2023年证券投资顾问业务真题模拟汇编（共655题）

2023年证券投资顾问业务真题模拟汇编

（共655题）

1、货币政策中介目标选择的标准包括（）。1.可测性11.可控性HI.流动性IV.相关性

（单选题）

A.I、II

B.I.IkIV

C.I、IV

D.II、in、iv

试题答案：B

2、美国哈佛商学院教授迈克尔•波特认为，一个行业内存在着（）种基本竞争力量。（单

选题）

A.3

B.4

C.5

D.6

试题答案：C

3、近年来我国政策性金融债券品种逐渐多样化，例如，国家开发银行曾发行过（）。I.可

掉期债券n.本息分离债券in.可转换债券w.长期次级债券（单选题）

A.I、n、in

B.I>II.IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

试题答案：B

4、生涯规划中的稳定期的理财活动主要是（）。（单选题）

A.偿还房贷，筹教育金

B.量入为出，攒首付款

C.负担减轻，准备退休

D.增加收入，筹退休金

试题答案：A

5、王丽女士总是担心财富不够用，认为开源重于节流，量出为入，平时致力于财富的积累，有

赚钱机会就要去投资。对于该客户的财富态度，不应该采取的策略为（）。（单选题）

A.慎选投资标的，分散风险

B.评估开源渠道，提供建议

C.分析支出及储蓄目标，制定收入预算

D.根据收入及储蓄目标，制定支出预算

试题答案：D

6、贝塔系数的经济学含义包括（）。I.贝塔系数为1的证券组合，其均衡收益率水平与

市场组合相同II.贝塔系数反映了证券价格被误定的程度III.贝塔系数是衡量系统风险的指标

IV.贝塔系数反映证券收益率对市场收益率组合变动的敏感性（单选题）

A.I>II

B.IILIV

C.I、II、III

D.I、川、IV

试题答案：D

7、下列关于趋势线的表述中，正确的有（）。I.上升趋势线被突破后，该趋势线就转化

为潜在的压力线II.下降趋势线是一种压力线ni.趋势线是被用来判断股票价格运动方向的曲线

IV.在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线（单选题）

A.I、II

B.I、IV

C.II、01

D.IILIV

试题答案：A

8、在预测客户的未来支出时，不恰当的一项是（）。（单选题）

A.了解客户满足基本生活支出和期望实现的支出水平

B.考虑通货膨胀的影响

C.必须参考当地社会的平均水平

D.预测支出的根本目的是为了提高生活质量

试题答案：D

9、根据年龄层可以把个人生涯规划比照家庭生命周期分为6个阶段，理财活动侧重于偿还房贷、

筹集教育金的是（）。（单选题）

A.建立期

B.稳定期

C.维持期

D.高原期

试题答案：B

10、根据F.莫迪利亚尼等人的生命周期理论，个人在维持期的理财特征是（）。（单选题）

A.自用房产投资

B.寻求多元投资组合

C.固定收益投资

D.进行股票、基金的投资

试题答案：B

11、某电器商城进行清仓大甩卖，宣称价值1万元的商品，采取分期付款的方式，3年结清，假

设利率为12%的单利。该商品每月付款额为（）元。（单选题）

A.369

B.374

C.378

D.381

试题答案：C

12、下列各项中，（）是对公司当前经营能力的较精确估计。（单选题）

A.产品市场占有率

B.企业文化特征

C.质量水平

D.技术水平

试题答案：A

13、作为商业银行日常风险管理手段的有效补充，压力测试具有的主要功能包括（）。［.帮

助量化“肥尾”风险和重估模型假设H.降低商业银行面临的风险水平H1.提高商业银行对其自

身风险特征的理解IV.评估商业银行在盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力（单选题）

A.I、II、III

B.I.II,IV

C.I、III、IV

D.IKUKIV

试题答案：C

14、在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，得到（）。（单选题）

A.轨道线

B.压力线

C.上升趋势线

D.下降趋势线

试题答案：C

15、关于久期公式d/Yd尸一。X?（1+y）,下列各项理解正确的是（）。（单选题）

A.久期越长，价格的变动幅度越大

B.价格变动的幅度与久期的长短无关

C.久期公式中的〃为修正久期

D.收益率与价格同向变动

试题答案：A

16、根据套利定价理论，任何一个由N种证券按比重必，物，…，取构成的套利组合P都应当满

足（）条件。（单选题）

A.构成组合的成员证券的投资比重之和等于1

B.“但+“必+…+”柩=0,其中6,代表证券i的因素灵敏度系数

C.套利组合是风险最小、收益最高的组合

D.套利组合的风险等于零，但收益率等于市场借贷利率

试题答案：B

17、（）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。（单选题）

A.紧的

B.松的

C.中性

D.弹性

试就答案：A

18、关于K线组合，下列表述正确的是（）。（单选题）

A.最后一根K线的位置越低，越有利于多方

B.最后一根K线的位置越高，越有利于空方

C.越是靠后的K线越重要

D.越是靠前的K线越重要

试题答案：C

19、某项头寸的累计损失达到或接近（）限额时，就必须对该头寸进行对冲交易或立即变现。

（单选题）

A.止损

B.头寸

C.风险

D.交易

试题答案：A

20、证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问（）等环节实行留痕管理。I.业务推广

II.协议签订m.服务提供N.客户回访V.投诉处理（单选题）

A.I.II、HI、IV

B.1.0、HI、N、V

C.II、III、N

D.[I、III、V

试题答案：A

21、基本分析流派是指以（）作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。I.宏观

经济形势H.行业特征III.地区特征IV.上市公司的基本财务数据（单选题）

A.I、n、in

B.I,IKIV

C.I、III、IV

D.n、m、iv

试题答案：B

22、关于投资组合X、Y的相关系数，下列说法正确的是（）。（单选题）

A.一个只有两种资产的投资组合，当小产T时两种资产属于完全负相关

B.一个只有两种资产的投资组合，当0w=T时两种资产属于正相关

C.一个只有两种资产的投资组合，当人尸-1时两种资产属于不相关

D.一个只有两种资产的投资组合，当。后-1时两种资产属于完全正相关

试题答案：A

23、关于久期，下列说法正确的有（）。I.久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感

度进行分析ii.久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量in.久期的数学公

式为d/yd尸〃X"（1+y）IV.久期又称持续期（单选题）

A.I、n

B.II、III、IV

C.IILW

D.i、n、iv

试题答案：D

24、关于债券发行主体，下列论述不正确的是（）。（单选题）

A.政府债券的发行主体是政府

B.公司债券的发行主体是股份公司

C.凭证式债券的发行主体是非股份制企业

D.金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构

试题答案：C

25、关于行业集中度，下列说法错误的是（）。（单选题）

A.在分析行业的市场结构时，通常会使用到这个指标

B.行业集中度一般以某一行业排名前4位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总

的销售额的比例来度量

C.加越大，说明这一行业的集中度越低

D.行业集中度的缺点是没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总数

试题答案：C

26、下列哪些选项可能增加家庭的净资产？（）1.投资实现资产增值II.增加消费III.将

投资收益进行再投资IV.利用自动转账偿还信用卡透支（单选题）

A.I>III

B.I、IV

c.i、n、in

D.i、m、iv

试题答案：A

27、某公司年末总资产为160000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元。该公

司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元，则该公司每股净资产为（）元/股。（单

选题）

A.10

B.8

C.6

D.3

试题答案：D

28、期末年金是指在一定时期内每期（）等额收付的系列款项。（单选题）

A.期初

B.期末

C.期中

D.期内

试题答案：B

29、证券投资顾问应公平维护客户利益不得（）。I.为公司及其关联方的利益损害客户利

益II.为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益H1.为特定客户利益损害其他客

户利益IV.提供证券投资顾问服务，维护客户合法权益（单选题）

A.I、II、III

B.II、IV

C.I、II、1ILN

D.IlkN

试题答案：A

30、为防止金融泡沫，必须通过有效的（）来控制金融机构的经营风险。I.外部监管II.内

部自律m.行业互律w.个人反省（单选题）

A.I、II、III

B.IsIKIV

C.[I、III、IV

D.i、m、iv

试题答案：A

31、下列投资策略中，属于战略性投资策略的有（）。I.事件驱动型策略II.买入持有策

略ni.投资组合保险策略iv.固定比例策略（单选题）

A.I、n、in

B.I,IKIV

c.口、ni、iv

D.i、n、in、iv

试题答案：c

32、在货币政策传导中，货币政策的操作目标（）。（单选题）

A.介于货币政策中介目标与最终目标之间

B.是货币政策实施的远期操作目标

C,是货币政策工具操作的远期目标

D.介于货币政策工具与中介目标之间

试题答案：D

33、当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率（）。（单选题）

A.降低

B.提高

C.不变

D.不确定

试题答案：B

34、在圆弧顶或圆弧底的形成过程中，成交量的过程是（）。（单选题）

A.两头少，中间多

B.两头多，中间少

C.开始多，尾部少

D.开始少，尾部多

试题答案：B

35、公司通过配股融资后，（）。I.公司负债结构发生变化0.公司净资产增加III.公司

权益负债比率下降IV.公司负债总额发生变化（单选题）

A.I、n

B.I、IV

C.IkIII

D.HI、IV

试题答案：C

36、个人生命周期中探索期的主要理财活动是（）。（单选题）

A.偿还房贷、筹教育金

B.量入节出、存自备款

C.求学深造、提高收入

D.收入增加、筹退休金

试题答案：C

37、随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从幼稚期迈入成长期，

其变化是（）。（单选题）

A.由低风险、低收益变为高风险、高收益

B.由高风险、低收益变为高风险、高收益

C.由低风险、高收益变为高风险、高收益

D.由高风险、低收益变为低风险、高收益

试就答案：B

38、当经济稳步增长、发展前景看好时，投资于以下哪种金融工具对投资者更有利？（）（单

选题）

A.公司债券

B.国库券

C.普通股

D.优先股

试题答案：C

39、下列关于流动性比率的描述正确的有（）。I.流动性比率=流动性资产余额/流动性负

债余额X100%II.流动性比率应分别计算本币和外币口径数据HI.流动性比率不得低于25%IV.流

动性比率不得低于50%（单选题）

A.I、IV

B.II、IV

C.I、II、HI

D.I>II,IV

试题答案：C

40、根据CAPM模型，下列说法错误的是（）。（单选题）

A.如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低

B.单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比

C.当一个证券定价合理时，阿尔法值为零

D.当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上

试题答案：A

41、对经济周期性波动来说，提供了一种财富套期保值手段的行业属于（）。（单选题）

A.增长型

B.周期型

C.防守型

D.幼稚型

试题答案：A

42、交易者根据对同一外汇期货合约在不同交易所的价格走势的预测，在一个交易所买入一种外

汇期货合约，同时在另一个交易所卖出同种外汇期货合约而进行套利属于（）交易。（单选

题）

A.期现套利

B.跨期套利

C.跨市场套利

D.跨币种套利

试题答案：C

43、衡量企业业绩的方法认为（）。（单选题）

A.从投资者的角度看，利息费用反映了公司的全部融资成本

B.从经营利润中扣除按权益的经济价值计算的资本的机会成本之后才是股东从经营活动中得到

的增值收益

C.上市公司如果不能为投资人提供至少高于其机会成本的投资回报,投资人迟早会“用手投票”

D.传统会计方法与方法的差别就在于，前者只考虑债务资本成本，而后者只考虑股权资本成本

试题答案：B

44、证券公司、证券投资咨询机构及证券投资顾问的主要职责有（）。I.提供品种选择投

资建议服务H.提供投资组合投资建议服务IH.提供理财规划投资建议服务IV.保证投资者收益

（单选题）

A.I、n

B.IKIII

C.I、II、III

D.n、m、iv

试题答案：c

45、在很多年前，陈先生因为投资股票遭受损失，再也不愿意投资股票，由于担心会遭受损失,

对于小王推荐的一些非保本收益理财产品也不大感兴趣。请问陈先生对待风险的态度为（）。

（单选题）

A.无法判断

B.风险中立型

C.风险厌恶型

D.风险偏好型

试题答案：C

46、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）。（单选题）

A.已获利息倍数

B.流动比率

C.速动比率

D.应收账款周转率

试题答案：A

47、技术分析的理论基础是（）。（单选题）

A.道氏理论

B.切线理论

C.波浪理论

D.K线理论

试题答案：A

48、证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问（）与服务方

式、业务规模相适应。।.人员数量I1.业务能力m.合规管理IV.风险控制（单选题）

A.I.II、IV

B.[I、[H、IV

C.I.II,III

D.I.IhUKIV

试题答案：D

49、现代组合投资理论认为，有效边界与投资者的无差异曲线的切点所代表的组合是该投资者的

（）。（单选题）

A.最大期望收益组合

B.最小方差组合

C.最优证券组合

D.有效证券组合

试题答案：C

50、下述关于行业的实际生命周期的说法，正确的有（）。I.随着行业兴衰，行业的市场

容量有一个“小一大一小”的过程，行业的资产总规模也经历“小一大一萎缩”的过程IL利润

率水平是行业兴衰程度的一个综合反映，一般都有“低一高一稳定一低一严重亏损”的过程III.随

着行业兴衰，行业的创新能力有一个强增长到逐步衰减的过程，技术成熟程度有一个“低一高一

老化”的过程IV.随着行业兴衰，从业人员的职业化和工资福利收入水平有一个“低一高一低”

的过程（单选题）

A.[I、III

B.I、II、IV

C.I、IV

D.I、II、III、N

试题答案：D

51、一个投资组合风险小于市场平均风险，则它的B值可能为（）。（单选题）

A.0.8

B.1

C.1.2

D.1.5

试题答案：A

52、关于证券组合中的概念，下列说法错误的是（）。（单选题）

A.证券组合的可行域表示所有可能的证券组合，为投资者提供一切可行的组合投资机会

B.按照投资者的个人偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组

合称为有效证券组合

C.最优证券组合是有效边界和投资者个人特殊的偏好共同决定的结果

D.偏好不同的投资者，他们的无差异曲线的形状也不同

试题答案：B

53、信用评分模型是分析借款人信用风险的主要方法之一，下列各模型不属于信用评分模型的是

（）o（单选题）

A.死亡率模型

B.Logit模型

C.线性概率模型

D.线性辨别模型

试题答案：A

54、金融衍生工具的基本特征包括（）。I.杠杆性H.跨期性HL不确定性或高风险性IV.联动性（单

选题）

A.I、II、m

B.I、n、w

c.i、in、iv

D.i,IKin,IV

试题答案：D

55、下列图形中，光脚阴线的图形为（）。（单选题）

A.

B.

c.

D.

试题答案：C

56、依据有效市场假说，结合实证研究的需要，学术界一般依证券市场价格对不同类型信息的反

映程度将证券市场区分为（）种类型。（单选题）

A.2

B.3

C.4

D.5

试题答案：B

57、公司在计算稀释每股收益时，应考虑（），按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每

股收益，直至稀释每股收益达到最小值。I.所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的

净利润的影响II.所有稀释性潜在普通股对扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润

及加权平均股数的影响in.报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数N.报告期因

发行新股或债转股等增加股份数（单选题）

A.I、n

B.I、III

C.IkIV

D.IILIV

试题答案：A

58、在短期内，某金融机构预计最好状况下的流动性余额为8000万，出现概率为20%,正常状

况下的流动性余额5000万，出现概率为70%,最坏情况下的流动性缺口为2000万，出现概率为

10%,那么该机构预期在短期内的流动性余额状况是（）。（单选题）

A.余额4900万

B.缺口11000万

C.余额2250万

D.余额53000万

试题答案：A

59、金融债券的发行主体是（）。I.银行0.上市公司HI.非银行的金融机构IV.中央政

府（单选题）

A.I、II

B.I、III

c.n、m

D.II、N

试题答案：B

60、下列关于市场占有率的说法中，错误的是（）。（单选题）

A.市场占有率反映了公司产品的技术含量

B.市场占有率是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例

C.公司的市场占有率可以反映公司在同行业中的地位

D.公司销售市场的地域范围可反映公司的产品市场占有率

试题答案：A

61、下列选项属于个人理财的目标有（）。I.购买心仪已久的一部跑车n.出国旅游m.为

孩子准备教育金IV.防范风险和储备未来的养老所需（单选题）

A.II.Ill

B.IILN

C.[I、III、IV

D.i、n、in、iv

试题答案：D

62、某3年期债券久期为2.5年，债券当前市场价格为102元，市场利率为4%,假设市场利率

突然下降100个基点，则该债券的价格（）。（单选题）

A.下跌2.43元

B.上升2.45元

C.下跌2.45元

D.上升2.43元

试题答案：B

63、下列对个人资产负债表的理解错误的一项是（）。（单选题）

A.资产负债表的记账法遵循会计恒等式“资产=负债+所有者权益”

B.资产负债表可以反映客户的动态财务特征

C.资产和负债的结构是报表分析的重点

D.当负债高于所有者权益时，个人有可能出现财务危机的风险

试题答案：B

64、股票投资风格分类体系的标准不包括（）o（单选题）

A.公司规模

B.股票价格行为

C.公司成长性

D.股票的风险特征

试题答案：D

65、基本面分析的两种主要方法为（）。I.由上而下分析法H.由左而右分析法HI.由下

而上分析法IV.由右而左分析法（单选题）

A.I、n

B.I、III

C.IkIII

D.II、N

试题答案：B

66、当（）时，投资者将选择高8值的证券组合。（单选题）

A.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

B.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率

C.预期市场行情上升

D.预期市场行情下跌

试题答案：C

67、1985年,Shefrin和Statman发现在股票市场上投资者往往对亏损股票存在较强的惜售心理,

即继续持有亏损股票，不愿意实现损失，而愿意较早卖出盈利股票以锁定利润，这种现象称为

（）。（单选题）

A.损失厌恶

B.反应不足

C.处置效应

D.反应过度

试题答案：C

68、目前普遍采用的计算值A）值的方法不包括（（单选题）

A.方差一协方差法

B.历史模拟法

C.情景分析法

D.蒙特卡洛模拟法

试题答案：C

69、（）是家庭消费开支规划的一项核心内容。（单选题）

A.住房消费计划

B.债务管理

C.汽车消费计划

D.现金管理

试题答案：B

70、在企业综合评价方法中，成长能力、盈利能力与偿债能力之间比重的分配大致按照（)

来进行。（单选题）

A.5：3：2

B.2：5：3

C.3：2：5

D.3：5：2

试题答案：B

71、对上市公司所处经济区位内的自然条件与基础条件分析，有利于（）。I.分析该上市

公司的发展前景H.判断上市公司的发展是否会受到当前的自然条件和基础条件制约用.判断上

市公司的主营业务是否符合当地政府实行的政策IV.分析该上市公司的财务状况（单选题）

A.I、II

B.I、III

C.ILIII

D.IILW

试题答案：A

72、投资规划中，进行资产配置的目标是（）。（单选题）

A.风险最小化

B.收益最大化

C.风险和收益的平衡

D.效用最大化

试题答案：C

73、某2年期债券，每年付息一次，到期还本，面值为100元，票面利率为10%,市场利率为10%,

则该债券的麦考利久期为（）年。（单选题）

A.1.35

B.1.73

C.1.91

D.2.56

试题答案：C

74、反转突破形态包括（）。i.圆弧顶n.三重顶m.头肩底W.双重顶（单选题）

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、川、IV

试题答案：D

75、在开展业务时，（）是了解客户、收集信息的最好时机。（单选题）

A.开户

B.调查问卷

C.面谈沟通

D.电话沟通

试题答案：A

76、下列各种技术指标中，属于趋势型指标的是（）。（单选题）

A.WS

B.MACD

C.KDJ

D.RSI

试题答案：B

77、某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元，投资组合的总

价值为1500万元，假定这三种股票均符合单因素模型，其预期收益率6）分别为16%、20%

和13%,其对该因素的敏感度（&）分别为0.9、3.1、1.9,若投资者按照下列数据修改投资组

合，可以提高预期收益率的组合是（）。（单选题）

A.0.1；0.083；-0.183

B.0.2；0.3；_0.5

C.0.1；0.07；-o.07

D.0.3；0.4；-0.7

试题答案：A

78、规范的股权结构的含义包括（兀I.有效的股东大会制度H.流通股股权适度集中in.降

低股权集中度IV.股权的流通性（单选题）

A.I、II、III

B.II、W

c.in、iv

D.[I、III、IV

试题答案：D

79、考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率，当增长率低于（）时，表明行业

由成熟期进入衰退期。（单选题）

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%

试题答案：B

80、在现金流分析中，如果金融机构的资金来源小于资金使用，则表明（）。（单选题）

A.可能造成支付困难以及由此产生流动性风险

B.该机构流动性相对充足

C.该机构的流动性供给大于流动性需求

D.该机构可以把差额通过其他途径投资

试题答案：A

81、在计算速动比率时需要排除存货的影响，这样做最主要的原因在于流动资产中（）。（单

选题）

A.存货的价格变动较大

B,存货的质量难以保障

C.存货的变现能力最差

D,存货的数量不易确定

试题答案：C

82、假设证券市场只有证券A和证券B,证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%,B系数

分别为0.6和1.2,无风险借贷利率为3%,那么根据资本资产定价模型，（）。1.这个证

券市场不处于均衡状态II.这个证券市场处于均衡状态III.证券A的单位系统风险补偿为0.05

IV.证券B的单位系统风险补偿为0.075（单选题）

A.I、III

B.II、IV

C.I、III、IV

D.[I、山、IV

试题答案：C

83、在生命周期内，个人或家庭决定其目前的消费和储蓄需要综合考虑的因素有（）oI.退休

时间II.现在收入HI.可预期的工作IV.将来收入（单选题）

A.I、ni

B.I、n、iv

c.II、iv

D.I,IKIII,IV

试题答案：D

84、某金融机构资金交易部门交易债券和外汇两大类金融产品，当期各自计量的除"值分别为

300万元及400万元，则资金交易部门当期的整体修火值约为（）。（单选题）

A.100万元

B.700万元

C.至少700万元

D.至多700万元

试题答案：D

85、某公司承诺给优先股东按0.2元/股派息，优先股股东要求的收益率为2%,该优先股的理论

定价为（）。I.4元/股JI.不低于9元/股m.8元/股IV.不高于11元/股（单选题）

A.I、IV

B.II、IV

C.IILN

D.IKIII

试题答案：B

86、下列关于风险价值（右斤）模型置信水平的描述，正确的是（）。（单选题）

A.置信水平越高，意味着在持有期内最大损失超出方斤的可能性越小

B.置信水平越高，意味着在持有期内最大损失超出内"的可能性越大

C.置信水平越低，意味着在持有期内值"的值越大

D.置信水平越低，意味着在持有期内最大损失超出值斤的可能性越小

试题答案：A

87、一般将客户的风险偏好分为非常进取型、（）。I.温和进取型n.中庸稳健型in.温

和保守型w.非常保守型（单选题）

A.II、IV

B.HLIV

C.I、山、IV

D.I、II、IILIV

试题答案：D

88、在持有期为10天、置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值为10万元，则表明该金

融机构的资产组合（）。（单选题）

A.在10天中的收益有99%的可能性不会超过10万元

B.在10天中的收益有99%的可能性会超过10万元

C.在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元

D.在10天中的损失有99%的可能性会超过10万元

试题答案：C

89、流动资产周转率反映流动资产的周转速度，其影响因素有（）。I.营业收入II.营业

利润HI.流动资产IV.财务费用（单选题）

A.I、H、III

B.I、III

C.II、01、IV

D.IkN

试题答案：B

90、投资组合的构建过程是由下述（）步骤组成。I.界定适合于选择的证券范围H.求出各个证

券和资产类型的潜在回报率的期望值及其承担的风险III.各种证券的选择和投资组合内各证券权

重的确定W.进行各种技术分析（单选题）

A.I、n、in

B.i、n、iv

c.i、m、iv

D.n、山、iv

试题答案：A

91、用〃，表示总资产的加权平均久期，匕表示总资产，力为市场利率，当市场利率变动时，

资产的变化可表示为（）。（单选题）

A.D.,XIXA而/（1+冷

B.—/RX(1+8

C.一2X匕XA?（1+7?）

D."X"A7?X（1+/?）

试题答案：C

92、按照计算期的长短，MA一般分为（）。I.短期移动平均线H.中期移动平均线m.中

长期移动平均线IV.长期移动平均线（单选题）

A.I、II、m

B.I、n、iv

c.I、山、IV

D.i、ii、m、iv

试题答案：B

93、在圆弧顶或圆弧底的形成过程中，成交量的过程是（）。（单选题）

A.两头少，中间多

B.两头多，中间少

C.开始多，尾部少

D.开始少，尾部多

试题答案：B

94、下列关于资产负债表的表述错误的是（）。（单选题）

A.当负债相对于所有者权益过高时，个人就容易出现财务危机

B.净资产就是资产减去负债

C.活期存款、股票、债券、基金等变现较快，属于流动资产

D.分析客户的资产负债表是财务规划和投资组合的基础

试题答案：C

95、关于股票的永久性，下列说法错误的是（）。（单选题）

A,股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系

B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的

C.股票持有者可以出售股票而转让其股东身份

D.对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续

期间是一笔稳定的借贷资本

试题答案：D

96、下列关于预算与实际差异的分析，说法不正确的是（）。（单选题）

A.总额差异的重要性大于细目差异

B.要定出追踪的差异金额或比率门槛

C.依据预算的分类个别分析

D.若差异很大，则需要各个项目同时进行改善

试题答案：D

97、在技术分析的几点假设中，从人的心理因素方面考虑的是（）。（单选题）

A.证券价格沿趋势移动

B.市场行为涵盖一切信息

C.历史会重演

D.市场是弱势有效的市场

试题答案：C

98、证券估值的方法主要有（）。I.相对估值II.无套利定价in.绝对估值W.资产价值

（单选题）

A.I、n、in

B.I,IKIV

C.I、III、IV

D.I、II、IILIV

试题答案：D

99、在进行获取现金能力分析时，所使用的比率包括（）。I.营业现金比率n.每股营业

现金净流量III.现金股利保障倍数IV.全部资产现金回收率（单选题）

A.I,II、川

B.I、n、iv

C.I、III、IV

D.H、III、IV

试题答案：B

100、行业的发展与国民经济总体的周期变动之间有一定的联系，按照两者联系的密切程度划分,

可以将行业分为）»（单选题）

A.增长型行业、周期型行业、衰退型行业

B.初创型行业、成长型行业、衰退型行业

C.增长型行业、周期型行业、防守型行.业

D.幼稚型行业、周期型行业、衰退型行业

试题答案：C

101、收益率曲线的类型不包括（）。（单选题）

A.正收益曲线

B.反转收益曲线

C.水平收益曲线

D.垂直收益曲线

试题答案：D

102、如果某金融机构的总资产为10亿元,总负债为7亿元，资产加权平均久期为2年，负债加

权平均久期为3年，那么久期缺口等于（）o（单选题）

A.-1

B.1

C.-0.1

D.0.1

试题答案：C

103、以下关于我国公司债券说法错误的是（）。（单选题）

A.发行人可以是股份有限公司

B.约定在一年以上期限内还本付息

C.经中国证监会核准后方可发行

D.目前一些公司债券己到银行间市场交易流通

试题答案：D

104、下列关于。系数说法正确的是（）o（单选题）

A,6系数的值越大，其承担的系统风险越小

B.B系数是衡量证券系统风险水平的指数

C.6系数的值在。〜1之间

D.6系数是证券总风险大小的度量

试题答案：B

105、假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元，必要收益率为10%,而当时股票价格为65

元，每股股票净现值为（）元。（单选题）

A.15

B.20

C.25

D.30

试题答案：A

106＞按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（）。I.信用衍生工具H.股权类产品的衍生工

具HI.货币衍生工具IV.利率衍生工具（单选题）

A.I、II、III

B.I、II、IV

c.H、in、iv

D.I、II、III、IV

试题答案：D

107、6年分期付款购物，每年初付200元,设银行利率为10%,该项分期付款相当于购价为()

元的一次现金支付。(单选题)

A.958.16

B.1018.20

C.1200.64

D.1354.32

试题答案：A

108、行业的发展与国民经济总体的周期变动之间有一定的联系，按照两者联系的密切程度划分,

可以将行业分为()«(单选题)

A.增长型行业、周期型行业、衰退型行业

B.初创型行业、成长型行业、衰退型行业

C.增长型行业、周期型行业、防守型行业

D.幼稚型行业、周期型行业、衰退型行业

试题答案：C

109、下列公式中，属于期初年金现值公式的是()。(单选题)

A.PV=C/r

B.PV=C/rX[l-[l/(1+r)]r(1+r)

C.PV=C/(r-g)

D.PV=C/(r-g)X[l-[(1+g)/(1+r)]r]

试题答案：B

110、股票投资风格指数是对股票投资风格进行()的指数。(单选题)

A.风险评价

B.业绩评价

C.资产评价

D.负债评价

试题答案：B

111、无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证

券X的期望收益率为（（单选题）

A.0.06

B.0.12

C.0.132

D.0.144

试题答案：C

112、通过对基金持股的（）分析，可以看出基金是偏好大盘股投资、中盘股投资还是小盘

股投资。（单选题）

A.平均市净率

B.持股数量

C.平均市盈率

D.平均市值

试题答案：D

113、反映任何一种证券组合期望收益水平与风险水平之间均衡关系的方程式是（）。（单

选题）

A.证券市场线方程

B.证券特征线方程

C.资本市场线方程

D.马柯威茨方程

试题答案：A

114、反映资产总额周转速度的指标是（）。（单选题）

A.股东权益周转率

B.总资产周转率

C.存货周转率

D.固定资产周转率

试题答案：B

115、关于久期公式d〃dy=-2X/y（1+y）,下列各项理解正确的是（）。（单选题）

A.久期越长，价格的变动幅度越大

B.价格变动的幅度与久期的长短无关

C.久期公式中的〃为修正久期

D.收益率与价格同向变动

试题答案：A

116、中央政府根据信用原则，以承担还本付息责任为前提而筹措资金的债务凭证，被称为（）。

（单选题）

A.国债

B.地方政府债券

C.公司债券

D.金融债券

试题答案：A

117、假设某金融机构总资产为1000亿元，加权平均久期为6年，总负债为900亿元，加权平均

久期为5年，则该机构的资产负债久期缺口为（（单选题）

A.-1.5

B.-1

C.1.5

D.1

试题答案：c

118、现金流量表中，下列（）项目可以不列入表内。（单选题）

A.资本利得

B.工资收入

C.股票市值

D.保单分红所得

试题答案：C

119、用于表示在一定时间水平、一定概率下所发生最大损失的要素是（）。（单选题）

A.违约概率

B.非预期损失

C.预期损失

D.风险价值

试题答案：D

120、能够估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的影响，从而能够对利率变动的长期影响

进行评估的分析方法是（）。（单选题）

A.缺口分析

B.敞口分析

C.敏感分析

D.久期分析

试题答案：D

121、在有效市场假说中，证券市场被分为（）和强式有效市场。I.半弱式有效市场n.弱

式有效市场in.半强式有效市场w.无效市场（单选题）

A.I、II

B.II、HI

C.I、III

D.IILIV

试就答案：B

122、在我国现行的税制结构中，唯一的完全以自然人为纳税人的税种是（）。（单选题）

A.利息税

B.版税

C.增值税

D.个人所得税

试题答案：D

123、套利定价理论的基本假设包括（）。I.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的

II.资本市场没有摩擦ffl.所有证券的收益都受到一个共同因素的影响IV.投资者能够发现市场

上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利（单选题）

A.I、II、in

B.I、川、IV

C.II、III、IV

D.I、n、m、iv

试题答案：B

124、套利定价理论（APT）是描述（）但又有别于CAPM的均衡模型。（单选题）

A.利用价格的不均衡进行套利

B.资产的合理定价

C.在一定价格水平下如何套利

D.套利的成本

试题答案：B

125、与趋势线平行的切线为（）。（单选题）

A.压力线

B.轨道线

C.速度线

D.角度线

试题答案：B

126、政府债券、金融债券和公司债券，是按债券的（）分类。（单选题）

A.付息方式

B.债券形态

C.发行额度

D.发行主体

试题答案：D

127、下列选项中，不属于持续整理形态的是（）。（单选题）

A.三角形

B.矩形

C.V形

D.楔形

试题答案：C

128、从理论上说，计算时使用的公司股权资本真实成本的实质是（）。（单选题）

A.会计成本

B.投资成本

C.机会成本

D.利息成本

试题答案：C

129、D公司2013年经营现金净流量为1355万元。部分补充资料如下：2013年净利润4000万元，

计提坏账准备5万元，提取折旧1000万元，待摊费用摊销100万元，处置固定资产收益为300

万元，固定资产报废损失100万元，对外投资收益100万元。存货比上年增加50万元，应收账

款比上年增加2400万元，应付账款比上年减少1000万元。根据以上资料，计算D公司的营运指

数为（）。（单选题）

A.0.18

B.0.2

C.0.28

D.0.38

试题答案：C

130、下列有关财务弹性的表述，不正确的是（）。（单选题）

A.财务弹性是指将资产迅速转变为现金的能力

B.财务弹性是用经营现金流量与支付要求进行比较

C.财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力

D.现金满足投资比率越大，说明资金自给率越高

试题答案：A

131、政府债券的最初功能是（）。（单选题）

A.弥补财政赤字

B.筹措建设资金

C.便于调控宏观经济

D.便于金融调控

试题答案：A

132、在复利计算时，一定时期内复利计算的周期越短，频率越高，那么（）。（单选题）

A.现值越大

B.存储的金额越大

C.实际利率更小

D.终值越大

试题答案：D

133、证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以用（）

方式提出解除协议。（单选题）

A.口头

B.书面

C.口头或书面

D.口头和书面

试题答案：B

134、以下说法正确的有（）。I.行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济活动是行业

经济活动的总和H.行业经济活动是微观经济分析的主要对象之一III.行业是决定公司投资价值

的重要因素之一IV.行业分析是对上市公司进行分析的前提，也是连接宏观经济分析和上市公司

分析的桥梁，是基本分析的重要环节（单选题）

A.I、III

B.n、N

c.i>UKiv

D.n、in、iv

试题答案：c

135、证券公司、证券投资咨询机构通过举办。等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招

揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备。I.讲座II.报告会in.分析会w.网上推介会（单

选题）

A.I.ILIII

B.I.II,IV

C.[I、川、IV

D.I.IILIV

试题答案：A

136、移动平均线的特点包括（）。1.追踪趋势n.滞后性m.稳定性IV.支撑线和压力

线的特性（单选题）

A.I,IKin

B.I>IKIV

C.I、III、IV

D.i、ii、m、iv

试题答案：D

137、关于现金流量表分析作用，下列表述错误的是（）。（单选题）

A.说明客户现金流入流出的原因

B.反映客户偿债能力

C.反映客户资产的流动性水平

D.反映理财活动对财务状况的影响

试题答案：B

138、行业分析方法包括（）。I.历史资料研究法H.调查研究法III.归纳与演绎法N.比

较分析法（单选题）

A.I、II、III

B.II、IV

C.II、III、IV

D,I、【I、III、IV

试题答案：D

139、买卖双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产（或

金融变量）的金融衍生工具是指（）。（单选题）

A.金融期权

B.金融远期合约

C.信用衍生工具

D.金融期货

试题答案：B

140、依据有效市场假说，结合实证研究的需要，学术界一般依证券市场价格对不同类型信息的

反映程度将证券市场区分为（）种类型。（单选题）

A.2

B.3

C.4

D.5

试题答案：B

141、根据《证券公司流动性风险管理指引》的规定，流动性覆盖率与净稳定资金率应均不低于

（）o（单选题）

A.100%

B.200%

C.50%

D.80%

试题答案：A

142、假定年利率为10乐每半年计息一次，则有效年利率为（）。（单选题）

A.11%

B.10%

C.5%

D.10.25%

试题答案：D

143、依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还

本付息的有价证券是（）。（单选题）

A.金融债券

B.商业银行次级债券

C.混合资本债券

D.公司债券

试题答案：A

144、是衡量企业（）的综合指标。I.经营效率H.偿债能力IH.资本使用效率W.财务

结构（单选题）

A.I,III

B.I、IV

c.n、ni

D.n、iv

试题答案：A

145、关于证券组合的有效边界，下列说法不正确的是（）。I.有效边界是可行域的上边

界部分U.对于无限区域可行域没有有效边界HI.有效边界是可行域的外部边界IV.对于有效区

域可行域，其可行域就是有效边界（单选题）

A.I、II

B.II、IV

c.I、n、iv

D.H、川、IV

试题答案：D

146、国际证监会组织认为，金融衍生工具的风险有（）。I.操作风险n.信用风险ra.结

算风险IV.市场风险（单选题）

A.I、n、m

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I.IKIII,IV

试题答案：D

147、合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，现金预算是帮助客户达到短期财务目标的需

要。老张是一名自由职业者，关于其预算编制程序的说法不正确的是（）。（单选题）

A.老张首先应该设定退休、子女教育及买房等长期理财规划目标，并计算达到各类理财规划日

标所需的年储蓄额

B.老张可以直接根据今年的收入和有关部门公布的通货膨胀率（或者CPI指数）综合预测明年

收入

C.老张根据其预测的年度收入减去年储蓄目标得出年度支出预算

D.老张发现今年的娱乐方面支出所占的比例远高于往年，决定明年在这方面重点减少支出

试题答案：B

148、消极的债券组合管理策略不包括（）。I.指数策略11.债券互换III.满足单一负债

要求的投资组合免疫策略N.应急免疫（单选题）

A.I、IH

B.II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

试题答案：B

149、下列关于消极债券组合管理策略的描述，正确的是0。I.通常使用两种消极管理策略：一

种是指数策略；另一种是免疫策略II.消极的债券组合管理策略将市场价格假定为公平的均衡交

易价格HI.如果投资者认为市场效率较高，可以采取消极的指数策略IV.试图寻找被低估的品种

（单选题）

A.I、II、m

B.ILIII,IV

C.I、III、IV

D.I,IKIV

试就答案：A

150、股票价格走势的压力线是（）。I.阻止股价上升的一条线II.一条直线IH.一条曲

线IV.只出现在上升行情中（单选题）

A.I、II

B.I、HI

C.I、IV

D.H、IV

试题答案：A

151>上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务报表。这些财务报表主要包括

（）。I.资产负债表H.利润表III.所有者权益变动表IV.现金流量表（单选题）

A.I、n、m

B.I,II.IV

C.I>III.IV

D.i、n、m、iv

试题答案：D

152、与客户面谈沟通时，从业人员需要注意的问题有（）。I.在面见客户前需要在面谈

的主要内容或目的、客户的基本情况和以往接触历史等方面有所准备n.在面谈中，言谈举止应

符合相关商务和服务礼仪标准要求，突出专业形象和真诚、亲切、自然in.应该掌握一些关键的

沟通技巧，并能在接触中熟练自然地加以运用w.在会面后要针对面谈中客户提出、有待解决的

问题及时向客户回复（单选题）

A.n、III

B.IILN

C.IkUKIV

D.I、II、III、IV

试题答案：D

153、反转收益曲线意味着（）。（单选题）

A.短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高

B.长短期债券收益率基本相等

C.短期债券收益率和长期债券收益率差距较大

D.短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低

试题答案：D

154、移动平均线的特点包括（）。I.追踪趋势H.滞后性m.稳定性N.支撑线和压力

线的特性（单选题）

A.I、n、in

B.I、II、IV

c.i、in、iv

D.i、n、m、iv

试题答案：D

155、（）是行业形成的基本保证。I.人们的物质文化需求II.高管人员的素质III.资本

的支持IV.资源的稳定供给（单选题）

A.I、川、H

B.I、IV

C.II、III、IV

D.Ill,N

试题答案：D

156、1922年，（）在《股票市场晴雨表》一书中对道氏理论进行了系统的阐述。（单选题）

A.