商业计划书范文

跨国m&a创业设计书设计组人员：邵锐宋遵锋第一部分执行概要1.企业基本情况与行业发展趋势本公司是一家专业从事跨国并购服务的公司。随着上世纪90年代中期兴起，至今仍蓬勃发展的第五次全球并购浪潮，其重要特征就是跨国并购。据统计，跨国并购从1993年的831亿美元到2006年的8800亿美元，增长近10倍。2007年上半年，全球并购总额达到5810亿美元，较2006年同期增长58%，全球新一轮并购浪潮再次呈现在各企业面前。然而当企业面临跨国并购的重要转折时，却往往同时面对着多种问题。对并购而言，跨国并购首先要符合其跨国经营战略，要分析并购是否与公司的资金实力、管理能力、客户战略、人才储备等多种因素以及国际化速度相适应。而且由于并购过程非常复杂，因此并购经验在并购活动中起着非常重要的作用。那些有着较多并购经验的公司在并购中更容易获得成功。随着国内企业的进一步发展，走出国门成为企业发展的重中之重，然而面对着全球不同地方的不同企业和当地不同的风俗习惯，选择一家正确的外国公司成为企业领导所要面对的棘手难题。因此针对上述种种企业所要面临的难题，本公司专门为企业提供各种跨国并购服务，并促使跨国并购的顺利完成，与并购完成后企业发展所要面临的一系列地区融合咨询、人员管理咨询以及融资管理咨询等服务。2.投资安排企业采取股份制投资融资模式，广泛募集社会各种资金与风险投资，联合银行与各大基金公司。公司成立初期共需资金110万。其中风险投资70万，短期借款40万。其中用于固定资产投资60万，流动资金49万。第二部分.市场分析与预测一、市场分析服务需求调查：2000年以来国际并购的新发展和出现的新动向，实质上是全球一体化程度加深、国际竞争加剧、技术进步加快而带来的一次跨国重组和结构调整浪潮，并又反过来促进全球一体化、国际竞争和技术进步。从并购的分布来看呈现以下几方面的特点。发达国家的跨国并购总量占绝大部分发展中和转型经济体的跨国并购上升较快亚洲地区跨国并购持续增加服务业跨国并购比重较大2.服务方式：（一）以向企业提供融资渠道、市场信息、人才培养、管理方式等服务为导向（二）为企业提供完善的并购计划。（三）围绕企业可持续发展的基础--战略规划与商业模式，以战略咨询、管控设计等管理咨询为核心业务；紧抓企业可持续发展的推手--投融资与资本运营，以投融资策划、财税顾问等投资咨询为配套服务。3.服务特点：新形势下国际并购服务呈现出许多的新的特点：（一）出现多元化、专一性、区域性发展趋势（二）并购重点转向重要行业的龙头企业二、市场预测2008年在一系列消极因素打击下，世界经济持续多年高增长随之结束，2009年，全球经济更可能出现战后首次的负增长。面对经济形势的变化，面对国际金融危机带来的空前挑战，中国以前所未有的力度展开了新一轮宏观调控。实施积极财政政策和适度宽松货币政策推动中国经济走出困境，迈向新的发展阶段。可以看出，目前正值中国企业跨国并购行业大变革、大发展的时代。1.我国银行跨国并购发展趋势：在经济全球化和全球并购浪潮的背景下，我国银行业“走出去”成效明显。截至2007年末，有7家中资银行在跨国设立60家分支机构，同时，我国银行也更多地使用并购方式开拓国际市场，共有5家中资银行控股、参股9家外资金融机构，跨国总资产2674亿美元。我国银行业跨国并购基本情况。我国银行在上世纪80年代开始尝试跨国并购，1984年9月，中国银行收购了澳门大丰银行50％的股权，是我国银行业的首次跨国收购。我国银行跨国并购的动机。企业进行跨国并购既有外部需要也有内部动机，银行跨国并购也不例外。我国银行业跨国并购特点：交易频率、规模与涉及区域。交易双方：一是并购主体已不仅局限在国有控股银行。二是目标公司有“弱”有“强”。三是以混合并购为主，横向并购为辅。并购方式：一是并购由现金支付过渡到现金与股权支付并用。二是直接并购与间接并购相结合。（四）我国银行跨国并购的影响因素分析1）并购目标的因素。1.并购区位的选择。2.东道国的选择。3.并购对象的选择。2）并购方的因素。1.并购银行的跨国经营战略。2.并购银行的效率。3.并购银行的经验。4.对并购银行未来的影响。一是未来盈利能力。二是股价。三是再融资。2.企业跨国并购发展趋势（一）企业并购从行业角度划分，可将其分为以下三类：1、横向并购。2、纵向并购。3、混合并购。（二）按企业并购的付款方式划分，并购可分为以下多种方式：1、用现金购买资产。2、用现金购买股票。3、以股票购买资产。4、用股票交换股票。5、债权转股权方式。6、间接控股。7、承债式并购。8、无偿划拨。（三）从并购企业的行为来划分，可以分为：1.善意并购。2.敌意并购。(四）企业跨国并购的优势投资见效快易于进入新领域，克服行业进入壁垒第三部分经营管理一、经营方式：1.与企业联合合资、合作经营2．企业采取股份制投资融资模式，广泛募集社会各种资金与风险投资，联合银行与各大基金公司。二、经营策略：1.制定清晰的跨国并购策略。2.明确跨国并购的并购章程3.注重对并购方式的选择。4.把握并购时机。在进行跨国并购时，最好将时机选择在一个特殊阶段。三、服务流程：以服务模式为基础，我们不断创新和优化服务流程，力图借此为广大客户提供前瞻性、系统性、针对性、保障性的服务。1．前置性调研

（1）调研时机：在开展所有服务前进行，作为诊断和方案的基础；

（2）调研范围：从管理、投资、法律、财税等方面系统进行；

（3）调研方法：充分借助专业人员和机构优势，突出主导性和标准化。

2．专家级诊断

（1）专家范围：整合主管部门、专家、中介机构等资源，组建专家评审团；

（2）诊断重点：对可能采取的方案进行可行性、优劣度评审；

（3）诊断方式：让企业直接参与诊断和评审，实现深入沟通和互动。

3．系统化方案

（1）方案内容：包括方案设计原则、方案列举、方案分析及选择建议；

（2）配套成果：包括实施条件假设、实施步骤设计和实施进度时间表安排；

（3）方案补充：提供人员组织、机制设计和费用预算建议。

4．模块化服务

（1）服务依据：根据确定方案细分实施模块；

（2）服务内容：战略规划、管控设计、财务顾问等；

（3）服务方式：建立模块服务整合机制和联席会议。

5．指导式整合

（1）投资机构对接：指导企业与投资机构进行对接；

（2）中介机构对接：协助企业与券商、审计、评估等机构进行对接；

（3）其他整合服务：帮助企业与合作伙伴进行对接。

6．保障型顾问

（1）跟踪服务：为企业提供后续跟踪服务，扮演总顾问角色；

（2）监控把关：协助企业对其他机构的服务进度、质量、费用和风险进行控制和管理（类监理服务）；

（3）增值服务：为企业持续提供资讯和专家支持等增值性服务。第四部分竞争环境随着世界上跨国并购浪潮的不断发展，世界各大投资银行和风险投资公司参与企业并购的步伐越来越快，但如今跨国并购正向着多元化的发展方式进行，企业面临并购的问题日益显著，由于并购信息的不对称性、以及地区性管理的差异性，跨国并购服务企业所面临的问题呈现信息化、多元化的趋势。而我国现存的跨国并购服务企业还未成熟，跨国并购服务前景广阔。一、竞争对手（一）私募股权基金（PrivateEquityFund）简称PE（二）风险投资银行（三）公募股权基金第五部分机遇与风险机遇第一个机会就是大家都关注的民营企业高速增长。通过一些小股东保护性条款，还可以根据自身的资源和专业优势，帮助企业很好地利用资本市场，或者寻求国内外的战略合作伙伴。第二个机会是大家都关注的国有企业改革。帮助制定企业发展战略、改进公司治理结构到优化激励机制。第三个机会跟经济全球化有关。中国很多企业都制定了“走出去”战略，这些企业在中国市场做得很成功，而对外面的情况不一定熟悉，对中外企业文化的差异也不尽了然。我们公司具有国际网络、有国际经验，就可以帮助中国企业向外走得更好。比如联想收购IBM的时候，就有几家PE公司跟着联想一起收购，提供的不仅是钱，还有在国外实现“本地化”的帮助。要真正做好这项工作不容易，对PE企业的要求很高，不仅要了解中国的企业还要了解西方的企业。风险1.外部风险对可以预见的不确定因素进行定量和定性分析包括市场风险、技术风险、经营风险、管理风险、财务风险、政策性风