财产权信托项目尽调报告-信托公司出具

13XX信托有限公司XX财产权集合资金信托计划尽职调查报告（报告完成日期：X年X月X日）经办业务部门：创新金融部声明与保证我们在此声明与保证：本报告是按照《XX信托有限公司信托业务尽职调查工作指引》和有关规定，根据融资申请人提供的和本人收集的资料，经我们审慎调查、核实、分析和整理，并在此基础上针对项目特点设计交易模式、制定信托计划方案后完成的。报告全面反映了客户及项目最主要、最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。直接调查人签字：年月日直接调查人签字：年月日部门负责人签字：年月日

目录一、 项目背景 5二、 信托计划要素及交易结构 6（一） 信托计划要素 6（二） 交易结构 7（三） 流程描述 81、 确认债权债务关系 82、 设立财产权信托，受让应收账款 83、 债权转移确认 84、 委托人回购义务 95、 担保措施 9三、 委托人情况 9（一） 基本情况 9（二） 历史沿革 11（三） 公司性质 11（四） 内部治理 11（五） 经营状况 12（六） 财务状况 13（七） 征信状况 21（八） 综合评价 22四、 债务人情况 22（一） 基本情况 22（二） 财政实力情况 251、财政状况分析 252、政府债务情况 44五、 应收账款项目情况 48（一） 项目基本情况 48（二） 项目建设情况 49（三） 项目备查文件 49（四） 该项目与应收账款情况说明 50六、 用款项目情况 50（一） 项目介绍 51（二） 项目投资介绍 52（三） 项目财务评价 54（四） 项目备查文件 55七、 担保人情况 56（一） 基本情况 56（二） 公司性质 58（三） 经营情况 58（四） 财务状况 59（五） 征信状况 60（六） 综合评价 61八、 风险及风险控制措施 61（一）信用风险及控制措施 61（二）管理风险及控制措施 61（三）政策风险及控制措施 62（四）操作风险及控制措施 62九、 结论和建议 62

项目摘要：XX省XX市地处XX省北部中心区域，北接连云港市，东毗盐城市，南连扬州市和安徽省滁州市，西邻宿迁市。XX市经济保持较快发展，XX年全市实现地区生产总值2206亿元，同比增长15%，人均GDP39,992元。XX年全年财政总收入630.8亿元，其中一般预算收入271.42亿元，同比增长16%。本次财政权信托合作方为XX市XX投资发展有限公司（以下简称“XX投资”）系XX市国资控股的国有公司。公司主要负责经营政府授权的国有资产、组织实施政府性投资项目建设、土地储备和一级开发、城市公共基础设施建设、房屋拆迁、标准化厂房建设、园林绿化、城市无形资产有偿转让。XX投资拟作为委托人将其享有的对XX市住房和城乡建设局（下简称“XX市住建局”）的部分应收账款委托给受托人作为信托财产，设立财产权信托，用以投向污水处理工程及缓解流动性压力。XX投资以其对XX市住建局的4.11亿元的应收账款信托给XX信托，成立“XX财产权信托”（下称“本信托”），合格投资者以全部认购资金总额认购本信托项下信托受益权（交纳认购资金的合格投资者成为本信托的认购人和受益人），XX信托将信托受益权认购资金支付给XX投资，信托利益（全体受益人可获分配的信托利益总额为信托财产总额扣除应由信托财产承担的费用、税费后的余额）实现后，向信托受益人分配信托利益。自信托成立后，每满1个信托年度之日，XX市政府通过履行部分应收账款支付义务或指定第三方代为支付，实现本信托在该存续期间的信托收益，在信托届满之日，XX市政府通过履行部分应收账款支付义务或指定第三方代为支付，实现本信托的信托利益。同时XX市水利资产经营有限公司将为委托人回购信托受益权义务提供不可撤销的连带责任担保。项目背景2009年，XX市住建局通过XX工业园区管委会委托XX投资承建了XX安置小区与XX安置小区项目。根据XX投资与XX工业园区管理委员会签署的《建设工程委托代建合同》、《中期项目确认书》及和XX市住建局签署的《债务转让合同》，XX市住建局已确认应当向XX投资支付项目工程款共计196994394.60亿元与214153095.36元，合计4.11亿人民币工程款，该笔工程款尚未支付。鉴于XX投资承建的等基础设施建设项目投资额度较大，且基本采取XX投资前期投资代建，XX市住建局支付，导致该公司面临较大资金压力。XX投资向我公司发出融资申请，我部门同当地政府进行了友好协商和充分沟通，拟充分发挥XX信托有限公司具有的融资平台功能，由XX投资将其对XX市住建局享有的应收账款信托给我司成立“XX财产权财产权信托”，同时我司募集资金用以受让信托受益权，并将资金用于支付XX市第三污水厂处理厂和区域供水等基础设施项目建设中。信托计划要素及交易结构信托计划要素XX投资对XX市住建局的4.11亿元的应收账款信托给XX信托，成立“XX财产权信托”，同时XX信托向合格投资者募集资金受让财产信托的受益权（交纳认购资金的合格投资者成为本信托的认购人和受益人），XX信托将所募集资金支付给XX投资。信托计划存续期内，由XX市住建局通过XX市工业园区管委会向我公司支付应收账款，以实现本项目的信托受益。信托计划名称：XX财产权集合资金信托计划信托管理类型：主动管理型信托财产种类：财产权信托类型：集合信托类别：财产权信托信托规模：3亿元信托期限：24个月融资总成本：11.7%（暂定）其中：公司收入：信托报酬不低于1%/年销售费用：由XX银行包销或我司认可的三方发行1%/年化（暂定）信托受益分配：信托计划存续满每满1个信托年度支付一次信托收益，到期后支付剩余的信托利益。用款项目：融资方拟将我司提供的信托资金用于第三污水处理厂等基础设施项目建设。交易结构交易结构及流程描述确认基础债权委托人XX投资与XX工业园区管委会已签署XX、XX安置小区的《建设工程委托代建合同》。委托人XX投资，XX工业园区和XX市住建局三方已签署《债务转让合同》，明确了XX投资对XX市住建局享有的债权，且因此形成的应收账款。确认债权债务关系委托人XX投资与债务人XX市住建局将签署《债权债务确认合同》，明确因XX投资进行XX安置小区，XX安置小区建设而形成的对XX住建局的债权及其具体支付时间等，以便我司据此受让该部分债权及其该债权有关的所有权利。上述《债权债务确认合同》核心内容包括：1）委托人：XX市XX投资发展有限公司2）债务人：XX市住房和城乡建设局3）应收账款债权金额：根据《建设工程委托代建合同-XX安置小区》、《建设工程委托代建合同-XX安置小区》以及《XX年XX市XX投资发展有限公司XX年代建项目中期结算书》，约定的项目监理单位提供的工程量进度鉴证单，截止2014年2月末两个建设项目已经合计形成4.11亿元应收账款；4）还款方式及时间：确认还款时间与信托合同中的信托利益及信托费用的支付试点相匹配。设立财产权信托，受让应收账款XX投资作为委托人将其对XX市政府合法拥有的4.11亿元应收账款债权信托给XX信托，设立财产权信托。我司与XX投资签署《信托合同》，确立以此基础债权设立信托的财政权信托法律关系；由我司想合格投资人发现信托收益权份额，合格投资人认购信托收益权后成为本财产信托的受益人。委托人XX投资、受托人XX信托、认购人三方签署《认购合同》，认购人缴纳认购资金并在信托生效后成为信托受益人，享有信托收益权。债权转移确认信托设立后，XX投资（原债权人）、XX市住建局（债务人）和受托人签订《债权债务确认协议》，确认债权的的交付和支付时间。委托人回购义务在债权无法实现的情况下，由委托人承担回购义务，回购受益人享有的信托受益权。担保措施XX水利资产经营有限公司与XX信托签署《保证合同》，为委托人的信托受益权回购义务提供第三方连带责任保证。XX市财政局出具资金安排文件。委托人情况XX市XX投资发展有限公司成立于2009年3月，是经XX市人民政府批准（淮政复【2009】5号）设立国有独资公司。主要经营管理政府授权的国有资产、组织实施政府性投资项目建设、土地储备和一级开发、城市公共基础设施建设、房屋拆迁、房地产开发、标准化厂房建设、园林绿化、城市无形资产（冠名权、收费权、设施经营权、广告发布权）有偿转让。XX市人民政府出具”市政府关于XX市XX投资发展有限公司收益权先的批复”XX号确认同意将XXXX工业园区管辖范围内的国有资产及土地经营收益，城市无形资产经营收益明确归公司所有。基本情况1、XX市XX投资发展有限公司于2009年3月5日成立取得XX市工商行政管理局颁发的执照编号为X的《企业法人营业执照》，证载信息如下：公司名称：XX市XX投资发展有限公司注册号：X住所：X法定代表人：X注册资本：人民币31500万元实收资本：人民币31500万元公司类型：有限公司（法人独资）内资经营范围：许可经营项目：房地产开发经营（凭资质证书经营）。一般经意项目：经营管理政府授权的国有资产、组织实施政府性投资目建设、土地储备和一级开发、城市公共基础设施建设、房屋拆迁、标准化厂房建设、园林绿化、城市无形资产（冠名权、收费权、设施经营权、广告发布权）有偿转让。（经营范围中涉及专项审批规定的，需办理专项审批后方可经营）成立日期：2009年03月05日营业期限：2009年03月05日至长期营业执照已年检。2、XX市XX投资发展有限公司已取得XX省XX市质量技术监督局颁发的《组织机构代码证》，主要信息如下：组织机构代码：X有效期：自2010年9月01日至2014年8月31日登记号：X3、XX市XX投资发展有限公司已于2009年3月9日取得XX市国家及地方税务局颁发的《税务登记证》，其证号为：X，登记注册类型为其他有限责任公司。4、XX市XX投资发展有限公司已于2008年12月22日取得中国XX发展银行XX市分行营业部颁发的编号为X号《开户许可证》，证载信息如下：核准号：X基本户开户银行：X账号：X5、公司贷款卡号为X6、公司股权结构根据公司章程，股东情况如下：股东出资额所占比例出资方式XX市城市资产经营有限公司31,500万元100%货币根据XXX会计师事务所有限责任公司出具的编号为“X号”验资报告显示，截至2010年2月26日，XX市XX投资发展有限公司经过增资后，注册资本为人民币31500万元，实收资本为人民币31500万元，出资人为XX市城市资产经营有限公司。公司下设全资子公司XX开城房屋拆迁有限公司，注册资本50万元，该公司主营业务为XX市的房屋拆迁及安置。XX投资同时持有XX市XX建设有限公司60%股份，该公司注册资本为3000万元，XX投资投资金额为1800万元。XX市XX建设有限公司的经验范围为园林古建、绿化、施工等，主要城建XX市市政绿化工程。历史沿革2009年XX市人民政府下发“市政府关于同意组建XX市XX投资发展有限公司的批复”（X号），同意成立XX市XX投资发展有限公司，该公司为市政府出资的国有独资公司，授权市国资委履行出资人相关职责。该公司的主要职能是作为XX工业园区建设发展的融资平台及资本运营的载体，实现公共资产的滚动发展和良性循环，促进园区资源的优化配置。同年，XX市人民政府下发“市政府关于XX市XX投资发展有限公司收益权限的批复”（X号），原则上同意将XXXX工业园区管辖范围内的国有资产及土地交易收益、城市无形资产经营收益明确归公司所有。经2009年，2010年XX市人民政府两次增资后，公司注册资金31500元人民币。公司性质根据XX省银监局的批复（备案回复书X号），XX投资已符合现金流全覆盖条件，于20X年6月14号调整为特殊公司类贷款。内部治理公司设董事会，由3名董事租车，其中2名董事由出资人委派或更换，1名董事由公司职工代表民主选举或罢免。董事会设董事长一人，董事长为法定代表人，董事长由出资人委派或更换。董事会对出资人负责，行驶以下职权：执行出资人的决议；决定公司的经营计划和投资方案，制定公司年度财务预决算方案和利润分配方案、弥补亏损方案；制定公司增加或建设注册资本、分立、合并、变工公司形成、解散等方案；决定公司内部管理机构的设置；聘任和解聘公司经理，根据经理的提名，聘任或者解聘公司副经理、财务负责人、决定其报酬事项；董事会按其职权作出的决议，必须经过半数以上的董事同意，方为有效。经营状况XX投资主要经营政府性投资项目建设、土地储备和一级开发、城市公共基础设施及房地产开发业务等。城市公共基础业务完成情况道路建设情况：2009年完成纵九路、横一路、通海大道、横七路、开发大道、北环路等两纵四横道路建设；2010年开工建设东环路、通海大道、开发大道延长段等道路，2011年完成相关道路雨，污水管道铺设，路基处理，道路绿化等工程，目前大部分道路建设已完工，完成道路投资约6亿元。城市公共基础设施项目建设情况：目前已实施的项目有XX市第三污水处理厂、古盐河河道整治、古盐河生态公园核心景观区、变电所、园区社会事业服务中心、园区自来水管网等项目，其中社会事业服务中心、生态公园核心景观区一、二期等项目均已完工，还完成了墩灵河以及反修渠等河道疏浚整治工程，水岸绿化工程，XX公司在城市公共基础设施项目中投入约3亿元。房地产开发情况2012年已竣工完成XX、XX安置小区一期工程，实际完成建筑面积约20万平方米，开工建设XX、XX小区二期及栖霞安置小区。安置小区投入资金约4亿元。土地储备及一级土地开发情况土地储备情况。公司目前储备有可供出让的经营性用地1100多亩，账面价值89468.94万元。一级土地开发情况公司在建设用地征收及地上附属物补偿等方面投入资金约3.9亿元，在建及拟建用地均已完成“九通一平”的配套措施。以上已实施城市公共基础设施项目、房地产开发项目土地整理开发等项目，建设完工后，将与XX市政府机构进行结算或由XX投资经营，将给公司带来稳定的经济效益。经营性土地未来可上市挂牌交易，为公司带来稳定的收益。财务状况自XX年12月31日起，纳入公司合并财务报表范围的子公司基本情况：单位名称注册资本母公司投资金额母公司持股比例经营范围法定代表人核算方法是否合并XX投资近三年来的审计信息如下：2011年-XX年资产负债表 单位：元合并报表单体报表科目XX年12月31日XX年12月31日2012年12月31日2011年12月31日货币资金450,429,410.677,578,270.01203,632,957.5693,048,706.02应收账款458,432,756.30458,414,311.305,000.005,000.00其他应收款296,055,307.35331,159,405.35112,067,944.21167,410,729.14预付账款933,254,738.86879,458,178.86249,367,966.5397,317,036.05存货2,252,640,142.692,252,640,142.692,053,483,938.161,759,267,836.89流动资产合计4,390,812,355.803,999,250,308.212,618,557,806.462,117,049,308.10长期股权投资27,449,550.9527,529,268.0630,500,000.00固定资产净额3,021,111.562,201,818.301,987,627.392,042,347.58资产总计4,393,833,467.364,028,901,67.462,149,591,655.682,648,074,701.91短期借款80,000,000.00100,000,000.00130,000,000.00应付票据358,500,000.0050,000,000.00181,300,000.0060,000,000.00应付账款334,316,026.97334,316,026.97282,854,278.19308,462,345.11预收账款600,000.00600,000.00应付工资10,734.3710,734.3710,734.372,847.37应交税金14,744,207.1014,744,254.199,481,032.431,060.61其他应交款-382,516.00-382,516102,105.83其他应付款911,851,756.76953,382,620.59475,400,661.221,127,303,060.31一年内到期的长期负债100,000,000.00流动负债合计1,699,640,209.201,352,672,120.121,149,148,812.041,625,769,313.40长期借款810,000,000.00810,000,000.00165,000,000.00220,000,000.00应付债券长期负债合计810,000,000.00810,000,000.00165,000,000.00220,000,000.00负债合计2,509,640,209.202,162,672,120.121,314,148,812.041,845,769,313.40实收资本335,000,000.00315,000,000.00315,000,000.00315,000,000.00资本公积1,455,400,000.001,455,400,000.001,000,000,000.00盈余公积9,582,955.749,582,955.741,892,588.99未分配利润84,210,302.4286,246,601.6017,033,300.88-11,177,657.72所有者权益1,884,193,258.161,866,229,557.341,333,925,889.87303,822,342.28负债及所有者权益4,393,833,467.364,028,901,677.462,648,074,701.912,149,591,655.68截止XX年12月，公司总资产40.28亿，总负债21.62亿，合并后总资产43.93亿，总负债，25.09亿。公司整体资产负债率适中，为53.67%，长期偿债能力较好。负债部分比例较大的主要对母公司XX城市资产经营有限公司的因园区土地注入形成的其他应付款。在对母公司的其他应付款完成支付后，母公司会以资本公积的形式对XX投资增资，进一步提高XX投资的资产规模。XX年12月资产负债表科目余额说明：应收账款期末余额4.6亿元。主要为对XX市政府-XX市工业园区管委会代建项目的的工程款，也是本次财政权信托的基础债权。应收账款年末余额及账龄分析：账龄2012-12-31XX-12-31金额比例金额比例其中：1年以内458,427,756.301－2年2－3年3年以上5,000.00100.00%5,000.00100.00%小计减：坏账准备应收账款净额5,000.00100.00%458,432,756.30100.00%应收账款前五名分析：序号债务人名称年末余额帐龄欠款原因1458,409,311.301年以内工程款218,445.001年以内材料款35,000.003年以上备用金合计458,432,756.30预付账款期末余额2.52亿，主要是对XX盛业建设集团的工程款。预付账款年末余额及账龄份分析：序号债务人名称年末余额帐龄欠款原因1100,600,000.001-2年工程款250,000,000.001年以内材料款341,750,000.001年以内工程款435,871,811.001-2年工程款524,303,400.001年以内工程款合计252,525,211.00帐龄2012-12-31XX-12-31金额比例金额比例其中：1年以内204,691,512.0582.08%774,093,045.3882.95%1－2年44,676,454.4817.92%159,161,693.4817.05%2－3年3年以上合计249,367,966.53100.00%933,254,738.86100.00%其他应收款期末余额2.14亿元元。XX投资的的其他应收款余额前五位占其他应收款期末余额总额的比例为72.43%，较为集中。其他应收款年末余额及账龄分析：账龄2012-12-31XX-12-31金额比例金额比例其中：1年以内217,076,334.5788.94%206,409,007.7169.72%1－2年16,172,969.446.63%62,650,382.5021.16%2－3年4,002,149.701.64%16,172,969.445.46%3年以上6,820,798.002.79%10,822,947.703.66%小计244,072,251.71=SUM(above)100.00%296,055,307.35=SUM(above)100.00%减：坏账准备应收账款净额244,072,251.71=SUM(above)100.00%296,055,307.35=SUM(above)100.00%其他应收款明细如下：序号债务人名称年末余额帐龄欠款原因168,427,732.330-2年工程款、借款265,995,902.001年以内借款330,000,000.001年以内借款430,000,000.001-2年借款520,000,000.001-3年往来款合计214,423,634.33存货期末余额2.2亿元。具体明细请见下图：项目2012-12-31XX-12-31年末超过3年的存货成本跌价准备成本跌价准备开发成本1,834,350,160.812,081,135,443.79委托代建173,977,077.5578,580,660.31土地开发整理45,156,699.8092,924,038.59合计2,053,483,938.162,252,640,142.69其中：开发成本中包含出让方式取得的待开发土地使用权1,743,930,023元，为摊销。固定资产期末余额302万元。具体明细请见下表：项目2012-12-31本年增加本年减少XX-12-31固定资产原价运输设备1,858,684.00432,000.00-2,290,684.00电子及办公设备1,768,660.00321,520.00-2,090,180.00合计3,627,344.00753,520.00-4,380,864.00累计折旧运输设备216,842.45276,808.87-493,651.32电子及办公设备474,057.66392,043.46-866,101.12合计690,900.11668,852.33-1,359,752.44固定资产减值准备固定资产净值运输设备1,641,841.55155,191.131,797,032.68电子及办公设备1,294,602.34-70,523.461,224,078.88合计2,936,443.8984,667.673,021,111.56短期借款期末余额8000万元。具体明细如下：借款类别2012-12-31XX-12-31担保借款143,000,000.0050,000,000.00抵押借款30,000,000.0030,000,000.00合计173,000,000.0080,000,000.00担保借款明细：贷款银行贷款金额借款期限担保单位5000万XX-12-12至2014-12-11XX市XX投资发展有限公司合计5000万抵押借款明细：贷款银行贷款金额借款期限抵押物3000万XX-10-21至2014-10-20淮A国用(2009出)第2433号合计3000万短期贷款主要是子公司对外举债，XX投资对其中的5000万元信托贷款有担保义务，该笔贷款将于今年年底到期。应付票据应付票据体现为银行承兑汇票，期末余额为3.58亿票据种类2012-12-31XX-12-31银行承兑汇票241,300,000.00358,500,000.00合计241,300,000.00358,500,000.00应付账款应付账款期末余额为3.34亿，其中前五名合计2.08亿，占年末应付账款总额的62.37%。帐龄2012-12-31XX-12-31金额比例金额比例其中：1年以内81,944,815.1928.97%97,461,662.0929.15%1－2年86,440,662.5030.56%85,450,892.7725.56%2－3年114,468,800.5040.47%56,761,034.4116.98%3年以上94,642,437.7028.31%合计282,854,278.19100.00%334,316,026.97100.00%序号债权人名称年末余额帐龄欠款原因194,492,301.061-3年社保金236,952,015.001-3年工程款336,034,000.001-3年工程款422,420,117.251-3年拆迁补偿款518,598,068.981-3年拆迁补偿款合计208,496,502.29其他应付款期末余额9.1亿元，前五名集中度为88.44%，较为集中，具体明细如下：帐龄2012-12-31XX-12-31金额比例金额比例1年以内393,247,919.2979.87%512,598,998.2656.22%1－2年98,686,156.1020.04%361,187,697.5539.61%2－3年38,065,060.954.17%3年以上450,000.000.09%合计492,384,075.39100.00%911,851,756.76100%序号债权人名称XX-12-31帐龄欠款原因1XX市城市资产经营有限公司300,000,000.001年以内借款2XX富康房地产有限公司190,000,000.001-3年借款3XX兴盛投资有限公司110,899,620.001年以内借款4XX文通建设有限公司108,000,000.001年以内往来款5涟水县建筑工程公司97,500,000.001-2年借款合计806,399,620.00对于母公司的3个亿借款为注入土地资产的土地出让金，归还母公司借款后，母公司将以增资资本公积，进一步提高XX投资的资产规模。一年内到期的长期负债（1）长期借款明细项目列示如下：借款类别2012-12-31XX-12-31抵押借款100,000,000.00合计100,000,000.00（2）抵押借款明细：金融机构名称贷款金额抵押情况100,000,000.00公司土地使用权抵押合计100,000,000.00长期借款（1）长期借款明细项目列示如下：借款类别2012-12-31XX-12-31抵押借款165,000,000.00810,000,000.00合计165,000,000.00810,000,000.00（2）期末借款明细情况列示如下：贷款行借款起止日期年利率金额借款形式担保物2011-9-26--2016-9-236.90%120,000,000.00抵押借款土地使用权XX-1-26--2017-1-2611.30%390,000,000.00抵押借款土地使用权XX-4-7--2015-4-711.00%300,000,000.00抵押借款土地使用权 XX投资期末长期借款余额为8.1亿，其中五矿信托一笔3个亿的两年期信托贷款到期日为2015年4月；除此之外，剩余5.1亿负债将晚于本次财产权信托到期，偿债时间顺序有保障。实收资本股东名称2012-12-31本期增加本期减少XX-12-31金额比例金额比例315,000,000.00100%315,000,000.00100%合计315,000,000.00100%315,000,000.00100%注：已经XXXX会计师事务所有限责任公司验证并出具X号验资报告。2010年5月14日，根据XXX号文件，以本公司的全部国有股权对XX市城市资产经营有限公司进行增资，本公司股东变更为XX市城市资产经营有限公司。2011-XX年利润表年份XX年度合并报表XX年度2012年度2011年度主营业务收入598,951,575.44598,933,130.44444,975,997.719,758,804.00主营业务成本499,110,942.04499,110,942,04368,133,664.769,270,863.80主营业务利润93,330,964.1693,312,519.1672,442,192.91-443,692.52营业利润62,579,251.4762,708,062.0540,398,153.78-12,001,269.53利润总额92,482,828.49592,534,889.9637,065,981.20-12,100,604.22所得税15,631,222.4915,631,222.497,298,873.940净利润76,851,606.0076,903,667.4729,767,107.26-12,100,604.22截止XX年12月，公司主营业务收入5.98亿，净利润为7600万元，同比增长分别为34%和258%。数据显示公司盈利能力稳步增长，随着XX的经济发展进一步加快，公司将承建更多的市政基础设施项目，公司的成长能力和经营能力将进一步体现。公司的主营业务收入主要是为XX市政府-XX市工业园区的基础设施建设项目代建收入。同时，作为XX市政府-XX市工业园区唯一的平台主体，XXXX市工业园区管辖范围内的国有资产及土地经营收益、城市无形资产经营收益明确归XX投资所有，并享受市级财政补贴。主营业务收入与成本项目主营业务收入主营业务成本2012年度XX年度2012年度XX年度售房收入444,975,997.71368,133,664.76委托代建收入598,933,130.44499,110,942.04合计444,975,997.71598,933,130.44368,133,664.76499,110,942.04财务费用项目2012年度XX年度利息净支出30,774,876.3118,361,406.51利息收入3,702,847.79-5,427,192.07手续费支出164,461.906,124,951.99其他210,000.006,663,910.00合计27,446,490.4225,723,076.43补贴收入项目2012年度XX年度XX市工业园区财政局拨款30,010,000.00合计30,010,000.00征信状况经查询中国人民银行企业基本信用信息报告，其贷款及对外担保情况如下：贷款情况：当前未结贷款余额为51000万元，未结承兑汇票余额为1000万元。对外担保情况：当前对外担保合同金额为24600万元。无任何不良记录，与审计报告披露情况基本吻合。未结清贷款明细：授信机构种类币种借据金额借据余额放款日期到期日期贷款

形式担

保展

期历史

记录T385流动资金贷款人民币39,000.0039,000.00XX-01-312015-01-30新增贷款有无查看B288项目融资人民币12,000.006,000.002011-09-262016-09-23新增贷款有无查看B288项目融资人民币5,000.005,000.002012-05-152016-09-23新增贷款有无查看B288项目融资人民币1,000.001,000.002012-04-262016-09-23新增贷款有无查看综合评价综上所述，XX投资作为XX市政府-XX市工业园区唯一的平台公司，随着XX市工业园区的稳步发展，资产规模逐年增加，无不良信贷记录，在本地有着良好的信誉度。资产负债率处于合理水平，财务结构合理，短期债务到期压力较小，长期偿债能力较强。随着工业园区的发展的不断深化，代建项目的陆续竣工以及土地等资产的持续注入，XX投资的综合实力将会进一步提高。债务人情况基本情况1、地理位置XX市位于苏北地区中心位置，北接连云港市，东毗盐城市，南连扬州市和安徽省滁州市，西邻宿迁市，自古有“南船北马、九省通衢”之称，市区建成区面积80平方公里。下辖清河、清浦、淮阴、XX4

区和涟水、洪泽、盱眙、金湖4

县。。在经济区位上，XX市处于XX省五大经济产业带之中的东陇海重工业带、沿海经济带、苏北大运河经济带和滨江基础工业带的“四面合围”之中，其水陆空交通发达，京杭大运河、XX入海水道、里运河、古黄河等水上航道网络，京沪高速、宁淮连高速、徐宿淮盐高速、宁宿徐高速等公路主骨架及新（欣）长（兴）铁路贯穿市域，XX涟水机场已经建成并投入运营，这些便利的水陆空交通网络为XX成为苏北地区乃至XX省重要的交通枢纽区提供了有力保障。优越的地理位置、经济区位和交通便利，为XX市经济和社会发展提供了便利条件。基于优越的发展条件，XX提出了建设苏北重要中心城市的战略定位，并以“构筑大交通、培育大产业、发展大流通、繁荣大文化、开发大旅游”为途径，着力打造“历史古城、文化名城、生态水城”。另一方面，XX市当前的城镇化水平还相对较低，基础设施建设还相对薄弱，这在一定程度上制约着XX市经济和社会的发展。截至201年末，XX市城市化水平仅52.0%，市区建成面积仅80平方公里，制约了XX市战略发展定位的实现。随着经济的进一步发展，XX市人民对城市保障、城市功能和城市品位都提出了更高的要求。近年来，XX市城市建设突飞猛进，城市化进程不断提速。“十一五”期间，XX市政府围绕着建设特大城市和辐射2,000万人口的苏北腹地重要中心城市目标，确立“强化规划、构建骨架、完善功能、优化环境、全面经营、规范运作”的发展思路，投入超过500亿元用于中心城市建设，优化人居环境，提升城市品位，力争把XX建成为“交通便捷、设施配套、环境宜人、特色明显、经济繁荣、社会文明”的重要中心城市。2006年到2010年，XX市中心城区建成区面积由80平方公里扩大到120平方公里，人口由80万增加到120万，城市化水平提高到45%。2、经济实力综合经济实力：XX年，XX全市实现GDP2155.86亿元，按可比价计算，比上年增长12.0%，比全省平均水平高2.4个百分点，增速位居全省第四、苏北第三。其中，第一产业增加值272.58亿元，增长3.3%;第二产业增加值983.15亿元，增长13.2%;第三产业增加值900.13亿元，增长13.3%。服务业占GDP比重达41.8%，比去年提高1个百分点，产业结构不断优化。全市人均GDP44774元，比去年增长11.8%。

XX年，全市城镇居民人均可支配收入25456元，同比增长10.7%，居全省第2位。在城镇居民家庭人均总收入中，工资性收入、经营净收入、财产性收入、转移性收入分别增长12.6%、6.3%、15.9%、5.9%。全市农民人均纯收入11045元，同比增长12.3%，居全省第2位。其中，工资性收入、家庭经营收入、财产性收入、转移性收入分别增长15.4%、6.5%、40.5%、14.3%。农民收入增速快于城镇居民1.6个百分点，城乡收入差距相对进一步缩小。全市消费：XX年，实现社会消费品零售总额721.2亿元，同比增长13.9%，增幅位居全省第3，高于全省平均水平0.5个百分点，与上年同期相比回落1.7个百分点。按消费形态分，批发和零售业零售额增长14.2%，住宿和餐饮业零售额增长11%。按经营单位所在地分，城镇市场实现零售额640.6亿元，增长14.6%；乡村市场实现零售额80.6亿元，增长8.3%。分商品类别看，家具、建材、家用电器类商品零售额分别增长17.9%、19.1%和12%，石油及制品、汽车类商品零售额分别增长10.7%、28.2%，金银珠宝类商品零售额增长25.5%。

进出口：

全年实现进出口总额36亿美元，比上年下降13.6%。其中，出口总额27.8亿美元，下降17.4%；进口总额8.2亿美元，下降0.3%。注册外资实际到账13亿美元，下降38.7%。新引进投资超3000万美元以上项目231个，其中超9000万美元项目25个；开工项目172个，开工项目到账外资8亿美元，占到账外资比重达61.5%，比上年提高28.1个百分点。投资：XX年，全市完成规模以上固定资产投资1453.05亿元，同比增长22.1%，增幅居全省第3位，投资仍是拉动我市经济增长的主要动力。房地产投资312.22亿元，同比增长11.3%。商品房销售面积（网签数）728.37万平方米，增长25.0%。其中商品住房销售面积603.71万平方米，增长29.3%；商品住房销售均价4229元/㎡，上涨3.1%。

工业投资快速增长。全年完成规模以上工业投资804.24亿元，同比增长22.4%。从产业看，机电、原材料、能源等主要工业行业投资增长均在20%以上，分别比上年增长20.1%、20.8%和37.0%。

民间投资贡献突出。全年完成民间投资894.07亿元，同比增长26.0%，占规模投资总量的比重达61.5%。

亿元项目支撑有力。全市在建超亿元项目551个，比上年增加108个；完成投资821.89亿元，增长29.8%，增速比规模以上投资高7.7个百分点。民营经济：

XX年，全市净增规模工业企业300户，截止年底规模工业企业突破2000户，达2226户。规模以上工业实现增加值1133.89亿元，同比增长13.5%，增幅居全省第4位。工业用电量增幅自4月份以来逐月回升，累计工业用电量突破100亿千瓦时、达到102.30亿千瓦时，增长7.1%，增速分别比一、二、三季度提高了7.1个、4.0个和0.9个百分点。累计实现利税、利润分别为413.23、218.77亿元，增长19.4%和21.8%，销售超百亿元企业3户，当年新增1户，超十亿元企业达40户。亏损企业亏损额8.61亿元，下降15.6%，总体经济效益有所回升。

农林牧渔业：XX年，全市粮食生产再获丰收，粮食总产量达到461.02万吨，其中，夏粮产量172.77万吨；秋粮产量288.25万吨，比上年增加4.91万吨，增长1.1%，连续十年实现增产。全年预计实现猪牛羊肉产量22.31万吨，比上年增长4.5%，其中猪肉产量21.32万吨，增长4.6%。全年生猪存栏152.18万头，比上年增长8.5%；生猪出栏303.31万头，比上年增长6.8%。全年禽蛋产量12.97万吨；家禽存栏2513.02万只，出栏7876.96万只，增长2.7%。财政实力情况1、财政状况分析XX年，XX全市实现地区生产总值2155.86亿元，按照可比价算，同比增长12%，增速位居全省第四。全市人均GDP44774元，同比增长11.8%。全市财政总收入494.60亿元，同比增长12.8%，其中公共财政预算收入271.42亿元，增长16.2%；财政总支出455.26亿元，增长12.4%，其中公共财政预算支出388.31亿元，增长13.4%。财政收入占GDP的比重为26.79%；其中一般预算收入271.42亿元元，增长16.3%，财政支出383.31亿元，增长13.4%。XX市财政收支构成表单位：万元科目2011年2012年XX年2014年预测数2015年预测数2016年预测数地区GDP（亿元）1,6681,9182,2062,4502,7003,050可支配财政收入5,238,2955,247,8695,909,1596,802,3027,747,7008,590,800财政收入总计：5,593,0235,664,9876,308,1097,300,9908,347,7009,310,800（一）一般预算收入2,046,2832,336,1112,714,1953,200,0003,776,2004,358,100其中：税收收入1,456,8481,809,3482,213,8522,610,0003,080,0003,603,600非税收收入589,435526,763500,343590,000696,200754,500（二）基金预算收入2,152,8101,586,4631,415,8981,590,9901,791,5001,962,700其中：政府性基金收入42,957132,135110,311120,000141,500162,700土地类基金收入1,663,906912,121641,813700,000750,000800,000社保基金收入445,947542,207663,774770,990900,0001,000,000（三）补助收入1,207,1801,508,9751,886,2192,150,0002,380,0002,560,000其中：一般预算补助1,133,0001,416,2501,770,3132,000,0002,200,0002,350,000基金预算补助74,18092,725115,906150,000180,000210,000（四）预算外收入186,750233,438291,797360,000400,000430,000财政支出总计5,116,6725,496,1605,860,9106,695,6887,780,0008,990,000（一）一般预算支出2,609,9663,380,0983,833,1304,300,0005,000,0005,900,000其中：城乡社区事务支出337,474378,502527,302635,000750,000850,000住房保障支出-40,08848,84853,00060,00070,000（二）基金预算支出2,082,3041,585,5591,364,6521,567,0001,800,0001,950,000其中：土地类基金支出2,050,394916,563645,144700,000730,000770,000（三）预算外支出169,074211,343264,178330,000380,000420,000其中：城乡社区事务支出29,78037,22546,53158,16465,00072,000住房保障支出----（四）上解支出255,328319,160398,950498,688600,000720,0001>财政收入规模评价(1)绝对量分析：XX年全市财政总收入630.81亿元，较2012年增长11.35%。(2)相对量分析：XX年财政平均收益率（一般预算收入/GDP）为12.30%，高于2012年12.18%的财政平均收益率。2>财政收入结构评价XX年全市一般预算收入占财政总收入的比重为43.03%，基金预算收入占财政总收入的比重为22.45%，其中以土地类基金收入与社保基金收入比例持平，说明对XX市财政收入影响较大的主要是税收收入，土地出让收入对财政收入的影响较小。XX年，实现财政总收入494.60亿元，同比增长12.8%，其中公共财政预算收入271.42亿元，增长16.2%，增速居全省第4。收入结构继续优化，实现地方税收收入221.39亿元，增长22.4%，税收比重达到81.6%，较去年同期提高4.1个百分点。增值税、营业税、土地增值税、房产税四税共增收34.7亿元，占税收增量比重达85.7%，主力增收作用突出。3>税收收入和非税收收入的结构分析XX市一般预算收入中税收收入占比重较大（XX年占比为81.57%，2012年占比达77.45%），根据调查：自2012年9月起，XX全省实行营改增试点后，XX市税收收入结构发生了比较大的变化，税源结构逐步稳定。营业税84.8亿，仍为XX市税收收入之最大来源，同比增加19.9%；增值税21.4亿，同比增长16.1%。土地增值税和契税收入分别为33亿与22.1亿，同比增长70%与8%。XX市财政收入分项目执行情况表(全市）二○一三年十二月单位：万元项目年度预算数本月止累计收入去年同期比去年同期占年度预算%增减额增减%公共财政预算收入2,666,1512,714,1952,336,111378,08416.2101.8税收收入2,118,0362,213,8521,809,348404,50422.4104.5增值税216722214,793185,00229,79116.199.1营业税858080848,878708,031140,84719.998.9企业所得税(40%)153980129,831113,64016,19114.284.3个人所得税(40%)6154069,43250,83518,59736.6112.8资源税2614818,56721,411-2,844-13.371.0城市维护建设税147354142,118129,28412,8349.996.4房产税100695118,59378,51240,08151.1117.8印花税2130621,40117,6003,80121.6100.4城镇土地使用税9880488,45680,7257,7319.689.5土地增值税199250330,764194,500136,26470.1166.0车船税76577,8286,3731,45522.8102.2耕地占用税2930012,05728,821-16,764-58.241.2契税197200211,134194,61416,5208.5107.1其他税收收入0非税收入548,115500,343526,763-26,420-5.091.3专项收入7680075,57167,5368,03511.998.4行政事业性收费收入291800241,363252,040-10,677-4.282.7罚没收入7080077,11663,99413,12220.5108.9国有资本经营收入6020043,23370,116-26,883-38.371.8国有资源（资产）有偿使用收入4851560,13163,076-2,945-4.7123.9其他收入2,92910,001-7,072-70.7政府性基金收入（不含土地出让金）112,111110,311132,135-21,824-16.598.4土地出让金895,950641,813912,121-270,308-29.671.6社会保险基金收入589650663,774542,207121,56722.4112.6上划中央四税合计1,591,3411,457,7551,373,11784,6386.291.6国内增值税647066532,736547,462-14,726-2.782.3国内消费税621745626,123578,94147,1828.1100.7企业所得税（60%）230970194,748170,46124,28714.284.3个人所得税（60%）91560104,14876,25327,89536.6113.7财政总收入4,959,2534,946,0354,383,570562,46512.899.7总体看来，XX市税源较为分散，税收收入稳定，并保持较快增长，单一税源对对地方税收收入影响较小。4>土地出让收入情况土地出让收入为XX市可支配财政收入的另一主要构成部分。XX年XX市共出让土地3188.05亩，土地总成交价为48.7亿元，成交均价152.73万元/亩。土地出让主要情况如下表所示：5）2014年XX市土地计划经项目调查人员向XX市国土资源局现场询问了解，XX市自XX年后，不再提前披露土地出让计划的细节。市国土向调查人员透露，XX市政府计划在2014年出让5000亩居住、商业及商务办公经营性用地，土地出让计划的力度不低于XX年。从2014年前出让的情况看，土地市场成交持续活跃，累计出让1467亩，成交总额14.25亿元。2、政府债务情况截止XX年12月，XX市政府的债务率[（地方政府债务余额÷地方综合财力）×100%]为42.37%，与本级政府债务率不高于100%的标准相较，处于合理水平；截止XX年12月，XX市政府的负债率为11.33%[（地方政府债务余额÷地方生产总值）×100%]，与本级政府负债率不高于20%的标准相较，处于合理水平。政府负债情况具体介绍：单位：亿元政府直接负债余额注注注1：2013年全国地方平台负债审计后，淮安市财政局统一口径不对外发布淮安市负债情况，此次数据根淮安市三大平台公司审计报告披露信息以及本地商业银行相关部门信息总结200-250政府部分直接负债情况介绍（截止XX年12月份）：公司名称贷款银行名称贷款余额贷款年限担保或抵押方式两年内到期贷款备注XX开发控股公司XX城市资产经营有限公司XX水利资产经营有限公司本部通过对XX市最大的三家政府平台公司的公开数据的不完全统计，以上三大平台共计负债不低于145亿元。通过与XX市财政局已经本地商业银行的沟通，XX市政府负债余额在200-250亿元之间，已发现城投债规模为77亿元，两年内到期的债务规模在40亿-50亿元。偿债能力分析项目2012年XX年2014预测数2015预测数一、生产总值（GDP)1918220624502700二、财政总收入566630730834三、可支配财力524590680774单位：亿元信托期限2年间（2014-2016年），XX市政府共计可支配财政收入约1100亿元，需偿还的负债为40-50亿元，考虑到本次融资的3亿元，XX市政府短期偿债能力较强。应收账款项目情况项目基本情况随着XX经济的发展，XX主城区的不断扩大，根据XX市住房建设计划，全市城市居民人均居住面积近期内要达到32.5平米。为达到此目标，XX市人民政府，XX市住建局通过市政府派出机构XX市工业园区管理委员会委托XX市XX投资发展有限公司新建XX安置小区，XX安置小区以解决拆迁带来的房源紧张的问题，解决XX市低收入家庭的住房问题。XX安置小区：项目建设地址：项目位于北环路南侧，纵九路西侧地块，用地面积118236.92平方米。项目建设规模及内容：新建总建筑面积为212800平方米，其中住宅用房204915平方米，商业5985平方米，其他1900平方米。项目总投：58000万元。XX安置小区：项目建设地址：项目位于横七路北侧项目建设规模及内容：项目规划用地面积约166456.4平米，拟拆除建筑总建筑面积23万平方米。项目新建总建筑面积246745平方米，其中多层住宅161685平方米，小高层住宅39950平米，商业用房15700平米，其他用房29410平米。项目总投：61500万元。项目建设情况根据XX省建友工程项目管理咨询公司XX年9月27日出具的“关于XX安置小区一期工程共30栋楼工程竣工结算的审核报告”，核定工程造价为214,153,095.36元。根据XX市广达工程项目管理咨询有限公司XX年11月22日出具的“关于XX安置小区一期工程决算审核的报告”，核定工程造价为196,994,394.60元。XX投资与XX市政府-XX市工业园区的代建项目中期确认书摘要如下：代建项目名称项目开发成本双方中期结算金额XX安置小区项目172298888.00196994394.60XX安置小区项目192365615.00214153095.36纵九路、北环路等道路9715604.1711265844.00通海大道项目11478679.5913985424.00社会事业服务中心18805716.2422010553.34合计404664503.00458409311.3项目备查文件XX安置小区备查文件：XX市发展改革与经济贸易委员会文件，X号，“关于XX安置小区项目建议书的批复”；XX市发展改革与经济贸易委员会文件，X3号，“关于XX安置小区项目可行性研究报告的批复“；XX市环境保护局，X号，“关于XXXX投资发展有限公司XX工业园区XX安置小区项目环境影响报考书的批复”XX安置小区备查文件：该项目与应收账款情况说明根据XX市人民政府派出机构XX市工业园区与XX投资签订的《XX安置小区代建合同》、《XX安置小区代建合同》、《建设项目中期结算确认书》和监理公司提供的工程审核报告，XX投资对XX市人民政府分别形成2.14亿元的应收账款和1.96亿元的应收账款，合计为4.1亿元的应收账款。根据目前各项目实际资金投入情况，XX投资已提供实际支出的相关证明材料。用款项目情况本信托计划所募集资金将用于支付XX市第三污水处理厂及尾水输送工程基础施项目建设。项目介绍随着XXXX工业园区的开发建设，越来越多的企业进驻园区，园区的市政基础设施如道路、给水厂、污水处理厂等继续完善。XXXX工业园区北侧用地以发展机械、电子、食品等一、二类工业为主的产业集群。南侧发展以岩盐资源为依托，以盐化工及其产品的深加工、精细化工、合成材料项目为主要内容的化工园区，逐步发展成为具有国际先进水平的国家级盐化工产业基地。在苏北灌溉总渠和入海水道的两侧严格控制生态绿地，防止工业对生态环境的破坏。XX工业园作为中心城区两大工业板块之一，是XX市中长期产业发展的重要节点地区。规划注重片区内部商贸、科研、会展、休闲、生活服务等配套用地的规划，优化工业区发展空间，以南部新城的标准建设。2006年以来，随着XXXX工业园区的开发建设，越来越多的企业进驻园区，园区的社会、经济发生了巨大的变化，园区的市政基础设施如道路、给水厂、污水处理厂等急需完善。现XX工业园区在XX市政府的支持下，拟在XX工业园区内新建XX市第三污水处理厂。项目西至西安路、东至徐淮盐高速公路、北至通甫路、南至通港大道、规划用地总面积40.18平方公里。近期规划只2015年，远期规划之2030年，项目分期建设，近期第一届但建设规模为4万m3/d初步定于2015年建成；远期扩建至15万m3/d处理规模，于2030年前建成。近期第一期项目项目总投3.8亿，工期从XX年到2015年2年。以下为项目实施初步主要进展节点，最终实施计划将由项目执行单位具体工程进展要求确定：XX年2月完成初步设计及审查。XX年3月完成施工图设计和施工招标工作。XX年4月开始工程施工。2015年2月竣工。项目投资介绍1、污水管网部分：XX市第三污水处理厂配套污水管网西片d500-d1200的污水管道146440，东片d500-d1000的污水管道42400，共铺设污水管188840米，设置4座污水提升泵站,其中3号泵站与污水处理厂同时建设。污水管网工程投资估算：序号工程内容单位工程量单价(万元/单位)合计（万元）1D500玻璃钢夹砂管km137.4709618.02D600玻璃钢夹砂管km66.12905950.83D800玻璃钢夹砂管km16.41602624.04D1000钢筋砼管（顶管）km14.01902660.05D1200钢筋砼管（顶管）km8.12502025.06D1200玻璃钢夹砂管（压力管道）km0.9350315.07D800尾水管（玻璃钢夹砂管）km92352115.081号泵站万m3/d110010092号泵站万m3/d480320103号泵站万m3/d3100300合计26027.82、污水处理厂部分建设内容包括：污水预处理系统、二级生化处理系统、消毒系统、污泥处理系统和生产附属设施。粗格栅及进水泵房4万m3/d设计，细格栅及平流沉砂池4万m3/d，A2/O生化池土建4万m3/d，设备4万m3/d，污泥泵房4万m3/d，二沉池4万m3/d，高效沉淀池4万m3/d，纤维转盘滤池及紫外线消毒渠及出水泵房4万m3/d，脱水机房4万m3/d，加药间4万m3/d设计。其他费用建设单位管理费按工程费用的1.00%估算。工程勘察钻探费按工程费用的0.50%估算。工程设计费按工程费用的3.00%估算。工程建设监理费按工程费用的2.00%估算。工程保险费按工程费用的0.26%估算。招编标费、审计费、决算按工程费用的0.68%计算。污水管网建设项目前期工作咨询费按15.85万元，污水处理厂建设项目前期工作咨询费按45.58万元。污水处理厂外电引入费50万元。污水处理厂征地及拆迁费1340万元。污水管网工程其它费用1961.47万元，第三污水处理厂工程其它费用2072.56万元，其它费用合计为4034.03万元预备费用本项目基本预备费按固定资产投资的5.00%估算，为1791.96万元。5、总投分析：XX市第三污水处理厂固定资产投资总额为38271.23万元，具体如下：序号项目名称投资额（万元）占固定资产投资总额比例1工程费用31805.2483.11%2工程建设其他费用4034.0310.54%3预备费1791.964.68%4建设期利息6401.67%合计38271.23100.00%项目财务评价根据中国勘察设计协会编写的（给水排水建设项目经济评价细则）项目计算期为22年，其中2年建设期，20年运营期。项目运营期间可实现3.5亿的收入以及近1亿的利润。财务收支总表：序号项目收支费用（万元）一财务收入35186.00计算期内营运收入35186.00二财务支出25856.241工程建设费7557.352营运费15430.683利息支出383.124所得税交纳2485.09三财务利益9329.76主要指标评价表：序号项目项目投资1财务内部收益率（税后）9.05%2投资回收期（税后）10.66年3财务净现值（税后）3849.57万元4财务内部收益率（税前）10.59%5投资回收期（税前）9.85年6财务净现值（税前）5322.22万元项目备查文件担保人情况基本情况公司性质担保人XX市水利资产经营有限公司属于国有独资。经营情况作为XX市城市水利基础设施和XX新城基础设施的投资建设主体，公司主要职责包括根据市政府的统筹部署，进行国有资产的授权管理，发展城市水利产业，以及完成市政府下达的其他指令性、临时性任务。授权经营的范围为城市防洪、排水、污水处理等城市水利基础设施的投资、建设、挂你；水土资源的开发利用；水利工程专用设备、物资的采购与管理；城市水环境治理；以及XX新城基础建设的投资和融资等。公司下辖5个子公司，经营业务涉及新城基础设施投资建设、水利工程施工和建设、房地产开发、物业管理等。企业名称持股比例主营业务XX市水利物资开发有限公司100%水利工程机械组装、维修等XX市水利房地产开发有限公司100%房地产开发等XX市清江浦物业服务有限公司90%物业管理；房屋出租；房屋维修；房屋中介XX新城投资开发有限公司100%XX市规划新城基础设施投资建设XX淮阴水利建设有限公司77.23%水利水电、桥梁、道路工程施工等作为XX市水利基础设施建设投资建设主体，公司代表市政府参与淮河治理、南水北调等国家重点水利工程项目。先后承建了清江浦楼、中洲公园、河道总督署等文化景观工程；对里运河、文渠喝、清安河等八条城市河道进行综合整治，对文渠、高家巷等30余座城区泵站进行拆建或维修改造；投资建设越秀路桥工程，对越河片区进行综合整治。下属子公司水建公司在水利工程施工领域具有优良的资质和较高的行业知名度，是XX省六家水利水电施工总承包壹级企业之一，另外还具有土石方工程专业承包壹级、桥梁工程专业承包壹级、通航建筑物工程专业承包壹级、港口与航道工程总承包二级、公路路基工程专业承包二级资质，具有独立外经签约权和劳务输出许可证，能独立承担大中型水利水电工程、水利水电安装、航务工程等。下属子公司新城投资得到XX市政府在规划新城范围内的经营收益权、国有资产划拨等方面的有力支持。更具淮政复【2008】38号《市政府关于XX市生态商务旅游开发有限公司经营范围及收益权限的批复》，新城25平方公里范围的规划、经营和建设任务，其经营收益权贵XX新城所有。同时公司不断得到XX市政府的资产注入。财务状况根据XX新元会计师事务所有限公司出具的2012年审计报告，2011年审计报告（淮新会审【2012】第032号字），及正在审计的XX年财务报表，公司主要财务数据如下：经调查XX水利经营资产总公司连续三个会计年度资产负债情况，公司资产负债率较为合理。截止XX年末公司总资产133亿，总负债36亿，资产负债率27%，财务杠杆使用较为合理。资产负债表年份XX年12月31日2010年12月31日2009年12月31日货币资金349,843,560.74177,113,082.71160,141,804.44应收账款517,445,208.02406,125,911.15231,137,316.85预付账款63,856,554.9150,435,368.1857,563,344.96其他应收款2,841,565,541.722,028,831,153.12698,078,586.76存货115,134,468.91127,519,6