2009年1月自考00075证券投资与管理试题及答案含解析

证券投资与管理年月真题

0007520091

1、【单选题】证券市场的首要功能是()

配置资源

融通资金

A:

分散风险

B:

宏观调控

C:

答D:案：B

解析：证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产

生的市场。证券市场的首要功能是融通资金。

2、【单选题】以下属于虚拟资本的是()

厂房

机器设备

A:

存货

B:

股票

C:

答D:案：D

解析：股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为

持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。股票也是一种虚拟资本。

3、【单选题】由发起人认购第一次发行股份的一部分，其余部分向社会公众募集，待募足并

在召开公司成立大会后，以决议的方式设立公司的方式叫做()

发起设立

招股设立

A:

募集设立

B:

特定募集

C:

答D:案：C

解析：募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集

或者向特定对象募集而设立的公司。股份有限公司设立是指为组建股份公司、取得法人资

格而进行的循序、连续完成的各种准备行为。

4、【单选题】我国国债的发行人是()

中国人民银行

国务院

A:

发改委

B:

财政部

C:

答D:案：D

解析：国债的发行人是中央政府,具体执行人通常是中央财政部门。

5、【单选题】以下不属于债券票面上的基本要素的是()

债券的票面价值

债券的到期期限

A:

债券的票面利率

B:

债券持有人名称

C:

答D:案：D

解析：债券票面上的基本要素：债券面值、偿还期、付息期、票面利率、发行人名称

6、【单选题】按照债权记录形式的不同，可以将债券分为()

零息债券、附息债券和息票积累债券

实物债券、凭证式债券和记账式债券

A:

政府债券、金融债券和公司债券

B:

国债和地方债

C:

答D:案：B

解析：按照债权记录形式的不同，可以将债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。

7、【单选题】债券的赎回条款是指()

债券发行公司具有到期日之前赎回全部或部分债券的权利

债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利

A:

债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司的普通股股票的选择权

B:

债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司以外的其他公司的普通股股票的选择权

C:

答D:案：A

解析：债券的提前赎回条款在财务上对发行人是有利的，但对投资者来说，提前赎回使他

们面临较低的再投资利率，这种风险要从价格上得到补偿，因此具有较高提前赎回可能性

的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低。

8、【单选题】按组织形式不同，可以将投资基金分为()

契约型投资基金和公司型投资基金

封闭式基金和开放式基金

A:

国债基金、股票基金和货币市场基金

B:

期货基金、指数基金、认股权证基金

C:

答D:案：A

解析：【试题详解】按基金组织形式不同分为契约型基金和公司型基金；按规模是否固定

分为开放型基金和封闭型基金；按照投资对象分为股票基金和债券基金等：按照投资策略

分为成长型基金和收入型基金等

9、【单选题】在我国，有资格成为基金托管人的是()

证券公司

信托投资公司

A:

商业银行

B:

基金公司

C:

答D:案：C

解析：[解析]为了保证基金资产的安全，我国《证券投资基金法》规定，基金资产必须由

独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。在我

国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行承担。

10、【单选题】证券公司经营证券经纪业务，其注册资本的最低限额为()

5000万元

1亿元

A:

2亿元

B:

5亿元

C:

答D:案：A

解析：《证券法》第127条规定，证券公司经营本法第125条规定的证券经纪业务，证券

投资咨询业务，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务的证券公司，注册资本最

低限额为人民币五千万元。

11、【单选题】专门为证券与证券交易办理存管、资金结算交收和证券过户业务的中介机构

是()

证券交易所

证监会

A:

证券登记结算公司

B:

C:

证券业协会

答D:案：C

解析：证券结算公司，是指专门为证券与证券交易办理存管、资金结算交收和证券过户业

务的中介服务机构。我国目前上海、深圳两个证券交易所各自具有自成体系的结算系统，

证券存管、结算与交收分别由上海证券中央登记结算公司和深圳证券结算公司来承担，井

通过净额结算方式，在成交后的次一工作日完成资金的划拨和证券的交收。

12、【单选题】我国上海证券交易所的组织形式是()

登记制

特许制

A:

公司制

B:

会员制

C:

答D:案：D

解析：[解析]我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事

会和专门委员会。

13、【单选题】按发行对象的不同，可将证券分为()

公募证券和私募证券

政府证券、金融证券和公司证券

A:

上市证券和非上市证券

B:

股票、债券和其他证券

C:

答D:案：A

解析：按发行对象的不同,证券发行可分为私募发行与公募发行。私募发行是指仅以特定

的投资者为募集资金对象而进行的证券发行。

14、【单选题】全国证券、期货市场的主管部门是()

国务院

中国人民银行

A:

国家发改委

B:

中国证监会

C:

答D:案：D

解析：【考点】熟悉《证券法》赋予证券监督管理机构的职责、权限。见教材第八章第

节，P346。

15、【单选题】证券公司代发行人发售证券，在承销结束后，将未出售的证券全部退还给发

行人的承销方式是()

包销

余额包销

A:

全额包销

B:

代销

C:

答D:案：D

解析：[解析]证券承销业务采取代销或者包销方式。前者是指证券公司代发行人发售证

券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式；后者是指证券公司

将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承

销方式。

16、【单选题】以证券交易所为核心而组织起来的集中交易市场是()

场内交易市场

场外交易市场

A:

一级市场

B:

无形市场

C:

答D:案：A

解析：场内交易市场又称证券交易所市场或集中交易市场，是指由证券交易所组织的集中

交易市场，有固定的交易场所和交易活动时间，在多数国家它还是全国唯一的证券交易场

所，因此是全国最重要、最集中的证券交易市场。

17、【单选题】进行证券投资分析所采用的主要分析方法不包括()

结构分析法

基本分析法

A:

技术分析法

B:

证券组合分析法

C:

答D:案：A

解析：[解析]目前，进行证券投资分析所采用的分析方法主要有三大类：①基本分析，主

要根据经济学、金融学、投资学等基本原理推导出结论的分析方法；②是技术分析，主要

根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法；③是证券组合分析法，以多元化投资来

有效降低非系统性风险是该方法的出发点，数量化分析成为其最大特点。

18、【单选题】下列指标中，反映公司营运能力的指标是()

资产负债率

应收账款周转率

A:

市盈率

B:

销售利润率

C:

答D:案：B

解析：反映企业运营能力的指标一般有存货周转率、应收账款周转率等。

19、【单选题】甲公司2001年年末的流动资产为240万元，流动负债为160万元，存货为

112万元，公司当年的流动比率和速动比率分别为()

1.5、0.8

1.5、0.7

A:

1.3、0.8

B:

1.3、0.7

C:

答D:案：A

20、【单选题】假设证券A的收益率分布如下表，该证券的期望收益率为()9-268收益率

-40-200103050概率0.20.10.10.10.30.2

8

10

A:

12

B:

30

C:

答D:案：B

21、【多选题】目前我国国债的发行方式有()

定向发售

上网定价

A:

全额预缴方式

B:

承包包销

C:

招标发行

D:

答E:案：ADE

解析：本题考核的是国债的发行方式。我国国债的发行方式几经变迁。目前采用的国债发

行方式主要有公开招标方式、承购包销方式和行政分配方式三种。

22、【多选题】证券投资中风险控制的种类包括()

回避风险

A:

减少风险

留置风险

B:

分散风险

C:

集中风险

D:

答E:案：ABCD

解析：风险控制大致有四种:回避风险、减少风险、留置风险和分散风险。

23、【多选题】根据投资风险与收益的不同，投资基金可以分为()

成长型基金

封闭式基金

A:

收入型基金

B:

平衡型基金

C:

开放式基金

D:

答E:案：ACD

解析：[解析]基金可分为：①根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭

式基金；②根据组织形态的不同，可分为公司型投资基金和契约型投资基金；③根据投资

风险与收益的不同，可分为成长型投资基金、收入型投资基金和平衡型投资基金。

24、【多选题】道琼斯分类法将股票分为()

工业

运输业

A:

金融业

B:

房地产业

C:

公共事业

D:

答E:案：ABE

解析：道琼斯分类法是在19世纪末为选取在纽约证券交易所上市的有代表性的股票而对

各公司进行的分类，它是证券指数统计中最常用的分类法之一。道琼斯分类法将大多数股

票分为三类：工业、运输业和公用事业，然后选取有代表性的股票。虽然入选的股票并不

涵盖这类行业中的全部股票，但所选择的这些股票足以表明行业的一种趋势。

25、【多选题】证券市场信息披露的意义包括()

有利于有效约束股票发行人和有关人员的行为

有利于保护投资者

A:

有利于股票市场充分发挥优化资源配置的职能

B:

有利于加强股票市场的管理

C:

D:

有利于防范经济危机

答E:案：ABCD

解析：[解析]信息披露制度的意义包括：①有利于约束证券发行人的行为，促使其改善经

营管理；②有利于证券市场发行价格与交易价格的合理形成；③有利于维护广大投资者的

合法权益；④有利于进行证券监督，提高证券市场效率。

26、【问答题】简述证券市场发展的特点。

答案：（1）融资方式证券化（2）投资主体机构化（3）证券市场国际化（4）交易品

种多元化（5）交易方式电子化（6）市场体系统一化

27、【问答题】简述股份有限公司的组织结构。

答案：现代股份有限公司组织管理机构日益科学效率化，一般包括股东大会、董事会、监

事会，董事会下设专门委员会，实行总经理负责制的领导管理体制。（1）股东大会股东

大会是公司的最高权力机构和最高决策机构。（2）董事会董事会是公司的常设权力机

构，向股东大会负责，实行集体领导，是股份公司的权力机构和领导管理、经营决策机

构，是股东大会闭会期间行使股东大会职权的权力机构。（3）监事会监事会是股东大会

领导下的公司的常设监察机构，执行监督职能。（4）总经理股份公司的总经理是董事会

聘任的，对董事会负责，在董事会的授权下，执行董事会的战略决策，实现董事会制定的

经营目标。

28、【问答题】简述证券经营机构的作用。

答案：（1）沟通市场供需双方的桥梁；（2）促进市场交易的连续和活跃，倡导市场投

资理念；（3）构成市场的微观基础，以自己的经营活动为市场机制发挥。

29、【问答题】简述道氏理论的基本观点。

答案：（1）市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为；（2）市场有三种趋势；

（3）成交量必须确认其趋势；（4）收盘价是最主要的价格；（5）主要趋势将持续到明

确的反转信号出现为止。

30、【问答题】什么是系统性风险，系统性风险主要有哪几种形式?

答案：系统风险指的是总收益变动中由影响所有证券价格的因素引起的那一部分变动。经

济的、政治的和社会的变动是系统风险的根源，它们的影响使几乎所有的证券以同样的方

式一起运动。系统风险主要有以下几种形式：（1）宏观经济风险（2）购买力风险

（3）利率风险（4）汇率风险（5）市场风险（6）社会、政治风险

31、【问答题】试述注册制与审核制两种股票发行制度各自的特点。

答案：一、注册制注册制实行公开管理的原则，即要求发行人在准备发行证券时，必须将

证券发行本身以及同证券发行有关的一切信息及各种资料，完全、准确地向证券主营机关

呈报，并申请注册。证券主管机关的权力仅限于要求发行人提供的资料中不包含任何不真

实的陈述。由投资者根据这些信息对公司的好坏作出判断。注册制适用于证券市场成熟和

投资者素质较高的国家和地区。二、核准制核准制实行实质管理的原则，是指发行人在发

行证券时，不仅要充分公开其真实情况，而且必须符合有关法律和证券管理机关规定的必

备条件，否则，证券主管机关有权否决证券发行的申请。它在信息公开的条件下，把一些

不符合要求的低质量发行人拒之门外。核准制适用于证券市场不成熟、投资者素质不高的

国家和地区。三、我国股票发行审核制度有以下特点：1、发行额度实行计划管理；2、

实行两级审批体制；3、股票发行与上市连续进行体制。

32、【问答题】试述普通股股东和优先股股东各自享有的权利以及优先股相对于普通股的优

缺点。

答案：一、普通股的股东，享有下列权利：1、投票选举权2、收益分配权3、剩余财产

分配权4、优先认购新股权二、优先股的优先之处在于：1