《大数据审计技术》课件-3-1利润表质量分析

项目三利润表分析项目三利润表分析01利润表质量分析02利润表趋势分析03利润表结构分析目录任务一

利润表质量分析0101一、利润表质量分析含义与内容4（一）利润表质量分析含义1、利润表的定义利润表是反映企业在一定会计期间（如一个月、一年等）内经营成果的财务报表。它是以“收入－费用＋利得－损失=利润”为理论依据而编制的，将列入利润表的各项收入、费用、利得和损失项目按照一定的层次和顺序进行排列而编制的报表。一、利润表质量分析含义与内容52、利润表的作用（1）了解企业一定会计期间内收入实现情况和耗费发生情况，进而了解企业生产经营活动的成果。（2）发现企业经营管理中的问题，为经营决策提供依据。（3）揭示利润的变化趋势，预测企业未来获利能力。（4）帮助投资者、债权人作出正确的投资和信贷决策。（5）为经营成果分配提供重要依据。一、利润表质量分析含义与内容63、利润表的结构净利润=利润总额-所得税利润总额=营业利润+营业外收入－营业外支出营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-期间费用-资产减值损失±公允价值变动损益±投资损益+其他收入±资产处置损益综合收益总额=净利润+其他综合收益销售费用管理费用财务费用新增新增新增新增从“管理费用”项目中分拆“研发费用”项目在“财务费用”项目下增加“利息费用”和“利息收入”明细项目一、利润表质量分析含义与内容8一、利润表质量分析含义与内容9核心利润=营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用毛利=营业收入-营业成本一、利润表质量分析含义与内容10利润表三大支柱：核心利润营业外收入投资收益投资收益公允价值变动净损益毛利三费一、利润表质量分析含义与内容11项目20142013变动率营业总收入237,080.89279,562.33-15.20%营业总成本242,659.23395,797.36-38.69%营业成本193,425.48244,093.36-20.76%销售费用5,221.747,136.74-26.83%管理费用22,356.5434,592.70-35.37%财务费用16,930.2120,455.32-17.23%加：投资收益5,044.341,361.76270.43%营业利润-379.46-114,857.50-99.67%加：营业外收入6,615.21797.56729.43%减：营业外支出357.811,301.33-72.50%利润总额5,877.95-115,361.26净利润3,752.04-118,675.76核心利润：三费下降营业外收入大幅上升投资收益大幅上升一、利润表质量分析含义与内容12从利润结果来看因为权责发生制的关系，所以企业利润与现金流量并不同步，而没有现金支撑的利润质量较差。从利润形成过程只有企业利润主要来自于那些未来持续性较强的经济业务时，利润的质量才比较高。盈利能力盈利能力的高低、变化及其稳定性盈利能力比当期的利润更重要。（二）利润表质量分析内容一、利润表质量分析含义与内容13（三）利润表质量主要影响因素影响利润质量的因素很多，主要包括：企业经济环境、适用的税收政策、企业的主营业务、采用的会计政策、现金流量、资产的质量、偶然的或一次性的经济事项、财务状况、企业未来的发展规划等。一、利润表质量分析含义与内容14（三）利润表质量主要影响因素1、变动成本变动成本率=变动成本÷销售收入×100%变动成本率下降与收入直接相关的费用变少利润质量下降一、利润表质量分析含义与内容15（三）利润表质量主要影响因素2、固定资产维修费用固定资产维修费用的充足程度是影响资本资产密集型企业利润质量的一项重要因素。固定资产维修费用下降管理者很可能高估利润利润质量下降一、利润表质量分析含义与内容16（三）利润表质量主要影响因素3、营业杠杆与财务杠杆营业杠杆是指由于固定成本的存在，导致利润变动率大于销售变动率的一种经济现象，它反映了企业经营风险的大小。营业杠杆系数越大，经营活动引起收益的变化也越大；收益波动的幅度大，说明收益的质量低。一、利润表质量分析含义与内容17（三）利润表质量主要影响因素3、营业杠杆与财务杠杆财务杠杆则是由于负债融资引起的。较高的财务杠杆意味着企业利用债务融资的可能性降低，从而损害了收益的稳定性；同时较高的财务杠杆也意味着融资成本增加，收益质量下降。故较高的财务杠杆同样会降低收益质量。一、利润表质量分析含义与内容18（三）利润表质量主要影响因素4、资产的流动性资产的流动性下降偿债能力下降利润质量下降贱卖资产等行为一、利润表质量分析含义与内容19（三）利润表质量主要影响因素5、行业状况6、环境因素7、企业未来的发展规划二、利润表质量分析重点20（一）利润表质量分析关注点1、关键指标是毛利毛利=营业收入-营业成本毛利率=（不含税销售收入-不含税成本）/不含税销售收入二、利润表质量分析重点21（一）利润表质量分析关注点2、特别关注销售费用销售费用与收入结合分析评价结构比的合理性销售费用直接影响企业的长期经营业绩。二、利润表质量分析重点22（一）利润表质量分析关注点3、关注研究与开发费用研究与开发费用直接影响企业的长期经营业绩。研究与开发费用必须投入，以维持企业竞争优势。二、利润表质量分析重点23（二）利润质量恶化表现1、企业反常压缩管理成本2、企业变更会计政策和会计估计3、应收账款规模的不正常增加4、企业存货周转过于缓慢5、应付账款规模的不正常增加6、企业的业绩过度依赖非主营业务7、企业计提的各种准备和折旧过低8、企业有足够的可供分配的利润，但不进行现金股利分配二、利润表质量分析重点24（三）利润表相关数据异常1、营业收入增幅低于应收账款增幅，且营业收入和净利润与经营性现金流量相背离2、营业利润大幅增加的同时，营业成本、销售费用等增幅很小3、公司应交增值税、税金及附加和所得税费用异常低，与收入和利润增长幅度不匹配三、利润表分析思路25（一）浏览收入、成本和费用项目的明细变动（二）分析利润总额及其构成（三）趋势分析（四）结构分析（五）利润表指标分析四、利润表项目质量分析26（一）营业收入1、营业收入的定义营业收入是指企业在从事销售商品，提供劳务和让渡资产使用权等日常经营业务过程中所形成的经济利益的总流入。营业收入包括主营业务收入和其他业务收入。开门做生意就是为赚钱——营业收入四、利润表项目质量分析27（一）营业收入营业收入确认的具体标准（1）销售商品收入的确认条件（2）对于企业劳务收入，应分别不同情况进行确认和计量开门做生意就是为赚钱——营业收入（3）让渡资产使用权收入。企业出租固定资产和无形资产取得的收入。四、利润表项目质量分析282、营业收入分析的要点（一）营业收入（1）整体把握营业收入概况从整体看，公司营业收入与利润增长的发展趋势。分析营业收入增长率与行业平均增长率的对应关系。开门做生意就是为赚钱——营业收入四、利润表项目质量分析292、营业收入分析的要点（一）营业收入（2）营业收入变动的原因分析商品价格、销售策略、销售能力、顾客需求等；还需要关注：销售退回、销售折扣、销售折让。开门做生意就是为赚钱——营业收入四、利润表项目质量分析302、营业收入分析的要点（一）营业收入（3）营业收入的产品品种构成分析产品结构分析：营业收入主要靠谁拉动？占总收入比重大的商品或劳务是企业过去业绩的主要增长点占总收入比重大的商品或劳务的未来发展趋势分析开门做生意就是为赚钱——营业收入四、利润表项目质量分析312、营业收入分析的要点（一）营业收入（4）营业收入的地区构成分析地区结构分析：核心市场在哪里？占总收入比重大的地区是企业过去业绩的主要地区增长点；不同地区的消费者对不同品牌的商品具有不同的偏好；不同地区的市场潜力在很大程度上制约企业的未来发展。开门做生意就是为赚钱——营业收入四、利润表项目质量分析322、营业收入分析的要点（一）营业收入（5）营业收入的时间结构分析季节性分析；行业属性的差异及影响开门做生意就是为赚钱——营业收入四、利润表项目质量分析332、营业收入分析的要点（一）营业收入（6）与关联方的交易情况关注以关联方销售为主体形成的营业收入在以下方面的非市场化因素：

•交易价格•交易的实现时间•交易量开门做生意就是为赚钱——营业收入四、利润表项目质量分析343、营业收入分析的注意的问题（一）营业收入营业收入及其现金含量的走向销售收入现金含量=销售商品和提供劳务收到的现金/营业收入一般的，销售收入现金含量越高收入质量越高。开门做生意就是为赚钱——营业收入四、利润表项目质量分析353、营业收入分析的注意的问题（一）营业收入注意是否有与营业收入增长严重不匹配的项目比如货币资金、应收账款、出口退税等项目，应该与营业收入匹配增减，如果存在不匹配现象就有修饰财报甚至造假的可能。开门做生意就是为赚钱——营业收入四、利润表项目质量分析361．基本情况川环科技（300547．SZ）隶属于汽车零部件行业，自设立以来一直专注于研发、生产和销售车用胶管系列产品，核心业务是为各大汽车整车制造厂商提供配套汽车橡胶软管产品。公司于2016年4月通过证监会创业板发审会审核，发审会上的营业收入问题：2013年至2014年主营业务收入分别为39798.04万元、41997.23万元、43889.58万元，核心产品是汽车燃油系统胶管及总成、汽车冷却系统胶管及总成两类。川环科技开门做生意就是为赚钱——营业收入四、利润表项目质量分析37201520142013营业收入43889.5841997.2339798.04核心产品收入占比74.93％75.65％74.19％收入起伏波动，数量起伏波动，单价下降。收入上升，数量上升，单价下降。收入上升，数量上升，单价在14年下降，15年上升。开门做生意就是为赚钱——营业收入四、利润表项目质量分析38①数量变动及原因。报告期内，公司主要产品销售量整体呈上升趋势，一方面是由于近年来国内乘用车市场的大幅度增长；另一方面，公司核心客户业务状况持续向好，增加了对公司的产品需求。②单价变动及原因。报告期内，公司主要产品平均单价总体呈下降趋势，一方面是报告期内主要原材料（各类橡胶）价格和煤炭价格呈现下降趋势，相应影响了部分整车厂客户调低产品价格；另一方面，公司产品销售结构有所变动，新产品的平均价格低于原有产品平均价格，且价格较低的产品占比较大开门做生意就是为赚钱——营业收入四、利润表项目质量分析39公司产品的市场占用率稳中有升，2015年受产能限制已出现增长瓶颈，市场占有率在整体上与公司销售是相互适应的。开门做生意就是为赚钱——营业收入四、利润表项目质量分析40开门做生意就是为赚钱——营业收入四、利润表项目质量分析41开门做生意就是为赚钱——营业收入四、利润表项目质量分析421、营业成本的定义（二）营业成本营业成本是指企业当前已实现销售的商品和已对外提供劳务的成本。营业成本应当与所销售商品或者所提供劳务而取得的收入进行配比。制造业企业的营业成本主要包括：直接材料、直接工资、燃料和动力、制作费用等。不能直接归结于商品或劳务的支出一般计入期间费用（销售费用，管理费用，财务费用）。收入多了利润未必多——营业成本四、利润表项目质量分析432、营业成本的特点（二）营业成本①从营业成本的构成不难判断出，对大多数企业，特别是制造型企业来说，营业成本是所有支出当中最大的一部分。②与营业收入的关联度最高。③由于其与产品生产的紧密联系。收入多了利润未必多——营业成本四、利润表项目质量分析443、营业成本的分析要点（二）营业成本（1）整体把握营业成本概况从整体看，公司营业收入与营业成本的发展趋势。（2）营业成本的产品品种构成分析（3）营业成本的变动的原因分析收入多了利润未必多——营业成本分析直接材料、直接人工和制造费用各项目变动的影响因素。四、利润表项目质量分析453、营业成本的分析要点（二）营业成本（4）关注企业存货发出的方法及其变动（5）检查营业收入与营业成本之间的匹配关系收入多了利润未必多——营业成本应检查企业营业收入与营业成本之间的匹配关系，企业是否存在操纵营业成本的行为。四、利润表项目质量分析464、毛利和毛利率（二）营业成本毛利又称毛利润，是指企业的营业收入扣除与生产商品和提供劳务直接相关的支出后剩余的利润。毛利=营业收入-营业成本毛利率是毛利与营业收入的百分比。毛利率=毛利/营业收入×100%

=（营业收入-营业成本）/营业收入×100%收入多了利润未必多——营业成本四、利润表项目质量分析47需要关注毛利率的大小及其走向：良好的财务状况要求企业的毛利率在同行业中处于平均水平以上，且不断上升。毛利率能反映公司产品的竞争力和获利潜力。如果公司的毛利率显著高于同业水平，说明公司产品附加值高，产品定价高，或与同行比较公司存在成本上的优势，有竞争力。如果公司毛利率显著降低，则可能是公司所在行业竞争激烈，预示该企业盈利能力的下降。4、毛利和毛利率（二）营业成本收入多了利润未必多——营业成本四、利润表项目质量分析481、税金及附加的定义（三）税金及附加税金及附加是指企业经营活动应负担的相关税费，包括消费税、城市维护建设税、教育费附加、资源税、房产税、城镇土地使用税、车船税、印花税等。在分析该账户的变化时，需要考虑营改增带来的影响，确定其变化的真实原因。四、利润表项目质量分析491、销售费用的定义（四）销售费用销售费用是指企业销售商品和材料、提供劳务过程中发生的各项费用，包括保险费、包装费、展览费和广告费、商品维修费、预计产品质量保证损失、运输费、装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构(含销售网点、售后服务网点等)的职工薪酬、业务费、折旧费等经营费用。少不了的促销和应酬费——销售费用四、利润表项目质量分析502、销售费用的分析要点（四）销售费用（1）分析营业收入和销售费用之间的关系（销售费用率）通过分析销售费用的变动趋势与产品销售额或销售量的对比，可以及时发现异常费用；了解实际发生的费用和预算之间的差异，也可以及时发现问题，调整管控策略。少不了的促销和应酬费——销售费用四、利润表项目质量分析512、销售费用的分析要点（四）销售费用（2）将销售费用与市场同行业的平均销售费用对比。若销售费用占比低于行业平均水平，则存在两种可能：一种可能是公司有强有力的营销能力，未来市场前景较好；也可能是由于销售费用直接影响公司利润，企业为了粉饰报表而刻意隐瞒了销售费用。所以需要深入分析销售费用占营业收入比例异于行业水平的原因。少不了的促销和应酬费——销售费用四、利润表项目质量分析521、管理费用的定义（五）管理费用“管理费用”项目反映企业为组织和管理企业生产经营所发生的各项费用，包括行政管理部门职工薪酬、物料消耗、低值易耗品摊销、办公费和差旅费、工会经费、董事会费（包括董事会成员津贴、会议费和差旅费等）、聘请中介机构费、咨询费（含顾问费）、诉讼费、业务招待费、技术转让费、矿产资源补偿费、研究费用、排污费等。一笔良心账——管理费用四、利润表项目质量分析532、管理费用的分析要点（五）管理费用（1）将管理费用与企业规模比较。管理费用支出水平与企业规模相关，对管理费用有效的控制可以体现企业管理效率的提高，但有些项目的控制或减少对企业长远发展是不利的，如企业研发费、职工教育费等。一笔良心账——管理费用四、利润表项目质量分析542、管理费用的分析要点（五）管理费用（2）管理费用与收入在某种程度没有很强的相关性。管理费用应当保持一定的稳定性，不能一味地追求降低。管理费用的项目比较庞杂，因此对管理费用的分析不应只停留在总量的增减变化上，还应关注其结构的变化，以便有针对地提出控制管理费用的措施。一笔良心账——管理费用四、利润表项目质量分析551、财务费用的定义（六）财务费用“财务费用”项目反映企业为筹集生产经营所需资金等而发生的筹资费用，包括利息支出（减利息收入）、汇兑损失（减汇兑收益）、相关的手续费、企业发生的现金折扣或收到的现金折扣等。企业融资能力——财务费用财务费用的高低主要取决于借款的规模、利率和期限。四、利润表项目质量分析562、财务费用的分析要点

（六）财务费用（1）企业借款融资相关应当细分内部结构，观察企业财务费用的主要来源。企业融资能力——财务费用财务费用分析与企业资本结构分析相结合，是短期借款还是长期借款。需要注意的是财务费用并未包含所有的利息支出，为构建长期资产使用资金所发生的利息支出计入资产价值，而不是财务费用中。四、利润表项目质量分析572、财务费用的分析要点

（六）财务费用（2）企业购销业务中的现金折扣相关企业融资能力——财务费用现金折扣是否已经取得；现金流是否紧张。（3）企业外币业务中的汇兑损益相关企业对外币资产和债务的管理能力四、利润表项目质量分析58研发费用藏在补充资料中的成本——研发费用研发费用通常在高科技公司、医药公司出现的较多，是企业投入研究新技术、新工艺的资金。很多企业都会为其投入大量的资金，但是该费用我们通常在正表中看不到，需要从注释中寻找。研发费用可能在“管理费用”中也可能在“无形资产”中体现。长期来看研发费用支出是企业保持其竞争力必要的有意义的支出，可能在未来为企业创造利润。研发费用对企业具有积极的影响。四、利润表项目质量分析591、资产减值损失的定义（七）资产减值损失资产减值损失是指因资产的账面价值高于其可收回金额而造成的损失，企业在资产负债表日，经过对资产的测试，判断资产的可收回金额低于其账面价值而计提资产减值损失准备所确认的相应损失。资产越大，损失可能越大——资产减值损失包括坏账准备、存货跌价准备、长期股权投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、商誉减值准备等。坏账是最常见的资产减值损失。四、利润表项目质量分析602、资产减值损失的分析要点

（七）资产减值损失（1）具有主观判断资产减值损失的确认，体现的是谨慎性原则，本质上属于会计估计问题，可能会发生偏差。要特别注意的是，在某些特殊年份，一些企业为了达到集中亏损或者转亏为盈的目的，可能会出现估计朝着一个方向发展的情况。资产越大，损失可能越大——资产减值损失四、利润表项目质量分析612、资产减值损失的分析要点

（七）资产减值损失（2）反映了企业的管理质量经常出现高规模资产减值准备的企业，则在其管理过程中一定存在某些方面的问题，意味着企业的管理质量需要提高。资产越大，损失可能越大——资产减值损失四、利润表项目质量分析621、资产减值损失的定义（八）公允价值变动损益公允价值变动损益是指企业因投资性房地产、交易性金融资产公允价值变动形成的，以及因债务重组、非货币资产交换类业务涉及的应计入当期损益的利得或损失，即账面价值与公允价值的差额，既会有亏损，也会有盈余。升值或贬值——公允价值变动损益四、利润表项目质量分析631、投资收益的定义（九）投资净收益投资损益指企业对外投资所得的收入或者发生的损失。企业对外投资，无论是短期投资，还是长期投资，其目的都是为了获得更多的收益，正是这种收益驱使企业将自己的闲散资金用来购买股票、债券或者将实物（包括固定资产、流动资产）和无形资产投资于其他企业。升值或贬值——公允价值变动损益四、利润表项目质量分析642、投资收益的分析要点（九）投资净收益升值或贬值——公允价值变动损益（1）利用企业自身的闲置资金取得暂时性收益。（2）出于自身战略发展的要求，希望投资控制一些有利于企业长远发展的资源。（1）分析企业投资的目的四、利润表项目质量分析652、投资收益的分析要点（九）投资净收益升值或贬值——公允价值变动损益对外投资不是企业经常性的行为，企业投资收益一般不具有可持续性。因此，分析投资收益的质量，需要分析投资收益有无相应的现金流量支撑并关注这种忽高忽低的非正常现象。（2）投资收益有无相应的现金流量支撑四、利润表项目质量分析661、营业外收入的定义（十）营业外收支营业外收入的内容主要包括以下几点：非流动资产处置利得（固定资产处置利得和无形资产处置利得）、非货币性资产交换利得、债务重组利得、政府补助、盘盈利得、捐赠利得等。偶然性收入——营业外收入四、利润表项目质量分析672、营业外收入的特点（十）营业外收支营业外收入的特点作为营业外收入，必须同时具备两个特征：（1）是意外发生，企业无力加以控制。（2）是偶然发生，不重复出现。偶然性收入——营业外收入四、利润表项目质量分析683、营业外收入的分析要点（十）营业外收支营业外收入不是由企业经营资金耗费所产生的，不需要企业付出代价。营业外收入实际上是一种纯收入，不可能也不需要与有关费用进行配比。偶然性收入——营业外收入（1）在会计核算上，应当严格区分营业外收入与营业收入的界限四、利润表项目质量分析693、营业外收入的分析要点（十）营业外收支对利润影响很大的巨额营业外收入多数来自于大股东捐赠、政府补助等，因此称其为横财。营业外收入大多时候不具有可持续性，所以在企业盈利能力分析时需剔除不可持续的部分。偶然性收入——营业外收入（2）从企业发展角度看，营业外收入具有不可持续性四、利润表项目质量分析701、营业外支出的定义（十）营业外收支营业外支出是指企业发生的与企业日常生产经营活动无直接关系的各项支出。包括非流动资产处置损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失、公益性捐赠支出、非常损失、盘亏损失等。对于这些损失