工程建设投资控制

工程建设投资控制三峡大学李俊美第一章

第一节基本概念建设工程总投资---进行某项工程建设花费的全部费用，包括生产性建设工程和非生产性建设工程建设投资---由设备工器具购置费、建筑安装工程费、工程建设其他费用、预备费（基本预备费、价差预备费）、建设期和固定资产投资方向调节税（静态---建安、设备、其他和基本预备，动态---其他三类）第一章

第二节特点和原理建设工程投资的特点---数额巨大、差异明显、需要单独计算、确定依据复杂、投资确定层次繁多、需动态跟踪调整投资控制原理---在工程实施阶段，把建设工程控制在投资限额以内，随时纠正发生的偏差，以保证项目投资管理目标的实现，以求在建设项目中能合理使用人力、物力、财力，取得较好的投资效益和社会效益（和工程造价的概念对比）第一章

第三节国外项目监理及其任务项目管理咨询公司：投资效益分析、投资估算、预算控制、合同的签订和实施、物资采购、工程量的核实、工时与投资的预测和核实、其他工料测量师行1、立约前阶段的任务2、立约后阶段的任务第一章

第四节我国项目监理及其任务建设前期：可行性研究设计阶段：设计方案竞赛施工招标阶段：协助业主招投标施工阶段：工程变更、计量支付第二章建设工程投资构成

第一节我国现行的投资构成建设工程总投资：建设投资（设备及工、器具购置费，建筑安装工程费用，工程建设其他费用，预备费，建设期利息，固定资产投资方向调节税）、流动资产投资（铺底流动资金）固定资产标准---使用时间（一年以上）、价值标准（2000、1500、1000）第二章

第二节设备、工器具费用的构成及计算方法设备购置费的构成及计算：国产标准设备原价、国产非标准设备原价进口设备抵岸价的构成及其计算：1、交货方式---内陆交货类、目的地交货类、装运港交货类2、进口设备抵岸价的构成---货价+国外运费+国外运输保险费+银行财务费+外贸手续费+进口关税+增值税+消费税+海关监管手续费3、设备运杂费=设备原价*设备运杂费率工具、器具及生产家具购置费的构成及计算：指新建项目或扩建项目初步设计规定所必需购置的不够固定资产标准的设备、仪器、工卡模具、起居、生产家具等的费用，工器具及生产家具购置费=设备购置费*定额费率第二章

第三节建安工程费用项目的组成及计算直接费：直接工程费+措施费间接费：规费+企业管理费利润税金（工料单价法、综合单价法）第二章

第四节工程建设其他费和预备费、建设期利息第一类土地使用费第二类与项目建设有关的费用第三类与未来企业生产和经营活动有关的费用预备费：1、基本预备费=（设备及工器具购置费+建筑安装费+工程建设其他费）*基本预备费率2、涨价预备费以（建筑安装费+设备工器具购置费）为计费基础建设期利息：各年应计利息=（年初借款本息累计和+本年借款/2）*年利率还款期利息=(年初本息累计-本年还款/2)*年利率第三章建设工程投资确定依据

工程定额---1、定额的概念2、定额的分类（人工消耗定额、材料消耗定额、机械消耗定额）（预算定额、概算定额、估算指标）（注意企业定额的概念）工程量清单---参考规范GB50500-2003其他：工程技术文件、要素市场价格信息、建设工程环境条件附：工程量清单计算的是成本，建安工程计算的是造价，二者的出发点不同第四章建设工程投资决策

第一节可行性研究概述（机会研究、初步可行性研究、可行性研究—三大阶段）基本工作步骤：8个主要步骤：签订委托协议、组建工作小组、制定工作计划、市场调查与预测、方案编制与优化、项目评价、编写可行性研究报告、与委托单位交换意见可行性研究中市场调查与预测方法可行性研究报告：报告的结构和内容、深度要求第四章

第二节投资估算的编制与审查投资估算的概念、作用、内容、依据估算方法：生产能力指数法、资金周转率法、比例估算法、综合指数估算法流动资金估算：分项详细估算法、扩大指标估算法审查：重点关注以下几点---1、编制依据的时效性、准确性2、估算方法的科学性、适用性3、内容与拟建项目规划要求的一致性4、费用项目、数额的真实性第四章

第三节

资金的时间价值资金时间价值的概念现金流量表、图（利率、计息周期、现值、终值、等额年金）利息（复利法、单利法）实际利率和名义利率第四章

第四节复利法资金时间价值的基本公式一次支付终值公式：F=P(1+i)n

一次支付现值公式：P=F(1+i)-n

等额年金终值公式：F=A(1+i)n-1+A(1+i)n-2+……+A=A[(1+i)n-1]/i等额年金偿债基金公式：A=F*i/[(1+i)n-1]等额资金回收公式：A=P*i(1+i)n/[(1+i)n-1]等额资金现值公式：P=A*[(1+i)n-1]/[i*(1+i)n]第四章

第五节项目评价（概念）项目评价内容：环境影响评价、财务评价、国民经济评价、社会评价、风险分析目的：判别项目的环境可行性、经济可行性、社会可行性和抗风险的能力环境影响评价和社会评价仅做简单介绍，重点讲解财务评价、国民经济评价和风险分析第四章

第六节企业财务评价（概念）内容：盈利能力分析、偿债能力分析、不确定性分析基本报表：项目财务现金流量表、投资各方现金流量表、损益和利润分配表、资金来源与运用表、借款偿还表指标体系：1、静态指标体系：投资利润率

、静态投资回收期、借款偿还期、利息备付率、偿债备付率2、动态指标体系：财务净现值、财务净现值指数、财务内部收益率、动态投资回收期

第四章

第七节企业财务评价（静态指标）投资利润率：达到设计生产能力的正常生产年份的利润总额与项目总投资的比率，注意年利润总额的计算静态投资回收期Pt:从项目建设期初起，用各年的净收入将全部投资收回所需的期限（计算参考算例），判别准则：设基准投资回收期为Pc，Pt小于或等于Pc，则方案可行，否则不可行借款偿还期Pd:项目可用于还款的资金偿还本金和建设期利息所需的时间第四章

第七节企业财务评价（静态指标）（续前）利息备付率=税息前利润/当期应付利息费用，应该大于2，体现的是项目利润偿付利息的保证倍率偿债备付率=可用于还本付息资金/当期应还本付息金额，应该大于1第四章

第八节企业财务评价（动态指标）财务净现值FNPV：按行业基准收益率或者投资主体设定的折现率，将方案计算期内各年发生的净现金流量折现到建设期初的现值之和。主要考察项目盈利能力。判别标准：FNPV大于或者等于零，则方案可行，否则不可行，见算例净现值指数FNPVR=FNPV/IP，IP—方案总投资现值，其经济涵义是单位投资现值所带来的净现值，见算例第四章

第八节企业财务评价（动态指标）（续前）内部收益率FIRR：是指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率，利用计算机可编制程序计算精确结果，通常手算时采用试算法，也称插值法，判别准则：设基准收益率为Ic，若FIRR大于或等于Ic，则方案可行，否则不可行，见算例动态投资回收期P`t：在计算回收期时考虑资金的时间价值，与静态判别标准略有区别：P`t小于基准动态投资回收期T0，则方案可行，否则不可行（静态是小于或者等于）见算例第四章

第八节企业财务评价（动态指标）（续前）基准收益率：投资者对投资收益率的最低期望值。其影响因素有：1、加权平均资本成本率2、投资机会成本率3、风险补贴率4、通货膨胀率注意：基准收益率在计算财务净现值时使用，和内部收益率比较时使用，计算动态投资回收期时使用，注意分析三个计算公式第四章

第九节国民经济评价（概念）按照经济资源合理配置的原则，用影子价格和社会折现率等国民经济评价参数，从国民经济整体角度考察项目所耗费的社会资源和对社会的贡献，评价投资项目的经济合理性评价范围：基础设施项目和公益性项目、市场价格不能真实反映价值的项目、资源开发项目效益与费用识别：1、直接效益与直接费用2、间接效益与间接费用3、转移支付（没有造成资源的实际增加或者减少）第四章

第九节国民经济评价（指标）经济内部收益率EIRR：和财务内部收益率对比，反映项目对国民经济净贡献得相对指标。判别准则EIRR大于或者等于社会折现率Is，则可接受经济净现值ENPV，反映项目对国民经济净贡献的绝对指标。判别准则：大于或者等于零，说明国家拟建项目付出代价后，可以得到符合社会折现率的社会盈余，或除此之外，还可以得到以现值计算的超额社会盈余，则可接受 第四章

第九节国民经济评价（参数）社会折现率：用以衡量资金时间价值的重要参数，可作经济内部收益率的判别标准影子汇率：是指能正确反映外汇真实价值的汇率影子工资：一般通过换算系数计算，影子工资换算系数是影子工资与项目财务评价中劳动力的工资和福利费的比值第四章

第十节国民经济评价与财务评价之比较项目财务评价国民经济评价1评价角度从企业角度分析项目对企业的财务盈利水平和利润额从国家和社会角度评价项目对国家经济发展和社会福利的贡献2费用和收益范围根据企业直接发生的财务收支计算项目的费用和收益，即只考虑项目的直接货币效益考虑项目的直接经济效果和间接效果，项目对全社会的全面费用与收益状况第四章

第十节国民经济评价与财务评价之比较第十节国民经济评价与财务评价之比较3费用与收益的划分根据项目的实际收支来确定税金、国内借款利息视为国民经济内部转移支付，不列入项目的费用或收益第十节国民经济评价与财务评价之比较4采用价格采用现行的市场实际价格采用根据机会成本和供求关系确定的影子价格第十节国民经济评价与财务评价之比较5采用的贴现率采用因行业而异的基准收益率采用国家统一测定的社会贴现率6采用的汇率采用官方汇率采用国家统一测定的社会贴现率7采用的工资采用当地通常的工资水平采用影子工资第四章

第十二节不确定性分析之盈亏平衡分析盈亏平衡分析：盈亏平衡点越低，表示项目适应市场变化的能力就越强，抗风险能力也越强BEP（产量）=年固定总成本/（单位产品销售价格-单位产品可变成本-单位产品销售税金及附加-单位产品增值税），其他的可以依据该公式推算.注意：盈亏平衡点应按项目投产后的正常年份计算，而不能按计算期内的平均值计算第四章

第十一节社会评价与风险分析社会评价主要是以下三方面的内容：1、社会影响分析2、互适应性分析3、社会风险分析风险分析：在市场预测、技术方案、工程方案、融资方案和社会评价论证中已进行的初步风险分析的基础上，进一步综合分析识别拟建项目在建设和运营中潜在的主要风险因素，揭示风险来源，判别风险程度，提出风险对策决策第十二节不确定性分析之敏感性分析和

概率分析定义：通过研究项目主要不确定因素发生变化时，项目经济效果指标发生的相应变化，找出项目的敏感因素，确定其敏感程度，并分析该因素达到临界值时项目的承受能力目的：1、确定不确定因素在什么范围内变化，方案经济效果最好；在什么范围内变化效果最差，以便对不确定性因素实施控制2、区分敏感性大的方案和敏感性小的方案，以便选出敏感性小的，即风险小的方案3、找出敏感性强的因素，向决策者提出是否需要进一步收集资料，进行研究，以提高经济分析的可靠性第五章建设工程设计阶段投资控制

第一节提高设计经济合理性的途径了解设计标准的作用及要求:作用—6大作用,要求---5大要求了解标准设计的特点:1、图形表示为主，对操作要求和使用方法作文字说明2、具有设计、施工、经济标准各项要求的综合性3、设计人员选用后可直接用于工程建设，具有产品标准的作用4、对地域、环境的适应性要求强，地方性标准较多5、除特殊情况可作少量修改外，一般情况设计人员不得自行修改设计标准第一节提高设计经济合理性的途径（续）设计标准的分类：国家标准、部级标准、省市自治区标准、设计单位自行制定的标准限额设计：按照批准的投资估算控制初步设计，按照批准的初步设计总概算控制施工图设计。即将上阶段审定的投资额和工程量先行分解到各专业，然后再分解到各单位工程和分部工程。各专业在保证使用功能的前提下，按分配的投资限额控制设计，严格控制技术设计和施工图设计的不合理变更，以保证总投资限额不被突破第五章

第二节价值工程价值工程的含义：通过各相关领域的协作，对所研究对象的功能与成本进行系统分析，不断创新，旨在提高所研究对象价值的思想方法和管理技术---V=F/CV---价值F---功能C---成本或费用（如何提高价值呢？）价值工程的一般工作程序：1、准备阶段2、分析阶段3、创新阶段4、实施阶段价值工程的主要工作内容：6项第五章

第三节设计概算的编制与审查设计概算的内容：设计概算分为—单位工程概算、单项工程综合概算、建设工程总概算三级。建设工程总概算是确定整个建设工程从立项到竣工验收全过程所需费用的文件。它由各单项工程综合概算以及工程建设其他费用和预备费用概算等汇总编制而成（参看教材84—85页的三幅图）设计概算的作用：1、是国家确定和控制基本建设投资、编制基本建设计划的依据2、是设计方案经济评价与选择的依据3、是实行建设工程投资包干的依据4、是基本建设核算、“三算(估算、概算、预算）”对比、考核建设工程成本和投资效果的依据第五章

第三节设计概算的编制与审查（续）单位工程—1、建筑工程概算编制方法（扩大单价法、概算指标法）2、设备及安装工程概算的编制方法（设备由原价和运杂费构成，安装工程有预算单价法、扩大单价法、概算指标法）单项工程---由该单项工程内各单位工程概算书汇总而成建设工程总概算---将各单项工程综合概算及其他工程和费用概算等汇总即为建设工程总概算第五章

第三节设计概算的编制与审查（续）设计概算审查的内容：1、审查设计概算的编制依据（合法性、时效性、适用范围）2、单位工程设计概算构成的审查（建筑工程、安装工程各有审查重点）3、综合概算和总概算的审查审查方式：一般采用集中会审的方式进行（步骤：审查准备、概算审查、技术经济对比分析、调查研究、积累资料）第五章

第四节施工图预算的编制与审查编制依据：9项依据（又称单位工程预算）编制方法：1、单价法---用地区统一单位计价表中的各工料单价诚意相应的各分项工程量，求和得到单位工程直接费；据此计算其他直接费、现场经费、间接费，以及计划利润和税金，经汇总即可得到单位工程的施工图预算2、实物法---先用计算出的个分项工程的实物工程量分别套取预算定额，按类相加求出单位工程所需的各种人工、材料、机械台班的实际单价，求得人工费、材料费、施工机械使用费并汇总得到单位工程的施工图预算第五章

第四节施工图预算的编制与审查（续）审查内容：审查工程量、审查定额或者单价的套用、审查其他有关费用审查方法：逐项审查法、标准预算审查法、分组计算审查法、对比审查法、“筛选”审查法、重点审查法（注意各种审查方法的优缺点和适用性）第六章建设工程施工招标阶段的投资控制

第一节建设工程承包合同价格的分类及

适用条件固定价：固定总价和固定单价（估算工程量单价、纯单价）可调价：可调总价、可调单价成本加酬金:成本加固定百分比酬金合同、成本加固定金额酬金合同、成本加奖罚合同（注意具体方式)、最高限额成本加固定最大酬金合同(注意具体方式）第六章

第二节建设工程招标投标价格建设工程招投标计价方法：工料单价法、综合单价法（参考教材110页）标底价格：招标人对拟招标工程事先确定的预期价格，而并非交易价格（招标人发包工程的期望值、评定的参考价格）投标报价：投标人按招标文件要求估计，然后根据投标策略确定的投标价格评标定价：中标价必须是经评审的最低报价，但不得低于成本（中标者的报价，即为决标价格，即签订合同的价格依据）第六章

第三节工程投标价格计算的主要内容复核或计算工程量确定单价，计算合价确定分包工程费确定利润确定风险费确定投标价格第六章

第四节投标报价的策略之综合决策1、高价赢利策略这是在报价过程中以较大利润为投标目标的策略。这种策略的使用通常基于以下情况：1）施工条件差2）专业要求高、技术密集型工程，而本公司在此方面有特长以及良好的声誉；3）总价较低的小工程，本公司不是特别想干，报价较高，不中标也无所谓；4）特殊工程，如港口海洋工程等，需要特别设备；5）业主要求很多的、且工期紧急的工程，可增收加急费；6）竞争对手少7）支付条件不理想。第六章

第四节投标报价的策略之综合决策（续）2、微利保本策略指在报价过程中降低甚至不考虑利润。这种策略的使用通常基于以下情况：1）工作较为简单，工作量大，但一般公司都可以做，比如大量的土方工程；2）本公司在此地区干了很多年，现在面临断档，有大量的设备处置费用；3）该项目本身前景看好，为本公司创建业绩；4）该项目分期执行或该公司保证能以上乘质量赢得信誉，续签其他项目；5）竞争对手多；6）有可能在中标后，将工程的一部分以更低价格分包给某些专业承包商；7）长时间未中标，希望拿下一个项目维持日常费用，可以支付开支，够本就行。第六章

第四节投标报价的策略之综合决策（续）3、低价亏损策略指在报价中不仅不考虑企业利润，相反考虑一定的亏损后提出的报价策略。这种策略在报价中不考虑风险费用，这是一种冒险行为。如果风险不发生，即意味着承包商的报价成功；如果风险发生，则意味着承包商要承担极大的风险和损失。使用该投标策略时应注意：第一，业主肯定是按最低价确定中标单位；第二，这种报价方法属于正当的商业竞争行为。这种报价策略通常只用于：1)市场竞争激烈，承包商又急于打入该市场创建业绩；2)某些分期建设工程，对第一期工程以低价中标，工程完成的好，则能获得业主信任，希望后期工程继续承包，补偿第一期低价损失。第六章

第四节投标报价的策略之综合决策（续）投标技巧：通常，投标技巧被简单地理解为报价时所采用的方法和技巧，而投标报价工作是一个十分复杂的系统工程，其具体工作分为若干个阶段，每一个具体阶段所面临的情况都不尽相同甚至有较大的区别，每一阶段需要解决的实际问题也各有侧重。不能用同样的标准看待投标报价工作的不同阶段，当然，也就不能用相同的技巧来解决每个阶段的具体问题。所以，投标技巧所包含的内容必须涉及投标报价过程的每一个具体阶段。针对每个阶段的不同情况和工作目标确定适当的解决方法和技巧。能否科学、合理地运用投标技巧，使其在投标报价工作中发挥应有的作用，关系到最终能否中标，是整个投标报价工作的关键所在。第六章

第四节投标报价的策略之开标前投标技巧

1）不平衡报价法，是相对通常的平衡报价（正常报价）而言的，指在总价基本确定以后，通过调整内部子项目的报价，以期既不提高总价影响中标，又能在结算时得到理想的经济效益。可以提高单价的子项目包括：能够早日结帐收款的项目；