国际货币体系的演变

国际货币体系的演变

国际货币体系是指为满足国际经济关系中各种交易的需要，国家政府制定的共同协议和共同协议，负责控制东国家货币关系、世界货币职能的原则、实践、协调和组织形式。在世界经济的历史进程中,先后出现过几种不同类型的国际货币体系。第一次世界大战以前,资本主义世界普遍实行金本位,此后直到一战爆发前夕这种典型的国际金本位体系才告结束。这一体系使西方列强获得了一种先发优势,从而使其进一步加强了对殖民地半殖民地国家的控制和剥削。一战前,它主要反映了英国的利益,对英国霸权的建立起到重要作用。一战结束到二战前,是国际货币体系的动荡发展时期,反映了英国霸权的衰落和美国的崛起,这种动荡的国际货币体系也对二三十年代的国际关系产生了深远的影响。我们可以看到,“每一种国际货币制度都有赖于特定的政治秩序。由于国际货币体系的性质涉及各国的利益,各国都会努力设法影响该体系的性质,使该体系为自己的利益服务。随着霸权的兴起和衰落,国际货币体系也会发生相应的变化。”一、稳定的货币体系成为金本位制的主要手段国际金本位体系,是在各主要国家普遍实行金本位制基础上形成的历史上第一个国际货币体系。广义的金本位包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。狭义的金本位制指金币本位制。而典型的金本位制是一种以金币为本位货币的货币制度,英国于1816年最早实行,19世纪70年代欧美主要国家先后实行,大致于1880年形成国际金本位体系。在第一次世界大战以前,各国实行的都是金币本位制。金本位制在主要资本主义国家的确立,使各国货币制度相对统一起来,使黄金成为惟一的金属货币,从而确立和巩固了世界货币的地位;黄金作为国际商品交换的惟一价值尺度、主要的和最终的支付手段,使各国货币有了统一的定值标准,即各国货币的含金量;由于各国货币的含金量的法定性和相对稳定性,就为各国汇率的相对稳定提供了客观基础;稳定的货币体系不仅有利于国际贸易的顺利进行,也使对外贷款、投资较有保障,因而能促进资本输出。可以说,国际货币体系的形成对资本主义的发展起了巨大的推动作用。金本位制在第一次世界大战前之所以能够相对稳定地从英国扩展到世界其他国家,进而演化为一种国际货币体系,这是与英国在世界经济与国际政治中的霸权地位相互联系的。英国自18世纪60年代工业革命开始,到19世纪中期,已经成为世界工厂以及世界贸易金融中心。从1760年到1820年,英国的工业生产总值约占世界工业生产的50%,对外贸易占世界贸易总额的27%。随着英国银行业的不断发展,对外放贷业务日益活跃。到19世纪中期,伦敦已经成为世界金融中心,英镑实际上作为世界货币充当着各国贸易结算的主要支付手段和储备货币。在大多数列强于19世纪70年代实行金本位制之前,英国已利用自身强大的经济实力使大量黄金流入了本国。更为重要的是,英镑在这一过程中成为一种等同于黄金的国际货币,在雄厚实力和自由贸易政策的支持下,英国的对外贸易在当时占据了绝对领先的地位,而国际贸易的扩大也使英镑的国际信誉逐步建立起来,而在英镑国际化的过程中,伦敦也成为当时世界上独一无二的国际金融中心。正如吉尔平所指出:“传统金本位制下的国际货币金融体系是由英国组织和管理的,金本位制度下的货币体系中英国是主宰,西欧新兴的金融中心居其次。”所以在金本位体系形成之前,英国就已经获得了一种领先于其他列强的先发优势,而且由于英国实际上控制着体系规则的运行,从而强化了其货币金融力量。在英国占支配地位的时代,货币金融力量已经成为一项重要的权力资源,从这一点上说,国际金本位体系有力地维护了英国的霸权。二、金氏解体与两国之战的国际关系(一)金本位体系的稳定性失去保障第一次世界大战前的国际货币秩序是金字塔形的格局。如弱小国家处于最底层,发达工业国家处于上层,英国则处于塔顶。但是,自19世纪末期,英国逐步丧失了工业垄断地位,后起的美国和德国赶上并超过了英国,英国在世界工业总产值中所占的比重,由1870年的31%下降到1913年的14%,美国则从23%上升到38%,德国从13.2%上升为15.7%,英国失去了世界工厂的地位。在美、德等国经济崛起的情况下,英国在国际金融中的垄断地位受到了严重的挑战,英国已无力维持原有的货币霸权。在资本主义经济、政治发展不平衡规律的作用下,维持金本位的一些必要条件逐渐遭到破坏。到1913年,英、美、德、法和沙俄为准备战争和巩固政府应对经济危机的能力,已聚敛了世界黄金储备的2/3,并竭力搜刮国内流通的黄金,把它集中在国库中,破坏了黄金在国内、国际间的自由流通。一些国家由于政府支出急剧增长,大量发行银行券,于是银行券兑换黄金越来越困难,黄金自由兑换的原则也遭到了严重的影响。此时,国际货币体系的稳定性失去了保障。1914年一战爆发后,各国都停止了银行券兑换黄金,禁止黄金输出,金本位终于崩溃。战后国际金融格局发生了重大变化:大量黄金流向美国,纽约成为新的世界金融中心。而英帝国范围内积累起大量英镑负债,英镑信誉严重下降。欧洲大陆国家黄金短缺,国际收支也长期处于赤字状况。在这种新的金融力量对比下,国际格局发生重大变化,美国在国际舞台上的地位和作用明显突出。1925年,英国建立金块本位制,标志着金本位体系在欧洲重建的开始。1928年法国也建立起金块本位制,美国则继续实行金币本位制。其他国家大都实行金汇兑本位制,本币与美元、英镑或法郎挂钩,通过这三种货币同黄金挂钩。显然,这种金本位体系的稳定性已大不如战前。在1929～1933年经济大萧条的冲击下,这种金本位体系逐步瓦解了。(二)内部三大斗争关系的进一步加剧1931年英国宣布放弃金块本位制,英镑区国家也相继放弃了金汇兑本位制。1933年美元危机再次爆发后,美国也不得不放弃了金本位制。金本位体系随之崩溃。1933年伦敦国际货币会议失败后,形成了英镑集团、美元集团和金本位集团以及金集团崩溃后的法郎集团并存的局面。这种划分势力范围的货币集团,不仅是英美法三国控制和剥削弱小国家和殖民地的工具,也是它们争夺商品销售市场、投资场所和原料产地的重要工具。对于英美而言,还是它们争夺世界霸权的重要工具。30年代帝国主义国家之间的货币战在这种背景下进一步加剧,相互之间的矛盾也进一步激化。英国进一步降低英镑对外比价,建立外汇平准基金,用来干预外汇市场,以阻止英镑价格上扬。美国则放任美元贬值,以保持美国“在世界贸易中的公平份额”,并大力实施黄金购买方案。法国则将剩余外汇储备兑成黄金接受挑战。在这种背景下,国际格局趋向对立化,从而在一定程度上促进了二战策源地的形成。首先,英美法三国激烈的货币战进一步激化了彼此之间的矛盾,从而为法西斯德国的崛起创造了有利条件。其次,“英镑、美元和法郎或金集团三大经济货币集团的形成及其排他性政策,使日本、意大利、德国三个后起的帝国主义国家处境更加困难,推动他们加速通过扩大侵略和国民经济军事化摆脱困境。”(三)国际格局的转型时期国际货币体系的典型特征30年代,国际货币金融体系一直处于混乱状态,帝国主义国家组成的货币集团,进行激烈的货币战,造成国际贸易大为减少,对世界经济造成严重破坏,这对30年代大危机及其后的萧条起了推动作用。各个对立的货币集团对内实行外汇管制,对外争相货币贬值,相互展开激烈的货币战和贸易战;各国货币汇率动荡不定、变化无常,造成国际贸易萎缩,国际金融关系极度混乱,使资本主义货币信用危机进入一个新阶段。经济危机在一定程度上可以看作是一种信用危机,也就是一种货币危机,所以经济危机一般从货币金融体系的崩溃开始,30年代的大危机之所以空前严重,与危机前的国际货币金融领域长期的无政府状态有直接的联系。而这一时期国际货币金融体系的无政府状态又与资本主义世界经济的发展,帝国主义的兴起与衰落,世界霸权的转移与争夺,国际政治格局的更迭又有着深刻的内在联系,具有国际格局转型时期国际货币体系的典型特征。所以,从某种意义上讲,这一时期,国际货币体系本身就是霸权体系的组成部