证券从业资格考试金融市场基础知识(习题卷14)

试卷科目：证券从业资格考试金融市场基础知识证券从业资格考试金融市场基础知识(习题卷14)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages证券从业资格考试金融市场基础知识第1部分：单项选择题，共100题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.国家股从资金来源上看,主要有()。Ⅰ.现有国有企业改制时所拥有的净资产Ⅱ.现有国有企业改制时所拥有的总资产Ⅲ.政府部门向新建股份公司的投资Ⅳ.经授权代表国家投资的各种机构向新建股份公司的投资A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:囯家股从资金来源上看，主要有三个方面：⑴现有囯有企业改组为股份公司时所拥有的净资产。(2)现阶段有权代表囯家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资。(3)经授权代表囯家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。[单选题]2.在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。这一程序必须遵循特殊的原则，又被称为竞价原则。这种竞价规则的主要内容是（）。①价格优先②时间优先③客户委托优先④合同优先A)①②③B)①③④C)①②④D)①②③④答案:A解析:在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。这一程序必须遵循特殊的原则，即竞价原则。这种竞价原则的主要内容是?三先?，即价格优先、时间优先、客户委托优先。[单选题]3.（）被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率。A)地方政府债券B)金融债券C)企业债券D)中央政府债券答案:D解析:由于中央政府拥有税收、货币发行等特权，通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率，是金融市场上最重要的价格指标。[单选题]4.证券公司从事与证券交易、证券交易活动有关的财务顾问业务的具体内容包括()。Ⅰ为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等间接有偿咨询服务Ⅱ为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务Ⅲ为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务Ⅳ为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:与证券交易、证券交易活动有关的财务顾问业务具体包括：①为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务;②为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务;③为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务;④为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务;⑤为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本运营提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务;⑥为上市公司的债权人、债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关的股权重组等提供咨询服务以及中国证监会认定的其他业务形式。Ⅰ项属于证券投资咨询业务的内容。[单选题]5.全国社会保障基金理事会投资运行全国社会保障基金，应当坚持的原则不包括（）。A)谨慎性B)安全性C)收益性D)长期性答案:A解析:按照《全国社会保障基金条例》规定，全国社会保障基金理事会投资运行全国社会保障基金，应当坚持安全性、收益性和长期性原则。[单选题]6.（）依法对律师事务所从事证券法律业务进行监督管理。①中国证券业协会②中国证监会及其派出机构③司法部④地方司法行政机关A)①②③B)①②④C)①③④D)②③④答案:D解析:中国证监会及其派出机构、司法部及地方司法行政机关依法对律师事务所从事证券法律业务进行监督管理。[单选题]7.以下关于信用公司债券说法正确的是（）。Ⅰ．属于担保证券范畴Ⅱ．少数大公司经营良好，信誉卓著，也可发行信用公司债券Ⅲ．发行人实际上是将公司信誉作为担保Ⅳ．公司债券不得随意增加、债券未清偿之前股东的分红要有限制A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。少数大公司经营良好，信誉卓著，也可发行信用公司债券。信用公司债券的发行人实际上是将公司信誉作为担保。为了保护投资者的利益，可要求信用公司债券附有某些限制性条款，如公司债券不得随意增加、债券未清偿之前股东的分红要有限制等。[单选题]8.相对于创业板市场，资本市场最重要的组成部分是（）。A)主板市场B)中小板市场C)全国中小企业股份转让系统D)券商柜台市场答案:A解析:相对于创业板市场，主板市场是资本市场最重要的组成部分。中小板市场属于主板市场。券商柜台市场属于场外市场。[单选题]9.金融衍生工具的场外交易市场可分为（）两类。①银行间与银行柜台衍生工具市场②投资机构与投资机构柜台衍生工具合同③证券公司机构间与证券公司柜台衍生工具市场④外汇机构与外汇机构柜台衍生工具市场A)①②B)②③C)③④D)①③答案:D解析:考查金融衍生工具的场外交易市场的分类。[单选题]10.以ADR为例，下列属于存托凭证对投资者的优点的有（）。①以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算②上市交易的ADR须经SEC注册，有助于保障投资者权益③上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而且是以美元支付④某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR可以规避这些限制A)③④B)①②③C)②③④D)①②③④答案:D解析:考查存托凭证的优点。以ADR为例，与直接投资外国股票相比，投资ADR给投资者也能带来好处。（1）以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算；（2）上市交易的ADR须经SEC注册，有助于保障投资者权益；（3）上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而且是以美元支付；（4）某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR可以规避这些限制。[单选题]11.金融期权的四个基本功能不包括（）。A)套期保值B)价格发现C)投机D)消除风险答案:D解析:一般认为，金融期权具有以下四个基本功能：1.套期保值功能2.价格发现功能3.投机功能4.盈利功能[单选题]12.根据我国《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》的规定，常见的衍生工具包括远期合同、期货合同、互换合同和期权合同等，具有下列特征（）①要求更高的初始净投资②其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动③不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资④在未来某一日期结算A)①②③B)②③④C)①③④D)①②④答案:B解析:根据我国《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》的规定，常见的衍生工具包括远期合同、期货合同、互换合同和期权合同等，具有下列特征：1）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动2）不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资3）在未来某一日期结算[单选题]13.股份转让实行涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前一日转让价格的()。A)[10%]B)[12%]C)[5%]D)[6%]答案:C解析:常识题，股份转让实行涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前一日转让价格的5%。[单选题]14.有一笔金额为15万元、资金年收益率为10%的91天国债回购，如一年的天数按360天计算，回购到期时这笔交易的购回资金为()(不考虑交易费用)。A)28.65万元B)15000元C)15.38万元D)3791元答案:C解析:到期购回金额=购回价格成交金额100;购回价格=100+成交年收益率100回购天数360。因而到期购回金额=成交金额(1+成交年收益率回购天数360)=15(1+1O%91360)=15.38万元。[单选题]15.按照不同标准分类，金融市场可划分为（）。Ⅰ．货币市场和资本市场Ⅱ．交易所市场和场外交易市场Ⅲ．债权市场和权益市场Ⅳ．一级市场和二级市场A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:根据不同的分类标准，可以将金融市场分成不同的子市场。常见的分类标准主要有以下几种：（一）按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场（二）按交易工具分为债权市场和权益市场（三）按照发行流通性质分为一级市场和二级市场（四）按组织方式分为交易所市场和场外交易市场（五）按交割方式分为现货市场和衍生品市场（六）按金融资产的种类分为证券市场和非证券金融市场（七）按辐射地域分为国际金融市场和国内金融市场[单选题]16.()是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。A)同一性B)真实性C)一致性D)合法性答案:D解析:考察开立证券账户的基本原则。合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。[单选题]17.国际货币体系的总部设立在()。A)纽约B)费城C)华盛顿D)波士顿答案:C解析:国际货币体系的总部设立在华盛顿。[单选题]18.证券公司甲，预设立一家私募基金子公司乙，乙公司根据税收、监管等需求设立基金管理机构丙，下列甲、乙、丙的做法错误的是（）。A)甲采用股份代持方式与丁公司共同出资设立乙B)乙持有丙40%的股权，且拥有管理控制权C)乙不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人D)丙不得对外提供担保答案:A解析:证券公司未能做到突出主业、稳健经营、诚实守信、勤勉尽责、资本约束或内控有力，不得设立私募基金子公司。证券公司应当以自有资金全资设立私募基金子公司，不得采用股份代持等其他方式变相与其他投资者共同出资设立私募基金子公司。每家证券公司设立的私募基金子公司原则上不超过1家。[单选题]19.关于欧洲债券，以下说法正确的有()I欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币II欧洲债券是在20世纪30年代出现的III欧洲债券是国际债券的一种IV欧洲债券市场以众多创新品种而著称A)I、II、IIIB)II、III、IVC)I、III、IVD)I、II、III、IV答案:C解析:欧洲债券是在20世纪60年代初随着欧洲货币市场的形成而出现和发展起来的。[单选题]20.关于证券交易所债券质押式回购的报价，下列说法错误的是()。Ⅰ.以每百元资金的年收益率进行报价Ⅱ.以债券回购交易资金的月收益率进行报价Ⅲ.以每百元债券回购价格报价Ⅳ.以每千元债券回购价格报价A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:以每百元资金的到期年收益率进行报价。[单选题]21.按资产证券化发起人、发行人和投资人所属地域的不同，可以将资产证券化分为()。I境外资产证券化II国内资产证券化III离岸资产证券化IV境内资产证券化A)I、IIB)I、IVC)III、IVD)II、III、IV答案:C解析:按资产证券化发起人、发行人和投资人所属地域的不同，可以将资产证券化分为离岸资产证券化和境内资产证券化。[单选题]22.根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，发行人申请在上海证券交易所科创板上市，应当符合下列条件（）。①发行后股本总额不低于人民币3000万元②发行后股本总额不低于人民币2000万元③首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币3亿元的，首次公开发行股份的比例为5%以上④首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10%以上A)①②③B)①②④C)①④D)②④答案:C解析:根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，发行人申请在上海证券交易所科创板上市，应当符合下列条件：发行后股本总额不低于人民币3000万元；首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10%以上。[单选题]23.2011年1月1日，中国人民银行发行1年期零息债券，每张面值为100元人民币，年贴现率为4%，则理论价格为（）元。A)94.89B)95.13C)96.15D)98.29答案:C解析:考查债券估值模型。理论价格=100/（1+4%）=96.15（元）。[单选题]24.证券交易结算方式可以分为（）。①统一结算②全额结算③差额结算④净额结算A)②④B)①③C)①②③D)①②答案:A解析:本题主要考查证券交易的结算方式。根据规定，证券交易结算主要分为全额结算和净额结算两种。[单选题]25.以下（）不属于证券公司信息报送与披露方面的监管要求。A)信息报送制度B)年报审计监管C)季报审计监管D)信息公开披露制度答案:C解析:对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括：一是信息报送制度；二是信息公开披露制度；三是年报审计监管。[单选题]26.()是指以杠杆或信用交易为特征，在传统金融产品的基础上派生出来的，具有新价值的金融工具。A)金融衍生品市场B)同业拆借市场C)回购市场D)债券市场答案:A解析:金融衍生品市场是指以杠杆或信用交易为特征，在传统金融产品的基础上派生出来的，具有新价值的金融工具。[单选题]27.关于撤单，以下说法正确的有（）。①在委托未成交之前，委托人有权变更委托②对委托人撤销的委托，证券营业部须在次日将冻结的资金或证券解冻③委托成交部分不得撤单④在委托未成交之前，委托人有权撤销委托A)①②B)②③C)①③④D)①②③④答案:C解析:委托指令的撤销即撤单，撤单的条件和程序如下：第一，撤单的条件。在委托未成交之前，客户有权变更和撤销委托。证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销。第二，撤单的程序。在委托未成交之前，客户变更或撤销委托，在采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知客户。在采用客户或证券经纪商营业部业务员直接申报的情况下，客户或证券经纪商营业部业务员可直接将撤单信息通过电脑终端输入证券交易所交易系统，办理撤单。对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的资金或证券解冻。[单选题]28.属于公债的有()Ⅰ.金融债券Ⅱ.地方政府债券Ⅲ.企业债券Ⅳ.国家债券A)Ⅰ.ⅡB)Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.ⅣD)Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:考察公债包括的内容。[单选题]29.()是指专为暂时无法在主板上市的创业型企业、中小企业和高科技产业企业等需要进行融资和发展的企业提供融资途径和成长空间的证券交易市场。A)主板市场B)创业板市场C)中小板市场D)第四版市场答案:B解析:创业板，又称二板市场，即第二股票交易市场，是专为暂时无法在主板上市的创业型企业、中小企业和高科技产业企业等需要进行融资和发展的企业提供融资途径和成长空间的证券交易市场。[单选题]30.在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式即为（）。A)连续竞价B)集合竞价C)规定竞价D)一次性竞价答案:B解析:考点：集合竞价的概念。集合竞价是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。[单选题]31.按收益保障性分类，结构化金融衍生产品可分为()。I保证最高收益型产品II非收益保证型产品III保证适中收益型产品IV收益保证型产品A)I、IIIB)II、IVC)I、IVD)II、III答案:B解析:按收益保障性分类，结构化金融衍生产品可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类，其中前者又可进一步细分为保本型产品和保证最低收益型产品。[单选题]32.期限在1年以上的资金的跨国流动是（）。A)贸易资金的流动B)套利性资金的流动C)国际长期资金流动D)保值性资金的流动答案:C解析:国际资金流动方式，主要包括国际直接投资、国际间接.投资和国际信贷三种形式。[单选题]33.目前基金注册程序分为简易程序和普通程序。以下适用简易程序的有（）。①常规股票基金②分级基金③ETF④货币基金A)①②③B)①②④C)①③④D)①②③④答案:C解析:使用简易程序注册的基金产品，分级基金应按照普通程序注册。[单选题]34.金融衍生工具从其自身交易的方法和特点分类，包括()。Ⅰ.金融远期合约Ⅱ.金融期货Ⅲ.金融互换Ⅳ.金融期权A)ⅠⅣB)ⅠⅡⅢC)ⅡⅢⅣD)ⅠⅡⅢⅣ答案:D解析:[单选题]35.国际短期资金流动的类型包括（），①国际直接投资②国际间接投资③贸易资金流动④保值性资金流动A)①②B)①④C)①③D)③④答案:D解析:国际短期资金流动主要包括贸易资金的流动、套利性资金的流动、保值性资金的流动以及投机性资金的流动四种类型。[单选题]36.下列关于证券公司分类监管制度的说法，正确的是()。A)以净资本为基准B)以扶优限劣为核心C)以提高风险管理能力为目的D)其它答案:A解析:作为我国证券公司常规监管的重要措施之一，分类监管制度主要以净资本为基准、以风险管理能力为核心、以1规程度为依据、以市场准入和监管措施为手段、以扶优限劣为目标。[单选题]37.证券经纪业务()是指所有上市交易的股票和债券都是证券经纪业务的对象。A)证券经纪商的中介性B)业务对象的广泛性C)客户资料的保密性D)客户指令的权威性答案:B解析:所有上市交易的股票和债券都是证券经纪业务的对象，因此证券经纪业务的对象具有广泛性。[单选题]38.下列关于证券公司开展融资融券业务的说法错误的是（）。①证券公司开展融资融券业务，须经过中国证监会批准②证券公司在向客户融资、融券前，应当办理客户征信，了解客户身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以电子方式予以记载、保存③证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金不可以证券充抵④证券公司应当逐日计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例A)②③B)②④C)③④D)②③④答案:A解析:证券公司开展融资融券业务，证券公司在向客户融资、融券前，应当办理客户征信，了解客户身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存。故②错误。证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵。故③错误。[单选题]39.可交换债券与可转换债券的相同之处是()。A)发行主体和偿债主体一致B)适用的法规相似C)发行要素相似D)所换股份的来源一致答案:C解析:可交换债券与可转换债券的相同之处是发行要素相似，都包括票面利率、期限、换股价格和换股比率、换股期限等。[单选题]40.以下关于保证公司债券说法正确的是（）。Ⅰ．是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券Ⅱ．是担保证券的一种Ⅲ．担保人是发行人以外的其他人，如政府、信誉好的银行或举债公司的母公司等Ⅳ．保证行为常见于母公司与子公司之间A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。担保人是发行人以外的其他人，如政府、信誉好的银行或举债公司的母公司等。一般来说，投资者比较愿意购买保证公司债券，因为一旦公司到期不能偿还债务，担保人将负清偿之责。实践中，保证行为常见于母公司与子公司之间，如由母公司对子公司发行的公司债券予以保证。[单选题]41.基金管理人与托管人之间的关系是()。A)委托与受托的关系B)相互制衡的关系C)监督与被监督的关系D)管理与被管理的关系答案:B解析:基金管理人与托管人的关系是相互制衡的关系。基金管理人是基金的组织者和管理者，负责基金资产的经营，是基金运营的核心;托管人由主管机关认可的金融机构担任，负责基金资产的保管，依据基金管理机构的指令处置基金资产并监督管理人的投资运作是否合法合规。[单选题]42.关于我国发行的普通国债的总体情况，说法错误的是()。A)规模越来越大B)发行方式趋于市场化C)期限趋于单调化D)市场创新日新月异答案:C解析:A、B、D三项关于我国发行的普通国债的总体情况的概括正确。C项错误，我国发行的普通国债的期限趋于多样化。1981-1984年发行的圉债主要为10年期，1985?1991年发行的国债为3-5年期。从1994年开始，一方面发行年、i年、半年和3个月的中短期国债，另一方面开始发行10年期、15年期、20年期、30年期的长期国债。目前国债最长的期限为50年。[单选题]43.证券登记结算公司的设立条件中，对自有资金的要求是不少于人民币（）亿元。A)2B)3C)4D)5答案:A解析:证券登记结算公司的设立条件中，对自有资金的要求是不少于人民币2亿元。[单选题]44.()是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。A)电话服务中心B)邮寄服务C)自动传真、电子信箱与手机短信D)?一对一?专人服务答案:D解析:?一对一?专人服务是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。[单选题]45.金融服务实体经济的实质就是有效发挥其（）的功能。A)媒介资源配置B)所有权转移C)活跃市场交易D)吸收国际资本答案:A解析:所谓金融服务实体经济，实质就是有效发挥其媒介资源配置的功能。故本题选A选项。[单选题]46.增发除了应当符合上市公司公开发行新股的一般条件之外，《上市公司证券发行管理办法》对于上市公司增发还有以下的特别规定，包括（）。Ⅰ．最近2个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据Ⅱ．最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据Ⅲ．除金融类企业外，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形Ⅳ．发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:增发除了应当符合上述公司公开发行新股的一般条件之外，《上市公司证券发行管理办法》对于上市公司增发还有以下的特别规定：新版章节练习，，考前更新，（1）最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。（2）除金融类企业外，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。（3）发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。[单选题]47.在日常监管中，证券公司监管工作以()为监管重点。A)净资本B)负债总额C)净利润D)资本充足答案:D解析:在日常监管中，证券公司监管工作以资本充足为监管重点，加强对证券公司风险控制指标生成过程的检查，通过建立监控系统加强风险控制指标的实时监控和预警，并对风险控制指标不符合规定的公司及时采取相应的监管措施，促使证券公司各项控制指标持续达标。[单选题]48.A两年前向B借过一笔款，今年才向B归还，共112．36元，市场利率为6％，两年前A向B借了（）元。A)90B)100C)110D)112．36答案:B解析:考查复利条件下现值的计算。已知终值为112．36元，期数为2，每期利率为6％，求现值为112．36÷（1+6％）^2=100元。[单选题]49.一国的国际储备除了外汇储备外，还包括()。I.在国际货币基金组织的储备头寸Ⅱ.黄金储备Ⅲ.对外债权Ⅳ.特别提款权A)I、Ⅱ、ⅢB)I、Ⅲ、ⅣC)I、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:外汇储备是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。一国的国际储备除了外汇储备外，还包括黄金储备、特别提款权和在国际货币基金组织(IMF)的储备头寸。[单选题]50.系统的基金业绩评估需要从以下（）方面入手。Ⅰ．计算绝对收益Ⅱ．计算风险调整后收益Ⅲ．计算相对收益Ⅳ．进行业绩归因A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:B解析:系统的基金业绩评估需要从四个方面入手，包括计算绝对收益、计算风险调整后收益、计算相对收益和进行业绩归因。[单选题]51.()是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。A)证券咨询服务B)证券投资服务C)证券保荐业务D)证券法律业务答案:D解析:证券法律业务是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。[单选题]52.()是使用自有资金或从分散的公众手中募集的资金专门进行有价证券的法人机构。A)证券公司B)机构投资者C)期货公司D)私募公司答案:B解析:[单选题]53.一旦金融机构出现经营困难，就会失去信用基础，甚至出现挤兑风潮，这样会加速金融机构的倒闭。这说明金融风险具有()。A)隐蔽性B)扩散性C)加速性D)周期性答案:C解析:金融风险的加速性指一旦金融机构出现经营困难，就会失去信用基础，甚至出现挤兑风潮，这样会加速金融机构的倒闭。[单选题]54.目前我国内地对()实行T+3滚动交收方式。A)权证B)债券C)B股D)A股答案:C解析:目前我国内地对B股实行T+3滚动交收方式。[单选题]55.合格境外机构投资者可以参与（）。①新股发行②可转换债券发行③人民币发行④股票增发和配股的申购A)①②③B)①②④C)①③④D)②③④答案:B解析:本题考查合格境外机构投资者权限。合格境外机构投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。[单选题]56.贴现债券的发行属于()。A)平价方式B)溢价方式C)折价方式D)都不是答案:C解析:贴现债券的发行属于折价方式[单选题]57.公司并购重组对公司的长期发展是否有利，是否能够（），是决定股价变动方向的重要因素。A)提高公司的股票价格B)提高公司管理层的决策能力C)改善公司的经营状况D)改善公司的绩效考核答案:C解析:公司并购重组对公司的长期发展是否有利，是否能够改善公司的经营状况，是决定股价变动方向的重要因素。[单选题]58.在委托受理环节，如果客户采用自动委托方式，下列说法错误的是（）.A)当客户输入相关的账号和正确的密码后，即视同确认了身份B)客户的证券买卖申报数量和价格必须符合证券交易所的交易规则C)需要证券经纪商人工检验客户的证券买卖申报价格信息D)证券经纪商的电脑系统自动检验客户的证券买卖申报数量信息答案:C解析:不需要证券经纪商人工检验客户的证券买卖申报价格信息，电脑系统可自动检验。[单选题]59.（）是最复杂而且种类较多的金融衍生产品，由于他们具有较好的结构性，在风险管理和产品开发设计中得到广泛应用.A)金融互换B)金融远期C)期货和期货类衍生产品D)期权和期权类衍生产品答案:D解析:期权和期权类衍生产品是最复杂而且种类较多的金融衍生产品，由于他们具有较好的结构性，在风险管理和产品开发设计中得到广泛应用。[单选题]60.（）是健全证券公司内部约束机制、实现内部约束与外部监管有机互动的重要措施，有利于推动监管机制从行政监管为主向行政监管、行业自律和公司自我约束有机结合转变。A)信息报送与披露制度B)业务许可制度C)分类监管制度D)合规管理制度答案:D解析:合规管理制度是健全证券公司内部约束机制、实现内部约束与外部监管有机互动的重要措施，有利于推动监管机制从行政监管为主向行政监管、行业自律和公司自我约束有机结合转变。[单选题]61.对于最低结算备付金比例，债券品种按10%计收，债券以外的其他品种按()计收。A)[5%]B)[15%]C)[20%]D)[30%]答案:C解析:债券以外的其他品种按20%计收。[单选题]62.形成《信用评级分析报告》属于债券评级程序中()的工作。A)前期准备阶段B)确定等级阶段C)初步评级阶段D)信息收集阶段答案:C解析:形成《信用评级分析报告》属于债券评级程序中初步评级阶段的工作。形成《信用评级报告》属于确定等级阶段的工作。[单选题]63.在自营业务运作流程方面，以下说法错误的是()。A)董事会是自营业务的最高管理机构，负责确定具体的资产配置策略等B)自营业务部门为自营业务的执行机构，应在投资决策机构作出的决策范围内，根据授权负责具体投资项目的决策和执行工作C)投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构，负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资品种等D)自营业务决策机构原则上应当按照"董事会-投资决策机构一自营业务部门?的三级体制设立答案:A解析:董事会是自营业务的最高决策机构，按照一定规则确定自营业务规模，可承受的风险限额等。[单选题]64.可作为融资买入或融券卖出的标的股票，必须在交易所上市交易满()。A)3个月B)6个月C)1年D)3年答案:A解析:可作为融资买入或融券卖出的标的股票，必须在交易所上市交易满3个月。[单选题]65.下面关于风险的相关描述，说法正确的是（）。①操作风险只可能带来损失，不能够带来收益②对操作风险的管理策略是在合理的成本范围内，尽可能减少操作风险③声誉风险一般是受其他风险影响而产生的次生风险，很难确认和计量④市场风险包括股票价格风险、债券价格风险、商品价格风险、金融衍生品价格风险等A)③④B)①③④C)①②③D)①②③④答案:D解析:与信用风险、市场风险不同，操作风险一般为下侧风险，只可能带来损失，不能够带来收益，因此，对操作风险的管理策略是在合理的成本范围内，尽可能减少操作风险。[单选题]66.按照《证券投资者保护基金管理办法》的规定，证券投资者保护基金公司履行以下（）职责。①筹集、管理和运作基金②监测证券公司的风险，参与证券公司风险处置工作③组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作④发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大危险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制.A)①②③B)①③④C)②③④D)①②③④答案:D解析:考查证券投资者保护基金公司的职责。参看《证券投资者保护基金管理办法》的有关规定。[单选题]67.上市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的()以上通过。A)2/3B)1/3C)1/2D)3/4答案:A解析:《中华人民共和国公司法》一百二十二条规定：?上市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。?[单选题]68.下列关于保险公司次级债券说法正确的是()Ⅰ.批准向合格投资者募集Ⅱ.期限在5年以上(含5年)Ⅲ.本金和利息的清偿顺序列于保单责任之后，其他负债之前Ⅳ.本金和利息的清偿顺序先于保险公司股权资本A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:C解析:保险公司次级债的本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后，先于保险公司股权资本。[单选题]69.银行发行债券，会_______货币，使存款_______。()A)发散;增加B)发散;缩减C)回笼;增加D)回笼;缩减答案:D解析:银行发行债券，会回笼货币，使存款缩减。相反地，银行债券赎回则会起到释放货币的作用。[单选题]70.非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行，其中?合格投资者?应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合名下金融资产不低于人民币()万元的个人投资者。A)100B)200C)300D)500答案:C解析:非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行，其中?合格投资者?应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合名下金融资产不低于人民币300万元的个人投资者。[单选题]71.目前，我国通过()达成的交易，大多采取()净额清算方式。A)证券交易所，双边B)证券交易所，多边C)证券登记结算机构，双边D)证券登记结算机构，多边答案:B解析:目前，我国通过证券交易所达成的交易，大多采取多边净额清算方式。[单选题]72.列关于金融期权的定义说法正确的有（）。①期权是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利②金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式③期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务④期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺A)①②③④B)①②③C)①③④D)②③④答案:A解析:金融期权的相关知识。[单选题]73.对于证券公司与客户之间的资金清算交收，当客户取出证券交易结算资金时，下列阐述正确的是()。A)如校验通过，指定商业银行减少客户管理账户余额，证券公司增加客户交易结算资金B)指定商业银行系统根据客户转账指令启动客户资金转账交易C)客户可以通过汇款的方式转入其在指定商业银行开立的同名银行结算账户D)客户可以通过指定商业银行与证券公司联网系统获取交易所对客户取出资金的校验结果答案:B解析:客户证券交易结算资金的取出，只能通过转账的方式转入其在存管银行开立的同名银行结算账户，再通过银行结算账户办理资金的提取或划转。存管银行系统根据客户转账指令启动客户资金转账交易，通过存管银行与证券公司联网系统获取证券公司对客户取出资金的校验结果。如双方校验通过，存管银行将减少客户管理账户余额和证券公司客户交易结算资金汇总账户余额，相应增加客户银行结算账户余额，证券公司同步更新客户管理账户对应的资金账户余额。[单选题]74.中央国债登记结算有限责任公司的义务包括（）。①设置账簿②切实保护客户债券安全③为客户保守商业秘密④保存完整业务记录A)①②③B)①③④C)①②④D)①②③④答案:D解析:中央国债登记结算有限责任公司的义务包括设置账簿，及时准确记录托管事务的处理情况，保存完整的业务记录；将自有债券和其他财产与客户代理托管的债券分别开设账户，予以分别管理，不得擅自挪用客户的债券；切实保护客户债券的安全，对客户的债券托管账户记录的真实性与准确性负责；除不可抗拒的因素外，需对因自身原因给客户造成的损失进行赔偿；必须为客户保守商业秘密等。[单选题]75.下列关于股东表决权的说法中，不正确的是()。A)普通股票股东对公司重大决策的参与权是通过参加股东大会，行使表决权实现的B)股东每持有一份股份，就有一份表决权C)对于各个股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定D)普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代理出席或代其行使表决权答案:D解析:D项，股东可以亲自出席股东大会，也可委托代理人出席股东会议。代理人应当向公司提交股东授权委托书，并在授权范围内行使表决权。[单选题]76.证券投资咨询机构与电视台合办或者协办证券、期货投资咨询节目，或者与电信服务部门进行业务合作时，应当向()备案。A)中国证券业协会B)中国证监会C)地方证监会D)证券交易所答案:C解析:证券、期货投资咨询机构与报刊、电台、电视台合办或者协办证券、期货投资咨询版面、节目或者与电信服务部门进行业务合作时，应当向地方证管办(证监会)备案。[单选题]77.按照《保险资金运用管理办法》的规定，保险经营机构新增保险资金三大投向，不包括（）。A)资产证券化产品B)文化投资资金C)创业投资基金D)保险私募基金答案:B解析:考查保险经营机构相关知识。按照《保险资金运用管理办法》的规定，保险经营机构新增保险资金三大投向，分别是资产证券化产品、创业投资基金、保险私募基金。[单选题]78.()是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。A)信用公司债券B)保证公司债券C)可转换公司债券D)附认股权证的公司债券答案:C解析:[单选题]79.股票发行监管制度包括（）。①审批制②审定制③核准制④注册制A)①②④B)①③④C)②③④D)①②③答案:B解析:股票发行监管制度主要有三种:审批制，核准制和注册制[单选题]80.股票风险的内涵是股票投资收益的（）。A)不确定性B)确定性C)资本利得性D)利润不稳定性答案:A解析:股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性。[单选题]81.债券信用评级的评级结果须经()以上评审委员同意方为有效。A)1/2B)1/3C)3/4D)4/5答案:A解析:评级委员会根据既定程序和评级标准对初评报告进行评审，对信用等级投票表决，信用等级结果须经半数以上评审委员同意方为有效。故本题选A。[单选题]82.证券公司代理证券发行人发行证券的行为，称为()。A)筹集资金B)证券承销C)证券发行D)证券包销答案:B解析:证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。发行人向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。[单选题]83.风险的要素包括()。Ⅰ.风险因素Ⅱ.风险事故Ⅲ.风险时间Ⅳ.损失的可能性A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案:D解析:风险一般被定义为?产生损失的可能性或不确定性?。风险是由风险因素、风险事故和损失的可能性三个要素有机构成的。[单选题]84.央行的公开市场操作包括买卖政府债券或()A)金融债券B)企业债券C)次级债券D)公司债券答案:A解析:央行的公开市场操作包括买卖政府债券或金融债券。[单选题]85.2004年5月，经国务院批准，()批复同意，深圳证券交易所在主板市场中小企业板块市场。A)深圳市政府B)中国证监会C)中国证券登记结算公司D)中国证券业协会答案:B解析:出于为主业突出、具有成长性和科技含量的中小企业提供直接融资平台的目的，2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意，深圳证券交易所在主板市场内设立[单选题]86.中国人民银行的主要职能不包括（）。A)依法制定和执行货币政策B)发行人民币，管理人民币流通C)监管管理银行间债券市场D)负责国有重点银行业金融机构监事会的日常工作答案:D解析:负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作是银保监会的职能。[单选题]87.下列关于影响我国金融市场运行的主要因素说法正确的是（）。①预期的通货膨胀率与债券和股票价格是反方向变动关系②货币政策主要通过货币供给量、利率和信贷政策机制发生作用，其中货币供给量和金融资产的需求是同方向变动③市场交易机制的核心是价格发现机制④利率对金融市场的影响是局部的、非系统的A)①②③B)①②④C)②③④D)①③④答案:A解析:通货膨胀对金融市场投融资产生重要影响，一般而言，低于预期的通货膨胀率会降低利率，促进债券和股票价格的上升，①正确，货币政策主要通过货币供给量、利率和信贷政策机制发生作用，其中货币供给量增加，会增生产性投资、消费，也会使投资者对金融资产需求增加。利率对金融市场的影响是全局的系统性的，④说法相反。[单选题]88.下面属于政策性银行发行金融债券应向人民银行报送的文件的是（）。①金融债券发行申请报告②发行人近3年经审计的财务报告及审计报告③承销协议④金融债券发行办法A)①③④B)①②③C)②③④D)①②③④答案:D解析:考查政策性银行发行金融债券的条件。政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件：金融债券发行申请报告；发行人近3年经审计的财务报告及审计报告；金融债券发行办法；承销协议；中国人民银行要求的其他文件。[单选题]89.相关法律对远期利率协议做出了（）规定。Ⅰ．全国银行间债券市场参与者中，具有做市商或结算代理业务资格的金融机构可与其他所有市场参与者进行远期利率协议交易Ⅱ．其他金融机构可与所有金融机构进行远期利率协议交易Ⅲ．非金融机构只能与具有做市商或结算代理业务资格的金融机构进行以套期保值为目的的远期利率协议交易Ⅳ．远期利率协议交易既可以通过交易中心的交易系统达成，也可以通过电话、传真等其他方式达成A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:C解析:相关法律对远期利率协议参与主体的资格要求做出了如下规定：全国银行间债券市场参与者中，具有做市商或结算代理业务资格的金融机构可与其他所有市场参与者进行远期利率协议交易，其他金融机构可以与所有金融机构进行远期利率协议交易，非金融机构只能与具有做市商或结算代理业务资格的金融机构进行以套期保值为目的的远期利率协议交易。远期利率协议交易既可以通过交易中心的交易系统达成，也可以通过电话、传真等其他方式达成。[单选题]90.下面对于证券公司缴纳的证券投资者保护基金的说法不正确的是（）A)按照证券公司佣金收入的一定比例预先提取，并由证券交易所代扣代收B)证券公司应在年度审计结束后，根据其审计后的收入和事先核定的比例确定需要缴纳的基金金额，并及时向保护基金公司申报清缴C)不从事证券经纪业务的证券公司，应在每季后10个工作日内按该季营业收入和实现核定的比例预缴D)每年度审计结束后，确定年度需要缴纳的基金金额并及时向保护基金公司申报清缴答案:A解析:考查证券投资者保护基金的来源。证券公司缴纳的证券投资者保护基金，按照证券公司佣金收入的一定比例预先提取，并由中国证券登记结算有限责任公司所代扣代收。[单选题]91.按照《上市公司证券发行管理办法》主板（中小板）上市公司的配股应当满足的条件包括（）。①控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量②最近三年及一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告③采用《证券法》规定的包销方式发行④拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的百分之三十A)①②③B)②③④C)①③④D)①②④答案:D解析:主板（中小板）上市公司的配股应当满足的条件.根据中国证监会发布的《上市公司证券发行管理办法》，主板（中小企业板）上市公司的配股【除了要满足公开发行股票的一般规定外】，还应当符合下列规定：（1）拟配售股份数量不超