《证券投资理论与实务》练习题及答案(二)

《证券投资理论与实务》练习题及答案（2）

第三章固定收益证券习题

一、单项选择题

1.根据发行主体的不同，债券可以分为（

A.零息债券、附息债券和息票累积债券B.实物债券、凭证式债券和记账式债券

C.政府债券、金融债券和公司债券D.国债和地方债券

2.在最低票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整的债券指的是（

A.零息债券B.浮动利率债券C.息票累积债券D.附息债券

3.约定卖出证券并再次买回的协议称为（

A.银行承兑汇票B.存单（CD）C.商业票据D.回购协议

4.标普发布的企业债券投资级评级的最低级是（

A.BBB.AAC.AD.BBB

5.投资人不能迅速或以合理价格出售公司债券，所面临的风险为(）。

A.购买力风险B.流动性风险C.违约风险D.期限性风险

6.（）是反映债券违约风险的重要指标。

A.流动性B.债券面值C.债券评级D.息票率

7.债券在发行时含有可赎回条款有利于（

A.持有人B.税收机构C.投资者D.发行人

8.如果市场利率低于息票率，则债券将（）。

A.溢价交易B.按面值交易C.折价交易D.平价交易

9.如果债券凭证上不注明债券持有人的名称,债券持有人剪下息票,获得利息，这种债券被称

为（）。

A.零息债券B.实物债券C.记账式债券D.记名式债券

10.以下哪项资产不适合资产证券化？（)

A.汽车销售货款B.信用卡应收款C.工商企业贷款D.股权

11.固定收益产品所面临的最大风险是（）。

A.信用风险B.利率风险C.收益曲线风险D.流动性风险

12投资于国库券时可以不必考虑的风险是(）。

A.违约风险B.利率风险C.购买力风险D.期限风险

13.债券按照募集方式可以分为（)O

A.公募债券和私募债券B.银行间债券和交易所债券

C.利率产品和信用产品D.以上说法均不正确

14.下列说法中，不属于债券基本要素的是（

A.债券的票面价值B.债券的到期期限C.债券承销机构的名称D.债券的票面利率

15.债券利息率是用债券的利息与（）的百分比来表示。

A.收益率B.面值C.期限D.息票率

16.根据标准普尔的评级，下列评级被称之为垃圾债券评级的是（）。

A.AAA级B.A级C.BBB级D.BB级

17.债券的下列特征，对债券投资者有利的是（）。

I.可赎回性II.可回售性in.可转换性

A.I、inB.n、inc.i、ikmD.i、n

18.现代大多数公司的债券都具有“赎回”的特性，或者说它们的债券契约中包含赎回条款。

那么债券发行公司常常在（）的情况下，在债券未到期以前赎回一部分在外流通的债券。

A.发行在外的债券的票面利率较高，当前市场利率较低

B.发行在外的债券的票面利率较低，当前市场利率较高

C.发行在外的债券的票面利率较高，当前市场利率较高

D.发行在外的债券的票面利率较低，当前市场利率较低

19.中期债券的偿还期在（）。

A.1年以上、5年以下B.1年以上、10年以下

C.半年以上、1年以下D.1年以上、1年半以下

20.下列不属于记账式国债的特点的是（）。

A.效率高B.未来债券形态的发展趋势

C.适合长期国债的发行D.降低证券的发行成本

21.（）不属于中长期国债与短期国库券的区别。

A.发行方式B.发行主体C.利息支付D.期限

22.大额存单是（）发行的可以流通的短期存单。

A.企业B.国家财政C.银行D.地方政府

23.我国的企业债券和公司债券在（）等方面有所不同。

①发行主体②发行制度和监管机构③担保要求④发行市场

A.①、③、④B.①、②、③、④C.②、④D.①、②、③

二、多项选择题

1.下面不属于我国金融债券的是（）。

A.中央银行票据B.证券公司债券C.商业银行债券D.信用公司债券

2.在实际经济活动中，债券收益可以表现为（）。

A.利息收入B.资本利得C.再投资收益D.债务人违约金

3.下列有关债券含义的说法中，正确的有（）。

A.发行人是借入资金的主体B.投资者是出借资金的经济主体

C.发行人需要还本付息D.反映了发行人与投资者之间的委托与受托关系

4.债券有不同的形式，根据债券形态可以分为（）。

A.实物债券B.凭证式债券C.记账式债券D.资本债券

5.债券投资风险包括（）。

A.信用风险B.流动性风险C.再投资风险D.利率风险

三、判断题

1.国债是国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭

证。（）

2.在其他条件均相同的情况下，与简单债券相比，可赎回债券票面利率更高。（）

3.如果市场利率超过息票率，则债券将溢价交易。（）

4.债券票面利率也称实际利率，是债券年利息与债券价格的比率。（）

5.如果当前利率下跌，债券价格将下跌。（）

6.一般来说，债券的期限越长，其票面利率定得越高。（）

7.债券的收益是债券的利息收入。（）

8.私募发行是指面向少数特定的投资人发行证券的方式。（）

9.债券价值低于市价时，买进债券是合算的。（）

10.债券投资收益的资本损益指债券买入价与卖出价或偿还额之间的差额，当债券卖出价大于买

入价时，为资本收益；当债券卖出价小于买入价时，为资本损失。（）

11.公司债券投资者一般不可参与公司的经营管理。（）

12.国债不存在投资风险。（）

13.如果市场利率下降，已上市国债的市场价格，在正常情况下是下降。（）

14.债券的偿还性是指债券的变现能力。（）

15.回购协议的正回购方是以有价证券做抵押向另一方贷款。（）

16.浮动利率是指在借贷期内随市场利率的变化而自由变化的利率。（）

17.国债与同期的其他金融工具相比流动性高。（）

18.实物债券一般可以记名，可挂失，可上市流通。（）

19.附有回售选择权条款的债券是指债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给

发行人的权利。（）

20.金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度

较高，通常被称为“金边债券”。（）

21.债券因有固定的票面利率和期限，相对于股票价格而言，市场价格比较稳定。（）

22.如果两种债券的票面利率、面值等都相同，则期限较长的债券发行价格较高。（）

23.在债券的收益中，不可能有资本利得这项收益。（）

四、简答题

1.什么是债券回购交易？回购交易的期限有哪些？

2.固定收益证券的判断依据有哪些？

3.简述我国固定收益证券的主要种类。

4.固定收益证券三种主要的风险有哪些？

5.列举几种货币市场工具。

6.简述债券的特征。

7.简述资产证券化对发起人的意义。

8.简述资产证券化对投资者的意义。

9.发行垃圾债券有何意义？

10.国内资产证券化产品有哪几大类？

五、论述题

1.论述固定收益证券的风险。

2.论述货币市场的特点。

3.论述商业票据的处理方式。

4.我国发行高收益债券即垃圾债券存在的问题。

第三章参考答案

一、单项选择题

1—5CBDDB6-10CDABD11-15AAACB16-20DBAAC21-232BCB

二、多项选择题

1—5BCABCABCABCABCD

三、判断题

1-5VVXXX6-10VXVXV11-15VXXXV

16-20XVXXX21-23VXX

四、简答题

1.债券回购交易是指债券买卖双方在成交的同时，约定于未来某一时间以某一价格双方再进行

反向交易的行为。

回购协议的期限分隔夜、定期和连续性合约三种

2.(1)定期支付固定金额的证券。

(2)定期根据某一公式支付一定金额的证券。

(3)到期支付某一固定金额、或由某一公式决定的金额的证券。

3.(1)信用风险可以忽略的债券，包括国债，央行票据，金融债和有担保企业债；

(2)无担保企业债，包括短期融资券和普通无担保企业债；

(3)混合融资证券，包括可转换债券和分离型可转换债券；

(4)结构化产品，包括信贷证券化，专项资产管理计划和不良贷款证券化。

4.(1)利率风险，包括价格风险和再投资风险

(2)信用风险

(3)流动性风险

5.短期国债、大额可转让存单、商业票据、回购协议、短期融资券、超短期融资券等。

6.(1)偿还性(2)流通性(3)安全性(4)收益性。

7.(1)增强资产的流动性

(2)获得低成本融资

(3)减少风险资产

(4)便于进行资产负债管理

8.(1)资产支持类证券提供了比政府担保债券更高的收益。

(2)资产证券化可以帮助投资者扩大投资规模

(3)资产证券化为投资者提供了多样化的投资品种

(4)资产证券化技术可以提供无限多证券品种

9.作为企业的一种直接融资工具，垃圾债券有助于企业经营状况的改善。一方面，垃圾债券市

场的繁荣可以使企业尤其是中小企业以低利率借债；另一方面，垃圾债券让实力更弱的公司在业务

回暖之前获得财务上的喘息空间；第三，垃圾债市的繁荣将有力地激活企业并购尤其是杠杆并购。

10.一是由银监会审批发起机构资质、人民银行主管发行的信贷资产支持证券；二是由中国银

行间市场交易商协会主管的资产支持票据；三是由证监会主管的专项资产管理计划。

五、论述题

1.固定收益证券能够提供相对稳定的现金流回报，往往将其视为无风险或低风险证券。但事实

上，投资固定收益证券同样也面临一系列潜在风险，包括利率风险、再投资风险、信用风险、流动

性风险、通货膨胀风险、赎回风险以及波动率风险等。

(1)利率风险

利率风险是固定收益证券最重要的风险之一。以普通债券为例：债券的价格与利率呈反向变动

关系。

（2）再投资风险

市场利率的变动还可能为固定收益证券的投资者带来再投资风险。以普通固定利率债券为例，

一个投资了该张债券的投资者每年都将收到利息，需要将其进行再投资获取投资收益。如果市场利

率下降，其再投资收益显然将趋于减少，这种不确定性就是再投资风险。显然，债券剩余期限越长，

每期现金流入越多，再投资风险越大。

（3）信用风险

固定收益证券可能给投资者带来两类信用风险：一是债券发行者信用问题导致的风险，这一风

险可能源于债务人不能如约履行按期还本付息义务，也可能源于债务人信用等级下降导致的债券市

场价值下跌。

（4）流动性风险

当固定收益证券的交易不活跃时，投资者变现不易，从而产生流动性风险。一般而言，新发行

的、期限较短、信用等级高的债券流动性较好。

（5）其他风险

利率风险、再投资风险、信用风险和流动性风险是投资固定收益证券时最主要的四类风险。然

而对某些特殊情形或某些工具而言，投资固定收益证券还会面临若干其他风险，主要包括通货膨胀

风险、赎回风险和波动率风险等。

通货膨胀风险，又称购买力风险，是指通货膨胀率的变化影响固定收益证券的实际购买力，从

而给投资者的实际财富水平带来的风险。

赎回风险是专门针对发行时有赎回条款的固定收益证券而言的。

波动率风险是针对利率期权和含有期权的固定收益证券而言的。预期（利率）波动率的变动会

影响期权价值，进一步会影响固定收益证券的价值，相应产生的风险就是波动率风险。

除了以上风险，如果投资者购买外国的固定收益证券，还将面对到期汇率的不确定性，即汇率

风险；如果投资者所享受的税收待遇发生变化，还会面临税收风险等。

2.（1）货币市场的主要资金来源是银行信用，主要交易对象是短期工商企业资金周转、拆借和

短期政府债券。

（2）货币市场的作用是调节短期资金的流动性，解决季节性和临时性的资金周转问题。

（3）货币市场的交易品种大都是银行和政府以及工商企业发行的短期证券，以流动性强和风险

小为特征。

（4）货币市场不是单一的金融市场.它是由各种不同类型的证券市场所构成，各个市场从事不

同类型的信用活动，但彼此之间相互联系，互相影响。

（5）货币市场的主要参与者包括机构参与者和专业交易员。机构参与者包括商业银行、中央银

行、保险公司、金融公司、工商企业和政府。而专业交易人员则包括证券经纪商、证券交易商等等。

个人投资者往往是通过金融中介机构参与该市场内活动。

（6）货币市场中的各种金融创新围绕参与者最大限度地降低交易的风险、增加交易的收益性

展开。

3.商业票据有商业汇票和商业本票两种形式。商业票据在签发时，无须担保和抵押品，票据一

经生效，交易活动中的买方就可以负债的方式代替即期支付，得到了资金融通。当需要资金时，可

以将手中的票据做多种处理。

（1）背书转让

在相互了解信用状况的企业之间，商业票据可以直接充当支付手段用于购买商品或清偿债务，

接受转让的受票人在需要资金支付时还可以再行转让票据。票据在转让时要经过背书手续。所谓背

书，就是指票据的持票人在转让票据时，在票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负责。

当票据到期，持票人要求承兑人付款而遭到拒绝时，背书人和发票人将依次承担付款责任。

（2）票据贴现

商业票据的持票人在需要资金时，可以将持有的未到期票据提交给银行，银行按照票面金额扣

除利息后将余款付给票据持有人，收进票据，待票据到期后，由银行向付款人收款。

（3）票据抵押

商业票据的持票人可以通过向银行申请贴现的方式得到资金，也可以将票据作为抵押物向银行

申请抵押贷款。

4.中国发行高收益债仍存在一些制度上的问题，例如：国内评级机构的权威程度不够，不同评

级公司对同一发债主体评级差异较大，近年来评级向高等级迁移明显，而发行主体出现一些风险点

的时候评级公司的评级调整也较滞后。另外，衍生产品不够发达，如果想要高收益债能够真正活跃

交易，仍需衍生产品来转移风险。再就是目前市场对债权人保护不够。如果市场上出现高收益债，

那么相信中国的债券市场离出现违约债券也将不远了。目前市场在信息披露方面对债权人保护不

够，如去年部分城投债甚至在未经过债权人同意的情况下已部分转移资产.而一旦公司破产，也很

难马上启动相关程序让债权人介入，以保障其相应权利。

第四章证券投资基金习题

一、单选题

1.投资基金集中社会资金的方式主要为向投资者发行（）。

A.受益凭证B.资金拨付确认函C.债务凭证D.股票

2.关于封闭式基金和开放式基金的价格形成方式，以下表述错误的是（

A.根据市场行情变化，封闭式基金交易价格相对于单位资产净值可能出现折溢价情况

B.开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础

C.封闭式基金交易价格主要受二级市场供求关系影响

D.开放式基金的买卖价格同时也受到市场供求关系的影响

3.基金托管人的职责不包括（）。

A.基金投资运作的监督

B.基金资产的保管

C.基金资金清算、会计复核

D.基金份额的发售

4.以下关于契约型基金的表述，错误的是（）。

A.契约型基金是依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立的

B.基金投资者是基金公司的股东

C.基金投资者依法享受权利并承担义务

D.基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合规的当事人

5.关于基金与股票所反映的经济关系，以下表述错误的是？（）。

A.股票反映是一种所有权关系

B.投资者购买基金份额就成为基金的受益人

C.投资者购买股票后就成为公司的债权人

D.基金反映的是一种信托关系

6.关于上市交易开放式指数基金（ETF）的特点，以下表述错误的是（）。

A.只有资金达到一定规模的投资者才能参与ETF一级市场的申购和赎回

B.在二级市场上按照基金份额净值进行竞价交易

C.申购时以股票换基金份额，赎回时以基金份额换股票

D.有助于确保投资者投资基金获利

7.基金通常选择一篮子证券进行投资，最主要的目的是帮助中小投资者（）。

A.充分把握市场不同投资机会

B.实现组合投资、分散风险

C.解决基金规模过大或证券规模过小的矛盾

D.解决收益率较低的问题

8.证券投资基金的特点不包括（）。

A.风险共担B.利益共享

C.集中投资D.专业管理

9.关于ETF,以下说法正确的是（）。

A.只有资金达到一定规模的投资者才能参与ETF一级市场的申购和赎回

B.在二级市场上按照基金份额净值进行竞价交易

C.申购时以股票换基金份额，赎回时以基金份额换股票

D.有助于确保投资者投资基金获利

10.关于证券投资基金份额持有人的权利，以下表述正确的是？（）。

A.管理基金资产B.查阅全部基金投资资料

C.托管基金财产D.转让其持有的基金份额。

11.下列不属于QDH基金的投资范围的是（）«

A.住房按揭支持证券B.银行存款

C.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券D.所有公募基金

12.下列基金类型中投资风险最低的是（）。

A.指数基金B.债券基金C.股票基金D.货币市场基金

13.关于公司型基金以下表述错误的是？（）。

A.依据基金合同成立

B.在法律上具有独立法人地位的股份投资公司

C.公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权

D.基金投资者是基金公司的股东

14.（）是证券投资基金在美国的称谓。

A.证券投资信托基金

B.单位信托基金

C,集合投资基金

D.共同基金

15.关于基金申购费用，以下表述错误的是（）。

A.申购费和认购费一样，可以采用前端收费方式，也可以采用后端收费方式

B.后端收费方式是指在赎回时从赎回金额中扣除的收费方式

C.货币市场基金申购费较高

D.基金销售机构可以对基金销售费用实行一定的优惠

16.以下有关巨额赎回的处理措施，不符合有关规定的是（）o

A.部分延期赎回

B.延期至下一开放日的赎回申请享有赎回优先权

C.出现部分延期赎回时，基金管理人应在指定媒体公告

D.接受全额赎回

17.关于开放式基金份额的转换，以下表述错误的是（）。

A.投资者可以将其持有的基金份额转换为另一基金管理人的另一基金份额

B.基金份额转换不需要先赎回已持有的基金份额

C.基金份额转换的效率通常高于先赎回再申购基金份额

D.基金份额转换费用由基金份额持有人承担

18.基金的募集一般要经过（）四个步骤。

A.申购、注册、发售、基金合同生效

B.申请、审批、发售、基金合同生效

C.申请、注册、发售、基金合同生效

D.申请、审批、注册、基金验资

19.以下关于封闭式基金的陈述，错误的是（）o

A.价格与净值同比例下降时，折价率也下降

B.折价率反映了基金份额净值与二级市场价格之间的关系

C.市场价格低于份额净值时，为折价交易

D.市场价格高于份额净值时，为溢价交易

20.下列关于投资基金的特点，错误的是（）

A.利益共享、防范风险B.专业管理、利益共享

C.组合投资、专业管理D.严格监管、信息透明

21.证券投资基金反映的是（）关系。

A.债权债务B.信托C.所有权D.产权

22.在基金运作中具有核心作用的是（）。

A.基金销售机构B.基金份额持有人

C.基金管理人D.证券交易所

23.当前证券投资基金中的主流产品为（）。

A.封闭式基金B.对冲基金

C.开放式基金D,货币市场基金

24.债券基金对（）投资者具有较强的吸引力。

A.追求短期收益B.追求高手一

C.偏好高风险高收益D.追求稳定收益

25.债券基金与股票基金相比，其净值波动性通常（）。

A.相同B.大小无法确定

C.较小D.较大

26.增长型基金主要以（)为投资对象的证券。

A.大盘蓝筹股B.公司债

C.高成长性公司的股票D.政府债券

27.既注重资本增值又注重当期收入的基金是（）。

A.平衡型基金B.增长型基金

C.收入性基金D.指数基金

28.根据基金投资理念的不同，可将基金分为（）。

A.封闭式基金和开放式基金B.主动型基金和被动型基金

C.离岸基金和在岸基金D.契约型基金和公司型基金

29.L0F是指（）

A.系列基金B.上市交易型开放式指数基金

C.保本基金D.上市开放式基金

30.货币市场基金可以投资的金融工具是（)

A.可转换债券B.现金

信用等级aa级以下的企业债券D.股票

31.依据资产配置的不同，混合基金可分为偏股型基金、偏债型基金、（）、灵活配置型基

金等。

A.股债平衡型基金B.大盘价值型基金

C.房地产基金D.可转债基金

32.ETF属于(）。

A.保本基金B.主动型基金

C.基金中的基金D.指数基金

33.分级基金将一只基金分为预期风险收益不同的子份额，可以同时满足不同风险偏好投资者

的需求，这说明分级基金具有（）特点。

A.内含衍生工具与杠杆特性B.交易所上市，可分离交易

份额分级，资产合并运作D.一只基金，多种选择

34.开放式基金出现巨额赎回时，基金管理人不应采取的措施是（)o

A.立即暂停赎回

B.部分延期赎回

C.接受全额赎回

D.连续两个工开放日以上发生巨额赎回，延期支付赎回金额

35.ETF在二级市场交易时申报价格最小变动单位为（

A.0.0001元B.0.I元C.0.001元D.0.01元

36.（）是计算投资者申购基金份额、赎回基金金额的基础。

A.基金资产份额B.基金资产份额净值

基金资产净值D.基金资产总值

37.关于基金资产估值需要考虑的因素,以下表述错误的是（)o

A.交易活跃的证券，通常采用是指物质

B.我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次份额净值

C.海外基金的估值频率较低，一般是每月五至一次

D.交易所上市的股指期货合约，以估值当日结算价进行估值

38.下列与基金份额净值的计算无关的是（）。

A.基金总资产B.基金总负债

C.基金持有人数D.基金总份额

39.假定某基金的总资产为35亿元，负债为5亿元，发行在外得基金份额总数为30亿份，那

么其基金份额净值为（

B.1.16C.1.23D.1.27

40.某基金资产估值就是按一定的原则和方法对基金资产和基金负债进行估算，进而确定

()o

A.基金资产成本B.基金资产份额净值

C.基金资产公允价值D.基金资产总值

41.根据《证券投资基金法》的规定，下列不属于金管理公司的责任的是（）

A.计算并公告基金资产净值B.确定基金赎回价格

确定基金份额申购价格D.复核基金资产净值

42.目前，我国的基金管理费通常按基金资产净值的一定比例（）计提。

A.每日；按月B.每日；按周

C.每月；按年D.每月；按季

43.下列费用不属于基金交易费的是（）。

A.上市年费B.交易佣金

C.印花税D.过户费

44.假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为3.5亿元人民币，7月19日的基金资产净

值为3.5125亿元人民币，该股票基金的基金管理费率为0.25%,该年实际天数为365天。则该基金

7月19日，应计提的托管费为（）元？

A.2397.26B.2405.82C.3215.35D.4123.08

45.为保证基金正常运作而发生的，应由基金承担的费用为（）。

A.基金管理费B.基金交易费

C.基金运作费D.基金托管费

46.基金因投资股票而带来的投资收益不包括（）。

A.存款利息收入B.股票股利

C.股票价差收入D.现金股利

47.资金在一定会计期间的经营成果称为（）

A.基金税收B.基金利润

C.基金分拆D.基金分红

48.基金利润来源中的利息收入不包括（）。

A.债券利息收入B.资产支持证券利息收入

C.因股票投资获得的股利收益D.买入返售金融资产收入

49.根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配不得低于基

金年度已实现收益的（）。

A.90%B.60%C.80%D.70%

50.封闭式基金只能采用（）方式分红。

A.现金与股利相结合B.股利C.红利D.现金

二、多选题

1.关于基金与股票所反映的经济关系，以下表述正确的是（）.

A.股票反映的是一种所有权关系

B.投资者购买基金份额就成为基金的受益人

C.投资者购买股票后就成为公司的债权人

D.基金反映的是一种信托关系

2.关于封闭式基金和开放式基金的价格形成方式，以下（）表述正确的是？

A.根据市场行情变化，封闭式基金交易价格相对于单位资产净值可能出现折溢价情况

B.开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础

C.封闭式基金交易价格主要受二级市场供求关系影响

D.开放式基金的买卖价格同时也受到市场供求关系的影响

3.在证券市场，以下属于系统性风险的是（）。

A.某商业银行因票据违规操作被调查

B.银监会拟出台新规严控银行理财产品投资股票

C.人民银行宣布降低存款准备金率

D.财政部、国家税务总局宣布下调印花税率

4.投资组合管理的一般流程包括（）»

A.了解投资者需求

B.制定投资政策

C.投资组合构建

D.承诺收益

5.以下不同投资工具投资投资收益于风险的说法中，错误的是（）。

A.债券是一种债权关系所以债券是一种债权关系，所以债券投资基本上没有什么风险

B.股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种

C.基金可以投资于众多金融工具和产品，所以风险有限，收益相对较高

D.银行存款利率相对固定，投资者绝对没有损失

6.基金托管人的职责包括（）。

A.基金投资运作的监督B.基金资产的保管

C.基金资金清算、会计复核D.基金份额的发售

7.以下关于契约型基金的表述正确的是（）。

A.契约型基金是依照基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立的

B.基金投资者是基金公司的股东

C.基金投资者依法享受权利并承担义务

D.基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合规的当事人

8.证券投资基金的特点包括（）

A.风险共担B.利益共享

C.集合投资D.专业管理

9.关于证券投资基金份额持有人的权利，以下表述错误的是（）

A.管理基金资产B.查阅全部基金投资资料

C.托管基金财产D.转让其持有的基金份额

10.关于公司型基金，以下表述正确的是（）

A.依据基金合同成立

B.在法律上具有独立法人地位的股份投资公司

C.公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权

D.基金投资者是基金公司的股东

11.下列说法中正确的有（）

A.基金投资者是基金的所有者

B.基金托管人基金管理人参与基金收益的分配

C.中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买数量众多的股票分散投资风险。

D.严格监管与信息透明是公募证券投资基金的显著特点

12.下列属于封闭式基金特点的是（）

A.基金份额固定B,扩展能力较大

C.没有赎回压力D.资金可用于长期投资

13.下列各项中（）属于开放式基金的特点

A.开放式基金的买卖价格受到市场供求关系的影响

B.基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回

C.交易在投资者与基金管理人之间完成

D.基金份额不固定

14.关于基金分类的意义，以下表述正确的是（）

A.有利于监管部门针对不同基金的特点实施更有效的分类监管

B.基金分类是基金评价机构进行基金评级的基础

C.有助于投资者对基金风险收益特征的把握

D.有助于确保投资者投资基金获利

15.关于股票基金的特点，以下表述正确的是（）

A.风险较高，但预期收益也较高

B.你追求长期的资本增值为目标

C.应对通货膨胀有效的手段

D.适合短期波段操作，通过买卖价差盈利

16.基金按照投资对象进行的分类包括（）

A.股票基金B.债券基金

C.货币市场基金D.平衡型基金

17.下列关于开放式股票基金的说法，正确的是（）

A.开放式股票基金的价格在每一个交易日内始终处于变化之中

B.与其他类型基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高

C.股票基金每天只进行一次净值计算，因此每一交易日只有一个价格

D.股票型基金80%以上的资产为股票资产

18.债券基金的说法，正确的是（）

A.无法定期分配收益B.可以计算平均到期日

C.收益率易于预测D.利率风险波动性大

19.货币市场基金禁止投资的金融工具是（）

A.可转换债券B.现金

C.信用等级aaa级以下的企业债券D.股票

20.ETF的特点表现为（）

A.被动操作的指数基金

B.独特的实物申购赎回机制

C.实行一级市场与二级市场并存的交易制度

D.一天提供一次基金净值报价

21.以下关于ETF和L0F的说法，正确的是（）

A.ETF、L0F与投资者交换的都是基金份额与一篮子股票

B.都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点

C.ETF、L0F都通常采用完全被动式管理方法

D.ETF、L0F的申购、赎回都必须通过交易所进行

22.关于基金申购费，以下表述正确的是（）

A.申购费和认购费一样，可以采用前端收费方式，也可以采用后端收费方式

B.后端收费方式是指在赎回时从赎回金额中扣除的收费方式

C.货币市场基金申购费较高

D.基金销售机构可以对基金销售费用实行一定的优惠

23.应该由基金财产承担的费用包括（）

A.基金的证券交易费用

B.基金合同生效前的律师费

C.基金管理人的管理费

D.基金托管人的托管费

24.与基金利润有关的财务指标包括（）

A.期末可供分配利润

B.本期已实现收益

C.本期利润

D.基金总份额

25.关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述正确的是（）

A.交易活跃的证券，通常采用市价估值

B.我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次份额净值

C.海外基金的估值频率较低，一般是每月估值一次

D.交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值

26.关于基金托管人的基金估值责任的表述，正确的是（）

A.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准

B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任

C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人

D.在复核基金管理人的估值结果之前，基金托管人应该审阅基金管理人的估值原则和程序

27.基金资产承担的费用包括（)

A.基金管理费B.基金转换费C.信息披露费D.基金托管费

28.下列属于基金交易费的是（)

A.上市年费B.交易佣金C.印花税D.过户费

29.基金会计核算的对象包括（)

A.负债类B.损益类C.资产负债共同类D.资产损益共同类

30.基金收入主要来源包括（）

A.股利收益B.存款利息C.债券利息D.证券价格波动率

31.关于封闭式基金的利润分配，下列选项中表述正确的是（）

A.年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%

B.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值

C.基金收益分配每年不得少于一次

D.分配方式可以选择现金分红或者分红再投资转换为基金份额

32.基金因投资股票而带来的投资收益包括（）

A.存款利息收入B.股票股利C.股票价差收入D.现金股利

33.下列关于基金管理费的说法，正确的是（）。

A.基金管理费是支付给基金管理人的报酬

B.基金管理费收取的比例比基金托管费低

C.基金管理费按照基金净资产值的一定比例从基金资产中计提

D.基金管理费根据基金收益的高低计提

34.依据有关规定，基金托管人应履行的职责包括（）。

A负责披露基金信息B.安全保管基金财产

C.复核基金资产净值D.保存基金会计账册

35.根据有关规定，一般来说，基金份额持有人的权利包括（）。

A.基金投资收益权B.日常投资决策权

C.基金份额处置权D.参与分配清算后的剩余基金财产

36.证券投资基金与银行储蓄存款的区别主要表现在（）•

A.银行储蓄存款的收益相对稳定

B.信用不同

C.证券投资基金的风险相对较大

D.证券投资基金必须定期披露信息

37.因基金估值错误给基金份额持有人造成损失的一般由（）承担

A.基金注册登记机构B.会计师事务所C.基金托管人D.基金管理人

38.根据中国证监会对基金的分类标准，下列说法正确的是（）。

A.80%以上的基金资产投资于股票的为股票基金

B.6（»以上的基金资产投资于股票的为股票基金

C.10096的基金资产投资于货币市场工具的为货币基金

D.投资于股票、债券，但股票投资和债券投资比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基

39.下列关于封闭式基金募集、交易的陈述，正确的有（）。

A.封闭式基金的募集是一次性的

B.一般由证券公司、商业银行作为承销机构

C.在交易所上市交易

D.通过证券公司进行申购和赎回

40.封闭式基金交易的特点有（）。

A.交易以标准手数为单位进行

B.遵从“价格优先，时间优先”原则

C.交易价格以同类基金的价格为基础

D.交易价格受市场供求关系的影响而波动

41.当ETF基金二级市场交易价格高于或低于其份额净值时，称之为（）。

A.折价B.价内C.溢价D.价外

42.我国开放式股票基金的申购采用（）。

A.金额申购B.份额申购C.已知价法D.未知价法

43.下列关于混合型基金，说法正确的是（）。

A.偏债型基金的风险较低，预期收益也较低

B.股债平衡型基金的风险收益较为适中

C.灵活配置型基金、偏股型基金的风险较高，但预期收益比较高

D.投资者如果购买多只混合基金，在各大类资产上的配置可能变得模糊不清

44.混合型基金包括（）。

A.灵活配置型基金B.股债平衡型基金C.偏债型基金D.偏股型基金

45.我国混合型基金的投资对象包括（）。

A.债券B.股票

C.央行票据（属于货币市场工具）D.基金

46.基金托管人对基金管理人的监督包括（）方面。

A.基金资产核算B.基金投资范围C.基金价格的计算方法D.基金收益分配

47.证券投资基金运作中，有权对基金管理人的日常投资运作进行监督的机构包括（）。

A.基金托管人B.监管机构C.注册登记人D.销售代理人

48.基金托管人应安全保管的基金财产包括（）。

A.基金的应收债券利息B.基金的清算备付金

C.基金持有的股票D.基金的银行存款

49.根据《证券投资基金法》，基金托管人应当履行下列哪些职责（

A.进行基金会计核算并编制基金财务会计报告

B.监督基金管理人的投资运作

C.按照规定召集基金份额持有人大会D.安全保管基金财产

50.依照《证券投资基金法》的规定，不属于基金管理人主要职责的有（）.

A.对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见

B.计算并公告基金资产净值

C.办理基金份额的发售、申购、赎回、登记事宜

D.及时办理基金资金清算、交割事宜

三、判断题

1.市场行情变化，封闭式基金交易价格相对于单位资产净值可能出现折溢价情况。（）

2.开放式基金的买卖价格同时也受到市场供求关系的影响。（）

3.开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础。（）

4.封闭式基金交易价格主要受二级市场供求关系影响。（）

5.契约型基金是依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立的（）

6.基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合规的当事人（）

7.投资者购买股票后就成为公司的债权人。（）

8.只有资金达到一定规模的投资者才能参与ETF一级市场的申购和赎回。（）

9.在二级市场上按照基金份额净值进行竞价交易。（）

10.申购时以股票换基金份额，赎回时以基金份额换股票。（）

11.基金通常选择一篮子证券进行投资，最主要的目的是帮助中小投资者,解决基金规模过大或

证券规模过小的矛盾。（）

12.证券投资基金的特点包括风险共担、利益共享、集中投资、专业管理（）

13.只有资金达到一定规模的投资者才能参与ETF一级市场的申购和赎回（）

14.ETF在二级市场上按照基金份额净值进行竞价交易。（）

15.ETF申购时以股票换基金份额，赎回时以基金份额换股票。（）

16.证券投资基金份额持有人有权管理基金资产、查阅全部基金投资资料、托管基金财产。

)

17.属于QDII基金的投资范围包括住房按揭支持证券、银行存款、经中国证监会认可的国际金

融组织发行的证券、所有公募基金。（）

18.公司型基金依据基金合同成立。（）

19.证券投资信托基金是证券投资基金在美国的称谓。（）

20.申购费和认购费一样，可以采用前端收费方式，也可以采用后端收费方式。（）

21.后端收费方式是指在赎回时从赎回金额中扣除的收费方式。（）

22.货币市场基金申购费较高。（）

23.巨额赎回延期至下一开放日的赎回申请享有赎回优先权。（）

24.巨额赎回出现部分延期赎回时，基金管理人应在指定媒体公告。（）

25.投资者可以将其持有的基金份额转换为另一基金管理人的另一基金份额。（）

26.开放式基金份额转换不需要先赎回已持有的基金份额。（）

27.封闭式基金价格与净值同比例下降时，折价率也下降。（）

28.封闭式基金折价率反映了基金份额净值与二级市场价格之间的关系。（）

29.债券基金对追求稳定收益投资者具有较强的吸引力。（）

30.依据资产配置的不同，混合基金可分为偏股型基金、偏债型基金、大盘价值型基金、灵活配

置型基金等。（）

31.分级基金将一只基金分为预期风险收益不同的子份额，可以同时满足不同风险偏好投资者

的需求，这说明分级基金具有一只基金，多种选择特点。（）

32.开放式