安控公司2022年财务分析研究报告

PAGEPAGE38PAGE1ST安控公司2022年财务分析研究报告目录TOC\o"1-4"\h\z\u前言 1一、ST安控公司实现利润分析 3（一）、公司利润总额分析 3（二）、主营业务的盈利能力 3（三）、利润真实性判断 4（四）、利润总结分析 4二、ST安控公司成本费用分析 5（一）、成本构成情况 5（二）、销售费用变化及合理化评判 6（三）、管理费用变化及合理化评判 6（四）、财务费用的合理化评判 6三、ST安控公司资产结构分析 7（一）、资产构成基本情况 7（二）、流动资产构成特点 8（三）、资产增减变化 9（四）、总资产增减变化原因 10（五）、资产结构的合理化评判 10（六）、资产结构的变动情况 10四、ST安控公司负债及权益结构分析 12（一）、负债及权益构成基本情况 12（二）、流动负债构成情况 12（三）、负债的增减变化 13（四）、负债增减变化原因 14（五）、权益的增减变化 14（六）、权益变化原因 15五、ST安控公司偿债能力分析 16（一）、支付能力 16（二）、流动比率 16（三）、速动比率 16（四）、短期偿债能力变化情况 17（五）、短期付息能力 17（六）、长期付息能力 18（七）、负债经营可行性 18六、ST安控公司盈利能力分析 19（一）、盈利能力基本情况 19（二）、内部资产的盈利能力 20（三）、对外投资盈利能力 20（四）、内外部盈利能力比较 20（五）、净资产收益率变化情况 20（六）、净资产收益率变化原因 20（七）、资产报酬率变化情况 20（八）、资产报酬率变化原因 21（九）、成本费用利润率变化情况 21（十）、成本费用利润率变化原因 21七、ST安控公司营运能力分析 22（一）、存货周转天数 22（二）、存货周转变化原因 22（三）、应收账款周转天数 22（四）、应收账款周转变化原因 22（五）、应付账款周转天数 23（六）、应付账款周转变化原因 23（七）、现金周期 23（八）、营业周期 23（九）、营业周期结论 24（十）、流动资产周转天数 24（十一）、流动资产周转天数变化原因 24（十二）、总资产周转天数 25（十三）、总资产周转天数变化原因 25（十四）、固定资产周转天数 25（十五）、固定资产周转天数变化原因 26八、ST安控公司发展能力分析 27（一）、可动用资金总额 27（二）、挖潜发展能力 27九、ST安控公司经营协调分析 28（一）、投融资活动的协调情况 28（二）、营运资本变化情况 29（三）、经营协调性及现金支付能力 29（四）、营运资金需求的变化 29（五）、现金支付情况 29（六）、整体协调情况 29十、ST安控公司经营风险分析 30（一）、经营风险 30（二）、财务风险 30十一、ST安控公司现金流量分析 31（一）、现金流入结构分析 31（二）、现金流出结构分析 32（三）、现金流动的协调性评价 33（四）、现金流动的充足性评价 34（五）、现金流动的有效性评价 34（六）、自由现金流量分析 36十二、ST安控公司杜邦分析 37（一）、资产净利率变化原因分析 37（二）、权益乘数变化原因分析 37（三）、净资产收益率变化原因分析 37声明 38前言ST安控公司2022年营业收入为46,183.92万元，与2021年的55,938.52万元相比大幅下降，下降了17.44%。2022年净利润为负40,241.99万元，与2021年的负88,713.94万元相比亏损大幅下降，下降了54.64%。公司2022年营业成本为37,734.67万元，与2021年的46,670.96万元相比大幅下降，下降了19.15%。2022年销售费用为3,781.87万元，与2021年的4,489.41万元相比大幅下降，下降了15.76%。2022年管理费用为12,715.09万元，与2021年的11,615万元相比大幅增长，增长了9.47%。2022年财务费用为14,544.60万元，与2021年的20,242.20万元相比大幅下降，下降了28.15%。公司2022年总资产为192,455.78万元，与2021年的237,520.23万元相比有较大幅度下降，下降了18.97%。2022年流动资产为95,883万元，与2021年的126,817.46万元相比大幅下降，下降了24.39%。公司2022年负债总额为106,190.17万元，与2021年的274,038.54万元相比大幅下降，下降了61.25%。2022年所有者权益为86,265.61万元，与2021年的负36,518.31万元相比成倍增长，增长了3.36倍。公司2022年流动比率为0.9997，与2021年的0.5227相比大幅增长，增长了0.477。2022年速动比率为0.8737，与2021年的0.4332相比大幅增长，增长了0.4405。公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。公司2022年营业利润率为-80.6%，与2021年的-138.87%相比大幅增长，增长了58.27个百分比。2022年资产报酬率为-11.71%，与2021年的-25.79%相比大幅增长，增长了14.08个百分比。2022年净资产收益率为-161.79%，与2021年的-1052.96%相比大幅增长，增长了891.17个百分比。公司2022年资产周转天数为1699.0897天，2021年为1750.1906天，2022年比2021年缩短51.1009天。2022年流动资产周转天数为880.0213天，2021年为917.8336天，2022年比2021年缩短37.8123天。2022年营业周期为433.8天，2021年为533.88天，2022年比2021年缩短100.08天。公司2022年的可动用资金为负40,241.99万元，公司处于亏损状态。公司2022年营运资本为负31.71万元，与2021年的负115,811.58万元相比成倍增长，增长了1倍。公司2022年的盈亏平衡点为186,274.77万元，公司当期经营业务收入没有达到盈亏平衡点，经营业务不安全，经营风险较大。公司2022年经营现金净流量为2,129.65万元，投资现金净流量为负5,561.94万元，筹资现金净流量为15,760.68万元。公司资产净利率为-18.72%，与上期相比，有上升趋势。公司权益乘数为223.1%，与上期相比，有上升趋势。

一、ST安控公司实现利润分析（一）、公司利润总额分析ST安控2022年实现利润为负39,724.77万元，与2021年的负89,406.30万元相比亏损大幅下降，下降了55.57%。造成公司亏损的主要原因是公司内部经营业务，应当加强经营业务的管理。（二）、主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，ST安控2022年主营业务收入净额为46,183.92万元，与2021年的55,938.52万元相比大幅下降，下降了17.44%。2022年主营业务成本为37,734.67万元，与2021年的46,670.96万元相比大幅下降，下降了19.15%。公司主营业务收入和主营业务成本同时下降，但成本的下降幅度大于收入的下降幅度，说明公司主营业务盈利能力提高。数据的洞察。2021-2022年ST安控公司实现利润增减情况表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入46183.92-17.4455938.52-11.63实现利润-39724.7755.57-89406.30-88.91营业利润-37225.0852.08-77682.62-70.17投资收益29991.281648.98-1936.19-148.86营业外利润-2499.6878.68-11723.68-598.52补贴收入0000（三）、利润真实性判断从报表数据来看，ST安控2022年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。（四）、利润总结分析主营业务收入有所下降，但亏损却有所减少，说明公司所采取的减亏政策取得了一定效果，但却带来了主营业务收入下降的不利影响。

二、ST安控公司成本费用分析（一）、成本构成情况2022年ST安控成本费用总额为68,776.23万元，其中：主营业务成本为37,734.67万元，占成本总额的54.87%；销售费用为3,781.87万元，占成本总额的5.50%；管理费用为12,715.09万元，占成本总额的18.49%；财务费用为14,544.60万元，占成本总额的21.15%。数据的洞察。2021-2022年ST安控公司成本构成表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额68776.2310083017.57100主营业务成本37734.6754.8746670.9656.22销售费用3781.875.504489.415.41管理费用12715.0918.491161513.99财务费用14544.6021.1520242.2024.38主营业务税金及附加752.981.09584.460.70其他0000（二）、销售费用变化及合理化评判ST安控2022年销售费用为3,781.87万元，与2021年的4,489.41万元相比，大幅下降，下降了15.76%。2022年销售费用大幅度下降，同时主营业务收入也出现了较大幅度的下降，但公司的营业利润却没有相应的下降，表明公司采取紧缩成本费用支出、提高盈利水平的经营战略是成功的，取得了明显成效。（三）、管理费用变化及合理化评判ST安控2022年管理费用为12,715.09万元，与2021年的11,615万元相比，大幅增长，增长了9.47%。2022年管理费用占销售收入的比例为27.53%，与2021年的20.76%相比，提高了6.77个百分点。管理费用增长过快，经营亏损程度有所减轻但未能实现盈亏平衡，应当采取适当的措施，在不影响销售收入的情况下，压缩管理费用的开支。（四）、财务费用的合理化评判ST安控2022年财务费用为14,544.60万元，与2021年的20,242.20万元相比大幅下降，下降了28.15%。

三、ST安控公司资产结构分析（一）、资产构成基本情况ST安控2022年资产总额为192,455.78万元，其中：流动资产为95,883万元，主要分布在其他流动资产、应收账款、货币资金等环节，分别占公司流动资产合计的33.53%、23.80%和18.65%。非流动资产为96,572.78万元，主要分布在其他资产和长期投资，分别占公司非流动资产的76.85%和53.25%。2022年ST安控公司资产构成各项增量表项目名称2022年流动资产-30,934.46长期投资481.26固定资产-4,403.15无形及递延资产0其他资产-9,726.842021-2022年ST安控公司资产构成表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产192455.78100237520.23100流动资产9588349.82126817.4653.39长期投资51428.5626.7250947.3021.45固定资产22360.1911.6226763.3411.27无形及递延资产0000其他资产74212.5938.5683939.4335.34（二）、流动资产构成特点公司流动资产中被别人占用的资产数额较大，约占公司流动资产的30.07%，应当加强应收账款的管理，提高应收账款的质量，减少坏账的发生。2021-2022年ST安控公司流动资产构成表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产95883100126817.46100存货11129.1411.6118164.1214.32应收账款22820.0623.8051107.4340.30其他应收款6007.476.276555.615.17短期投资0000应收票据651.150.6812233.949.65货币资金17877.9618.656636.675.23其他流动资产32150.6933.5328950.9922.832022年ST安控公司流动资产构成各项增量表项目名称2022年存货-7,034.98应收账款-28,287.37其他应收款-548.14短期投资0应收票据-11,582.79货币资金11,241.29其他流动资产3,199.70（三）、资产增减变化2022年资产总额为192,455.78万元，与2021年的237,520.23万元相比有较大幅度下降，下降了18.97%。（四）、总资产增减变化原因具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加481.26万元；货币资金增加11,241.29万元；其他流动资产增加3,199.70万元；共计增加14,922.25万元。以下项目的变动使资产总额减少：固定资产减少4,403.15万元；其他资产减少9,726.84万元；存货减少7,034.98万元；应收账款减少28,287.37万元；其他应收款减少548.14万元；应收票据减少11,582.79万元；共计减少61,583.27万元。增加项与减少项相抵，使资产总额减少46,661.02万元。（五）、资产结构的合理化评判从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2022年应收账款的占比情况基本合理。其他应收款占比过高。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2022年公司资产结构基本属于合理范围。（六）、资产结构的变动情况2022年与2021年相比，2022年存货占收入的比例下降，应收账款占收入的比例下降。总而言之，流动资产的增长没有跟上主营业务收入的增长，并且资产的盈利能力水平有所提高。因此与2021年相比，本期的资产结构有所改善。2021-2022年ST安控公司主要资产项目变化情况表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产95883-24.39126817.46-17.92长期投资51428.560.9450947.30720.46固定资产22360.19-16.4526763.34-6.68存货11129.14-38.7318164.12-29.94应收账款22820.06-55.3551107.43-14.38货币资金17877.96169.386636.6711.42

四、ST安控公司负债及权益结构分析（一）、负债及权益构成基本情况ST安控2022年负债总额为106,190.17万元，资本金为0万元，所有者权益为86,265.61万元，资产负债率为55.18%。在负债总额中，流动负债为95,914.71万元，占负债和权益总额的49.84%；付息负债合计占资金来源总额的7.17%。2021-2022年ST安控公司负债及权益构成表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额192455.78100237520.23100所有者权益86265.6144.82-36518.31-15.37流动负债95914.7149.84242629.04102.15长期负债10275.475.3431409.5113.22少数股东权益5089.032.644166.881.75（二）、流动负债构成情况在流动负债的构成中，其他应付款占35.41%、其他流动负债占34.51%、应付账款占24.48%，其中其他应付款占最大的比例。2022年ST安控公司流动负债各项增量表项目名称2022年短期借款-84,664.79应付账款-25,950.83应付票据0其他应付款-29,497.90应交税金-1,319.46预收账款-394.35其他流动负债-4,887（三）、负债的增减变化ST安控2022年负债总额为106,190.17万元，与2021年的274,038.54万元相比大幅下降，下降了61.25%。公司负债规模大幅度的下降，相应的负债压力也有大幅度的下降。2021-2022年ST安控公司负债变化情况表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额106190.17-61.25274038.5411.59短期借款3527.79-9688192.58-12.72应付账款23480.77-52.5049431.6017.99其他应付款33966.71-46.4863464.61109.16长期负债10275.47-67.2931409.5123.13其他负债34939.43-15.8941540.24-11.19（四）、负债增减变化原因具体来说，使负债总额增加的项目包括：合计增加0万元。使负债总额减少的项目包括：短期借款减少84,664.79万元；应付账款减少25,950.83万元；其他应付款减少29,497.90万元；应交税金减少1,319.46万元；预收账款减少394.35万元；长期负债减少21,134.04万元；其他流动负债减少4,887万元；合计减少167,848.37万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共减少167,848.37万元。（五）、权益的增减变化ST安控2022年所有者权益为86,265.61万元，与2021年的负36,518.31万元相比成倍增长，增长了3.36倍。2021-2022年ST安控公司所有者权益变化表FALSE2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益86265.61336.23-36518.31-168.43资本金0000资本公积126372.21699.5415805.590盈余公积3418.0203418.020未分配利润-195107-26.78-153892.55-123.97（六）、权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：资本公积增加110,566.62万元；合计增加110,566.62万元。使所有者权益减少的项目包括：未分配利润减少41,214.45万元；合计减少41,214.45万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长69,352.17万元。

五、ST安控公司偿债能力分析（一）、支付能力从支付能力来看，ST安控2022年是拥有现金支付能力。用发展的眼光来看，按照公司当前资产的周转速度和盈利能力水平，公司没有充足的资金偿还短期债务，需要依靠借新债还旧债。（二）、流动比率从总体上来看，ST安控的流动比率波动较大，这不利于公司的稳定发展，公司应找出原因，采取应对措施。从变化情况来看，ST安控2022年流动比率为0.9997，与2021年的0.5227相比大幅增长，增长了0.477。2022年流动比率比2021年大幅增长的主要原因是：2022年流动资产为95,883万元，与2021年的126,817.46万元相比有较大幅度下降，下降了24.39%。2022年流动负债为95,914.71万元，与2021年的242,629.04万元相比大幅下降，下降了60.47%。流动资产下降速度慢于流动负债的下降速度，致使流动比率大幅提高。虽然当期流动比率大幅增长，但是仍然低于行业低线，公司偿债能力较差。（三）、速动比率从总体上来看，ST安控的速动比率波动较大，这不利于公司的稳定发展，公司应找出原因，采取应对措施。其中2022年速动比率为0.8737，与2021年的0.4332相比大幅增长，增长了0.4405。2022年速动比率比2021年大幅增长的主要原因是：2022年速动资产为83,796.06万元，与2021年的105,112.99万元相比有较大幅度下降，下降了20.28%。2022年流动负债为95,914.71万元，与2021年的242,629.04万元相比大幅下降，下降了60.47%。速动资产下降速度慢于流动负债的下降速度，致使速动比率大幅提高。公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。（四）、短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力提高，偿债压力下降，这是由公司流动资产周转速度加快、经营活动创造的现金增长带来的，是可靠的。（五）、短期付息能力从短期的角度来看，ST安控支付利息的能力较强。2020-2022年ST安控公司偿债能力指标表项目名称2022年2021年2020年流动比率10.520.70速动比率0.870.430.56利息保障倍数-1.73-3.42-1.76资产负债率0.250.510.82流动资产周转率0.410.400.82（六）、长期付息能力公司本期亏损，支付利息没有保障。（七）、负债经营可行性公司净利润为负，能否进行负债经营，取决于公司能否实现扭亏为盈。

六、ST安控公司盈利能力分析（一）、盈利能力基本情况ST安控2022年的营业利润率为-80.6%，资产报酬率为-11.71%，净资产收益率为-161.79%，成本费用利润率为-57.76%。公司实际投入到自身经营业务的资产为134,363.18万元，经营资产的收益率是-27.7%，对外投资的收益率是58.32%。2020-2022年ST安控公司盈利能力指标表（%）项目名称2022年2021年2020年主营业务利润率16.6615.5211.13营业利润率-80.60-138.87-72.11成本费用利润率-57.76-107.70-52.02资产报酬率-11.71-25.79-20.19净资产收益率-161.79-1052.96-159.73经营性资产利润率-27.70-42.68-18对外投资收益率58.32-100100（二）、内部资产的盈利能力ST安控内部经营业务是亏损的，亏损37,225.08万元。（三）、对外投资盈利能力没有对外投资或投资收益为零。（四）、内外部盈利能力比较从公司内外部资产的盈利情况的角度出发，对外投资的收益率小于公司实际贷款利率，内部经营业务是亏损的，公司的经营形势不乐观。（五）、净资产收益率变化情况2022年净资产收益率为-161.79%，与2021年的-1052.96%相比大幅增长，增长了891.17个百分比。（六）、净资产收益率变化原因2022年净资产收益率比2021年提高的主要原因是：2022年净利润为负40,241.99万元，与2021年的负88,713.94万元相比大幅增长，增长了54.64%。2022年平均所有者权益为24,873.65万元，与2021年的8,425.20万元相比成倍增长，增长了1.95倍。净利润的增长速度快于平均所有者权益的增长速度，致使净资产收益率提高。（七）、资产报酬率变化情况2022年资产报酬率为-11.71%，与2021年的-25.79%相比大幅增长，增长了14.08个百分比。（八）、资产报酬率变化原因2022年资产报酬率比2021年提高的主要原因是：2022年息税前利润为负25,180.17万元，与2021年的负69,164.10万元相比大幅增长，增长了63.59%。2022年平均总资产为214,988.01万元，与2021年的268,227.60万元相比大幅下降，下降了19.85%。息税前利润增长了而平均总资产下降了，致使资产报酬率提高。（九）、成本费用利润率变化情况2022年成本费用利润率为-57.76%，与2021年的-107.7%相比大幅增长，增长了49.94个百分比。2022年期间费用经济效益为-127.97%，与2021年的-245.98%相比大幅增长，增长了118.01个百分比。（十）、成本费用利润率变化原因2022年成本费用利润率比2021年提高的主要原因是：2022年实现利润为负39,724.77万元，与2021年的负89,406.30万元相比大幅增长，增长了55.57%。2022年成本费用总额为68,776.23万元，与2021年的83,017.57万元相比大幅下降，下降了17.15%。实现利润增长了而成本费用总额下降了，致使成本费用利润率提高。

七、ST安控公司营运能力分析（一）、存货周转天数ST安控2022年存货周转天数为141.674天，2021年为172.4066天，2022年比2021年缩短30.7326天。（二）、存货周转变化原因2022年存货周转天数比2021年缩短的主要原因是：2022年平均存货为14,646.63万元，与2021年的22,044.88万元相比大幅下降，下降了33.56%。2022年主营业务成本为37,734.67万元，与2021年的46,670.96万元相比大幅下降，下降了19.15%。平均存货下降速度快于主营业务成本的下降速度，致使存货周转天数缩短。公司需要继续努力降低存货资金占用水平。（三）、应收账款周转天数ST安控2022年应收账款周转天数为292.1313天，2021年为361.4737天，2022年比2021年缩短69.3424天。（四）、应收账款周转变化原因2022年应收账款周转天数比2021年缩短的主要原因是：2022年平均应收账款为36,963.75万元，与2021年的55,398.10万元相比大幅下降，下降了33.28%。2022年营业收入为46,183.92万元，与2021年的55,938.52万元相比大幅下降，下降了17.44%。公司应收账款周转速度在加快，但盈利能力水平却在下降。（五）、应付账款周转天数ST安控2022年应付账款周转天数为352.6335天，2021年为357.1231天，2022年比2021年缩短4.4896天。（六）、应付账款周转变化原因2022年应付账款周转天数比2021年缩短的主要原因是：2022年平均应付账款为36,456.19万元，与2021年的45,663.77万元相比大幅下降，下降了20.16%。2022年主营业务成本为37,734.67万元，与2021年的46,670.96万元相比大幅下降，下降了19.15%。（七）、现金周期ST安控2022年现金周转天数为96.8718天，2021年为41.0845天，2022年比2021年增长55.7873天。（八）、营业周期ST安控2022年营业周期为433.8天，2021年为533.88天，2022年比2021年缩短100.08天。2020-2022年ST安控公司营运能力指标表（天）项目名称2022年2021年2020年存货周转天数141.67172.4185.01应付账款周转天数352.63357.12137.38应收账款周转天数292.13361.47172.55营业周期433.80533.88257.56（九）、营业周期结论从存货、应收账款、应付账款三者的资金占用情况及其周转速度的关系来看，公司经营活动的资金占用公司较大幅度的降低了经营活动的资金占用，营运能力有明显的提高。（十）、流动资产周转天数ST安控2022年流动资产周转天数为880.0213天，2021年为917.8336天，2022年比2021年缩短37.8123天。（十一）、流动资产周转天数变化原因2022年流动资产周转天数比2021年缩短的主要原因是：2022年平均流动资产为111,350.23万元，与2021年的140,663.71万元相比大幅下降，下降了20.84%。2022年营业收入为46,183.92万元，与2021年的55,938.52万元相比大幅下降，下降了17.44%。平均流动资产下降速度快于营业收入的下降速度，致使流动资产周转天数缩短。（十二）、总资产周转天数ST安控2022年资产周转天数为1699.0897天，2021年为1750.1906天，2022年比2021年缩短51.1009天。说明公司在收缩市场战线、进行结构性调整的同时，提高了公司资产的营运效率。2020-2022年ST安控公司资产周转速度表（天）项目名称2022年2021年2020年资产周转天数1699.091750.19864.19固定资产周转天数194.12180.8882.91流动资产周转天数880.02917.83446.67现金周转天数96.8741.0817.22（十三）、总资产周转天数变化原因2022年总资产周转天数比2021年缩短的主要原因是：2022年平均总资产为214,988.01万元，与2021年的268,227.60万元相比大幅下降，下降了19.85%。2022年营业收入净额为46,183.92万元，与2021年的55,938.52万元相比大幅下降，下降了17.44%。（十四）、固定资产周转天数ST安控2022年固定资产周转天数为194.1162天，2021年为180.883天，2022年比2021年增长13.2332天。（十五）、固定资产周转天数变化原因2022年固定资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均固定资产净额为24,561.77万元，与2021年的27,721.45万元相比有较大幅度下降，下降了11.4%。2022年营业收入为46,183.92万元，与2021年的55,938.52万元相比有较大幅度下降，下降了17.44%。

八、ST安控公司发展能力分析（一）、可动用资金总额ST安控2022年处于亏损状态，不但没有为企业提供发展的资金，而且消耗企业经营资金40,241.99万元。（二）、挖潜发展能力从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为0.4148，如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数94.66天，由此可以节约11,977.22万元资金，用于企业今后发展。

九、ST安控公司经营协调分析（一）、投融资活动的协调情况从长期投资和融资的角度出发，ST安控长期资金来源不能给投资活动提供充足的资金，公司长期资产投资存在31.71万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。2021-2022年ST安控公司营运资本增减变化表项目名称2022年2021年数值(万万元)增长率(%)数值(万万元)增长率(%)营运资本-31.7199.97-115811.58-76.69所有者权益86265.61336.23-36518.31-168.43少数股东权益5089.0322.134166.88-53.16长期负债10275.47-67.2931409.5123.13固定资产22360.19-16.4526763.34-6.68长期投资51428.560.9450947.30720.46其它长期资产171.96-92.512295.34-81.52（二）、营运资本变化情况ST安控2022年营运资本为负31.71万元，与2021年的负115,811.58万元相比，长期性资金缺口减小。营运资本有所提高，固定资产规模有所下降，提高了企业营运资金实力。（三）、经营协调性及现金支付能力从ST安控经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，能够给企业带来流动资金20,279.56万元，经营业务是协调的。（四）、营运资金需求的变化2022年营运资金需求为负20,279.56万元，与2021年的负49,658.31万元相比，经营活动给企业带来的资金大幅下降，下降了59.16%。经营环节占用的资金上升，而销售收入却下降，说明公司经营活动管理效率下降，经营形势恶化。（五）、现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能给企业带来X20,279.56万元的资金，这部分资金弥补了企业投资活动的资金缺口31.71万元，并有现金支付能力20,247.85万元。（六）、整体协调情况从两期的情况来看，企业的资金协调。

十、ST安控公司经营风险分析（一）、经营风险ST安控2022年盈亏平衡点的主营业务收入为186,274.77万元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。公司当期经营业务收入没有达到盈亏平衡点，经营业务不安全，经营风险较大。（二）、财务风险公司净利润为负，能否进行负债经营，取决于公司能否实现扭亏为盈。2021-2022年ST安控公司经营风险指标表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点186274.77-20.45234153.19-25.88营业安全水平-3.034.79-3.1920.17经营风险系数0.34-55.060.7790.47财务风险系数0.63-18.060.7721.31

十一、ST安控公司现金流量分析（一）、现金流入结构分析ST安控2022年现金流入总额为90,557.74万元，与2021年的95,727.53万元相比有所下降，下降了5.4%。公司公司当期现金流入的最主要来源是：通过销售商品、提供劳务收到的现金，金额为49,546.37万元，约占公司当期现金流入总额的54.71%。公司销售商品、提供劳务所收到的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金增加2,129.65万元。公司吸收外部投资收到的现金也占有不小的比重，占公司当期现金流入总额的25.46%。这部分新增资金金已经有24.12%用于偿还债务。2021-2022年ST安控公司现金流入结构表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额90557.7410095727.53100销售商品49546.3754.7155917.6558.41税金返还1565.411.73591.420.62收回投资0037.370.04取得投资收益0000长期资产处置3.930120.290.13吸收投资23058.9125.467.800.01吸收借款0000其他流入16383.1218.093905340.80（二）、现金流出结构分析ST安控2022年现金流出总额为78,229.35万元，与2021年的95,294.15万元相比有较大幅度下降，下降了17.91%。现金流出最大的项目是购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的41.09%。2021-2022年ST安控公司现金流出结构表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额78229.3510095294.15100购买原材料32142.5841.0935889.7437.66工资性支出13755.617.5812874.3513.51税金2042.122.613037.443.19资产购置0000对外投资0000偿还债务804110.2813532.5714.2利润分配2424.963.13293.343.46其他流出19823.0925.3426666.7127.98（三）、现金流动的协调性评价2022年ST安控公司投资活动需要的资金为5,561.94万元；经营活动创造的资金为2,129.65万元。公司经营活动所创造的现金不能满足投资活动所需要的资金，还需要公司筹集资金。2022年ST安控从企业外部筹集的资金净额为15,760.68万元。满足了投资活动的资金缺口。2021-2022年ST安控公司现金流量净额变化表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)现金净流量0000经营现金净流量2129.65256.34597.65155.27投资现金净流量-5561.94-55.23-3583.08-1367筹资现金净流量15760.683613418.81193.24（四）、现金流动的充足性评价2020-2022年ST安控公司现金偿债能力指标表项目名称2022年