激励性股票期权

管理学术语激励性股票期权01具备条件相似概念区别内容相似概念比较目录030204基本信息激励性股票期权亦称“法定股票期权”。可以享受税收优惠的股票期权。在美国，按照是否符合国内税务法则有关的特殊税务处理的规定，经理人股票期权分为激励性股票期权和非激励性股票期权。激励性股票期权可以享受税收优惠，雇员在获得期权以及执行期权时，其收益不作为普通收入，不用缴税，公司也不能扣减相关的报酬，雇员在卖出由期权所获得的股票时，其收入被确认为“资本利得”，并按相应的税率纳税。非激励性股票期权行权时，雇员获得的收益作为普通收入纳税。具备条件具备条件激励性股票期权由限制性股票期权发展演化而来。一部比较完备的激励性股票期权必须满足如下条件：

1．股票期权的赠与计划必须是一个成文的计划，并在该计划实施前的12个月或之后12个月内，得到股东大会的批准。2．股票期权计划实行10年后，自动结束。如果要继续实行，必须再次得到股东大会的批准。股票期权计划的开始日期以实行日或股东大会通过日中较早者为准。3．从股票赠与日开始的10年内，股票期权有效。超过10年期后，股票期权过期，任何人不得行权。4．股票期权不可转让，除非通过遗嘱转让给继承人。5．在股票期权赠与日，如果某高级管理人员拥有该企业10%以上的投票权，则未经股东大会特批，不得参加股票期权计划。由于激励性股票期权的授予价格一般等于或高于授予日股票市场价格，因此在很长一段时间里，一直属于一种可享受税收优惠的股票期权工具。内容内容激励性股票期权的操作与其他种类的期权相似，公司给予雇员在未来某一时间以某一特定价格购买股票的权力。在激励性股票期权中，包括对期权的结构以及股票何时能够转让的限制。雇员将会选择在公司股票的市场价值高于行权价格时履行期权，这时若股票价格上升，雇员就能获得股票市价与行权价之间的差额收益。

在雇员被授予期权或行权时，其收益不会被确认为普通收入(虽然行权价与股票市之间的差额是影响税负的重要项目之一)，公司也无须在发放现金薪酬时进行会计处理；也就是说，股票期权在授予时，不会给公司带来费用。在股票被转让时，雇员需要纳税。此时，采取法定转让方式转让所得的收入将被确认为资本利得；采取非法定转让方式转让所得的收入将部分被确认为资本利得，部分被确认为普通收入。因此，确认什么样的行为属于激励性股票期权标的股票的转让行为是非常重要的。通常“转让”指任意形式的出售、交换、赠与或法定所有权的转移一些不会被确认为转让行为的例外情况包括：该转让的股票是某死者所有并已成为某项财产的抵押时；或者该股票是作为遗产或遗赠转让时；或者转让行为属于如公司股票结构的重组之类的非认定性转让行为时；或者是由于离异导致的股票在配偶之间的转移时；或者股票由个人所有转变为合伙所有时；或者某一无偿债能力的个人由于破产将股票转移给托管人时。相似概念区别相似概念区别激励性股票期权与非法定股票期权的区别激励性股票期权和员工股票购买计划期权分别是法定(标准)股票期权之一，他们和非法定(标准)股票期权一起共同构建了股票期权的基本类型体系。对激励性股票期权和非法定股票期权进行特征的分析和比较，具有非常重要的理论意义和实践意义。两者存在着如下明显的区别。

1．概念的内涵不同激励性股票期权是指符合国内税务法第422款规定的、可以享受税收优惠的股票期权。而非标准股票期权是指不符合国内税务法第422款和第423款规定的、不可以享受税收优惠的股票期权。2．行权价的限制不同激励性股票期权的行权价不得低于授予日公司股票的公允市场价值。且如果激励性股票期权的获授者已持有公司10%以上的股票，则其行权价不得低于授予日公司股票公允市场价值的l10%。非标准股票期权的行权价则没有这些限制，即非标准股票期权的行权价可以低于、等于、高于授予日公司股票公允市场价值。3．股票期权的年度行权额限制不同激励性股票期权在第一年，可以行权的股票期权的总额最多不能超过10万美元。相似概念比较相似概念比较激励性股票期权和非标准股票期权的优劣势分析从员工角度来看，激励性股票期权具有明显的税收优惠的优势，主要体现在两个方面：

一是纳税推迟的优惠在出售股票之前，员工不需要支付税收。这意味着在执行期权时，员工不需要纳税，把纳税韵时问推迟到激励性期权股票的出让环节。二是纳税的低税率优惠激励性股票期权的另一个主要优势是按照资本收益纳税，而不是按照个人收入缴纳所得税，而一般说来，资本收益纳税率低于个人所得税率。激励性股票期权的最大劣势是限制性条件太强。其中之一就是期权股票的法定持有期要求：激励性股票期权股票出让是否能够获得资本收益税率的待遇，取决于是否按照法定时间持有激励性股票期权股票。激励性股票期权股票的法定持有期满是指从授予期权后满两年且行权后满一年(两者缺一不可，而非仅仅满足其一)。非法定的出让会使得激励性股票期权转化为非法定股票期权，继而丧失激励性股票期权才能享有的税收优惠。激励性股票期权股票出让是指，对于相应股票所有权的任何形式的出售、交换、馈赠以及合法的转移。究竟是