绿色低碳交通基础设施建设项目投资管理规划

投资管理规划

XXX（集团）有限公司

目录

一、公司概况........................................................4

公司合并资产负债表主要数据.........................................4

公司合并利润表主要数据.............................................4

二、项目简介........................................................5

三、产业环境分析..................................................13

四、低碳发展存在的短板与面临的挑战...............................15

五、必要性分析....................................................15

六、总成本费用的估算..............................................16

七、总成本费用的构成..............................................26

八、税费及附加的估算..............................................28

九、项目税后利涧及其分配..........................................35

十、企业资信评估的程序............................................36

H-一、企业资信评估的方法..........................................38

十二、企业经济效益评估指标.......................................40

十三、企业经营管理评估指标.......................................43

十四、间接费用和间接效益..........................................45

十五、项目直接费用和直接效益.....................................49

十六、评估参数....................................................50

十七、影子价格....................................................58

十八、项目经济效益分析............................................68

营业收入、税金及附加和增值税估算表................................69

综合总成本费用估算表...............................................70

利润及利润分配表...................................................72

项目投资现金流量表.................................................74

借款还本付息计划表.................................................77

十九、投资计划....................................................78

建设投资估算表.....................................................80

建设期利息估算表...................................................81

流动资金估算表.....................................................82

总投资及构成一览表.................................................83

项目投资计划与资金筹措一览表......................................84

-、公司概况

（一）公司基本信息

1、公司名称：XXX（集团）有限公司

2、法定代表人：段xx

3、注册资本：950万元

4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx

5、登记机关：xxx市场监督管理局

6、成立日期：2012-8T1

7、营业期限：2012-8-11至无固定期限

8、注册地址：xx市xx区xx

（二）公司主要财务数据

公司合并资产负债表主要数据

项目2020年12月2019年12月2018年12月

资产总额9441.327553.067080.99

负债总额4454.123563.303340.59

股东权益合计4987.203989.763740.40

公司合并利润表主要数据

项目2020年度2019年度2018年度

营业收入21383.6117106.8916037.71

营业利润4901.533921.223676.15

利润总额4050.723240.583038.04

净利润3038.042369.672187.39

归属于母公司所有

3038.042369.672187.39

者的净利润

二、项目简介

（一）项目单位

项目单位：XXX（集团）有限公司

（二）项目建设地点

本期项目选址位于XXX（待定），占地面积约50.00亩。项目拟定

建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用

设施条件完备，非常适宜本期项目建设。

（三）建设规模

该项目总占地面积33333.00itf（折合约50.00亩），预计场区规

划总建筑面积64762.48肝。其中：主体工程38470.28m）仓储工程

15036.36m2,行政办公及生活服务设施8163.17rtf,公共工程

2

3092.67mo

（四）项目建设进度

结合该项目建设的实际工作情况，XXX（集团）有限公司将项目工

程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程

勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。

（五）项目提出的理由

1、符合我国相关产业政策和发展规划

近年来，我国为推进产业结构转型升级，先后出台了多项发展规

划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工

艺、新产品的研发，促进行业加快结构调整和转型升级，有利于本行

业健康快速发展。

2、项目产品市场前景广阔

广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增

长。

3、公司具备成熟的生产技术及管理经验

公司经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整

的产品生产线，配备了行业先进的染整设备，形成了门类齐全、品种

丰富的工艺，可为客户提供一体化染整综合服务。

公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核

心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业

的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时

根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、

快速发展提供了有力保障。

4、建设条件良好

本项目主要基于公司现有研发条件与基础，根据公司发展战略的

要求，通过对研发测试环境的提升改造，形成集科研、开发、检测试

验、新产品测试于一体的研发中心，项目各项建设条件已落实，工程

技术方案切实可行，本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能

力，具备实施的可行性。

工业是产生碳排放的主要领域之一，对全区整体实现碳达峰具有

重要影响。工业领域要加快绿色低碳转型和高质量发展，与全区同步

实现碳达峰。

（一）推动工业领域绿色低碳发展

优化产业结构，加快退出落后产能，大力发展战略性新兴产业，

加快传统产业绿色低碳改造。推动制糖、有色金属、机械、汽车、钢

铁、建材、石化化工等传统产业加快产业结构、产品结构优化调整。

加快推进工业数字化进程，将5G（第五代移动通信）、大数据、人工

智能、工业互联网、物联网、云计算等技术融入工业生产全流程，以

全场景的数字化智能化实现行业绿色转型。推动新一代信息技术、新

能源及智能汽车、高端装备制造、生物医药、绿色环保、新材料等战

略性新兴产业融合化、集群化、生态化发展，做大做强一批龙头骨干

企业，培育一批专精特新小巨人企业和制造业单项冠军企业。积极培

育各类市场主体，壮大数字经济企业规模。促进工业能源消费低碳化,

推动化石能源清洁高效利用，提高可再生能源应用比重，加强电力需

求侧管理，提升工业电气化水平，推进清洁能源替代，加快工业行业

煤改电、煤改气。深入实施绿色制造工程，大力推行绿色设计，构建

绿色低碳产品、绿色工厂、绿色园区、绿色供应链四位一体的绿色低

碳制造体系。

（二）推动钢铁行业低碳发展

深化钢铁行业供给侧结构性改革，严格执行产能置换，推进存量

优化，淘汰落后产能。促进钢铁行业结构优化和清洁能源替代，提升

废钢资源回收利用水平，研究布局建设临港进口废钢交易及加工中心。

加快调整工艺流程结构，推广电弧炉短流程炼钢、球团替代烧结等结

构性降碳工艺，推动绿色低碳关键技术创新，开发富氢碳循环氧气高

炉等重大行业技术，加强高炉低焦比、高煤比冶炼技术研究应用。开

展钢铁产品绿色设计，研发高强高韧、耐蚀耐候、特种钢、节材节能

等高附加值产品，拓展钢铁产品应用领域和应用场景，重点发展汽车

板、家电板、型材、装配式建材等新型钢铁材料。

（三）推动有色金属行业低碳发展

巩固化解电解铝过剩产能成果，严格执行电解铝产能置换，突出

结构调整优化，推动低效产能退出，坚决淘汰落后产能。推进清洁能

源替代，提高水电、风电、太阳能发电等应用比重。加快再生有色金

属产业发展，建设集约化废旧有色金属回收、分类、提纯园区，完善

废弃有色金属资源回收、分选和加工网络，提高再生有色金属产量。

创新发展短流程冶炼工艺，降低设备能耗。加快推广应用先进适用绿

色低碳技术，提升有色金属生产过程余热回收水平，推动单位产品能

耗持续下降。

（四）推动建材行业低碳发展

加强产能置换监管，加快低效产能退出，严禁新增水泥熟料、平

板玻璃产能，引导建材行业向轻型化、集约化、制品化转型。推动水

泥错峰生产常态化，合理缩短水泥熟料装置运转时间。因地制宜利用

风能、太阳能等可再生能源，逐步提高电力、天然气应用比重。鼓励

建材企业使用粉煤灰、工业废渣、尾矿渣、建筑废弃物等作为原料或

水泥混合材料。加快推进绿色建材产品认证和应用推广，加强新型胶

凝材料、低碳混凝土、木竹建材等低碳建材产品研发应用。开展回转

窑篦冷机节能技术改造，推广高效节能粉磨、低阻旋风预热器、陶瓷

干法制粉等节能技术设备，开展能源管理体系建设，实现节能增效。

（五）推动石化化工行业低碳发展

优化产业布局，加大落后产能淘汰力度，严格项目准入，合理安

排建设时序，严控新增炼油和传统煤化工生产能力，稳妥有序发展现

代煤化工。引导企业转变用能方式，鼓励以电力、天然气等替代煤炭。

调整原料结构，拓展富氢原料进口来源，推动石化化工原料轻质化。

以减油增化、精深加工为方向，推动延链补链、产品升级，延长石化

产业链，大力发展下游精细化工产业。优化产品结构，促进石化化工

与冶金、建材、化纤等产业协同发展，加强炼厂干气、液化气等副产

气体高效利用。布局建设一批精细化工循环经济产业园，推动广西北

部湾石化基地打造成为国家级绿色石化产业基地。鼓励企业节能升级

改造，推动能量梯级利用、物料循环利用。到2025年，原油一次加工

能力控制在1840万吨以内，主要产品产能利用率达到80%以上。

（六）坚决遏制高耗能、高排放、低水平项目盲目发展

采取强有力措施，对高耗能、高排放、低水平项目实行清单管理、

分类处置、动态监控。全面排查在建项目，对能效水平低于本行业能

耗限额准入值的，按有关规定停工整改，推动能效水平应提尽提，力

争全面达到国内乃至国际先进水平。科学评估拟建项目，对产能已饱

和的行业，按照减量替代原则压减产能；对产能尚未饱和的行业，按

照国家布局和审批备案等要求，对标国际先进水平提高准入门槛；对

能耗量较大的新兴产业，支持引导企业应用绿色低碳技术，提高能效

水平。深入挖潜存量项目，加快淘汰落后产能，通过改造升级挖掘节

能减排潜力。强化常态化监管，坚决拿下不符合要求的高耗能、高排

放、低水平项目。

（六）建设投资估算

1、项目总投资构成分析

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资19640.53万元，其中：建设投资16508.89

万元，占项目总投资的84.06%；建设期利息197.37万元，占项目总投

资的1.00%；流动资金2934.27万元，占项目总投资的14.94%。

2、建设投资构成

本期项目建设投资16508.89万元，包括工程费用、工程建设其他

费用和预备费，其中：工程费用14297.81万元，工程建设其他费用

1836.81万元,预备费374.27万元。

（七）项目主要技术经济指标

1、财务效益分析

根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入33700.00万元，综

合总成本费用28797.99万元，纳税总额2510.29万元，净利润

3570.43万元，财务内部收益率11.82%,财务净现值698.47万元，全

部投资回收期6.85年。

2、主要数据及技术指标表

主要经济指标一览表

序号项目单位指标备注

1占地面积m233333.00约50.00亩

1.1总建筑面积m264762.48容积率1.94

1.2基底面积m220333.13建筑系数61.00%

1.3投资强度万元/亩316.72

2总投资万元19640.53

2.1建设投资万元16508.89

2.1.1工程费用万元14297.81

2.1.2工程建设其他费用万元1836.81

2.1.3预备费万元374.27

2.2建设期利息万元197.37

2.3流动资金万元一2934.27

3资金筹措万元19640.53

3.1自筹资金万元11584.60

3.2银行贷款万元8055.93

4营业收入万元33700.00正常运营年份

5总成本费用万元28797.99

6利润总额万元4760.57

ir”

7净利润万元3570.43

8所得税万元1190.14

9增值税万元1178.71

ir”

10税金及附加万元141.44

ir”

11纳税总额万元2510.29

ir”

12工业增加值万元8774.39

13盈亏平衡点万元16294.48产值

14回收期年6.85含建设期12个月

15财务内部收益率11.82%所得税后

16财务净现值万元698.47所得税后

三、产业环境分析

深入实施《中国制造2025》行动计划，打造一批特色明显、产业

链完善、具有规模效应的产业集群，将福州建设成为东南沿海先进制

造业重要基地、国家新型工业化产业示范基地。到2020年，基本实现

工业化，规模以上工业增加值达到3000亿元以上，培育形成4个产值

超2000亿元、2个产值超1000亿元的产业集群以及20家百亿企业

(集团)。

1、做大做强主导产业。加速集聚资源，提升电子信息、机械装备、

石油化工等主导产业的技术水平和产品层次。电子信息业致力突破面

板前段工艺、整机模组一体化设计、高速互联、先进存储、第五代移

动通信(5G)等核心技术，打造东南沿海高端电子信息产业基地，力

争至2020年产值达1600亿元。推动机械装备高端化发展，重点突破

核心基础零部件和先进基础工艺，突出智能制造及运用，构建高档数

控机床、机器人、海洋工程装备、核电风电装备、增材制造、通用飞

机及部件等产业链，力争至2020年产值达2500亿元。石油化工业发

展化工新材料，重点延伸和完善盐煤化工产业链、丙烯产品链，加强

石化和关联产业的互动合作，力争至2020年产值突破1000亿元。

2、改造提升传统产业。深入开展工业互联网创新试点、“机器换

工”、质量品牌提升等行动，推动传统产业创新转型。纺织化纤业重

点加大先进纺丝、新型纤维素纤维、高效卷绕头装置、新型纺纱机械

等推广和应用，打造国内外知名服装品牌，力争至2020年产值达3200

亿元。冶金建材业重点开展钢铁企业兼并重组，延伸下游精深加工产

业，积极开发高档不锈钢产品，发展汽车玻璃和高附加值玻璃深加工

产业，推进陶瓷产业升级改造，研发新型建筑材料，力争至2020年产

值达2500亿元。轻工食品业重点推动产业机械化、自动化、标准化、

清洁化生产，发展绿色及精深加工为特色的水产品、粮油食品、方便

休闲食品和果蔬饮料，强化知名茶品牌建设，力争至2020年产值达

2500亿元。

3、培育发展战略性新兴产业。以重大项目为抓手，以技术和人才

为支撑，把生物医药、节能环保培育成支柱产业，将新能源、新材料、

新能源汽车产业培育成先导性产业。围绕价值链、产业链、创新链、

资源链，打造一批战略性新兴产业基地。生物医药业重点发展疫苗、

诊断试剂、抗体药物、蛋白质药物等生物技术药，加快名优中成药剂

型改造和优质中医保健产品开发。节能环保业重点发展高效节能产品,

扩大绿色建材生产规模，加速水处理设备产业化，发展大型垃圾焚烧

成套设备及热能回收利用系统等。新材料重点发展储氢合金、高性能

磁性材料、核心光电子材料、功能性专用材料等领域，打造特色优势

明显的新材料产业基地。新能源重点加大锂电池等新型动力电池研发,

推动新能源汽车发展，开展核能、潮汐能、生物质能、地热能设备以

及核心配套零部件的研究和制造。

四、低碳发展存在的短板与面临的挑战

中国的绿色技术创新还处在起步阶段，2019年国家发展和改革委

员会、科技部才发布《关于构建市场导向的绿色技术创新体系的指导

意见》。作为绿色技术创新的核心领域之一，低碳技术创新也是如此。

一方面节能技术创新虽然进步巨大，但与世界先进水平还有一定差距,

一些指标还落后于一些发达国家。即便在节能技术比较领先的粤苏沪

地区，拥有自主知识产权、核心技术和高附加值的节能环保产品也普

遍缺乏，一些节能技术的关键技术与核心元器件及材料还受制于发达

国家。而且目前研发出来的节能技术还普遍存在推广难、选择难、融

资难、落地实施难等突出问题，由此导致中国的整体节能技术进步还

相对缓慢。

五、必要性分析

1、现有产能已无法满足公司业务发展需求

作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场

知名度，产品销售形势良好，产销率超过100%。预计未来几年公司的

销售规模仍将保持快速增长。

随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的

市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能

潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，

公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠

定基础。

2、公司产品结构升级的需要

随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不

断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产

品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水

准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才

能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。

六、总成本费用的估算

为便于计算，在总成本费用中，我们将工资及福利费、折旧费、

修理费、推销费、利息支出进行归并后分别列出，该表中的“其他费

用”是指在制造费用、管理费用、财务费用和销售费用中扣除工资及

福利费、折旧费、修理费、摊销费、维简费、利息支出后的费用。

（一）外购原材料成本的估算

全年产量可根据测定的设计生产能力和生产负荷加以确定，单位

产品原材料成本是依据原材料消耗定额及单价确定的。工业项目生产

所需要的原材料种类繁多，在评估时，我们可根据具体情况，选取耗

用量较大的、主要的原材料为估算对象，依据国家有关规定和经验数

据估算原材料成本。

（二）外购燃料动力成本的估算外购燃料动力成本估算公式为

（三）工资及福利费的估算

如前所述，工资及福利费包括在制造成本、管理费用和销售费用

之中。为便于计算和进行项目经济评估，我们需将工资及福利费单独

估算。

1、工资的估算

工资的估算可采取以下两种方法：

一是按全厂职工定员数和人均年工资额计算年工资总额。

二是按照不同的工资级别对职工进行划分，分别估算同一级投资

项目评估中职工的工资，然后再加以汇总。一般可分为五个级别：高

级管理人员、中级管理人员、一般管理人员、技术工人和一般工人。

若有国外的技术和管理人员，我们要单独列出。

2、福利费的估算

职工福利费主要用于职工的医药费、医务经费、职工生活困难补

助及按国家规定开支的其他职工福利支出，不包括职工福利设施的支

出，一般可按照职工工资总额的一定比例提取。

（四）折旧费的估算

折旧费包括在制造成本、管理费用和销售费用中。为便于进行项

目的经济评估，我们可将折旧费单独估算和列出。所谓折旧，就是固

定资产在使用过程中，通过逐渐损耗（包括有形损耗和无形损耗）而

转移到产品成本或商品流通费中的那部分价值。计提折旧是企业回收

其固定资产投资的一种手段。按照国家规定的折旧制度，企业把已发

生的资本性支出转移到产品成本费用中去，然后通过产品的销售，逐

步回收初始的投资费用。根据国家有关规定，计提折旧的固定资产范

围是：企业的房屋、建筑物、在用的机器设备、仪器仪表、运输车辆、

工具器具、季节性停用和修理停用的设备、以经营租赁方式租出的固

定资产、以融资租赁方式租入的固定资产。结合我国的企业管理水平,

我们可将企业固定资产分为三大部分、二十二类，按大类实行分类折

旧评估时，我们可分类计算折旧，也可综合计算折旧，要视项目的具

体情况而定。我国现行固定资产折旧方法一般采用平均年限法或工作

量法。

1、平均年限法

平均年限法亦称直线法，即根据固定资产的原值估计的净残值率

和折旧年限计算折旧。计算的折旧率是按个别固定资产单独计算的，

称为个别折旧率，即某项固定资产在一定期间的折旧额与该固定资产

原价的比率。

采用分类折旧率计算固定资产折旧，计算方法简单，但准确性不

如个别折旧率。采用平均年限法计算固定资产折旧虽然简单，但也存

在一些局限性。例如，固定资产在不同使用年限提供的经济效益不同,

平均年限法没有考虑这一事实。又如，固定资产在不同使用年限发生

的维修费用不一样，平均年限法没有考虑这一因素。因此，只有当固

定资产各期的负荷程度相同，各期应分摊相同的折旧费时，采用平均

年限法计算折旧才是合理的。

(1)固定资产原值是根据固定资产投资额、预备费和建设期利息

计算求得的。

(2)预计净残值率是预计的企业固定资产净残值与固定资产原值

的比率，根据行业会计制度规定，企业净残值率按照固定资产原值的

3%〜5%确定。特殊情况下，净残值率低于3%或高于5%时，企业自主确

定净残值率，并报主管财政机关备案在项目评估中，折旧年限是由项

目的固定资产经济寿命期决定的，因此固定资产的残余价值较大，净

残值率一般可选择为10%,个别行业如港口等可选择高于此数的数值。

（3）折旧年限。国家有关部门在考虑现代生产技术发展快、世界

各国实行加速折旧的情况下，为适应资产更新和资本回收的需要，对

各类固定资产折旧的最短年限做出了规定：房屋、建筑物为20年，火

车、轮船、机器、机械和其他生产设备为10年，电子设备和火车、轮

船以外的运输工具及与生产、经营业务有关的器具、工具、家具等为5

年。若采用综合折旧，项目的生产期即为折旧年限。在项目评估中，

对轻工、机械、电子等行业的折旧年限可确定为8〜15年，有些项目

的折旧年限可确定为20年，对港口、铁路、矿山等项目的折旧年限可

超过30年。

2、工作量法

工作量法是指以固定资产能提供的工作量为单位计算折旧额的方

法。工作量可以是汽车的总行驶里程，也可以是机器设备的总工作台

班、总工作小时等。对于下列专用设备，我们可采用工作量法计提折

旧。

根据规定，企业专业车队的客、货运汽车、大型设备及大型建筑

施工机械可采用工作量法计提折旧。由于各种专业设备具有不同的工

作量指标，因而，工作量法又有行驶里程折旧法和工作小时折旧法之

分。工作量法假定折旧是一项变动的，而不是固定的费用，即假定资

产价值的降低不是由于时间的推移，而是由于使用。对于许多种资产

来讲，工作量法这一假定是合理的，特别是有形磨损比经济折旧更为

重要。因而，如果某项资产在年度内没有使用，就不应计列折旧费用,

因为资产的服务价值并没有降低。即使折旧是确定资产预期使用年限

的一个重要因素，如其折旧是可以被预见的，并且，资产的大概使用

状况是可以被估计的，就可以使用以经营活动为依据的折旧方法，使

用这种折旧方法的主要目的是按每个服务单位分配投入价值，对服务

价值降低的计量则是次要的。

3、加速折旧法

加速折旧法又称递减折旧费用法，是指在固定资产使用前期提取

折旧较多，在后期提得较少，使固定资产价值在使用年限内尽早得到

补偿的折旧计算方法。它是一种鼓励投资的措施，国家先让利给企业,

加速回收投资，增强还贷能力，促进技术进步，因此只对某些确有特

殊原因的企业，才准许采用加速折旧。加速折旧的方法很多，有双倍

余额递减法和年数总和法等。

(1)双倍余额递减法。

双倍余额递减法是以平均年限法确定的折旧率的双倍乘以固定资

产在每一会计期间的期初账面净值，从而确定当期应提折旧的方法。

实行双倍余额递减法的固定资产，应当在其固定资产折旧年限到期前

两年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均摊销。

（2）年数总和法。

年数总和法是以固定资产原值扣除预计残值后的余额作为计提折

旧的基础，按照逐年递减的折旧率计提折旧的一种方法。采用年数总

和法的关键是每年都要确定一个不同的折旧率。

（五）修理费的估算

修理费与折旧费相同，修理费包括在制造成本、管理费用和销售

费用之中。进行项目经济评估时，我们可以单独计算修理费。修理费

包括大修理费用和中小修理费用。在现行财务制度中，修理费按实际

发生额计入成本费用中。其当年发生额较大时，可计入递延资产在以

后年度摊销，摊销年限不能超过5年。但在项目评估时无法确定修理

费具体发生的时间和金额，一般是按照折旧费的一定比例计算的。该

比率可参照同类行业的经验数据加以确定。

（六）维简费的估算

维简费是指采掘、采伐工业按生产产品数量（采矿按每吨原产量,

林区按每立方米原木产量）提取的固定资产更新和技术改造资金，即

维持简单再生产的资金，简称维简费。企业发生的维简费直接计入成

本，其计算方法和折旧费相同。

（七）摊销费的估算

推销费是指无形资产和开办费在一定期限内分期摊销的费用。无

形资产的原始价值和开办费也要在规定的年限内，按年度或产量转移

到产品的成本之中，这一部分被转移的无形资产原始价值和开办费，

称为摊销。企业通过计提摊销费，回收无形资产及开办费的资本支出。

摊销方法：不留残值，采用直线法计算。无形资产的摊销关键是确定

摊销期限，无形资产应按规定期限分期摊销，即法律和合同或者企业

申请书分别规定有法定有效期和受益年限的，按照法定有效期与合同

或者企业申请书规定的收益年限执短的原则确定；没有规定期限的，

按不少于10年的期限分期摊销。开办费按照不短于5年的期限分期摊

销，无形资产和开办费发生在项目建设期或筹建期间，而应在生产期

分期平均摊人管理费用中，在经济评估时，也可单独列出。若各项无

形资产摊销年限相同，可根据全部无形资产的原值和摊销年限计算出

各年的摊销费；若各项无形资产推销年限不同，则要根据无形及递延

资产推销估算表计算各项无形资产的推销费，然后将其相加，即可得

到生产期各年的无形资产推销费，开办费的摊销费计算与无形资产摊

销费的计算同理。

（A）利息支出的估算

利息支出是指筹集资金面发生的各项费用，包括生产经营期间发

生的利息净支出，即在生产期发生的建设投资借款利息和启动资金借

款利息之和。

（九）其他费用的估算

如前所述，其他费用是指在制造费用、管理费用、财务费用和销

售费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费、利息支出后

的费用。在项目评估中，其他费用一般是根据总成本费用中前七项

（外购原材料成本、外购燃料动力成本、工资及福利费、折旧费、修

理费、维简费及推销费）之和的一定比率计算的，其比率应按照同类

企业经验数据加以确认。根据总成本费用估算表将上述各项合计，即

得出生产期的总成本费用。

（十）经营成本的估算

经营成本是指项目总成本费用扣除折旧费、维简费、摊销费和利

息支出以后的成本费用。

经营成本是工程经济学特有的概念，涉及产品生产及销售、企业

管理过程中的物料、人力和能源的投入费用，反映企业生产和管理水

平。同类企业的经营成本具有可比性，在项目评估的经济评估中，被

应用于现金流量的分析之中。之所以要从总成本费用中剔除折旧费、

维简费、摊销费和利息支出，原因主要有两点：一是现金流量表反映

项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。与常规会计方法不同，

现金收支何时发生，就在何时计算，不做分摊。投资已按其发生的时

间作为一次性支出被计入现金流出，所以，不能再以折旧、提取维简

费和摊销的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。因此，作为经

常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费，同理也不包括维简费。

二是因为全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不分投资资

金来源，利息支出不作为现金流出，也有资金现金流量表将利息支出

单列。因此，经营成本中不包括利息支出。

(十一)固定成本与可变成本的估算

从理论上讲，成本可分为固定成本、可变成本和混合成本三大类。

(1)固定成本是指在一定的产量范围内不随产量变化而变化的成

本费用，如按直线法计提的固定资产折旧费、计时工资及修理费等。

(2)可变成本是指随着产量的变化而变化的成本费用，如原材料

费用、燃料动力费用等。

(3)混合成本是指介于固定成本和可变成本之间，既随产量变化

又不成正比例变化的成本费用，又被称为半固定成本或半可变成本，

即同时具有固定成本和可变成本的特征。在线性盈亏平衡分析时，要

求对混合成本进行分解，以区分其中的固定成本和可变成本，并分别

计入固定成本和可变成本总额之中。在项目评估中，我们将总成本费

用中的前两项（外购原材料费用和外购燃料动力费用）视为可变成本,

而其余各项均被视为固定成本。划分的主要目的就是为盈亏平衡分析

提供前提条件，经营成本、固定成本和可变成本根据总成本估算表直

接计算。

七、总成本费用的构成

总成本费用由生产成本和期间费用两部分构成。

（一）生产成本的构成

生产成本亦称制造成本，是指企业生产经营过程中实际消耗的直

接材料、直接工资、其他直接支出和制造费用。

1、直接材料

直接材料包括企业生产经营过程中实际消耗的原材料、辅助材料、

设备配件、外购半成品、燃料、动力、包装物、低值易耗品及其他直

接材料。

2、直接工资

直接工资包括企业直接从事产品生产人员的工资、奖金、津贴和

补贴。

3、其他直接支出

其他直接支出包括直接从事产品生产人员的职工福利费等。

4、制造费用

制造费用是指企业各个生产单位（分厂、车间）为组织和管理生

产所发生的各项费用，如管理人员工资、职工福利费、折旧费、维简

费、修理费、物料消耗费、低值易耗品摊销、劳动保护费、水电费、

办公费、差旅费、运输费、保险费、租赁费（不包括融资租赁费）、

设计制图费、试验检验费、环境保护费及其他制造费用。

（二）期间费用的构成

期间费用是指在一定会计期间发生的与生产经营没有直接关系和

关系不密切的管理费用、财务费用和销售费用，期间费用不计入产品

的生产成本，直接体现为当期损益。

1、管理费用

管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织经营活动发生的各

项费用，包括公司经费（工厂总部管理人员工资、职工福利费、差旅

费、办公费、折旧费、修理费、物料消耗费、低值易耗品摊销及其他

公司经费）、工会经费、职工教育经费、劳动保险费、董事会费、咨

询费、顾问费、交际应酬费、税金（企业按规定支付的房产税、车船

使用税、土地使用税、印花税等）、土地使用费（海域使用费）、技

术转让费、无形资产推销、开办费推销、研究发展费及其他管理费用。

2、财务费用

财务费用是指企业为筹集资金面发生的各项费用，包括企业生产

经营期间的利息净支出、汇兑净损失、调剂簿记手续费、金融机构手

续费及筹资发生的其他财务费用等。

3、销售费用

销售费用是指企业在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中

发生的各项费用及专设销售机构的各项经费，包括应由企业负担的运

输费、装卸费、包装费、保险费、委托代销费、广告费、展览费、租

赁费（不包括融资租赁费）和销售服务费用、销售部门人员工资、职

工福利费、差旅费、办公费、折旧费、修理费、物料消耗费、低值易

耗品推销及其他经费。

八、税费及附加的估算

税费及附加值在项目评价时需按规定计入项目投资，从成本或效

益中直接扣除的税金、费用及附加费，根据我国税制改革实施方案，

一般计征的税费及附加包括消费税、城市维护建设税、教育费附加、

资源税、环境保护税、土地增值税、房产税、城镇土地增值税、车船

税、印花税、耕地占用税、契税、车辆购置税等。

（一）增值税

1、增值税定义

增值税是以商品（含应税劳务）在流转过程中产生的增值额作为

计税依据而征收的一种流转税。增值税是对销售商品或者劳务过程中

实现的增值额征收的一种税。它是我国现阶段税收收入规模最大的税

种。

2、增值税征税范围

增值税的征税范围包括在中华人民共和国境内销售货物和提供加

工、修理修配劳务和进口货物。下面主要列出六种常用的征税范围。

（1）销售货物。

在中国境内销售货物，是指销售货物的起运地或者所在地在中国

境内。

销售货物是指有偿转让货物的所有权。货物是指有形动产，包括

电力、热力、气，体在内。有偿是指从购买方取得货币、货物或者其

他经济利益。

（2）销售劳务。

在中国境内销售劳务，是指提供的劳务发生地在中国境内。

销售劳务是指有偿提供加工、修理修配劳务。单位或者个体工商

户聘用的员工为本单位或者雇主提供加工、修理修配劳务不包括在内。

加工是指受托加工货物，即委托方提供原料及主要材料，受托方

按照委托方的要求，制造货物并收取加工费的业务；修理修配是指受

托对损伤和丧失功能的货物进行修复，使其恢复原状和功能的业务。

(3)销售服务。

销售服务是指提供交通运输服务、邮政服务、电信服务、建筑服

务、金融服务、现代服务、生活服务。

交通运输服务是指利用运输工具将货物或者旅客送达目的地，使

其空间位置得到转移的业务活动，包括陆路运输服务、水路运输服务、

航空运输服务和管道运输服务。

邮政服务是指中国邮政集团公司及其所属邮政企业提供邮件寄递、

邮政汇兑和机要通信等邮政基本服务的业务活动，包括邮政普遍服务、

邮政特殊服务和其他邮政服务。

电信服务是指利用有线、无线的电磁系统或者光电系统等各种通

信网络资源，提供语音通话服务，传送、发射、接收或者应用图像、

短信等电子数据和信息的业务活动，包括基础电信服务和增值电信服

务。

建筑服务是指各类建筑物、构筑物及其附属设施的建造、修缮、

装饰，线路、管道、设备、设施等的安装及其他工程作业的业务活动,

包括工程服务、安装服务、修缮服务、装饰服务和其他建筑服务。

金融服务是指经营金融保险的业务活动，包括贷款服务、直接收

费金融服务、保险服务和金融商品转让。

现代服务是指围绕制造业、文化产业、现代物流产业等提供技术

性、知识性服务的业务活动，包括研发和技术服务、信息技术服务、

文化创意服务、物流辅助服务、租赁服务、鉴证咨询服务、广播影视

服务、商务辅助服务和其他现代服务。

生活服务是指为满足城乡居民日常生活需求提供的各类服务活动,

包括文化体育服务、教育医疗服务、旅游娱乐服务、餐饮住宿服务、

居民日常服务和其他生活服务。

(4)销售无形资产。

销售无形资产是指转让无形资产所有权或者使用权的业务活动。

无形资产是指不具有实物形态，但能带来经济利益的资产，包括技术、

商标、著作权、商誉、自然资源使用权和其他权益性无形资产。

技术包括专利技术和非专利技术。

自然资源使用权包括土地使用权、海域使用权、探矿权、采矿权、

取水权和其他自然资源使用权。

其他权益性无形资产包括基础设施资产经营权、公共事业特许权、

配额、经营权(包括特许经营权、连锁经营权、其他经营权)、经销

权、分销权、代理权、会员权、席位权、网络游戏虚拟道具、域名、

名称权、肖像权、冠名权、转会费等。

(5)销售不动产。

销售不动产是指转让不动产所有权的业务活动。不动产是指不能

移动或者移动后会引起性质、形状改变的财产，包括建筑物、构筑物

等。

建筑物包括住宅、商业用房等可供居住、工作或者进行其他活动

的建造物。构筑物包括道路、桥梁、隧道、水坝等建造物。

(6)进口货物。

进口货物是指申报进入中国海关境内的货物。根据《中华人民共

和国增值税暂行条例》，只要是报关进口的应税货物，均属于增值税

的征税范围，除享受免税政策外，在进口环节缴纳增值税。

3、增值税税率

(1)纳税人销售货物、劳务、有形动产租赁服务或者进口货物，

除《中华人民共和国增值税暂行条例》第二条第2项、第4项、第5

项(下列第2、4、5项)另有规定外，税率为13%。

(2)纳税人销售交通运输、邮政、基础电信、建筑、不动产租赁

服务，销售不动产，转让土地使用权，销售或者进口农产品(含粮

食）、食用植物油、食用盐、自来水、暖气、天然气、图书、报纸、

杂志、饲料、农机等货物及国务院规定的其他货物时，税率为9%。

（3）纳税人销售服务、无形资产，除《中华人民共和国增值税暂

行条例》第二条第1项、第2项、第5项（上述第1、2项和下列第5

项）另有规定外，税率为6%o

（4）纳税人出口货物，税率为0,国务院另有规定的除外。

（5）境内单位和个人跨境销售国务院规定范围内的服务、无形资

产，税率为0,包括国际运输服务、航天运输服务、向境外单位提供的

完全在境外消费的服务（如研发服务、合同能源管理服务、设计服务

等）及国务院规定的其他服务。

4、增值税估算

（二）企业所得税

企业所得税是对我国内资企业和经营单位的生产经营所得和其他

所得，征收的一种税。纳税人范围比公司所得税大。企业所得税纳税

人即所有实行独立经济核算的中华人民共和国境内的内资企业或其他

组织，包括以下企业：国有企业、集体企业、私营企业、联营企业、

股份制企业、有生产经营所得和其他所得的其他组织。企业所得税的

征税对象是纳税人的所得。包括销售货物所得、提供劳务所得、转让

财产所得、股息红利所得、利息所得、租金所得、特许权使用费所得、

接受捐赠所得和其他所得。

企业所得税实行比例税率。居民企业及在中国境内设立机构、场

所且取得的所得与其所设机构、场所有实际联系的非居民企业，应当

就其来源于中国境内、境外的所得缴纳企业所得税，适用税率为25%；

非居民企业在中国境内未设立机构、场所的，或者虽设立机构、场所

但取得的所得与其所设机构、场所没有实际联系的，应当就其来源于

中国境内的所得缴纳企业所得税，通用税率为20%。

（三）城市维护建设税

城市维护建设税是以纳税人实际缴纳的流通转税额为计税依据征

收的一种税，纳税环节确定在纳税人缴纳的增值税、消费税的环节上,

从商品生产到消费流转过程中只要发生增值税、消费税的当中一种税

的纳税行为，就要以这种税为依据计算缴纳城市维护建设税。

税率按纳税人所在地区的不同设置了两档比例税率：纳税人所在

地在市区的，税率为7%；纳税人所在地不在市区的，税率为5%。

（四）教育费附加

教育费附加是由税务机关负责征收，同级教育部门统筹安排，同

级财政部门监督管理，专门用于发展地方教育事业的预算外资金。其

征费范围同增值税、消费税的征收范围相同。

九、项目税后利润及其分配

利润是企业一定期间的经营成果，反映了企业的生产经营效益,

首先表现为销售利润。

利润分配是企业在一定时期内对所实现的利润总额及从联营单位

分得的利润，按规定在国家与企业、企业与企业之间的分配。利润分

配的程序一般分为三个阶段：以企业实现的利润总额加上从联营单位

分得的利润，即企业全部所得额，以此为基数，在缴纳所得税和调节

税前，按规定对企业的联营者、债权人和企业的免税项目，采取扣减

的方法进行初次分配。所扣除的免税项目主要有：分给联营企业的利

润、归还基建借款和专用借款的利润、归还借款的利润、提取的职工

福利基金和奖励基金、弥补以前年度亏损的利润及企业各种单项留利

等。对于实行承包经营责任制的企业，在进行税前利润分配后，应在

承包经营期内按承包合同规定的形式上交承包利润，不再计征所得税

和调节税。全部所得额扣除初次分配后的余额，即为企业应税所得额。

以企业应税所得额为基数，按规定的所得税率和调节税率计算应交纳

的税额，在国家和企业之间进行再次分配。应税所得额扣除应纳税额

后的余额，即为企业留利，以企业留利为基数，按规定比率将企业留

利转作各项专用基金。

十、企业资信评估的程序

企业资信评估一般包含如下几个步骤:

（一）申请或委托专业机构进行评估

当一家企业具备进行资信评估的条件时，往往会向相关资信评估

部门申请资信评估。在我国具有评级资格的机构主要有银行各级评估

委员会和专业评估事务所。因此，企业在进行资信评估时可委托这两

个机构。首先要填写申请书或委托书，即“企业资信等级评估申请表”

或者“企业资信等级评估委托书”。其次是提供企业资信等级评估所

需的所有材料，材料主要包括公司的营业执照、公司章程、股东名录

和董事会名录、主要负责人及重要高级管理人员资料，以及相关产品

资料等。最后要递交关于公司财务能力的相关文件，主要包括公司近

三年的资产负债表、利润表和现金流量表，以及评估机构所需的其他

公司内部资料。

（二）收集并核查相关资料

在收集并核查资料这一步骤中，主体是评估单位。评估单位对企

业上交的申请书和委托书及其他资料进行审查。审查不仅仅停留在所

递交的资料上，要通过实地考察和研究企业递交资料的真实性、完整

性和准确性，并且根据资信评估的内容要求企业补充历史相关资料和

现实资料。

（三）计算相关指标

企业资信评估最终的目的是对企业进行资信评级，其中较为重要

的步骤是对指标进行计算。资信评估是一种规范化的社会行为，不同

的行业有不同的评估指标，但一般性的企业的评估指标应包含企业资

产结构素质评估的指标、企业信用程度评估的指标、企业经营管理评

估的指标和企业经济效益评估的指标。因此，资信评估机构在进行评

估时也应按照一定的社会规范和方法，首先将所收集的资料进行查阅

标记，从中寻找进行资信评估所需要的数据，算出相应的指标；其次

根据评估中通过计算得出的指标填制“企业资信等级评估计分表”，

最后审慎检查所计算的指标是否真实准确完整且具有代表性、符合资

信评估的需要。

（四）确定资信等级，综合评估

资信等级主要是基于公司的财务状况、经营状况及管理状况制定,

对企业进行资信评估的最终目的是划分资信等级。因此这一部分工作

是对上述所有计算结果进行综合分析评定，评级机构首先要对评级企

业的各类指标进行打分，然后根据各类指标的权重系数计算总得分，

将计算得出的数值与标准参考值进行对照，得出相应的分值，最后将

根据指标算出的企业实际得分总值与企业资信等级表中规定的计分标

准相比较，确定相应的资信等级。一般来说，资信等级在不同的国家

有不同的评分标准，通常分为A、B、C、D四个等级，在同一级还区分

三等。

（五）编写评估报告并审定，倾发证书

评估报告是指负责评估的单位根据相关评估准则的要求，在所有

的评估程序走完后，对所评估的对象发表书面专业意见，评估报告由

所在的评估机构出具。评估报告包含的种类很多，所含内容也并不相

同。企业资信评估报告包含的内容有：首先是企业的概况，该项要能

简略概括地反映企业的全貌；其次是对于企业的评估，主要指关于企

业资金信用的评估、经济效益的评估及企业经营管理的评估；最后是

对企业信用状况进行全面评估，是指对所收集的资料进行全面分析所

得出的结论。编写评估报告是由评委会对所提交的材料进行审查计算,

检验其所提交的材料是否准确、完整和真实，在确定所递交的材料及

计算的数据没有出现错误并且真实可靠的情况下才可以进行；之后根

据“企业资信等级评估计分表”的评审得分，得出关于企业资信等级

的最终结论，确定企业的资信等级。根据评估资信等级，由负责该企

业资信等级评估的单位向该企业颁发企业资信等级证书。

十一、企业资信评估的方法

（一）定量与定性分析相结合

定量分析法是对社会现象的数量特征、数量关系与数量变化进行

分析的方法。在企业中定量分析是以财务报表为主要数据来源，通过

数据分析计算出指标的具体情况，得出企业的信用结果，定量分析法

是进行投资项目评估时最常用的方法。定性分析法最典型的特征是不

以数据为支撑，主要依靠的是分析人员的主观判断，需要分析人员有

丰富的实践经历和较强的分析能力，从而推断事物的性质和发展趋势,

属于预测分析的一种基本方法。

在对企业进行定性分析时主要是对企业所处行业的风险和经营环

境、企业在本行业中的竞争力、企业的经营管理、财务报表的可靠性

及企业的信用状况进行分析，进行定量分析时侧重对企业的财务风险

状况进行分析，主要包括盈利能力分析、资产结构和资产质量分析、

偿债能力和现金流量分析。

（二）静态分析与动态分析相结合

经济学中的动态分析是以客观现象所显现出来的数量特征为标准,

经过研究判断对象是否符合经济发展的特征或趋势，探究其偏离正常

发展趋势的原因，并对未来的发展趋势做出预测。动态分析法主要是

通过编制短期时间数列观察客观现象变化的过程、趋势和规律，计算

相应的动态指标，然后再编制较长时期的时间数列，在判断现象的变

动规律性的基础上，测定其长期趋势、季节变动的规律，并据此进行

统计预测，为决策提供依据。指标主要包括动态比较指标和动态平均

指标，动态比较指标包括增长量、增长速度和发展速度，动态平均指

标包括平均发展水平、平均发展速度及平均增长速度。

与动态分析法相比，静态分析法不考虑资金的时间价值。在经济

方案数据不是很完备及精确度不高的情况下，我们通常会使用静态分

析法。分析指标主要包括投资回收期、投资收益率和追加回收投资期

等。使用动态分析和静态分析相结合的分析方法对企业资信状况进行

评估可以有效减少单一方法评估不到位、不全面的问题。

（三）综合分析评价法

综合分析评价法是指运用多个评价指标对多个参评单位进行分析

评价的方法，也叫多变量综合评价方法。其基本思想是由多元到统一,

将多个指标转化为一个综合的指标，该指标能够反映整体情况。目前

综合分析评价法成为学者进行研究而经常使用的分析方法，多用于评

价各个国家间经济发展实力、不同地区的经济发展水平，以及小康生

活水平的达标情况等。但是这种方法的使用有一定的难度，评价的完

成并不是像其他评价方法一样逐个完成指标，而是运用一些特殊的方

法将多个指标评价同时完成，并且需要对指标的重要性进行加权处理,

得出的结果多以指数或分值量现，表示参评单位综合状况的排序。

十二、企业经济效益评估指标

（一）销售收入利润率

销售收入利润率是指企业全年总利润与企业全年销售收入的比率,

主要用来反映，销售收入与利润之间的关系。销售收入主要包括产品

销售收入和其他销售收入，可以有效地衡量企业的获利能力和经营管

理水平。一般来说，销售收入利润率高，表明企，业成本费用降低或

销售收入增加，进而利润总额增加；销售利润率上升，表明企业在销

售收入中获利能力较强，经营管理水平较高；销售收入降低，表明企

业成本增加或是销售收入降低，获利能力减弱。因此，该指标越高越

好。

（二）总资产报酬率

总资产报酬率是企业年度息税前利润与企业年平均资产总额的比

率，企业年度息税前利润是指不扣除利润和所得税的情况下所产生的

利润，主要由净利润、利息费用和所得税三项构成。该指标主要用来

衡量企业的经营管理能力和获利能力，是评价企业资产运营效益的重

要指标。企业总资产报酬率越高，表明资产利用效率越高，说明企业

在增加收入、节约资金使用等方面取得了良好的效果；该指标越低，

说明企业资产利用效率低，企业应分析差异原因，提高销售利润率，

加速资金周转，提高企业经营管理水平。

（三）净利润增长率

净利润增长率是本年净利润相较去年净利润的增加额与上年净利

润的比率。净利润是指利润总额减所得税后的余额，是一个企业经营

的最终成果。净利润多，企业的经营效益就好；净利润少，企业的经

营效益就差。它是衡量一个企业经营效益的重要指标。净利润增长率

代表企业当期净利润较上期净利润而言的增长幅度。该指标值高，表

明企业经营管理得到改善，盈利能力提升，经营效益好；该指标值低,

表明企业经营管理获利能力降低。因此，该指标越高越好。

（四）资本金净利润率

资本金净利润率是年税后净利润总额在年度资本金总额中所占的

比例，主要用来衡量资本金的盈利水平，其合理值应高于12虬

（五）资本保值增值率

资本保值增值率是期末所有者权益总额与期初所有者权益的比例

关系。该指标表示企业当年资本在企业自身的努力下的实际增减变动

情况，主要用来衡量企业的经营效益，反映投资者投入企业资本的保

全性和增长性。该指标越高，表明企业的资本保全状况越好，所有者

权益增长越快，债权人的债务越有保障，企业发展后劲越强。因此，

该指标越高越好。

（六）社会贡献率

社会贡献率是指社会贡献总额与平均资产总额的比例关系，主要

用于衡量企业用自身的资产为国家和社会创造价值的能力。社会贡献

总额是指企业为国家和社会创造和支付的价值总额，主要包括工资、

劳俣退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净额、应交或已交的增

值税、消费税、有关销售税金及附加、所得税及有关费用和净利润等。

社会贡献率高，表明企业为社会创造价值的能力强。

（七）社会积累率

社会积累率是指企业上交国家财政总额与企业社会贡献总额的比

例关系，主要用来衡量企业社会贡献总额中用于上交国家财政和支持

社会公益事业的比例，从而直接或间接反映企业的社会责任。上交的

国家财政总额主要包括增值税、所得税等各项税款。

（A）资金利税率

资金利税率是企业年度利税总额与企业资金平均余额的比例关系,

主要反映企业对国家财政所做的贡献及企业自身的经营能力。资金利

税率越高，表明企业的盈利水平越高，对财政所做出的贡献也越大。

十三、企业经营管理评估指标

（一）产品销售增长率

产品销售增长率是指本年产品较去年产品的销售增长额与去年销

售收入总额的比例关系，主要用来衡量企业生产经营状况和市场占有

能力，是预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，也是企业扩张增量

资本和存量资本的重要前提，可以有效反映企业的经营管理水平。产

品销售增长率高，表明企业市场占有能力增强，经营管理水平高，能

进一步改善企业业绩。其合理值应在10%以上。

（二）一级品率

一级品率是指一级品产品的产值在全部产品的产值中所占的比重,

可以反映企业产品的质量和企业的综合素质。一级品率高于国家或者

相关部门规定的目标值，表明该企业的管理能力较强，产品质量过关;

一级产品率过低甚至低于国家或有关部门规定的最低标准，则表明企

业产品的生产质量有待提高。良好的一级产品率有利于增强产品在市

场上的竞争力，提高市场占有率，进而提高社会对该产品的认知度，

从而建立信任感。

（三）新产品开发计划完成率

新产品开发计划完成率是指本期新产品实际值与本期新产品计划

值中的比例。该指标反映企业对新于产品的开发能力。新产品开发计

划完成率高，表明企业对于新产品的开发能力强，创新能力强，有利

于提高企业产品的竞争力及综合能力。

（四）产品销售率

产品销售率是指产品销售生产成本在全部产品生产成本中的比重,

主要用来反映已实现的产品的销售程度。产品的销售率高，表明企业

所生产的产品在市场上有竞争力。因此产品的销售率越高越好，通常

情况下产品销售率应保持在95%以上。

（五）成品库存适销率

成品库存是指企业已经生产出的经质量检验合格的产品，并且办

理入库手续但尚未销售出去的本期末实际产成品库存量。而成品库存

适销率是产品库存积压和产品适销程度，该指标值大表明企业产成品

合格率高，产品积压少，合理值应保持在95%以上。

（六）全部流动资金周转加速率

全部流动资金周转加速率主要用来衡量企业流动资金周转的速度。

该指标值高，表明企业流动资金周转速度快，资金运用效率比较高，

其合理值应大于4%o

十四、间接费用和间接效益

项目的费用和效益不仅体现在它的直接投入物和产出物中，还会

在国民经济相邻部门及社会中反映出来。这就是项目的间接费用（外

部费用）和间接效益（外部效益），也统称为外部效果。

外部费用指国民经济为项目付出了代价，而项目本身并不实际支

付的费用。外部效益指项目对社会做出贡献，而项目本身并未得到的

那部分效益。

(-)间接费用

间接费用是指国民经济为项目付出了代价，而在项目直接费用中

未得到反映的那部分费用。例如，项目产生的废水、废气、废渣引起

的环境污染及造成的生态平衡破坏所需治理的费用；为新建投资项目

的服务配套、附属工程所需的投资支出和其他费用；为新建项目配套

的邮政、水、电、气、道路、港口码头等公用基础设施的投资支出和

费用。如果这些设施全部是为本项目服务的，则应作为项目的组成部

分，其所有费用都应包括在项目总费用之内；如果这些设施不全部是

为本项目服务的，即同时为多个项目提供服务，则应根据本项目所享

受的服务量的大小、程度进行分摊，并把这部分费用计入项目的总费

用中。

在经济费用效益评估中，只有同时符合以下两个条件的费用或效

益才能称作间接费用或间接效益：

(1)