存款保险制度的基础与基础

存款保险制度的基础与基础

存款保险是指金融机构按照一定比例的存款份额向特定保险机构支付保险。如果保险金融机构发生付款危机、破产和其他运营危机，专业保险机构将通过资金援助和保险赔偿等方式确保其盈利能力，并保护储户的利益。存款保险制度能在一定程度上防止存款者因个别金融机构倒闭而对其它金融机构丧失信心,由此导致挤兑并引发银行危机,维护银行业的稳定,并且可以保护中小存款人的利益。存款保险制度同央行的最后贷款人职能及银监会的监管措施相辅相成,共同组成了银行系统的“安全网”。从理论上分析,银行具有内在的不稳定性,银行经营客观上存在着诸多风险因素,而银行风险一旦转化为银行危机则会带来极大的社会破坏性,并且中央银行在处理银行危机时存在较大的局限性;从我国银行业的现状来看,银行的潜在风险相当严重。鉴于理论和现实两方面的原因,为有效防范和处理银行风险,我国有必要尽快建立存款保险制度。一、银行风险的存存款保险制度作为一种处理银行风险的经济方法与手段,必然以银行风险的存在为基础。而银行业恰恰具有内在的不稳定性,这种特性的存在易引发银行业危机,对经济的稳健运行进而对社会的稳定造成极大的破坏。1.银行危机产生的原因(1)负债的硬约束与资产的软约束。也就是说资产负债具有不对称流动性。从银行的资产负债表来看,银行负债多为存款,不管是活期存款还是定期存款都具有很强的流动性,存款人可以随时将其取出。但是,作为银行资产的贷款却具有非流动性,贷款合同明确规定了贷款的期限,银行一般不能提前收回贷款,而且银行贷款缺乏二级市场,在银行需要增加流动性时,通常又不能通过出售资产来变现以提高清偿能力。由于银行集非流动性的资产(贷款)和流动性的负债(存款)于一身,这种“硬负债”和“软资产”的资产负债结构使银行经营具有内在风险,这种特点使银行很容易陷入流动性危机,进而导致被挤兑,甚至引起倒闭。(2)高负债经营。银行是高负债经营企业,资本杠杆率较高,自有资本所占的比例很小。而资本是银行开展业务的前提条件,是弥补意外损失的物质保证。因为银行在经营过程中遭受的损失只能以其自身资本来弥补,而不能是存款。因此,一旦银行发生危机,以其有限的自有资本往往难以抵补巨额亏损,这种高负债经营的特点决定了银行极易发生经营风险。(3)存款人与银行之间存在信息不对称。信息不对称被认为是解释银行危机的重要因素。对银行而言,它难以掌握存款人的流动性需求与偏好,什么时候取款,取多少款,银行无法准确预测,因此,在存款人大量取款时往往因准备不足造成支付危机;对存款人而言,如果某一银行出现支付危机,由于信息不对称,会使公众对其它具有清偿力的银行的信誉也产生怀疑,而在这种不确定的情况下,将出现个体理性行为和存款人集体行为的非理性冲突,也就是说出现所谓的“囚徒困境”。单个存款人的理性选择是在银行尚有一定支付能力时抢先提款,这使银行具有爆发挤兑危机的潜在可能。(4)贷款人与银行之间存在信息不对称。相对于银行,贷款者对其贷款所投资的项目的风险拥有更多的信息。这种信息上的不对称容易导致逆向选择和道德风险。即银行因为自身掌握信息的有限,会相对提高贷款利率,这样的结果是:那些优质的企业不会来申请贷款,而那些最有可能导致不利影响、造成信贷风险的借款者,常常是贷款最积极的,且是最有可能得到贷款的人。贷款者一旦从银行得到贷款,往往从事高风险的投资,这些高风险的投资可能使银行的贷款难以归还,从而给银行造成巨大风险。2.对其他银行的影响宏观经济的波动容易造成银行经营的不确定性,最终演化为银行业风险。在经济繁荣时期,伴随着经济发展,银行贷款快速增加。当经济由繁荣时期转向衰退时期,受宏观经济形势的影响银行接受存款的数量将大幅度减少,而贷款质量也因经济形势的逆转而恶化,银行业危机随之产生。作为一种特殊的高风险行业,一旦某一银行出现危机,往往会引发大规模的存款挤兑,并使公众对其他银行的信誉产生怀疑,进而造成银行恐慌使其他银行也陷入流动性危机,严重时甚至会导致整个银行体系的崩溃。据统计,1930～1933年期间,美国破产的6704家银行中相当一部分本来可以维护正常运营,但由于银行恐慌和存款挤兑造成流动性危机而不得不宣布破产。同时,存款挤兑引起银行体系大规模现金漏损,直接削弱商业银行的信用创造能力,进而影响宏观经济的正常运行。存款保险制度为存款人特别是中小存款人的利益提供保护,在存款有切实保障的情况下,一般不会发生大规模的存款挤兑。即使因为某种特殊原因仍然出现挤兑,存款保险机构可通过向银行提供资金支援来保持其支付能力。而当某些经营不善的银行在激烈的市场竞争中发生支付危机乃至濒临破产时,存款保险机构可以通过提供贷款、把自身资金存入这些银行、促使其由经营良好的银行兼并收购等方式,帮助其摆脱资金和财务困境或者为危机中的银行创造一种有效的市场退出机制,以此维护整个银行体系的稳定,避免大规模的银行业危机给经济、社会带来一系列的动荡和不安。二、存款保险的理论基础和积极作用1.银行危机的表现存款保险制度是政府采用经济手段矫正市场失灵的一种制度创新。新古典经济学关于完全竞争的市场状态的假设在现实世界里是不存在的,在金融市场也存在着所谓的市场失灵问题,银行业具有天然的内在不稳定性。这就需要政府的积极有效的干预,以维护金融体系的稳定。而政府救助出现支付危机的银行,通常有两种途径:其一是运用财政资金,偿付公众存款。但是财政资金承担着提供公共物品以及增进社会福利的职能,而且以税收收入偿付因银行经营不善造成的存款人的损失有失公平原则。其二是中央银行动用存款准备金。但是在货币乘数的作用下,存款准备金的减少会使流通中的货币成倍减少,造成货币信用收缩,影响正常的经济活动。由于银行危机具有极大的社会破坏性,它不仅严重破坏金融市场的稳定性,而且会造成巨大的社会动荡,甚至引发严重的经济危机和政治危机。在银行自我救助体系和政府救助工具难以发挥作用的现实条件下,建立存款保险制度势在必行。2.有损害的金融风险金融机构,特别是存款性金融机构的生存在很大程度上依赖存款人对它的信任。而金融机构的业务特点决定了其财务信息公开程度不高,也决定了存款人不可能对其财务状况进行公正和准确的评估。如果某一银行的清偿力出现危机,由于信息不对称,存款者无法辨别他们的存款的银行是稳健运行的银行还是出现清偿力危机的银行,而往往会把一家金融机构的不良财务状况当作所有金融机构的财务状况,从而导致挤兑现象同时在“好银行”和“坏银行”发生,从而引发整个金融体系出现危机。由于金融机构之间存在密切而复杂的债权债务联系,因此金融风险具有很强的传染性,一旦某个金融机构的金融资产价格发生贬损以至于不能保证正常的流动性头寸,则单个或局部的金融风险很快便演变成全局性的金融危机。这样,一旦某家银行发生危机会产生“多米诺骨牌效应”,它不仅破坏储蓄向投资的转化,导致整个金融体系的危机,有时还会引发社会震荡和政治危机。由此可见,金融机构及其经营活动具有突出的公共性和全局性,其破产倒闭的社会成本远远高于个别成本,存款保险制度则为存款人提供心理上和实际上的保障,从而有效的抑制银行挤兑的发生以及由此诱发的银行恐慌。3.存款人的风险增加存款保险制度的积极作用除了上述的维护存款人的经济利益和确保金融体系的稳定以外,还体现在以下几个方面:第一,在一定程度上淡化了那些规模大但效率低的金融机构的竞争优势,从而有利于不同规模的金融机构之间的公平竞争;第二,有了存款保险,存款人不再因风险厌恶而过度限制银行对风险项目的投资,结果实际部门的投资增加,社会净福利也就有增加的可能;第三,这一制度的存在,为金融监管当局在必要时采取果断措施消除了后顾之忧,即通过迫使那些效率低下的金融机构退出金融市场这一措施,促进金融市场运行效率的提高。三、中国建立存款保险的必要性：理论与实践分析1.部分金融体系风险我国银行业经营中存在许多严重问题,其潜在风险较高。主要表现在以下三方面:(1)银行自有资本不足。根据《巴塞尔协议》的规定,银行自有资本与风险资产的比例至少要达到8%,而我国多数银行均未达到这一比例,特别是四大国有商业银行,1998年财政部发行2700亿元特种国债,将四大国有商业银行的资本充足率补充到8%以上。然而,由于银行效益不佳,消化自身不良资产的压力很大,无力用经营利润补充资本金,加之不良资产的日益积累,致使部分国有商业银行资本充足率又降至8%以下。而股份制商业银行则受制于自身经营规模的急剧增加。(2)资产结构不合理,流动性较差,风险集中。资产多元化是银行进行风险管理的措施之一。发达国家商业银行资产中贷款占50%,投资占20%,而我国银行资产的近90%是贷款,投资所占比例很小。由于银行资产多为贷款,银行缺乏可以随时变现的资产,而且银行自有资本中固定资产所占比例较高,因而在出现大量取款的情况下,很有可能会因流动资金不足而陷入困境。(3)不良贷款比率偏高。我国金融机构不良贷款比例约为25%,部分金融机构不良贷款还高于这一比例。我国金融机构不良贷款比例之高,居国际银行业前列,甚至超过某些发生过金融危机国家的银行不良贷款比例。这一问题的严重存在使我国大多数银行资产盈利能力低下,一些银行甚至出现经营亏损。从对我国银行业现状的分析中可以看出,我国银行具有潜在的高风险性,并且这种风险已开始显现,近年来先后发生了中国农业发展信托投资公司、海南发展银行和广东国际信托投资公司的倒闭事件和几起支付危机,这在客观上要求我们尽快建立存款保险制度。通过这一保险机制,一方面可以最大限度地避免发生各种银行危机,保持金融体系的稳健运营;另一方面也为我国银行创造一种有效的市场退出机制,减轻政府和中央银行的压力,也有助于保护存款人的利益。2.存款保险制度的作用由于银监会在金融管理中存在诸多局限性,因此,有必要建立存款保险制度辅助,对金融机构实施有效管理并对存款人的利益加以保护,逐步形成以银监会管理为主、以存款保险机构为辅的共同监管格局,以此提高对银行的监管能力和对问题银行的处理能力。同时也有助于解除政府对银行的隐性担保责任,促使银行向商业化、市场化方向发展。缺少存款保险制度的监管体系是不完整的,也是不能适应现代监管要求的。现代金融监管的目标是双重的,不仅要维护金融的安全稳定,而且更要注重提高金融的效率。存款保险制度是较好的协调了金融安全与效率的一种制度安排。实行存款保险制度的国家的实践表明,虽然仍经常有银行倒闭破产,但银行挤兑现象却很少见了;通过存款保险建立起来的对银行在扩张中的内在约束机制,显现了银行在效益与风险之间所追求的平衡;存款保险制度所提供的金融机构市场化平稳退出机制,凸现了存款保险制度在提高金融效率方面的作用。(1)存款保险制度与风险防范预警机制的建立。从二十世纪各国金融监管的理论和实践来看,金融监管清晰的呈现出危机导向下的危机——监管——放松管制——再危机——管制——再放松管制的循环,缺乏有效及时的发现银行风险信息的预警机制,难以将风险控制在萌芽阶段。所以,提高监管的先验性、事前性是二十一世纪金融监管发展的方向,而存款保险制度恰恰提供了一种预警机制,吻合了这种监管要求。存款保险制度的职能不仅在于事后及时补救,更重要的是,它具有事前风险防范的机制。存款保险机构是按照经济利益的原则而建立的保险公司,为避免风险银行破产而支付大量的赔偿金,势必要通过建立一定的机制对存保银行进行风险发现和约束,掌握其风险程度,一旦发现风险超过警戒线,就会立即采取相应的对策。(2)存款保险制度与危机处理快速反映机制的形成。存款保险制度的建立有利于形成对危机处理的快速反映机制。存款机构发生危机的影响力和破坏性是一般工商企业所无法比拟的,只有建立起健全的危机处理机制,当局部的危机发生时,才有可能采取果断而有效的处理方案,把危机的负面影响和破坏力降低到最小程度。存款保险制度的建立有利于对危机进行及时处理,维护金融体系的稳定。如前所述,存款保险制度的存在给存款人提供了一个实际上以及心理上的保障,挤兑行为会得到适当的收敛。当存款保险公司通过其预警机制发现某家银行出现危机后,会立即向其提供资金救助,帮助支付到期存款,增强公众信心,防止挤兑现象的发生或蔓延。一旦救助失败,存款保险公司会立即接管问题银行,然后采取市场化手段对其进行重组或破产善后处理,从而减缓银行破产给金融和经济带来的震动。(3)存款保险制度与金融机构市场退出机制的建立。同其他工商企业一样,金融机构在市场经济活动中也会出现经营风险和危机,金融机构的市场退出也是不可避免的。但由于金融机构在经济生活中的核心地位及其业务的特殊性质,决定了其破产退出将会给经济社会带来巨大的损失和震动,所以其退出机制的审慎安排变得十分重要。存款保险制度为金融机构创造了一种有效的市场退出机制,建立了对出现严重问题濒于破产的银行进行处理的合理程序。存款保险公司将采用吸收合并、收购重组、破产清算等手段对濒于破产的银行进行处理。存款保险公司积极参与对濒于破产银行的处置工作,不仅保证了金融市场的优胜劣汰,使效率低下、经营不善的银行逐步退出市场,而且,在不断有金融机构破产倒闭的情况下,保护了存款人的利益,有效的维护了金融体系和社会的稳定。(4)存款保险制度与金融监管组织体系的完善。存款保险制度的建立有利于金融监管组织体系的健全和完善。政府以及政府所成立的银监会是金融监管的组织主体,但是其缺陷也显而易见。理论上而言,政府监管主要以行政手段进行,政府只是在理论上代表全民利益,而实际中政府行为受制于人治,人治的有限性和片面性加之受政治因素的影响,很