投资项目可行性分析课程

投资项目可行性分析

FeasibilityStudyofInvestmentProject投资项目可行性分析课程第1页投资项目可行性研究该做什么？案例1湖北钟祥要建一个核电项目，规划建设4×1250MW核电机组，项目总投资650亿元。怎样做可行性研究？案例2假设你要在家门口附近开一家超市你怎样分析你投资可行性？投资项目可行性分析课程第2页课程主要内容

1绪论2项目背景分析3市场分析与生产规模4项目选址分析5投资估算与资金筹措6财务评价原理7财务评价与不确定性分析8国民经济与社会评价投资项目可行性分析课程第3页投资项目可行性研究与评定管理平台心理学行为、气质、性格、沟通、激励技术平台管理学组织结构、冲突、发展人类学中西文化异同政治学宪法、法律、法规经济平台、法律平台金融、会计管理科学企业战略、运筹学、物业管理、物流技术设计、施工、数理统计、投资项目可行性分析课程第4页UT斯达康经济论证市场调研技术论证材料供给确定规模设计方案位置选择进度安排经济论证方案优化案例——成功投资项目投资项目可行性分析课程第5页鹏远垃圾处理项目市场调研确定规模位置选择方案论证方案设计方案选择经济论证组织安排案例——失败投资项目投资项目可行性分析课程第6页第一章绪论项目及投资项目项目标发展周期可行性研究含义可行性研究程序和内容可行性研究发展历程投资项目可行性分析课程第7页1.开发一栋楼2.举行奥运会3.举行一次会议4.软件开发……一、什么是项目投资项目可行性分析课程第8页建立一个新企业开发一个新产品实施一项新工程规划一项新活动承接并实施一个协议订单曼哈顿计划举行世界杯申奥软件开发主办一次会议组织一次聚会家庭购房儿女培养小孩上学接送检验你电子邮件递送信件……？项目投资项目可行性分析课程第9页AProjectisatemporaryendeavorundertakentocreateauniqueproductorservice.Temporarymeansthateveryprojecthasadefinitebeginningandadefiniteend.Uniquemeansthattheproductorserviceisdifferentinsomedistinguishingwayfromallsimilarproductsorservices.

------AGuidetotheProjectManagementBodyofKnowledge(PMI)定义1投资项目可行性分析课程第10页定义2

是为了在要求时间、费用和性能参数下满足特定目标而由一个个人或组织所进行含有要求开始和结束日期、相互协调独特活动集合。

——英国项目管理协会（APM），并被国际标准化组织（ISO）采取（ISO10006）。投资项目可行性分析课程第11页项目和运作区分风险小风险大组织稳定组织不稳定资源、环境相对稳定资源、环境有改变效率型效果型可无限延长有限时间重复是唯一运作(作业)项目投资项目可行性分析课程第12页独特征/唯一性：一次性：

多目标属性：寿命周期相互依赖性冲突属性项目主要属性投资项目可行性分析课程第13页项目类型按投资体制划分竞争性项目基础性项目公益性项目按项目建设性质新项目改扩建项目技改项目投资项目可行性分析课程第14页类别竞争性项目基础性项目公益性项目特点收益较高、市场调整灵敏一定自然垄断、建设周期长、投资量大收益相对低非盈利性、含有社会效益包括行业工业（不含能源）、建筑业、服务咨询业、金融保险业、餐饮业等能源、农林水利、交通邮电通讯、部分支柱产业项目文教科研卫生环境保护广播电视、公检法国防等政权设施投资主体主要由企业、个人投资，经营性投资，企业自主决议。政府与企业投资，经营性和政策性投资结合。主要由政府进行投资，主要政策性投资，政府无偿拨款。投资使用方式风险性和规模性投资有偿重点投资主要是无偿投资投资项目可行性分析课程第15页

依据项目涵义，对以下(1)、(2)两个示例进行分析，并判断哪个是项目：

(1)为小学生设计开发一个新型英语学习软件，计划在6月1日推向市场，费用控制在2万元。

(2)使用文字处理软件写备忘录。投资项目可行性分析课程第16页投资项目可行性分析课程第17页1.以最少投入取得最大效益2.要求期限3.消耗一定资源

投入一定资金以获取预期效益投资活动。什么是投资项目投资项目可行性分析课程第18页项目环境（4）投资项目成功定义三要素:按时完成预算内质量符合预期要求功效绩效期望管理项目经理成功规则“成本－时限－质量”平衡现实期望在整个项目期间进行期望管理在预算内按时交付承诺结果质量时间成本投资项目可行性分析课程第19页项目发展周期投资前时期机会研究投资生产时期正式可研初步可研投资时期项目评定生产时期二、项目发展周期投资项目可行性分析课程第20页普通项目生命周期结束阶段许多中间阶段开启阶段资源投入时间项目阶段投资项目可行性分析课程第21页我国投资项目发展周期机会研究初步可行性研究项目提议书可行性研究(汇报)项目评定项目审批项目设计项目施工完工验收项目投产项目后评价投资项目可行性分析课程第22页可行性研究各阶段比较机会研究初步可研正式可研研究性质目标内容研究要求作用估算精度需要时间项目构想判别投资机会编制提议书初选项目±30％1～3月项目初选初步评价编制初步可研深入判断±20％4～6月项目准备技术经济论证编制可研作为决议依据±10％8～12月研究阶段类别投资项目可行性分析课程第23页承担主体不同前者为投资者或委托单位后者为决策机构或贷款银行视角或着重点不同前者着眼于微观后者着眼于宏观目不同前者有多方案比较后者针对一个方案所处时序不同可行性研究与项目评定区分投资项目可行性分析课程第24页提出项目提出项目提议书决议部门提出审批意见否决项目编制可行性研究汇报决议部门提出审批意见提出立项汇报金融机构提出评定汇报否决项目承诺贷款否决项目提出立项汇报提出贷款意向下达计划文件开始施工可行性研究阶段评定阶段机会研究投资项目可行性分析课程第25页三、可行性研究含义

可行性研究(FeasibilityStudy)是利用多门学科，寻求使投资项目建设到达最正确经济效果综合研究方法。

对拟建投资项目在决议之前进行详细，周密，全方面调查研究，综合论证项目上马必要性，可能性，有效性，合理性，并从多个可能方案中，评选出经济效果最正确投资方案，为决议者提供决议依据.

投资项目可行性分析课程第26页

可行性研究要回答下列问题

1）为何要上此项目？是否符合国家发展方向，政策？

2）需要多少人力，物力，财力资源？能否确保？

3）市场条件怎样？

4）建设规模多大？在哪儿建？

5）采取什么工艺技术和设备，需要哪些基础条件？

6）何时建设最正确？

7）推荐方案预计投资经济效果和成功可能性多大？

8）项目建设对环境影响怎样？

......

投资项目可行性分析课程第27页

可行性研究特点：

1）以经济问题为关键。

2）在投资决议前进行。

3）研究结果“可行”或“不可行”。

4）分析问题存在不足。

投资项目可行性分析课程第28页变是绝对不变是相对

不平衡是永恒平衡是暂时有干扰是必定无干扰是偶然可行性研究必要性投资项目可行性分析课程第29页

可行性研究作用：

（可行性研究最终结果是可行性研究汇报。）

对投资者而言：

1）为项目投资决议提供依据。

2）为申请项目贷款提供依据。

3）为商务谈判和签署相关协议和协议提供依据。

4）为投资企业上市发行股票提供依据。

5）为项目设计提供依据。投资项目可行性分析课程第30页五、可行性研究内容和程序投资项目可行性分析课程第31页项目可行性研究工作程序签定委托协议市场调查与预测组建工作小组制订工作计划方案研制与优化评价项目编写可行性汇报投资项目可行性分析课程第32页可行性研究汇报内容总论产品市场需求和拟建规模资源、原材料、燃料及办公设施情况建厂条件和厂址方案项目工程设计方案环境保护与劳动安全生产组织、劳动定员和人员培训实施计划和进度要求经济效果分析与评价评价结论

投资项目可行性分析课程第33页项目可行性研究基本内容总而言之，可行性研究内容概括为三大部分：第一是市场调查和预测，说明“必要性”；第二是技术方案和建设条件，说明“可行性”；第三是经济评价，说明经济上“合理性”。

投资项目可行性分析课程第34页五、可行性研究发展历程 国外可行性研究发展历程

我国可行性研究发展历程

投资项目可行性分析课程第35页第一阶段：20世纪初到50年代第二阶段20世纪50年代到60年代末第三阶段20世纪70年代到现在国外可行性研究发展阶段投资项目可行性分析课程第36页主要文件《发展中国家工业项目分析手册》《发展中国家项目评价和规划}；《工业可行性研究手册》《工业项目评价手册》等投资项目可行性分析课程第37页萌芽阶段新中国成立后到改革开放时期发展阶段20世纪80年代到90年代成熟阶段20世纪90年代到现在我国可行性研究发展历程投资项目可行性分析课程第38页主要文件1983年，国家计委《关于建设项目进行可行性研究试行管理方法》，国家计委1987年、1993年(其中1993年是与建设部联合颁发)颁发了《建设项经济评价方法与参数》第一版、第二版，颁发了《投资项目可行性研究指南(试用版)》投资项目可行性分析课程第39页我国可行性研究存在缺点（五重五轻）重常规轻改变重控制轻协调重实施轻规划重收益轻风险重内部轻环境投资项目可行性分析课程第40页

1．国民经济中长久发展规划和产业政策

2．项目提议书

项目提议书是工程项目投资决议前总体构想，主要论证项目标必要性，同时初步分析项目建没可能性，它是进行各项投资准备工作主要依据。3．委托方意图可行性研究负担单位应充分了解委托方建设项目标背景、意图、构想，认真听取委托方对市场行情、资金起源、协作单位、建设工期以及工作范围等情况说明。七可行性研究汇报编制依据投资项目可行性分析课程第41页

4．相关基础资料进行厂址选择、工程设计、技术经济分析需要可靠自然、地理、气象、水、地质、经济、社会等基础资料和数据。

5．相关技术经济方面规范、标准、定额等指标比如，钢铁联合企业单位生产能力投资指标、饭店单位客房投资指标等，都是进行技术经济分析主要依据。

6、相关经济评价基本参数和指标比如，基准折现率、社会折现率、基准投资回收期，汇率等，这些参数和指标都是对工程项目经济评价结果进行衡量主要判据。投资项目可行性分析课程第42页一．封面二．目录（标明章节两级目录）三．正文四.附表、附图、附件可行性研究汇报内容框架投资项目可行性分析课程第43页撰写可行性研究汇报基本要求1.格式规范；2.内容真实可靠；3.整体结构合理；4.结论科学；5.文字简练通顺；6.责任明确。投资项目可行性分析课程第44页案例——海外HK企业在华设厂可

行性研究序言总体介绍，主要生产船用柴油机密封件设备目标：在华独资运作结果项目小组组成资料起源项目背景该行业发展情况项目背景、业务范围优势和劣势投资情况投资项目可行性分析课程第45页市场调查和规模确定该产品全球市场用量及未来发展趋势造船市场很大份额在亚洲中国市场情况该企业当前市场中份额规模选址三个可能方案：上海、大连、苏州最终选择苏州，理由以下：人才密集，工资水平合理各方面价格合理处于中心地带离潜在优质供给商距离近适合国外员工居住有丹麦企业能够共同合作投资项目可行性分析课程第46页经营策略进入策略注册独资企业选址租赁房屋详细生产时间运作策略致力于中国新船生产行业向亚洲直销产品投资项目可行性分析课程第47页销售策略拟生产和销售产品产品分销渠道重点客户价格品牌销售预测投资项目可行性分析课程第48页项目方案设计布局面积结构设备企业组织组织结构职位和员工工作和假期实施计划和进度安排投资项目可行性分析课程第49页投资估算和财务评价