财务报表主要项目解释与质量分析

第2章财务报表〔告〕概要1u

财务报表主要工程解释u

财务报表工程的质量分析u

与财务报表有关的其他重要信息财务报表主要工程解释2u

资产负债表u

利润表资产负债表u

现金——包括：库存现金、一般存款及

其他货币资金；不包括：限定用途的存

款〔如偿债基金存款〕和被冻结的存款。u

有价证券〔短期投资〕——不超过一年

的各类证券及其他投资。美国规定(1993年起),所有证券的计价根底均为公平市价

(此前,债务性证券按本钱计价,权益性证券按本钱与市价孰低法计价)。我国规定采用“本钱与市价孰低法〞计价------“短期3资产负债表〔续1〕u投资跌价准备〞的余额列为“短期投资〞之减项。u应收帐款——毛额、准备、净额。“坏帐准备〞为负数,表示坏帐注销数大于计提数。u

应收票据——已向银行贴现或已背书转

让者,不包括于其中。另外,已贴现的商业承兑票据须在附注中单独披露。u

存货——我国可选择的计价方法有FIFO、LIFO、一次加权平均、移动加权平均、4资产负债表〔续2〕u个别计价。中期及年度末,应就存货本钱不可收回的局部(含预计售价低于本钱局部)提取“存货跌价准备〞,列为存货之减项。u

固定资产——原价、累计折旧、净值。

(融资租入的固定资产的原价已包括于其中,但其原价应在报表附注中披露〕。u对外投资:美国规定(1993起),债权性投资中拟持有至到期日的局部,按(折价或溢价)摊余后的实际本钱反映;债权性投资中拟5资产负债表〔续3〕6u在到期前出售的局部,按公平市价反映;权益性投资按公平市价反映,但是,假设所持普通股对受资公司有显著影响时,须按权益法反映。我国规定,中期及年度末,应对长期投资逐项检查,假设由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导

致其可收回金额低于帐面值,且这种降低的价值在可预计的将来不可恢复,资产负债表〔续4〕7u那么应将可收回金额低于帐面价值的差额作为“长期投资减值准备〞反映,在报表上列为“长期投资〞之减项。u无形资产——一般惯例有:摊销期限按有效使用期或法定寿命期孰短的原那么确定,最长不超过40年(我国为10年〕;研究与开发费用在发生时作费用处理;开办费按不超过5年的期限摊销(我国?企业会计制度?要求于开始营业当月一次列入“管理费用〞)。资产负债表〔续5〕8u

长期借款——本、息、及汇兑损益。u应付债券——尚未归还的债券本息(加或减溢价或折价的未摊销局部)。u递延税款贷项——时间性差异造成的税前会计利润与应税所得之间的差异影响所得税的金额。u可赎回优先股——通常应作为负债考虑,因其更接近负债的属性。资产负债表〔续6〕9u少数股权——反映被合并但未100%控制的子公司少数股东的所有权。它既非负债,也非权益。假设数额不大,就无所谓;假设金额大,那么可做两次分析：先将其作

负债处理,再将其作股东权益处理。我国

规定,将其在合并的资产负债表中所有者

权益类之前,单列一类,以总额反映。u贷款协议——附注中披露,非负债,但对公司有利〔融资保证〕。利润表10u

一般工程〔略〕u

非常工程——如出售证券收益、坏帐、存货削价损失等。一般与正常的收入、费用、收益、及损失列在一起,我国亦然。假设金额较大,那么应在所得税前单独列示。u

非合并子公司的股权收益——这会给分析

带来一些问题,因为股权收益来自其他企业,而非企业经营直接带来,因此,在计算有关比率(如销售利润率)时,就会因此而使分子与分母口径不一致。利润表〔续1〕11u会计原那么变更的累计影响——实际中,经常不予列示,因为如果予以列示,对当年损益可能影响很大,但事实上它与当年经营无关。故此,如果列示于利润表,不利于分析和预测。u

少数股权收益——作为减项列示。因为,这局部收益不属于合并报表编制公司的收益。财务报表工程的质量分析12u

资产质量分析u

利润质量分析u

现金流量质量分析资产质量分析13u

资产质量分析：指分析资产帐面价值与

“实际价值〞之间的差异。u

预期按帐面价值实现的资产：货币资金。u预期按低于帐面价值的金额实现的资产，包括：〈1〉短期债权。因为有坏帐，且坏帐准备可能缺乏〔须关注具体债务人的尝债能力〕。〈2〉局部短期投资。因为股价可能下跌，且计提的跌价损失未必充分〔须关注企业持有的股票及其股价走势〕。资产质量分析〔续1〕14u

〈3〉局部存货。因为存货可能贬值，且

存货跌价准备未必计提充分〔计提过程

的主观性〕。〈4〉局部固定资产。尤其

是技术含量高的资产。还要关注企业折

旧政策。〈5〉局部无形资产。如专利权，因为新技术的出现而加速贬值。〈6〉纯

粹摊销性的“资产〞，包括待摊费用、

待处理资产净损失、递延资产等。资产质量分析〔续2〕15u预期按高于帐面价值的金额实现的资产，包括：〈1〉大局部存货。因为存货按

“历史本钱〞揭示，而多会“正常〞出

售。〈2〉局部对外投资。尤其是在“本钱法〞下。〈3〉局部固定资产。尤其是不动产。〈4〉“帐/表〞外资产，如已提足折旧但企业仍在使用的固定资产、已销帐的低值易耗品、研究开发成果/投入、广告投入、人力资源。利润质量分析16u利润质量分析：指分析利润形成的真实与合理性，以及对现金流转的影响。u营业收入的质量分析，应关注：〈1〉营业收入的品种结构；〈2〉营业收入的地区结构；〈3〉与关联方交易实现的收入占总收入的比例；〈4〉地方或部门保护主义对企业业务收入实现的奉献。u投资收益的质量分析，应关注：投资收益是否有对应的现金/营运资金流入。利润质量分析〔续1〕17u营业本钱的质量分析，应关注：〈1〉本钱计算是否真实？〈2〉存货计价方法的选择是否“适当〞/稳健？〈3〉折旧是否正常计提？〈4〉营业本钱水平的下降是否为暂时性因素所致？〈5〉关联方交易和地方或部门保护主义对企业“低本钱〞的奉献。u

营业及管理费用的质量分析，应关注：〈1〉折旧及其他摊销性费用是否作正常利润质量分析〔续2〕18u处理？〈2〉企业营业及管理费用的控制是否具有短期行为？u财务费用的质量分析，应关注：〈1〉企业是否“过少〞地负债？〈2〉企业是否过分依赖于短期借款？〈3〉企业是否过分依赖于自然负债？u企业利润质量恶化的特征归纳：〈1〉经营上的短期行为或决策失误导致的未来利润质量分析〔续3〕19u收入下降趋势；〈2〉本钱控制上的短期行为导致的效率损伤；〈3〉纯粹的利润操纵行为导致的帐面利润虚增；〈4〉过度负债导致的与高利润相伴的财务高风险；〈5〉企业利润过分依赖于非主营业务；〈6〉资产〔尤其是存货与应收款〕周转效率偏低；〈7〉非正常的会计政策变更；〈8〉审计报告出现异常〔保存意见、否认意见、拒绝表达意见〕。现金流量质量分析20u

经营活动产生的现金流量的质量分析：〈1〉如果经营活动产生的现金流量小于零，一般意味着经营过程的现金流转存在问题，经营中“入不敷出〞。〈2〉如果经营活动产生的现金流量等于零，那么意味着经营过程中的现金“收支平

衡〞，从短期看，可以维持；但从长期看，那么不可维持。〈3〉如果经营活动产生的现金流量大于零但缺乏以补偿当期的非现现金流量质量分析〔续1〕21u付本钱，这与情形2只有量的差异，但没有质的差异。〈4〉如果经营活动产生的现金流量大于零并恰能补偿当期的非现付本钱，那么说明企业能在现金流转上维持“简单再生产〞。〈5〉如果经营活动产生的现金流量大于零并在补偿当期的非现付本钱后还有剩余，这意味着经营活动产生的现金流量将会对企业投资开展作出奉献。现金流量质量分析〔续2〕22u

投资活动产生的现金流量的质量分析：〈1〉如果投资活动产生的现金流量小于

零，意味着投资活动本身的现金流转“入

不敷出〞，这通常是正常现象，但须关注

投资支出的合理性和投资收益的实现状况。〈2〉如果投资活动产生的现金流量大于或等于零，这通常是非正常现象，但须关注长期资产处置/变现、投资收益实现、以及投资支出过少的可能原因。现金流量质量分析〔续3〕23u

筹资活动产生的现金流量的质量分析：〈1〉如果筹资活动产生的现金流量大于零，那么须关注：筹资与投资及经营规

划是否协调？〈2〉如果筹资活动产生的现金流量小于零，那么须关注：企业是

否面临偿债压力而又缺乏新的筹资能力？企业是否无新的投资开展时机？与财务报表有关的其他重要信息24u

财务报表附注的根本内容u

会计政策、会计估计变更会计过失更正u

关联方关系及其交易的披露u

资产负债表日后事项u

审计报告财务报表附注的根本内容25u依据国际会计准那么第1号“会计政策的说明〞，主要会计政策，指编制财务报表所执行和依据的会计准那么、惯例、规那么、制度。例如，在香港上市的某公司年度报表附注中注明“本公司及其附属公司之财务报表乃按香港会计专业准那么、香港普遍采用之会计原那么、香港公司法及香港联合交易所上市规那么之披露要求而编制〞。主要会计方法说明包财务报表附注的根本内容〔续1〕26u括：〈1〉应收帐款坏帐处理方法的说明，包括对直接注销法和备抵法的选择说明，以及备抵法下坏帐估计方法的说明。〈2〉存货计价方法的说明。〈3〉固定资产折

旧的说明，主要包括固定资产的分类折

旧年限、各类固定资产的预计残值率以

及企业选用的折旧方法。〈4〉长期投资

的说明，主要是长期投资运用本钱法或

权益法的说明。〈5〉外币折算的说明，财务报表附注的根本内容〔续2〕27u主要包括企业在处理外币交易时所选择的汇率及汇兑损益的处理说明。〈6〉所得税的说明，主要包括企业对会计利润与应税利润间差异的处理方法的说明。〈7〉营业收入确认的说明，主要包括对企业确认其营业收入的原那么的说明。u

会计政策、会计估计的变更情况、变更原

因以及变更对财务状况及经营成果的影响。〔后面讨论〕财务报表附注的根本内容〔续3〕28u非常工程的说明。非常工程假设对企业财务财务状况和经营成果产生重大影响，须作出详细说明。如自然灾害、财产没收、大量出售土地等长期资产等。u

关联方关系及其交易的披露。〔后面讨论〕u

资产负债表日后事项。〔后面讨论〕u

报表重要工程的明细资料〔因为报表主体财务报表附注的根本内容〔续4〕29u的表达很概括〕，如应收款、存货、固定资产、长期投资等。u或有工程。理论上既包括或有负债，也包括或有收益；但实践中，只对或有负债进行说明。〔稳健性惯例使然〕u

审计报告〔后面讨论〕u

依据我国证监会发布的“会计报表附注

指引〞，“附注〞应包含以下十项内容：财务报表附注的根本内容〔续5〕30u

〈1〉公司简介〔公司历史、所处行业

等〕。〈2〉主要会计政策〔执行的会计制度；会计期间；合并报表编制方法及外币报表折算方法；记帐原那么和计价根底；外币核算方法；坏帐核算方法；存货核算方法，包括低值易耗品及包装物的摊销方法；长期投资核算方法，要求按债券投资、股票投资及其他投资分类披露；固定资产核算方法；在建工程核财务报表附注的根本内容〔续6〕31u算方法，包括在建工程确认为固定资产的时点；无形资产核算方法；递延资产核算方法；收入确认原那么；税项，包括主要税种和税率及所得税会计处理方法、税负减免的批准机关、文号、减免幅度及有效期限；利润分配方法，包括提取公积金和公益金的依据、比例以及股利分配政策。此外，上述会计政策如在年内发生变更，应说明其性质、原因及影响〕。〈3〉境内外财务报表附注的根本内容〔续7〕32u子公司根本情况〔纳入合并范围的，应明确说明；未纳入合并范围的，应说明原因〕。〈4〉比较合并报表工程注释〔如果公司在两个会计期间的数据变动幅度到达30%及以上，且占报表日资产总额的5%及以上或占报告期利润总额的

10%及以上的，应明确说明原因。〈5〉少见的报表工程、报表工程名称反映不出工程性质及报表工程金额异常的财务报表附注的根本内容〔续8〕33u〔如递延税款、合并价差等〕，应披露工程金额。〈6〉分行业资料。假设行业收入占主营业务收入10%及以上的，应

按行业类别披露有关数据。〈7〉关联方关系及其交易的披露。〈8〉承诺事项、或有事项应披露根本情况，包括金额以及对报告期或报告期后公司财务状况的影响。〈9〉期后事项。〈10〉其他有必要披露的内容。会计政策、会计估计变更和会计过失更正34u我国会计准那么规定的应在附注中披露的“会计政策〞的内容，包括：〈1〉合并政策，如母子公司会计年度不一致的处理原那么、合并范围确定原那么、母子公司所采用会计政策是否一致等。〈2〉外币折算，即外币报表折算方法及汇兑

损益处理方法。〈3〉收入确认原那么。〈4〉所得税核算。〈5〉存货计价。〈6〉长期投资核算。〈7〉坏帐损失的核算。会计政策、会计估计变更和会计过失更正〔续1〕35u

〈8〉借款费用的处理。〈9〉其他，包括

无形资产的计价及摊销、财产损益的处理、研究与开发费用的处理等。u会计政策一般不能随意变更，但符合以下条件之一时，应变更：〈1〉法律或会计准那么等行政法规、规章的要求；〈2〉变更能够提供有关企业财务状况、经营成果和现金流量等更可靠、更相关的信息。会计政策、会计估计变更和会计过失更正〔续2〕u以下事项不属于会计政策变更：〈1〉本期发生的交易或事项与以前相比具有本质差异而采用新的会计政策；〈2〉对初次发生的或不重要的交易或事项采用新的会计政策。u

会计政策变更的处理依具体情况而定：〈1〉企业依据法规要求变更会计政策，假设国家发布相关的会计处理方法，那么按“方法〞处理；否那么，那么采用追溯调整36会计政策、会计估计变更和会计过失更正〔续3〕37u法进行处理。〈2〉为了提供更为可靠及相关的信息而进行的变更，那么应采用追溯调整法进行处理。〈3〉如果会计政策变更的累积影响数不能合理确定，那么采用未来适用法。u会计估计，指企业对其结果不确定的交易或事项，以最近可利用的信息为根底所作的判断。主要包括：〈1〉坏帐；〈2〉存货遭受毁损，陈旧过时；〈3〉会计政策、会计估计变更和会计过失更正〔续4〕38u固定资产的耐用年限及净残值。〈4〉无形资产的受益期。〈6〉递延资产的分摊期间。〈7〉或有损失。〈8〉收入确认中的估计。u会计估计变更的会计处理方法——未来适用法。u

会计估计变更对当期损益及相关工程的

影响数，要么列入企业经营损益工程，

要么列入非常工程，但须保持前后一贯。会计政策、会计估计变更和会计过失更正〔续5〕39u

会计过失的类别：〈1〉采用了法规所不

允许的会计政策；〈2〉帐户分类及计算

错误；〈3〉会计估计错误；〈4〉在期

末应计工程和递延工程未予调整；〈5〉漏记已完成的交易；〈6〉提前确认尚未

实现的收入或未确认已实现的收入；〈7〉资本性支出与收益性支出划分错误；等。u会计过失更正方法：〈1〉本期发现的，属于本期的会计过失，应调整本期相关会计政策、会计估计变更和会计过失更正〔续6〕40u工程；本期发现的，属于以前年度的会计过失，应依是否为“重大〞过失而采取不同的处理方法——〈1〉对于非重大过失〔即缺乏以影响读者对企业财务状况、经营成果及现金流量作出正确判断的会计过失〕，不调整会计报表相关工程的期初数，但应调整发现当期的相关工程；〈2〉对于重大会计过失〔即企业发现的使已公布的会计报表不再具有可会计政策、会计估计变更和会计过失更正〔续7〕41u

可靠性的会计过失，通常，某项发生过

失的交易或事项的金额占该类交易或事

项总金额的10%及以上时，即被认为是

“重大〞会计过失〕那么须调整期初数。u会计政策、会计估计变更和会计过失更正的披露，均应包括内容、原因/事由、影响金额等。关联方关系及其交易的披露42u关联方：在企业财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制、〔与其他企业或个人〕共同控制另一方〔如联营企业〕，或对另一方施加重大影响，即为关联方；如果两方或多方同受一方〔第三方〕控制，也属于关联方。u关联方关系主要包括：〈1〉直接或间接地控制其他企业或受其他企业控制，以

及同受某一企业控制的两个或多个企业；关联方关系及其交易的披露〔续1〕43u〈2〉合营企业；〈3〉联营企业；〈4〉主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员；〈5〉受主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员直接控制的其他企业。u

判断关联方交易的存在应遵循“实质重于形式〞的原那么。其主要事例有：〈1〉购置或销售商品；〈2〉购置或销售除商

品以外的其他资产；〈3〉提供或接受劳关联方关系及其交易的披露〔续1〕u

务；〈4〉代理〔如代销〕；〈5〉租赁；〈6〉提供资金；〈7〉担保和抵押；〈8〉管理方面的合同〔如由一方管理另一方

的日常经营等〕；〈9〉研究与开发工程

的转移；〈10〉许可协议〔如商标使用〕；〈11〉关键管理人员报酬的支付。u关联方交易的披露应遵循“重要性〞原那么，区别不同情况处理：〈1〉零星的关联方交易，假设对企业财务状况和经营成44关联方关系及其交易的披露〔续2〕u果影响较小或几乎没有影响，那么可以不予披露。〈2〉对企业财务状况和经营成果有影响的关联方交易，假设属于重大交易〔指关联方交易额占总交易额的比重较大，通常在10%以上〕，应当分

别关联方以及交易类型披露；假设属于非重大交易，那么类型相同的可以合并披露。u判断关联方交易是否需要披露的主要依据是“交易对企业财务状况和经营成果45关联方关系及其交易的披露〔续3〕46u

的影响程度，而不以交易额的大小为依据〔注：有时，关联方交易的金额可能是

“象征性的〞〕。u

关联方交易中的主要事项〔如购货、销货、应收应付款项等〕，应披露连续两年的比较资料。u

关联方交易的披露应包括：〈1〉关联方关系的性质〔指关联方与本企业的关系〕；〈2〉交易类型〔如购置、租赁等〕；关联方关系及其交易的披露〔续4〕47u〈3〉交易要素，包括交易的金额或相应比例、未结算工程的金额或相应比例、定价政策〔包括没有金额或只有象征性金额的交易〕。资产负债表日后事项48u资产负债表日后事项：指自年度资产负债表日至财务报告〔董事会〕批准报出日之间发生的需要调整或说明的事项〔无论有利事项还是不利事项〕。u调整事项：资产负债表日之后获得新的或进一步的证据，有助于对资产负债表日存在状况的有关金额作出重新估计的事项；企业应据此对资产负债表日反映的收入、费用、资产、负债及权益