心中信誉，并经国家权威部门认定。包括驰名商标产品、优质名牌产品等；三是指公司产品在销售后来未符合消费者要求而体现出品质。能够通过销费者投诉率和退货率这两个计量指标综合反应。（4）新产品开发能力：是指公司在开发适应市场需求新产品方面能力。公司管理重心正由实物资本转向技术、知识、人才等无形资本上，因此在评价公司经营业绩时应当关注公司诸如市场价值、品牌价值、新产品开发能力等非财务性指标。第45页

（五）成本费用指标 1、可比产品成本分析指标： 所谓可比产品是指公司过去生产过并且有着完整成本资料产品。计算可比产品成本减少任务完成情况，能够检查公司成本减少工作成绩，由于具有可比性，因而，考评其减少情况具有主要参照价值。可比产品成本分析包括可比产品成本减少任务完成情况和变动原因两个方面。 （1）可比产品成本减少任务完成情况分析所需各项指标计算公式为: 计划成本减少额=∑(计划产量×上年实际单位成本)-∑(计划产量×本年计划单位成本) 实际成本减少额=∑(实际产量×上年实际单位成本)-∑(实际产量×本年实际单位成本) 计划减少率=计划成本减少额/∑（计划产量×上年实际单位成本) 实际减少率=实际成本减少额/∑（实际产量×上年实际单位成本)第46页（2）可比产品成本减少情况原因分析所需各项指标计算公式为：产量变动对成本减少额影响=∑[(实际产量-计划产量)×上年实际单位成本]×计划成本减少率产品品种构造变动对成本减少额影响=∑[实际产量×(上年实际单位成-本年计划单位成本)]-∑(实际产量×上年实际单位成本)×计划成本减少率假如按照上述公式计算，其成果为负数，则可变为可比产品成本“上升额”和“上升率”。第47页2、成本费用控制指标（1）分解成本费用指标。即在年初确定成本费用总指标基础上，分解为若干个小指标。分解时，能够按部门、单位分解，也能够按不一样产品和多种产品工艺阶段或零部件进行分解，若更细致一点，还能够按工序进行分解。（2）对固定费用实行预算控制。“固定费用”是指在业务量一定变动幅度内，成本总额并不随之变动而保持相对稳定那部分费用，如公司管理费用、销售费用以及车间生产管理人员工资、职员福利费、办公费、固定资产折旧费、修理费等。这些费用就其总额来说，在产品产量或商品流转量一定变动幅度内，虽不随之增减而增减，但就单位产品或商品负担成本来说，则伴随产品产量或商品流转量而成反百分比变动。即产品产量或商品流转量增加，单位产品或商品分摊费用随之减少；产品产量或商品流转量减少，单位产品或商品分摊费用随之增加。由于产品成本和商品流通费中有固定费用，因此，增加产品产量或商品流转量，就能减少单位产品成本或商品流通费用比率。需要用预算措施来制定固定费用控制标准。有公司基本上是根据季度生产销售计划来制定较短期（如月份）费用开支预算，并把它作为成本控制标准。采取这种措施尤其要注意从实际出发来制定预算。第48页（3）对变动费用实行定额控制。变动费用是指费用发生额在有关范围内伴随业务量变动而变动费用项目，量增它则增，量减它则减。直接材料、直接人工、生产能耗等就是典型变动费用。传统意义上，最容易想到减少采购费用，这在公司创业和发展阶段是最见成效，但伴随公司成熟与壮大，变动费用减少就有程度了。降到一定程度就会遇到瓶颈，再突破将变得异常艰难；除非技术改善或材质变化，材料成本想连续减少是很困难。再说直接人工，每个行业都有着平均水准，一般来讲，伴随公司发展，员工工资水平只会升不会降，关键是增加自动化设备，提升劳动生产率，使单位产品直接人工费用减少。在公司里，凡是能建立定额地方，都应把定额建立起来，如材料消耗定额、工时定额等等。实行定额控制措施有助于成本控制详细化和经常化。在采取上述措施确定成本控制标按时，一定要进行充足调查研究和科学计算。同步还要正确处理成本指标与其他技术经济指标关系（如和质量、生产效率等关系），从完成公司总体目标出发，通过综合平衡，避免片面性。第49页（4）产量、固定费用和变动费用对总费用影响分析指标设总费用为N，产量为a，变动费用为b，固定费用为c则N=a×b+c假设预算定额指标为N0,a0,b0,c0，实际数为N1,a1,b1,c1则各原因变化引发分析指标变化差额：由于产量增加影响总成本增加额为△Na=（a1×b0+c0）-（a0×b0+c0）=（a1-a0）×b0由于单位变动成本增加影响总成本增加额为△Nb=（a1×b1+c0）-（a1×b0+c0）=a1×（b1-b0）由于固定成本增加影响总成本增加额为△Nc=（a1×b1+c1）-（a1×b1+c0

）=（c1-c0） 总影响金额为N1－N0=△Na＋△Nb＋△Nc第50页四、小公司对外财务报表分析举例 小公司对外必须报送会计报表是资产负债表和利润表，钞票流量表根据需要编制，下面重点举例说明如何分析资产负债表和利润表。另外，还简单介绍一下钞票流量表分析和财务报表综合分析。

（一）资产负债表分析举例第51页项目说明应收账款净额应收账款年末比年初增加970000元，上升了14.1%[=(970÷6880)×100%]，存货材料存货年末比年初减少1800000元，减少18%[=(1800÷10000)×100%]；在制品存货年末比年初增加了600000元，上升了9.45%[=(600÷6350)×100%]；产成品存货年末比年初增加了4250000元，上升了92.39%[=(4250÷4600)×100%]。可见存货增加主要原因是产成品存货激增。流动资产合计流动资产比上年提升1.04%，提升主要受产成品积压影响。固定资产净值固定资产净值比上年减少1.72%，由于折旧增加，无形资产和其他资产无形资产和其他资产比上年减少0.58%，由于摊销额增加资产合计总资产年末比年初增加了6413000元，比年初增加了11.3%[=(6413÷56739)×100%]，这表白公司占有经济资源有所增加，经营规模有所扩大。主要是流动资产增加所致。第52页项目说明短期借款比上年提升3%，公司钞票流量较大，能够利用周转中产生空闲钞票量也应当比较大，因此目前也许尚不存在还款巨大风险应付账款比上年提升2.75%，材料存货年末余额低于年初余额18%；而实际应付账款余额年末数却大大高于年初数，这表白公司付款策略发生了变化，信用程度有所减少。流动负债总额年末比年初增加了6176000元，增加率为36.59%[=(6176÷16880)×100%]，占资金起源比重从29.75%上升为36.51%，上升了6.76个百分点；公司年末短期偿债财务风险较年初增大。长期负债年末比年初减少了2094000元，减少率为38.78%[=(2094÷5400)×100%]，占资金起源比重从9.52%下降为5.23%，下降了4.29个百分点。造成长期负债减少主要原因是长期借款减少，到期还款属于正常现象，不是分析重点。负债总额年末比年初增加了4082023元，增加率为18.32%[=(4082÷22280)×100%]，占资金起源比重从39.27%上升为41.74%，上升了2.47个百分点，表白公司年末财务风险比年初增加。第53页项目说明实收资本未增加金额，比率下降2.5%，受负债和未分派利润影响资本公积未增加金额，比率下降2.89%，受负债和未分派利润影响盈余公积增加金额1318000元，抵销负债和未分派利润影响后，比率仍上升1.47%未分派利润增加金额1013000元，主要是实现净利润未分派，抵销负债和未分派利润影响后，比率仍上升1.44%。所有者权益合计 从所有者权益总额来看，年末数比年初数增加了2331000元，增加率为6.76%[=(2331÷34459)×100%]。且由于本年度投资者并未增加资本金，故该6.76%增加率均来自于经营方面奉献，表白经营有成绩。从所有者权益占总资金起源比重看，年末比年初下降了2.47个百分点，意味着公司年末财务风险大于年初。第54页 4.财务情况变化总括分析和评价在对资产、负债和所有者权益进行分项分析之后，对公司财务情况变化总括评价如下：一是公司经营能力增加，这不但可从公司总资产增加中推出，也可从净资产增加中推出；二是公司整体财务风险增大，它既可从负债比重上升和所有者权益比重下降中推出，又能够从流动负债比重上升和长期负债比重下降中推出；三是非钞票资产增加，资产效能减少，这可从产成品存货和应收账款同步增加，产品销售收入反而减少现象中推出。而造成公司财务风险增大原因，能够从资金筹集和资金使用两方面来考查：第一，从资金筹集来看，一方面部分长期负债到期归还，一方面生产经营资金需求却在不停扩大，公司必须再筹措新资金才能满足需要。这些新资金起源中，除小部分靠经营利润留存弥补之外，大部分依赖于流动负债，从而造成流动负债激增，财务风险增大。

第55页第二，从资金使用上看，资金使用不太合理，突出体现在公司在归还长期负债期中，大量购建固定资产（1800000元）和从事长期投资（900000元），二者合计高达2700000元，超出了所有者权益增加数2331000元，占总资产增加额42.1%[=(2700÷6413)×100%]，归还长期负债和增加其他资产只能依靠追加流动负债来处理，从而造成财务风险增大。 长期负债到期虽是客观原因，但公司能够通过主观努力来控制财务风险水平上升。例如，能够再筹措长期负债资金，减少流动负债筹资量，通过变化公司负债构造来控制财务风险；也能够暂缓对外长期投资和购建固定资产，通过减少资金需用量来减少流动负债，控制财务风险。当然，公司财务风险扩大未必就不是一件好事，由于财务风险扩大能够给公司带来更大财务杠杆利益。对财务风险扩大后得失判断，必须进行深入专项分析。在这里进行综合分析，只限于财务情况变化情况及其影响。第56页（二）利润表分析举例某公司（按职员人数划分为小公司）有关利润表分析资料如下：1.利润增减变动分析 利润水平分析（对比分析）表 单位：百元第57页项目2023年度2023年度增减额增减率（%）一、主营业务收入1296900115345014345012.44减：主营业务成本10709559680911028649.78主营业务税金及附加1439668057591111.55二、主营业务利润2115491785543299518.48加：其他业务利润-5318-2192-3126-142.61减：营业费用481819612857154.69管理费用1245021083091619314.95财务费用-24122105541-129663-122.86三、营业利润101033-39449140482356.11加：投资净收益2360468976-45372-65.78营业外收入8080减：营业外支出31131961115258.75四、利润总额1216042756694038341.14减：所得税23344426819076446.95五、净利润982602329874962321.75第58页说明如下：（1）净利润分析。该公司2023年度实现净利润982.6万元，比上年增加了322%，增加幅度超出历史最佳水平。从水平分析表来看，净利润增加主要原因是利润总额比上年增加了940.4万元，由于所得税比上年增加190.8万元，二者相抵，净利润增加749.6万元。（2）利润总额分析。该公司2023年度实现利润总额1216.04亿元，比上年增加了341%，主要由公司营业利润增加引发，营业利润比上年增加1400万元，增加率为356%，但因投资损失和营业外支出不利影响，使利润总额减少400余万元，增减原因相抵，利润总额增加了940.4万元。（3）营业利润分析。该公司营业利润较上年增加1400万元，主要原因是主营业务利润增加和财务费用大幅下降所致。主营业务利润比上年增加330万元，财务费用下降约1300万元，但由于营业费用、管理费用和其他业务利润下降影响，减利200余万元，增减相抵，营业利润增加1400万元。第59页（4）主营业务利润分析。该公司主营业务利润较上年增加330万元，增加率为18.48%。主营业务利润增加变化也许受销售量、价格、质量、品种构造、成本等很多原因影响，可通过对产品销售利润明细表进行原因分析得出结论。从总体上看，公司利润比上年有较大增加，如净利润、利润总额和营业利润都有较大幅度增加。增利主要原因是：一是财务费用大幅度下降，增利约1300万元；二是主营业务利润增加，增加330万元。主要减利原因是：一是投资收益减少45余万元，管理费用增加，减利160余万元。因此，除了对主营业务利润和管理费用深入分析外，重点应对财务费用和投资收益变动情况进行分析。2、利润构造变动分析利润垂直分析（构造比率）表 单位：百分比第60页项目2023年度2023年度说明一、主营业务收入100.00100.00从利润垂直分析表能够看出，2023年度主营业务利润占主营业务收入比重为16.31%，比上年度15.48%上升了0.83%，其原因是主营业务成本下降所致，即成本下降是主营业务利润提升主线原因；本年度营业利润组成为7.8%，比上年度-3.42%上升了11.22%，上升原因除了主营业务利润组成上升影响外，虽然营业费用和管理费用略有上升，不过，财务费用比重大幅下降，是增加营业利润主要原因。利润总额组成本年度为9.38%，比上年度2.39%上升6.99%，上升原因是营业利润组成比重上升，但由于投资净收益组成比重下降，因此利润总额组成上升幅度不大于营业利润组成上升幅度；净利润组成本年度为7.58%，比上年度2.02%上升5.56%，净利润组成上升幅度不大于利润总额组成上升幅度，主要是所得税费用实际负担比率上升所致。减：主营业务成本82.5883.93主营业务税金及附加1.110.59二、主营业务利润16.3115.48加：其他销售利润-0.41-0.19减：营业费用0.360.17管理费用9.609.39财务费用-1.869.15三、营业利润7.80-3.42加：投资净收益1.825.98营业外收入0减：营业外支出0.240.17四、利润总额9.382.39减：所得税1.80.37五、净利润7.582.02第61页

（三）钞票流量表分析1、经营活动产生钞票流量分析。（1）将销售商品、提供劳务收到钞票与购进商品。接收劳务付出钞票进行比较。在公司经营正常、购销平衡情况下，二者比较是故意义。比率大，说明公司销售利润大，销售回款良好，创现能力强。（2）将销售商品、提供劳务收到钞票与经营活动流入钞票总额比较，可大体说明公司产品销售现款占经营活动流入钞票比重有多大。比重大，说明公司主营业务突出，营销情况良好。（3）将本期经营活动钞票净流量与上期比较，增加率越高，说明公司成长性越好。2、投资活动产生钞票流量分析。当公司扩大规模或开发新利润增加点时，需要大量钞票投入，投资活动产生钞票流入量赔偿不了流出量，投资活动钞票净流量为负数，但假如公司投资有效，将会在将来产生钞票净流入用于归还债务，发明收益，公司不会有偿债困难。因此，分析投资活动钞票流量，应结合公司目前投资项目进行，不能简单地以钞票净流入还是净流出来论优劣。第62页3、筹资活动产生钞票流量分析。一般来说，筹资活动产生钞票净流量越大，公司面临偿债压力也越大，但假如钞票净流入量主要来自于公司吸取权益性资本，则不但不会面临偿债压力，资本实力反而增强。因此，在分析时，可将吸取权益性资本收到钞票与筹资活动钞票总流入比较，所占比重大，说明公司资本实力增强，偿债风险减少。4、钞票流量组成份析。首先，分别计算经营活动钞票流入、投资活动钞票流入和筹资活动钞票流入占钞票总流入比重，理解钞票主要起源。一般来说，经营活动钞票流入占钞票总流入比重大公司，经营情况较好，财务风险较低，钞票流入构造较为合理。其次，分别计算经营活动钞票支出、投资活动钞票支出和筹资活动钞票支出占钞票总流出比重，它能详细反应公司钞票用于哪些方面。一般来说，经营活动钞票支出比重大公司，其生产经营情况正常，钞票支出构造较为合理。第63页（四）财务报表综合分析指标计算举例在财务报表分析中，包括偿债能力指标、资产营运能力指标、赚钱能力指标和发展能力指标计算，所需要数据大多不起源于某个单一报表，需要从资产负债表、利润表和钞票流量表和其他有关资料中提取数据，进行分析计算。例1：某公司财务报表资料如下：（单位：千元）

项目2023年2023年

流动资产900010000

流动负债50006000

销售净额2400020000

产品销售成本1800015000

存货300024000

应收账款28002000

待摊费用600300

要求：计算2023年下列指标（1）流动比率；（2）速动比率；（3）应收账款周转率；（4）存货周转率。（5）营业周期（一年按360天计算）；（6）营运资本；（7）销售毛利率；（8）销售成本率。

第64页解答：（1）流动比率＝9000／5000＝1.8

（2）速动比率＝（9000－3000－600）／5000＝1.08

（3）应收账款平均数＝（2800＋2023）／2＝2400

应收账款周转率＝24000／2400＝10次

（4）存货平均数＝（3000＋2400）／2＝2700

存货周转率＝18000／2700＝6.67次

（5）应收账款周转天数＝360／10＝36天

存货周转天数＝360／6.67＝54天

营业周期（一年按360天计算）＝36＋54＝90天

（6）营运资本＝流动资产－流动负债＝9000－5000＝4000

（7）销售毛利＝24000－18000＝6000

销售毛利率＝6000／24000＝25％

（8）销售成本率＝1－25％＝75％

第65页例2：假设某公司2023年12月31日资产负债表如下：（单位：万元）

资产金额负债与所有者权益金额

货币资金30应付票据25

应收账款60应付账款55

存货80应付工资10

待摊费用30长期借款100

固定资产净额300实收资本250

未分派利润60

总计500总计500

该公司2023年度销售收入为1500万元，净利润为75万元。要求：（1）计算销售净利率；（2）计算总资产周转率；（3）计算权益乘数；（4）计算资本金利润率（有关资产、负债平均数用期末数替代）第66页解答：（1）销售净利率＝75／1500×100％＝5％；

（2）总资产周转率＝1500／300＝5次

（3）权益乘数＝500／（250＋60）＝1.6

（4）资本金利润率＝75／250×100％＝30％

为了将资产负债表与利润表分析形成勾稽关系，杜邦分析体系（TheDuPontSystem）通过对几个主要财务比率之间互相关系分析，以全面、系统地反应出了公司财务情况与经营情况关系，建立了一套形成乘积关系公式，即：净资产收益率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数。在具有相乘关系三个指标中，假定其中两个指标一定，则另一种指标与净资产收益率呈正百分比关系。对于小公司而言，一般未作这种比较复杂分析，这里就不详细举例。第67页五、小公司对内财务报表分析举例小公司只对内部提供财务报表，国家未要求统一格式，公司所从事行业不一样，经营模式不一样，管理要求不一样，使用报表格式也不一样。下面仅就一般工业公司产品销售利润原因分析、销售费用分析和产品成本分析进行举例。产品销售利润原因分析举例产品销售利润是指产品销售收入减去产品销售成本和产品销售税金成果，尚未扣除销售费用、管理费用和财务费用，销售税金也不包括增值税，由于增值税是价外税，不包括在销售收入之列。举例如下：1、资料：弘远公司2023年和2023年主要产品销售利润明细表单位：千元第68页产品名称销售数量销售单价单位销售成本单位销售税金单位销售利润销售利润总额202320232023202320232023202320232023202320232023A400390600600493.27490363670.73742829228860B295305150014501346.481284908763.527918738.424095C4848500500447.6457.875303022.412.1251075.2582合计----------48105.653537第69页要求：确定销售量、价格、单位成本、税金和品种构造等各原因变动对产品销售利润影响。答案：①销售量变动对利润影响销售量变动对利润影响＝产品销售利润基期数×（产品销售量完成率－１）产品销售量完成率=[（390×600）+（305×1500）+（48×500)]/（400×600）+（295×1500)+(48×500）]×100%=101.27%销售量变动对利润影响＝48105.6×（101.27%-1）=612.81（千元）②单位价格变动对利润影响第70页价格变动对销售利润影响＝∑[产品实际销售量×（实际销售价格－基期销售价格）]

价格变动对销售利润影响＝305×（1450-1500）=-15250（千元）③产品销售成本变动对利润影响销售成本变动对利润影响＝∑[产品实际销售量×（单位产品基期成本－单位产品实际成本）]销售成本变动对利润影响＝390×（493.27-490）+305×（1346.48-1284）+48×（447.6-457.875）=19838.5（千元）④销售税金变动对利润影响销售税金变动对利润影响=∑[产品实际销售量×（单位产品基期税金－单位产品实际税金）]销售税金变动对利润影响=305×（90-87）=915（千元）第71页⑤产品品种构造对利润影响品种组成变动对利润影响＝∑（产品实际销售量×产品基期单位利润）－基期产品销售利润×产品销售量完成率品种组成变动对利润影响＝（390×70.73+305×63.52+48×22.4）-48105.6×[（390×600）+（305×1500）+（48×500)]/（400×600）+（295×1500)+(48×500）]×100%＝-684.91（千元）根据上述五项原因分析能够看出，产品销售利润增加5431.4千元是由于：①产品销售数量变动影响612.81（千元）④产品销售税金变动影响915（千元）⑤产品品种构造变动影响-684.91（千元）验算成果：53537-48105.6=5431.4（千元）612.81+（-15250）+19838.5+915+（-684.91）=5431.4第72页（二）销售费用分析举例销售费用属于期间费用，一般采取对比分析法和构造比率分析法。对比分析可与上年数进行对比分析或者与预算控制数进行对比分析。举例如下：1、资料：佳乐公司有关销售收入和销售费用明细资料如下表：单位：元第73页序号项目2023年2023年增加额增加百分比%1工资2930445101037719202381902差旅费387604418050622070982114.73运输费45404326139288-1598856-264包装费153024016824313619978095销售佣金2900000—29000006仓储费732000810410-78410-9.77广告费241038644687619635104398展览费4675041140878-673374-599会议费108741463688102372616.0710其他959120370420588700158.911销售费用合计2143358511955242947834379.2812销售收入合计134568744099786843434781900634.86第74页2、要求：（1）计算销售费用组成比率；（2）计算百元销售收入销售费用；对销售费用组成情况进行评价。答案如下：（1）销售费用构造比率和百元销售收入有关销售费用。第75页项目产品销售费用组成%百元销售收入销售费用%20232023差异20232023差异工资13.678.45+5.220.220.10+0.12差旅费18.0815.10+2.980.290.18+0.11运输费21.1851.35-30.170.340.62-0.28包装费7.141.41+5.730.110.02+0.09销售佣金13.53—+13.530.22—+0.22仓储费3.426.78-3.360.050.08-0.03广告费11.253.74+7.510.180.04+0.14展览费2.189.54-7.360.030.11-0.08会议费5.070.53+4.540.080.01+0.07其他4.483.10+1.380.070.04+0.03销售费用合计100.00100.000.001.591.2+0.39第76页（2）评价。从销售费用组成来看，2023年差旅费和运输费占比重最大，另外工资、销售佣金和广告费所占比重也较大。从动态上看，2023年运输费比重有大幅度下降，下降了30.17%，而广告费、工资比重则有所上升，2023年发生销售佣金支出，且在销售费用构造中占较大百分比。从百元销售收入销售费用来看，2023年为1.59%，比上年1.2%增加了0.39个百分点，其中，除了运输费、仓储费和展览费有所下降外，其他项目都有增加。尤其是销售佣金增加最多，达成0.22个百分点，销售佣金支出对扩大销售收入作用如何，还需深入分析。第77页（三）产品成本分析举例产品成本分析包括多种产品总成本分析、主要产品单位成本分析和可比产品成本升降原因分析等。分析办法主要利用对比分析法和原因分析法。举例如下：例1：主要产品单位成本分析1、资料：某公司生产甲产品有关单位成本如下表：A产品单位成本表单位：元成本项目2023年实际成本2023年实际成本直接材料655602直接人工159123制造费用322356产品单位成本11361081第78页2、要求：根据上表资料，利用水平分析法对单位成本完成情况进行分析。3、答案：甲产品单位成本分析表单位：元成本项目2023年实际成本2023年实际成本增减变动情况增减额增减（%）直接材料655602+53+8.80直接人工159123+36+29.27制造费用322356-34-9.55产品单位成本11361081+55+5.08第79页从上表分析可知，A产品2023年单位生产成本比上年度增加了55元，增加5.08%，主要是直接人工成本上升了36元和直接材料成本上升了53元所致，但由于制造费用下降，使单位成本又下降了34元，最后单位成本较2023年增加55元，增加5.08%。至于材料和人工成本上升原因，以及制造费用下降原因，还应深入结合公司各项消耗和价格变动进行分析，以找出单位成本升降最主线原因。第80页例2：可比产品成本升降原因分析1、资料：某公司本年度生产甲、乙两种产品，有关产量和单位成本如下：

要求：根据上述资料，计算可比产品成本计划减少任务和实际完成情况，并分析由于产品产量、品种组成和单位成本变动对可比产品成本减少任务完成情况影响。答案：（1）可比产品成本计划减少任务第81页（2）可比产品成本减少任务实际完成情况：第82页分析对象：减少额=30800-22023=8800（元）

减少率=9.33%-8%=1.33%（3）由于产品产量、品种组成和单位成本变动对可比产品成本减少任务完成情况影响第83页六、小公司财务分析报告书写财务分析报告是公司根据会计报表、财务分析表及经营活动和财务活动所提供丰富、主要信息及其内在联系，利用一定科学分析办法，对公司经营特性，利润实现及其分派情况，资金增减变动和周转利用情况，税金缴纳情况，存货、固定资产等主要财产物资盘盈、盘亏、毁损等变动情况及对本期或下期财务情况将发生重大影响事项做出客观、全面、系统分析和评价，并进行必要科学预测而形成书面报告。

财务分析报告编报没有法定要求，并不一定在年度财务报告编制后书写，平时对某一重大财务问题，可随时提供专项财务分析报告。在年度会计报表编制后，会计人员应书写财务分析报告，向单位责任人和分管财务工作责任人提供一年来财务运作情况，作为内部报告使用。对外提供财务情况说明书可引用财务分析报告数据资料，不过，不能对外披露内部财务信息（如公司详细成本分析数据，内部责任单位效益考评数据，各个产品利润分析数据）财务预测资料和包括单位商业秘密数据资料不能引用到财务情况说明书中。第84页（一）小公司财务分析书写要求1、要满足领导需求小公司领导一般直接深入到基层，他们掌握了一定信息资料，并不需要财务人员提供面面俱到财务详细数据资料。会计人员在写财务分析报告时，要充足领会领导所需要主要信息是什么。有位会计人员将长篇大论财务分析报告送给一位领导，这位领导深有感触地说：你们给我财务分析报告，内容很多，写得也很长，应当说是花了不少心思，遗憾是我记不了这样多东西，而我真正想要主要信息你们没有突显出来。我们以为，写好财务分析报告前提是会计人员要尽也许地多与领导沟通，捕捉他们“真正想要理解信息”。第85页2、要力求通俗易懂小公司领导一般不是资深学者，也不是财会专业人士，而提供应他们财务分析报告则要力求通俗某些。一是不能简单把某些财务指标罗列起来，让领导去识别，应当用文字进行稍细说明和评价，对财务情况好方面或者不利地方要着重指出来。二是文字要通俗易懂，不过多使用专业名词，有些你以为领导难懂专业名词能够使用通俗性解释语言，如：权益乘数可解释为公司总资产是归属于所有者净资产多少倍；经营钞票净流量可解释为某年（某季度）从事经营活动所收到钞票与支付钞票之间差额。第86页用词要精确：（举例说明）绝对数比较：从

增加到

（包括基数）从

减少到（包括基数）利润总额从去年250万元增加到300万元比

增加了

（不包括基数）比减少了（不包括基数）利润总额比去年增加了50万元。相对数比较：从

%增加到

%（包括基数，计算时不减1）从

%减少到

%（包括基数，计算时不减1）销售收入增加率从计划10%增加到15%比

增加了

%（不包括基数，计算时减1）比

减少了

%（不包括基数，计算时减1）销售收入比计划增加了5%第87页3、要具有针对性编写财务分析报告要实事求是，全面科学地看到公司经营成果和存在问题，重视其使用价值，考虑其有关性。要通过对大量会计资料分析和研究，做到由此及彼，由表及里，去粗取精，去伪存真，从而反应经济活动真相。分析时要抓住主要矛盾，找出影响当期经济活动主要原因，以事实为根据，勇于揭发问题，找出薄弱步骤，如实反应公司经济情况，并提出针对性较强意见和提议，当好领导参谋和助手。第88页4、要确保时效性。会计报表产生后，应尽快写出财务分析报告，及时为公司领导总结前期工作，布署下一步工作提供可靠根据。财务分析不及时，就成了“马后炮”，难以实行事前规划、事后控制和事后考评，也就达不到改善经营管理目标。为了及时编写财务分析报告，财会部门应抓好日常资料积累，对重大影响事项进行统计，完善本公司财务指标体系；搜集某些有可比性主要财务指标，方便分析时作参照。同步，要开展预测分析，在季、年终前一种月，根据会计报表和日常积累数据资料，匡算出本期估计完成财务指标，作出粗略预测分析，这样，既可及时向领导反应信息，采取措施，又为季度、年度财务分析工作作好前期准备。当季、年度结束后，再根据实际数据，反复核实，从而确定本期应分析重点，及时编写好财务分析报告。第89页（二）小公司财务分析报告格式和内容架构

财务分析报告属于一般应用文，没有严格格式要求。小公司财务分析报告能够不写主送单位（人）和抄送单位（人），但应明确报告范围和期间，财务分析报告编写日期。1、标题标题是对财务分析报告最精炼概括，它不但要确切地体现分析报告主题思想，并且要用语简洁、醒目。由于财务分析报告内容不一样，其标题也就没有统一标准和固定模式，应根据详细分析内容而定。如“某月份简要会计报表分析报告”，“某年度综合财务分析报告”，“某项（类）资产使用效率分析报告”等都是较合适标题。财务分析报告一旦确定了标题，就应围绕它利用所搜集资料进行分析并撰写报告。第90页2、引言要概括公司财务综合情况，让财务报告阅读者对财务分析说明有一种总括结识。如总资产及其增加情况，销售收入完成情况，利润实现情况，经营活动钞票结余情况。由于财务分析主要为公司内部管理使用，不需要对公司概况和生产经营基本情况作介绍。3、财务指标分析假如会计报表与财务分析一并向领导报送，有关会计报表已经清楚明了财务数据，在财务分析中可不再重述。财务指标分析一般按上述偿债能力指标、资产营运能力指标、赚钱能力指标、发展能力指标和成本费用控制指标计算成果逐一表述，对公司本身不主要财务指标可无须进行计算表述。尤其要关注公司目前财务运作上重心，对主要指标要说明其对财务情况和经营情况影响程度。公司在不一样阶段、不一样月份工作重点有所不一样，所需要财务分析重点也不一样。如公司正进行新产品投产、市场开发，则需要对新产品成本、回款、利润数据进行分析。第91页4、分析原因在财务指标分析基础上，对财务指标完成情况好要找出所采取成功措施和总结管理经验，对财务指标完成情况不够好地方，要查找问题原因和症结所在，以达成处理问题目标。在这里做到有理有据，细化分解各项指标，善于利用表格、图示，进行构造分析和原因分析，突出体现分析内容。分析问题一定要善于抓住重点，多反应公司问题焦点和易于忽视问题。5、综合评价作出财务指标分析说明和分析原因后，对于经营情况、财务情况、业绩