中国商业银行亟需进一步深化金融体制改革

中国商业银行亟需进一步深化金融体制改革

自2000年以来，监管领域发生了重大变化。换言之，银行集团一直在等待上市，并寻求中国加入wto后的“尽快提高”和“质量”，并寻求外国金融机构大规模开展人民币业务后不可避免的金融竞争态势。严格市场监管5月10日消息中国人民银行行长助理蔡鄂生在2000中国投资论坛上说,为提高中资银行的竞争力,将推动部分符合条件的商业银行上市,以补充其资本金的不足。蔡鄂生表示,为促进中国金融业的健康发展,中国将进一步深化金融体制改革:一要全面修改和完善现有的金融法规,尽快形成与国际惯例相接轨的、符合中国金融业发展情况的金融法律法规体系。二要加快国有商业银行在治理结构、激励机制、内部管理、经营机制等方面的改革,建立和完善国有商业银行的法人治理结构。三要多种渠道补充中小金融机构资本金,除定向募集资本外,推动部分符合条件的商业银行上市。四要进一步发展货币市场,扩大同业拆借和银行间债券融资;开辟证券公司的融资渠道,进一步规范和发展证券市场,鼓励工商企业在资本市场上直接融资,增加工商企业股权融资的份额。五要进一步改进中央银行监管,在符合WTO基本原则的前提下,借鉴市场经济国家的做法,严格市场监管。5月9日,中国证券监管委员会主席周小川撰文指出,在国内或海外股票市场上市发行新股是国有商业银行充实资本并实现股份制改造的一种途径。人民日报引述周小川去年9月在担任中国建设银行行长时所写的一篇文章称,商业银行不是一个百分之百国有制的行业,国家在此方面的控制能力仍可通过控股权来加以体现。他说,国家可对一部分大型商业银行保持绝对控制权,例如,可保持75%的股权。周小川表示,通过股份制改革并在股票市场上市增资,也是提高资本充实率的一种有效的选择。中国财政部1998年已向工商银行、农业银行、中国银行和建设银行四家国有商业银行补充了2700亿元人民币的资本金,并于去年成立了四家资产管理公司分别接管这四家商业银行的不良资产。尽管如此,国有商业银行的资本充实率仍未达到国际银行业认可的8%的最低水平。以中国建设银行为例,其1999年末的资本充实率约为5.37%。周小川说,目前中国商业银行的准备金水平尚低于应对风险所需要的水平。表明中国商业银行的资本充实率缺口实际上更大一些。交通银行行长王明权5月10日在澳门出席商业银行行长研讨会时表示,交通银行现已向中央提出在国内上市申请,正等待中央审批。他透露说,此次上市集资额将是资本金的15%,即20.5亿元人民币,现在交通银行的资本金为150亿元。王明权说,争取将交行上市的目的,是建立固定资本金补充渠道,进一步转变经营理念,完善法人治理结构,接受市场的监管;同时也有利于日后分业管理的模式,扩大经营范围和业务品种,以形成规模经济,增强市场竞争力。他还说,上市之前不良债权的处理已按照国家有关规定去做,以求资产达到一定标准,他表示,交通银行是中国第一家股份制改革的试点,在1987年正式成立股份制商业银行,故此,不需要进行重组。据来自中国人民银行的消息,在其确立的股份制商业银行改革、发展与监管目标中,将鼓励包括股份制商业银行在内的中小金融机构按市场原则,通过联合、兼并、重组、上市等多种途径发展壮大,扩大市场份额。争取在3年内实现股份制商业银行全面向社会公众披露信息。人行决定用一到二年时间基本完善和规范股份制商业银行的法人治理结构,并对其实施有效审慎监管。其中包括加强资本金管理,支持它们通过增资扩股、上市筹资、发行债券等途径扩充资本实力;鼓励其根据市场需要,在合法和稳健经营的前提下,进行金融创新,开发新业务品种;支持其按照市场原则,进行兼并、重组或业务联合,发挥规模经营效益,增强抵御风险的能力,提高整体竞争水平。近日关于银行业的重要消息如此之多表明,2000年有可能会是银行业的上市年。商业银行上市的风险据有关人士透露,由于体制上的原因,股份制商业银行的上市步伐会远远快于国有独资商业银行,其中民生银行已几乎可以肯定会在今年内招股,而中信实业银行、交通银行及招商银行等商业银行都有上市的计划,且取得了不同程度的进展。目前,我国已有交通、光大、中信(尚未完成改制)、华夏、民生、招商、深发、广发、浦发、兴业10家股份制商业银行。到去年底,这10家银行资产总额达14577.58亿元,有4657个营业网点、94859名从业人员,实现利润94.33亿元,人均利润9.94万元。目前内地仅有两家银行直接上市,一家是在深圳上市的深圳发展银行,另一家就是在上海挂牌的浦东发展银行。商业银行筹组上市,最直接的好处自然就是集资,并可以用集资所得作扩大经营及补偿资本充足率之用,以增加抵御风险能力。同时,还可利用资本市场的监督及资源分配功能,促使银行加强管理和提高效率。若从另一个角度来看,商业银行上市,对稳定股市及活跃股市亦起到极大作用。与此同时,国有独资商业银行上市的呼声也高涨起来。中国4大国有银行将上市计划视为增加资本及提高竞争力的方法之一,以应付中国今年加入世界贸易组织(WTO)所将面临的冲击。中国银行行长刘明康指出,我们应被允许通过不同的金融工具来筹资,例如发行股票或可转换公司债。中国建设银行一位官员更直接地表明,建议可先让1家银行上市进行实验,其他部门在进行改革时也可进行上市实验。但是,另一方面,中国人民银行似乎并无立即让4家国有银行上市的计划,部分原因可能是长久以来认为大型银行应完全为国有的看法。中国人民银行一名官员说,他并未听说任何上市的计划。对于国有商业银行能否进行股份制改造并上市的问题,中国人民银行行长戴相龙认为,国有商业银行是经营货币的企业,将其改造成股份制商业银行没有政策上的障碍。但他指出,目前国有商业银行还存在许多问题,还需在会计制度、银行制度、管理水平等方面进一步完善。这一态度表明了四大银行目前还不具备上市的条件。按照有关规定,这四家银行如果要改制上市,应属于原有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票。由于特殊的历史原因,四家银行在盈利水平资本充足率等方面离有关要求还很远,所以现在还不具备上市的基础。考虑到这些因素,四家银行的财务状况还无法公开披露。如果不能公开披露公司业务状况,就无法满足作为上市公司的基本要求,在这种背景下,四家银行股份制改造目前还无法操作。但是,今年央行将向国有商业银行派出监事会,以监督银行的管理和经营。同时,各家银行也在完善内部决策经营监督和奖惩制度,把国有银行建成自我约束自我发展的现代金融企业。关于城市商业银行的支持应当看到,在国内金融界,国有商业银行进行股份制改革还是一个探讨的话题,如果将国有银行转变成某种形式的股份制,会提高国有银行的管理水平。实际上,在银行改革中已经允许中小商业银行采取股份制形式,这对国有商业银行来说是一个参考,可能不失为发展国有商业银行的一个方向,它将有利于在未来提高国有商业银行的竞争能力。4月5日,中国人民银行行长戴相龙在京出席“全国城市商业银行发展论坛”第一次会议时表示,人行在依法加强对城市商业银行监管的同时,将通过再贷款等方式予以资金支持,促使其在改革中发展壮大。业内权威人士分析,城市商业银行的合并重组很可能是其今后上市筹资的前奏。而来自中国社会科学院金融研究中心的调查研究结果表明,外资银行更加关注的是中国的中小股份制商业银行的发展,认为将来在中国本土竞争的压力主要来自这些银行。其中就包含了各地的城市商业银行。戴相龙说,人行对城市商业银行的支持将体现在以下三方面:一是在其缺少流动性资金时,支持其保支付,维护城市商业银行以至我国金融业的整体信用;二是在其有合适的贷款对象而资金却不足时,给予支持;三是提供公开、透明、高效的服务。与会的90家城市商业银行行长建议,人行及其他主管部门应针对城市商业银行的特殊性予以特别扶植。包括:允许城市商业银行上市或发行债券,鼓励、扶植城市商业银行之间的合作,支持其逐步完善金融工具和手段,在财税政策上给予优惠等。目前我国90家城市商业银行拥有分支机构3000多个,资产总额5500多亿元,各项存款余额4500亿元,各项贷款余额2700亿元。作为地方中小金融机构,城市商业银行立足地方经济,支持中小企业和私营、个体经济发展。在其客户主体中,小企业约占80%,其贷款的80%以上投向中小企业。5月10日,中国人民银行行长戴相龙表示,要依法加快商业银行改革,进一步完善商业银行的法人治理结构,建立现代金融企业制度;在稳健经营的前提下,鼓励金融创新,拓展业务范围。截至1999年底,我国境内金融机构(含保险、证券业)总资产已达17.75万亿元,其中各类商业银行总资产为12.41万亿元,占全部资产的70%。戴相龙要求商业银行以《中国人民银行法》和《商业银行法》等法律法规为依据,依法治行,依法经营,公平竞争,依法履行职责,加强管理,全面提高我国银行业的经营管理水平和竞争能力。要依法加快商业银行改革步伐,按照《公司法》和《商业银行法》的规定,进一步完善商业银行的法人治理结构,维护商业银行经营自主权,建立经营目标责任制,建立现代金融企业制度。依法鼓励商业银行开拓新业务。要根据客户的需求,根据技术发展水平和国外金融机构竞争的新情况,在稳健经营的前提下,充分利用法律给予的空间支持商业银行扩大业务范围,开拓中间业务、国际业务、网上银行等新型业务,进行金融创新。坚决维护商业银行和银行存款人的合法权益。各级党政部门,包括中国人民银行,不得强令商业银行发放贷款和担保。商业银行也要依法拒绝任何单位和个人强令要求贷款和担保。商业银行对逃废债务行为要依法起诉。商业银行也要维护存款人的利益,在实行储蓄实名制后,更要为存款人保密。对单位和个人存款,除法律另有规定外,商业银行有权拒绝任何单位和个人查询、冻结、扣划。依法加强对商业银行的监督管理。从今年开始,要对各类商业银行进行考核评价。要对各类银行资本充足率水平提出管理要求,对商业银行资产质量、盈亏等真实性及时进行检查,及时提出更换不符合任职资格的高级经营管理人员。信息披露方面今年5月初,媒体披露了一条消息,中国证监会目前正在积极制定有关金融企业发行上市信息披露的指引(暂行),并会同有关部门就相关问题抓紧研究,创造条件,加快让具备条件的金融企业在境内外证券市场发行上市。据报道,中国证监会主席周小川在金融企业与资本市场发展座谈会上指出,在规范发展证券市场和改革发行制度的基础上,欢迎金融企业发行上市。由于金融企业具有明显的行业特殊性,座谈会着重讨论了适应这些特殊性的信息披露、保护投资者合法权益和中介服务等问题。周小川指出,金融企业上市不仅有利于改善资本结构,规范内部管理,增强竞争实力,也有利于优化上市公司结构,适应对外开放的要求。国际上著名的商业银行、证券公司和保险公司几乎都是上市公司。随着我国证券市场的规范发展,金融企业发行上市势在必行。但是,金融企业不同于一般的产业上市公司,它在财务制度、运营方式以及资产结构等诸多方面均具有明显的行业特殊性。根据国际国内投资者对信息的要求,从国际经验和我国目前公开发行股票的金融企业情况看,有必要在现行信息披露规则的基础上,制定若干补充的信息披露指引,以保证上市金融企业的信息披露真实、准确、完整,有效保护投资者的合法权益。据了解,这些补充要求主要包括:第一,充分披露企业