格物致胜：2024年中国低压电器白皮书（精简版）

中国低压电器市场免责声明01项目定义02中国低压电器市场增长与细分情况03中国低压电器市场竞争格局05全球低压电器市场增长与细分情况>产品定义渠道定义工业项目.民建(民用住宅及其他)合体、零售&商超、商业店铺等)矿、化工、锂电池等领域).传统类OEM(机床、起重机械、纺织机械等).建筑配套OEM(电梯、暖通空调、建筑机械等)运等)发电&电网个人用户.交通运输(轨道交通、公路&桥梁&隧道、机场电、固废发电等)电(省、市供电局)二级行业定义(1/2)工业项目发电&电网传统发电普通住房农村轻钢建筑、自建宅基地等黑金属甲级写字楼/超高层一港口一水泥(建材)信息通讯其他(文旅，商务，健康，教育等各类特色小镇)市政配套食品饮料烟草粮油、乳制品、啤酒、饮料、烘焙食品、酒酿造、其他(烟草)市政(智慧路灯)一医院、急救中心其他校会展中心、场馆会展中心、场馆二级行业定义(2/2)机床机械线切割机床、车床、铣床、磨床、冲床、钻床食品加工机械、食品加热处理设备、饮料灌起重机械桥式起重机、龙门起重机、升降机、塔式起重机、履带起重机等物料搬运叉车(叉式起重机)、堆高机、载货机、载货梯、输送带等纺织机械纺织机、织造机、染整设备、纺织缝制设备电子制造设备晶圆制备设备、光刻设备、薄膜制备设备、清洗设备、封装测试设备等空气过滤器、空气干燥器、油过滤器、冷却设备、空气分配系统环保机械污水处理设备、垃圾处理设备、噪音和振动控制泵类设备.海事设备轨道机车动车组、城轨、铁路客车包装机械封口机、封箱机、包装填充机、热收缩机、包装输送线一热设备、输送设备、储存设备、干燥设备、混合设备盾构机械螺旋输送机、管片安装机锅炉设备能基类OEM(能源电力及基础设施配套OEM)电力操作电源直流电源、交流电源、变频器、蓄电池垂直电梯、自动扶梯、自动人行道、货梯暖通空调单相UPS、三相UPS■渠道细分盘厂/非盘厂渠道细分行业/渠道渠道细分盘厂/非盘厂厂商厂商厂商渠道分销(一级经销商)分销商直营网点/授权网点中大型盘厂中大型OEM直营网点/授权网点中小型OEM最终用户建筑/工业项目等行业大客户小企业及个人用户最终用户渠道市场非盘厂盘厂行业市场渠道市场非盘厂盘厂■电商业务项目分销线下批发零售电商业务项目分销线下批发零售厂商厂商厂商厂商厂商厂商厂商通用渠道批发家居渠道批发通用渠道批发项目型分销商项目型分销商项目型分销商商商商五金门五金门电市场小门店小门店等公司、个人消费者等个人用户、电工、家装公司等公司、个人消费者等个人用户、电工、家装公司等MRO用户、小盘建筑、电力&新能源、工业、OEM等中小用中大型用户户(含万高)(含诺雅克) 有电有良信天正人民电器LS电气京天水二一三电器集团有限公司其他定义区域定义东时间定义时间定义指中国大陆地区(按照大区划分为西北、西南.历史年限：2013—2022年.基准年：2023年.预测年限：2024—2028年包含欧洲、美洲(含大洋洲)、非洲、亚洲(不含中国)、中国币种定义币种定义单位：亿元人民币业绩定义：订单收入.税收：不含增值税(13%)中国低压电器市场增长与细分情况整体市场规模细分产品市场规模细分行业市场规模细分区域市场规模细分渠道市场规模第14页2013-2028E中国国内低压电器市场规模及趋势·2021年-2022年，疫情封控对低压电器行业的供货、项目投资都造成了波动性影响，导致业绩下滑；2023年市场规模略微下滑，主要是由于外贸环境形势严峻，内需驱动力不足，地方债务问题凸显，工业投资下滑，地产行业暴雷频发。.2024年1-4月国内有效内需仍显不足，但出口实现良好开局，叠加5月份以来地产利好消息频出，预计2024年市场规模增速在0-1%左右：√从宏观经济角度来看，2024年一季度，国内经济开局良好，GDP同比增长5.3%;1-4月全国固定资产投资同比增长4.2%,其中基础设施、制造业、房地产增速分别为6.0%、9.7%、-9.8%;房地产投资的拖累作用仍然较大，但5月以来地产支持政策持续出台，市场开始逐渐进行修复；√从主要厂商角度来看，一季度多数头部企业也实现的业绩增长，如施耐德、ABB、正泰、德力西、良信等。中国低压电器市场规模(亿元)驱动力政策增长点以旧换新新质生产力超长期特别国债双碳目标房地产修复性金融政策(隆首付、降利率等)智能配电行业趋势2013201420152016201720182019202020212022202320新型电力系统企业出海节能改造新基建智能制造电子半导体综合能源管理产品产品配电产品终端产品控制产品2023中国国内低压电器市场规模细分产品■2023中国低压电器市场规模——分产品(亿元)终端电器配电电器配电电器市场占比接近一半，且未来增速最好.从占比来看，低压电器主要以配电电器为主，占比接近一半；其次是终端电器，市场占比为35%。.从未来增速来看，配电电器>控制电器>终端电器√配电电器：新能源、新基建等行业爆发增长拉动其呈现较√终端电器：受地产行业拖累，短期内呈现下滑趋势；√控制电器：主要集中在OEM行业，随着外贸复苏及工业设■单位：亿元建筑工业项目发电&电网工业OEM基础设施个人用户3新能源发电供、配电(供电局)和用户工程项目程项目第17页2023年市场规模(亿元)2028E年市场规模(亿元) 电网电网集采：国网标准化柜/物联网柜设施第18页2013/2023/2028E中国国内低压电器市场规模区域分析单位：亿元华中华东华东地区市场占比最大，为31.7%,远高于排名第二的华北地区.华东：业绩占比达到30%以上，凭借雄厚的.华北：业绩占比接近20%,凭借北京政治、文化和经济中心，天津滨海新区国家政策支持，河北、山西、内蒙古优越的能源、矿产等资源优势，带动低压电器市场发展；。华南：业绩占比18%,新兴经济中心，拥有.华中：业绩占比11%,应国家号召加快中西部的发展方针，经济发展加速，带动了低压.西北/西南/东北：业绩占比均在6%-8%区注：()里面表示占比201320232028E201320232028E连连渠道市场细分行业渠道市场细分业务类型线下批发零售项目分销KA大客户营销电商业务业绩规模(亿元)行业市场渠道结构中小型OEMV·KA模式：以大客户签订战略集采、进行框架协议入围的形式为主，及少量直接卖给最终用户及供货的情况·项目分销：低压厂商需要连同项目型代理商一同招投标，给予渠道相应的支持，配合渠道进行市场开拓·批发零售：低压厂商将货物分流给一级经销商，由一公司、小型OEM等)电商：厂商直营或者授权代理商在电子商务平台的营销模式细分盘厂非盘厂盘厂盘厂非盘厂非盘厂市场竞争格局整体市场竞争格局六星模型第21页德力西电气有电有良信天正2人民电器德力西电气有电有良信天正2人民电器杭申电气LS电气Clegrand罗格朗5lin京硅天水二一三电器集团有限公司KtSiAutomahion格物致胜847.0正泰12德力西75.0(8.9%)施耐德131.4(15.5%)1847.0正泰12德力西75.0(8.9%)ABB51.1(6.0%)良信42.3(5.0%)西门子31.6(3.7%)常熟开关27.0(3.2%)西门子31.6(3.7%)伊顿11.4(1.3%)中国人民电器10.0(1.2%)上海人民(上联牌)8.9(1.1%)杭州之江(杭申牌)6.2(0.7%)北京人民(京人牌)6.2(0.7%)连连公司星级工业项目公牛1星技术发展趋势-直流产品直流市场项目定义直流市场整体规模细分产品市场规模细分行业市场规模直流市场竞争格局新能源光伏组串式逆变器、集中式逆变器、汇流箱HVDC系统电池柜、直流柜(含火车头和巴拿马系统)通信(信息通讯)通信电源列头柜直流列头柜新能源汽车电动汽车等等冶金直流冶炼炉蓬勃发展阶段蓬勃发展阶段 201820192020202120222023关键领域。随着全球能源转型步伐的加快，清洁能源如太阳能和风能等的应用日益增多，这也为直流产品在能源存储和转换领域带来了更为广阔的市场需求。在国内，直流产品更是迎来了飞速发展的黄金时期，市场规模持续扩大，为整个直流产品行业开辟了巨大的增量市场空间。持以及竞争的加剧将是推动市场发展的主要因产品2018年市场规模(亿元)2023年市场规模(亿元)2028年市场规模(亿元)场中占显著份额；续增长；求，备受关注；.1U断路器专为信息通讯设计，满足特定需求；小得到推崇，直流产品需求增加；领域对直流产品的需求；(固态+1U)连连2018年市场规模(亿元)2023年市场规模(亿元)2028年市场规模(亿元)增速超过20%,业务表现突出；源领域的发展受到高度重视和政策扶持；场的发展前景广阔。代表行业，发展速度较快；持续增长，直流产品需求增加；势，显示出强劲的增长潜力；展机遇；工业特种第27页第28页市场领导地位，业绩达到6.5亿以上；的产品性能在数据中心、船舶、冶金、机车等领域表现不俗；到6亿左右华为中心等通信客户订单，业绩表现突出1有电有良信1-3亿元 2(0北京人民电器厂有限公司京人BEUINCPEOPLE'SELEC221.5-3亿3元3ABBBevone北元电器1亿元以下3SETsafeSETfuse赛尔特1亿元以上1YT泰永长征(SLAZZEN4嚣LS电气21亿元以5林士林電機A杭申电气天正以下12云ZBENySieyuan思源电气(高校)33全球市场介绍全球低压配电市场规模>全球市场竞争格局国内企业出口情况% 2013-2028E全球低压电器