基金从业资格考试证券投资基金基础知识(习题卷8)

试卷科目：基金从业资格考试证券投资基金基础知识基金从业资格考试证券投资基金基础知识(习题卷8)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金从业资格考试证券投资基金基础知识第1部分：单项选择题，共260题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.期末基金单位资产净值=期末基金资产净值／（）。A)期初基金单位总份额B)期末基金单位总份额-期初基金单位总份额C)期末基金单位总份额D)（期末基金单位总份额-期初基金单位总份额）／2[单选题]2.资产收益率等于（）。A)总资产总额／净利润总额B)净利润总额／总资产总额C)总资产总额／销售收入总额D)销售收入总额／总资产总额[单选题]3.假设某封闭式基金8月15日的基金资产净值为50000万元人民币，8月16日的基金资产净值为50100万元人民币，该股票基金的基金管理费率为1.5％，该年实际天数为365天。则该基金8月16日应计提的管理费为（）元。A)20547.95B)20547.94C)20547.93D)20547.92[单选题]4.(2016年)夏普比率是用某一时期内投资组合平均（）除以这个时期收益的标准差。A)部分收益B)超额收益C)绝对收益D)相对收益[单选题]5.卢森堡之所以能够率先成为基金管理中心，一方面是因为它能为投资者提供有利于投资的基础条件，另一方面是因为它独特的基金税收环境。这些有利条件包括（）。Ⅰ保护投资者的优良传统Ⅱ稳定的政治环境和强劲的经济实力Ⅲ专业水平高且反应快速的监管机构Ⅳ前瞻性的立法A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]6.我国证券交易所的总经理由()任免。A)国务院B)国务院证券委员会C)国务院证券监督管理机构D)中国证券投资基金业协会[单选题]7.(2018年)在我国债券发展史上，当债券市场以柜台市场为主时，债券投资者主要通过（）的柜台进行交易。A)证券交易所和商业银行B)证券交易所、商业银行和证券经营机构C)证券交易所和证券经营机构D)商业银行和证券经营机构[单选题]8.下列关于预期损失的说法，正确的是（）。A)预期损失是一个分位值，不能衡量最左侧区域的风险情况B)预期损失由于其在尾部风险度量、次可加性等方面的优势，越来越受到金融行业与监管机构的重视C)预期损失不需要给定时间区间，是指在给定置信区间内投资组合损失的期望值D)预期损失可以体现那些将来可能发生但没有在历史数据中体现的最大损失[单选题]9.市现率可用于评价股票的（）和（）。A)价格水平，收益水平B)收益水平，风险水平C)价格水平，风险水平D)收入水平，风险水平[单选题]10.下列关于金融市场的分类说法错误的是()。A)按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场，货币市场又称短期金融市场B)按照交易标的物分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等C)按交割期限分为现货市场和期货市场D)按交割期限分为期权市场和期货市场[单选题]11.下列属于投资收益的是()。A)存款利息收入B)买入返售金融资产收入C)资产支持证券利息收入D)衍生工具投资产生的相关损益[单选题]12.下表列示了对某证券的未来收益率的估计,该证券期望收益率等于（）某证券的未来收益状况估计。A)15%B)5%C)0%D)10%[单选题]13.2008年金融危机使全球经济处于低迷状态，这种状态同样影响并波及基金市场。这主要体现了市场风险中的（）。A)利率风险B)汇率风险C)购买力风险D)经济周期性波动风险[单选题]14.使投资者效用最大化的是无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合称为（）A)最小方差组合B)有效前沿C)最优组合D)有效组合[单选题]15.某投资者自有资金100000元，投资者向该证券公司融资100000元，以10元每股的价格买入20000股A公司的股票。如果A公司的股票价格下降至8元每股，如不考虑考虑融资利息和交易成本，此时维持担保比例为（）%。A)100B)110C)130D)150[单选题]16.下列不属于货币政策的工具的是（）。A)公开市场操作B)通货膨胀的抑制C)利率水平的调节D)存款准备金的调节[单选题]17.承担风险的意愿则是投资者的主观愿望，反映了投资者的（），它取决于投资者的心理状况及其当时所处的境况。A)投资期限B)收入支出情况C)资产负债状况D)风险厌恶程度[单选题]18.公司的资本结构是指()。A)公司资本投入与劳动投入之比B)公司债务资本与权益资本的比例C)公司资产的组成D)公司是资本密集型还是劳动密集型[单选题]19.投资策略的制定是投资交易的基础环节，步骤为（）。A)研究部提出研究报告、投资决策委员会形成总体投资策略、投资部制定投资组合的具体方案B)研究部提出研究报告、投资部制定投资组合的具体方案、投资决策委员会形成总体投资策略C)投资决策委员会形成总体投资策略、研究部提出研究报告、投资部制定投资组合的具体方案D)投资部制定投资组合的具体方案、研究部提出研究报告、投资决策委员会形成总体投资策略[单选题]20.下列对贝塔系数（β）的使用表达正确的是（）。A)贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致B)贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反C)贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致D)贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小[单选题]21.（）主要为市场的发行人、投资人等各类参与主体提供国债、金融债券、企业债券和其他固定收益证券的发行、登记、托管、交易结算、信息发布等服务。A)中央结算公司B)上海清算所C)全国银行间同业拆借中心D)中国人民银行[单选题]22.银行间债券市场的中介服务机构一般不包括()。A)全国银行间同业拆借中心B)上海清算所C)深圳清算所D)中央国债登记结算有限责任公司[单选题]23.权证可以根据（）分类。Ⅰ标的资产Ⅱ基础资产的来源Ⅲ持有人权利的性质Ⅳ行权时间分类A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]24.权证的基本要素不包括()。A)可转化率B)标的资产C)行权价格D)存续时间[单选题]25.下列关于商业票据特点的表述中，正确的是（）。A)面额较大B)利率较高，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高C)只有二级市场，没有明确的一级市场D)利率较低，通常比银行优惠利率高，比同期国债利率低[单选题]26.在金融衍生工具中，远期合约的最大功能是()。A)方便交易B)增加交易量C)增加收益D)转移风险[单选题]27.我国提供基金评价业务的公司不包括（）。A)银河证券B)晨星公司C)中国证监会D)上海证券[单选题]28.()是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。A)净额结算B)全额结算C)实时处理交收D)批量处理交收[单选题]29.关于金融债券，下列说法错误的是()。A)证券公司债属于金融债券B)商业银行债券的发行人是商业银行C)非银行金融机构债券由银行金融机构发行D)政策性金融债的发行人是政策性金融机构[单选题]30.(2018年)已知某基金近4年的累计收益率为46．4％，那么用几何收益率法计算的该基金的年平均收益率为（）。A)8．0％B)14．4％C)12．2％D)10．0％[单选题]31.夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM之间的关系是（）。A)三种指数均以CAPM模型为基础B)詹森指数不以CAPM为基础C)夏普指数不以CAPM为基础D)特雷诺指数不以CAPM为基础[单选题]32.已知某债券基金的久期是3年，那么当市场利率下降2％时，该债券基金的资产净值将（）。A)增加；6％B)减少；6％C)增加；3％D)减少；3％[单选题]33.若不考虑无风险资产，由风险资产构成的有效前沿在标准差-预期收益率平面中的形状为（）。A)抛物线B)扇形区域C)双曲线上半支D)射线[单选题]34.修正的MM定理认为（）。A)企业价值不会因为企业融资方式改变而改变B)企业发行债券或获取贷款越多，企业市场价值越大C)对负债带来的收益与风险进行适当平衡来确定企业价值D)最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点[单选题]35.国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交收以及结算参与人与客户之间的证券交收，这个交收制度体现了()。A)分级结算原则B)共同对手方原则C)净额结算原则D)货银对付原则[单选题]36.下列（）不是基金的主要利润来源。A)利息收入B)投资收益C)资本公积D)其他收入[单选题]37.下列对财政政策的说法中，错误的是（）。A)政府希望通过宏观财政政策控制社会的投资和消费水平，从而提高经济增长率，增加就业水平或降低通货膨胀率B)作为需求管理的一部分，财政政策是刺激或减缓经济发展的直接方式C)政府支出的上升会减少对产品和劳务的需求D)税收的减少会增加消费者的收入，从而导致消费水平的提高[单选题]38.在我国，证券交易所的设立和解散，由（）决定。A)国务院B)证监会C)中国人民银行D)证券交易所[单选题]39.根据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括()。A)市价指令B)限价指令C)止损指令D)触价指令[单选题]40.目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过()oA)10%B)20%C)49%D)51%[单选题]41.下列无差异曲线的特点不包括（）。A)同一条无差异曲线上的所有点向投资者提供了相同的效用B)当向较高的无差异曲线移动时，投资者的效用减少C)风险厌恶的投资者的无差异曲线是从左下方向右上方倾斜的D)对于给定风险厌恶系数的某投资者来说，可以画出无数条无差异曲线，且这些曲线不会交叉[单选题]42.β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场（），β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场（）β系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场（）。A)一致、更小、大B)相反、更大、小C)一致、更大、小D)相反、更小、大[单选题]43.下列关于封闭式基金的利润分配，说法错误的是（）。A)封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次B)封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%C)基金收益分配后基金份额净值不得高于面值D)封闭式基金只能采用现金分红[单选题]44.资产1的预期收益率为5%，资产2的预期收益率为8%，两种资产的相关系数为1。按资产1占40%，资产2占60%的比例构建组合，则组合的预期收益率为()。A)1.8%B)2.8%C)5.8%D)6.8%[单选题]45.()是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票筹集资金并上市的行为。A)再融资B)股票回购C)首次公开发行D)分配股票股利[单选题]46.(2018年)基金评价的作用是（）。A)基金经理有足够的信息来了解自己的投资状况B)投资者可以决定一个基金托管人是否需要被替换C)投资者可以提高其投资管理能力D)投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理[单选题]47.下列不属于债券结算业务的是（）。A)分销业务B)期货期权C)现券业务D)利率互换业务[单选题]48.投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出是指（）。A)远期交易B)清算交收C)除息除权D)回转交易[单选题]49.()是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明。A)基本管理制度B)业务操作手册C)部门业务规章D)内控大纲[单选题]50.有效的投资策略可以使投资的债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求，这种方法称为()。A)竖直配比策略B)久期配比策略C)现金配比策略D)价格免疫策略[单选题]51.(2016年)以下关于零息债券的描述正确的是（）。A)贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金B)溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金C)溢价方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息D)贴现方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息[单选题]52.(2016年)如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则称为（）。A)离散型随机变量B)分布型随机变量C)连续型随机变量D)中断型随机变量[单选题]53.基金托管人的托管费是从（）中列支的。A)管理人收益B)托管人收益C)基金资产D)投资者的收益[单选题]54.营运效率可以反映企业资产的管理质量和利用效率，下列对于营运效率指标的分析正确的是（）。A)资产收益率是应用最为广泛的衡量企业盈利能力的指标之一B)存货周转率越大，说明存货销售、变现所用的时间越长，存货管理效率越低C)应收账款周转率越大，说明应收账款变现、销售收入收回的速度所需的时间越长D)销售利润率低对企业不利[单选题]55.下列关于货币基金的说法中，正确的是（）。Ⅰ货币基金是指以货币市场工具为投资对象的基金Ⅱ货币基金相对活期储蓄存款有较高收益率Ⅲ一般而言，货币基金无风险Ⅳ货币基金风险较低A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]56.关于基金估值程序，以下表述错误的是()。A)基金托管人对基金管理人的计算结果复核无误对外公布B)基金日常估值由基金管理人进行C)基金托管人对基金管理人的计算结果进行复合D)基金估值的第一责任人是基金管理人[单选题]57.下列关于优先股与普通股说法错误的是（）。A)代表对公司的所有权B)收益不固定C)正常经营情况下不会偿还给投资人D)同属于权益资本[单选题]58.不属于内在价值估值检验模型的是（）。A)股利贴现模型B)票据贴现模型C)自由现金流量贴现模型D)经济附加值模型[单选题]59.我国基金管理公司独立董事人数不得少于董事会人数的()。A)[1/3]B)[1/2]C)[2/3]D)[3/4][单选题]60.关于另类投资，以下表述正确的是()A)期货、期权为衍生工具，属于典型的另类投资的范畴B)目前我国还没出现境内公募另类投资基金C)艺术品和收藏品的投资价值建立在艺术家声望和销售记录的条件之上，属于另类投资D)另类投资意味着创新投资，所以房地产、大宗商品投资这类有悠久历史的投资不属于另类投资[单选题]61.(2018年)依据我国第三方存管的要求，客户想完成客户交易结算资金的进出只能通过的方式是（）。A)客户通过网银直接将钱划入券商的三方存管账户B)银证转账C)券商提供的柜面客户资金存取D)银行柜台办理资金划转[单选题]62.在时间区间T内某投资组合收益的概率分布中，给定的置信水平为X一般来说意味着（）。A)有X%的把握保证时间区间T内投资的损失会大于VB)有X%的把握保证时间区间T内投资的损失不会大于VC)有（1-X%）的把握保证时间区间T内投资的损失不会大于VD)有（1-X%）的把握保证时间区间T内投资的损失会大于V[单选题]63.报价驱动中，最为重要的角色是（）。A)买方B)卖方C)做市商D)证券交易所[单选题]64.（）是指股票未来收益的现值。A)股票的票面价值B)股票的清算价值C)股票的账面价值D)股票的内在价值[单选题]65.债券是作为证明（）关系的凭证。A)债权债务B)产权C)所有权D)委托代理[单选题]66.关于投资者要求与资产配置，以下表述错误的是()。A)人寿保险公司理赔预期较为确定，可以对保费收入的投资做长期规划B)投资期限越长，投资者越能够承担更大的风险C)一个投资款来源于石油收入的海外财富基金投资期限通常较短D)没有短期大额资金需求的中年人投资期限可长于20年[单选题]67.对于多个资产组成的投资组合，设E（rp）为投资组合的期望收益率，E（ri）为第i个资产的收益率，Wi为第i个资产的权重，n为资产数目，那么投资组合期望收益率为（）。A)AB)BC)CD)D[单选题]68.首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按（）计量。A)公允价值B)面值C)每股净资产D)成本[单选题]69.(2015年)某投资者信用账户中有现金40万元保证金，该投资者选定证券A进行证券卖出。证券A的最近成交价为每股8元，该投资者融券卖出10万股。第二天，该股票价格上升到每股10元，不考虑利息和费用，该投资者需要追加（）保证金才能持续130％的担保比例。A)不需要追加B)10万元C)5万元D)50万元[单选题]70.可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是（）。A)股票、公司债券B)公司债券、股票C)都属于股票D)都属于债券[单选题]71.（）是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体，（）负有复核责任。A)基金管理公司;中国证监会B)基金托管人;基金投资者C)基金管理公司;托管人D)基金管理公司;基金管理人[单选题]72.《证券监管目标和原则》是由（）发布。A)国际金融协会B)国际基金业协会C)中国证监会D)国际证监会组织[单选题]73.（）以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购（LBO）和石油及天然气投资项目当中。A)20世纪70年代B)20世纪80年代C)20世纪60年代D)20世纪90年代[单选题]74.下列费用不列入基金费用（）。Ⅰ.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失Ⅱ.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用Ⅲ.基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用?A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.ⅡC)Ⅰ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ[单选题]75.下列基金利润来源中不属于已实现收入的是()。A)债券投资收益B)手续费返还C)公允价值变动损益D)存款利息收入[单选题]76.下列选项中，不属于QFII在经批准的额度内可以投资的人民币金融工具的是()。A)证券投资基金B)基金子公司专项资产管理计划C)在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证D)在银行间债券市场交易的固定收益产品[单选题]77.按（）分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。A)发行主体B)偿还期限C)计息方式D)付息方式[单选题]78.为确保基金公司信息系统安全运作，可制定的相关制度不包括()。A)投资管理制度B)授权制度C)门禁制度D)内外网分离制度[单选题]79.用复利法计算第n期期末终值的计算公式为()。A)FV=PV×(1+i)^nB)PV=FV×(1+i)^nC)FV=PV×(1+i×n)D)PV=FV×(1+i×n)[单选题]80.假设一投资者拥有M公司的股票，他决定在投资组合中加入N公司的股票，这两种股票的期望收益率和总体风险水平相当，当M和N股票的相关系数为()时，资产组合风险降低效率最高。A)-0.25B)-0.75C)1D)0.25[单选题]81.股权投资基金行业自律组织可以起到的作用不包括()。A)提供行业服务B)约束个体行为C)发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用D)促进会员忠实履行受托义务和社会责任[单选题]82.若没有预期的变现需求，投资者可以适宜()流动性要求，以()预期收益。A)降低;降低B)降低;提高C)提高;降低D)提高;提高[单选题]83.下列关于风险价值（VaR）的描述，正确的是（）。A)风险价值与损失的任何特定事件相关B)风险价值是指最大损失金额的价值C)风险价值是指可能发生的最大损失D)风险价值是指发生最大损失的概率[单选题]84.设置个股最高比例来控制个股风险，实现风险（）。A)稳定性B)安全性C)集中率D)分散化[单选题]85.下列关于银行间债券市场交易方式的说法中，正确的是（）。Ⅰ银行间债券市场交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交Ⅱ债券回购交易的完整合同仅包括债券回购主协议Ⅲ进行债券交易应订立书面形式的合同，其书面形式包括同业中心系统生成的成交单、电报、电传、传真、合同书和信件等Ⅳ参与者进行债券交易可以在合同约定的价款或利息之外收取未经批准的其他费用A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]86.如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，我们就称该股票市场是（）。A)半强有效市场B)弱有效市场C)无市场D)强有效市场[单选题]87.（）适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司，对于资产包含大量现金的公司是更为理想的估值指标。A)市盈率B)市净率C)市现率D)市销率[单选题]88.关于UCITS基金的核准，下列说法错误的是()。A)UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务B)基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机关的批准C)对于单位信托而言，要求核准基金章程和基金托管人D)基金管理公司只能从事基金管理业务[单选题]89.下列关于交易执行的说法错误的是()。A)交易执行是投资决策的实现过程B)作为投资管理的一个环节，交易执行的时机、成本等因素直接影响投资绩效C)交易执行的优化对于增强投资绩效，尤其是对于主动型和大数据基金来说，将越来越重要D)在证券市场发展的早期，机构投资者往往可以通过选股和择时手段获取高回报和超额收益，交易执行的贡献并不突出[单选题]90.下列不属于常见的基金回报率计算期间的是（）。A)最近一月B)最近两月C)最近三月D)最近六月[单选题]91.甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识别能力和风险承担能力外，还应满足的条件为()。A)净资产不低于300万元B)总资产不低于3000万元C)净资产不低于1000万元D)总资产不低于1000万元[单选题]92.下列关于无担保的存托凭证和有担保的存托凭证的说法不正确的是（）。A)无担保的存托凭证的发行与基础证券发行公司无关B)有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的C)无担保的存托凭证所受约束小，在市场上较常见D)存托凭证的级别越高，对证券公司的要求就越高[单选题]93.人民币合格境外机构投资者，简称（）。A)QDIIB)RQDIIC)RQFIID)QFII[单选题]94.某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的币场利率为8%，那么该债券的现值为（）元。A)682.56B)681.38C)670.88D)680.58[单选题]95.或然表反映的是所有样本基金在连续（）时期内分别处于?输赢??输输??赢输??赢赢?地位的数量。A)一个B)两个C)三个D)六个[单选题]96.(2017年)关于风险投资，下列表述正确的是（）。A)风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报B)风险投资的主要收益来自企业本身的分红C)风险投资被认为是私募当中处于低风险领域的战略D)风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权[单选题]97.（）是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低,是对基金的资产进行重新计算的一种方式。A)份额投资B)现金分红C)基金份额分拆D)分红再投资[单选题]98.(2016年)做市商可以分为多元做市商和（）。A)法定做市商B)非法定做市商C)特定做市商D)非特定做市商[单选题]99.在全国银行间债券市场进行买断式回购时，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）。A)5%B)10%C)15%D)20%[单选题]100.保本基金的()是到期时投资者可获得的本金保障比率。A)保本比例B)安全垫C)保本期D)风险资产投资比例[单选题]101.公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资产的最高索取权的是（）。A)优先股股东B)普通股股东C)债券持有者D)实际控股人[单选题]102.我国股票开放式基金份额的申购采用()。A)已知价法B)未知价法C)账面价值法D)估计价值法[单选题]103.根据以下材料，回答下面3题某企业于2015年2月1日发行了票面金额为100元的2年期债券，其票面利率为6%，每年付息一次，债券信用等级为A-(标准普尔评级)，此时市场上同类债券到期收益率为5%。(1)该债券最可能采用()发行，发行之初麦考利久期为()。A)溢价;1.94年B)折价;2.16年C)溢价;2年D)折价;1.86年[单选题]104.L公司2016年净利润2亿元，年度资产负债表总资产20亿元，总负债8亿元，则公司2016年净资产收益率为()。A)17%B)10%C)40%D)25%[单选题]105.(2015年)在两个风险资产构成的投资组合中加入无风险资产，其可行投资组合集将发生变化，下列说法中错误的是（）。A)风险最小的可行投资组合风险为零B)可行投资组合集的上下沿为射线C)可行投资组合集是一片区域D)可行投资组合集的上下沿为双曲线[单选题]106.下列不属于QFII在A股市场主要采取投资模式是（）。A)客户资金管理模式B)基金模式C)自营模式D)基金投资模式[单选题]107.某债券的面值为100元，如果当前的市场价格接近100元，期限超长时，下列描述正确的是()。A)当前收益率越接近到期收益率B)当前收益率越偏离到期收益率C)当期收益率的变动预示着到期收益率的反向变动D)当期收益率和到期收益率的关系无法判断[单选题]108.执行缺口等于（）。A)（基准组合收益-实际组合收益）／基准组合成本B)（实际组合收益-基准组合收益）／基准组合成本C)（基准组合收益-实际组合收益）／实际组合成本D)（实际组合收益-基准组合收益）／实际组合成本[单选题]109.关于经济合作与发展组织在2005年发布的《集合投资计划治理白皮书》的内容的说法不正确的是()。A)所有投资基金都应当在合适的法律法规框架下经营，并提出了投资基金的设立的最优形式B)认为监管当局在投资基金治理框架的构建过程中起到决定性作用C)基金销售者或理财顾问向投资者推销投资产品时负有推荐合适产品及提供正确销售信息的责任D)投资基金经营的唯一目的是维护投资者的利益，基金要完善内部机制，解决与投资者相关的利益冲突[单选题]110.关于金融期货，以下表述错误的是()。A)金融期货是一种风险管理工具B)金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度C)金融期货交易是非标准化交易D)金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易[单选题]111.（）显示了企业在一年或一个经营周期内，应收账款的周转次数。A)现金资产周转率B)存货周转率C)应收账款周转率D)总资产周转率[单选题]112.一旦投资者的投资目标和投资限制被确定下来，投资管理人的下一个任务是（）。A)形成资本市场预期B)建立战略资产配置C)执行D)完成投资政策说明书的制定[单选题]113.下列有关投资管理部门的设置说法中，错误的是（）。A)投资管理是基金管理公司的核心业务B)投资部是基金投资运作的具体执行部门C)投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制订投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令D)每只基金均由一个经理或一组经理负责决定该基金的组合和投资策略，并形成具体的交易指令[单选题]114.下列各项不属于指数化的方法的是()。A)分层抽样法B)优化法C)方差最小法D)动态投资回收期法[单选题]115.(2016年)关于存托凭证，以下表述中错误的是（）。A)目前中国投资者还不能投资于境外市场的存托凭证B)存托凭证可以帮助投资者规避跨国投资的风险C)存托凭证可以扩大市场容量，增强发行人的筹资能力D)存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证[单选题]116.影响期权价格的因素不包括（）。A)合约标的资产的市场价格B)期权的执行价格C)合约标的资产的历史价格D)期权的有效期[单选题]117.()不是我国保险资产管理公司的资产管理业务内容。A)企业难进B)第三方保险资产管理计划C)集合资金信托D)投资联结保险账户管理[单选题]118.AIFMD自（）起开始实施。A)2004年2月13日B)2011年7月1日C)2013年7月22日D)2014年7月22日[单选题]119.（）近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。A)美式权证B)认购权证C)认沽权证D)欧式权证[单选题]120.利润表的终点是（）。A)特定会计期间的收入B)本期的所有者盈余C)与收入相关的成本费用D)本期的所有者权益[单选题]121.2014年4月l0日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。沪港通分为沪股通和港股通两个部分。所谓沪股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票。而港股通就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。上述说法（）。A)错误B)部分错误C)正确D)部分正确[单选题]122.(2016年)任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时，单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）%。A)5B)10C)15D)20[单选题]123.当交易量放大时，同样放大下单成交量的算法是（）。A)成交量加权平均价格算法B)时间加权平均价格算法C)跟量算法D)执行缺口算法[单选题]124.(2018年)构造投资组合时，在风险资产投资组合中引入无风险资产后，有效前沿变成了射线，这条射线即是（）。A)证券市场线B)资本市场线C)无差异曲线D)资产配置线[单选题]125.马柯威茨的投资组合理论的主要贡献表现在()。A)以因素模型解释了资本资产的定价问题B)降低了构建有效投资组合的计算复杂性与所费时间C)确立了市场投资组合与有效边界的相对关系D)创立了以均值方差法为基础的投资组合理论[单选题]126.关于基金半年度报告的披露，以下说法错误的是()。A)半年度报告需要披露过去1个月的净值增长率B)半年度报告的管理人报告需要披露内部监察报告C)半年度报告只需要披露当期的主要会计数据和财务指标D)半年度报告不要求进行审计[单选题]127.ETF的特点不包括()。A)实物申购赎回B)二级市场的交易无涨跌的限制C)一级市场与二级市场并存的交易制度D)被动操作的指数型基金[单选题]128.国际惯例将利差用基点（basispoint）表示,l个基点（lbps）等于（）。A)10%B)1%C)0.1%D)0.01％[单选题]129.(2018年)QDII开展境外证券投资业务，应当由（）资产托管机构负责资产托管业务，可委托（）证券服务机构代理买卖证券。A)境内；境内B)境外；境内C)境外；境外D)境内；境外[单选题]130.为实现避险策略，避险策略基金应符合的要求有()。Ⅰ.稳健资产投资组合的平均剩余期限不得超过剩余避险策略周期Ⅱ.基金管理人应当审慎确定风险资产的投资比例Ⅲ.选择符合审慎监管要求的商业银行、保险公司，作为基金的保障义务人Ⅳ.稳健资产以外的资产为风险资产，基金管理人应当建立客观研究方法，审慎建立风险资产投资对象备选库，并采取适度分散的投资策略A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ[单选题]131.假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%，则其精确年化收益率为()。A)8.74%B)8.84%C)9%D)2.25%[单选题]132.以下不属于目前最常用的风险价值估算方法的是()。A)最小二乘法B)历史模拟法C)蒙特卡洛摸拟法D)参数法[单选题]133.()是指公司的高级管理层从金融机构或风险投资得到资金的支持，收购公司大部分甚至全部股权，以达到控股目的。A)杠杆收购B)管理层收购C)协议收购D)要约收购[单选题]134.下列关于货币市场基金的利润分配的说法错误的有（）。A)货币市场基金每周五进行收益分配时，将同时分配周六和周日的收益B)每周一至周四进行收益分配时，仅对当日收益进行分配C)投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五、周六、周日的收益D)投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六、周日的收益[单选题]135.（）是指对未上市公司的投资。A)私募股权投资B)黄金投资C)碳排放权交易D)大宗商品交易[单选题]136.股价很高时，可转债价值主要由转换价值决定，主要体现（）的属性。A)固定收益证券B)权益证券C)以上两项都是D)以上两项都不是[单选题]137.假设某基金的托管费率为0．25％。2017年4月1日的资产净值是36．6亿元，则该基金的托管人在2017年4月2日计提的托管费是（）元。A)32000B)25000C)25068D)20000[单选题]138.（）是股票价格与每股现金流量的比率。A)市销率B)市现率C)市净率D)市盈率[单选题]139.证券登记结算机构为证券交易提供的服务不包括()。A)交易结算B)确定交易价格C)证券登记D)证券存管[单选题]140.CPPI的全称为（）。A)浮动比例投资组合保险技术B)恒定比例投资组合保险技术C)随机比例投资组合保险技术D)递增比例投资组合保险技术[单选题]141.期货的平仓方式不包括（）。A)对冲B)实物交割C)现金结算D)同城结算[单选题]142.(2015年)所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的（）。A)20％B)50％C)30％D)10％[单选题]143.在资本结构中，最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常表示为()。A)资产负债率B)资产收益率C)存货周转率D)销售利润率[单选题]144.通过杜邦恒等式，我们可以看到一家企业的盈利能力并非取决于（）。A)企业的销售利润率B)企业的销售总额C)企业的财务杠杆D)使用资产的效率[单选题]145.货币市场基金于周五进行利润分配时，投资者可得到以下()的利润。Ⅰ.周四Ⅱ.周五Ⅲ.周六Ⅳ.周日A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]146.下列关于夏普比率说法中，正确的是（）。Ⅰ夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的Ⅱ夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率Ⅲ夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好Ⅳ夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]147.以下不会影响利率变动的是（）。A)国际收支B)通货膨胀预期C)中央银行的货币政策D)经济周期[单选题]148.下列（）情形不可以暂停基金估值。A)法定节假日B)证券交易所暂停营业C)因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值D)基金公布年报[单选题]149.(2015年)主动管理股票型基金（）。A)个股选择和权重不受基金合同等的约束B)管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围C)管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法D)大类资产配置比例不受基金合同等的约束[单选题]150.下列关于财务报表分析的直接作用的说法中，错误的是()。A)发现企业潜在的投资机会B)评估企业经营业绩C)发现企业存在的问题D)改善企业经营状况[单选题]151.下列不属于基金公司投资决策委员会职责的是（）。A)确定不同管理级别的操作权限B)对基金公司重大投资活动进行管理C)审订公司投资管理制度和业务流程D)制定投资组合具体方案[单选题]152.相关系数的大小范围为（）。A)0和1之间B)+1和-1之间C)-1和0之间D)1到正无穷[单选题]153.基金托管人对基金管理人的估值原则或程序有异议时，应（）。A)以托管人说法为准B)有义务要求基金管理公司做出合理解释C)以基金管理公司的估值原则和程序为准D)报告中国证监会[单选题]154.(2018年)某可转换债券的面值为100元，期限为自发行之日起5年，年利率为1％，转换比例为4。目前标的股票价格为30元，则转换价格为（）元。A)25B)105C)20D)30[单选题]155.下列关于跟踪误差的说法中，错误的是（）。A)计算跟踪误差的第一步是计算投资组合相对于基准组合的跟踪偏离度B)一个投资组合可以总收益波动率很大，但是其跟踪误差却很小C)基准组合的选择与投资管理者的投资理念有关，只有适合该投资组合类型和风格的基准组合才能准确地考察投资管理者的业绩D)由于跟踪偏离度在理论上应该为零，所以跟踪误差理论上也为零[单选题]156.下列免征增值税的收入有（）。A)基金托管人从事基金托管活动取得的收入B)机构投资者买卖基金份额C)个人买卖基金份额D)基金管理人从事基金管理活动取得的收入[单选题]157.造成指数跟踪误差的主要原因不包括()。A)样本股票市值过大B)交易税费的存在C)样本证券流动性不足D)基金资产中的现金留存[单选题]158.远期利率表示投资者在未来特定日期购买的（）的到期收益率。A)零利息债券B)贴现债券C)附息债券D)零息票债券[单选题]159.根据有关规定，基金赎回费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的()应当归入基金财产。A)[15%]B)[25%]C)[30%]D)[60%][单选题]160.下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计。将M的期望收益率和方差分别记为EM和σM2，那么（）。收益率（r）-2030概率（p）1/21/2。A)EM=5,σM=625B)EM=6,σM＝25C)EM=7,σM＝625D)EM=4,σM＝25[单选题]161.契约型基金的营运依据是()。A)基金公司章程B)托管协议C)基金合同D)基金招募说明书[单选题]162.合规风险管理主要体现在（）过程中。A)交易规定的执行B)投资策略的制定C)交易行为的监管D)交易规定的执行和交易行为的监控[单选题]163.在经合组织国家内部，投资基金又称作（）。A)集合投资计划B)证券投资基金C)投资基金计划D)风险性基金[单选题]164.在我国，基金托管费是按基金资产净值的一定比例计提，计算方法为：H=E×R／365，则下列说法正确的是（）。ⅠH代表每日计提的费用ⅡE代表前一日的基金资产净值ⅢE代表本月基金资产平均净值ⅣR代表年费率A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]165.企业资产总额中各种资本的构成比例，指的是()。A)资本结构B)负债结构C)利润结构D)成本结构[单选题]166.在固定收益平合进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报数量单位为()。A)1手B)100手C)100张D)10手[单选题]167.中国债券市场经历的发展阶段不包括()。A)以柜台市场为主B)以交易所市场为主C)以银行间市场为主D)以企业间市场为主[单选题]168.成长型基金的投资目标是()A)资金分散投资B)定期取得现金收益C)资本增值D)稳定收益[单选题]169.关于债券发行主体，下列论述不正确的是（）。A)政府债券的发行主体是政府B)公司债券的发行主体是股份公司C)政策性金融债券的发行主体是政府D)金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构[单选题]170.资产=（）A)负债+净利润B)负债+所有者权益C)净利润+所有者权益D)总资产-净利润[单选题]171.(2018年)境内机构投资者可以委托符合条件的投资顾问进行境外证券投资，下列选项符合条件的是（）。A)在境外设立，经所在国家或者地区监管机构批准从事投资管理业务B)最近3年没有受到所属监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部、监管机构的立案调查C)最近一个会计年度管理的证券资产50亿美元D)具备4年的经营投资管理业务经验[单选题]172.全球投资业绩标准(GIPS)关于收益率的计算要求()。A)仅包括已实现的回报减去损失B)仅包括已实现的和未实现的回报以及损失并加上收入C)仅包括已实现的回报D)仅包括已实现的回报以及损失并加上收入[单选题]173.与普通债券相比，可转换债券的价值包含（）。Ⅰ纯粹债券价值Ⅱ市场价值Ⅲ转换权利价值Ⅳ历史价值A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]174.（）认为，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况，股票变化表现为三种趋势，即长期趋势、中期趋势和短期趋势。A)过滤法则B)止损指令C)?量价?理论D)道氏理论[单选题]175.公司在解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者手中的清偿顺序为（）。Ⅰ债券持有者先于优先股股东Ⅱ优先股股东先于债券持有者Ⅲ优先股股东先于普通股股东Ⅳ普通股股东先于优先股股东A)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅳ[单选题]176.下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（）。A)参数法B)历史模拟法C)换元法D)蒙特卡洛法[单选题]177.常见的算法交易策略不包括()。A)成交量加权平均价格算法B)时间加权平均价格算法C)跟量算法D)简单成本平均法[单选题]178.(2017年)Ⅰ．甲公司在固定利率市场上以6％的利率融资Ⅱ．甲公司在浮动利率市场上以SHIBOR+0．7％的利率融资Ⅲ．乙公司在固定利率市场上以7．5％的利率融资Ⅳ．乙公司在浮动利率市场上以SHIBOR+0．6％的利率融资为了达到共同降低筹资成本的目的，双方融资方案是（），然后进行互换。A)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅳ[单选题]179.依据上市公司股息红利差别化个人所得税政策，持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按（）计入应纳税所得额。A)20％B)25％C)50％D)100％[单选题]180.下列单独向投资者收取过户费的是（）。A)上海证券交易所A股B)深圳证券交易所A股C)B股D)基金[单选题]181.我国银行间债券市场是（）年建立的。A)2000B)1998C)1997D)1996[单选题]182.在CAPM中，若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，则表现为（）。A)位于证券市场线上B)位于证券市场线下方C)位于资本市场线上D)位于证券市场线上方[单选题]183.股权投资基金行业自律组织的作用包括()。Ⅰ.提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力Ⅱ.发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉Ⅲ.履行行业自律管理，促进行业合规经营，维护行业的正当经营秩序Ⅳ.促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]184.存托凭证一般代表()。A)本国公司股票B)本国公司债券C)外国公司股票D)外国公司债券[单选题]185.内部控制的原则包括()。Ⅰ.合法性原则Ⅱ.健全性原则Ⅲ.成本效益原则Ⅳ.持续发展原则A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]186.不影响净资产收益率的指标包括（）。A)总资产周转率B)资产净利率C)资产负债率D)流动比率[单选题]187.基金管理公司应当制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当错误达到或超过基金资产净值的（）时，基金管理人应及时向中国证监会报告。A)0．1％B)0．15％C)0．2％D)0．25％[单选题]188.一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（）。A)差额清算B)全额结算方式C)净额结算方式D)双边净额结算[单选题]189.(2018年)×年×月×日，某基金公告进行利润分配，每10股分配0．2元，权益登记日（同除息日）小李持有该基金10000份，选择现金分红。当日未除息前的单位净值为1．222元，除息后该基金单位净值和小李持有份额分别是（）。A)1．202元；10000份B)1．222元；9800份C)1．220元；10000份D)1．022元；10000份[单选题]190.(2016年)非系统性风险的别称不包括（）。A)特定风险B)异质风险C)整体风险D)个体风险[单选题]191.买断式回购的资金融出方（）获得回购期间债券的所有权和使用权。A)可以B)不可以C)经融资方同意后才可以D)经交易所同意后才可以[单选题]192.期权是一种选择权，是一种能在未来特定时间以特定价格()一定数量的某种特定资产的权利。A)卖出B)买入或卖出C)买入D)买入同时卖出[单选题]193.()是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为。A)分销业务B)现券业务C)质押式回购业务D)买断式回购业务[单选题]194.当市场利率变动时，债券的价格变动正确的是（）。A)当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降B)当市场利率上升时，大部分债券的价格会上升C)当市场利率下降时，债券的价格通常不会变D)当市场利率下降时，债券的价格通常会下降[单选题]195.基金的会计核算对象不包括()。A)资产负债共同类B)所有者权益类C)资产类、负债类D)投资类[单选题]196.对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（）。A)营业税B)消费税C)个人所得税D)企业所得税[单选题]197.下列属于UCITS基金投资品种的是（）。A)银行存款B)指数基金C)货币市场工具D)以上选项都正确[单选题]198.无论期限的长短央行票据的交易流通起始日均为（）债券债务。A)登记日当天B)登记日次日C)登记日次工作日D)债券缴款日次日[单选题]199.(2016年)现值计算中，将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为（）。A)贴现B)折价C)复利D)单利[单选题]200.ABC公司是一家上市公司，其发行在外的普通股为600万股。利润预测分析显示其下一年度的税后利润为1200万元人民币。设必要报酬率为10%，当公司的年度成长率为6%，并且预期公司会以年度盈余的70%用于发放股利时，该公司股票的投资价值为（）元。A)35B)36C)40D)48[单选题]201.下列关于股票投资组合和债券投资组合的构建的说法中，正确的是（）。Ⅰ债券型基金一般要求在股票资产上的配置比例不低于80％，股票型基金在债券资产上的配置比例一般不低于90％Ⅱ债券型基金与指数基金都需要一个业绩比较基准Ⅲ债券型基金在选择业绩比较基准的时候应以债券指数为主，在投资范围允许的前提下，可以加入一定比例股票指数形成复合基准Ⅳ股票投资组合构建通常有自上而下与自下而上两种策略A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]202.货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在()。A)1年以内B)1年以上2年以内C)1年以七5年以内D)5年以上[单选题]203.下列关于交易指令在基金公司内部执行情况的说法中，正确的有（）。Ⅰ在自主权限内，交易员通过交易系统向交易室下达交易指令Ⅱ通过审核的投资指令才能被分发给交易员Ⅲ交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易Ⅳ交易系统或相关负责人员审核投资指令的合法合规性，违规指令将被拦截并反馈给基金经理A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]204.下列关于系统性风险的说法中，错误的是（）。A)由同一个因素导致大部分资产的价格变动B)大多数资产价格变动方向往往是相同的C)可以通过分散化投资来回避D)系统性因素一般为宏观层面的因素[单选题]205.在下行标准差计算中，目标收益率可以是（）。Ⅰ风险收益率Ⅱ无风险收益率Ⅲ自定义目标收益率Ⅳ区间平均收益率A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]206.被动投资是基于()假设。A)无效市场B)半强有效市场C)强有效市场D)弱有效市场[单选题]207.下列有关买空交易和卖空交易的说法中，错误的是（）。Ⅰ在我国，保证金交易被称为?融资融券?Ⅱ融券即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易Ⅲ融资即投资者借入证券卖出，也称卖空交易Ⅳ融资业务即投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅲ、Ⅳ[单选题]208.下列关于房地产投资的说法中，错误的是（）。A)房地产权益基金通常以开放式基金形式发行B)房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易C)房地产投资信托基金给予个体投资者和中小型投资者新的房地产投资渠道，同时，也可以给中国现在主要依赖银行贷款进行融资的房地产公司提供新的融资渠道D)零售房地产以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施[单选题]209.某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15。若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为()A)0.07B)0.13C)0.21D)0.38[单选题]210.基金管理人应当按照法律、法规和中国证监会有关规定，建立完善的信息披露制度，保证公开披露的信息()，有相应的部门或岗位负责信息披露工作，进行信息的组织、审核和发布。A)真实、准确、完整、及时B)真实、准确、完整C)真实、准确、公开、D)及时、高效、公开、透明[单选题]211.大规模的组合调整被称为（）。A)资产转持B)资本转持C)资金转移D)资本转移[单选题]212.李先生将其资金分别投向AB、C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%;股票A的期望收益率为rA=14%,股票B的期望收益率为rB=20%;股票C的期望收益率为rC=8%;则该股票组合期望收益率为()A)15.0%B)15.2%C)15.3%D)15.4%[单选题]213.在我国，货币市场工具不包括()。A)中央银行票据B)2年以内的银行定期存款C)剩余期限在397天以内(含397天)的债券D)资产支持证券[单选题]214.按（）分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券、免税债券等。A)发行主体B)偿还期限C)债券持有人收益方式D)计息与付息方式[单选题]215.资产负债表的作用不包括()。A)资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质B)资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础C)资产负债表可以为收益把关D)资产负债表可以反映企业投入与产出的关系[单选题]216.下列不属于股票价格指数编制方法的是（）。A)算术平均法B)几何平均法C)综合平均法D)加权平均法[单选题]217.当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是（）。A)利率风险B)购买力风险C)信用风险D)汇率风险[单选题]218.关于股票、债券、基金的区别，以下表述正确的是()。A)股票、债券、基金都是直接投资工具B)股票和债券是直接投资工具，基金是一种间接投资工具C)基金所募集的资金主要投向有价和无价证券等金融工具或产品D)股票、债券、基金都是间接投资工具[单选题]219.下列关于机构投资者买卖基金所涉及的税收问题的说法错误的是()。A)金融机构买卖基金份额的差价收入免征营业税B)非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税C)机构投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得税额，征收企业所得税D)机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税[单选题]220.()，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。A)2014年4月10日B)2014年6月17日C)2014年11月10日D)2014年11月17日[单选题]221.(2017年)关于互换合约的概念，下列说法错误的是（）。A)固定利率对浮动利率的互换是利率互换的一种形式B)互换合约可能出现违约问题C)在利率互换中互换双方交换本金D)参与互换合约的投资者互为交易对手[单选题]222.规范基金销售人员行为，产品推介时遵循的注意事项不包括()。A)对基金产品的陈述、介绍和宣传，应当与基金合同、招募说明书等相符，不得进行虚假或误导性陈述，或出现重大遗漏B)陈述所推介基金或同一基金管理人管理的其他基金的过往业绩时，应客观、全面、准确，并提供业绩信息的原始出处，不得片面夸大过往业绩C)应向投资者表明，所推介基金的过往业绩并不预示其未来表现，同一基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成所推介基金业绩表现的保证D)对基金产品的未来业绩进行预测时，要有客观依据，预测要全面、客观，并提供预测使用的信息的原始出处[单选题]223.(2018年)某国债是2013年2月21日为起息日的固定利率债券，10年期，每半年支付一次利息，债券面值100元，票面利率3．52％，在2013～2022年每年的付息日2月21日和8月21日，每100元面值该国债的持有者可收到利息（）元。A)3．52B)35．2C)17．6D)1．76[单选题]224.（）是基金公司管理基金投资的最高决策机构。A)投资部B)研究部C)交易部D)投资决策委员会[单选题]225.不是现金流量表的基本结构的是（）。A)经营活动产生的现金流量B)租赁活动产生的现金流量C)投资活动产生的现金流量D)筹资活动产生的现金流量[单选题]226.泛欧证券交易所的成员不包括（）。A)布鲁塞尔证券交易所B)巴黎证券交易所C)阿姆斯特丹证券交易所D)法兰克福证券交易所[单选题]227.（）在交易中执行投资者的指令。A)保荐人B)托管人C)做市商D)经纪人[单选题]228.对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，下来估值法错误的是（）。A)在估值日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。B)估值日无报价且最近交易后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。C)有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。D)估值日无报价且最近交易后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的最高价的报价确定公允价值。[单选题]229.基金公司的投资管理部门设置中，不包括（）。A)合规部B)投资部C)研究部D)投资决策委员会[单选题]230.深圳证券交易所A股佣金的收取起点为（）元。A)5B)10C)50D)100[单选题]231.股息红利差别化个人所得税政策实施前，上市公司股息红利个人所得税的税负为（）。A)5%B)10%C)15%D)20%[单选题]232.看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为（），亏损可能是无限大的。A)执行价格B)合约价格C)期权费D)无穷大[单选题]233.下列关于设立境外分支机构的基本条件说法错误的是（）。A)公司最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚B)公司治理健全，内部监控完善，经营稳定有较强的持续经营能力C)拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人员、安全防范设施和与业务有关的其他设施D)拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度[单选题]234.在投资债券的风险中，又称为回购风险的是()。A)通胀风险B)流动性风险C)再投资风险D)提前赎回风险[单选题]235.下关于个人投资者投资基金所得税的说法，错误的是（）。A)从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税B)从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20%的个人所得税C)申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20%的个人所得税D)买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税[单选题]236.下列关于债券基金利率风险，说法错误的是()。A)市场利率上升时，大部分债券的价格会下降B)债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大C)债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高D)一只债券基金的平均到期日能很好地衡量利率变动对基金净值变动的影响[单选题]237.假设有一款固定收益类理财产品，理财期限为6个月，理财期间固定收益为年收益率3.00%。客户小王购买该产品30000元，则6个月到期时，该投资者连本带利共可获得（）元。A)30000B)30180C)30225D)30450[单选题]238.是（）。A)R1表示第一次分红前的收益率B)R2表示第一次分红后到第二次分红前的收益率C)NAV0表示期初份额净值D)NAV0表示各期份额分红[单选题]239.对于基金净收益率的计算，以下说法正确的是（）。Ⅰ一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率Ⅱ简单（净值）收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响Ⅲ算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计Ⅳ时间加权收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]240.（）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴含了关于经济主体的风险态度的信息。A)国债30年收益率曲线B)国债20年收益率曲线C)国债收益率曲线D)固定利率曲线[单选题]241.以下关于基金会计核算的特点，表述不正确的是（）。A)为了提高核算效率，同一基金管理公司管理的所有基金可以合并建账、统一核算B)目前，我国基金会计核算的会计区间细化到日C)基金管理公司的经营活动和证券投资基金的投资管理活动应独立建账、独立核算D)基金会计核算主体为证券投资基金[单选题]242.基金管理人应当在每个季度结束之日起()个工作日内编制完成季度报告并对外披露。A)15B)20C)10D)30[单选题]243.资产负债表的下列科目中，不属于所有者权益的是（）。A)长期股权投资B)资本公积C)股本D)未分配利润[单选题]244.()指基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。A)投入产出B)成本效益C)有效性D)盈利性[单选题]245.下列业务对基金管理人的投资交易影响最大的是（）。A)基金管理费率的变化B)基金发生非交易过户C)基金份额的变动很大D)基金业绩报酬计提方式的变更[单选题]246.在回避风险的假定下，马科维茨建立了一个投资组合分析的均值-方差模型，该模型的内容主要包括()。Ⅰ.通过对每种证券的期望收益率、收益率的方差和每一种证券与其他证券之间的相互关系进行适当的分析，可以在理论上识别出有效投资组合Ⅱ.得出有效投资组合的集合，并根据投资者的偏好，从有效投资组合的集合中选择出最适合的投资组合Ⅲ.投资者将选择并持有有效的投资组合Ⅳ.投资组合具有两个相关的特征，一是预期收益率，二是各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，这种偏离程度可以用方差度量A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]247.以下关于可转换债券价值说法正确的是（）A)可转债的市场价值表现为其在一级市场的价格B)转换价值通常高于市场价值C)由纯粹债券价值和转换权利价值组成D)股价上升，转换价值下降[单选题]248.下列关于跟踪误差和主动比重的说法中，正确的是（）。Ⅰ跟踪误差可以用来衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标或是否在正常的范围内Ⅱ主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度Ⅲ主动比重为0意味着该投资组合与基准完全不同Ⅳ指数基金的跟踪误差较低A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]249.今年年初，分析师预测某公司今后2年内（含今年）股利年增长率为6%，之后，股利年增长率将下降到3%，并将保持下去。已知该公司上一年末支付的股利为每股4元。市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5%。如果股利免征所得税，那么今年年初该公司股票的内在价值最接近（）元。A)212.17B)216.17C)218.08D)220.17[单选题]250.常用的风险调整后收益指标包括（）。Ⅰ特雷诺指数Ⅱ夏普指数Ⅲ绩效指数Ⅳ詹森α指数A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]251.所谓市场投资组合，是指由所有的（）投资组合构成，并且其包含的各资产的投资比例与整个市场上风险资产的相对市值比例一致的投资组合。A)固定资产B)无形资产C)无风险资产D)风险资产[单选题]252.私募股权投资通常采用()的形式筹集资金。A)公开募集B)非公开募集C)发起设立D)吸收直接投资[单选题]253.(2016年)对于投资收益率，我们用（）来衡量它偏离期望值的程度。A)中位数B)方差或标准差C)方差D)标准差[单选题]254.我国货币市场基金的管理费率()。A)一般不低于1.5%B)―股不低于1%C)―股低于0.5%D)不高于0.33%[单选题]255.在应用CAPM进行事后风险调整时，应该注意（）。Ⅰ没有普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数Ⅱ理论上的无风险收益率与应用中的国债收益率往往不同Ⅲβ系数并不是固定不变的Ⅳ证券的波动性会使统计误差变得很大，并对超额收益的测度造成实际影响A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]256.与基金利润有关的财务指标中，本期利润和本期已实现收益的关系是（）。A)本期已实现收益=本期利润-本期公允价值变动损益B)本期利润=本期已实现收益-本期公允价值变动损益C)本期利润=本期已实现收益D)两者没有关系[单选题]257.下列关于合格境外机构投资者的投资范围、持股比例的规定，说法有误的是（）。A)在经批准的投资额度内，可投资于在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证B)可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购C)所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的10%D)单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%[单选题]258.已知债券价格、债券利息、到期年数，可以通过()计算债券的到期收益率。A)终值法B)复利法C)单利法D)试算法[单选题]259.(2018年)在私募股权基金有限合伙制下，下列关于普通合伙人表述中，正确的是（）。A)普通合伙人的唯一收入来源是基金管理费B)普通合伙人不参与基金的盈利分红C)普通合伙人具备独立的经营管理权力D)普通合伙人对私募股权基金承担有限连带责任[单选题]260.下列关于机构投资者的说法正确的是()。A)机构投资者有相同的投资约束B)基金的机构投资者相比个人投资者，资本实力更为雄厚且投资能力更为专业C)规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就越高D)根据内部专家意见来选择投资经理1.答案:C解析:公募基金的资产净值常常以基金单位资产净值的形式公布，即基金净值除以总份额数，也称份额净值，其计算公式为：期末基金单位资产净值=期末基金资产净值／期末基金单位总份额知识点：掌握衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法；2.答案:B解析:知识点：掌握衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ROS），资产收益率（ROA）．权益报酬率（ROE）的概念和应用；3.答案:A解析:50000*1.5%/365=2.054795万元4.答案:B解析:夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差，是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率。夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。5.答案:D解析:卢森堡之所以能够率先成为基金管理中心，一方面是因为它能为投资者提供有利于投资的基础条件，另一方面是因为它独特的基金税收环境。这些有利条件包括：①保护投资者的优良传统；②稳定的政治环境和强劲的经济实力；③专业水平高且反应快速的监管机构；④前瞻性的立法；⑤涵盖几乎所有相关专业领域的金融机构；⑥众多擅长产品开发、管理和行销等各方面业务的投资基金专家；⑦投资基金技术解决方案领域的丰富经验，包括多个股份类别以及聚合投资；⑧在UCITS和非UCITS基金跨境注册领域拥有丰富经验的律师、审计师和税务顾问。知识点：了解各国基金国际化概况；6.答案:C解析:本题考查场内证券交易场所。总经理由国务院证券监督管理机构任免7.答案:D解析:债券交易市场以柜台市场为主，通过商业银行和证券经营机构的柜台进行交易。8.答案:B解析:预期损失由于其在尾部风险度量、次可加性等方面的优势，越来越受到金融行业与监管机构的重视。9.答案:C解析:选项C正确：市现率可用于评价股票的价格水平和风险水平。10.答案:D解析:11.答案:D解析:投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益。12.答案:B解析:E（r）=[-20%×1／2+30%×1／2]×100%=5%。13.答案:D解析:经济发展有一定周期性，由于基金投资的是金融市场已存在的金融工具，所以基金便会追