基金从业资格考试证券投资基金基础知识(习题卷3)

试卷科目：基金从业资格考试证券投资基金基础知识基金从业资格考试证券投资基金基础知识(习题卷3)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金从业资格考试证券投资基金基础知识第1部分：单项选择题，共260题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.下列对流动比率的说法中，正确的是（）。Ⅰ流动比率=流动资产／流动负债Ⅱ流动比率大于2，意味着即使流动资产只有一半能在短期内变现，企业也可以足额偿付其短期债务Ⅲ对于短期债权人来说，流动比率越低越好，因为越低意味着他们收回债款的风险越低Ⅳ对于企业来说，流动资产的收益率较低，这部分资产比例过大势必会影响企业的经营获利或者投资盈利状况A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ[单选题]2.复利终值的计算方法（）。A)FV=PV（1+i）^nB)PV=FV（1+i）^nC)FV=PV（1+i^n）D)PV=FV（1+i^n）[单选题]3.投资组合管理首要的是（）。A)风险管理B)证券选择C)时机选择D)绩效评价[单选题]4.基金销售的特殊性不包括()。A)服务性B)规范性C)全面性D)专业性[单选题]5.关于债券和债券基金的说法，不正确的是()。A)债券基金分配的收益有升有降，不如债券的利息固定B)债券基金收益率较债券难计算、预测C)由于增添了不确定性，债券基金的信用风险比债券投资的风险大D)债券基金并没有一个确定的到期日[单选题]6.(2018年)下列不属于股票投资风险的是（）。A)再投资风险B)股票价格波动C)公司可能破产D)股东获得的分红可能低于预期[单选题]7.无摩擦市场主要是指没有（）。A)交易风险B)冲击成本C)税和交易费用D)机会成本[单选题]8.（）负责全国银行间债券市场交易的日常监测工作。A)中央结算公司B)中国人民银行C)银行业监督协会D)同业拆借中心[单选题]9.下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有()。A)营运效率比率B)流动比率C)资产负债率D)速动比率[单选题]10.某债券面值为100元，发行价为97元，期限为90天，到期面值偿还，该债券的种类是()。A)长期债B)浮动利率债C)附息债D)贴现债[单选题]11.着重对管理公司本身素质的衡量属于()。A)基金衡量B)绝对衡量C)公司衡量D)相对衡量[单选题]12.根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有()。A)相关系数B)Beta系数C)利率D)Alpha系数[单选题]13.寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，可以部分投资于（）的资产。A)风险较低B)风险较高C)收益较低D)收益较高[单选题]14.金融市场按交割期限可划分为()。A)现货市场和期货市场B)货币市场和资本市场C)股票市场和债券市场D)初级市场和二级市场[单选题]15.下列对固定利率债券的说法中，错误的是（）。A)固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有（也可不附有）作为定期支付利息凭证的期票的债券B)投资者在债券期满时仅可收回本金（面值）C)投资者在债券期满时可以定期获得固定的利息收入D)投资者未来的现金流包括了两部分：本金和利息[单选题]16.基金管理公司内部控制机制是指()。A)公司内部组织结构及其相互之间的运作制约关系B)公司为防范金融风险而制定的各种业务操作程序C)公司为促进各项经营活动的有效实施而制定的各种业务操作程序D)公司为防范和化解风险而制定的各种业务操作程序、管理与控制措施的总称[单选题]17.(2018年)某企业于2015年2月1日发行了票面金额为100元的2年期债券，其票面利率为6％，每年付息一次，债券信用等级为A-(标准普尔评级)，此时市场上同类债券到期收益率为5％。自2015年9月起，该企业经营状况持续恶化，评级机构一再下调其评级。2016年10月，由于重大经营决策的错误，标准普尔公司将其评级降至BBB一，如果其他条件不变，此时该债券到期收益率最有可能（）。A)上升B)不变C)下降D)无法确定[单选题]18.为保证业务的正常运行，下列关于证券登记结算机构应采取的措施的说法，不正确的是（）。A)制定完善的风险防范机制和内部控制制度B)建立完善的操作系统，制定由结算参与人共同遵守的操作标准和规范C)建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系D)对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程[单选题]19.（）是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。A)信用风险B)利率风险C)再投资风险D)流动性风险[单选题]20.有效市场理论下的有效市场概念指的是（）有效。A)资源配置B)信息C)组合D)投资[单选题]21.QFⅡ在中国境内的投资受到的限制不包括（）。A)主体资格B)资金流动C)投资范围D)投资主体[单选题]22.公司减少注册资本，回购自己股票的，必须短期内()。A)卖出B)注销C)转让D)留存[单选题]23.下列关于远期合约的表述，不正确的是（）。A)为了满足规避未来风险的需要而产生的B)远期合约相对期货合约而言比较灵活C)合约标的资产通常为大宗商品和农产品以及外汇和利率等金融工具D)远期合约是一种标准化的合约[单选题]24.(2016年)基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当计价错误率达到（）%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。A)0．25B)0．5C)0．75D)1[单选题]25.按照嵌入的条款进行分类，债券可分为()。A)息票债券和贴现债券B)短期债券、中期债券、长期债券C)固定利率债券、浮动利率债券、零息债券D)可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券和结构化债券[单选题]26.马可维茨于1952年开创了以（）为基础的投资组合理论。A)最大方差法B)最小方差法C)均值方差法D)资本资产定价模型[单选题]27.风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业;下列关于风险投资的说法完全正确的是()。A)初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益B)从事风险投资的人员或机构被称为?天使?投资者，这一般由各大公司的高级管理人员.退休的企业家.专业投资家等构成C)其余选项都对D)风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略[单选题]28.(2015年)下列关于债券的表述错误的是（）。A)固定利率债券和零息债券均有一定的偿还期B)零息债券在偿还期内不支付利息。到期一次性支付利息和本金C)发行人的信用等级改变会使固定利率债券发行人要偿付的利息发生变化D)浮动利率债券和固定利率债券主要区别是前者的票面利率不是固定不变的[单选题]29.(2017年)适合于测量下行风险的指标是（）。A)投资组合的协方差B)下行风险标准差C)投资组合的下行系数D)股票净利润的下行比例[单选题]30.当组合超额收益为负数，除以（）的总风险时，夏普比率得到（）的负数，基金业绩反而变得（），由此会产生错误的评价结论。A)较大、较小、较佳B)较大、较大、较佳C)较小、较小、较佳D)较大、较小、较差[单选题]31.下列各项中，不属于基金销售服务费的是()。A)支付给销售机构的佣金B)支付给基金管理人的基金营销广告费C)支付给基金管理人的促销活动费D)基金运作费[单选题]32.最大回撤可以在（）历史区间做测度，用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力。A)一定B)任何C)相对D)一段[单选题]33.负责境外资产托管业务的境外资产托管人，其应当满足最近()年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。A)1B)2C)3D)5[单选题]34.(2016年)不动产投资的特点不包括（）。A)低流动性B)不可分性C)异质性D)不可返还性[单选题]35.目前，我国基金管理人的管理费实行()。A)每日计提并累计B)每周计提并累计C)按季度支付D)按年支付[单选题]36.(2015年)在剩余财产的清算和股利分配时，（）的索取权排在最后。A)累计优先股B)普通股C)资本性债券D)非累计优先股[单选题]37.信托型基金的参与主体主要为（）。基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益。A)基金投资者、基金管理人B)基金管理人及基金托管人C)基金投资者、基金管理人及基金托管人D)信托合伙人、基金管理人、基金托管人[单选题]38.为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理人应Ⅰ.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术，建立估值委员会，健全估值决策体系；Ⅱ.使用可靠的估值业务系统；Ⅲ.确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序；Ⅴ.完善相关风险监测、控制和报告机制；Ⅳ.建立定期复核和审阅机制，以确保相关程序和技术不存在重大缺陷。A)Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.ⅣB)Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ[单选题]39.开放式基金份额变化的核算内容包括基金份额的（）。Ⅰ申购与赎回情况Ⅱ转入与转出情况Ⅲ利息计算Ⅳ基金份额拆分A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]40.指数基金是以（）为投资对象的基金。A)指数成分股B)A股C)B股D)普通股[单选题]41.基金的存款利息收入计提方式为（）。A)按周计提B)按月计提C)按日计提D)按季计提[单选题]42.我国QDII产品主要的发行机构不包括()。A)商业银行B)保险企业C)基金管理公司D)信托公司[单选题]43.(2018年)证券公司向客户收取的佣金标准为不得高于证券交易金额的（）。A)2．5‰B)2‰C)3‰D)5‰[单选题]44.（）即指定一个价格，当达到或超过这个价格时买入股票，如果股价上涨，达到指定价格后就可以平仓，把损失降到可控范围内。A)限价卖出指令B)限价买入指令C)止损卖出指令D)止损买入指令[单选题]45.（）是基金估值的第一责任主体。A)基金托管人B)基金投资人C)基金管理人D)信托机构[单选题]46.各国对专业投资者的划分标准基本都体现在（）。Ⅰ业务资质Ⅱ资产规模Ⅲ投资经验Ⅳ金融市场知识Ⅴ投资时长A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ[单选题]47.如果市场不是有效市场，基金管理人()。A)买入?价值低估?的股票和?价值高估?的股票B)卖出?价值低估?的股票和?价值高估?的股票C)买入?价值低估?的股票，卖出?价值高估?的股票D)卖出?价值低估?的股票，买入?价值高估?的股票[单选题]48.营运效率比率中的短期比率主要考察（）的使用效率。Ⅰ应收账款Ⅱ应收票据Ⅲ应付账款Ⅳ存货A)Ⅰ、ⅢB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅣD)Ⅱ、Ⅳ[单选题]49.持有证券的上市公司行为核算不包括（）。A)新股B)红股C)红利D)债券[单选题]50.关于QDII基金份额净值估值规定的说法不正确的是()。A)流动性受限的证券估值可以参照国际会计准则进行B)衍生品的估值可以参照国际会计准则进行C)境内机构投资者应当合理确定封闭式基金资产价格的选取时间，并在招募说明书和基金合同中载明D)开放式基金净值及申购赎回价格的具体计算方法应当在基金、集合计划合同和招募说明书中载明，并明确小数点后的位数[单选题]51.房地产投资信托具备()的特点。A)低风险B)流动性差C)信息不对称程度高D)低分红[单选题]52.(2016年)营运效率可以反映企业资产的管理质量和利用效率，下列对于营运效率指标的分析正确的是（）。A)资产收益率是应用最为广泛的衡量企业盈利能力的指标之一B)存货周转率越大，说明存货销售、变现所用的时间越长，存货管理效率越低C)应收账款周转率越大，说明应收账款变现、销售收入收回的速度所需的时间越长D)销售利润率低对企业不利[单选题]53.下列关于基金分拆的说法中，错误的是（）。Ⅰ基金分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，影响基金的已实现收益、未实现利得等Ⅱ当基金的净值过高时，通过基金份额的分拆可以降低其净值Ⅲ当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值Ⅳ通常将分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]54.下列关于信用利差特点的表述，错误的是()。A)信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，预期影响B)对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大C)信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小D)从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标[单选题]55.(2016年)所有者权益包括（）。Ⅰ股本Ⅱ资本公积Ⅲ盈余公积Ⅳ债务A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]56.收益率曲线可以分为（）。Ⅰ拱形收益率曲线Ⅱ上升收益率曲线Ⅲ反转收益率曲线Ⅳ水平收益率曲线A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ[单选题]57.分析两种不同证券表现的联动性的统计量是（）。A)相关系数B)方差C)标准差D)平均值[单选题]58.QDII基金份额净值应当在估值日后（）个工作日内披露。A)3B)2C)5D)20[单选题]59.不动产投资工具不包括（）。A)房地产有限合伙B)房地产权益基金C)房地产投资信托D)房地产股份投资[单选题]60.下列关于GIPS特点的说法中，错误的是（）。A)GIPS条款条约与当地法律法规有冲突，则以GIPS条款条约为准B)GIPS标准包含两套C)除成立未满5年的投资管理机构外，所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩D)GIPS依赖于输入数据的真实性与准确性[单选题]61.通常将分拆比例大于（）的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于（）的分拆则定义为基金份额的合并。A)1、1B)1、50%C)50%、1D)50%、50%[单选题]62.封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金的主要区别之一是()。A)期限不同B)法律形式不同C)投资对象不同D)募集方式不同[单选题]63.(2016年)某基金股票部分收益率为7.52%，沪深300指数的收益率为1.12%，假设该基金股票资产权重为70%，沪深300指数资产权重为30%，则该基金的收益率为（）。A)1.45%B)0.31%C)1.52%D)5.6%[单选题]64.为防范债券回购风险可以采取的措施有（）。Ⅰ.建立健全逆回购交易质押品管理制度，根据质押品资质审慎确定质押率水平Ⅱ.质押品按公允价值应足额，并持续监测质押品的风险状况与价值变动Ⅲ.在进行逆回购交易时，严格规范可接受质押品的资质Ⅳ.当基准股票市价下跌到转股价格以下时,持有者被迫转为债券投资者，因为转股会带来更大的损失；而可转债利率一般低于同等级的普通债券，故会给投资者带来利息损失风险A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ[单选题]65.构造投资组合时，在风险资产投资组合中引入无风险资产后，有效前沿变成了射线，这条射线即是()。A)证券市场线B)资本市场线C)无差异曲线D)资产配置线[单选题]66.可转换债券对应的股票市场价格低于转换价值时，可转换债券的价值主要体现了()的属性。A)期权B)固定收益类C)期货D)权益证券[单选题]67.（）是境内具有法人资格的非金融企业发行的，仅在银行间债券市场上流通的短期债务工具。A)短期政府债券B)回购协议C)短期融资券D)银行承兑汇票[单选题]68.证券交易所设()，负责曰常事务。A)总经理B)董事长C)会长D)理事长[单选题]69.(2016年)买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过（）天。A)30B)60C)90D)91[单选题]70.(2016年)当股份公司解散破产清算时，对公司财产的分配顺序，下列表述正确的是（）。A)债券持有人，普通股股东，优先股股东B)债券持有人，优先股股东，普通股股东C)优先股股东，普通股股东，债券持有人D)优先股股东，债券持有人，普通股股东[单选题]71.(2016年)通常认为（）对个人投资者更为重要。A)风险容忍度B)风险承受能力C)风险承担意愿D)收益要求[单选题]72.未分配利润是指企业留待以后（）分配的利润或待分配的利润。A)月度B)季度C)半年D)年度[单选题]73.市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是（）。A)密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略B)加强对场内交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内C)关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特雷诺（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指标衡量D)加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分[单选题]74.基金P当月的实际收益率为5．34%。表10一1为该基金的基准投资组合B的相关数据。假设基金P的各项资产权重分别为股票70%、债券7%、货币市场工具23%。则资产配置对基金P超额收益的贡献为（）。A)0．31%B)1．37%C)1．06%D)O．44%[单选题]75.销售利润率等于（）。A)净利润总额／销售收入总额B)销售收入总额／净利润总额C)总资产总额／销售收入总额D)销售收入总额／总资产总额[单选题]76.(2015年)以下反映货币市场基金风险的指标不包括（）。A)转债投资比例B)投资组合平均剩余期限C)浮动利率债券投资情况D)融资比例[单选题]77.()是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协议达成一致并经交易所确认成交的证券交易。A)竞价交易B)大宗交易C)协议转让D)委托转让[单选题]78.以下不属于基金托管人承担的职责有()。A)资金清算B)资产核算C)资产保管D)运作投资[单选题]79.下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是()。A)经济附加值模型B)企业价值倍数C)市净率模型D)市盈率模型[单选题]80.国内主要的债券评级机构有（）。Ⅰ大公国际资信评估有限公司Ⅱ中诚信国际信用评级有限公司Ⅲ联合资信评估有限公司Ⅳ中债资信评估有限责任公司A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ[单选题]81.(2016年)某投资组合平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1．15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为（）。A)0．07B)0．13C)0．21D)0．38[单选题]82.下列关于基金投资风格分析的说法中，错误的是（）。Ⅰ通过计算前15只股票占基金资产净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资Ⅱ通过基金本期利润、期末可供分配基金份额利润等指标．可以分析基金的盈利能力Ⅲ通过分析基金所持有的股票的成长性指标，可以了解基金投资的上市公司的成长性Ⅳ通过基金持有股票的股本规模分析，可以了解基金投资上市公司股票的规模偏好A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅣC)Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]83.契约型基金份额持有人享有()A)基金资产管理权B)基金份额所有权C)基金投资决策权D)基金资产保管权[单选题]84.（）是最早产生的期货合约。A)货币期货B)利率期货C)商品期货D)股票期货[单选题]85.关于信托型私募股权投资基金的说法，错误的是()。A)信托型基金具有法律实体地位B)基金管理人依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作C)基金托管人负责保管基金资产，执行管理人有关指令，办理基金名下的资金往来D)基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益[单选题]86.(2015年)假设基金A在股、债、货币市场的配置比例为7:2:1，当月的实际收益率为6％，基金B中股、债、货币市场的配置比例是6:3:1，这三个市场指数收益率分别为5％，2％，1％，则该基金由于资产配置带来的超额收益为（）。A)0.3％B)0.5％C)0.6％D)0.2％[单选题]87.（）机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。A)QDIIB)QFIIC)基金互认D)以上选项都正确[单选题]88.开放式股票型基金份额净值的计算一般（）进行一次。A)每个交易日B)每周C)每月D)每季度[单选题]89.(2017年)根据我国证券市场有关规定，除权、除息日为（）。A)A股的权益登记日和B股的最后交易日的次日B)A股、B股的权益登记日的次一交易日C)A股、B股的权益登记日的次日D)A股的权益登记日和B股的最后交易日的次一交易日[单选题]90.如果基金持有人中个人投资者（），则该基金的规模相对会（）；如果基金持有人中机构投资者（），表明机构比较认可该基金的投资。A)较多，稳定，较多B)较少，稳定，较多C)较多，稳定，较少D)较多，不稳定，较多[单选题]91.当基金市场价格为0.90元、份额净值1.00元时，该基金的折价率()。A)[-10%]B)[10%]C)[90%]D)[-90%][单选题]92.(2016年)权益乘数的计算方法是（）。A)资产／所有者权益B)负债／所有者权益C)资产／负债D)负债／资产[单选题]93.基金的运营及销售出现国际化的趋势，开始于（）。A)20世纪60年代B)20世纪70年代C)20世纪80年代D)20世纪90年代[单选题]94.（）认为股票变化表现为三种趋势，即长期趋势、中期趋势和短期趋势。A)过滤法则B)止损指令C)?量价?理论D)道氏理论[单选题]95.净利润除以总资产等于（）。A)销售利润率B)净资产收益率C)资产收益率D)总资产收益率[单选题]96.交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人（）。A)可以拒收B)不能拒收C)不能接受D)视具体情况而定[单选题]97.(2016年)（）是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。A)标的资产B)交易单位C)交易总量D)结算总量[单选题]98.可以在期权到期前的任何时间执行的期权是()。A)看涨期权B)平价期权C)欧式期权D)美式期权[单选题]99.选择市盈率和市净率较低的股票的理论基础是，它们有()支持。A)平稳的预期收益B)平稳的实际收益C)较高的预期收益D)较高的实际收益[单选题]100.（）中，投资组合管理者会选择完全消极保守型的策略，只是获得市场平均时收益率水平。A)弱式有效市场B)半强式有效市场C)无效市场D)强式有效市场[单选题]101.普通股票的特征有()。A)收益性、风险性、返还性、永久性、安全性B)收益性、风险性、返还性、永久性、参与性C)收益性、风险性、流动性、永久性、安全性D)收益性、风险性、流动性、永久性、参与性[单选题]102.()虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法。A)参数法B)历史模拟法C)蒙特卡洛模拟法D)算术平均法[单选题]103.股东自由现金流贴现模型计算的现值是（）。A)现金净流量B)权益价值C)资产总值D)总资本[单选题]104.私募基金管理人在向中国证券投资基金业协会申请登记后()内可在协会网站查询是否办结完毕。A)20个工作日B)30个工作日C)5个工作日D)10个工作日[单选题]105.ETF日净值收益率与标的指数日收益率之差，称为()。A)跟踪误差B)跟踪偏离度C)折(溢)价率D)费用率[单选题]106.下列()应履行复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。A)基金经理B)基金托管人C)基金管理人D)基金会计[单选题]107.下列关于信托制私募股权投资基金组织结构的说法错误的是（）。A)信托制私募股权投资基金属于集合投资基金B)信托制私募股权投资基金由决策委员会进行决策C)信托制私募股权投资基金通常分为单一信托基金和结构化的信托模式D)信托公司的角色相当于普通合伙人[单选题]108.2014年3月4日，?*ST超日?公告称?11超日债?本期利息将无法于原定付息日2014年3月7日按期全额支付，仅能够按期支付共计400万元人民币，付息比例仅为4．5％，并正式宣告违约，成为国内首例违约债券。对于债券投资，该事例属于（）。A)通胀风险B)信用风险C)利率风险D)流动性风险[单选题]109.股票投资策略可分为（）和被动策略。A)消极策略B)有限策略C)中立策略D)积极策略[单选题]110.如果按照个人投资所处生命周期的不同阶段来选择基金产品类型，一般来说，适合老年人的投资原则是（）。A)首选高风险、投资周期长的产品B)以保值增值为目标，选择中高风险的产品进行组合投资C)以低风险为核心，不宜过多配置股票型基金D)坚持稳健原则，分散风险，选择收益与风险均衡化的产品[单选题]111.(2017年)某日A银行，在银行间债券市场做了一笔质押式正回购，融入资金1000万元，回购利率5％，实际占款天数73天，在到期结算日，A银行应向逆回购方支付的资金额为（）万元。A)1100B)1010C)1001D)1000[单选题]112.下列不属于基金公司信息披露基本要求的是()。A)便利性B)及时性C)真实性D)完整性[单选题]113.受托人为委托人的利益服务，并且忠实于（）的利益。A)受托人B)委托人C)托管人D)管理人[单选题]114.以下关于回转交易的说法错误的是()。A)权证交易当日不能进行回转交易B)专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易C)B股实行次日起回转交易D)债券竞价交易实行当日回转交易[单选题]115.假设某投资者持有5000份基金A，当前的基金份额净值为1.4元，对该基金按1：1.4的比例进行拆分操作后，对应的基金资产为（）元。A)3571B)5000C)7000D)9800[单选题]116.下列关于货币市场基金投资风险的说法错误的是()。A)财务杠杆运用程度不影响货币基金的投资风险B)投资组合平均剩余期限影响货币基金的风险C)货币基金投资组合平均剩余期限受法律法规约束D)浮动利率债券投资影响货币基金的风险和预期收益率[单选题]117.已知第n期期末终值为FV，年利率为i，求期初投入的现值PV为（）。A)PV=FV／（1+i）nB)PV=FV×（1+i）nC)PV=FV／（1+i）n-1D)PV=FV×（1+i）n-1[单选题]118.在下列情况下，投资组合风险分散效果好的是()。A)投资组合内成分证券的方差增加B)投资组合内成分证券的协方差增加C)投资组合内成分证券的期望收益率降低D)投资组合内成分证券的相关程度降低[单选题]119.信托型基金的参与主体不包括（）。A)基金投资者B)基金管理人C)基金托管人D)有限合伙人[单选题]120.(2016年)关于艺术品与收藏品投资，下列说法错误的是（）。A)是另类投资的一种形式B)投资价值建立在艺术家的声望、销售纪录等条件之上C)艺术品与收藏品市场主要以拍卖为主D)投资价值的评估较为容易[单选题]121.某投资者有以下投资组合，50%投资于A公司股票，50%投资于B公司股票(数据如下表)，则投资组合的期望收益率为()可能状况概率预期收益率A公司B公司牛市0.525%20%黑市0.5-5%-10%A)10%B)5%C)20%D)7.5%[单选题]122.负债权益比的计算公式为（）。A)负债总额/所有者权益总额B)所有者权益总额/负债总额C)负债总额/总资产D)总资产/负债总额[单选题]123.技术分析依赖的信息预测是（）。A)随机信息B)即时信息C)固定信息D)历史信息[单选题]124.投资者向证券公司融资15000元（此时保证金担保比例达到最低限额50%），买入200股该公司的股票。如果该公司的股票价格下跌至120元，此时担保维持比例为（未考虑融资利息费用）（）。A)150%B)180%C)170%D)160%[单选题]125.投资者借入资金购买证券称为()。A)买多交易B)买空交易C)卖空交易D)卖多交易[单选题]126.(2017年)利息票据A和B，面额均为10000元，每半年付息一次，当前距离到期日均为6个月。A票面利率5％，B票面利率4％，若持有到期，则投资A比投资B可多获得的利息收益为（）元。A)50B)600C)100D)500[单选题]127.经合组织在2005年发表了《集合投资计划治理白皮书》，下列不属于?市场纪律与市场体系?部分的是（）。A)应加强对投资者的教育B)相关信息应当通过多渠道发放C)投资者在权益受损时有向相关机构申诉的权利D)在信息传播中，应当充分运用现代化信息技术[单选题]128.下列关于市场冲击说法错误的是（）。A)市场冲击是交易行为对价格产生的影响B)市场冲击可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量C)头寸越大，对市场价格的冲击越明显D)头寸越大，交易所需的时间越短[单选题]129.银行间债券市场的交易品种不包括（）。A)债券B)回购C)远期交易D)股票[单选题]130.不动产投资的类型不包括（）。A)地产投资B)商业房地产投资C)工业用地投资D)基金产品投资[单选题]131.估值错误的处理不包括（）。A)基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正B)基金资产估值错误偏差达到或超过基金资产净值的0.25%时,基金管理公司应当及时向监管机构报告C)基金资产估值错误偏差达到或超过基金资产净值的0.15%时，基金管理公司应当公告D)基金管理公司和托管银行因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任[单选题]132.某基金的年化收益率为35%，年化标准差为28%，在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的可能下处于如下区间（）。A)70%~35%B)63%～7%C)28%~28%D)28%~35%[单选题]133.关于基金职业道德教育和修养，以下描述错误的是()。A)基金职业道德教育和修养是从被动接受教育走向主动自我教育的活动B)基金职业道德教育和修养是从他律走向自律的活动C)基金职业道德教育和修养是把外在的基金职业道德规范转化为内在的职业道德情感，职业道德观念和职业道德习惯的活动D)基金职业道德教育和修养是从自律走向他律的活动[单选题]134.（）年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。国债期货债券市场定价和避险具有关键作用。A)2011B)2012C)2013D)2014[单选题]135.(2018年)在基金的净值过低时，管理人通过基金份额的合并可提高基金的净值，这种行为通常又称（）。A)正向分拆B)正向合并C)逆向合并D)逆向分拆[单选题]136.以下关于金融资产风险的表述，错误的是（）。A)非系统性风险是对个别公司的证券的风险B)违约风险属于非系统性风险C)系统性风险对所有资产具有相同的影响D)经济环境变化属于系统性风险[单选题]137.债券的发行人包括（）。Ⅰ、中央政府?Ⅱ、地方政府?Ⅲ、金融机构?Ⅳ、公司?Ⅴ、企业?A)Ⅰ.Ⅱ.ⅤB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ[单选题]138.单只债券融入余额超过该只债券发行量()起，每增加5个百分点，该机构应同时向同业中心和中央结算公司书面报告并说明原因。A)10%B)15%C)20%D)30%[单选题]139.境内机构投资者可以委托符合条件的投资顾问进行境外证券投资，下列选项符合条件的是()。A)在境外设立，经所在国家或者地区监管机构批准从事投资管理业务B)最近3年没有受到所属监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部、监管机构的立案调查C)最近一个会计年度管理的证券资产50亿美元D)具备4年的经营投资管理业务经验[单选题]140.机构投资者的规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就越（）。A)高B)低C)一致D)无关[单选题]141.对即期利率的说法中，正确的是（）。Ⅰ即期利率是金融市场的基本利率Ⅱ即期利率是指零息票债券的即期收益率Ⅲ即期利率表示的是从现在（t=0）到时间t的年化收益率Ⅳ考虑到利率随期限长短的变化，对于不同期限的现金流，人们通常采用不同的利率水平进行贴现A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]142.(2016年)股票的（）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。A)票面价值B)清算价值C)账面价值D)内在价值[单选题]143.根据《证券投资基金法》的规定，下列说法正确的是()。A)基金代管人与基金管理人共同聘请验资机构进行验资后，在中国证监会办理备案B)由基金管理人聘请验资机构进行验资之后，在中国证监会办理备案C)由基金管理人报中国证监会备案之后，聘请验资机构进行验资D)基金管理人应当根据基金募集规模依法决定是否需要验资[单选题]144.以下哪项关于上市开放式基金(LOF)的描述是错误的?()A)可以在场内市场进行申购赎回B)可以在场外市场进行申购赎回C)不可以跨市场转托管D)是我国对证券投资基金的一种本土化创新[单选题]145.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以()为主。A)国债B)土地C)房产D)固定资产[单选题]146.下列不属于隐性成本的是（）。A)买卖差价B)市场冲击C)机会成本D)过户费[单选题]147.关于基金托管人应当履行的职责，以下描述错误的是()。A)安全保管基金财产B)办理与基金托管业务活动有的信息披露事项C)为基金投资决策提供研究支持D)按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户[单选题]148.私募基金的投资产品面向不超过()人的特定投资者发行。A)100B)200C)150D)300[单选题]149.(2018年)假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是（）。A)A证券对市场指数的敏感性较强B)B证券对市场指数的敏感性较强C)A所获得的收益较高D)B所获得的收益较高[单选题]150.大多数资信好的公司采用()的发行方式来发行商业票据。A)直接发行B)间接发行C)贴现发行D)以上选项都不正确[单选题]151.债券基金信用风险的监控指标包括()。Ⅰ.债券基金所持债券的平均信用等级Ⅱ.各信用等级债券所占比例Ⅲ.风险价值(VaR)A)Ⅰ，ⅢB)Ⅰ，ⅡC)Ⅱ，ⅢD)Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ[单选题]152.下列哪类风险不是投资风险的主要风险？（）A)操作风险B)市场风险C)流动性风险D)信用风险[单选题]153.首次公开发行是指在证券市场上首次发行对象企业()的行为。A)普通股票B)优先股票C)混合股票D)法人股票[单选题]154.下列关于商业票据发行的说法错误的是（）。A)商业票据的发行包括直接发行和间接发行两种B)大多数资信好的公司采用间接发行方式C)商业票据采用贴现发行的方式D)货币市场利率越高，贴现率越高；发行主体资信越好，贴现率越低[单选题]155.交易员在执行公平交易时需严格遵守公司的（）。A)正确交易制度B)公正交易制度C)公平交易制度D)及时交易制度[单选题]156.根据我国现行有关制度的规定，证券交易的过户费属于（）的收入。A)中国结算公司B)证券公司C)国家税收部门D)证券交易所[单选题]157.购买力风险出现的原因是()。A)经济周期B)通货膨胀C)市场因素D)经济政策[单选题]158.下列股票估值方法不属于相对价值法的是（）。A)市盈率模型B)企业价值倍数C)市销率模型D)经济附加值模型[单选题]159.基金日常估值由（）进行。A)基金份额持有人B)基金托管人C)基金管理人D)基金销售机构[单选题]160.发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入()。A)盈余公积B)留存收益C)资本公积D)股本账户[单选题]161.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购不包括（）。A)1天B)2天C)3天D)5天[单选题]162.(2015年)交易员的职责，不包括（）。A)向基金经理及时反馈市场信息B)以对投资有利的价格进行证券交易C)执行基金经理制订的交易指令D)及时在市场异动中作出决策[单选题]163.以下步骤不是投资策略的制定是投资交易的基础环节是（）A)研究部提出研究报告B)投资决策委员会参考研究部提供的研究报告C)投资部制定投资组合的具体方案D)研究部对方案进行风险收益分析[单选题]164.（）是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。A)利息率B)名义利率C)通货膨胀率D)实际利率[单选题]165.(2016年)相关系数的大小范围为（）。A)+1和-1之间B)0和1之间C)-1和0之间D)1到正无穷[单选题]166.上海证券交易所证券交易当日无成交的，以（）为当日收盘价。A)一周收盘价B)一周开盘价C)前收盘价D)前开盘价[单选题]167.基金投资跟踪与评价的核心是()。A)对基金销售业务以及人际关系的维护B)对基金新品种的研发C)对基金收益率的提升D)对基金安全性的巩固[单选题]168.从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的上半部分就称为A)资本配置线B)资本市场线C)有效前沿D)证券市场线[单选题]169.()可以用来研究价格指数/股票等的波动情况。A)方差B)分位数C)均值D)中位数[单选题]170.关于非系统性风险的说法错误的是()。A)非系统性风险又被称为特定风险B)非系统性风险可以分散化C)非系统性风险是由某个或少数的特别因素导致的D)当投资组合中数量增加时，非系统性风险也一定增加[单选题]171.当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为()。A)股息B)红利C)利差D)资本利得[单选题]172.中国债券交易市场体系的三个发展阶段不包括（）。A)以柜台市场为主B)以交易所市场为主C)以银行间市场为主D)以场外市场为主[单选题]173.计算夏普比率需要的基础变量不包括()。A)无风险收益率B)投资组合的系统风险C)投资组合平均收益率D)投资组合收益率的标准差[单选题]174.根据有关规定，除货币市场基金外，基金利润分配默认的方式是（）。A)分红高投资B)直接分配基金份额C)固定红利D)现金分红[单选题]175.下列关于证券登记结算机构的说法中，错误的是（）。A)是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人B)必须经国务院证券监督管理机构批准设立C)机构为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务D)机构设会员大会、理事会和专门委员会[单选题]176.下列属于基金业绩的持续性分析与预测的方法是（）。Ⅰ.基干基金输赢变化的或然表的方法；Ⅱ.基金收益率排序的Spearman等级相关系数的检验；Ⅲ.基金收益序列的回归系数检验；Ⅳ.信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标。A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ[单选题]177.我国的封闭式基金每（）披露一次基金份额净值。A)旬B)周C)月D)日[单选题]178.涨跌停板的确定，主要取决于标的资产()价格波动的频繁程度和波幅的大小。A)现货市场B)期货市场C)利率市场D)金融市场[单选题]179.不属于商业票据的特点的是（）。A)面额较大B)利率较低C)有明确的二级市场D)只有一级市场[单选题]180.下列关于房地产有限合伙的表述错误的是（）。A)由有限合伙人和普通合伙人组成B)有限合伙人直接参与管理和经营项目C)偏好资金的非流动性D)有限合伙人可能面临长达数年的负现金流[单选题]181.私募股权投资起源于()，已有100多年的历史。A)法国B)英国C)美国D)德国[单选题]182.同业拆借市场属于银行间市场，交易主体为（）等金融机构。Ⅰ商业银行Ⅱ保险公司Ⅲ证券公司Ⅳ基金公司A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ[单选题]183.（）可以预示市场对未来利率走势的期望，是中央银行制定和执行货币政策的参考工具。A)即期利率B)远期利率C)贴现因子D)到期利率[单选题]184.（）是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算。A)基金份额净值B)基金累计净值C)基金份额累计净值D)申购价[单选题]185.净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力（），投资带来的收益（）。A)强；高B)弱；高C)强；低D)弱；低[单选题]186.20世纪60年代以前，大多数债券组合管理者采用的是（）。A)大量买入策略B)大量卖出策略C)买入并持有策略D)卖出到期策略[单选题]187.假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.4848元，2013年9月1日的单位净值为1.7886元。期间该基金曾于2013年2月28日每份额派发红利0.275元。该基金2013年2月27日(除息日前一天)的单位净值为1.8976元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为()。A)40.87%B)40.07%C)47.08%D)48.7%[单选题]188.下列选项不属于常用的货币市场工具的是（）。A)大额可转让定期存单B)政府债券C)同业拆借D)商业票据[单选题]189.基金卖出股票时按照1‰的税率征收证券交易()。A)营业税B)印花税C)个人所得税D)企业所得税[单选题]190.()证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。A)20世纪40年代以后B)20世纪60年代以后C)20世纪80年代以后D)20世纪90年代以后[单选题]191.算法交易是通过数学建模将常用交易理念同化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化）的一种交易方式，交易算法的核心是其背后的（）模型。A)投资交易B)量化交易C)股票估值D)债券估值[单选题]192.夏普比率是用某一时期内投资组合平均（）除以这个时期收益的标准差。A)相对收益B)超额收益C)绝对收益D)部分收益[单选题]193.事后分析可以分为基于（）的风格分析。A)组合和资产B)组合和收益率C)组合和目标D)组合和风险[单选题]194.远期合约的交割方式通常采用（）。A)对冲平仓B)实物交割C)现金交割D)现券交割[单选题]195.浮动利率债券通常是在一个基准利率基础上加上（）以反映不同债券发行人的信用。A)利率B)利差C)基点D)利息[单选题]196.（）是为风险厌恶的投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率。A)期望收益B)风险溢价C)额外收益D)无风险收益率[单选题]197.资本资产定价模型以（）为基础。A)马可维茨的证券组合理论B)法玛的有效市场假说C)夏普的单一指数模型D)套利定价理论[单选题]198.所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的()。A)10%B)20%C)30%D)50%[单选题]199.期货品种是指具有期货商品性能，并经过批准允许进入交易所进行期货买卖的标的资产品种，通常分为商品期货和()。A)金融期货B)外汇期货C)利率期货D)股指期货[单选题]200.内部控制的目标是在一定的范围内()，提高基金管理人的经营效益。A)提高基金的安全性B)提高基金的利润率C)降低或消除经营风险D)降低或消除系统风险[单选题]201.下列关于技术分析的说法错误的是（）。A)技术分析是通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为B)技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。C)技术分析只关心证券市场本身的变化，而不考虑基本面因素D)技术分析方法长期以来一直是投资决策的核心工具[单选题]202.基金公司投资交易流程不包括()。A)执行交易指令B)承诺收益保障C)构建投资组合D)绩效评估与组合调整[单选题]203.QFII制度可以使我国证券市场最终发展成为以()为主导的市场。A)机构B)个人或家庭C)政府D)中小投资者[单选题]204.下列关于银行间债券市场的交易方式，表述不正确的是（）。A)买断式回购交易双方约定在将来某一日期由正回购方向逆回购方支付到期资金结算额B)远期交易的市场参与者应为进入全国银行间债券市场的机构投资者C)银行间债券市场交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交D)进行债券交易.应订立书面形式的合同[单选题]205.某投资者通过场外投资1万元申购某上市开放式基金，假设基金管理人规定的申购费率为1.5%，申购当日基金份额净值为1.025元，则申购手续费为()元。A)9852.22B)10000C)9611.92D)147.78[单选题]206.《上海证券交易所交易型开放式指数基金流动性服务业务指引》关于流动性服务商提供流动性服务的规定正确的是（）。A)买卖报价的最大价差不超过2%B)上交所批准的流动性服务商可以为一只或多只ETF提供流动性服务C)连续竞价参与率不低于80%D)集合竞价参与率不低于60%[单选题]207.到期收益率的影响因素中，与到期收益率成反方向变动的是()。A)票面利率B)债券市场价格C)计息方式D)再投资收益率[单选题]208.客户服务是基金营销的重要组成部分，通过销售人员主动、及时开发市场，争取投资者认同，建立与投资者的长期关系，奠定有广度和深度的投资者基础，才能达到拓展业务和提升市场占有率的目标。常见的客户服务内容包括()。Ⅰ.人工咨询Ⅱ.客户投诉处理Ⅲ.非交易过户Ⅳ.挂失和解挂A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]209.UCITS三号指令通过后，下列不属于UCITS基金的业务范围的是（）。A)核心业务的投资咨询B)基金管理服务C)为个人或机构提供投资组合管理服务D)基金保管[单选题]210.（）是股票市价与销售收入的比率。A)市销率B)企业价值倍数C)市现率D)市净率[单选题]211.关于投资者参与证券交易所债券质押式回购，下列说法中错误的是（）。A)质押冻结期间债券的利息归证券交易所所有B)质押式回购期限最长为1年，在1年之内由投资者双方自行商定回购期限C)在质押式回购中，交易双方需要商定首期结算金额、到期结算金额和回购债券数量D)在办理质押式回购业务前，应签订质押式回购主协议[单选题]212.某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定这期间基金没有分红，则该基金的几何平均收益率为()。A)10B)5C)0D)15[单选题]213.目前，我国证券投资基金托管费是()为基金提供托管服务而向基金收取的费用。A)基金份额持有人B)基金托管人C)基金管理人D)监管机构[单选题]214.公司外部资金的来源不包括（）。A)发行公司股票B)发行公司债券C)公司留存收益D)银行贷款[单选题]215.关于券商结算模式，下列说法错误的是()。A)客户交易结算资金进出只能通过银证转账方式完成B)交易结算资金账户只能用于证券交易资金交收和支付佣金手续费，不能用于客户取款C)证券公司在存管银行开立客户交易结算资金汇总账户，用于集中存管客户交易结算资金D)第三方存管中，证券公司为客户交易结算资金建立证券资金账户，实现为每个客户单独立户管理[单选题]216.2013年12月31日，某股票基金资产净值为2亿元，到2014年12月31日，该基金资产净值变为3.2亿元。假设该基金净值变化来源仅为资产增值和分红收入的再投资，则该基金在2014年的收益率为()。A)70%B)50%C)60%D)40%[单选题]217.（）是遵循数量规则、用户指定的基准和约束条件，使用计算机来确定订单最佳的执行路径、执行时间、执行价格以及执行数量的一种交易方法。A)算法交易B)自动交易C)程序化交易D)套利交易[单选题]218.属于流动资产的是()。A)应付票据B)应收账款C)应付账款D)短期借款[单选题]219.下列不属于风险调整后收益指标的是（）。A)夏普比率B)速动比率C)特雷诺比率D)信息比率[单选题]220.以下不属于金融债券的是（）。A)政策性金融债B)商业银行债券C)特种金融债券D)公司债券[单选题]221.关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是（）。A)基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准B)基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任C)我国基金资产估值的责任人是基金管理人D)在复核基金管理人的估值结果之前，基金托管人应该审阅基金管理人的估值原则和程序[单选题]222.在一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定渐变程序后，就可以直接销售的基金是（）。A)QFIIB)QDIIC)沪港通D)基金互认[单选题]223.以下不属于中国证券投资基金业协会的职责的是()。A)教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益B)制定证券投资基金活动监督管理规划，并行使审批、核准或者注册权C)制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分D)依法办理非公开募集基金的登记、备案[单选题]224.互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的()的合约。A)现金流B)证券C)股票D)债券[单选题]225.可转债的价值必须()普通债券的价值。A)高于B)低于C)等于D)不确定[单选题]226.个人投资者买卖基金份额（）征收印花税。A)减半B)双倍C)全额D)暂免[单选题]227.某企业有一张带息期票，面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期(共60天，一年按360天计算)，则到期日的利息为()元。A)72B)80C)79D)82[单选题]228.公司可以通过发行（）来筹集外部资本，支持公司运营。Ⅰ权益证券Ⅱ有价证券Ⅲ资产证券Ⅳ债权证券A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅢC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅳ[单选题]229.厌恶风险的理性投资者，会选择()。A)有效前沿的某一可行组合B)下边界的某一可行组合C)收益最高的可行组合D)可行投资组合集内部的某一可行组合[单选题]230.反转收益曲线意味着（）。A)短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高B)长短期债券收益率基本相等C)短期债券收益率和长期债券收益率差距较大D)短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低[单选题]231.关于基金估值，以下说法正确的是（）。A)复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布B)开放式基金每个交易日的次日进行估值C)封闭式基金每周进行一次估值D)开放式基金每个交易日进行估值[单选题]232.下列大宗商品中，属于能源类的是()。A)动力煤B)铁矿石C)棕榈油D)钢铁[单选题]233.按照实物商品种类的不同，商品期货不包括()。A)能源期货B)农产品期货C)金属期货D)化工期货[单选题]234.以下说法错误的是（）。A)上市公司股份回购，只能使用自有资金B)上市公司增发新股，不可以面向少数特定机构或个人C)上市公司配股，原股东可以放弃配股权D)上市公司股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响[单选题]235.继美国之后，各国及地区相继推出了适合本国（地区）的存托凭证，比如（）。Ⅰ全球存托凭证Ⅱ欧洲存托凭证Ⅲ中国澳门存托凭证Ⅳ中国台湾存托凭证A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]236.下列不属于行业因素对股价影响的表现的是()。A)某些重要领域可能会因政府保护，即使在面临外部冲击的情况下，股价也不会大幅下降B)某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利润水平下降，进而使股价下跌C)零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升D)由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下跌[单选题]237.(2016年)假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是（）元。A)7000B)25000C)12500D)3500[单选题]238.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为（）。A)静态变量B)随机变量C)非随机变量D)动态变量[单选题]239.（）用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。A)流动性B)财务杠杆C)营运效率D)盈利能力[单选题]240.衡量企业对于长期债务利息保障程度的是（）。A)利息倍数B)流动资产C)应收账款D)总资产[单选题]241.如果证券的公允价值是由基金管理人通过估值技术所获得的，（）应对管理人所采用的估值技术的科学性、合理性、合法性等方面进行审查。A)基金份额持有人B)基金注册登记机构C)中国证券投资基金业协会D)基金托管人[单选题]242.在证券交易分级结算制下，证券公司承担的责任是（）。A)每笔结算只计其应收、应付款项B)证券或资金的交收责任C)证券交付时双方可给付资金D)担当买卖双方结算交易对手[单选题]243.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予()。A)业绩归因B)业绩计算C)星级评定D)风险调整[单选题]244.当认股权证行权时，一份认股权证的价值等于其（）与（）之和。A)内在价值和外在价值B)外在价值和时间价值C)内在价值和时间价值D)内在价值和边际价值[单选题]245.垃圾债券市场中大约（）的债券曾经是投资级，但后来被降到BB+级或以下。A)10％B)20％C)25％D)30％[单选题]246.在下列情况中，投资组合风险分散效果好的是（）。A)投资组合内成分证券的方差增加B)投资组合内成分证券的协方差增加C)投资组合内成分证券的期望收益率降低D)投资组合内成分证券的相关程度降低[单选题]247.()对基金的投资交易行为还承担着重要的一线监控职责。A)证券交易所B)中国证券登记结算有限责任公司C)中国证券业协会D)中国证监会[单选题]248.可转换债券的特点不包括（）。A)具有相应于标的股票的衍生特征B)没有权益特征C)含有转股权的特殊债券D)可转换债券有双重选择权[单选题]249.基金公司的投资管理能力直接影响到（）的投资收益。A)托管人B)保管人C)保险人D)基金份额持有人[单选题]250.关于资产管理行业的功能和作用，下列说法错误的是()。A)资产管理行业不能帮助投资者进行投资者决策，无法提供决策的最佳执行服务B)资产管理行业能对金融资产合理定价，给金融市场提供流动性C)资产管理行业能够为市场经济体系有效配置资源D)资产管理行业创造出十分广泛的投资产品和服务[单选题]251.(2015年)资产1、资产2[E（r1）>E（r2）]这两个风险资产形成的可行投资组合集为一条曲线，若上述两个资产都无法卖空，则以下表述中正确的是（）。A)可行投资组合集的预期收益率低于资产2的预期收益率B)可行投资组合集的预期收益率介于资产1与资产2之间C)可行投资组合集的预期收益率与资产1、资产2的预期收益率无关D)可行投资组合集的预期收益率高于资产1的预期收益率[单选题]252.()是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。A)收益性B)流动性C)风险性D)永久性[单选题]253.在考虑基金业绩评价的时候，我们往往要考虑基金规模大小带来的影响，下列属于大规模基金最有可能带来的不利影响的为()。A)非系统性风险更大B)平均成本更高C)对被投资股票的收益性有不利影响D)对被投资股票的流动性有不利影响[单选题]254.从整体而言，另类投资的波动性远（）于股票市场，而另类投资的收益率与传统投资相关性较（）。A)高；低B)低；高C)高；高D)低；低[单选题]255.我国国债期限结构以中期为主，3～5年的国债占比超过（）。A)95%B)90%C)85%D)80%[单选题]256.(2018年)美国学者法玛在研究市场有效性时，把信息划分为（）。A)历史信息、公开信息和内部信息B)历史信息、公开信息和风险信息C)基本面信息、价格信息和风险信息D)技术面信息、基本面信息和内部信息[单选题]257.穆迪的最高信用等级是（）。A)AAAA级B)AAA级C)AAa级D)Aaa级[单选题]258.或然表反映的是所有样本基金在连续两个时期内分别处于（）地位的数量。A)?输赢??输输?B)?赢输??赢赢?C)?输赢??输输??赢输??赢赢?D)?输赢??赢输?[单选题]259.（）是债券交易实现的关键环节。A)债券发行B)债券流通C)债券询价D)债券结算[单选题]260.无风险资产与市场组合的连线，形成了新的有效前沿，被称为（）。A)无差异曲线B)证券市场线C)资本市场线D)资产配置线1.答案:C解析:对于短期债权人来说，流动比率越高越好，因为越高意味着他们收回债款的风险越低。知识点：掌握流动性比率、财务杠杆比率、营运效率比率的概念和应用；2.答案:A解析:复利终植：FV=PV（1+i）^n3.答案:A解析:选项A正确：投资组合管理首要的是风险管理，要在控制风险的基础上创造稳定、可持续的超额收益。4.答案:C解析:5.答案:C解析:6.答案:A解析:再投资风险属于投资债券的风险。7.答案:C解析:无摩擦市场，主要指没有税和交易费用。知识点：理解资本市场理论的前提假设；8.答案:D解析:全国银行间同业拆借中心主要为市场的投资者提供报价平台，为其交易提供电子成交登记服务，并按照中国人民银行的有关规定，对通过交易系统开展的债券交易活动进行监测。9.答案:C解析:10.答案:D解析:本题考查债券的种类。贴现债券则是无息票债券或零息债券，这种债券在发行时不规定利率，券面也不附息票，发行人以低于债券面额的价格出售债券，即折价发行，债券到期时发行人按债券面额兑付11.答案:C解析:基金衡量侧重于对基金本身表现的数量分析公司衡量则更看重管理公司本身素质的衡量。因此本题选C。12.答案:B解析:贝塔系数(ß)是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。13.答案:B解析:寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，可以部分投资于风险较高的资产。14.答案:A解析:15.答案:B解析:固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有（也可不附有）作为定期支付利息凭证的期票的债券。投资者不仅可以在债券期满时收回本金（面值），而且可以定期获得固定的利息收入。知识点：理解DCF估值法的概念和应用；16.答案:A解析:17.答案:A解析:标准普尔公司将其评级下调，该债券的市价价格会降低，由到期收益率公式可知，到期收益率上升。18.答案:B解析:根据自律管理的要求，证券登记结算机构须采取以下措施保证业务的正常运行：①制定完善的风险防范机制和内部控制制度；②建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范；③建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系；④对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程。19.答案:A解析:债券的信用风险又叫违约风险，是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。知识点：掌握投资债券的风险；20.答案:B解析:有效市场理论下的有效市场概念指的是信息有效。21.答案:D解析:QFⅡ在中国境内的投资受到包括主体资格、资金流动、投资范围和投资额度等方面的限制。22.答案:B解析:股票回购会减少流通在外的股份，购回的股票会被注销或以库存股的形式存在。23.答案:D解析:D项，远期合约是一种非标准化的合约，即远期合约一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的。24.答案:B解析:基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。当错误率达到或超过基金资产净值的0．25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误率达到0．5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。25.答案:D解析:本题考查债券的种类。按照嵌入的条款进行分类，债券可分为可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券和结构化债券等。26.答案:C解析:马可维茨于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。这一理论的基本假设是投资者是厌恶风险的。这意味着投资者若接受高风险的话，则必定要求高收益率来补偿。27.答案:C解析:考察风险投资知识点28.答案:C解析:C项，固定利率债券有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值。即使市场利率或者发行人的信用等级改变，债券发行人要偿付的利息也不会变。29.答案:B解析:衡量下行风险的指标是下行风险标准差。30.答案:A解析:当组合超额收益为负数，除以较大（小）的总风险时，夏普比率得到较小（大）的负数，基金业绩反而变得较佳（差），由此会产生错误的评价结论。31.答案:D解析:本题考查基金费用的计提标准及计提方式。基金销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用32.答案:B解析:最大回撤可以在任何历史区间做测度，用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力33.答案:C解析:本题考查基金公司进行境外证券投资的交易与结算。托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：(1)在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管;(2)最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币;(3)有足够的熟悉境外托管业务的专职人员;(4)具备安全保管资产的条件;(5)具备安全、高效的清算、交割能力;(6)最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查34.答案:D解析:不动产投资的特点有：①异质性。每一项不动产在地理位置、产权类型、用途和使用率等方面而言都是独特的，受法律法规、政策、宏观环境和货币环境等因素影响较多；②不可分性。直接的不动产投资金额大，且不容易拆分以卖给多个投资者；③低流动性。由于前两项特性，直接的不动产投资流动性较差，产权交易时间长、费用高。35.答案:A解析:目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。36.答案:B解析:各类资本的清偿顺序为：①债权资本，它是一种借入资本，代表了公司的合约义务，因此债券持有者／债权人拥有公司资产的最高索取权；②优先股股东，在公司解散或破产清算时，优先股股东优先于普通股股东分配公司剩余财产；③普通股股东是最后一个被偿还的，剩余资产在普通股股东中按比例分配。37.答案:C解析:信托型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益。38.答案:D解析:为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理人应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术，建立估值委员会，健全估值决策体系；使用可靠的估值业务系统；确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序；完善相关风险监测、控制和报告机制；建立定期复核和审阅机制，以确保相关程序和技术不存在重大缺陷。39.答案:B解析:开放式基金还需对基金份额的申购与赎回情况、转入与转出情况以及基金份额拆分进行会计核算。知识点：掌握基金会计核算的特点及主要内容；40.答案:A解析:此题考的是指数基金的定义，答案是A选项，指数基金是以指数成分股为投资对象的基金。41.答案:C解析:利息主要包括债券的利息、银行存款利息、清算备付金利息、回购利息等。各类资产利息均应按日计提，并于当日确认为利息收入。42.答案:D解析:本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。我国QDII产品大致上可以分为三类，分别是商业银行发行的QDII产品，证券公司、基金管理公司发行的QDII产品以及保险公司发行的QDII产品43.答案:C解析:证券经纪商向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。44.答案:D解析:当投资者卖空（卖空即看跌该股票价格，股票价格下跌时获利，上涨时亏损）某股票时，可以下达止损买入指令即指定一个价格，当达到或超过这个价格时买入股票，如果股价上涨，达到指定价格后就可以平仓，把损失降到可控范围内。知识点：了解指令驱动市场、报价驱动市场和经济人市场三种市场45.答案:C解析:基金管理人是基金估值的第一责任主体。46.答案:C解析:各国对专业投资者的划分标准各有不同，但都体现在业务资质、资产规模、投资经验和金融市场知识等方面。知