财务管理复习题

第一章总论一、单选题1．公司财务关系中最重要的关系是（）。A．经营者与债务人的财务关系B．公司与政府部门之间的财务关系C．公司与职工之间的财务关系D．经营者、股东以及债权人之间的财务关系2．公司不能生存而终止的内在因素是（）。A．长久亏损面B．不能偿还到期债务C．决策者决策失误D．开发新产品失败3．上市股份公司财务管理目的实现程度的衡量指标是（）。A．公司实现的利润额B．公司的投资收益率C．公司的股票价格D．公司的每股盈余4．解决财务关系的基本原则是（）。A．维护投资者利益原则B．维护债权人利益原则C．维护职工利益原则D．利益关系协调原则5．公司财务管理的全部决策中最重要的决策活动是（）。A．筹资决策B．投资决策C．营运资金决策D．股利决策6．公司财务管理的目的与公司社会责任之间的关系是（）。A．两者互相矛盾B．两者没有联系C．两者既矛盾又统一D．两者完全统一7．公司财务管理的非经济环境为（）。A．通货膨胀B．利率波动C．政府的经济政策D．金融市场状况8．不同形态的金融性资产不同，其获利能力也就不同，下面说法中对的的是（）。A．流动性越高，其获利能力可能越高B．流动性越高，其获利能力可能越低C．流动性越低，其获利能力可能越低D．金融性资产的获利能力与流动性成正比9．普通讲，金融性资产的属性含有互相联系、互相制约的关系是（）。A．流动强的，收益较差B．流动性强的，收益较好C．收益大的，风险较小D．流动性弱的，风险较小10．在没有通货膨胀时，（）的利率能够视为纯正利润。A．短期借款B．金融债券C．国库券D．商业汇票贴现二、多选题1．公司财务管理的重要内容有（）。A．筹资管理B．投资管理C．营运资金管理D．物资管理E．利润或股利分派管理2．利润最大化不是当代财务管理的最优目的，其因素是（）。A．没有反映获取的利润与投入资本的数量对比B．没有考虑利润获取的时间价值因素C．没有考虑公司的成本费用D．没有反映获取和利润与承受的风险程度E．没有反映公司财务管理的内容3．下列各项中，可用来协调公司与债权人之间矛盾的办法有（）。A．规定贷款用途B．规定借款的信用条件C．规定提供借款担保D．加强对债权人的监督E．收回借款或不再借款4．避免经营者背离股东目的的办法重要有（）。A．股东获取更多的信息，加强对经营者的监B．聘任股东熟悉的人来经营公司C．采用激励方法，激励和引导经营者采用符合公司最大利益的行动D．通过立法规范经营者的行为E．定时更换经营者5．财务管理的环节重要有（）。A．财务预测B．财务分析C．财务决策C．财务预算E．财务控制6．有关公司总价值与酬劳率、风险的互有关系的对的表述是（）。A．公司总价值与预期的酬劳成正比B．公司总价值与预期的风险成反比C．在风险不变时，酬劳越高，公司总价值越大D．在酬劳不变时，风险越高，公司总价值越大E．在风险和酬劳达成最佳均衡时，公司的总价值达成最大7.财务管理十分重视股价的高低，其因素是股价（）。A．代表了投资大众对公司价值的客观评价B．反映了资本和获利的之间的关系C．反映了每股盈余大小和获得的时间D．它受公司风险大小的影响，反映了每股盈余的风险8．我国曾于1996年发行期、利率为11.38%的可上市流通国债。决定其票面利率水平的重要因素有（）。A．纯正利率B．通货膨胀附加率C．变现风险附加率D．违约风险附加率E．到期风险附加率9．财务管理环境又叫理财环境，其涉及的范畴广，重要涉及（）。A．经济环境B．法律环境C．自然环境D．金融环境E．人文环境三、问答题1．什么是财务、财务活动和财务关系？2．试述财务管理概念及其基本内容。3．有关财务管理目的的重要观点是什么？你认为当代财务管理的目的是什么？4．不同利益主体在当代化财务管理目的上存在哪些矛盾？如何进行协调？5．简述利润最大化目的的优缺点。第二章货币时间价值与风险分析一、单选题1．某人拟在5年内每年年初存入银行1000元，银行存款年利率为8%，则5年后他能够从银行获得的款项是（）。A．1000×（F/P，8%，5）B．1000×（F/A，8%，5）C．1000×（F/A，8%，5）×（1+8%）D．1000×（F/P，8%，5）×（1-8%）2．下列无法衡量风险大小的指标是（）。A．原则离差B．原则离差率C．ß系数D．盼望酬劳率3．下列无法衡量风险大小的指标是（）。A．货币是时间发明的，即货币存储一定时间自然会有增值的B．货币时间是没有通货膨胀下的社会平均资金利润率C．货币时间价值是扣除风险酬劳后的社会平均资金利润率D．货币时间价值是扣除通货膨胀贴水和风险酬劳后的社会平均资金利润率4．在复利终值和计息期拟定的状况下，折现率越高，则复利现值（）。A．越大B．越小C．不变D．不一定5．永续债券是分期付息债券的一种特殊形式，其实质是（）。A．普通年金B．先付年金C．延期年金D．永续年金6．公司开发某种新产品，已知开发成功的概率是80%，成功后可获得投资酬劳率45%；如果失败，投资酬劳率是-100%。则该新产品开发方案的预期投资酬劳率为（）。A．32%B．16%C．36%D．45%7．有一项年金，前3年后无流入，后5年每年年初流入500万元，假设年利率为10%，其现值为（）万元。A．1994.59B．1565.68C．1813.48D．1423.218．假设以10%的年利率借得50万元，投资于某个寿命为的项目，为使该项目成为有利项目，每年最少应收回的现金数额为（）。A．100000B．50000C．89567D．813679．假设公司按12%的年利率获得贷款20万元，规定在5年内每年年末等额偿还，每年的偿付额应为（）。A．40000Ｂ．5Ｃ．55482Ｄ．6400010．现有两个投资项目甲和乙，已知甲项目盼望值为20%，乙项目盼望值为30%，甲原则离差是40%，乙项目的准离差是50%，那么（）A．甲项目的风险程度不不大于乙项目B．甲项目的风险程度不大于乙项目C．甲项目的风险程度等于乙项目D．不能拟定二、多选题1．风险酬劳的种类涉及（）。A．纯利率B．通货膨胀赔偿C．期限风险酬劳D．违约风险酬劳E．流动风险酬劳2．会引发系统风险的状况（）。A．通货膨胀B．某公司工人罢工C．战争D．经济衰退E．银行利率变动3．有关投资者规定的投资酬劳率，下列说法对的的是（）。A．风险程度越高，规定的酬劳率越低B．无风险酬劳率越高，规定的酬劳率越高C．无风险酬劳率越低，规定的酬劳率越高D．风险程度、无风险酬劳率越高，规定的酬劳率越高E．它是一种机会成本4．有关衡量投资方案风险的下列说法中，对的的有（）。A．预期酬劳率的概率分布越窄，投资风险越小B．预期酬劳率的概率分布越窄，投资风险越大C．预期酬劳率的原则差越大，投资风险越大D．预期酬劳率的变异系数越大，投资风险越大E．以上说法除B外都是对的的5．对于货币的时间价值概念的理解，下列表述对的的是（）。A．货币时间价值是指货币经历一定时间所增加的价值B．普通状况下，货币时间价值应按复利方式来计算C．货币的时间价值是评价投资方案的基本原则D．不同时间的货币收支不适宜直接比较，只有把它们换算到同一时间基础上，才干进行大小的比较和比例的计算E．货币时间价值普通用相对数来表达，是指整个社会平均资金利润率或平均投资酬劳率6．递延年金的特点有（）。A．年金的第一次支付发生在若干期后来B．没有终值C．年金的现值与递延期无关D．年金的终值与递延期无关E．现值系数是普通年金的倒数7．下列有关系数间的关系表述对的的是（）。A．年金终值系数与投资回收系数互为倒数B．年金现值系数和偿债基金系数互为倒数C．预付年金终值系数与普通年金终值系数相比期数加1，系数减1D．预付年金现值系数与普通年金现值系数相比期数减1，系数加1E．普通年金现值系数与预付年金现值相比期数加1，系数减1。8．某人年初存入一笔资金，存满5年后每年年末取出10000元，至第年末取完，银行存款利率为10%，则此人应在最初一次存入银行的资金为（）。A．10000×[（P/A，10%，5）×（P/F，10%，5）]B．10000×[（P/A，10%，10）-（P/A，10%，5）]C．10000×[（P/A，10%，5）+（P/A，10%，5）]D．10000×[（F/A，10%，5）×（P/F，10%，10）]E．10000×[（F/A，10%，10）×（P/F，10%，5）]9．某公司计划购置一台设备，从第4年开始还款，每年末等额还款7万元，持续支付5年。资金成本率为10%，则5年的还款总额相称于现在一次性支付（）万元。A．7×[（P/A，10%，8）-（P/A，10%，3）]B．7×[（P/A，10%，8）-（P/F，10%，3）]C．7×[（P/A，10%，8）-（P/F，10%，5）]D．7×[（P/A，10%，8）×（P/A，10%，3）]E．7×[（P/A，10%，8）×（P/F，10%，3）]10．反映随机变量离散程度的指标有（）。A．盼望值B．平均差C．方差D．原则离差E．原则离差率三、问答题1．如何理解货币时间价值的概念？2．什么是年金？常见的年金有哪几个？应如何计算？3．风险产生的因素是什么？试述风险衡量的基本环节？4．什么是风险酬劳？单项投资的风险酬劳如何计算？5．什么是系统风险？什么是非系统风险？四、计算分析题1．后你需要50000元，你计划每年年末在银行户存入等额资金，年利率为7%，问你每年应存入银行多少钱？2．年利率为16%，每六个月复利一次，后的10万元其复利现值是多少？3．某公司有两个投资项目 A和B，其预计的酬劳率和概率分布以下：经济状况概率A项目的酬劳率B项目的酬劳率良好0.3070%50%普通0.5030%30%差0.20-30%10%该公司这类项目风险价值系数为25%，其风险程度为中档，普通按50%的原则离差率计算，市场无风险酬劳率为12%。规定：（1）计算A、B项目的盼望酬劳率。（2）计算A、B项目的原则离差和原则离差率。（3）计算A、B项目的风险酬劳率。（4）计算A、B项目考虑了风险的必要酬劳率。（5）作出项目选择。第三章筹资管理一、单选题1．（）是公司资产运动的起点，是财务管理的重要内容。A．筹资B．投资C．资金运行D．收益分派2．不通过金融机构而进行的进行的筹资是（）。A．权益资金B．负债资金C．直接筹资D．间接筹资3．当票面利率（）市场利率时，债券按折价发行。A．不不大于B．不大于C．等于D．不拟定4．融资租赁的期限普通为资产使用年限的（）。A．25%B．50%C．75%D．100%5．出租人既出租某项资产，又以该项资产为担保借入资金的租赁方式为（）。A．直接租赁B．售后租回C．杠杆租赁D．经营租赁6．国有独资公司的重要资金来源是（）。A．国家财政资金B．银行信贷资金C．其它公司资金D．外商资金7．商业信用筹资的缺点是（）。A．期限较短B．筹资成本低C．容易获得D．限制性少8．资本成本的基础是（）。A．市场利率B．银行利率C．名义利率D．资金的时间价值9．某公司发行债券100万元，筹资费用率为2%，债券的利息率为10%，所得税税率为33%，则公司债券的资本成本为（）。A．6.8%B．5.6%C．4.8%D．7%10．在其它条件不变的状况下，借入资金比例越大，财务风险（）。A．越大B．不变C．越小D．逐年上升11．每股利润无差别点是指在两种筹资方式下，普通股每股利润相等时的（）。A．资本构造B．成本总额C．直接费用D．息税前利润12．下列各项中，不影响经营杠杆系数的是（）。A．产品销售数量B．产品销售价格C．固定成本D．利息费用13．当财务杠杆系数为1时，下列表述对的的是（）。A．息税前利润增加率为零B．息税前利润为零C．利息和优先股股息为零D．固定成本为零14．下列筹资活动不会加大财务杠杆作用的是（）。A．增发普通股B．增发优先股C．增发公司债券D．增加银行借款15．公司在追加筹资和追加投资时必须考虑的资本成本是（）。A．个别资本成本B．加权资本成本C．综合资本成本D．边际资本成本16．公司全部资金中，权益资本与债务资金各占50%，则公司（）。A．只存在经营风险B．只存在财务风险C．存在财务风险和经营风险D．财务风险和经营风险可互相抵消17．普通而言，公司资本成本最高的筹资方式是（）。A．发行债券B．长久借款C．发行普通股D．发行优先股18．财务杠杆影响公司的（）。A．税前利润B．税后利润C．息税前利润D．财务费用19．某公司发行总面额为500万元的期债券，票面利率为12%，发行费用率为5%，公司所得税税率为33%，，该债券采用溢价发行，发行价格为600万元，该债券的资本成本为（）。A．8.46%B．7.05%C．10.24%D．9.38%20．普通状况下，下列筹资方式中，资本成本最低的是（）。A．发行股票B．发行债券C．长久借款D．留存收益二、多选题1．下列属于公司筹资方式的有（）。A．发行股票B．商业信用C．融资租赁D．国家财政资金2．公司筹集的资金，按性质可分为（）。A．短期资金B．长久资金C．权益资金D．负债资金3．按股票的权利和义务的不同，股票能够分为（）。A．普通股B．优先股C．记名股D．无记名股4．在我国上海、深圳交易所上市交易的股票是（）。A．A股B．B股C．H股D．N股5．借款合同中的限制性条款，普通涉及（）。A．普通性限制条款B．例行性限制条款C．特殊性限制条款D．保护性限制条款6．银行借款的信用条件普通涉及（）。A．借款期限B．信贷额度C．赔偿性余额D．偿还条件7．决定债券发行价格的因素有（）。A．面值B．票面利率C．市场利率D．债券期限8．融资租赁的形式有（）。A．经营租赁B．直接租赁C．售后租回D．杠杆租赁9．融资租赁的租金由（）构成。A．设备款B．租赁设备维护费C．租赁期间利息D．租赁手续费10．优先股的“优先”权重要体现在（）。A．优先分派股利B．优先分派剩余财产C．管理权优先D．决策权优先11．公司投资者的出资方式有（）。A．现金投资B．实物投资C．工业产权投资D．土地使用权投资12．融资租赁期满时，设备的处置能够采用的方式有（）。A．退还B．续租C．售后租回D．留购13．公司吸取直接投资时，投资主体能够是（）。A．国家B．个人C．法人D．外商14．股票的发行价格普通有（）。A．等价B．折价C．时价D．溢价15．与股票筹资相比，银行借款筹资的优点涉及（）。A．筹资速度快B．借款弹性大C．使用限制少D．筹资费用低16．下列属于筹资费用的是（）。A．股票发行费用B．向债权人支付的利息C．银行借款手续费D．向股东支付的股利17．资本成本的内容涉及（）。A．利息B．资本利得C．资金筹集费用D．资金使用费用18．个别资本成本重要涉及（）。A．债券成本B．综合成本C．留存收益成本D．普通股成本19．在公司全部资本中，其中资本成本较高的有（）。A．普通股B．留存收益C．债券D．银行借款20．债务比例（），财务杠杆系数（），财务风险（）。A．越高、越大、越高B．越低、越小、越低C．越高、越小、越高D．越低、越大、越低21．在计算个别资本成本时，不需要考虑所得税影响的是（）。A．债券成本B．银行借款成本C．普通股成本D．优先股成本22．公司减少经营风险的途径普通有（）。A．增加销售B．增加自有资本C．减少变动成本D．增加固定成本比例三、计算分析题1．甲公司信用条件为1/20，N/30，乙公司信用条件为1/10，N/30，作为买方公司应如何运用现金折扣决策。2．某公司拟采购一批零件，供应商报价以下：（1）30天内付款，价格为9750元；（2）31~60天内付款，价格为9870元；（3）61~90天内付款，价格为10000元。假设银行短期贷款利率为15%，每年按360天计算。规定：计算放弃现金折扣的成本（比率），并拟定对该公司最有利的付款日期和价格。3．某公司拟筹资8000万元，其中发行面值为万元的债券，发行价款万元，票面利率为10%，筹资费用率为5%；发行优先股，票面总额700万元，股息率12%，筹资费用率为3%，溢价发行，筹资总额970万元；借款1000万元，年利率8%，期限2年，每年计息一次，到期还本付息，银行借款手续费率为0.5%；发行普通股3500万元，筹资费用率为5%，预计第一年股利率为13%，后来每年按3%递增；将留存收益700万元用于扩大再生产，所形成的新股权每年的股利率及增加率与普通股相似，，所得税税率为33%。规定：（1）计算该公司债券资本成本率；（2）计算该公司借款资本成本率；（3）计算该公司优先股资本成本率；（4）计算该公司普通股资本成本率；（5）计算该公司留存收益资本成本率；（6）计算该公司综合资本成本率；4．某公司全部资本为1000万元，债务资金比例为40%，债务利率为10%，所得税税率为33%，息税前利润为100万元，该公司生产甲产品，若固定成本总额为160万元，变动成本率为70%，公司销售额为万元。规定：（1）计算公司的经营杠杆系数，并阐明其表达意义；（2）计算公司的财务杠杆系数，并阐明其表达意义；（3）计算公司的复合杠杆系数，并阐明其表达意义；5．某公司拟采用下列三种方式筹资，其筹资额及资本成本率以下表所示：资金来源资金来源构造资金成本率ABCD银行借款304045508%发行债券304025208.5%发行股票4020303010%试采用比较分析法选择最佳资本构造。6．某公司现在发行在外普通股100万股（每股面值1元），并发行利率为10%的债券400万元。该公司打算为一种新的投资项目融资500万元，新项目投产后每年的息税前利润将增加到200万元。现有两个方案可供选择：方案一，按12%的利率发行债券500万元；方案二，按每股20元的价格发行新股，公司合用的所得税税率为33%。规定：（1）计算两个方案的每股利润；（2）计算两个方案的每股利润无差别点的息税前利润；（3）计算两个方案的财务杠杆系数；（4）判断哪个方案最佳。7．某公司现有资本总额1000万元，全部为普通股股本，流通在外的普通股股数为20万股。为扩大经营规模，公司拟筹资500万元，现有两个方案可供选择：A方案：以每股市价50元发行普通股股票B方案：发行利率为9%的公司债券规定：（1）计算A、B两个方案的每股收益无差别点（设所得税税率为33%）；（2）若公司息税前利润为200万元，拟定公司应选用的筹资方案。四、简答题1．阐明普通股筹资的优缺点。2．银行借款的信用条件有哪些？3．债券的发行资格与发行价格是什么？4．资本成本的含义及作用是什么？5．公司如何使用每股利润无差别点法进行最佳资本构造决策？6．公司如何使用比较分析法进行最佳资本构造决策？7．资本构造中债务资本的作用是什么？8．最佳资本构造的调节办法有哪些？第四章项目投资管理一、单选题1.下列各项中，属于长久投资决策静态评价指标的是().A.投资利润率B.获利指数C.净现值D.内含酬劳率2.下列评价指标中，其数值越小越好的指标是（）。A.现值指数B.投资回收期C.内含酬劳率D.投资利润率3.当某方案的净现值不不大于零时，其内含酬劳率（）。A.可能不大于零B.一定不大于零C.一定不不大于设定的折现率D.不拟定4.在单一方案决策过程中，与净现值评价结论可能发生矛盾的评价指标是（）。A.现值指数B.投资回收期C.内含酬劳率D.净现值率5.在投资项目评价指标中，不受建设期长短、投资方式、回收额的有无以及净现金流量大小影响的评价指标是（）。A.投资回收期B.获利指数C.内含酬劳率D.净现值率二、多选题1.当新建项目的建设期不为0时，建设期内各年的净现金流量可能（）。A.不大于0B.等于0C.不不大于0D.不不大于12.下列项目中，属于经营期现金流入项目的有（）。A.营业收入B.回收流动资金C.回收固定资产余值D.其它现金流入3.下列各项中，既属于原始投资额，又构成项目投资总额的有（）。A.固定资产投资B.无形资产投资C.资本化利息D.垫支的流动资金4.下列指标中，属于动态指标的有（）。A.投资利润率B.获利指数C.净现值D.内含酬劳率5.在建设期不为0的完整工业投资项目中，分次投入的垫支流动资金的实际投资时间能够发生在（）。A.建设起点B.建设期末C.试产期内D.终止点三、计算分析题1.航运公司准备购入一设备以扩充生产能力。现有甲、乙两个方案可供选择，甲方案需投资0元，使用寿命为5年，采用直线法计提折旧，5年后设备无残值。5年中每年销售收入8000元，每年的付现成本为3000元。乙方案需投资24000元，使用寿命为5年，采用直线法计提折旧，5年后有残值收入4000元。5年中每年销售收入10000元。付现成本，第一年为4000元，后来逐年增加修理费200元，另垫支营运资金3000元。假设所得税率为40%。规定计算两方案每年的现金净流量。2.某公司有一投资项目，需要投资6000元（5400元用于购置设备，600元用于追加流动资金）。预期该项目可使公司销售收入增加:第一年为元，第二年为3000元，第三年为5000元。第三年末结束项目，收回流动资金600元，假设公司所得税率为40%，固定资产按直线法在3年内计提折旧并不计残值。该公司规定的最低酬劳率为10%。规定：（1）计算拟定每年的现金净流量；（2）计算该项目的净现值；（3）计算该项目的投资回收期；（4）你认为该项目与否可行。3.某公司计划购入一套生产设备，成本为11000元，设备投产后，第一年至第十年的预计现金流量均为2400元，资本成本为10%。规定计算该方案的净现值、内含酬劳率和投资回收期。4.光华公司两个投资项目的现金流量以下表所示，该公司的资本成本为10%。单位：元012345甲方案固定资产投资营业现金流量-600022002200220022002200合计-600022002200220022002200乙方案固定资产投资流动资产垫支营业现金流量固定资产残值营运资金回收-8000-28002500220019001600合计-1000028002500220019005600规定：（1）分别计算两个方案的净现值；（2）分别计算两个方案的获利指数；（3）分别计算两个方案的投资回收期；（4）分别计算两个方案的投资酬劳率。第五章证券投资管理一、单选题1.证券投资者购置证券时，能够接受的最高价格是证券（）。A.票面价格B.到期价格C.市场价格D.内在价值2.在证券投资中，证券发行人无法按期支付利息或本金的风险成为（）。A.利率风险B.违约风险C.购置力风险D.流动性风险3．影响证券投资的重要因素是（）。A.安全性B.收益性C.流动性D.期限性4.一张面额100元的长久股票，每年可获利10元，如果折现率为8%，则其估价为（）。A.100元B.125元C.110元D.80元5.公司以债券对外投资，从其产权关系看属于（）。A.债权投资B.股权投资C.证券投资D.实物投资二、多选题1.有影响全部公司的因素引发的风险，可称为（）。A.可分散风险B.市场风险C.不可分散风险D.系统风险2.按照资本资产定价模型，影响特定股票预期收益率的因素有（）。A.无风险的收益率B.平均风险股票的必要收益率C.特定股票β系数D.财务杠杆系数3.证券投资的收益涉及（）。A.价差收益B.股利收益C.债券利息收益D.出售收入三、计算分析题1.某公司于5月购置了一张面值1000元的债券，其票面利率为8%，每年5月1日计算并支付一次利息。该债券于5年后的4月31日到期。试计算在市场利率为6%、8%、10%三种条件下债券的价值。2.某公司在1月平价发行新债券，每张面值1000元，票面利率10%，5年到期，每年12月31日付息。规定：（1）1月1日的到期收益率是多少？（2）假定1月1日的市场利率下降到8%，那么此时该债券的价值是多少？（3）假定1月1日的市价为900元，此时购置该债券的到期收益率是多少？（4）假定1月1日的市场利率为12%，债券市价为950元，你与否购置该债券？3.某公司所持有的甲种股票，每股每年可获股利15元，预计3年后每股售价可达180元，公司规定的最低盼望收益率为20%。规定：如果甲种股票现在的实际交易价格为138元，该公司与否应持有甲种股票。4.某煤矿由于矿藏逐步枯竭，因此公司的收益和股利以每年15%的比率减少。若该煤矿上年支付的股利为15元/股，投资人规定的最低收益率为12%，那么该煤矿股票售价应为多少时投资人才会购置？第六章营运资金管理一、单选题1．某公司每月现金需要量为250000元，现金与有价证券的每次转换金额和转换成本分别为50000元和40元，其每月现金的转换成本为（）。A.200元B.1250元C.40元D.5000元2.公司在进行应收账款管理时,除了要合理拟定信用原则和信用条件外,还要合理拟定()。A.现金折扣期间B.现金折扣比率C.信用期间D.收账政策3.控制现金支出的有效方法是（）。A.运用坐支B.运用透支C.提前支付账D.运用浮游量4.某公司全年需用A材料2400吨，每次订货成本为400元，每吨材料年储藏成本12元，则每年最佳订货次数为（）次。A.12B.6C.3D.45.现金作为一种资产，它的（）。A.流动性强，盈利性差B.流动性强，盈利性也强C.流动性差，盈利性强D.流动性查，盈利性也差6.若公司预测的年度赊销收入净额为600万元，应收账款平均收账天数为30天，则该公司的应收账款平均余额为（）。A.20万元B.30万元C.40万元D.50万元7.下列各项中不属于现金的是（）A.库存现金B.银行汇票C.商业汇票D.银行本票8.公司持有现金的因素重要是为了满足（）A.交易性、防止性和收益性需要B.交易性、防止性和投机性需要C.投机性、防止性和收益性需要D.交易性、投机性和收益性需要9.应收账款收现确保率与下列因素无关的是（）A.当期坏账损失率B.当期必要现金支付总额C.当期其它稳定可靠的现金流入总额D.当期应收账款总计金额10.存货ABC分类的原则中，（）是最基本的。A.金额原则B.数量原则C.金额原则和数量原则D.体积原则11.A类存货是指（）A.金额占公司全部存货金额的90%以上而数量占10%下列的存货B.金额占公司全部存货金额的70%以上而数量占10%以上的存货C.金额占公司全部存货金额的70%以上而数量占10%下列的存货D.金额占公司全部存货金额的90%以上而数量占10%以上的存货12.在拟定现金持有量的存货模式中现金最佳持有量是指（）的存量。A.持有机会成本和固定转换成本之和最小时B.持有成本不不大于转换成本C.持有成本不大于转换成本D.短缺成本和转换成本之和最小时13.信用期限、现金折扣和折扣期限三者构成（）A.信用原则B.信用政策C.收账政策D.信用条件14.运用邮政信箱法和银行业务集中法进行现金回收管理的共同优点是（）A.能够缩短支票邮寄时间B.能够减少现金管理成本C.能够减少收账人员D.能够缩短发票邮寄时间15.下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（）A.机会成本B.管理成本C.坏账成本D.短缺成本16.公司在进行现金管理时，可运用的现金浮游量是指（）A.公司账户所记存款余额B.银行账户所记公司存款余额C.公司账户与银行账户所记存款余额之差D.公司实际现金余额超出最佳现金持有量之差17.在对存货实施ABC分类管理的状况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为（）。A.0.7：0.2：0.1B.0.1：0.2：0.7C.0.5：0.3：0.2D.0.2；0.3；0.518.下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）A.应收账款占用资金的应计利息B.客户资信调查费用C.坏账损失D.收账费用19.采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）A.数量较多的存货B.占用资金较多的存货C.品种较多的存货D.库存时间较长的存货20.持有过量现金可能造成的不良后果是（）A.财务风险加大B.收益水平下降C.偿债能力下降D.资产流动性下降二、多选题1.公司持有现金的动机有（）A.交易动机B.防止动机C.投机动机D.维持赔偿性余额2.信用条件的构成要素有（）A.信用期限B.现金折扣期C.现金折扣率D.商业折扣3.为了提高现金使用效率，公司应当（）A.加速收款幷尽量推迟付款B.尽量使用汇票付款C.使用现金浮游量D.用现金支付工人工资4.在存货管理的ABC法中，对存货进行分类的原则涉及（）A.数量原则B.质量原则C.重量原则D.金额原则5.现金的成本普通涉及（）A.持有成本B.机会成本C.转换成本D.短缺成本E.现金的管理费用6.应收账款的成本涉及（）A.机会成本B.短缺成本C.管理成本D.坏账成本7.客户资信程度的高低普通取决于（）A.信用品质B.偿付能力C.资本D.抵押品E.经济状况8.信用政策涉及（）A.信用原则B.信用期限C.信用条件D.现金折扣和折扣期限E.收账政策9.存货在公司的生产经营过程中的功效重要有（）A.避免停工待料B.适应市场变化C.获得价值增值D.减少进货成本E.维持均衡生产10.下列说法对的的是（）A.A类存货应按品种管理B.A类存货应按类别管理C.B类存货应按类别管理C.C类存货应按品种管理D.C类存货应按总额灵活管理三、计算分析题1.A公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10％。计算：（1）最佳现金持有量；（2）最低现金管理总成本、转换成本、持有机会成本；（3）有价证券交易次数；有价证券交易间隔期。2.某公司年度赊销收入预测值为450万元，信用条件为“5/20，n/60，”预计约有50％的客户（按赊销额计算）会运用5％的折扣，变动成本率为70％，资金成本率为12％。试计算应收账款的机会成本。3.某公司预计年耗用乙材料6000公斤，单位采购成本为15元，单位储存成本9元，平均每次进货费用为30元，假设该材料不存在短缺状况，试计算：（1）乙材料的经济进货批量；（2）经济进货批量下的总成本；（3）经济进货批量的平均占用资金；（4）年度最佳进货批次。第七章利润分派管理一、单选题1．固定股利支付率政策是指（）A．先将投资所需的权益资本从盈余中留出，然后将剩余的盈余作为股利予以分派B．将每年发放的股利固定在一定水平上并在较长时期内不变，只有盈余明显增加时才提高股利发放额C．公司拟定一种股利占盈余的比例，长久按此比例发放股利的政策D．公司普通状况下支付一固定的数额较低的股利，盈余多的年份发放额外股利2．容易造成股利支付与本期利润相脱节的股利分派政策是（）A．剩余股利政策B．固定股利政策C．固定股利支付率政策D．低正常股利加额外股利政策3．下列股利分派政策中，最有助于股价稳定的是（）A．剩余股利政策B．固定股利政策C．固定股利支付率政策D．低正常股利加额外股利政策4．公司采用剩余股利分派政策的根本理由是（）A．最大程度地用收益满足筹资需要B．向市场传递公司不停发展的信息C．使公司保持抱负的资本构造D．使公司在资金使用上有较大的灵活性二、多选题1．公司实施剩余股利政策，意味着（）A．公司接受了股利无关理论B．公司能够保持抱负的资本构造C．公司统筹考虑了资本预算、资本构造和股利政策等财务基本问题D．兼顾了各类股东、债权人的利益2．下列情形中会使公司减少股利分派的有（）A．市场竞争加剧，公司收益的稳定性削弱B．市场销售不畅，公司库存量持续增加C．经济增加速度减慢，公司缺少良好的投资机会D．为确保公司的发展，需要扩大筹资规模三、简答题1．利润根据其构成的不同，能够表述为哪几个不同层次的含义？2．股利有哪些种类？第八章财务预测与财务预算一、单选题1．相对于固定预算而言，弹性预算的重要优点是（）A．机动性强B．稳定性强C．持续性强D．远期指导性强2．在基础成本费用水平的基础上，结合预算业务量及有关减少成本的方法，通过调节有关原有成本项目而编制的预算，称为（）A．弹性预算B．零基预算C．增量预算D．滚动预算3．能够保持预算的持续性和完整性，并能克服传统定时预算缺点的预算办法是（）A．弹性预算B．零基预算C．滚动预算D．固定预算4．以预算期正常的、可实现的某一业务量水平为唯一基础来编制预算的办法称为（）A．零基预算B．定基预算C．静态预算D．流动预算二、多选题1．与编制零基预算相比，编制增量预算的重要缺点涉及（）A．可能不加分析的保存或接受原有的成本支出B．可能按主观臆断平均削减原有成本支出C．容易使不必要的开支合理化D．增加了预算编制的工作量，容易顾此失彼2．相对于固定预算而言，弹性预算的优点有（）A．预算成本低B．预算工作量小C．预算可比性强D．预算合用范畴宽三、简答题1．简述财务预测的作用有哪些？2．简述财务预测本身的局限性有哪些？第九章财务控制一、单选题1．将财务控制分为事前的财务控制、事中的财务控制和事后的财务控制所采用的分类标志是（）。A．控制的对象B．控制的主体C．控制的根据D．控制的时间2．含有独立或相对独立的收入和生产经营决策权，并对成本、收入和利润负责的责任中心是（）。A．成本中心B．利润中心C．投资中心D．财会中心3．在选择计算剩余收益率时所使用的规定或预期的最低酬劳率时，普通考虑的指标是公司的（）。A．最高利润率B．最低利润率C．平均利润率D．销售利润率4．从引进市场机制、营造市场氛围、增进客观和公平竞争的角度看，制订内部转移价格的最佳根据是（）。A．市场价格B．协商价格C．双重价格D．成本价格5．公司制公司的下列责任单位中，可作为投资中心的是（）。A．公司B．车间C．班组D．职工6．已知某投资中心的资本周转率为0.3次，销售成本率为60%，成本费用率为80%，则其投资利润率为（）。A．42%B．22.5%C．14.4%D．6%7．下列成本中，属于成本中心必须控制和考核的指标是（）。A．产品成本B．期间成本C．不可控成本D．责任成本8．在其它条件不变的状况下，总厂提高了某下级分厂生产产品的内部转移价格，其成果是（）。A．公司总体的利润水平下降B．公司总体的利润水平不变C．该分厂的利润水平下降D．该分厂的利润水平不变二、多选题1．财务控制按照控制的主体分类涉及（）。A．预算的控制B．经营者的财务控制C．财务部门本身的控制D．出资者的财务控制2．实施财务收支控制的重要目的涉及（）。A．减少成本B．减少支出C．实施利润最大化D．避免现金短缺或沉淀3．下列各项指标中，属于投资中心重要考核指标的有（）。A．可控成本B．收入和利润C．投资利润率D．剩余收益4．投资利润率可分解为三个相对数指标之积，涉及（）。A．资本周转率B．销售成本率C．边际奉献率D．成本费用利润率5．制订内部转移价格时，必须考虑的原则涉及（）。A．全局性原则B．公平性原则C．自主性原则D．重要性原则6．责任中心之间进行内部结算和责任成本结转所使用的内部转移价格涉及（）。A．市场价格B．协商价格C．双重价格D．成本价格7．成本转移价格涉及的形式有（）。A．定额成本B．原则成本价格C．原则成本加成价格D．原则变动成本价格三、简答题1．什么是财务控制？它有哪些种类？2．什么是成本中心？它有哪些考核指标？3．什么是利润中心？它有哪些考核指标？4．什么是投资中心？它有哪些考核要素？5．如何理解责任中心与业绩考核的关系？第十章财务分析一、单选题1．对流动比率，国际上公认的原则为（）。A．50%B．100%C．150%D．200%2．国际上公认的速动比率原则为（）。A．50%B．100%C．150%D．200%3．普通状况下，已获利息保障倍数应（）。A．不不大于1B．不大于1C．等于1D．都能够4．存货周转期的公式为（）。A．销售成本/平均存货B．（平均存货×360）/销售成本C．（销售成本×360）/平均存货D．平均存货/销售成本5．销售（营业）利润的重要构成部分时公司的（）。A．主营业务利润B．其它业务利润C．长久投资收益D．营业外收支6．评价公司资本经营效益的核心指标是（）。A．成本费用利润率B．销售利润率C．净资产收益率D．总资产酬劳率7．资产负债表中资产是按（）排列的。A．流动性B．稳定性C．重要性D．金额大小8．股利支付率重要取决于公司的（）。A．每股盈余B．每股股利C．净利润D．股利政策9．某公司应收账款周转次数为4.5次，假设一年按360天计算，则应收账款周转天数为（）。A．90天B．81.1天C．80天D．180天10．市盈率的计算公式为（）。A．股利总额/期末普通股股数B．每股市价/每股盈余C．净利润－优先