理财规划师考试二级(习题卷12)

试卷科目：理财规划师考试二级理财规划师考试二级(习题卷12)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages理财规划师考试二级第1部分：单项选择题，共71题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.既然已经没有房子，老王考虑退休后回老家县城生活，这样就可以节省开支，届时每月退休生活费为2500元（含租费），则其每月还需要向其基金投入（）元。A)713B)724C)1250D)1261答案:B解析:[单选题]2.根据各行业中企业的数量、产品的属性和价格控制程度等因素，可将行业分为()。A)完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断B)公平竞争、不公平竞争、完全垄断、不完全垄断C)完全竞争、不完全竞争、寡头垄断、完全垄断D)完全竞争、不完全竞争、部分垄断、完全垄断答案:C解析:根据各行业中企业的数量、产品的属性和价格控制程度等因素，可将行业分为四种类型：完全竞争、不完全竞争、寡头垄断、完全垄断。实际上，大多数行业处于完全竞争和完全垄断这两种极端情况之间，往往既有不完全竞争的特征，又有寡头垄断的特征，而且很多行业的产品都有替代品，当一种产品的价格过高时，消费者就会转向价格较低的产品。[单选题]3.关于商业银行，下列说法不正确的是()。A)以最大限度的追求利润为经营目标的金融企业B)经营的是金融资产和负债业务C)以采取买卖为主要经营方式D)业务经营要对整个社会负责答案:C解析:商业银行的经营方式与一般工商企业不同。一般工商企业以采取买卖为主要经营方式；而商业银行则是以资金信贷作为主要经营方式。[单选题]4.许小姐想把自己的商品住房租出，出租前，她进行了简单装修，共发生费用3200元，则这笔费用在计算个人所得税时可扣除()次。A)1B)2C)3D)4答案:D解析:财产租赁发生的合理修缮费用，在计算个人所得税时，每次扣除限额是800元，扣除不完的，可在下次继续扣除，扣完为止。这道题发生的合理修缮费用是3200元，每次可扣除800元，一共可扣除4次。[单选题]5.以下说法不属于认定丧偶儿媳、女婿对公婆、岳父母赡养义务的标准是()。A)对老人进行了生活上的照料和精神上的抚慰B)对老人进行了经济上的扶助和供养C)老人儿女不在家时，照顾老人的生活起居D)对老人的赡养具有长期性、经常性和稳定性答案:C解析:根据法律的规定，对被继承人生活提供了主要经济来源，或在劳务等方面给予了主要扶助的，应当认定其尽了主要赡养义务或主要扶养义务，一般从以下三方面来看：①对老人进行了生活上的照料和精神上的抚慰；②对老人进行了经济上的扶助和供养；③对老人的赡养具有长期性、经常性和稳定性。[单选题]6.有限责任公司的权力机构是()。A)股东会B)董事会C)经理D)监事会答案:A解析:有限责任公司的股东会是权力机构，董事会和经理是公司的执行机构，监事会是监督机构。[单选题]7.对理财规划方案进行修改应按照一定的程序，以下程序正确的是()。A)客户声明、会谈记录、修订执行计划、情况说明、方案确认B)客户声明、情况说明、会谈记录、修订执行计划、方案确认C)情况说明、会谈记录、客户声明、方案确认、修订执行计划D)会谈记录、情况说明、客户声明、方案确认、修订执行计划答案:C解析:方案调整的程序为：情况说明、会谈记录、客户声明、方案确认、修订执行计划。[单选题]8.法律赋予本位货币，无论支付额大小，任何人不得拒绝接收的强制流通的能力称为本位货币的()。A)不可替代性B)强制支付性C)法偿性D)最后支付工具性答案:C解析:本位货币具有两项特点：①无限的法偿性，法偿性是法律赋予本位货币的一种属性，是法律赋予的强制流通的能力，无论支付额大小，任何人不得拒绝接收；②是一切交易行为最后的支付工具。[单选题]9.有限责任公司不同于独资企业的特点之一是()。A)以营利为目的B)具有法人资格C)有独立的名称D)依法设立答案:B解析:公司与独资企业的区别。(1)法律地位不同。公司必须具备法人资格，而独资企业一般不具备法人资格。(2)财产拥有权和支配权不同。公司财产与股东的财产在法律上是严格分开的。股东投资后，财产即属于公司，股东不再拥有支配权。独资企业的财产归企业主一人所有，并对企业财产拥有直接的控制权和支配权。(3)债务承担责任不同。公司的债务责任一般是有限的，公司以全部现有财产向债权人承担清偿债务的责任，股东仅以其投资额对公司债务承担责任。而独资企业的财产不足以清偿债务时，还要用出资者的个人财产来清偿债务。[单选题]10.就年轻客户而言，其投资规模受制于自身较低的投资能力，因此其投资与净资产比率也相对较低，一般在()左右就属正常。A)0.1B)0.2C)0.3D)0.4答案:B解析:就年轻客户而言，其投资规模受制于自身较低的投资能力，因此其投资与净资产比率也相对较低，一般在0.2左右就属正常。[单选题]11.理财规划师为王总设计了风险节税方案，风险节税主要是考虑了节税的()，它与绝对节税原理、相对节税原理并行不悖。A)风险价值B)收益性C)成本性D)无风险收益答案:A解析:风险节税是指一定时期和一定环境条件下，把风险降低到最小程度去获取超过一般税收筹划所节减的税额。风险节税主要是考虑了节税的风险价值，它与绝对节税原理、相对节税原理并行不悖。[单选题]12.下列关于理财规划的叙述中，错误的是（）。A)简单的金融产品销售B)强调个性化C)贯穿人的一生D)由专业人士提供答案:A解析:理财规划是全方位的综合性服务，而不是简单的金融产品销售，选项A错误。[单选题]13.以下属于理财规划的具体目标的是()。A)整体规划B)现金保障优先C)必要的资产流动性D)提早规划答案:C解析:理财规划的具体目标包括：必要的资产流动性、合理的消费支出、实现教育期望、完备的风险保障、积累财富、合理的纳税安排、安享晚年以及有效的财产分配与传承。[单选题]14.如果基础货币为8亿元，活期存款的法定准备金率为8%，定期存款的法定存款准备金率为6%，定期存款比率为30%，超额准备金率为5%，通货比率为20%，那么货币存量为()亿元。A)21.02B)22.58C)27.59D)32.13答案:C解析:[单选题]15.下列有关股份有限公司股份转让的表述，符合我国《公司法》规定的有()。A)公司不能接受本公司股票作为质押权的标的B)公司任何情况下都不得收购本公司股票C)发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起3年内不得转让D)无记名股票的转让，由股东将该股票交付给受让人并办理股权转让登记后发生效力答案:A解析:B项，为减少公司资本而注销股份或者与持有本公司股票的其他公司合并等情况下，可以收购本公司股票；C项，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让；D项，无记名股票的转让，由股东将该股票交付给受让人后即发生效力。[单选题]16.共用题干假设无风险收益率为9%，市场资产组合的期望收益率为15%，当前股票市价是100元。对于泛亚公司的股票，β系数为1.2，红利分配率为40%，所宣布的最近一次的收益是每股10元。预计泛亚公司每年都会分红，泛亚公司所有再投资的股权收益率都是20%，红利刚刚发放。根据案例十七回答68-71题。投资者对泛亚公司股票的预期收益率为()。A)12.8%B)16.2%C)22.3%D)27.3%答案:B解析:根据资本资产定价模型，可得：预期收益率k=E(Ri)=Rf+β/[E（RM）-Rf]=9%+1.2*（15%-9%）=16.2%。预期股利增长率：g=(1-6)*ROE=(1-40%)*20%=12%。V0=Di/(k-g)=10*40%*(1+12%)/（16.2%-12%）=106.67（元）。一年后股票的价格：P1=V1=V0(1+g)=106.67*1.12=119.47（元）；则一年后的收益率为：E(r)=(D1+P1-P0)/P0=(4.48+119.47-100)/100*100%=23.95%。[单选题]17.下列不属于客户现金流量表中经常性收入的是()。A)工资薪金B)奖金C)红利D)捐赠答案:D解析:根据客户的个人收入支出表，客户的经常性收入包括工资薪金、奖金、利息和红利等项目。[单选题]18.通货膨胀发展到物价迅速上升，货币价值不断下降，基本丧失了作为交换媒介和价值标准的功能，这种情况属于()。A)温和的通货膨胀B)缓行的通货膨胀C)超级通货膨胀D)飞奔的通货膨胀答案:C解析:本题考查的是通货膨胀的分类。当通货膨胀发展到物价迅速上升，货币价值不断下降，基本丧失了作为交换媒介和价值标准的功能，这种情况属于超级通货膨胀。[单选题]19.某零息债券还剩3.5年到期，面值100元，目前市场交易价格为86元，则其到期收益率为()。A)14%B)16.3%C)4.4%D)4.66%答案:C解析:[单选题]20.经济周期中的短周期平均长度为()由经济学家()提出。A)14个月；基钦B)40个月；基钦C)24个月；朱格拉D)30个月；朱格拉答案:B解析:[单选题]21.关于直方图，下列说法错误的是()。A)直方图矩形的高度，表示各组频数的多少B)直方图的各矩形通常是连续排列的C)直方图的各矩形的宽度表示各组的组距D)直方图各矩形的高度表示每一组的频数答案:A解析:直方图的面积表示各组频数的多少。[单选题]22.我国个人所得税的工资，薪金所得税目，劳务报酬所得税目，个体工商户的生产经营所得税目和对企业事业单位的承包经营，承租经营所得税目均实行超额累进税率，其中劳务报酬所得税目和个体工商业户的生产经营所得税目分别实行()的累进税率。A)3级和5级B)5级和3级C)9级和5级D)5级和9级答案:A解析:[单选题]23.下列哪一项不属于影响房地产价格的主要因素？（）A)经济因素B)人口因素C)社会因素D)文化因素答案:D解析:影响房地产价格的因素主要有：①经济因素，房价跟国家的经济状况是密切相关的，包括经济的发展情况、财政金融体系的发达程度等；②人口因素，房价受人口因素影响较大，包括人口的数量、密度、素质等；③社会因素，房价还会受到社会因素的影响，包括社会治安、城市化水平、房地产投机等；④行政因素，房价也会受到行政因素影响，包括土地制度、税收制度、购房政策等；⑤心理因素，房价有时也会受到心理因素的影响，人们的习惯、偏好等因素都会对房价造成影响；⑥国际因素，房价不仅受到本国内部的影响，在某些时候也会受到国际因素的影响。[单选题]24.以下关于Keirsey和Bates模型的心理特征描述中属于思考型的是()。A)对外部事物感兴趣B)自由自在C)允许新事物D)公正答案:D解析:A项为外向型的特点，B、C两项为感知型的特点。[单选题]25.如果不考虑所得税因素，资本成本的计算公式为()。A)每年的筹资费用/（筹资数额-用资费用）B)每年的用资费用/筹资费用C)每年的用资费用/筹资数额D)每年的用资费用/（筹资数额-筹资费用）答案:D解析:[单选题]26.共用题干王先生和张女士于1992年2月结婚，王先生带有一个5岁男孩小王，张女士带有一个9岁女孩小张。成婚后，张女士全职料理家务。2012年，小王参加工作，为了工作方便，搬出去住。2015年7月，王先生因病去世，后来小张也下岗失去了工作。张女士没有了生活来源，迫于生活压力，张女士向法院申诉，要求小王承担对自己的赡养义务。根据案例回答23～27题。王先生死后，关于遗产的分配，下列说法正确的是()。A)应当均额分配B)应当给王女士适当多分C)应当给小张少分，因为小张不是王先生的亲生女儿D)应当给小王多分，因为小王是王先生亲生儿子答案:B解析:本案例中张女士和小王之间没有血缘关系，王女士也没有收养小王，不成立母子关系和养母子关系，更不是姻亲关系。小王是王某和其前妻所生之子，因此与张某之间是继母子关系。小张虽然是王先生的继女，但是王先生与小张生活了二十多年，并且对其进行教育抚养，形成了教育抚养关系，根据我国《继承法》规定，有抚养关系的继子女，有权继承继父母的遗产。根据《婚姻法》第二十七规定，小张和小王享有同样的继承权，不因其身份的不同而有所区别；《继承法》第十三条规定，同一顺序继承人继承遗产的份额，一般应当均等。对生活有特殊困难的缺乏劳动能力的继承人，分配遗产时，应当予以照顾。王女士年老，又没有生活来源，分配遗产时应当给予照顾，可以适当多分。小王的死亡发生在王先生死亡后遗产分割前，而代位继承发生在继承人先于被继承人死亡的情形，因此应当发生转继承，而非代位继承；根据《继承法》关于转继承的规定，小王应当继承的份额由王甲、小王之妻和张女士继承，小张属于第二顺位继承人。小王在王先生与张女士再婚后长期与其共同居住，张女士对其进行了抚养教育，并付出相应的抚养教育费用，双方已经形成了抚养教育关系，根据法律的规定，小王对张女士有赡养的义务。赡养案件不是复议前置案件，人民法院有权管辖，应当受理，不得移交相关部门处理。[单选题]27.以下属于反映企业盈利能力的财务指标有()。A)存货周转率B)资产负债率C)权益净利率D)市盈率答案:C解析:A项为反映资产管理能力的指标，B项为反映偿债能力的指标，D项为反映投资收益的指标。[单选题]28.税收的特征中，()指在征税之前，以法的形式预先规定了课税对象、课税额度和课税方法。A)固定性B)强制性C)无偿性D)灵活性答案:A解析:本题考查的是税收的固定性。它主要指在征税之前，以法的形式预先规定了课税对象、课税额度和课税方法等。[单选题]29.反映投资收益的指标不包括()。A)市盈率B)资产收益率C)股利保障倍数D)每股净资产答案:B解析:反映投资收益的指标主要包括普通股每股净收益、市盈率、股票获利率、股利支付率、股利保障倍数、每股净资产等。资产收益率是反映企业整体盈利能力的指标。[单选题]30.()属于不作为义务。A)交付货款B)运输合同货物C)保守商业秘密D)完成加工任务答案:C解析:以民事义务人行为的方式为标准，民事义务可分为积极义务与消极义务。消极义务是指义务人所为的行为是消极行为或容忍他人的行为，又称不作为义务。例如，不侵害他人的物权和人身权的义务等。[单选题]31.()是理财规划师较为适当的做法。A)对自身执业经历作修饰美化B)跟随客户的思路进行会谈C)不就投资规划作出利益保证D)利用诱导提问的方式进行问询答案:C解析:在免责条款的制定中，理财规划师需周密考虑可能发生的各种情况，并划分双方当事人的责任。一般在理财规划建议书的免责条款中，理财规划师都会声明，对于客户投资任何金融或实业工具均不做任何收益保证。[单选题]32.作为客户财富管家的理财规划师，不仅要关注客户财富的增减和现金流的出入，还要涉及客户的职业及其发展问题。职业规划是一切理财规划的基础。下列不属于职业规划涉及范围的是()。A)职业定位B)退休计划C)职业成长D)资产投资答案:D解析:职业规划是涉及人一生的过程，包括职业定位、寻找工作、职业成长、更换工作和最终的退休。其目的是帮助人们找到最佳的职业发展方向，在精神和物质上获得最大的满足。[单选题]33.张先生持有的一只股票，预计明日有0.2的概率上涨10%，有0.3的概率下跌5%，有0.5的概率上涨5%，则该股票明日的预期收益率为()。A)2.13%B)3.00%C)3.53%D)5.00%答案:B解析:本题考查的是预期收益率的计算。该股票明日的预期收益率=0.2*10%+0.3*(-5%)+0.5*5%=3.00%。@jin[单选题]34.某人希望在5年后取得本利和1万元，用于支付一笔款项。若按单利计算，利率为5%，那么，他现在应存入()元。A)8000B)9000C)9500D)7800答案:A解析:根据单利现值计算公式，可得：V0=Vn/(1+i*n)=10000/(1+5%*5)=8000（元）。[单选题]35.共用题干陆先生目前每月工资5000元。公司有两套员工激励方案：甲方案是?双薪?，即年底多发一个月工资5000元；乙方案是发放年终奖5000元。根据案例回答31～33题。乙方案下，陆先生12月应纳税额共计()元。A)195B)460C)490D)575答案:A解析:12月固定工资应纳税额=（5000-3500）*3%=45（元）。由于对每月的工资、薪金所得计税时已按月扣除了费用，因此，?双薪?部分不再减除费用，全额作为应纳税所得额直接按适用税率计算应纳税款。因此，?双薪?部分的所得应纳税额=5000*20%-555=445（元）。12月陆先生应纳税额合计=45+445=490（元）。12月固定工资应纳税额=（5000-3500）*3%=45（元）。5000/12=416.67（元），适用税率为3%，速算扣除数为0元。年终奖应纳税额=5000*3%=150（元）。12月陆先生应纳税额合计=45+150=195（元）。490-195=295（元）。[单选题]36.关于货币时间价值的理解，下列说法正确的是()。A)货币时间价值主要考虑了通货膨胀因素B)货币时间价值主要考虑了投资风险因素C)货币时间价值是指货币在无风险条件下的增值比率D)货币时间价值一般随时间的推移而降低答案:C解析:货币时间价值是指不考虑通货膨胀和风险因素的情况下，作为资本使用的货币再其被运用的过程中随时间推移带来的增值价值。它是货币在无风险条件下的增值比率。[单选题]37.理财师需要分析的客户未来需求很多，但不包括()。A)不定期评价投资目标B)分析客户的投资方向是否明确，或者加以引导使之明确C)根据对客户财务状况及期望目标的了解初步拟定客户的投资目标D)根据各种不同的目标，分别确定实现各个目标所需要的投资资金的数额和投资时间答案:A解析:需要分析的客户未来投资需求包括：①投资方向是否明确，若不明确，可以根据客户所提出的未来需求加以引导，使之明确；②根据对客户财务状况及期望目标的了解初步拟定客户的投资目标；③根据各种不同的目标，分别确定实现各个目标所需要的投资资金的数额和投资时间；④初步拟定客户的投资目标后，应再次征询客户的意见并得到客户的确认；⑤定期评价投资目标。[单选题]38.保险成立的前提要素是()。A)众人协力B)危险存在C)损失赔偿D)定期给付答案:B解析:[单选题]39.若投资组合的β系数为1.35，该投资组合的特雷纳指标为5%，如果投资组合的期望收益率为15%，则无风险收益率为()。A)7.25%B)8.25%C)9.25%D)10.25%答案:B解析:根据特雷纳指标公式，有：5%=(15%-rf)/1.35，解得：rf=8.25%。[单选题]40.为了提高总资产报酬率，可以采取的手段包括()。A)降低销售净利率B)降低总资产周转率C)提高销售净利率D)提高权益乘数答案:C解析:总资产报酬率可以表示为：总资产报酬率=销售净利率*总资产周转率。因此，要提高总资产报酬率，应进一步从销售成果和资产运营两方面来分析，即提高营业收入净利率和加速总资产的周转率。[单选题]41.理财规划师介绍说，人身风险的衡量是确定人身保险金额的基础，对于人身风险的衡量不包括()。A)生理死亡B)自然死亡C)生存死亡D)退休死亡答案:B解析:家庭所面临的人身风险包括因为意外伤害、疾病、衰老等原因，而导致家庭成员伤残、丧失劳动能力或者死亡，不包括自然死亡。[单选题]42.风险的构成要素中风险的直接承受体，及风险事故直接指向的对象为()。A)风险因素B)风险事件C)风险载体D)风险损失答案:C解析:[单选题]43.以下关于利率对证券市场变动关系的表述，正确的是()。A)利率政策将逐步从对利率的间接调控向直接调控转化B)利率政策将逐步从对利率的直接调控向间接调控转化C)根据财政政策实施的需要，对利率水平和利率结构进行调整D)根据财政政策实施的需要，对利率适用的对象进行调整答案:B解析:利率政策将逐步从对利率的直接调控向间接调控转化。利率政策是我国货币政策的重要组成部分，也是货币政策实施的主要手段之一。中国人民银行根据货币政策实施的需要，适时运用利率工具，对利率水平和利率结构进行调整，进而影响社会资金供求状况，实现货币政策的既定目标。[单选题]44.接上题，小姜可以分得()万元的遗产。A)0B)20C)30D)60答案:C解析:姜先生的自书遗嘱无效，则按照法定的继承方式分割遗产，小姜可以分得30万元的遗产。[单选题]45.强调了在职业选择过程中个人观念重要性的职业规划理论是()。A)Ginsberg,Ginsburg,AxelredandHerma理论B)Super理论C)职业象征论D)社会认识职业理论答案:B解析:Super理论最重要的一个贡献是它强调了在职业选择过程中个人观念的重要性，他认为由于经历的累积，个人观念在人的一生中不断地改变和发展，人们一次次成功的更新他们的人生定位，并将它们应用在职业选择过程中。[单选题]46.共用题干小王以55元的价格买入ABC公司股票，该股票红利分配率为40%，最近一次的收益为每股5元，预计ABC公司所有再投资的股权收益率为20%。假定此时的无风险收益率为8%，市场资产组合的期望收益率为12%，股票的β系数为2。根据案例回答90-95题。小王对ABC公司的预期收益率为()。A)11%B)13%C)15.5%D)16%答案:D解析:预期收益率k=Rf+β*（Rm-Rf）=8%+2*（12%-%）=16%。g=ROE*(1-b)=20%*(1-40%)=12%。下一期的股利支付=D0*b*(1+g)=5*40%*(1+12%)=2.24（元）。股票的内在价值：P=D1/(k-g)=2.24/（16%-12%）=56（元）。股价=P*(1+g)=56*(1+12%)=62.72（元）。持有期的收益率=（2.24+62.72-55）/55*100%=18.11%。[单选题]47.共用题干某民营企业的老板杨先生，现年40岁，年收入约30万元，但不稳定。杨太太，现年38岁，某中学的特级教师，年收入在4万元左右，收入稳定，参加了社会保险。女儿杨扬今年13岁。杨先生的父亲与杨先生一家同住，现年70岁，无任何收入.来源。根据案例五回答23～39题。杨太太在为自己的女儿投保两全保险的同时，为自己住在外地的11岁的侄子也投保了一份，则杨太太订立的保险合同不成立，主要是因为()。A)以人的生命为标的的人寿保险投保时需经被保险人同意B)以人的生命为标的的人寿保险投保时保额需经被保险人同意C)杨太太的侄子与杨太太不具有保险利益D)杨太太是为异地的侄子投保答案:C解析:按照投保的原则，一般优先为家庭收入主要创造者投保。杨先生是家庭收入的主要创造者，应优先为杨先生投保。B项，社会保险与商业保险是一种优势互补、相互结合的关系，并不是可以完全替代的，杨太太虽然参加了社会保险，仍然需要商业保险的保障；C项，杨先生现年40岁，疾病风险较小，所以不用预留较高的医疗基金；D项，杨扬今年13岁，教育储蓄保险比较适合她，与杨先生相比，杨扬面临的风险较小，应优先为杨先生投保。人寿保险是以被保险人的寿命为保险标的，以被保险人的生存或死亡为保险事故的一种人身保险业务。健康保险是以被保险人的身体为保险标的，使被保险人在疾病或意外事故所致伤害时发生的费用或损失获得补偿的一种保险。保险合同的终止也称自然终止，通常是合同期限届满或履行完毕，此时保险合同也随之而终止。自然终止是保险合同终止的最常见、最普遍的原因，即保险合同期限届满。杨太太投保保额应为40万元(4*10)，保费支出控制在0.4万元以内(4*10%)。保费支出应控制在杨先生家庭年收入的10%，即(4+30)*10%=3.4（万元）。因为杨先生的父亲年事已高，选择买保险进行保障的方式成本相对较高，此时最好是为其建立风险保障基金。两全险可以在被保险人生存至约定年龄时获得满期保险金，因此杨先生可以选择少儿两全险来为女儿准备教育基金。B项，少儿健康险，其作用在于被保险人患约定的疾病时可以得到给付；C项，少儿医疗保险的作用在于提供医疗保障；D项，少儿意外伤害险一般是短期险种，属于纯保障型产品。根据《保险法》第五十五条规定，投保人不得为无行为能力人投保以死亡为给付保险金条件的保险，保险人也不得承保。父母为其未成年子女投保的人身保险不受前款规定限制，但是死亡给付保险金额总和不得超过保险监督管理机构规定的限额。保险法中规定人寿保险中与投保人具有保险利益的有：自己；父母、配偶和子女；扶养人、抚养人和赡养人；经被保险人允许（主要是雇主为雇员以及债权人与债务人之间的信用保险）。杨太太的侄子与其不存在保险利益，合同不成立。等待期或观察期条款是指健康保险合同生效一段时间后，即被保险人已经由健康保险保单保障了一段时间后，保险人才对被保险人事先存在的条件履行保险赔付责任。健康保险的等待期或观察期在不同的国家有不同的规定，如一些国家规定健康保险等待期或观察期最长不超过两年。杨先生被检查出患了保险范围内的重大疾病的时间超过了等待期，所以保险公司应该给付保险金。宽限期条款规定如果投保人没有按时缴纳续期保费，在宽限期内，即使未缴纳保险费，合同仍然具有效力；超过宽限期，保险合同效力中止。宽限期一般是60天。因此，本题中，5月20日未超出宽限期（相对于5月12日），保险公司应当在扣除应缴保险费及其利息后给付剩余的保险金。宽限期条款规定如果投保人没有按时缴纳续期保费，在宽限期内，即使未缴纳保险费，合同仍然具有效力；超过宽限期，保险合同效力中止。宽限期一般是60天。因此，本题中，9月24日超出宽限期（相对于5月12日），保险公司不予给付，直到杨先生补缴保费。C项，重大疾病保险属于商业保险，以自愿为原则，属于自愿保险。[单选题]48.共用题干于先生购买两个执行价格分别为15元和25元的看涨期权，并出售两份执行价格为20元的看涨期权构造而成蝶式差价期权的投资策略。假定执行价格为15元、20元、25元的3个月看涨期权的市场价格分别为8.5元、5元、4.5元。根据案例，回答62～67题。如果到期时股票价格为28元，则此策略的净收益为()元。A)-3B)0C)1D)3答案:A解析:美式期权买方既可以在期权合约到期日这一天行使权利，也可在期权到期日之前的任何一个交易日行使权利。欧式期权是买方在规定的合约到期日方可行使权利的期权，在期权合约到期日之前不能行使权利，过了期限，期权合约也就自动作废。影响期权价格的六大因素，如表3-10所示。其中，?+?表示变量的增加会带来期权价格的上升；?一?表示变量的增加会带来期权价格的下跌；?？?表示关系不确定。于先生构造此蝶式差价期权的成本=8.5+4.5-2*5=3（元）。蝶式差价期权的收益等于三个看涨期权头寸之和，当股票价格高于最高价格(28元＞25元)时，该策略的收益为0，净收益=0-3=-3（元）。当股票价格介于15元和20元之间时，该策略的收益为股票价格与15元之差，即18-15=3（元），净收益=3-3=0（元）。当股票价格介于20元和25元之间时，该策略的收益为25元与股票价格之差，即25-21=4（元），净收益为4-2=2（元）。[单选题]49.客户在选择保险产品时需要考虑的因素不包括()。A)保险公司的经营状况B)保险公司的服务质量C)保险公司的员工年龄D)保险公司的险种价格答案:C解析:投保人在选择保险公司时，需要考虑保险公司在公司类型、险种价格、经营状况以及服务质量等方面的差异。[单选题]50.某投资者于2008年7月1日买入一只股票，价格为每股12元，同年10月1日该股进行分红，每股现金股利0.5元，同年12月31日该投资者将该股票卖出，价格为每股13元，则该项投资的年化收益率应为()。A)18.75%B)25%C)21.65%D)26.56%答案:D解析:该项投资的年化收益率=[1+(13-12+0.5)/12]12/6-1≈26.56%。[单选题]51.下列关于市盈率和市净率的表述，正确的是()。A)市盈率=每股价格/每股净资产B)市净率=每股价格/每股收益C)某证券市净率和市盈率越高，表明投资价值越高D)市盈率与市净率相比，市净率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视；市盈率通常用于考察股票的供求状况，更为短期投资者所关注答案:D解析:A项描述的是市净率；B项描述的是市盈率；C项，市净率和市盈率越低，投资价值越高。[单选题]52.个人理财规划要解决的首要问题是()。A)财务预算B)收支相抵C)财务安全D)财务自由答案:C解析:[单选题]53.共用题干孙先生与张女士均为外企职员，家中有一个8岁男孩，夫妇俩的税后家庭年收入约为40万元。2001年夫妇俩购买了一套总价为90万元的复式住宅，该房产还剩10万左右的贷款未还，因当初买房时采用等额本息还款法，孙先生没有提前还贷的打算。夫妇俩在股市的投资约为70万元（现值）。银行存款25万元左右；每月用于补贴双方父母约为2000元；每月房屋按揭还贷2000元，家庭日常开销在3000元左右，孩子教育费用1年约1万元左右。为提高生活情趣，孙先生有每年举家外出旅行的习惯，花费约12000元左右。根据案例回答43～48题。若孙先生夫妇想在十年后送孩子出国念书，综合考虑各种因素后每年需要10万元各种支出，共6年（本科四年，硕士两年）。夫妇俩想在这十年间每年年末投入一笔钱作为教育基金，直至孩子上大学，假设投资报酬率为6%，则每年应投入()元。A)42520.77B)43520.77C)44520.77D)45520.77答案:D解析:计算步骤如下：①收入合计为400000元；②支出合计=日常支出+房贷支出+其他支出=3000*12+2000*12+(2000*12+12000+10000)=106000（元）；③结余=收入-支出=400000-106000=294000（元）；④结余比率=结余/税后收入=294000/400000=0.74。净资产总额=现金与现金等价物+其他金融资产+个人资产-负债=250000+700000+900000-100000=1750000（元）；投资与净资产比率=投资资产/净资产总额=700000/1750000=0.4。负债总额为100000元；总资产为1850000元。负债比率=负债/总资产=100000/1850000=0.05。负债收入比率=负债/收入=100000/400000=0.25。运用财务计算器计算如下：N=10，I/Y=6,FV=100000*6=600000，PMT=-45520.77，即每年应投入45520.77元。运用财务计算器计算如下：N=5，I/Y=3,FV=800000，PMT=-150683.66，即每年年末进行150683.66元的投资。[单选题]54.现代组合理论表明，投资者根据个人偏好选择的最优证券组合P恰好位于无风险证券F与切点证券组合T的组合线上（如图3-2所示）。特别地，()。A)如果P位于F与T之间，表明他投资于F和T的组合B)如果P位于F的右侧，表明他卖空FC)投资者卖空F越多，P的位置越靠近TD)投资者卖空T越多，P的位置越靠近F答案:A解析:如果P位于F与T之间，表明该投资者将全部资产投资于无风险证券F和证券组合T；如果P位于T的右侧，表明他卖空F。[单选题]55.久期实质上是对债券价格利率敏感性的()。A)线性测量B)二阶导数C)非线性测量D)偏导数答案:A解析:久期实质上是对债券价格利率敏感性的线性测量，或一阶导数。[单选题]56.当中央银行实行()，通常都会对证券市场产生抑制作用。A)降低再贴现率B)提高法定存款准备金率C)公开市场上大量购进政府债券D)增加货币供给量答案:B解析:中央银行大量购进政府债券或降低再贴现率，可增加市场上的货币供给量，通常都会对证券市场产生促进作用。提高法定存款准备金率则通常会对证券市场产生抑制作用。[单选题]57.依照有关产业发展的法律或具有法律效应的各种规章制度，对产业活动进行行政干预的行为属于()。A)产业政策的直接干预手段B)产业政策的间接干预手段C)行政政策的直接干预手段D)行政政策的间接干预手段答案:A解析:依照有关产业发展的法律或具有法律效应的各种规章制度，对产业活动进行行政干预的行为属于产业政策的直接干预手段。[单选题]58.下列属于贸易管制手段的是()。A)限制资本输出B)进口配额制C)出口补贴政策D)进口关税政策答案:B解析:常用的贸易管制手段包括：①进口配额制；②进口许可制；③规定苛刻的进口技术标准；④歧视性采购政策；⑤歧视性税收政策。A项属于外汇管制；CD两项属于财政管制。[单选题]59.李先生是我国工程院资深院士，按规定他每年得到1万元院士津贴。则就这笔收入，李先生应该缴纳个人所得税()元。A)1500B)900C)600D)0答案:D解析:按照国家统一规定发给的补贴、津贴免纳个人所得税，指按照国务院规定发给政府特殊津贴和国务院规定免纳个人所得税的补贴、津贴，发给中科院和工程院资深院士每人每年1万元的津贴免征个人所得税。[单选题]60.理财规划师为客户制订综合理财规划建议书的作用不包括()。A)认识当前财务状况B)明确现有问题C)体现理财专业化程度D)改进不足之处答案:C解析:综合理财规划建议书的作用包括认识当前财务状况、明确现有问题和改进不足之处三个方面，不包括选项C。[单选题]61.投资者投资的资产品种很多，既买基金又买股票、国债，此时就应使用经过市场风险系数调整的超额收益，对应的是______指标：该指标越大，表明组合资产的实际业绩越______。()A)夏普指数；差B)特雷纳指数；差C)夏普指数；好D)特雷纳指数；好答案:D解析:特雷纳指数利用证券市场线进行基金业绩的评价，度量了单位系统风险所带来的超额回报，又称为波动回报率。对于拥有多种形式资产的投资者来说，投资于某个基金的个别风险可通过持有多只基金来得到分散，其业绩就可用经市场风险系数调整的超额收益，即特雷纳比例来衡量。特雷纳指数越大，表明基金的业绩越好；反之，则表明该基金的业绩越差。[单选题]62.关于年金，下列说法错误的是()。A)在每期期初发生的等额支付称为预付年金B)在每期期末发生的等额支付称为普通年金C)递延年金是普通年金的特殊形式D)如果递延年金的第一次收付款的时间是第9年年初，那么递延期数应该是8答案:D解析:递延年金指在开始的若干期没有资金收付，然后有连续若干期的等额资金收付的年金序列，是普通年金的一种特殊形式。如果第一次收付发生在第9年末（第10年年初），递延期才为8年。[单选题]63.一国的国际收支状况会导致该国汇率变化，当国际收支逆差时，本币会()。A)相对贬值B)相对升值C)购买力不变D)购买力变化不确定答案:A解析:一国国际收支出现逆差，一般会引起该国货币汇率下降。如果逆差严重，则会使该国货币汇率急剧下降。若该国货币当局不愿接受这样的后果，就会对外汇市场进行干预，如抛售外汇、购入本币等。[单选题]64.贵金属货币流通时一般不会产生通货膨胀，因为它们具有()。A)流通手段职能B)支付手段职能C)贮藏手段职能D)价值尺度职能答案:C解析:货币作为储藏手段的功能是指货币保持其购买力的能力，这取决于币值的稳定程度。贵金属货币属于实质货币的一种，本身具有价值，其用作货币与用作非货币的价值相等，即货币面值等于其价值。因此，贵金属货币在保持购买力方面具有更大的优势，也就更能排除通货膨胀的发生。[单选题]65.某客户购买了一款看涨期权，如果标的资产市价高于行权价格，则该期权处于()状态。A)实值B)价外C)虚值D)平值答案:A解析:依照执行价格，期权的状态可分为价内（实值）期权、价外（虚值）期权和平价（平值）期权三种。对于看涨期权，如果标的资产市价高于执行价格，称期权处于价内状态。[单选题]66.对于超额累进税率，下列说法不正确的是()。A)按照计税依据的不同部分分别累进征税B)计算方法简单、易算C)现行的个人所得税采用超额累进税率D)税收负担较为合理答案:B解析:本题考查的是超额累进税率的特点，该方法对不同部分征收不同的税率，因而计算方法复杂，计税依据数量越大，级距越多，计算步骤越多。[单选题]67.2014年3月10日甲以其不动产为抵押，与乙签订为期1年的借款合同。2015年2月10日，乙将甲抵押的不动产作为标的与丙签订买卖合同，甲得知后对此表示反对。根据合同法律制度的规定，乙、丙所签订的合同在效力上属于()。A)有效合同B)无效合同C)可撤销合同D)效力待定合同答案:B解析:乙将甲抵押的不动产作为标的与丙签订买卖合同，乙对该不动产无处分权，该合同处于效力待定状态。由于权利人甲得知后对此表示反对，因此乙、丙所签订的合同属于无效合同。[单选题]68.在资本资产定价模型(CAPM)中，度量了()。A)投资组合的绝对风险相对于市场组合绝对风险的比例B)投资组合的绝对风险相对于市场组合相对风险的比例C)投资组合的相对风险相对于市场组合绝对风险的比例D)投资组合的相对风险相对于市场组合相对风险的比例答案:A解析:资本资产定价模型是基于风险资产的期望收益均衡基础上的预测模型，对于资产风险及其期望收益率之间的关系给出了精确的预测。其中，β系数度量了投资组合的绝对风险相对于市场组合绝对风险的比例，即系统性风险。[单选题]69.关注的技巧可以用S01ER表示，其中S表示()。A)保持适当的距离B)采取一种开放的姿势C)向客户倾斜D)保持眼神的交流答案:A解析:关注的技巧可以用S01ER表示，包括：①保持适当的距离(Square1y)；②采取一种开放的姿势(0pen)；③向客户倾斜(1ean)；④保持眼神的交流(Eye)；⑤放松地去交流(Re1axed)。[单选题]70.共用题干王先生，35岁，某研究所研究员，每月税前收入为7000元；张女士，31岁，股份制银行支行信贷员，每月税前收入为5000元，年终有20000元的奖金。夫妻的小宝贝刚刚l周岁。目前夫妻两人与张女士的父母住在一起，两位老人每月有1000元的收入。王先生夫妇有一套价值60万的房产，公积金贷款40万，30年期，等额本息还款已还了8年。家里准备备用现金5000元，每月家庭生活开支为4500元。夫妻两人均有单位社保和补充医疗保险，两位老人也有社会医疗保险，全家人都没有购买商业保险。家里有5万元定期存款，王先生有提前归还部分银行房贷的打算。根据案例回答30～42题。若个人资产部分只计算房产，并且王先生夫妇家庭的这套房产市价为65万元，王先生家庭的总资产额为()元。A)55000B)650000C)655000D)705000答案:D解析:王先生夫妇家庭高流动性资产为现金和定期存款，所以资产总值=5000+50000=55000（元）。总资产额=现金与现金等价物+其他金融资产+个人资产=55000+0+650000=705000（元）。运用财务计算器计算如下：P/Y=12，N=360，I/Y=4.41,PV=400000，PMT=-2005.41。然后：2NDAMORT即生成分期付款计划表。赋P1值1ENTER，再赋P2值96ENTER，即可查出余额(BAL=338500.80)（王先生家中没有别的负债，故该房贷负债即为全部负债）。净资产=资产总额-负债总额=705000-338501=366499（元）。清偿比率=净资产/总资产=366499/705000=0.52；负债比率=负债总额/资产总额=338501/705000=0.48。计算步骤如下：①王先生每月交税：（7000-3500）*10%-105=245（元）；②张女士每月交税：（5000-3500）*3%=45（元）；③夫妇年税前工资=(7000+5000)*12=144000（元）；④夫妇年交税=(245+45)*12=3480（元）；⑤夫妇年税后工资=144000-3480=140520（元）。计算步骤如下：①奖金和津贴：20000元；②纳税支出：20000/12=1666.67（元）；③适用税率和速算扣除数分别为10%和25元；④奖金和津贴所纳税额：20000*10%-25=1975（元）；⑤净增加=奖金和津贴-所纳税额=20000-1975=18025（元）。现金支出总计=家庭月支出*12+房贷每月还款额*12+工资、薪金所得税支出+奖金和津贴所得税支=4500*12+2005*12+11400+1975=91435（元）。现金收入=夫妇的年税后工资+税后奖金和津贴收入+父母的税收收入=132600+18025+1000*12=162625（元）。税前收入=144000+20000+12000=176000（元）；家庭结余比率=结余/税后收入=(176000-91435)/(176000-13375)=0.52。[单选题]71.中国个人所得税法按照国际通常做法，将纳税人依据()标准，判定为居民或非居民。A)居所B)收入C)国籍D)住所和居住时间答案:D解析:纳税义务人依据住所和居住时间两个标准分为居民和非居民，分别承担不同的纳税义务。第2部分：多项选择题，共19题，每题至少两个正确答案,多选或少选均不得分。[多选题]72.家庭消费支出规划主要包括()。A)住房消费规划B)汽车消费规划C)教育支出规划D)信用卡消费规划E)个人信贷消费规划答案:ABDE解析:家庭消费支出规划主要包括住房消费规划、汽车消费规划、个人信贷消费规划等。[多选题]73.中央银行降低再贴现率的货币政策作用有限，其原因有()。A)中央银行在确定再贴现率的时候，也要视市场其他利率的情况而定B)银行和其他存款机构一般会避免去中央银行贴现C)再贴现政策往往缺乏主动性D)商业银行已有超额准备E)政策过于温和答案:ABC解析:贴现率政策对货币供给量的影响比较有限。一方面，中央银行在确定再贴现率的时候，也要视市场其他利率的情况而定。另一方面，银行和其他存款机构也尽量避免去中央银行贴现，只将它作为紧急求援手段，平时少加利用，以免被人误认为自己的财务状况有问题。因而再贴现政策往往作为补充手段和公开市场业务政策结合使用。另外，再贴现政策也往往缺乏主动性。[多选题]74.下列关于相关系数的说法中正确的是()。A)相关系数与协方差成正比关系B)相关系数能反映证券之间的关联程度C)相关系数为正，说明证券之间的走势相同D)相关系数为1，说明证券之间是完全正相关关系E)相关系数为0，说明证券之间不相关答案:ABCDE解析:相关系数是对两个变量间线性关系的强弱和方向的度量，由其计算公式可知相关系数与协方差成正比、与变量标准差成反比。相关系数的大小在+1和-1之间。如果相关系数为1，则两个变量有完全的正线性相关关系，如果相关系数为-1，则两者有完全的负线性关系，如果相关系数为0，则两个变量之间不存在线性相关关系。[多选题]75.最大诚信原则的基本内容包括()。A)告知B)弃权C)保证D)禁止弃权E)禁止反言答案:ABCE解析:[多选题]76.通常可将行业的生命周期分为()。A)创业阶段B)成长阶段C)成熟阶段D)衰退阶段E)复苏阶段答案:ABCD解析:通常行业的生命周期可以分为创业阶段、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段。[多选题]77.民事法律关系的客体主要包括()。A)人B)物C)行为D)智力成果E)人身利益答案:BCDE解析:[多选题]78.退休养老规划的核心在于()。A)退休需求的分析B)提高投资收益率C)财产的分配与传承D)税收筹划E)退休规划工具的选择答案:AE解析:退休规划的核心在于进行退休需求的分析和退休规划工具的选择。[多选题]79.下列选项中，表述正确的有()。A)委托代理的被代理人必须是有民事行为能力的人B)表见代理在本质上属于无权代理C)双方代理构成代理权的滥用D)法定代表人就是代理法人为民事法律行为的人E)指定代理是基于法院或有关机关的指定行为发生的代理答案:BCE解析:A项，委托代理的被代理人未必为有民事行为能力人，如无民事行为能力人也可以有委托代理人，只不过委托代理行为由无民事行为能力人的法定代理人为之；D项，法定代表人不是法人的代理人，法定代表人的行为就是法人的行为，二者合二为一。[多选题]80.理财规划师在为客户理财时，需要以理财规划建议书的形式将方案呈现给客户.关于理财规划建议书，下列说法正确的有()。A)建议书的封面包括标题、执行该建议书的公司和出具日期B)建议书须依照客户实际情况，不能基于假设而编制C)理财规划是一个长期的过程，为了方便后续调整，在建议书中列出总体目标即可D)建议书的前言部分，包括建议书的由来、所采用的资料来源、公司及客户的义务、免责条款、费用标准等内容。E)对客户的家庭基本情况需要了解家庭成员结构、进行性格分析并了解其理财观念与偏好答案:ADE解析:B项，在编制理财规划建议书时，需要提出一定的假设，包括通货膨胀率、投资收益率、收入增长率、学费上涨率、房产增值率等；C项，理财规划师需要根据客户的家庭状况、了解客户处于人生不同阶段、各个方面的理财目标，并进行分类，列出专项理财目标。[多选题]81.在理财规划中，常用的统计图包括()。A)直方图B)K线图C)散点图D)饼状图E)条形图答案:ABCD解析:在理财规划中，常用的统计图包括直方图、散点图、饼状图、K线图。[多选题]82.根据国家法律和国务院的授权，银监会负责统一监督管理全国银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构，其职能主要包括()。A)制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法B)审批银行业金融机构及其分支机构的设立、变更、终止及其业务范围C)对银行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为进行查处D)审查银行业金融机构高级管理人员任职资格E)负责统一编制全国银行数据、报表，并按照国家有关规定予以公布答案:ABCDE解析:除ABCDE五项外，银监会的职能还包括：①负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作；②会同有关部门提出存款类金融机构紧急风险处置的意见和建议；③国务院规定的其他职责。[多选题]83.按公证对象的性质不同，可将公证分为()。A)证明法律行为B)证明非争议性的权利和事实C)强制执行证明D)国内公证E)涉外公证答案:ABC解析:公证按公证对象的性质不同分为证明法律行为、证明有法律意义的文书、证明法律事件、证明非争议性的权利和事实、强制执行证明等。[多选题]84.我国法律规定的公司的特征有(）。A)依法设立B)以营利为目的C)只能是股份有限公司D)可以不具有法人资格E)必须采用募集设立的方式答案:AB解析:本题考查我国公司的特征。从法律上讲，我国的公司具有以下四项特征：依法设立；以营利为目的；以股东投资行为为基础设立；具有法人资格。[多选题]