中小企业融资困境及建议浅析

中小企业融资困境及建议浅析摘要：近年来，随着中国经济发展得越来越快，各类企业在经济发展中都发挥着不可忽视的作用。而中小企业对中国经济的发展、社会的稳定、民生的多样性以及生态的平衡具有至关重要的作用。但中小企业在融资方面存在许多问题，文章根据中小企业的现状来分析其融资方面产生困境的原因并提出了相应的建议。关键词：中小企业；融资困境；融资现状1中小企业融资的现状在中国，有90%以上的企业都是中小企业，不仅每年出现大量的中小企业，而且提供众多的就业岗位，从而促进了当地经济发展，在中国的经济体系中占据重要的地位，，是国家建设经济的基础。但是，中小企业在发展中存在很多缺陷，如在融资过程中，中小企业存在较大的财务风险、信息不对称、审核环节较为烦琐、违约率较高等问题。1.1融资方式单一在融资时，企业由于要考虑交易成本，会优先选择对内融资，然后选择债务融资，再选择优先股融资，最后选择普通股融资。因此，中小企业会按照这个顺序进行融资。首先，选择对内融资。对内融资的主要来源是企业积累的资金，这种融资方式的优点在于成本低且具有很强的自主性。但是，中小企业可以用来融资的资金不多，融资规模受到限制，不足以支撑企业融资的长期发展。其次，选择债务融资或股票融资。但是这两种融资方式的发行过程既严格又烦琐，融资方式过程太长，如果中小企业需要在短期内进行融资则无法及时获取资金。最后，选择外部融资。但外部融资需要充足的担保资金或抵押物，中小企业的银行业务量相比大企业较少，存在较高的贷款风险。因此，金融机构不愿意贷款给中小企业。由于相较于其他融资方式来说，通过商业银行的贷款融资的成本较低，所以大多数中小企业会选择银行贷款进行融资，但是融资方式单一，会对中小企业的长期发展产生很大的影响。1.2融资成本较高中小企业发展非常迅速，但是群体过大却没有完善的机制对其进行管理，导致中小企业存在信息不对称、信息不透明、市场机制不完善、市场定位不准确、管理能力不足等问题，使得中小企业存在较高的信用风险、经营风险、违约风险。商业银行在发放贷款时会优先选择信用和经营状况较好的大型企业，会慎重考虑各个方面存在风险的中小企业。如果中小企业想要从商业银行贷款，就需要投入高额资金，降低企业内部风险，或提高贷款利率来获得银行贷款。由此看来，融资成本也会增加。1.3融资困难较大中小企业的种类和经营活动大同小异，没有明确的市场定位，缺乏竞争优势，很多中小企业难以维持长期发展的状态。同时，目前中小企业没有完善的管理机制，企业内部管理出现混乱问题，也不能清晰地披露出企业财务状况，管理者不具有较高的风险意识和未能制定长期经营的策略。因此，中小企业想要拥有强大的竞争优势是非常困难的，从而加大了企业融资难度。2中小企业融资困境的原因2.1缺乏长期规划大多数中小企业建立是为了短期盈利，且大部分中小企业盲目跟从，选择与其他企业相似且简单的行业。因为新的行业要投入很多研发费用，且需要引进高技术人才，而这些新行业的建设成本过高，很少有企业愿意在新领域投入过多资金，所以中小企业大多数是为了追求眼前利益，很少考虑企业长期的发展，没有对未来进行长期规划，所以中小企业的产品在市场上不具有长期性，在市场经济发展中终将是昙花一现。2.2抵押担保物少中小企业想要向银行等金融机构申请贷款，需要有充足的抵押担保物，如企业的房地产、机器设备等，银行很少接收将风险较大的流动资产作为抵押担保物。但是，大多数中小企业在建立之初可以用来抵押担保的固定资产很少，导致企业不能满足银行等金融机构贷款的条件。此外，中小企业在建设初期没有形成良好的信用，所以难以解决中小企业的资金问题。2.3内部管理机制不够完善中小企业组织结构简单，企业的结构层级较少，没有完善的管理机制，内部管理较为混乱，存在较多漏洞。中小企业各个部门之间关系密切，且领导者、管理者、员工经常一人身兼数职，独立性较差，存在经常出现账目不符、账上项目不清楚、随意动用企业资金等情况。同时，中小企业内部人员流动较大，人员更替快，企业没有邀请对口融资项目的专业人员进行指导，导致企业的股东层和领导人员不熟悉企业融资项目或是刚熟悉融资项目就调离岗位，换成不懂融资项目的人来接替岗位，或者股东层和领导人员对融资项目不精通。因此，中小企业很难进行内部控制和管理，导致中小企业融资困难。2.4信息不对称中小企业的信息不对称主要存在于中小企业与银行等金融机构之间。因为金融机构无法完全获取中小企业的详细信息，所以金融机构会通过第三方进行了解，如果第三方未能对中小企业的详细信息进行准确的评价，金融机构很难准确评估企业的盈利能力和信用资质，导致金融机构不愿意给中小企业贷款，增加了中小企业的融资难度。此外，有些中小企业没有如实报告自身的经营状况，甚至会制造虚假信息，导致信息不对称的情况越来越严重。因此，金融机构更加不愿意贷款给中小企业。2.5银行优先考虑大型企业相较于大型企业，中小企业的安全性、稳定性、营利性较差。加上人们的固有思想，认为大型企业、国有企业比中小企业好，效益更加稳定、内部管理更加规范、长期发展更加稳定、财务状况更加明晰，导致银行等金融机构对中小企业的审核非常严格。此外，金融机构也注重中小企业是否能够长期发展、是否能够按时还款、是否能够安全运营，这导致金融机构更加倾向于贷款给实力雄厚、信誉度高、能够按时还款、内部管理规范的大型企业。2.6企业资产与个人财产的界限不明确大部分中小企业是家族继承的，大多数情况下企业领导者会选择自己家族成员直接继承，企业资产和企业领导者、股东层的私人财产的划分不明确，导致企业资产被企业领导者和股东层侵占。同时，股东层经常将私人支出也纳入企业支出，损害其他股东的利益。由于企业资产与个人财产的划分不明确，银行等金融机构不能准确评估企业资产，在这种状况下中小企业的融资难度增加，融资成本高，使中小企业面临严峻的融资问题。此外，中小企业应该从内部进行规划和治理，严格按照正常标准的企业制度实施各项工作，规整中小企业的财务系统，使企业股东层无法将私人支出纳入企业支出，清晰且明确地划分企业资产与个人财产。2.7政府的扶持力度不足大型企业相较于中小企业可以给国家带来更多的财政税收，能够更好地推动国家的经济发展。除此之外，大型企业还要履行诸多职能，所以享受着国家更多的优惠政策和资源。但是，目前国家对中小企业融资管理没有完善的法律法规，造成中国中小企业融资混乱，难以有效解决中小企业的融资问题。此外，国家对中小企业的优惠政策较少。近几年来，中小企业在社会经济中的地位越来越重要，国家虽然出台了很多优惠政策，但是优惠政策还没有得到具体实施或者发挥最大的效应。另外，国家对中小企业的监管力度不足，对中小企业没有进行严格的监督和管理，也没有规范中小企业的发展，这些问题都会影响中小企业的融资。3中小企业融资的建议3.1堵塞漏洞，提高自身实力目前，中小企业的行业和种类等是非常繁杂的，如果中小企业没有很强的竞争力和独特性，就很难在庞大的市场上立足。所以，中小企业需要提高综合实力，形成自己独特的竞争优势，提高内部管理水平，跟上时代发展潮流，加强引进高科技人才。此外，中小企业要注重培养员工的综合素养，建立适合自己的激励机制，调动员工的积极性，培养员工层、领导层以及公司整体的风险意识。3.2强化企业信用建设由于银行等金融机构不能及时、准确地掌握中小企业的经营状况和财务状况，导致融资问题的产生。为此，中小企业可以建立信息共享平台，安排专门的平台管理人员，及时将企业的经营和财务数据上传到共享平台，供银行等金融机构查看。为了保证中小企业上传的数据是真实、可靠的，国家可以定期对该平台进行审核、监督、管理，也可以定期抽查平台信息。这样既提高了中小企业的信用度，又解决了中小企业融资问题。3.3优化债券产品结构互相担保协会是为了让中小企业有安全的交易环境而建立的，企业之间的相互担保能够提高信息的共享程度，还可以减少融资成本。但是，当企业面临风险时，担保企业也会存在连带的风险，该机制仍然存在短板。因此，国家需要高风险、高收益的债券产品。目前，国家高风险、高收益的债券产品较少，且该产品比较依赖稳定的市场环境，同时监管部门需要加强债券市场的基础设施建设。由中小企业互助担保到债券市场多层次产品结构，通过优化中国的债券产品结构，解决中小企业融资难题。3.4政府的引导和支持政府的扶持和引导对中小企业的融资具有不可忽视的作用，有了国家稳定的引导和支持，中小企业的融资情况能得以改善。首先，国家应该针对中小企业完善相关法律法规，使中小企业的行为有法可依，规范中小企业的运营，同时要加大监管和惩罚的力度，严厉惩处违法行为，提高企业的违法成本。中小企业门槛低，政府应细致、详细划分中小企业类型。此外，加强媒体对企业的监督，及时报告企业违法行为。其次，政府应该颁布更多对中小企业有利的优惠政策，并且加快政策的推行速度，增加对中小企业的补贴。最后，政府应该完善对中小企业融资的抵押担保体系，为经济效益好的、可以长期稳定发展的的中小企业提供专业的评估，由政府来担保，给中小企业提供一些政策性的贷款。同时，政府可以创建基金，使中小企业通过申请基金进行贷款，这样企业不仅可以缓解融资压力，还可以增加政府的财政收入。此外，应当针对对不同行业和种类的中小企业实施不同的体系，对症下药。政府发挥引导和支持的作用，保证企业健康稳定的发展。4结束语中小企业具有特殊的性质，加上其行业和种类繁杂，以及当前市场环境复杂，中小企业面临融资难