吉利汽车智能化专题研究报告

2021年07月14日汽车吉利汽车智能化专题报告：深度布局，全面加速行业评级：强于大市（维持评级）上次评级：强于大市13WAUTO”关注！回复关键词【进群】，加入3WAUTO汽车干货分享群汽车时代的到来，不同的车企综合自身的优势和特点以及相关产业链的布局情况等因素，采取了不同的战略在其与沃尔沃共同开发的PMA纯电平台架构的智能升级版，保留车辆产品本身研发的部分，并赋予了更多软件和智能产业链深度布局，吉利智能化进程加速。吉利采取了深度请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明1、智能化浪潮到来，车企各显其能、2平台升级，浩瀚架构推动吉利智能进化、3、品牌向上，极氪助力吉利决胜智能电动4、产业链深度布局，吉利智能化进程加速331智能化浪潮到来，车企各显其能请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明天风汽车团队5 造车新势力科技公司恒大大疆其它玩家宝能…小鹏理想威马特斯拉蔚来…华为小米百度苹果…1智能化浪潮到来，车企各显其能 造车新势力科技公司恒大大疆其它玩家宝能…小鹏理想威马特斯拉蔚来…华为小米百度苹果…•智能汽车的时代即将到来，众多企业大力支持。智能汽车产业链自上而下打开，多家整车传统车企大众大众通用通用长城长城吉利吉利……资料来源：汽车之家、天风证券研究所1智能化浪潮到来，车企各显其能年中国智能汽车数量将达到2800万辆，渗透率82%。0资料来源：盖世资讯网、天风证券研究所资料来源：前瞻经济学人、天风证券研究所天风汽车团队6合作开发深度合作合作开发深度合作采取了不同的战略：型车企为新势力中的蔚来汽车、小鹏汽车。挥整车研发制造方面的优势，典型车企为与华为深度合作全栈自研资料来源：公司官网、天风证券研究所天风汽车团队72平台升级，浩瀚架构推动吉利智能进化请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明2平台进化，浩瀚架构助力吉利智能升级•2020年9月23日，吉利发布了全新自主研发纯电车型开发平台——SEA（SustainableExperienceArchitecture）浩瀚智能进化体验架构。升级版。资料来源：太平洋汽车、天风证券研究所智能升级资料来源：车云网、天风证券研究所天风汽车团队92智能进化体验架构——吉利SEA浩瀚平台心的制造平台不同，其从智能电动时代用户的出行体验出发，以硬件层、•SEA浩瀚架构下的车型尺寸覆盖A-E级（轴距1800-3300mm目前已资料来源：车云网、天风证券研究所天风汽车团队2智能进化体验架构——吉利SEA浩瀚平台领域领域特点空间A级车到E级车的全尺寸、全类型覆盖三电20万公里无衰减，200万公里长寿命动力电池智能全新OS整车智能解决方案，全场景、全生命周期FOTA自动驾驶已具备完全自动驾驶能力安全全域安全理念，满足全球五星安全标准性能50:50重量分配，百公里加速最快小于3s资料来源：新华网、天风证券研究所天风汽车团队•车型开发平台的尺寸带宽可以保证不同车型在用共同的工程方案解决关键尺寸时能在一定范围内行车、跑车、皮卡等全部车身造型，体现了SEA浩瀚架构对于不同车型开发的包容性。资料来源：汽车之家、天风证券研究所把空间还给客户把灵感还给设计师•SEA浩瀚架构提供了寿命长达200万公里的电池，有智能的能量管理系统和九大安全系统，并以欧洲市场GDPR为标准，实现全球化汽车安全电驱动：长寿命电池续航里程超过700公里减最大800伏的高压系统帮助电池电管理：能量管理系统电池电电能热热能康管理，实现云端化和高效化电生态：九大安全系统资料来源：汽车之家、央广网、天风证券研究所天风汽车团队•SEA浩瀚架构将软件开发的时间缩短50%以上，并且能够实现整车FOT计算以及应用场景，形成一套完整的开发系资料来源：车云网、天风证券研究所资料来源：Bosch、汽车之家、天风证券研究所天风汽车团队•SEA浩瀚架构提供的SEAOS开发系统，目前已经实现的API接口超过4000个。SEAOS•SEA浩瀚架构采用高级辅助驾驶、高度自动驾驶和完全自动驾驶的技术路线，已经个人车辆：可以实现在结构道路上的高度自动驾驶智能交通工具在2022年的亚运会核心区域提供智能出行服务个人车辆：可以实现在开放道路上的高度自动驾驶资料来源：第一电动、天风证券研究所加速时间缩短至3秒以内。高性能电动四驱系统高性能两档电驱动变速器空气悬挂资料来源：新华网、网通社、新浪汽车、天风证券研究所3品牌向上，极氪助力吉利决胜智能电动请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明•2021年3月23日，极氪智能科技正式成立。极氪由吉利汽车和吉利控股集团共同投资，其中技CEO。•极氪的发布标志着，在汽车电动化和智能化的大发展趋势下，吉利在智能纯电领域向更高端的品高端高端燃油资料来源：TechWeb、天风证券研究所低端纯电浙江吉创合作协议3极氪品牌完善智能电动产业布局浙江吉创合作协议源收购协议及宁波威睿认购协议，以收购研发、生产及销售电动汽车所需的资产及技术极氪还与吉致金融签订合作协议，由吉致汽车金融向极氪零资料来源：公司公告、天风证券研究所3基于SEA浩瀚架构开发的首款智能电动汽车——极氪001车，是基于SEA浩瀚架构打造的豪华猎装轿跑，补贴后售价区间为28.1-36万元。资料来源：公司官网、天风证券研究所3极氪001发力智能电动：性能参数强劲•续航性能：NEDC工况下最长续航712km，配备360kW极充电桩，可实现充电5分钟、动力性能转速16500rpm，最高效率操控性能全自动空气悬架系统，全车4续航性能池包外不怕撞，内不起火计至2023年底，充电站累计建设达2200座，充电桩累计建设达到20000个资料来源：公司官网、天风证券研究所天风汽车团队3极氪001发力智能电动：智能表现亮眼•全场景FOTA：整车支持底盘域、智驾域、座舱域、车智能驾驶高精地图的鹰眼视觉融合感全新“骨骼识别”技术智能座舱温空调+PTM五维热管理系统+主动式座舱清洁+AQS空气质量监测控制系统+智能全场景FOTA极控数字底盘，实现了全面资料来源：公司官网、天风证券研究所天风汽车团队3极氪001发力智能电动：竞品参数对比表：极氪001与竞品主要性能参数对比（万元）外形尺寸（mm*mm*mm）4970*1999*15484694*1850*14434880*1896*14504980*1960*15994980*1910*1495零百加速时间(s)（双电机YOU版）（四驱高性能版）（四驱高性能版）续航性能（双电机YOU版）（四驱高性能版）（四驱高性能版）ZEEKROS智能座舱全场景FOTAAutopilot自动辅助驾驶标配完全自动驾驶硬件OTA软件更新XmartOS车载智能系统整车OTA智能高阶自动驾驶鸿蒙OS智能互联座舱DiPilot智能驾驶辅助系统整车OTA远程升级资料来源：各公司官网、汽车之家、天风证券研究所天风汽车团队4产业链深度布局，吉利智能化进程加速请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明硬件软件ARM联发科技 硬件软件ARM联发科技 G集度汽车•吉利汽车采取了深度自研配合合作开发的方式，全面布局智能驾驶产业链，覆盖硬件、软件和整车各大领域，为其智能化进程的加速推进奠定了坚GEEY投资成立GEEY投资成立沃尔沃汽车亿咖通科技沃尔沃汽车 整车资料来源：公司官网、wind、天风证券研究所天风汽车团队产品中心产品研发中心（筹备中）数字座舱产品研发中心产品中心产品研发中心（筹备中）数字座舱产品研发中心项目管理中心•2020年和2021年分别获得了来自百度、海纳亚洲创投基金和中国国有资本风险投资基金、长江经开车联网产业基金的战略投资。•布局全球，在杭州、北京、上海、武汉、大连及瑞典哥德堡设立了分支机构以及研发中心。年发布Harmony鸿蒙智能座舱。数字座舱数字座舱研发中心数字座舱数字座舱硬件研发中心资料来源：公司官网、天风证券研究所天风汽车团队4.1亿咖通：吉利战略投资成立，聚焦智能化核心技术技术类型打造具备信息互通功能和共享能力的智能数供创新与极致的用户体验。端、车规级传感器平台提供先进安全的自动驾驶解决方案，包括摄像头、雷达、声纳等多种传感器，采用人工智能算法，具备自动泊位等功能。可在16年和18年的老款车型吉利博越上流量增值服务、车联网平台运维服务资料来源：公司官网、天风证券研究所4.1亿咖通：吉利战略投资成立，聚焦智能化核心技术•亿咖通科技采用国际化战略，布局全球，拓展海外市场，为领克及其他吉利控股集团旗下品牌车表：亿咖通科技国际化战略进程与伟世通、高通宣布,联手为全球市场提供智在瑞典哥德堡成立欧洲总部现国际化战略的重要一步作推出的智能网联系统在俄罗斯上市最多的互联网用户）进入欧洲市场的开端，是国际化的重要战略布局企业在全球化市场布局迈出关键一步搭载GKUI的宝腾X70成功马来西亚正式上市资料来源：公司官网、天风证券研究所天风汽车团队4.1亿咖通：吉利战略投资成立，聚焦智能化核心技术•亿咖通科技遵循“互联共创、开放共享”的理念，与全球性多方企业建立战略合作，共创车载智表：亿咖通科技合作企业合作对象合作内容意义时间沃尔沃•成立合资公司，联合开发适用全球市场的应用生态和服务能力的新一代车载智能操作系统，该系统还可以提供定制化的用户交互界面，以适配不同品牌车型。开启为传统豪华汽车品牌服务2021年03月伟世通、高通•联手为全球市场提供领先的智能座舱解决方案，同时适用于传统燃油车和电动车。•伟世通和ECARX基于高通第三代骁龙汽车座舱平台，合作研发智能技术。共享研究成果，并将从2021年开始将多种汽车平台的集成式座舱项目实现商业化。联手全球性科技公司引入世界级技术2021年02月字节跳动火山引擎•发挥火山引擎在内容生态领域布局上的深度和广度，丰富亿咖通科技在智能座舱上的内容生态体验。火山引擎针对车载场景推出的火山车娱，首次将内容流产品结合火山引擎的智能推荐能力应用于车内智能座舱。•产品将逐步覆盖吉利、领克品牌旗下车型。引入核心内容流“大数据流量+汽车”的结合2020年09月华为智慧•基于在智能网联生态、消费者业务领域的既有优势，在智能座舱和消费者生态服务领域展开积极而深入的合作。•合作将运用华为HiCar、手机数字车钥匙、HMSforCar等解决方案，为车主用户带来更好的车内智能互联体验。预计华为HiCar及手机数字车钥匙将依托ECARX车联服务平台快速落地吉利汽车集团旗下品牌车型，打造极具竞争力的产品体验。场景与服务的串联2020年09月联发科技•双方将围绕车载智能芯片领域展开深度合作。E系列芯片由亿咖通科技主导并深度定义、联发科技定制设计，对各模块软硬件进行协同研发，E系列芯片将持续进行研发和改进、优化体验，最终力求达到与消费级移动平台芯片性能同一级别。构建强大的算力平台，布局车载芯片2019年07月百度Apollo•围绕智能网联、地图导航、云技术、百度生态等领域建立深度技术合作，在智能出行领域提供全面、系统、可靠的解决方案。•GKUI将联合小度车载系统，GKUI19已接入百度地图、百度输入法以及太和音乐的资源，未来会涵盖百度语音、百度小程序、百度网盘、百度智能音箱等能力。聚焦于“汽车+AI”的未来探索，实现汽车和互联网的完美融合2019年07月腾讯车联•围绕智能网联服务、联合用户运营、AI及云技术等领域展开深度合作。•基于GKUI，充分融合腾讯车联TAI解决方案，在LBS、人工智能、内容生态、出行社交等方面深度合作并不断创新升级，为车主持续提供智趣出行的生活体验。构建良性循环合作，共创车载智能网联新生态2019年06月资料来源：公司官网、天风证券研究所天风汽车团队4.2芯智科技：亿咖通+云知声，布局AI语音芯片•发布了业界首款车规级AI语音芯片，提供全栈式车载语音解决方案。全栈式车载语音解决方案•提供云端芯一体化的车载全栈式车载语音解决方案•提供云端芯一体化的车载•支持输出模块化的语音能力•先进的语音软件方案与硬件加速紧密结合，车载语音方资料来源：公司官网、天风证券研究所4.3芯擎科技：亿咖通+ARM中国，布局高端汽车电子芯片•专注于设计、开发并销售先进的汽车电子芯片，提供高端汽车电子芯片整体解决方案。资料来源：公司官网、天风证券研究所Volvo子公司Volvo子公司•2016年9月，沃尔沃（Volvo）联合奥托立夫（Autoliv）成立的合资企业Zenuity。Zenseact。•Zenseact的目标是与沃尔沃一起，为消费类汽车创建一个无监督的自动驾驶汽车解决方案。AvtolivVolvo软件供应软件供应资料来源：机器之心、天风证券研究所天风汽车团队4.4Zenseact：沃尔沃全资子公司，专注自动驾驶软件系统齐了吉利本身在自动驾驶研发领域的短板，可以形成研发协同。资料来源：公司官网、机器之心、天风证券研究所4.5集度汽车：吉利与百度合作造车，瞄准智能电动牌，在2022年4月北京车展推出与量产车构及扩展空间资料来源：各公司官网、天风证券研究所驾驶、智能云、高精度地图等技术4.6吉利与腾讯战略合作，开发智能座舱和自动驾驶技术数字化底座、数字化新业务及低碳发展等领域展开全方位战略合作。•双方将共同打造下一代智能座舱，打造可持续进化的车载内容及服务生态；将展开自动驾驶虚拟资料来源：新浪汽车、天风证券研究所天风汽车团队4.7吉利与富士康成立合资公司，提供代工生产和定制服务•2021年1月13日，吉利控股与富士康宣布将成立合资公司，为全球汽车及出行企业提供代工生产及定制顾问服务，包括但不限于汽车整车或零部件、智能控制系统资料来源：FaradayFuture官网、天风证券研究所天风汽车团队将围绕汽车新四化前瞻技术，在动力总成、电气化、高度自动驾驶、运营协作领域进行合并•双方以股权合并形式将动力总成业务合并成立新公司，重点开发新一代双电机混合动力系统和高•双方共享电气化和智能网联的技术，共同开发自动驾驶的新方案。方案内容•向双方提供动力总成产品，并为双方开发动力总成产品和下一代双电机混合•合并后合并后的公司计划在今年投入运营，还将向第三方汽车公司提供产品•生态平台全球化在浩瀚智能进化体验架构(SEA)和下一代可扩展模块架构(SPA2)的基础上，共同开发下一代纯电动车模块化架构，该架构将由双方、•将由沃尔沃汽车旗下自动驾驶软件开发的全资子公司ZenseactAB公司牵头。•领克品牌于去年底正式进入欧洲，并将利用沃尔沃汽车的海外销售渠道和售资料来源：公司公告、天风证券研究所•2020年6月26日，美国Waymo宣布和沃尔沃达成全球战略合作，成为沃尔沃汽车集团资品牌极星（Polestar）和领克（Lynk&Co）L4级别自动驾驶技术的全球独家合作伙伴。•此次战略合作的主要目标是将Waym•沃尔沃汽车集团是吉利控股集团的一部分，而领克（Lynk&Co）是吉利汽车旗下的，与沃尔沃共资料来源：新华网、天风证券研究所•传感器套件的定制化设计•软件程序开发和算法4.10沃尔沃与滴滴合作，开展Robotaxi道路测试合作。此次战略合作，确立了沃尔沃作为滴滴自•滴滴自动驾驶部门将滴滴双子星（Gemini）自动驾驶硬件平台整合到沃尔沃XC90车辆中，最终图：配备滴滴双子星（Gemini）自动资料来源：滴滴出行官网、天风证券研究所4.11沃尔沃与Google和Nvidia合作，推出全新纯电动产品•沃尔沃将与Google合作，自主开发推出全新的汽车操作系统VolvoCars.OS。该OS将整合汽车端•沃尔沃将在其全新纯电动产品内部搭载中央计算平台其合作伙伴为在AI计算平台领域深耕的Nvidia。图：沃尔沃全新纯电动产品将搭载基于英伟资料来源：第一电动、天风证券研究所•2、智能汽车渗透率提升不及预期：因消费者需求变化导致智能汽车渗透率提升不及预期。天风汽车团队41分析师声明本报告署名分析师在此声明：我们具有中国证券业协会