2021年肉类休闲食品行业研究报告

肉类休闲食品行业研究报告2021年1月

目 录一、行业发展概况 31、居民收入水平持续提高，带动休闲食品消费增长 32、产业未来向健康化、便利化和深入更多消费场景演变 4（1） 休闲食品健康化 4（2） 休闲食品便利化 4（3） 消费场景多元化 53、消费升级推动肉类休闲食品销售增长 6（1） 消费升级推动肉制品需求持续释放 6（2） 肉类休闲食品市场分散且增长迅速 64、线上线下协同发展的新零售是大势所趋 8（1） 互联网普及与提升推动中国休闲食品电商市场发展 8（2） 线上线下全渠道融合趋势明显 10（3） 社交电商、直播电商成为网络消费增长的新动能 10二、行业驱动力分析 111、产业政策与法律法规构建良好的发展环境 112、居民购买力提升带来广阔的市场空间 113、互联网普及与提升和现代物流体系日益完善 12三、行业内主要企业 131、三只松鼠 132、良品铺子 133、盐津铺子 134、煌上煌 135、棒棒娃 146、双鱼食品 147、万里香 14四、行业发展制约因素 141、禽畜疫情等特殊事件存在，对业内企业生产经营产生潜在风险 142、食品生产企业规范程度有待加强，小作坊式生产存在食品安全风险 14

肉类休闲食品行业研究报告一、行业发展概况1、居民收入水平持续提高，带动休闲食品消费增长近年来，我国居民收入水平和整体消费能力随着经济稳定发展呈快速增长态势。根据国家统计局数据，2013至2019年，我国居民人均可支配收入从1.83万元增长至3.07万元，年均复合增长率达6.7%。而居民收入水平的增长为我国整体消费能力的增强提供了有利的环境，居民人均消费支出亦由2013年的1.32万元增长至2019年的2.16万元，年均复合增长率为6.3%。2013年至2019年中国居民人均可支配收入及人均消费支出情况（单位：万元）数据来源：国家统计局随着居民可支配收入的增长及消费观念的转变，健康安全、方便快捷的休闲食品受到青睐，休闲食品行业呈现出上升发展的态势。据统计，2013年至2018年，我国休闲食品行业市场规模从5,890亿元增长至10,297亿元，年复合增长率达11.82%。预计2020年可达12,984亿元。2013年-2020年中国休闲食品行业市场需求规模及预测（亿元）数据来源：Frost&Sullivan、山西证券2、产业未来向健康化、便利化和深入更多消费场景演变休闲食品健康化随着收入水平与消费能力的提升，消费者对食品的品质关注度进一步提高。在休闲食品行业，以“健康零食”为代表的新兴消费概念受到追捧，天然、无糖、无添加、零脂肪、零卡路里、膳食纤维成为休闲食品的热门标签。消费者对休闲食品的关注点从种类、数量、口味逐渐转向了绿色、营养和均衡。为此，国内休闲食品品牌商纷纷加大新产品的开发及营销传播，将产品质量内涵从口味、口感等维度扩展到健康、新鲜等维度。消费者购买零食关注点——重点关注新鲜健康数据来源：《2020中国新鲜零食白皮书》休闲食品便利化便携式休闲食品具备即食性强、便于携带、包装精致的特点，更为符合现代年轻消费群体的消费习惯。比如“一日型”坚果营养搭配均衡，携带方便且随时即食，深受消费者喜爱，近年来销量逐年上升，根据CBNData数据，“一日型”坚果2018年已经占据了近四分之一的坚果市场。2016年-2018年“一日型”坚果市场占比数据来源：CBNData消费场景多元化休闲食品的消费场景日趋多元化，除了家庭、办公室的日常娱乐消遣场景外，逐步渗透至代餐市场、旅游市场、IP周边市场、特殊人群市场等。①在代餐场景，快节奏的工作生活与全民健身的浪潮，使得营养健康均衡、食用便捷的代餐产品不断兴起。据CBNData统计，2019年4月至2020年3月，线上代餐市场消费金额及消费人数均突破50%，已成为休闲食品行业的重要领域之一。②在旅游场景，随着国民收入的增长，旅游产业发展迅速，旅游消费覆盖旅游目的地的“衣、食、住、行、购、娱”等方面。其中，“食当地特色、购当地特产”已成为游客旅行中的必要行为。具备地方特色的休闲食品成为旅游消费者可选的消费品之一。③在IP联名市场，不同的IP通过联名进行跨界合作，充分利用粉丝经济效应，提升产品关注度，带动消费人群增长。比如，洽洽瓜子与《全职高手》跨界合作的零食炒货，乐事与《海贼王》跨界合作的薯片礼盒，三只松鼠与《旅行团乐队》跨界合作的旅行零食礼包等。④在特色消费品场景，随着网络电商的兴起，具有地方特色的传统休闲食品能够通过网络渠道快速渗透到全国乃至全球各地。除传统的网络购物渠道外，社交电商、拼购平台、网络直播、小视频等网络新零售模式，为地方特色休闲食品的传播提供了更多的途径。3、消费升级推动肉类休闲食品销售增长消费升级推动肉制品需求持续释放随着我国居民收入水平和整体消费能力的不断提升，消费者的食品消费观念已不局限于满足温饱需求，而对营养价值高、食用便利、安全卫生的肉制品的需求亦愈来愈大。据统计，2017年至2019年，我国全国肉制品销量从1,600万吨增长至1,775万吨，年复合增长率5%，市场需求量稳中有升。2017年至2019年中国肉制品销量（万吨）数据来源：国海证券研究所肉类休闲食品市场分散且增长迅速随着消费升级步伐加快，以及新兴零售渠道的快速兴起，休闲食品行业正处于发展的快车道，呈现出“行业增长快、需求区域广、产品类别多”等特点，使得目前休闲食品行业仍未有明确的市场数据统一口径。按照目前国民经济统计分类标准，休闲食品不在国家统计分类的范畴内，没有严格的统计数据表述行业状况。根据彭博数据，休闲食品主要分为烘焙糕点、糖果巧克力、坚果炒货、休闲卤制品、膨化食品、饼干、其他七大类别。其中，2018年休闲卤制品与其它的市场规模为2,060亿元，占休闲食品行业总体规模为20%。2018年休闲食品行业分布结构（亿元）数据来源：彭博，广发证券发展研究中心肉类休闲食品主要包括卤制品、肉干、肉肠、肉脯、肉松、肉丸等。目前，由于中国休闲食品行业起步较晚、肉类休闲食品市场较为分散、肉类休闲食品品类较多等原因，休闲食品行业暂未有肉类休闲食品这一单独分类，仅对市场份额较大的休闲卤制品进行划分，其他肉类休闲食品均归至其他进行统计。①肉类休闲食品处于行业红利期，增速较快休闲食品是消费者一日三餐外零星消费的食品，叠加社交、娱乐、休闲等多重属性，故其行业发展与国民经济水平发展息息相关，不同的经济发展阶段，所对应的主流休闲食品消费亦有所不同。主流休闲食品消费品类大致呈现“品类单一化到多元化”、“消费能力从低到高”的消费趋势。随着居民收入水平稳步增长，互联网和物流、包装、冷链技术日趋完善及工业水平日渐升高，肉类休闲食品市场将逐步扩大。以休闲卤制品的增速来类比，从中商产业研究院数据来看，2020年休闲卤制品预估市场规模为1,235亿元，2010年至2015年复合增速达22.4%，而2015年至2020年复合增速预计可达24.1%。②肉类休闲食品品类丰富，市场集中度较低肉类休闲食品由于涉及的原材料、加工工艺、食用方式较多，故细分品类众多。此外，地方消费者口味不同致使区域饮食文化壁垒明显，故肉类休闲食品整体市场集中度较为分散。以休闲卤制品细分行业为例，根据Frost&Sulliva数据，2018年业务体量较大的绝味食品、周黑鸭、紫燕百味鸡、煌上煌、久久丫等行业巨头市场占有率合计约为21%，其他79%被其他企业瓜分，行业格局分散。2018年休闲卤制品行业份额数据来源：Frost&Sullivan随着技术进步与规模的提升，预计未来肉类休闲食品企业将逐渐打破区域饮食文化壁垒，研发出更多品类的产品，从而促使行业集中度提升使肉类休闲食品正式成为一个大分类。4、线上线下协同发展的新零售是大势所趋互联网普及与提升推动中国休闲食品电商市场发展近年来，随着我国信息基础设施建设不断完善、互联网及移动互联网普及率逐渐提高、网民规模持续提升，网络消费市场快速发展。根据第《45次中国互联网络发展状况统计报告》，截至2020年3月，我国网民规模为9.04亿，互联网普及率达64.5%。同期，我国网络购物用户规模达7.10亿，较2018年底增长16.4%，占网民整体的78.6%。休闲食品作为居民日常消费品类之一，随着网络消费市场的崛起，经历了由传统销售渠道向现代销售渠道的转变。据统计及预测，2010年至2020年，中国休闲食品电商渠道销售额占行业整体销售额比重预估从5.1%上升至12.6%。随着中国休闲食品电商渠道渗透率地不断走高，中国休闲食品电商市场销售额亦不断增长。2019年，中国休闲食品电商销售额达766.7亿元。2020年，中国休闲食品电商销售额预估达964亿元，预估较2019年增长25.7%。2017-2020中国休闲食品电商市场销售额及增长率（亿元）数据来源：艾媒咨询中国休闲食品各渠道占比数据来源：Frost&Sullivan线上线下全渠道融合趋势明显从销售渠道分布结构来看，中国休闲食品行业的销售渠道呈现出多元化和融合化的特点，全渠道融合的趋势日益明显。线上渠道便捷的消费方式能够提供不受时间和空间限制、更加便捷的购买体验，扩大了消费者的品类可选范围，流量聚集效应明显，但难以满足消费者“即买即食”、“亲身体验”等消费体验需求。线下渠道在引客流量方面受到门店所在位置的时空限制，因此客流量显著低于网络零售渠道；但在体验感方面，线下渠道可以提供给消费者更加直接的产品展示与销售服务，体验感优于线上渠道。因此，线上线下融合的全渠道扩张是休闲食品企业营销渠道构建的方法之一。一方面，重视线下渠道的休闲食品企业将通过与第三方电商平台合作或者搭建自主电商平台，来扩大对线上消费者的影响力；另一方面，休闲食品电商企业也开始逐渐布局线下业务，通过线下实体店进一步贴近消费者，在重塑品牌的同时全方位了解消费者需求。社交电商、直播电商成为网络消费增长的新动能作为网络消费模式创新，社交电商和直播电商有效满足了消费者的多元需求，成为了网络消费重要支撑。社交电商增长势头迅猛，已发展成为网络消费的新生力量。据《45次中国互联网络发展状况统计报告》统计，2019年社交电商交易额同比增长超过60%，远高于全国网络零售整体增速。社交电商借助社交媒体或互动网络媒体，通过分享、内容制作、分销等方式，实现了对传统电商模式的迭代创新。直播电商不断拓展网络消费空间。截至2020年3月，电商直播用户规模达2.65亿，占网购用户的37.2%，占直播用户的47.3%。直播电商通过场景营销、实时互动的方式激活用户感性消费，提升购买转化率和用户体验。根据艾媒数据，2019年，直播电商市场规模增速高达226%，为4,338亿，但仅为网上零售规模的4.1%，整体电商规模的1.1%，目前渗透率较低，增长空间大。二、行业驱动力分析1、产业政策与法律法规构建良好的发展环境食品质量安全已经成为了消费者和相关政府部门高度重视的重点问题。国家陆续出台了多项重要政策，在旨在促进优质食品企业健康发展，严控食品质量安全，打击行业生产乱象。2017年，国家发展改革委和工业和信息化部联合推出《关于促进食品工业健康发展的指导意见》，要求加快食品行业发展，推动食品工业转型升级，满足城乡居民安全、多样、健康、营养、方便的食品消费需求，促进农业增效、农民增收、农村发展，培育形成经济发展新动能。2018年，十三届全国人大常委会第七次会议修订通过了《中华人民共和国食品安全法》，法规主要内容包括建立食品安全行业标准、食品安全追溯机制、食品安全自查体系等。2019年，国务院发布《关于深化改革加强食品安全工作的意见》，指出必须深化改革创新，进一步加强食品安全工作，确保人民群众“舌尖上的安全”。在国家政策与行业标准的正确引导下，行业正逐步构筑良好的环境。2、居民购买力提升带来广阔的市场空间城镇化进程的加快与人均可支配收入的提高有效带动了休闲食品消费需求的不断增长。根据国家统计局数据，2013至2019年我国居民人均可支配收入从1.83万元增长至3.07万元，年均复合增长率达6.7%；而根据Frost&Sullivan的统计数据2013年至2018年，我国休闲食品行业市场规模从5,890亿元增长至10,297亿元，年复合增长率达11.82%。同时，工作与生活方式的转变使越来越多消费者关注食品的营养和健康属性，也使休闲食品产生了更多的消费场景。消费者逐步寻求更健康的蛋白质来源，如美国知名人造肉公司BeyondMeat推出的首款在肉食区域售卖的素食汉堡，深受消费者喜爱。除消遣外，具备“代餐”功能的休闲食品正逐步发展，休闲食品在满足消费者娱乐休闲需要的同时，正不断扩大消费场景，以吸引不同消费人群。休闲食品与正餐、主食的边界不再泾渭分明。3、互联网普及与提升和现代物流体系日益完善近年来，随着我国信息基础设施建设不断完善、互联网及移动互联网普及率逐渐提高、网民规模持续提升，网络消费市场快速发展。截至2020年3月，我国网民规模为9.04亿，互联网普及率达64.5%。同期，根据第《45次中国互联网络发展状况统计报告》，我国网络购物用户规模达7.10亿，较2018年底增长16.4%，占网民整体的78.6%。与此同时，我国物流行业发展迅速，物流企业网络覆盖广度和深度不断延伸、物流配送速度逐步提升，使商品配送效率大幅提高。根据国家邮政局2019年发布的《2019年中国快递发展指数报告》显示，2019年全国快递企业日均快件处理量超1.7亿件，同比增长25.3%；全国快递业务量累计完成635.2亿件，同比增长25.3%，增量规模连续两年超过100亿件。报告预计2020年快递业务量将超740亿件，快递业务收入将超8,690亿元。在全国物流配送体系日益完善及物流配送成本将大幅降低的背景下，休闲食品行业的发展将得到有力保障。互联网的普及与提升和现代物流体系的日益完善使休闲食品解决了休闲食品小批量和高频次的消费痛点，大大降低了销售成本与物流成本，同时提高了运输效率。这为行业内的优秀休闲食品企业提供进一步发展的契机，从而促使整体食品行业的健康良性发展。三、行业内主要企业1、三只松鼠三只松鼠股份有限公司以休闲食品为核心的品牌电商，主要从事自有品牌休闲食品的研发、检测、分装及销售，产品组合覆盖坚果、干果、果干、花茶及零食等多个主要休闲食品品类，为消费者创造了一站式的休闲食品购买体验。2、良品铺子良品铺子股份有限公司是一家通过数字化技术融合供应链管理及全渠道销售体系开展高品质休闲食品业务的品牌运营企业，已形成覆盖肉类零食、坚果炒货、糖果糕点、果干果脯、素食山珍等多个品类、1,000余种的产品组合，有效地满足了不同消费者群体在不同场景下的多元化休闲食品需求。3、盐津铺子盐津铺子食品股份有限公司是一家专业从事食品科研、生产、加工、销售于一体的综合型企业，主要包括休闲豆制品、凉果蜜饯、坚果炒货、休闲素食、休闲肉制品、糕点制品等“盐津铺子”系列产品。4、煌上煌公司主要专注于酱卤肉制品、佐餐凉菜快捷消费食品及米制品的开发、生产和销售，致力于为消费者提供美味、新鲜、优质的快捷消费食品，以综合信