《证券投资基金基础知识》考试（重点）题库300题（含答案解析）

《证券投资基金基础知识》考试（重点）题库300题（含答案

解析）

一、单选题

1.O是基金管理公司的核心业务。

A'资源管理

B、交易管理

C、投资管理

D、基金管理

答案：C

解析：投资管理是基金管理公司的核心业务。

2.对内地个人投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，自2

015年12月18日起至2018年12月17日止，（）内暂免征收个人所得税。

Av一年

Bv两年

G三年

D、四年

答案：C

解析：对内地个人投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得,

自2015年12月18日起至2018年12月17日止，三年内暂免征收个人所得税。

【考点】投资者买卖基金产生的税收

3.股票A、B、C具有相同的预期收益和风险，股票之间的相关系数如下：A和B

的相关系数为0.8,B和C的相关系数为0.2,A和C的相关系数为-0.4,哪

种等权重投资组合的风险最低？（）

A、股票B和C组合

B、股票A和C组合

C、股票A和B组合

D、无法判断

答案：B

解析：两项资产之间的相关性数值越小，其投奥组合可分散的投资风险的效果越

大。【考点】资产收益率的期望'方差和协方差

4.某封闭式基金2004年实现净收益700万元，2005年实现净收益300万元，那

么此基金最少应分配收益OO

A、0万元

Bv200万元

Cx270万元

Dx180万元

答案：D

解析：封闭式基金当前利润应该先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配。

同时法律规定，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的9

0%,因此，2005年度最少分配收益=（300-100）X90%=180（万元）。

5.远期利率和即期利率的区别在于OoI即期利率的起点在当前时刻U即期利

率的起点在未来某一时刻川远期利率的起点在当前时刻IV远期利率的起点在未

来某一时刻

A、I、Ill

B、IXIV

C、Il、Ill

D、Il、IV

答案：B

解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前

时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。知识点：掌握即期利率和远期利率的

概念和应用；

6.（2016年）下列关于回购协议的表述，错误的是。。

A、回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限

后按约定价格购回所卖证券的交易行为

B、我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

C、国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过半年

D、证券的出售方为斐金借入方，即正回购方

答案：C

解析：国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。

7.下列关于保险公司的说法错误的是OO

A、保险公司通过销售保单募集大量保费

B、财险公司通常将保费投资于低风险资产

C、寿险公司通常将保费投资于低风险资产

D、保险公司分为财险公司与寿险公司两种类型

答案：C

解析：保险公司通过销售保单募集大量保费。保险公司需要将保费进行适当的投

斐，以将其收益用于未来可能需要支付的理赔款。通常，保险公司对待风险的态

度比较谨慎。保险公司又可区分为两种类型：财险公司与寿险公司。财险公司针

对因火灾、盗窃等意外事件导致的损失提供保险赔偿服务。财险公司吸纳的保费

投斐期限较短，并且赔偿额度具有很大的不确定性，因此财险公司通常将保费投

资于低风险资产。寿险公司开展人寿保险、人身意外险、健康险等险种业务。寿

险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，可以部分投资于风险较

高的资产。【考点】个人投费者与机构投资者

8.根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，自2010年1月1日起，

必须至少（）一次计算组合群收益,并使用个别投资组合的收益以斐产加权计算。

Av每周

B、每月

C、每季度

D、每年

答案：B

解析：自2006年1月1日起，公司必须至少每季度一次计算组合群的收益，并

使用个别投费组合的收益以资产加权计算。自2010年1月1日起，公司必须至

少每月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以斐产加权计算。

9.利润表的基本结构是OO

A、收入-成本=利润

B、收入-成本-费用=利润

C、收入-成本+费用=利润

D、收入-费用=利润

答案：B

解析：利润表由三个主要部分构成：第一部分是营业收入；第二部分是与营业收

入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。即：收入-成本-

费用=利润知识点：掌握资产负债表、利润表和现金流量表所提供的信息；

10.开放式基金份额变化的核算内容包括基金份额的OoI申购与赎回情况Il

转入与转出情况川利息计算IV基金份额拆分

A、I、Il、Ill

B、I、Il、IV

C、Il、IIIxIV

D、I、Il、III、IV

答案:B

解析：开放式基金还需对基金份额的申购与赎回情况'转入与转出情况以及基金

份额拆分进行会计核算。知识点：掌握基金会计核算的特点及主要内容；

11.（2017年）下列不符合暂停估值条件的是（）。

A、不可抗力致使基金管理人无法评估基金资产价值

B、基金中某个投资品种的估值出现了重大转变

C、基金投斐所涉及的证券交易所遇到法定节假日而暂停营业

D、发生紧急事故，导致基金管理人不能出售或评估基金资产

答案：B

解析：当基金有以下情形时，可以暂停估值：Q）基金投资所涉及的证券交易

所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。（2）因不可抗力或其他情形致使基

金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。（3）占基金相当比例的

投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估

值。（4）如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人

不能出售或评估基金资产的。（5）中国证监会和基金合同认定的其他情形。

12.下列费用不属于基金交易费的是Oo

A、过户费

B、交易佣金

C、印花税

D、上市年费

答案：D

解析：基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。目前,

我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证

管费。D项，上市年费属于基金运作费。

13.（2016年）下列关于影响期权价格的因素，表述不正确的是。。

A、执行时标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高

B、对于美式期权，有效期越长。期权价格越低

C、当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高

D、波动率越大，对期权多头越有利，期权价格越高

答案：B

解析：B项，对于美式期权而言，由于它可以在有效期内任何时间执行，有效期

越长，买方获利机会就越大，而且有效期长的期权包含了有效期短的期权的所有

执行机会，所以有效期越长，期权价格越高。

14.（2016年）在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报

价格变动单位为（）元。

A、1

B、0.1

C、0.01

D、0.001

答案：D

解析：在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变

动单位为0.001元，申报数量单位为|手（1手为IOOO元面值）。交易价格实

行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%。

15.法玛将有效市场区分为（）种类型。

A、2

B、3

C、4

D、5

答案：B

解析：法玛界定了三种形式的有效市场分别为弱有效、半强有效与强有效。

16.（2016年）在自主权限内，（）通过交易系统向交易室下达交易指令。

A、托管人

B、经纪人

C、基金公司

D、基金经理

答案：D

解析：交易指令在基金公司内部执行情况为：①在自主权限内，基金经理通过交

易系统向交易室下达交易指令;②交易系统或相关负责人员审核投资指令（价格、

数量）的合法合规性，违规指令将被拦截，反馈给基金经理。其他指令被分发给

交易员；③交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交

易。

17.利率互换包括基础互换和。两种形式。

A、金融互换

B、息票互换

C、人民币利率互换

D、净额互换

答案:B

解析：答案是B选项，利率互换有两种形式：（1）息票互换。（2）基础互换。

考点互换合约的类型

18.影响投资需求的关键因素不包括。。

A、投资期限

B、收益要求

C、风险容忍度

D`系统性风险

答案：D

解析：对一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素主要包括：投资期限、收

益要求和风险容忍度。

19.远期利率，具体表示为未来O个日期间借入货币的利率。

Ax—

Bv两

C、三

Dv五

答案：B

解析：远期利率，具体表示为未来两个日期间借入货币的利率，也可以表示投资

者在未来特定日期购买的零息票债券的到期收益率。知识点：掌握即期利率和远

期利率的概念和应用；

20.在报价驱动中，买卖价格由O报出。

Av买方

B、卖方

C、证券交易所

D、做市商

答案：D

解析：做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可

交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出。

21.下列关于指数跟踪方法中，叙述正确的是OoI编制指数时和复制指数时

都需要考虑各种成本Il大多数指数的变动都是在某个交易日收盘时生效Ill在跟

踪指数的过程中.由于市场在短时间内不能承受大规模的交易，权重的调整往往

需要多次交易才能完成IV根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法

A、I、Il、III、IV

B、I、Il、Ill

C、I、IIIXIV

D、Il、IIIxIV

答案:D

解析：指数编制和指数复制的区别：首先，编制指数时不用考虑各种费用（I项

说法错误），但是在复制指数时需要考虑各式各样的成本。这些成本不仅包括佣

金等交易费用，还包括建立'管理指数组合的各种费用，通常表现为销售费用和

管理费用。这部分费用多为显性成本，较难控制。其次，大多数指数的变动都是

在某个交易日收盘时生效，即指数成分的增加、减少或者成分证券权重的调整都

是按照调整日的收盘价进行的。但是在跟踪指数过程中，由于市场在短时间内不

能承受大规模的交易，权重的调整往往需要多次交易才能完成。这导致指数复制

的价格变成了成交均价，与指数编制所用的收盘价出现了差异。这部分差异通常

叫流动性成本，又称冲击成本，需要管理人设计交易算法进行控制。根据市场条

件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种

复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次增加。知识

点：了解完全复制'抽样复制和最优化方法复制三种跟踪指数方法的具体应用环

境;

22.基金财务会计报告分析的作用有（）。I评价基金过去的经营业绩及投资管

理能力U预测基金未来发展趋势川为基金投资人的投资决策提供依据IV通过分

析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况

A、I、Il、Ill

B、I、Il、IV

C、Il、IIIxIV

D、I、Il、III、IV

答案：D

解析：一般而言，基金财务会计报告分析可以达到以下目的：评价基金过去的经

营业绩及投资管理能力；通过分析基金现时的斐产配置及投资组合状况来了解基

金的投资状况；预测基金未来的发展趋势，为基金投费者的投资决策提供依据。

知识点：掌握基金财务报告分析的目的；

23.O是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。

A、速动比率

B、流动性比率

Cx现金比率

D、资产负债率

答案：B

解析：流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，指在分析短期内企业

在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力

大小。因此，流动性比率重点关注的是企业的流动资产和流动负债。

24.下列关于AlFMD指令中关于监管机构设置的说法，不正确的是（）。

A、A.欧洲证券和市场管理局（ESM负责对各成员国证券监管部门的监督和协调

B、欧盟各成员国证券监管部门负责日常监管

CxAIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于12.5万欧元

D、ESMA负责起草相关监管和执行技术准则，确保各国对AlFMD的一致应用

答案：C

解析：

C项属于AlFMD中的初始资本金要求的内容；除ABD三项外，关于监管机构设置

还有：①建议成员国证券监管部门修改有关措施，防范系统性风险；②评估“护

照”系统的作用，进而决定是否向非欧盟的私募股权投资基金发放；③各国监管

机构每季度向ESMA提交已发“护照”和注销“护照”的私募股权投费基金管理

人情况表。考点欧盟的基金法规与监管一体化进程

25.下列说法不正确的是（）。

A、初始时间过后，当前价值会随远期价格的改变而发生变化

B、当前价值的变化实际上取决于标的资产的现货价格、市场利率和其他因素的

变化

C、时间t=0时的远期价格是用当前的现货价格以现行利率向前推算出来的

D、理论价格与远期合约在实际交易中形成的实际价格一定不相等

答案：D

解析：一旦理论价格与实际价格不相等，就会出现套利机会。若交割价格高于远

期价格，套利者就可以通过买入标的斐产现货、卖出远期并等待交割来获取无风

险利润，从而促使现货价格上涨，交割价格下降，直至套利机会消失；若交割价

格低于远期价格，套利者就可以通过卖空标的资产现货、买入远期来获取无风险

利润，从而促使现货价格下降，交割价格上涨，直至套利机会消失。最终，远期

价格又等于实际价格。知识点：远期合约的定价；

26.（2016年）某基金测算出A证券组合的在险价值（VaR）要大于B证券组合的

在险价值（VaR）,该结论主要依赖的是Oo

A、事后指标

B、事前指标

C、事中指标

D、全过程指标

答案：B

解析：风险指标可以分成事前和事后两类。事后指标通常用来评价一个组合在历

史上的表现和风险情况，而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表

现和风险情况。风险价值（VaR）,又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指

在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可

能对某项资金头寸'资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。故风险价值属于

事前指标。

27.（2016年）下列条款不可以嵌入债券的是Oo

A、延期条款

B、转换条款

C、回售条款

D、赎回条款

答案：A

解析：许多债券都含有给予发行人或投资者某些额外权力的嵌入条款，例如赎回

条款、回售条款、转换条款等。按嵌入的条款分类，债券可分为可赎回债券、可

回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券和结构化债券等。

28.（2016年）可以回购本公司股票的情形不包括（）。

A、公司减少注册资本

B、公司扩大经营规模

C、与持有本公司股份的其他公司合并

D、将股份奖励给本公司员工

答案：B

解析：《公司法》规定，公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合

并'将股份奖励给本公司职工外，不得回购本公司股票。

29.（2018年）下列利用期货进行风险管理的论述中，错误的是Oo

A、可以利用股指期货管理股票市场系统性风险

B、可以利用国债期货管理利率风险

C、可以利用商品期货管理商品价格风险

D、可以利用外汇期货管理汇率风险

答案：B

解析：期货市场最基本的功能就是风险管理，具体表现为利用商品期货管理价格

风险、利用外汇期货管理汇率风险、利用利率期货管理利率风险以及利用股指期

货管理股票市场系统性风险。

30.利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性。以下不会影响利

率变动的是OO

A、通货膨胀预期

B、中央银行的货币政策

C、经济周期

Dx国际收支

答案：D

解析：利率变动主要受通货膨胀预期'中央银行的货币政策、经济周期和国际利

率水平等的影响。而国际收支是影响汇率变动的因素。故选D。

31.同业拆借的利息是按O结算的。

A、分钟

B、小时

C、日

Dx月

答案：C

解析：同业拆借的利息是按日结算的。

32.下列关于证券交易所的说法正确的是O。

A、证券交易所可以持有证券

B、证券交易所可以进行证券的买卖

C、证券交易所决定证券交易的价格

D、证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境

答案：D

解析：证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券

的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。证券交易所应当创造公开、公平、公

正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥。

33.中国证券登记结算有限责任公司是我国的证券登记结算机构，分公司设在（）。

A、上海、香港

B、深圳、北京

Cx上海、北京

D、上海、深圳

答案：D

解析：中国证券登记结算有限责任公司（简称中国结算公司）是我国的证券登记

结算机构，该公司在上海和深圳两地各设一家分公司。知识点：理解证券投奥基

金场内证券交易市场和结算机构；

34.A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按O元收取；B股每股交易

佣金不足1美元的，按（）美元收取。

A、4；1

B、5；1

C、4；O

D、5：O

答案：B

解析：A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取；B股每股交

易佣金不足I美元或5港元的，按1美元或5港元收取。知识点：理解证券投斐

基金场内交易与结算涉及的主要费用项目及收费标准,

35.O是指私募股权投资基金投资的企业运营失败，项目以破产而告终，被迫

退出的一种形式。

A、二次出售

B、破产清算

C、管理层回购

D、买壳上市

答案:B

解析:破产清算是指私募股权投费基金投资的企业运营失败,项目以破产而告终,

被迫退出的一种形式。

36.下列关于投资政策说明书的叙述错误的是O

A、投资政策说明书是投资决策的指导性文件

B、基于投资者的需求、财务状况、投资限制和偏好等为投资者制定投资政策说

明书

C、投资政策说明书有标准格式

D、费政策说明书能够有效地指导投资策略的实施

答案：C

解析：投斐政策说明书是投资决策的指导性文件；投费管理人应基于投费者的需

求'财务状况、投资限制和偏好等为投资者制定投资政策说明书；投资政策说明

书并没有标准格式；投费政策说明书能够有效地指导投资策略的实施，有助于更

好地实现投斐组合管理。【考点】投资政策说明书的制定

37.（2016年）下列不属于金融衍生工具的是Oo

A、金融远期合约

B、金融债券

C、金融期权

Dv金融互换

答案：B

解析：衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约'期货合约、期权合约、

互换合约和结构化金融衍生工具五种。金融债券属于基础金融工具。

38.O用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力。

Ax风险

B、趋势

C、最大回撤

Dv下行风险

答案：C

解析：最大回撤可以在任何历史区间做测度，用于衡量投资管理人对下行风险的

控制能力。知识点：理解最大回撤、下行标准差的概念、计算方法'应用和局限

性；

39.某投资组合在持有期为1年、置信水平为95%的情况下，若所计算的风险价

值为5%,则表明该资产组合（）。

A、在1年中的损失有5%的可能不超过95%

B、在1年中的损失有5%的可能不超过5%

C、在1年中的最大损失为5%

D、在1年中的损失有95%的可能不超过5%

答案：D

解析：答案是D选项，某投斐组合在持有期为1年、置信水平为95%的情况下,

若所计算的风险价值为5%,则表明该资产组合在1年中的损失有95%的可能性不

会超过5%。考点风险价值

40.下列关于专业投资者与普通投资者的说法正确的是。。

A、所有的机构投资者都是专业投资者

B、所有的个人投资者都是普通投资者

C、普通投资者和专业投资者在一定条件下可以相互转化

D、专业投资者具备专业的投资知识和经验，但是往往处于信息不对称的相对弱

势地位

答案：C

解析：选项C正确：并非所有的机构投资者都是专业投资者，同样，并非所有的

个人投资者都是普通投资者。相较于专业投资者，普通投资者往往处于信息不对

称的相对弱势地位。

41.有甲、乙、丙、丁四个投资者，均申报买进X股票，申报价格和申报时间分

别为：甲的买进价为10∙70元，时间是13：35；乙的买进价为10.40元，时

间是13：40；丙的买进价为10.75元，时间为13：55；丁的买进价为10.40

元，时间为13：50O则四位投资者交易的优先顺序。。

Ax丁、乙、甲、丙

Bx丁、乙、丙、甲

Cx丙、甲、丁'乙

D、丙、甲、乙、丁

答案：D

解析：指令驱动的成交原则如下：①价格优先原则；②时间优先原则。如果在同

一价格上有多笔交易指令，此时会遵循“先到先得”的原则，即买卖方向相同、

价格一致的，优先成交委托时间较早的交易。先比较申报价格，可知丙的申报价

格最高，甲其次，乙丁的申报价格相同且低于丙甲；再比较乙丁的申报时间，乙

先于丁申报，所以乙应优先于丁。【考点】报价驱动市场'指令驱动市场和经纪

人市场

42.下列对货币市场工具的描述中，错误的是Oo

A、均是债务契约

B、期限在1年以内

C、流动性高

D、本金安全性低，风险较高

答案：D

解析：货币市场工具有以下特点：（1）均是债务契约。（2）期限在1年以内（含

1年）。（3）流动性高。（4）大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者

很少有机会参与买卖。（5）本金安全性高，风险较低。

43.商业票据的特点不包括O。

A、面额较大

B、利率较低

C、只有一级市场，没有明确的二级市场

D、利率通常比银行优惠利率高

答案：D

解析：商业票据指发行主体为满足流动资金的需求所发行的期限为2天至270

天的、可流通转让的债务工具。商业票据的特点主要有三点：①面额较大；②利

率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高；③只有一级市场，没有明

确的二级市场。故不包括D。

44.基金收入主要来源不包括（）。

A、基金赎回费

B、存款利息

C、债券利息

D、证券买卖差价

答案：A

解析：收益来源一般包括：基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差，

存款利息和其他收入。

45.（2017年）下列关于杜邦等式的表述中，正确的是Oo

A、净资产收益率=销售利润率X应收账款周转率X权益乘数

B、净资产收益率=销售利润率X存货周转率X权益乘数

C、净资产收益率=销售利润率X总资产周转率X权益乘数

D、净资产收益率=销售利润率X净资产周转率X权益乘数

答案：C

解析：杜邦等式：净资产收益率=销售利润率X总资产周转率X权益乘数。

46.卢森堡之所以能够率先成为基金管理中心，一方面是因为它能为投资者提供

有利于投资的基础条件，另一方面是因为它独特的基金税收环境。这些有利条件

包括（）O1保护投资者的优良传统II稳定的政治环境和强劲的经济实力川专业

水平高且反应快速的监管机构IV前瞻性的立法

A、IXIl

B、I、Il、Ill

C、Il、IIIxIV

D、I、Il、III、IV

答案:D

解析：卢森堡之所以能够率先成为基金管理中心，一方面是因为它能为投费者提

供有利于投费的基础条件，另一方面是因为它独特的基金税收环境。这些有利条

件包括：①保护投斐者的优良传统；②稳定的政治环境和强劲的经济实力；③专

业水平高且反应快速的监管机构；④前瞻性的立法；⑤涵盖几乎所有相关专业领

域的金融机构;⑥众多擅长产品开发、管理和行销等各方面业务的投资基金专家;

⑦投资基金技术解决方案领域的丰富经验，包括多个股份类别以及聚合投资；⑧

在UClTS和非UCITS基金跨境注册领域拥有丰富经验的律师、审计师和税务顾问o

知识点：了解各国基金国际化概况；

47.私募股权投费包含多种不同形式，最为广泛使用的战略不包括Oo

A、私募股权一级市场投资

B、危机投资

C、成长权益

D、风险投资

答案:A

解析：私募股权投费包含多种不同形式，最为广泛使用的战略包括风险投资、成

长权益、并购投资'危机投资和私募股权二级市场投资。

48.下列对于美式权证、欧式权证、百慕大式权证的说法中，正确的是（）。I

美式权证可以在权证失效日之前任何交易日行权H欧式权证可以在权证失效日

之前任何交易日行权HI欧式权证仅可在失效日当日行权IV百慕大式权证可以在

失效日之前的一段规定的时间内行权

A、I、IIIXIV

B、I、Il、IV

C、I、Il

D、IIIXIV

答案：A

解析：按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证'百慕大式权证等。美

式权证可在权证失效日之前任何交易日行权，欧式权证仅可在失效日当日行权,

百慕大式权证可在失效日之前一段规定时间内行权。知识点：了解权证的定义和

基本要素；

49.下列各项关于基金估值法律依据的描述错误的是Oo

A、《证券投费基金法》规定基金管理公司应履行计算并公告基金费产净值的责

任，确定基金份额申购、赎回价格

B、《证券投资基金法》规定基金估值的第一责任人是基金管理人

C、《基金合同的内容与格式》不包括估值错误的处理的规定

D、《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》规定要建立信息披露

制度，履行信息披露义务

答案：C

解析：根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同应列明基金资产估值事

项，包括估值日、估值方法'估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值

的情形'基金净值的确认和特殊情况的处理

50.基金管理公司的投费管理部门不包括Oo

A、投资部

B、研究部

C、交易部

D、市场部

答案：D

解析：基金管理公司的投资管理部门包括投资决策委员会、投斐部、研究部、交

易部。

51.下列关于特雷诺比率的说法中，正确的是Oo

A、使用的是系统风险

B、使用的是总体风险

C、使用的是单一风险

D、使用的是非系统风险

答案：A

解析:特雷诺比率来源于CAPM理论,表示的是单位系统性风险下的超额收益率。

特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是系统性风险,

而夏普比率则对总体风险进行了衡量。

52.我国银行间债券市场是（）年建立的。

Av2000

B、1998

C、1997

D、1996

答案：C

解析：全国银行间债券市场是以现代远程计算机系统联网技术为基础建立起来的

场外债券市场，自1997年6月创立发展至今，已成为我国债券市场非常主要的

组成部分，是货币政策和财政政策实施的最重要的金融市场。知识点：了解银行

间债券市场的发展与现状；

53.O是指赋予买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某

种金融资产的权利的合同。

A、期货合约

B、远期合约

C、期权合约

D、互换合约

答案：C

解析：期权合约，又称作选择权合约，是指赋予买方在规定期限内按双方约定的

价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同。约定的价格被称作执行

价格或协议价格

54.已知某证券B系数等于1,则表明证券Oo

A、无风险

B、有非常低的风险

C、与整个证券市场平均风险一致

D、比整个证券市场平均风险大1倍

答案：C

解析：B系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。知识点：掌握

B系数和波动率的概念'计算方法、应用和局限性；

55.下列关于系统性风险的说法中，错误的是（）。

A、由同一个因素导致大部分资产的价格变动

B、大多数资产价格变动方向往往是相同的

C、可以通过分散化投资来回避

D、系统性因素一般为宏观层面的因素

答案：C

解析：系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、

法律因素以及某些不可抗力因素。系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素

导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过

分散化投资来回避。

56.投资政策说明书中，关于投费政策执行的具体细节的部分是Oo

A、业绩考核指标与业绩比较基准

Bv流程

C、资产配置

D、投资指导方针

答案：D

解析：投奥指导方针是有关投资政策执行的具体细节，例如，可投斐资产类别范

围'债券评级和久期限制等。

57.根据目前法规,除非发生巨额赎回，连续3个交易日累计赎回20%以上或者

连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外,货币币场基金债券正回购的资金余

额不得超过净资产的（）所以货币市场基金的杠杆风险通常较债券基金低。

Av20%

Bx30%

C、40%

Dv50%

答案：A

解析：根据目前法规,除非发生巨额赎回，连续3个交易日累计赎回20%以上或

者连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外,货币币场基金债券正回购的资金

余额不得超过净斐产的20%所以货币市场基金的杠杆风险通常较债券基金低。

58.当认股权证行权时，标的股票的市场价格一般（）其行权价格

A、高于

Bv低于

Cv等于

D、不一定

答案：A

解析：当认股权证行权时，标的股票的市场价格一般高于其行权价格；当标的股

票的市场价格低于行权价格时，认股权证一般不会行权。

59时间优先原则是指O

A、遵循申报斐格顺序，即买卖方向相同、价格一致的，成交委托时间较早的交

易

B、遵循申报资格顺序，即买卖方向相同、价格一致的，成交委托时间较晚的交

易

C、遵循申报时间顺序，即买卖方向相同、价格一致的，成交委托时间较早的交

易

D、遵循申报时间顺序，即买卖方向相同、价格一致的，成交委托时间较晚的交

易

答案：C

解析：时间优先原则。如果在同一价格上有多笔交易指令，此时会遵循“先到先

得”的原则，即买卖方向相同、价格一致的，优先成交委托时间较早的交易。【考

点】报价驱动市场'指令驱动市场和经纪人市场

60.以下关于基金会计核算说法中，正确的是OoI单只基金是基金会计核算

的责任主体H基金的会计分期细化到日川基金会计制度将基金管理公司的经营

活动与基金的投资管理活动区别开来IV对所管理的基金应当以每只基金为会计

核算主体，独立建账、独立核算

A、I、Il、川

B、IvIlXIV

C、Il、IIIxIV

D、I、Il、IIIVIV

答案：C

解析：I项说法错误，基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所

管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基

金在名册登记、账户设置、资金划拨'账簿记录等方面相互独立。知识点：掌握

基金会计核算的特点及主要内容：

61.O是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地

产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。

A、房地产有限合伙

B、房地产权益基金

C、房地产投资信托

D、房地产股份合伙

答案：C

解析：房地产投资信托（基金）是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并

将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。房地产投资信托

是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易。考点不动

产投资工具

62.我们通常用O表示证券i和证券j的收益回报率之间的相关系数。

A、pij

B、αij

C、Bij

D、Yij

答案:A

解析：我们通常用Pij表示证券i和证券j的收益回报率之间的相关系数。

63.预期损失的别称很多，下列不是预期损失的别称的是Oo

A、预期风险价值度

B、条件风险价值度

C、条件尾部期望

Dx尾部损失

答案：A

解析：选项A符合题意：预期损失也被称为条件风险价值度或条件尾部期望或尾

部损失。

64.最小方差前沿是指（）。

A、可行集最左边的点连在一起形成的一条曲线

B、可行集最右边的点连在一起形成的一条线

C、可行集所有点围成的一个区域

D、一些点的集合

答案：A

解析：只有可行集最左边的点是有效的，右边所有的点都是无效的。如果把最左

边的点都连在一起形成一条曲线，这条曲线称为最小方差前沿。知识点：理解均

值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的念；

65.根据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括Oo

A、市价指令

B、限价指令

G止损指令

D、触价指令

答案：D

解析：根据不同的市场行情，投资者下达的指令包括市价指令和随价指令，其中

随价指令又包括限价指令和止损指令。

66.O是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给债券投资

者带来损失的可能性。

A、信用风险

Bx利率风险

C、再投资风险

D、流动性风险

答案：A

解析：债券的信用风险又叫违约风险，是指债券发行人未按照契约的规定支付债

券的本金和利息，给债券投费者带来损失的可能性。知识点：掌握投资债券的风

险；

67.(),中国证券业协会公布了第一批具有协会会员资格的基金评价机构名单。

Ax2011年7月

Bv2010年5月

Cv2011年5月

D、2010年7月

答案：B

解析：2010年5月，中国证券业协会公布了第一批具有协会会员斐格的基金评

价机构名单。

68.期货市场最基本的功能是()。

A、价格发现

Bv投机

C、风险管理

Dv套现

答案：C

解析：期货市场最基本的功能就是风险管理，具体表现为利用商品期货管理价格

风险，利用外汇期货管理汇率风险，利用利率期货管理利率风险，以及利用股指

期货管理股票市场系统性风险。

69.（2017年）下列关于期货合约的论述中，错误的是Oo

A、期货合约的买方需要按其买入期货合约价值的一定比例交纳保证金。卖方则

不需要交纳保证金

B、期货交易者可以在期货合约到期之前，以对冲平仓的方式了结交易

C、有些期货合约是实物交割，也有些期货合约是现金交割

D、期货交易执行盯市制度，又称为逐日结算

答案:A

解析：期货交易实行保证金制度。保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易

者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳奥金，作为履行期货合

约的保证，并视价格确定是否追加资金，然后才能参与期货合约的买卖。

70.对于附息债券，在债券到期之前的每一次付息都会O加权平均到期时间。

Av增加

B、缩短

C、不变

D、不影响

答案：B

解析:对于附息债券,在债券到期之前的每一次付息都会缩短加权平均到期时间,

因此付息时间的提前或者付息金额的增加都会使债券的久期缩短。知识点：掌握

债券久期（麦考利久期和修正久期）的概念'计算方法和应用：

71.（2017年）下列关于另类投资基金的说法中，正确的是（）。

A、国内黄金QDII产品可直接投斐于海外上市交易的黄金ETF产品

B、国内黄金QDIl可以直接投资于海外的黄金期货或黄金现货

C、国内商品QDll只能投资于黄金和石油

D、国内黄金ETF主要投资于实物黄金

答案：A

解析：黄金QDIl投资于海外上市交易的黄金ETF产品，不能直接投资于海外的

黄金期货或现货产品，也有部分黄金QDll配置一些黄金类的股票进行投资；商

品QDIl投资涉及石油、农产品等多类商品。修订后的《中华人民共和国证券投

资基金法》在2013年实施后，境内公募另类投资基金开始出现。国内黄金ETF

在2013年密集上市，主要是投资于上海黄金交易所的黄金产品，间接投资于实

物黄金。

72.下列哪些是中国结算公司上海分公司全额结算的产品（）。I.私募债券转让、

专项资产管理计划转让；II.申购当日未卖出的跨市场ETF申购涉及的深市组合;

川.大宗专场、非公开发行优先股的转让；IV.不符合净额结算标准的公司债等其

他债券交易；V.部分发行类业务（股配债、老股东配售的增发、公司债场内分

销）以及可交换公司债换股。

A、I.Il.III.IV

B、I.Il.III.V

C、I.Il.IV.V

D、I.Il.III.IV.V

答案：D

解析：中国结算公司上海分公司全额结算的产品：私募债券转让,申购当日未卖

出的跨市场ETF申购涉及的深市组合、大宗专场、不符合净额结算标准的公司债

等其他债券交易'专项资产管理计划转让、非公开发行优先股的转让、部分发行

类业务（股配债、老股东配售的增发'公司债场内分销）以及可交换公司债换股

73.目前，。符合QDIl可在境内募集费金进行境外投资管理。

A、基金管理公司

B、证券公司

C、商业银行等其他金融机构

D、以上都正确

答案:D

解析：解析:选项D正确。

74.（2016年）一般来说，（）伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。

A、首次公开发行

B、买壳上市或借壳上市

C、管理层回购

D、二次出售

答案：A

解析：首次公开发行(IPo)是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行

为。此后，对象企业将变为上市公司，股票在证券市场上进行公开交易，私募股

权投资基金可以通过出售其持有的股票收回现金。一般来说，首次公开发行伴随

着巨大的奥本利得，被认为是退出的最佳渠道。

75.为保证业务的正常运行，下列关于证券登记结算机构应采取的措施的说法，

不正确的是()O

A、制定完善的风险防范机制和内部控制制度

B、建立完善的操作系统，制定由结算参与人共同遵守的操作标准和规范

C、建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系

D、对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程

答案：B

解析：根据自律管理的要求，证券登记结算机构须采取以下措施保证业务的正常

运行：①制定完善的风险防范机制和内部控制制度；②建立完善的技术系统，制

定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范；③建立完善的结算参与人准入标准

和风险评估体系；④对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和

操作流程。

76.下列O不是基金的主要利润来源。

Ax利息收入

B、投资收益

C、资本公积

D、其他收入

答案：C

解析：利息收入、投资收益及其他收入是基金的主要利润来源。

77.远期利率，具体表示为未来O个日期间借入货币的利率。

A、—

Bx两

C、三

D、五

答案:B

解析：远期利率，具体表示为未来两个日期间借入货币的利率，也可以表示投资

者在未来特定日期购买的零息票债券的到期收益率。知识点：掌握即期利率和远

期利率的概念和应用；

78.对终值、现值和贴现的说法中，错误的是Oo

A、终值是货币的未来价值

B、fV=PV×(1+i)^n

C、现值是指现在货币金额的现在价值

D、在现值计算中，利率i也被称为贴现率

答案：C

解析：现值即现在值，是指将来货币金额的现在价值。知识点：掌握货币的时间

价值的概念、时间和贴现率对价值的影响以及PV和fV的概念、计算和应用；

79.O认为投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票。

A、道氏理论

B、过滤法则

C、“量价”理论

D、“相对强度”理论

答案：D

解析：“相对强度”理论认为投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的

股票；过滤法则是技术分析常用的策略之一，它的基本逻辑是：只要没有新的消

息进入市场，股票价格就应该在其“正常价格”的一定范围内随机波动；按照道

氏理论，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况。股票的变化表现

为三种趋势：长期趋势'中期趋势及短期趋势；“量价”理论体系利用量价关系

判断买卖时机，是比较重要的技术分析方法。

80.对东道国主管机构境内的证券投资基金管理人进行实地检查的模式不包括（）。

A、母国主管机构进行检查模式

B、双方主管机构联合检查模式

C、东道国主管机构进行检查模式

D、他国主管机构进行检查模式

答案：D

解析：考虑到各国法律及管理制度的不同，国际证监会组织提出了三种可供选择

的模式，即母国主管机构进行检查模式、双方主管机构联合检查模式、东道国主

管机构进行检查模式，来实现对东道国主管机构境内的证券投资基金管理人的实

地检查。

81.下列关于基金绝对收益中时间加权收益率计算说法错误的是Oo

A、基金可能包含多个不同的证券，每个证券发放红利或利息的时间都不一样

B、基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来更多的资金进出

C、时间加权收益率的计算方法，将收益率计算区间分为子区间，每个子区间可

以是一天、一周'一个月等

D、用时间加权收益率的计算时，遇到基金的申购、赎回与分红等资金进出时会

影响收益率的计算

答案：D

解析：选项D说法错误，使用时间加权收益率的计算方法在基金的申购、赎回与

分红等资金进出时不影响收益率的计算。基金可能包含多个不同的证券，每个证

券发放红利或利息的时间都不一样（A符合），基金的投资者在区间内会有申购

和赎回，带来更多的资金进出（B符合），时间加权收益率的计算方法，将收益

率计算区间分为子区间，每个子区间可以是一天、一周'一个月等（C符合）。

考点绝对收益

82.（2016年）关于股票拆分和股票股利，下列说法错误的是（）。

A、不改变股东权益

B、可以提高股份流动性

C、降低被收购的难度

D、向投资者传递公司发展前景良好的信息

答案：C

解析：C项，股价较高的公司通过股票拆分或发放股票股利的方式降低股价，可

以提高股份流动性，增加股东数量并提高被收购的难度。

83.O方法是目前评估基金投资风格的常用方法

A、基于价值的风格分析

B、基于组合的风格分析

C、基于收益率的风格分析

D、基于适用的风格分析

答案：B

解析：基于组合的风格分析方法是目前评估基金投资风格的常用方法。【考点】

基金投资风格检验方法

84.下列关于房地产投费信托基金特点，描述错误的是Oo

A、流动性强

B、抵补通货膨胀效应

G风险较低

D、信息不对称程度较高

答案：D

解析：房地产投资信托（基金），是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，

并将这些斐金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投费机构。房地产投斐信

托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易。房地产

投资信托基金的主要收益来自稳定的股息和证券价格增值。房地产投资信托基金

具有以下特点：①流动性强；②抵补通货膨胀效应；③风险较低；④信息不对称

程度较低。

85.基金赎回费率不得超过基金份额赎回金额的。。

A、1.5%

B、1%

C、3%

D、5%

答案：D

解析：选项D正确，基金赎回费率规定不得超过赎回金额的5%。

86.下列有关基金估值方法表述中，正确的是（）：I交易所以大宗交易方式转

让的资产支持证券，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后

续计量H全国银行间债券市场交易的固定收益品种，采用第三方估值机构提供的

相应品种当日的估值价格川交易所上市债券以收盘净价估值IV首次发行未上市

的股票和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值

的情况下按成本计量。

A、I、Il、川

B、IvIlXIV

C、I、IIIXIV

D、I、Il、IIIVIV

答案：D

解析：知识点：理解不同投资品种的估值方法及基金暂停估值的情形

87.O年年底，银行间市场交易商协会宣布正式启动短期融资券业务，进一步

丰富了短期融费券的期限结构。

Av2008

Bv2009

C、2010

D、2011

答案：C

解析：2010年年底，银行间市场交易商协会宣布正式启动短期融资券业务，进

一步丰富了短期融资券的期限结构。

88.杜邦分析法是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利

用主要的（）之间的关系来综合评价企业的财务状况。

A、流动比率

B、偿债能力比率

C、营运能力比率

D、财务比率

答案：D

解析：杜邦分析法是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它

利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况。知识点：掌握杜邦

分析法：

89.股票实质上代表Oo

A、收益的价值

B、股东的利益

C、股东的权利

D、实际的价值

答案：C

解析：股票实质上代表了股东对股份公司的所有权。故本题选C选项。

90.全球投资业绩标准规定，投资组合的收益必须以（）加权计算，或采用其他

能反映期初价值及对外现金流的方法。

A、期初资产值

B、期末资产值

C、期末收益值

D、期末现金值

答案：A

解析：全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款之一为：投资组合的收益必

须以期初费产值加权计算，或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法。

91.（2016年）有关基金公司交易部职能的说法，表述错误的是Oo

A、交易部属于基金公司的普通保密部门，与其他部门的保密要求相同

B、基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理

与基金交易部门承担

C、交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执

行与反馈

D、交易部在交易过程中严格执行相关规定，并利用技术手段避免违规行为的出

现

答案:A

解析：交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、

执行与反馈。基金公司通常设有交易室，通过电子交易系统完成交易并记录每日

投资交易情况，在交易过程中严格执行相关规定，并利用技术手段避免违规行为

的出现。为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取集中

交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理与基金交易部门承

担。A项，交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。

92.中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的，经历了（）个发展

阶段。

A、—

B、二

C、三

D、四

答案:C

解析：中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的，经历了以柜台市

场为主、以交易所市场为主和以银行间市场为主三个发展阶段。知识点：了解中

国债券市场体系的发展；

93.如果某基金的贝塔系数（）1,说明该基金是一只活跃或激进型基金。

A、大于

B、等于

C、小于

Di远远小于

答案：A

解析：通常可以用贝塔系数（P）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大

小。如果某基金的贝塔系数大于1,说明该基金是一只活跃或激进型基金；如果

某基金的贝塔系数小于1,说明该基金是一只稳定或防御型的基金。

94.以下关于QDll基金估值规定，正确的有OO

A、基金管理公司是QDIl基金会计核算和斐产估值的责任主体，并负有复核责任

B、基金份额净值应当至少每月结算披露一次

C、基金份额净值应当在估值日后3个工作日内披露

D、基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露

答案：D

解析：选项D正确：基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同

时计算并披露；选项A错误：基金管理公司是QDIl基金会计核算和资产估值的

责任主体，托管人负有复核责任；选项B错误：基金份额净值应当至少每周结算

披露一次；选项C错误：基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。

95.首次公开发行是发行人在满足必备的条件，经（）审核、核准或注册后，通

过证券承销机构面向社会公众公开发行股票并在证券交易所上市的过程。

A、证券监管机构

B、证券承销机构

C、证券交易所

D、发行人

答案：A

解析：通常，首次公开发行是发行人在满足必备的条件，经证券监管机构审核、

核准或注册后，通过证券承销机构面向社会公众公开发行股票并在证券交易所上

市的过程。

96.假设某封闭式基金11月18日的基金资产净值为45000万元人民币，11月1

9日的基金费产净值为45125万人民币，该基金的基金管理费率为0.25%,该年

实际天数为365天。则该基金11月19日应计提托管费为（）万元。

A、0.184

Bv0.246

C、O.308

DvO.369

答案：C

解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基

金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。计算方法如下：

____E1R_

式中.”表示每日计提的费用；E表示前一日的基金资产净值：R表示年费率。11月19日

应计提：（45000*0.25%∕365）=0.308【考点】各种费用的计提标准及计提方式

97.不动产投资的特点包括。。I、异质性II、不可分性川、低流动性IV、同

质性

A、I、Il、Ill

B、I、IIIXIV

C、Il、IIIVIV

D、I、Il、IIIVIV

答案：A

解析：不动产投资的特点有：Q）异质性。（2）不可分性。（3）低流动性。

考点不动产投资概述

98.下列（）不属于影响特雷诺比率的因素。

A、平均收益率

B、平均无风险收益率

Cx系统性风险

D、非系统性风险

答案：D

解析：特雷诺比率:

RP-瓦

P=丁

式中：”表示特雷诺比率；可表示基金的平均收

PP表示系统风险。

知识点：掌握风险调整后收益的主要指标的定义'计算方法和应用；

99.已知两种股票A、B的B系数分别是0.75、1.10,某投资者对这两种股票投

资的比例分别是40%和60%,则该证券组合的B系数是O。

A、1.85

B、0.88

G0.96

D、0.926

答案：C

解析：此题考察的是有关贝塔系数的相关内容，答案是C选项，贝塔（B）来描

述资产或资产组合的系统风险大小，费产组合的β系数=0.75×40%+1.10×60%=0.

96O

100.假设A证券的贝塔系数为1.2,B证券的贝塔系数为0.9,以下说法正确的

是O。

A、A证券对市场指数的敏感性较强

B、B证券对市场指数的敏感性较强

C、A所获得的收益较高

D、B所获得的收益较高

答案：A

解析：贝塔系数越大，表明对市场指数的敏感性越强，A证券贝塔系数大于B证

券，所以选项A说法正确。考点风险指标

101.下列关于基金投资风格分析的说法，错误的是O。

A、通过计算前10只股票占基金费产净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投

资

B、通过基金本期利润、期末可供分配基金份额利润等指标，可以分析基金的盈

利能力

C、通过基金持有股票的股本规模分析，可以了解基金所投资的上市公司股票的

规模偏好

D、通过分析基金所持有的股票的成长性指标，可以了解基金投斐的上市公司的

成长性

答案：B

解析：基金投资风格分析包括：①持仓集中度分析，通过计算持仓的前10只股

票占基金净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资；②基金持仓股本规模分

析，通过基金持有股票的股本规模分析，可以了解基金所投资的上市公司股票的

规模偏好；③基金持仓成长性分析，通过分析基金所持有的股票的成长性指标，

可以了解基金投资的上市公司的成长性。B项属于基金盈利能力和分红能力分析

的内容。

102.有保证债券根据保证的形式不同，可分为Ool.抵押债券II.质押债券川.

担保债券V.息票债券?

A、I.Il.III

B、I.Il.V

C、I.III.V

D、I.Il.III.V

答案:A

解析:有保证债券根据保证的形式不同，可分为抵押债券、质押债券和担保债券。

抵押债券的保证物是土地、房屋、设备等不动产；质押债券的保证物是债券发行

者持有的债权或股权，而非真实资产；担保债券是由另一实体提供保证发行的债

券。

103.下列不属于可转换债券的基本要素的是OO

A、赎回条款

B、转换期限

C、市场利率

D、回售条款

答案:C

解析：可转换债券的基本要素包括：标的股票、票面利率、转换期限、转换价格'

转换比例、赎回条款、回售条款等，不包括市场利率。市场利率不属于可转换债

券的要素。

104.当基金份额净值计价错误达到或超过基金斐产净值的（）时，基金管理公司

应及时向监管机构报告；当计价错误达到（）时，基金管理公司应当公告并报监

管机构备案。

A、0.1%,0.25%

B、O.25%,O.5%

C、O.5%,1%

DvO.25%,O.75%

答案：B

解析：当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理

公司应及时向监管机构报告；当计价错误达到0.5%时，基金管理公司应当公告

并报监管机构备案。

105.债券投费管理