企业财务状况分析实验报告2

成都理工大学信息管理学院教学实验报告班级：学号：姓名：专业：指导教师：实验日期：信息管理学院管理综合实验室年月日实验目的（1）通过对上市公司基本财务数据的分析，掌握财务分析的基本理论和技巧。（2）加强学生对财务分析的理解和认识，培养学生独立进行财务分析的能力。（3）在实验的基础上，运用所学习的财务分析方法，对公司的偿债能力、营运能力和盈利能力进行分析，熟悉财务分析在公司财务中的运用，即利用基本的财务分析方法发现公司在财务方面存在的问题。实验内容以红光有限责任公司2011年度财务报表和相关管理方面的数据资料为依据（财务报表见附表），对其进行财务分析：1.盈利能力状况分析2.资产质量状况分析3.债务风险状况分析4.经营增长状况分析实验过程及分析盈利能力状况分析（1）净资产收益率净资产收益率=净利润/平均净资产×100％平均净资产＝（年初所有者权益＋年末所有者权益）/2净资产收益率=1,983,477.72/10,128,006.59×100％=19.58％平均净资产=（9,136,282.73+11,119,730.45）/2=10,128,006.59分析：该企业净资产收益率为19.58％，行业优秀值为8.7％，该企业净资产收益率超过行业优秀值，说明企业所有者全部投资的获利能力非常强。（2）总资产报酬率总资产报酬率=息税前利润/平均总资产×100％平均总资产=（年初总资产+年末总资产）/2总资产报酬率=（2,315,820.85+269,366.50）/39,560,716.51×100％=6.53％平均总资产=（30,988,903.45+48,132,529.57）/2=39,560,716.51分析：该企业总资产报酬率为6.53％，超过行业优秀值6.2％，总资产的获利能力较强，在行业处于领先地位。（3）销售（营业）利润率销售（营业）利润率=主营业务利润/主营业务收入净额×100％销售（营业）利润率=4,806,282.53/45,544,043.15×100％=10.55％分析：该企业销售（营业）利润率是10.55％，行业优秀值为18.2％、良好值为16.4％、平均值为13.4％、较低值为5.2％，该企业处于行业平均值之下，主营业务盈利能力较弱。（4）盈余现金保障倍数盈余现金保障倍数＝经营现金净流量/净利润盈余现金保障倍数＝19,160.91/1,983447.72=0.01倍分析：该企业盈余现金保障倍数为0.01倍，行业优秀值为8.6倍、良好值为4.9倍、平均值为1.9倍、较低值为0.1倍、较差值为-1.8倍，该企业处于较低值和较差值之间，企业利润的现金保障程度非常低，利润的质量较差，没有产生充足的经营活动净现金流入量。2.资产质量状况分析（1）总资产周转率总资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均资产总额总资产周转率=45,544,043.15/39,560,716.51=1.15次分析：该企业总资产周转率是1.15次，行业优秀值为1.3次、良好值为0.8次，该企业处于行业良好值之上，接近于行业优秀值，说明企业总资产的利用效率较高。（2）应收账款周转率应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/应收账款平均余额应收账款平均余额=（年初应收账款余额＋年末应收账款余额）/2应收账款余额=应收账款净额＋应收账款坏账准备应收账款周转率（次）=45,544,043.15/7,125,513.29=6.48次分析：该企业应收账款周转率是6.48次，行业优秀值为11.9次、良好值为6.7次、平均值为4.4次，该企业接近行业良好值，应收账款的变现速度基本正常。3.债务风险状况分析（1）资产负债率资产负债率=负债总额/资产总额×100％资产负债率=37,012,799.12/48,132,529.57×100％=76.9％分析：该企业的资产负债率为76.9％，行业优秀值为40.1％、良好值为48.7％、平均值为65.40％、较低值为69％、较差值为84.3％，该企业接近行业较差值，企业的债务风险较高，偿债能力较差。（2）利息保障倍数利息保障倍数=2,585,187.35/269,366.5=9.6倍分析：该企业利息保障倍数为9.6倍，行业优秀值为5.2倍，该企业高于行业优秀值，偿还利息比较有保障。（3）速动比率速动比率=速动资产/流动负债×100％速动资产=流动资产-存货速动比率=16,766,690.42/37,012799.12×100％=45.30％分析：该企业速动比率为45.3％，行业优秀值为161.8％、良好值为105.9％、平均值为56.4％、较低值为37.7％，该企业处于行业平均值以下，短期偿债能力较弱。4.经营增长状况分析（1）销售（营业）增长率销售（营业）增长率＝(本年主营业务收入总额－上年主营业务收入总额)/上年主营业务收入总额×100％销售（营业）增长率＝（45,544,043.15-24,435,792.03）/24,435,792.03×100％=86.38％分析：该企业销售（营业）增长率为86.38％，行业优秀值为26.30％，远远超过行业优秀值，主营业务增长规模巨大。（2）资本保值增值率资本保值增值率=扣除客观因素增减后的年末所有者权益/年初所有者权益×100％资本保值增值率=11,119,730.45/9,136,282.73×100％=121.71％分析：该企业资本保值增值率为121.71％，行业优秀值为108.6％，超过行业优秀值，企业资本增值情况很好。（3）销售利润增长率销售利润增长率=（本年主营业务利润总额-上年主营业务利润总额）/上年主营业务利润总额×100％销售利润增长率=（4,806,282.53-2,263,264.10）/2,263,264.10×100％=112.36％分析：该企业销售增长率为112.36％，行业优秀值为20.4％，该企业大大超过行业优秀值。主营业务利润增长速度非常快。实验总结通过本次实验，理解了运用财务分析理论进行实际分析的方法和技巧，掌握了将财务分析理论及方法与企业实际资料有机结合起来的一般方法和实现手段，在实践中运用财务分析方法（主要是比率分析法）对目标公司的盈利能力、资产质量、债务状况和营运情况进行了分析，利用基本的财务分析方法发现目标公司在财务方面存在的问题，培养和提升了资料收集能力、自学能力、动手实践能力、思维判断能力和实际应用能力。指导教师及成绩成绩：指导教师签字：年月日附表：现金流量表编报单位：红光责任有限公司2011年12月31日单位：元项目行次金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金147,967,320.65收到的税费返还21,556,438.81现金流入小计349,523,759.46购买商品、接受劳务支付的现金444,857,925.15支付给职工以及为职工支付的现金51,497,935.89支付的各项税费6324,207.27支付的其他与经营活动有关的现金72,824,530.24现金流出小计849,504,598.55经营活动产生的现金流量净额919,160.91二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金10-取得投资收益收到的现金11-现金流入小计1232,185.11现金流出小计138,089,321.71投资活动产生的现金流量净额14-8,057,136.60三、筹资活动产生的现金流量借款所收到的现金1510,200,000.00收到的其他与筹资活动有关的现金16294,491.47现金流入小计1710,494,491.47偿还债务所支付的现金183,281,179.91分配股利、利润或偿付利息所支付的现金19447,178.90支付的其他与筹资活动有关的现金2030,345.80现金流出小计213,758,704.61筹资活动产生的现金流量净额226,735,786.86五、现金及现金等价物净增加额23-1,302,188.83补充资料净利润241,983,447.72投资损失（减：收益）25-100,000.00存货的减少（减：增加）26-4,764