数字人民币对人民币国际化的影响分析

数字人民币对人民币国际化的影响分析摘要：在“双循环”新发展格局下，我国提出了加快金融业数字化转型。中国人民银行已先后开展了三批数字人民币试点测试，数字人民币的应用场景在不断扩大。本文通过分析数字人民币对人民币国际化的影响及战略意义，探讨发展数字人民币的困难和挑战，从而进一步提出通过数字货币促进人民币国际化的对策。关键词：数字人民币；人民币国际化；影响随着数字经济的蓬勃发展，越来越多的国家开始探索其法定货币的数字化。在这一趋势下，我国提出了在“双循环”新发展格局下，加快金融业数字化转型，扩大数字人民币的应用场景。数字人民币对人民币国际化有着积极影响及重要战略意义，但也面临不少困难和挑战，但可以通过采取一系列措施使数字货币助力人民币国际化。一、数字人民币发展现状鉴于央行数字货币在未来很有可能成为大国货币竞争的重要手段，当前世界主要经济体都越来越积极地从理论和试验层面开展央行数字货币的研发工作。我国数字人民币布局也取得了阶段性进展。我国自2014年开始准备推行数字人民币，并在2019年加快了数字人民币的应用。2020年，央行数字研究院正式宣布首批“四地一场景”试点（深圳、苏州、雄安、成都和冬奥会）。2021年，第二批面向公众的数字人民币试点在上海、海南、长沙、青岛、大连和西安建成，“稳妥开展数字人民币试点测试”也成为这一年中国人民银行十大重点工作之一。2022年4月2日，人民银行宣布，天津、重庆、广州、福州、厦门、杭州、宁波、温州、湖州、绍兴、金华等11个城市，成为数字人民币第三批试点地区。二、数字人民币对人民币国际化的积极影响从长期来看，数字人民币的发行和使用能够增强人民币的使用便捷性和竞争力，同时伴随着我国经济实力与综合国力的逐步提升、国际贸易水平与金融服务开放度的进一步改善、跨国支付结算体制的逐步健全，数字人民币将助力推动人民币国际化的进程。（一）数字人民币为我国金融发展提供强劲动力一方面，依托于数字人民币电子支付系统的强大监控力量，人民银行可以更好地了解和管理我国金融机构资源的流动，使更多的资本流入实体经营部门；另一方面，数字货币的出现使得点对点支付成为可能，银行在经济系统中的重要性将会下降，由此倒逼商业银行创新改革以适应数字人民币所产生的强大冲击。我国的金融市场也将由此变得更加完善和高效，从而吸引更多的境外投资者，推动人民币国际化进程。（二）数字人民币将提升人民币的国际支付份额数字人民币将逐步扩大人民币国际化的发展空间，通过区块链技术及其他科学方法的应用实现其功能分离，形成与其他币种的直接人民币询价关系，实现数字人民币的跨国交易与清算，从而实现人民币价值尺度、流通手段、支付手段和价值储藏职能的国际化。随着央行法定数字货币的试点推行，使用领域也将由目前的小型零售逐步推广至小额贸易结算、企业融资和跨国付款结算等领域，提升人民币的国际支付份额。（三）数字人民币跨境支付体系的构建有利于维护我国金融主权我国跨境清结算系统仍高度依赖美国的SWIFT体系和CHIPS体系，这对国家资金安全和金融主权来说是巨大的挑战。由于SWIFT体系和CHIPS体系已成为美国金融霸权的工具，因此建立一种新型的国际清结算网络已成为不少国家的共识。数字人民币的跨国支付系统将省去所有第三方中介环节，进行点对点实时互动，在有效降低成本的同时迅速实现贸易支付。这无疑将进一步加速人民币国际化进程。（四）数字人民币有助于提升人民币国际话语权数字领域的国际竞争日趋加剧，数字人民币的率先发行和尽快普及应用，将有效提高人民币的全球市场话语权。数字货币领域的标准之争事关我国安全的切身利益，而法定数字人民币在全世界的首先发布和成功运营，将能够更迅速地抢占科技发展与应用的制高点，也可以更有效提高数字时代人民币的全球话语权。三、数字人民币面临的挑战（一）市场层面：人民币尚未实现完全可自由兑换，外汇市场流动性不足从长期来看，数字货币电子支付发展推进人民币国际化的约束因素并不是技术，而是资本账户能否实现自由可兑换。只有实现人民币完全可自由兑换，我国数字货币才可以实现更加高效的跨境支付和清算。（二）法律层面：国内相关立法尚处于空缺状态从顶层设计看，应尽快突破数字货币的法律基础及其应用规则。数字人民币的应用势必带来金融业底层运营逻辑的巨大变革，而现阶段，推广应用数字人民币的底层运营规范尚存在欠缺，相应的监管依据和相关法律也尚属空缺。（三）国际环境：跨境清结算体系被美国长期垄断美国通过SWIFT系统的优势赋予了美元“特殊权力”，现有国际清结算体系正逐步变成美国实施霸权主义的重要渠道。即使我国2012年推出了人民币跨境清算系统，但因为其具有依赖SWIFT系统进行跨境报文传递这一特性，从而使其存在较大安全隐患。四、对策建议（一）加强法治领域顶层设计由于数字货币的中间运营机构需要向央行缴纳存款准备金，其发行量受央行的调控和管理，所以数字货币本质上是法定人民币的新型货币形态。现阶段，我国数字货币立法滞后，应全面梳理我国有关数字货币和人民币国际化的法律制度，强化法律方面的顶层设计，为将来的立法、行政、司法等做好前期准备。（二）增强与外币间的互通性互通性能够帮助不同种类的数字货币实现共存和互补，有利于建立实现自动化交易的外汇市场。为了实现互通性，IMF认为需要针对央行数字货币发展过程中呈现的新功能、新特性、新场景完善相关标准和制度。同时，各国央行应通力合作，共同协商构建相关国际规则，争取法治领域的协调与合作，提升数字货币和人民币跨境使用方面的认可度。政府应积极关注和参加有关国际组织的联合项目和研究行动。（三）加快国内金融市场改革，打造多层次资本市场一方面应提高外汇市场的流动性，促使外汇市场衍生品交易能够反映更多的市场供求信息，起到价格发现和风险对冲的作用。另一方面，国债收益率曲线还需进一步完善，一个具有广度、深度的国债市场，对于未来的人民币汇率稳定、人民币国际化都具有重要意义。除此之外，要着力构建发达的离岸金融市场。可以将“一带一路”作为突破口，在沿线国家开展数字人民币的试点工作，通过提供支付结算、信贷业务、金融产品投资和衍生品等服务，来培育和引领全球金融创新的内在新动能。着力推动数字金融市场变革，包括组建国家数字金融市场变革组织，打造全产业链的数字货币支持体系和数字货币交易系统。效仿美国SEC对通证证券的管制方式，在现行的沪深交易所、科创板和创业板架构下，协助央行推动合规的通证股票交易和通证数字人民币结算交易的落地。（四）强化数字人民币与人民币国际化的联动研究数字人民币的实施，应全面考虑货币主权、宏观审慎监管、货币国际化、资本账户开放以及跨境资本流动等因素，在宏观理论完善的前提下，才能落实微观技术层面问题。在理论研究上应充分考虑数字人民币跨境使用问题，特别是在研发的设计环节就嵌入关于推动人民币国际化的相关内容。综上所述，数字人民币是我国在新时期金融领域的创举，对人民币国际化的促进作用会日趋显现。在未来，当大量数字人民币运用到跨境交易时，势必会对人民币国际化做出巨大贡献。参考文献[1]石建勋,刘宇.法定数字人民币对人民币国际化战略的意义及对策[J].社会科学文摘,2021,(09)