中国智慧物流行业重点企业分析

中国智慧物流行业重点企业分析一、基本情况智慧物流是指通过智能软硬件、物联网、大数据等智慧化技术手段，实现物流各环节精细化、动态化、可视化管理，提高物流系统智能化分析决策和自动化操作执行能力，提升物流运作效率的现代化物流模式。智慧物流的发展能大幅度降低企业的物流成本，提高企业的利润，加速物流行业的发展，同时也有助于消费者节约成本，使消费者轻松、放心购物，助推经济高质量发展。中远海科、运达科技和华鹏飞是智慧物流行业的重点上市企业。中远海运科技股份有限公司成立于1993年，主要从事智慧交通、智慧航运、智慧物流、智慧安防等领域的业务，目前公司正在加快业务的转型升级，持续推进由项目型业务为主向平台型、产品型业务为主的业务模式切换。成都运达科技股份有限公司成立于2006年，是一家轨道交通智能系统供应商，业务布局涉及机车车辆业务板块、轨道交通牵引供电业务板块和铁路运输业务板块。华鹏飞股份有限公司成立于2000年，经过多年发展已形成了大物流+数智基建两大事业群，业务覆盖国内综合物流、国际物流、供应链管理、物联网和地理信息数据服务。中远海科VS运达科技VS华鹏飞基本情况对比1资料来源：整理二、经营情况从三家公司资产总额情况来看，中远海科的资产总额最大，华鹏飞的资产总额最小。2020-2023年3月，中远海科的资产总额不断减少，资产总额从2020年的35.25亿元减少至2023年第一季度的29.11亿元；运达科技和华鹏飞的资产总额波动变化，2023年第一季度运达科技的资产总额为24.79亿元，华鹏飞的资产总额为16.65亿元。2020-2023年3月三家企业资产总额情况（亿元）2020-2023年3月三家企业资产总额情况（亿元）资料来源：公司年报、整理从三家公司营业总收入情况来看，中远海科的营业总收入大于运达科技和华鹏飞。近几年中远海科和运达科技的营业总收入呈不断增长趋势，2023年第一季度中远海科营业总收入为4.20亿元，同比增长3.05%，运达科技的营业总收入为0.38亿元，同比增长56.42%；相反的2020-2022年华鹏飞的营业总收入不断下降，2023年有所恢复，第一季度营业总收入为0.97亿元，同比增长17.51%。2020-2023年3月三家企业营业总收入情况（亿元）2020-2023年3月三家企业营业总收入情况（亿元）资料来源：公司年报、整理从三家公司毛利率情况来看，运达科技的毛利率大于中远海科和华鹏飞。近几年运达科技的毛利率一直保持在40%以上，2023年第一季度毛利率为47.16%；2020-2022年中远海科的毛利率持续改善，2022年毛利率为21.42%，2023年第一季度毛利率轻微下滑，为20.40%；2020-2022年华鹏飞的毛利率不断下降，但2023年第一季度毛利率有所上升，为20.30%，较2022年年末增加了两个百分点。2020-2023年3月三家企业毛利率情况（%）2020-2023年3月三家企业毛利率情况（%）资料来源：公司年报、整理相关报告：《中国智慧物流行业市场深度评估及投资机会预测报告》三、业务布局从三家公司智慧物流业务收入来看，中远海科的智慧物流业务收入明显超于运达科技和华鹏飞。2020-2022年中远海科、运达科技和华鹏飞的智慧物流业务收入波动变化。2022年中远海科的智慧物流业务收入为2.76亿元，同比增长7.31%；2022年华鹏飞的智慧物流业务收入为2.30亿元，同比增长38.80%；2022年运达科技的智慧物流业务收入为1.52亿元，同比减少7.04%。2020-2022年三家企业智慧物流业务收入（亿元）2020-2022年三家企业智慧物流业务收入（亿元）资料来源：公司年报、整理从三家公司智慧物流业务占比来看，华鹏飞的智慧物流业务占比大于中远海科和运达科技。2020-2022年华鹏飞智慧物流业务占比不断提升，2022年智慧物流业务占比为44.60%，较2021年增加了14个百分点；运达科技在2021年积极开拓智慧物流业务，占比由2020年的2.97%提升到18.01%，2020年公司智慧物流业务占比有所下降，为16.65%；近几年中远海科智慧物流业务占比整体上呈稳定态势，2022年智慧物流业务占比为15.74%。2020-2022年三家企业智慧物流业务占比（%）2020-2022年三家企业智慧物流业务占比（%）资料来源：公司年报、整理从三家公司智慧物流业务毛利率来看，运达科技智慧物流业务的毛利率最高，华鹏飞智慧物流业务的毛利率最低。2022年运达科技智慧物流业务的毛利率为42.17%，较2021年增加了5个百分点左右；2022年中远海科智慧物流业务毛利率为25.67%，与2021年毛利率几乎持平；2020-2022年华鹏飞智慧物流业务毛利率不断下降，由2020年的18.46%跌至2022年的12.33%。2020-2022年三家企业智慧物流业务毛利率（%）2020-2022年三家企业智慧物流业务毛利率（%）资料来源：公司年报、整理四、科研情况从2022年三家企业的科研情况来看，运达科技在研发人员数量、研发投入金额和研发投入占比方面高于中远海科和华鹏飞，中远海科的研发人员占比高于另外两家公司。2022年，运达科技的研发人员数量为505人，占比为44.00%，研发投入金额为1.25亿元，占比为13.69%；中远海科的研发人员数