财务报表粉饰与识别

财务报表粉饰与识别中南财经政法大学会计学院陈波武汉市审计局培训工程2024/1/20主讲人简介2武汉大学博士中南财经政法大学博士后中国注册会计师硕士研讨生导师中南财经政法大学审计教研室主任中南财经政法大学会计学专业硕士〔MPAcc〕中心主讲教师多家大型企事业单位财务、内部控制、风险管理、会计、审计培训主讲人2024/1/20主要内容1.报表粉饰动机2.报表粉饰风险信号3.报表粉饰识别方法4.报表粉饰典型案例32024/1/20引言报表粉饰〔window-dressing〕4又称为财务报表舞弊，即以欺骗手段获取不当或非法利益而实施如下故意行为：对财务报表所根据的会计记录或相关文件记录的支配、伪造或篡改对买卖、事项或其他重要信息在财务报表中的不真实表达或故意脱漏对会计政策和会计估计的故意误用2024/1/20引言四大报表5资产负债表利润表现金流量表一切者权益变动表2024/1/20引言报表粉饰之于国家审计人员6武汉市审计局职责第二条第四款对市属国有企业和国有资产控股或者占主导位置的企业资产、负债和损益情况进展审计对与国计民生有艰苦关系的国有企业、接受财政补贴较多或者亏损额较大的国有企业，以及市政府指定的其他国有企业的定期审计在大多数审计中，审计人员都必需进展报表审计或利用报表审计结果以处理信息的可信性问题2024/1/20引言报表粉饰之于国家审计人员7武汉市国资委出资企业执行<企业会计制度>和<企业会计准那么>的要求武汉市国资委出资企业从2021年1月1日起，全面执行<企业会计制度>26家出资企业从2021年1月1日起，全面执行新<企业会计准那么>2024/1/20引言报表粉饰之于国家审计人员8武汉市审计局2021年度审计任务报告相关内容重点对武汉重型机床集团、中国长江动力公司、武汉锅炉集团3户大型企业实施审计，审计资产总额817700万元3户企业应转未转土地收益4512.8万元，多计运营收入4429万元，多计在建工程4735.4万元2024/1/20报表粉饰动机常见的报表粉饰动机及其表现方式9动机表现形式股票上市动机高估收入和利润，以满足最近三年连续盈利的要求股票增发或配股动机高估收入和利润，以满足最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%之要求管理层奖金动机高估收入和利润，以满足奖金发放条件股票期权行权动机高估收入和利润，推高股价，行使股票期权转移利润动机高估成本，低估收入，本公司报告亏损，利润转移给关联方公司贷款动机高估利润和资产，低估负债，以满足贷款条件避税动机低估收入，高估成本和费用管理层收购动机为达到低价收购公司股份目的，低估利润2024/1/20报表粉饰动机案例：宇通客车MBO10根本手法宇通客车1997年5月5日上市，是国内客车行业首家上市公司，目前是我国最大的客车消费厂家之一1999年6月22日，宇通客车控股母公司——宇通集团成立，MBO方案以收买宇通集团迂回完成宇通客车1999年报被财政部检查组查出经过编造虚伪记账凭证和虚伪银行对账单及科目汇总表、修正部分明细账等手段，合计虚减资产〔银行存款4500万，短期投资9000万〕、负债〔短期贷款4000万，长期贷款2500万，应付账款7000万〕各00万元，其主要目的之一是用银行贷款“坐庄〞炒作自家股份，借以为MBO筹资2024/1/20报表粉饰动机案例：宇通客车MBO11根本手法2001年3月，实施MBO的上海宇通公司成立，宇通客车董事长汤玉祥本人及作为宇通客车高层管理者受托方，合计持有上海宇通股份24.29%股份，上海宇通受让宇通集团89.8%的股份，但未获国资委同意经过向宇通集团注入劣质资产、打压宇通集团中心资产〔经过增提坏账预备、大量清理固定资产、改动固定资产折旧方法等手段降低宇通客车的利润〕等方式，使得宇通集团从成立到转让亏损1795万元2024/1/20报表粉饰动机案例：宇通客车MBO12根本手法2001年和2002年宇通客车延续两年10股派6元现金，上海宇通获2820万元分红，高额现金分工构成了MBO的资金来源之一2003年，上海宇通及汤玉祥控制的另一家公司郑州宇通开展以司法拍卖的方式绕过了证监会和国资委的审批，最终以接近账面净资产价钱的1.65亿获得了宇通集团100%的股权〔上海宇通90%，宇通开展10%〕2003年和2004年，宇通客车分别推出10派4和10派5的高分红，很能够被汤玉祥等人用于归还MBO的幕后借款2024/1/20报表粉饰动机案例：宇通客车MBO13尾声汤玉祥等人用一系列灰色手段将国有股权化为私有，巨额国有资产存在流失嫌疑，充分暴显露在MBO问题上我国法制建立的滞后汤玉祥间接获得宇通客车的控股权后，下一步或许是“掏空〞宇通客车，将其资产逐渐转移至本人的“嫡系部队〞郑州宇通开展、兰州宇通、重庆宇通等届时，报表粉饰的大戏将再次上演2024/1/20报表粉饰风险信号主要风险信号14信号可能存在的问题高层管理者消费能力远超其合法收入来源可能存在职务侵占行为以及为掩盖该行为而进行的会计造假企业业务收入增速过快收入有可能系虚构；坏账风险增大，现金可能短缺，财务压力可能增大企业主营业务收入来源不明，或主要产品具有异常高的毛利率主营业务收入可能系虚构企业具有复杂的关联方关系可能利用关联方实施利润操纵企业片面强调多元化，短期内进入众多新的业务领域会计核算容易出错，管理失控也容易造成分、子公司的会计造假行为2024/1/20报表粉饰风险信号主要风险信号15信号可能存在的问题企业存在大量抵押担保控股公司或管理层可能利用抵押担保或关联交易“掏空”企业企业大量进行证券投资可能利用会计造假掩盖亏空，或隐瞒投资收益企业频繁进行并购、重组等所谓的“资本运营”管理层可能利用复杂的交易及会计准则中的判断空间进行会计操纵企业存在大量的其他应收、其他应付项目，且长期挂账管理层可能利用其他应收隐瞒费用，其他应付隐瞒收入企业存在存货积压及固定资产闲置管理层可能少提或不提存货跌价准备以及固定资产减值准备2024/1/20报表粉饰风险信号案例：蓝田股份162001年10月26日，中央财经大学教授刘姝威在<金融内参>上发表了一篇600字左右的文章<应立刻停顿对蓝田股份发放贷款>，指出：蓝田股份曾经成为一个空壳，曾经没有任何发明现金流量的才干，也没有收入来源……，蓝田股份完全依托银行的贷款维持运转，而且用拆西墙补东墙的方法，支付银行利息。只需银行减少对蓝田股份的贷款，蓝田股份会立刻垮掉。为了防止蒙受严重的坏帐损失，建议银行尽快收回蓝田股份的贷款2024/1/20报表粉饰风险信号案例：蓝田股份172000年蓝田股份的农副水产品收入占主营业务收入的69％，饮料收入占主营业务收入的29％，二者合计占主营业务收入的98％蓝田股份发布公告称：占公司产品70％的水产品在养殖基地现场成交，“钱货两清〞成为惯例。经计算，公司2000年应收账款回收期仅为2天左右2024/1/20报表粉饰风险信号案例：蓝田股份18蓝田股份的消费基位置于湖北洪湖市，武昌鱼公司位于湖北鄂州市，洞庭水殖位于湖南常德市，距洪湖的直线间隔200公里左右，主营业务都是淡水鱼类及其他水产品养殖。武昌鱼应收账款回收期是577天，洞庭水殖应收账款回收期是178天，但是其水产品收入只是蓝田股份水产品收入的8%和4%在洪湖边，蓝田公司一年有10亿以上的现金流，但附近通畅没有一家银行营业网点就近为“财神爷〞提供效力，是我们的银行失职了吗？2024/1/20报表粉饰风险信号案例：蓝田股份19蓝田公司声称每亩普通鱼塘每亩产值为3000元，精养鱼塘每亩产值高达30000元，武昌鱼公司鱼塘的每亩产值却缺乏1000元，蓝田股份鱼塘中的鱼，终究是什么神奇的特种鱼呢？蓝田的东西都特别赚钱，鸭子和鸭蛋都是摇钱树，号称“一只鸭子顶三台彩电〞2024/1/20财务分析内涵及作用案例：蓝田股份20蓝田股份原董事长保田、瞿兆玉等四名主要高级管理人员因提供虚伪财务报告罪、虚伪注册资金罪等罪名，于2003年12月31日由湖北省高级人民法院终审问处有期徒刑一年半至三年并立刻生效。2003年初，刘姝威被评为中央电视台“2002年经济年度人物〞和“打动中国――2002年度人物〞。2024/1/20报表粉饰识别识别报表粉饰的根本条件21高度的职业敏感，独立的职业判别对于相关行业、产品、技术及其开展趋势的继续关注与深化了解知晓报表分析技术掌握必要的计算机辅助审计技术〔CAAT〕掌握内部控制测试与评价方法2024/1/20报表粉饰识别分析程序22趋势分析法构造分析法比率分析法比较分析法2024/1/20报表粉饰识别案例：某电器公司07、06年季度数据〔单位：万元〕23

季度项目一二三四营业收入（2007）706368.061198709.88786535.73638041.59营业成本（2007）575404.41976340.79642507.72515395.17净利润（2007）29843.6372674.2836899.8028019.26营业收入（2006）529380.35719776.19446644.55421250营业成本（2006）438816.66598977.36354518.10349986.49净利润（2006）11128.8438702.6315355.9015219.92024/1/20报表粉饰识别案例分析242024/1/20报表粉饰识别案例分析252024/1/20报表粉饰识别案例分析262024/1/20报表粉饰识别案例分析272024/1/20报表粉饰识别案例分析282024/1/20报表粉饰识别报表勾稽关系29科目一科目二变动关系货币资金现金净流量现金净流量=期末货币资金－期初货币资金应收账款营业收入同向变动交易性金融资产公允价值变动收益同时为零，或同时不为零长期股权投资投资收益同时为零，或同时不为零短期借款、长期借款、应付债券等财务费用同向变动盈余公积净利润期末盈余公积=期初盈余公积＋净利润×10%未分配利润净利润期末未分配利润=期初未分配利润＋净利润－利润分配营业收入销售费用同向变动营业收入营业成本同向变动营业收入营业税金及附加同向变动利润总额所得税费用二者之商约为25%（但需考虑所得税资产与负债、以及税费返还）2024/1/20报表粉饰识别“奔福德定律〞〔Benford‘sLaw〕与舞弊识别一些有阅历的注册会计师在年年与财务数据打交道的过程中都有这样的觉得：以“1〞或“2〞为首位数的所谓“小数字〞数字似乎总是要比以“8〞或“9〞开头的“大数字〞多，但是他们中间的大部分人并不了解其中奥妙其实，在会计师日常接触到的大量财务数据的中间，隐藏着一个古老而奇妙的数学规律：整数1在数字首位数上出现的概率为30.1％，整数2在数字首位上出现的概率为17.6%……，而整数8在数字首位数上出现的概率仅为5.1%，整数9在数字首位数上出现的概率为4.6％302024/1/20报表粉饰识别“奔福德定律〞〔Benford‘sLaw〕与舞弊识别奔福德定律是一个早在1881年就被人们发现的非常有趣的数学定律。近些年来，随着法务会计的兴起和计算机辅助数据分析技术在审计领域的运用，借助于计算机数值分析技术，人们开掘了这一定律在侦查财务欺诈征兆方面所具有的独特效果，使得沉睡了百余年的古老数学定律焕发出了新的活力312024/1/20报表粉饰识别“奔福德定律〞〔Benford‘sLaw〕与舞弊检查32首位数字奔福德定律分布样本分布130.10%32.60%217.60%15.30%312.50%9.50%49.70%8.90%57.90%6.80%66.70%12.60%75.80%4.70%85.10%4.70%94.60%4.70%2024/1/20典型案例分析案例讨论：XYZ公司的报表能否异常？哪里异常？332024/1/20典型案例分析2001-2003年度母公司利润表简表〔单位：百万元〕34项目200320022001一、营业总收入162.9480.181.76二、营业总成本173.4178.440.82其中：营业成本159.1575.772.08营业税金及附加0.050.12－0.01销售费用0.331.570.13管理费用7.213.672.33财务费用6.67－2.69－3.71加：投资收益29.6827.4213.59三、营业利润19.2129.1614.53

加：营业外收入0.00－0.010.47

减：营业外支出0.010.250.35四、利润总额19.2028.9114.65

减：所得税费用0.480.16五、净利润19.2028.4314.52024/1/20典型案例分析2001-2003年度母公司资产负债表简表〔单位：百万元〕35项目2003.12.312002.12.312001.12.31流动资产：

货币资金100.85124.11212.11应收账款12.7012.3014.83预付款项7.2516.46其他应收款225.89218.04239.72存货0.850.543.09其他流动资产0.11流动资产合计347.53371.45469.86非流动资产：长期股权投资575.21272.73138.94

固定资产7.7528.4113.08

在建工程13.08

无形资产0.5513.470.58

非流动资产合计583.51327.69152.6资产总计931.03699.15622.462024/1/20典型案例分析2001-2003年度母公司资产负债表简表〔单位：百万元〕36项目2003.12.312002.12.312001.12.31流动负债：

短期借款309.00114.0062.00

应付票据20.00

应付账款3.45

预收账款9.101.66

应付职工薪酬0.210.140.18

应付股利7.18

应交税费－0.04－0.040.82

其他应付款38.9522.0712.76一年内到期的非流动负债25.0029.00流动负债合计405.66166.8282.94非流动负债：

长期借款25.0061.00

长期应付款0.060.09

非流动负债合计：0.0625.0961.00

递延所得税负债0.94负债合计406.66191.91143.94股东权益：

股本96.5096.5096.50

资本公积325.92327.98327.70

盈余公积20.2517.3713.11

未分配利润81.6965.3841.22股东权益合计524.37507.24478.53负债与股东权益合计931.03699.15622.462024/1/20典型案例分析2002-2003年度母公司现金流量表简表〔单位：百万元〕37项目20032002一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金192.40105.51收到其他与经营活动有关的现金0.000.01经营活动现金流入小计192.40105.52购买商品、接受劳务支付的现金152.2697.25支付给职工以及为职工支付的现金1.072.13支付的各项税费1.952.65支付其他与经营活动有关的现金87.7325.65经营活动现金流出小计243.01127.68经营活动产生的现金流量净额－50.61－22.16二、投资活动产生的现金流量：

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额9.33

投资活动现金流入小计9.33购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1.5652.23投资支付的现金119.7553.59投资活动现金流出小计121.31105.82投资活动产生的现金流量净额－111.97－105.822024/1/20典型案例分析2002-2003年度母公司现金流量表简表〔单位：百万元〕38项目20032002三、筹资活动产生的现金流量：取得借款收到的现金289.0070.00收到的其他与筹资活动有关的现金10.32筹资活动现金流入小计289.0080.32偿还债务支付的现金143.0025.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金6.6515.35支付的其他与筹资活动有关的现金0.02筹资活动现金流出小计149.6740.35筹资活动产生的现金流量净额139.3339.98四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额－23.26－88.00加：期初现金及现金等价物余额124.11212.11六、期末现金及现金等价物余额100.85124.112024/1/20典型案例分析分析结果39异常项目理由营业收入2002年和2003年，销售收入增长率分别为4455.68%和103.22%；2003年销售商品收到的现金增长率为82.35%，应收账款增长率仅为3.25%营业成本2002年和2003年，销售成本增长率分别为3542.79%和110.04%，但同期存货增长率为－82.52%、57.40%，明显反常营业税金及附加2003年营业税金及附加下降58.33%，明显反常销售费用2003年销售费用下降78.98%，明显反常财务费用2002年，短期借款为1.14亿，长期借款为0.25亿，货币资金合计为1.24亿，但财务费用为负269万，意味着企业仍有利息收入所得税费用2003年所得税费用为零应收账款2001至2003年，应收账款与营业收入增幅明显不成比例，2002年甚至不升反降2024/1/20典型案例分析分析结果40异常项目理由其他应收款2001年至2003年其他应收款皆在2亿以上，附注未说明欠款单位