《工程项目投资与融资》- 教学大纲

《工程项目投资与融资》教学大纲课程类别：专业方向课程课程性质：必修英文名称：EngineeringProjectInvestingandFinancing总学时：32学时讲授学时：32学时学分：2学分先修课程：财务管理、工程经济学、工程项目管理适用专业：工程管理专业、工程造价专业以及相关的房地产类专业一、课程简介本课程是工程管理专业的一门专业必修课程。通过本课程的教学使学生了解工程项目投资与融资的原则和程序；了解工程项目投资与融资的应用领域和未来的发展动态；掌握工程项目融资的特点和功能及其比较典型的融资模式，理解并掌握主要的国内、国际融资方式及其运作程序，初步具备根据建设项目特点进行投资决策分析和设计项目融资方案的基本能力。二、教学基本要求本课程以工程项目投资与融资为研究对象，以工程项目融资的决策、风险管理及工程项目投资决策与控制为重点。学完本课程应达到以下基本要求：1.了解工程项目投资与融资的基本概念，掌握工程项目投资与融资的特点及内容。2.了解工程项目融资的参与者，掌握工程项目融资的步骤、担保和支持，理解熟悉工程项目融资的文件。3.了解工程项目融资模式的设计原则及结构特征，掌握项目融资模式的基本类型与工程项目融资的主要模式。4.掌握工程项目融资的资金成本，理解熟悉工程项目融资资金结构与选择，掌握工程项目融资资金结构的优化。5.掌握工程项目融资风险的识别，理解熟悉工程项目融资风险管理的原则与策略、内容与工具，掌握工程项目融资风险的规避。6.了解工程项目投资环境，掌握工程项目投资机会的把握和工程项目投资方向的选择。7.了解工程项目总投资的估算，掌握工程项目投资成本、投资效益和投资风险的估算。三、教学内容及基本要求第一章：项目投资管理概述①了解投资和工程项目投资的含义和特点、投资和工程项目投资的分类、投资的意义、工程项目投资管理的要求,②熟悉工程项目投资的资金来源、工程项目投资的基本流程、工程投资管理模式的概念以及各参与方的责任、工程投资管理模式的分类及工程项目投资管理的措施。重点：掌握投资和工程项目投资的含义和特点、投资和工程项目投资的分类、工程项目投资的资金来源、工程项目投资的基本流程、工程项目投资管理的概念、工程投资管理模式的分类等；难点：在于工程项目投资管理各参与方的责任及工程项目投资管理的措施。第二章：项目投资环境分析①理解项目投资环境的基本知识,包括项目投资环境的含义、特性、作用和分类等②掌握项目投资环境的评价原则、指标体系和评价方法③了解投资环境优化和管理的思路及途径重点：掌握项目投资环境的分类、项目投资环境因素分析、项目投资环境评价、投资环境管理的基本思路和政府优化投资环境管理的途径。难点：在于项目投资环境评价的内容和方法。第三章：工程项目投资的评价①了解项目投资评价和财务评价的概念，财务评价的分类,投资方案的比较和分析、国民经济评价的概念，影子价格理论，项目投资社会效益评价的概念、内容和方法。②掌握资金时间价值的计算、工程项目成本与收入估算的方法、现金流量与现金流量表、投资利润率、投资回收期、净现值、内部收益率等财务评价指标的计算，以及经济评价指标的计算。重点：在于掌握项目投资评价和财务评价的概念、财务评价方法的分类、资金时间价值的计算、工程项目投资成本与收入估算的方法、现金流量与现金流量表、投资利润率、投资回收期、净现值、内部收益率等财务评价指标的计算，项目投资经济评价的概念和作用、影子价格理论、经济评价指标的计算，项目投资社会效益评价的概念及评价内容。难点：在于掌握工程项目投资的投资利润率、投资回收期、净现值、内部收益率等财务评价指标的计算。第四章：工程项目投资决策①理解工程项目投资决策基本知识，包括工程项目投资决策的概念、必要性、特征及应遵循的原则、工程项目投资决策的程序。②理解可行性研究相关知识，即可行性研究的工作阶段、研究步骤,可行性研究报告的作用、编制依据和基本内容等。重点：掌握工程项目投资决策的程序，可行性研究的相关知识；难点：在于工程项目综合评价的内容和方法，以及可行性研究报告的作用和内容。第五章：工程项目的投资结构①理解工程项目的四种投资结构，即公司型投资结构、合伙制投资结构、非公司型投资结构和信托基金结构。②了解合资协议中的主要条款。重点：掌握公司型投资结构的运作方式，以及普通合伙制投资结构与公司型投资结构的区别。难点：在于理解合伙制投资结构的类型，以及非公司型投资结构与合伙制投资结构的区别。第六章：工程项目融资概述①了解工程项目融资的定义，分别从广义和狭义两个角度进行了阐述②理解项目经济强度的重要性，以及工程项目融资的资金形式③掌握项目融资参与者之间的关系，以及其实施程序阶段的划分重点：在于掌握项目融资具有的不同于传统公司融资的特点，具体体现在项目导向、有限追索、风险分担、非公司型负债、信用结构多样化、融资成本高、能发挥税务结构优势等方面。难点：在于掌握项目融资的劣势与优势分析，以及项目融资与传统融资方式的主要区别。第七章：工程项目融资的方式①理解工程项目融资的资金结构、银行借款、商业信用、债券融资、股票融资、银团贷款融资和融资租赁等,。②掌握债券发行价格的计算重点：掌握项目融资的资金结构、债券发行价格的计算、优先股的特点和优缺点、银团贷款的概念、参与方、融资租赁的概念、分类和优缺点。难点：在于债券发行价格的计算，以及普通股的发行条件和发行程序。第八章：工程项目融资模式①理解设施使用协议模式和产品支付协议模式的特点及各自的流程图。②了解直接融资模式的类型和特点③理解直接融资模式中单一项目子公司形式与合资项目公司形式的共同点与不同点。重点：在于理解项目公司融资模式中,单一项目子公司形式与合资项目公司形式的共同点与不同点。难点：在于理解杠杆租赁融资模式的五个阶段。第九章：工程项目融资的典型模式①介绍了BOT、PFI、ABS、PPP等典型融资模式的定义、特点及其基本流程等②BOT一些衍生模式的基本内容重点：在于理解BOT融资模式的运作方式,以及BOT模式与PPP模式的共同点与不同点。难点：在于理解ABS模式与BOT模式在运作过程中的不同之处。第十章：工程项目融资的风险①理解风险的概念②理解工程项目融资的主要风险因素及如何识别风险③理解如何应用对应的防范措施。重点：对各类工程项目融资的风险因素进行了定性分析,介绍了融资风险识别的方法。难点：在于对工程项目融资风险管理的基本理论的理解和对防范措施的应用。第十一章：工程项目融资担保①工程项目融资担保有关的内容,包括担保的基本概念、项目担保人及担保的范围和类型。②担保相关的法律文件。重点：阐述了作为担保人的项目投资者、商业担保人以及第三方担保人的适用条件和类型。难点：在于担保的范围与类型,信用担保、物权担保的形式和特许权。第十二章：国内外工程项目融资案例①理解国内外一些典型的工程项目案例，分别从资金结构、投资结构、融资模式、融资风险和防范等不同的层面，系统性地进行了分析。②理解前述章节的融资理论与工程实践案例相结合，从而达到理论与实践相结合的教学效果。重点：介绍国内外大型基础设施项目融资模式的案例分析,其中国内案例中选取了港珠澳大桥前期融资模式案例和北京大兴国际机场项目的项目融资案例等进行分析。难点：在于分析港珠澳大桥进行融资决策时面临的问题及影响因素。四、考核方式本课程为考试课程，期末考试为闭卷笔试。学生的课程总评成绩由平时成绩和期末考试成绩两部分组成。（1）平时成绩：占30%出勤：16次*5分=80分理论知识考核分章交作业：4次*5分=20分总成绩按百分制纪录。（2）期末考核：70%闭卷考试按百分制记录。五、教学方法与手段本课程采用板书与多媒体相结合的方式进行课堂教学。六、各教学环节学时分配章节授课习题课讨论课合计项目投资管理概述22项目投资环境分析22工程项目投资的评价22工程项目投资决策22工程项目的投资结构33工程项目融资概述22工程项目融资的方式33工程项目融资模式55工程项目融资的典型模式44工程项目融资的风险33工程项目融资担保22国内外工程项目融资案例22合计3232七、教材及主要参考