金融危机中的财务与会计问题研究

AbstractComparedtoothermeasurementattributes,fair-valuestillisthebetterchoice.Butthefinancialcrisisisalsoatestofit,andexplainsitintheapplicationprocessstillhassomeproblems,andneedfurthermodification,makeitmoreperfect.Marketandaccountingstandardsitselfisamutualinfluenceoftheprocess,amorerelevantandappropriateaccountingstandardstobetterpromoteeconomicdevelopment;Intheprocessofmarketoperationandallkindsoffrictionappear,inturn,promptedstandardsandreflectionoftheperfect.Thisarticlefromthebackgroundofsubjectresearch,detailedexpoundsthemeaningandthefairvalueofthefinancialcrisis,whichgetlevel,onfairvalueaccountingapplicationquestioningandinternationalresponse,fairvaluemeasurementinthefinancialcrisis,thefairvalueofthenegativeeffectinthefinancialcrisisintheroleofapplication,thefairvalueoftheexistingproblems,andfinallyputforwardthefocusofthefinancialcrisisonfairvalueaccountingresearchandapplicationofenlightenment.Keywords:Financialcrisis,Fairvalue,analysis

目录一、引言 1二、公允价值的相关概述 1（一）公允价值具有的涵义与获取层次 1（二）实施公允价值的现实目的 2三、金融危机对公允价值会计应用的影响分析 2（一）金融危机引发对公允价值会计应用的质疑及国际社会回应分析 21.公允价值会计应用因金融危机而遭受广泛质疑 22.国际社会对公允价值的看法，以及公允价值运行修复 3（二）公允价值在金融危机中扮演的角色分析 3四、公允价值应用需面对的具体问题 4（一）资本市场尚不健全，公允价值应用基础不牢 4（二）管理层的盈余操作存在较大空间 4（三）针对公允价值的监管制度有待完善 4（四）财务信息随市场波动幅度较大 4（五）会计人员整体业务素质和道德素质偏低 4五、金融危机与公允价值会计研究和应用的关联 5（一）公允价值的应用有条件限制，市场对计量结果有明显影响 5（二）公允价值的计量非常关键 6（三）建立完善的市场经济体制，实现公允价值和市场环境贴近 6（四）建立准则及框架体系，让公允价值计量魂体合一 6（五）促进对公允价值信息的强制性披露，科学地运用公允价值计量 7结语 8参考文献 9致谢 10引言二零零八年，全球金融市场进入混乱阶段，这都是受美国经济危机影响所致，各国实体经济收到严重冲击。这种情况下，公允价值成了过街老鼠，在国际会计准则理事会（简称IASB）努力下，美国在公允价值方面做出了妥协，对其进行了一些改动。美国SEC机构（全称美国证券交易委员会）不认可废除价值条款，但是针对非理性、非活性市场，发布了公允价值会计处理的相关指南。当公允价值在我国实施之际，国际会计机构为了让其发挥必要作用，必须修改和完善它，这让我们对该计量属性的实施，不得不进行讨论。二、公允价值的相关概述（一）公允价值具有的涵义与获取层次公允价值的英文称为公允价值或市场价值，字面意思很好理解，但它是一个模糊的概念，在会计领域，英国会计最具特色的是始终坚持“真实、公平”的原则，但什么是“公平”，在英国（会计准则SSAP）有没有明确的定义，取决于会计人员的判断理解和实施。公允价值一直是用时间不长的会计计量，五种计量属性中列出的通知中FASB第五系列已经不那么公允价值，公允价值与历史成本，重置成本，现行市价，可变现净值，这五种计量属性的当前值一个可以从目前作者信息有什么关系，人们的认识有很大的不同，一些人认为公允价值是“市场价格”，有些人认为虽然FASB第五系列1984号公告没有指定使用公允价值计量属性这一项，但在本质上，公允价值的定义，注意是相同的，唯一的可变现净值和现值根据第五系列公告的意义不符合公允价值的含义等。国际会计准则委员会IASC在三十第二准则《金融工具：披露》与报告如此定义公允价值：当事人彼此熟悉，并自愿的在公平交易的基础上，进行资产交换，对债务进行清偿而使用的金额。在公允价值是在当前的非强迫或非清算交易定义财务会计第七系列通知财务，资产（或负债）的购买和销售之间的自愿（或债务的发生）价格。公允价值在中国的基本准则也有定义，笔者这样理解：交易资产和清偿债务必须在在公平交易基础上进行，而且交易双方都比较熟悉彼此状况，自愿地进行这项交易。从字面上看，此三个定义非常相似的，公允价值的定义可以用来解释的三个特征：1信息公开，既了解交易对象的信息是对称的；2双方都是自愿交易，若不公正交易和非自愿的情况不能被相反的证据所证明，那么负债或资产的公允价值就等同于市场交易价格；3资产或负债的公平交易。基于以上分析，公允价值的本质是双方的资产和负债的公平价格的交易条件下对当前打开的市场基础，在实际应用中，得到的公允价值是一般分为三个层次：当前更低廉的价格，这是最理想的方式；类似的更低廉的价格，这是第二最佳方式；价值评估是基于在一个基地获得水平没有前两上使用。（二）实施公允价值的现实目的在证券市场会计研究中，信息观和计量观是财务呈报理论研究的两个主要流派。自20世纪60年代以来较长时间内，信息观一直占据主导地位。该理论认为：会计信息的有用性在于其能向投资者传递影响其决策的信号，如果会计信息的披露导致了投资者对公司投资决策的调整，则说明会计信息是有信息含量的。因此，按照财务报告信息观的思路，从理论上讲，如果公司有意愿充分披露其财务信息，财务信息披露质量提高的途径就是在遵循成本效益原则下，充分披露公司的信息。即公司披露的信息越充分，股价就越能反映公司的内在价值。在将历史成本作为唯一或者主要的计量模式的传统会计发展阶段，信息观主张通过充分揭示信息来源提高历史成本会计模式的决策有用性，然而，随着社会经济的发展和信息技术水平的提高，以历史成本为基础所提供的信息己无法满足使用者决策的要求。而与此同时，公允价值因其更好的决策相关性特征成为一种理论界备受重视的计量工具，财务呈报的信息观也逐渐被计量观所取代。计量观主张通过引入新的计量手段，将以前由于计量手段限制不能进入公司财务报表的资产和负债等纳入会计核算体系，并通过对表内项目更公允地计量和确认，向投资者提供更真实的盈余信息，降低投资者做出错误决策的可能性。即在具有合理可靠性的前提下，企业使用公允价值计量其资产和负债，从而使企业能提供给投资者更全面真实的财务信息，进而投资者据此做出自己的投资决策。依照计量观理论，新准则中若较大范围地使用公允价值，一方面将会使资产负债表中的各个项目金额更接近其真实价值，另一方面也使利润表中的利润总额更能反映企业真实的经营状况。由此，公允价值的计量模式更符合计量观的要求，也更加符合市场和投资者预期的相关性。会计信息使用者对会计信息的相关性要求提高，而公允价值恰好可以满足会计信息使用者对相关性会计信息的要求。财务会计的目的在于为现在和潜在的投资者、信贷者以及其他用户提供有用的信息。公允价值反映了市场对金融工具中的未来现金流量净值的估计，公允价值信息有助于检验会计信息使用者以前所做预测的合理性，进而有助于其对未来做出合理的预测，能够对企业的投资和融资决策进行评价，从而有助于做出正确的决策。三、金融危机对公允价值会计应用的影响分析（一）金融危机引发对公允价值会计应用的质疑及国际社会回应分析1.公允价值会计应用因金融危机而遭受广泛质疑公允价值和账面价值依赖于金融资产计量的使用，而该计量是用于活跃市场报价的，计量科学性和准确性受活跃市场影响，即：市场能否形成公平的价格体系，能否将资产的真实价值进行反映。正常情况下，这些都是没有问题的，但当市场处于泡沫或危机当中，答案肯定与否让人为难。泡沫在金融市场中出现，资产价格往往脱离历史成本与公允价值大幅上涨，使金融机构获得巨额账面利润，另外，金融机构可以通过继续投资和放贷，从而进一步推动高杠杆率和泡沫的产生。一旦资产价格泡沫破灭，市场的趋势逆转，金融机构必须将市场发生的变化如实地反映在财务报告当中，我们要确定财产的价值必须以新的市场价格为准。如果市场状况急剧恶化，流动性危机影响到金融资产，资产实际价值会比市场价格高得多，金融机构的损失就会继续扩大，账面价值和公允价值持续低迷，必然造成金融恐慌，此时必须依靠能够活跃市场的金融资产计量来进行测量，找到一条解决之道。经济危机具有周期性，而其与公允价值有关联，那么通过研究经济危机产生的因素，对评价公允价值的周期性也有所帮助。比如最初房地产业面临房价下跌危机，而投资者观望导致住房贷款违约率明显增加，同时，与次级抵押贷款相关的金融产品的价格也纷纷下落，这才导致第一轮的减值准备。2.国际社会对公允价值的看法，以及公允价值运行修复面对来自金融危机的冲击，人们普遍认为，金融危机和公允价值有无直接关系还待商榷。因为资产评估结果和市场公允价值变动有关，想要在动荡的金融市场获得利益，投资者就必须获得精准的投资信息，反过来，如果我们只是一味地放宽会计计量规则，让会计信息得不到披露，必然产生曝光延迟，让问题得不到具体解决。将给投资者在这些信息的权利，最关键的财务信息的需要。没有公允价值会计的应用，投资者可能不会欺骗金融创造的虚幻泡沫。美国证券交易委员会（SEC）坚信，在2008次调查在十二月三十日的大会上，财务报告的透明度的市场来保证测量只有继续执行会计准则，让投资者利益收到保护。公允价值提高了质量和财务报告信息的透明度，充分体现了企业的价值和未来发展前景。因此，公允价值的利用是利大于弊的，只要能够做到改善改进，就能充分发挥它的更多优势。（二）公允价值在金融危机中扮演的角色分析通过市场参与者及时地、完整地披露有关贷款状态信息，从而加速价格调整的过程，导致信贷紧缩得到阻止，也会减轻由其产生的损失。这虽不是最好办法，但提供了更好的对公允价值会计的状态信息，提供更好的监控平台。这远远比历史成本会计与其他会计计量属性的强制性和自愿性信息披露结果更好。culprit是公平价值，因为使用公允价值在金融机构的资产会导致金融机构的起伏，造成的财务报表看起来很不稳定，导致更多的stringent监督，不利于公平价值的测量，这就导致金融危机随时可能发生。但事实上，由于DDT的会计学教授丽莎库恩斯（2009）说，这个观点是在“责备信使（责备信使）”。原因是没有危机的公允价值，它只是对市场准确地传达这些次级贷款，信用违约掉期等证签等错误决策的后果。即使在流动性不足，对公允价值的确定是非常困难的条件下，公允价值只是给市场一个“透明度”，相反，在书中保持这些资产的初始金额是忽略经济真相。例如，最初的1000美元投资在股票市场的价格降到400美元，财务报告应使用400美元的反映，而不是1000美元的初始投资。四、公允价值应用需面对的具体问题（一）资本市场尚不健全，公允价值应用基础不牢引入公允价值计量属性，可以解决我国以下领域的问题：1、证券市场混乱的问题；2、解决类似房地产资产发达产业账面价值问题，该问题主要是实际值和市场值存在偏差，导致历史成本负债；3、解决会计信息决策缺乏引起的一系列问题。不过，公允价值的测量，需要一个成熟的资本市场为基础，虽然我国目前经济发展取得了成效，但是二级市场不具高流动性，存在诸多监管漏洞，还要不断地获取真正的市场信息，否则会使公允价值失真，还会使一些企业以公允价值为利润工具，最可怕的是，其产生的错误数据，会让决策者做出错误的决定，从而对经济产生大的冲击。（二）管理层的盈余操作存在较大空间对后续投资性房地产公允价值进行计算，往往要以交易性金融资产为基础。标准应该在公允价值调整结束资产的账面价值，其差额计入“损失”的利润和公允价值损失的变化；和债务重组，非货币性资产交换，非同一控制下的股权投资项目，如会计要按照不同的公允价值，在债务服务要求基础上，换出资产的账面价值，从而做出对资产的投资与销售等处理决定，因此公司的当期损益，可以通过收入的确认，成本转移或实现收益增加的损失等手段来显示。公允价值受主观因素影响较大，它提供了一个广阔的操纵盈余管理的空间。（三）针对公允价值的监管制度有待完善每场金融危机都是多种因素导致的，其中对金融创新监督不足是诱发原因之一。虽然公允价值应用必须施行了，可是还是要谨慎而为，而且配套的制度也要建立和完善，其中具体操作有：实现信息披露准确度的提升，保证信息及时发出；对会计进行专业培训，提升行业道德，对通过公允价值来操纵利润的行为加大打击力度，保证公允价值的真实性。只有如此多方面入手，才能真正地让公允价值起到该起的作用。（四）财务信息随市场波动幅度较大根据新规定，金融资产为准，控制盐的贸易，金融资产投资资产或企业可以要求使用公允价值计量载宏资产公允价值和AS，双差分将在利润和期股权拥有者。公平价格，因为供应和需求模式，国家的宏观经济政策，市场预期，国际政治和经济环境因素和多的知道我在线测量属性，方便的原因是企业金融信息和市场和经济环境，和一些案例，独立市场，价格变动和企业管理决策将导致不公平的公平价值是中央银行的原因，金融声明做出错误的经济决策。（五）会计人员整体业务素质和道德素质偏低公允价值计量向会计人员提出了更高的业务要求，要求分为两部分：1、技术水平的要求，即本身业务素质要求；2、职业道德的要求，即诚信计量。从中国目前的现状来看，我们不难发现会计人员的专业素质普遍较低，有的只是记账人员出身，就算是科班出身的会计如何利用公允价值都是知晓不多的，这些情况在很大程度上对公允价值的实施产生了极大的障碍作用。会计人员或基于自身经济利益因素，亦或者在管理者大压力之下，他们会进行违反诚信的行为，比如：通过高估或低估的公允价值，从而实现自己的利益，也会客观或主观影响公允公允价值。五、金融危机与公允价值会计研究和应用的关联20世纪六七十年代，公允价值研究和应用就已经在美国出现，经过近半个世纪的发展，公允价值会计于美国来说远远超过了其他国家。《公允价值计量（FAS157）》，就是美国制定的，目前来说，这是唯一一个公允价值的世界性准则。不过，该准则认为：复杂性、长期性和艰苦性，是公允价值计量的特点，需要大量的人力物力。上个世纪20年代末发生的金融危机，引发了会计行业对公允价值的讨论，那么这对于如今我们的公允价值研究，具有那些关联呢？（一）公允价值的应用有条件限制，市场对计量结果有明显影响公允价值并非处处可用，因为市场具有衡量它的一系列标准。公允价值必须在一定条件限制下，慢慢地科学地推进。公允价值产生于市场，必然存在使用风险，在不理性和突发情况下，该计量很难反映具体价值，而它得到的一系列数据，很可能误导决策层做出错误的决策，从而破坏经济发展。也就是说，在流动性高的情况下，或者特定的外部因素之下，我们应该暂时停止公允价值计量使用，只有如此才能避免风险。而这些都要在今后的应用指南当中体现出来，要承认其是一个动态发展的过程，要以具体市场环境为准。当然，指南当中一定要特别说出公允价值的优越性。公允价值计量使用是一个复杂的过程，在上个世纪二十年代末期的经济危机就已经说明，在波动性较大特殊使其，该计量会误导决策，从而影响经济。前文说过，公允价值概念以及其界定范围是美国提出的，后来该计量因素发展到了股权和债务上，这种使用范围的增加，说明其具有一定的延展性。金融危机影响到了整个欧盟，让整个欧洲陷入恐慌里，而停止公允价值计量后，欧洲经济危机竟然减轻了。说公允价值是天使，同时也是魔鬼。必须善于使用才能发挥它的最大优势。而善于使用在于对它进行深度的研究。因为公允价值具有变动性，所以公允价值会计必须以市场为依托，以社会经济大环境为背景，采用科学地方式进行实践活动，这才是公允价值得以发展的根本动力所在。当然，如何更快地将公允价值植入到会计行业，也是关系着该计量未来的重要因素。（二）公允价值的计量非常关键公允价值所造成的负面影响，金融危机是不是因为会计公允价值计量规则的应用，但目前由于公允价值会计核算不健全，特别是不能反映在特殊情况下，真正的市场价值，更不用提可靠性，更不用说相关。在这场金融危机当中，典型例子之一就是美国国际集团持有的信用违约掉期。该掉期，在该集团估值模型之下，预计损失高达一百万美元，而摩根史坦利对该集团损失进行计量，和该集团数据有些出入，数额为30-100万美元。作为全球高级的会计师事务所，普华永道认为：美国国际集团对本次掉期的损失，在财务报告内部控制方面存在缺陷。实验证明，类似于公允价值的金融工具，都具有不同的风险特征。在不同假设下，不同金融机构采用不同模型为前提，公允价值计算损益的结果基本相同，这就使得该计量工具可靠性还要继续商榷。由此可见，公允价值计算需要复杂的数学模型。由于管理层对市场形势的要求提出了一些假设，这更加使得结果存在了主观判断性质，从而让人怀疑其准确性。另外，当市场发生突发情况，公允价值就会失去作用，缺乏了应有的理性和严肃性。（三）建立完善的市场经济体制，实现公允价值和市场环境贴近市场经济必须以公平交易为基础，这样的环境才是公允价值应用的基础条件。在我国现阶段处在市场经济初期，促进公平交易的法律法规还不完善，这必然导致公允价值应用困难重重，很多时候应用以后不仅不能体现公平，反而会成为某些企业的操纵利润的工具。所以，证券市场于我国来说，必须提高它的操作透明度，遏制违法行为。对上市公司审核要严格，同时建立细致的审核标准。作为政府层面的财政部也要严把会计信息以及注册会计师质量关，建立监督检查平台，确保证券市场健康发展，实现公允价值应用的基础环境。（四）建立准则及框架体系，让公允价值计量魂体合一没有准则和框架体系，公允价值计量就好比魂，没有具体身体依靠，轻飘飘没有着落。目前，会计准则规定了公允价值可以在下列金融工具当中使用：1、非同一控制下企业合并；2、房地产投资；3、非货币交易测量；4、债务重组。在我国，公允价值应用标准也有一些规定，不过规定比较零散。在理论层面，我国公允价值准则以及框架体系还没有完全建立，还不能体现公平性，对实际操作指导也比较缺乏理论支撑。因此，我国会计准则应该适时建立，理论界应该为公允价值计量以及其框架的建立贡献力量。特别是，我国目前要要规范市场，这对总结公允价值计量，同时利用其经验指导具体操作来说，是一个很好的契机。（五）促进对公允价值信息的强制性披露，科学地运用公允价值计量就目前而言，我国会计师事务所管理并不完善，会计的专业能力和道德水平不能成正比者大有人在。特别是高层管理，职业道德和诚信意识也相对缺乏。我国针对公允价值还没有建立相应的会计准则框架的情况下，特别是在我国经济和市场条件影响下，要想是用公允价值必须秉承科学态度，要谨慎合理。要想公允价值更加真实反映情况，必须对其信息进行强制性的全面的披露，比如：1、公允价值怎么确定估值方法的？2、对于公允价值的存在、变化以及技术模型如何？3、导致价格变化的因素是什么？4、公允价值作为测量工具，存在什么样的不足和风险？只有回答出这些问题，才会给会计人员比较科学可信的方向，从而利于他们做出正确的选择。

结语我们知道，在某种程度上，企业是通过以下方式来防范风险的：1、预计负债和费用；2、公允价值计量的运用。当然这两个方式是在历史成本计量具有的谨慎性的基础上，和低估资产和收益的会计政策为依据的。本文指出，公允价值信息具有对称性，可以将企业信息进行充分的披露，比如企业的负债和资产等等。同时也能将市场信息完整地回馈给企业，让企业对市场进行充分地预测，从而有效地规避风险。特别是目前市场波动比较频繁，各种因素均可导致市场变动，这更加需要公允价值计量的使用。金融危机的根源是金融创新，而且更因为监督部门对市场环境管理和监督不善，同时更有信贷风险这一因素。总而言之，经济危机并非某个因素导致的，而是各方面因素同时发力起到的一种合力作用所致。作为一种计量因素，公允价值只能对危机进行有效的反映，