《绿色金融对企业绿色技术创新的影响探究国内外文献综述》5300字

绿色金融对企业绿色技术创新的影响研究国内外文献综述目录TOC\o"1-2"\h\u5578绿色金融对企业绿色技术创新的影响研究国内外文献综述 1210711.1企业绿色技术创新相关研究 1220701.1.1企业绿色技术创新内涵的研究 1255501.1.2企业绿色技术创新量化方法的研究 2240731.2绿色金融相关研究 4311031.2.1绿色金融内涵的研究 4284431.2.2绿色金融量化方法的研究 5171561.3绿色金融对企业绿色技术创新影响的相关研究 6171521.4研究评述 9笔者将与主题相关的文献按照内涵与量化方法进行整理，归纳出企业绿色技术创新的内涵及量化方法、绿色金融的内涵及量化方法与绿色金融对企业绿色技术创新的影响三大类文献，在研究以往文献的基础上，找出可研究的方向及探寻出本文的价值。1.1企业绿色技术创新相关研究1.1.1企业绿色技术创新内涵的研究1939年，熊彼特认为科技创新是一种创造性变革，是针对生产技术和生产方法的，并在此基础上提出了“创新理论”，强调科技创新对于经济增长是非常重要的[[]SchumpeterJA.BusinessCycles[M].NewYork:McGraw-Hill,1939.][]SchumpeterJA.BusinessCycles[M].NewYork:McGraw-Hill,1939.[]SolorCS.InnovationintheCapitalistProce:ACritiqueoftheSchumpeterTheory[J].QuarterlyJournalofEconomics,1951,65(03):417.[4]FreemanC.TheEconomicsoflndustrialInnovation[M].Cambridge:MITPress,1982.“绿色技术创新”是技术创新的一个子部分，源于科技创新。后续研究者在技术创新研究的基础上引入绿色内容，舒雅楠（2015）、蒋洪强等（2015）提出绿色技术创新是在技术创新与经济绿色发展相互融合、促进并逐步一体化的过程，即绿色技术创新是推动经济绿色发展的技术创新，经济绿色发展离不开绿色技术创新[[]舒雅楠，刘军.基于节能环保视野下的企业绿色技术创新[J].吉林工程技术师范学院学报，2015，31(01):5-7+12.][[]蒋洪强，张静，张伟.以技术推动环保产业发展的思路与建议[J].环境保护，2015，(08):36-39.]。王海龙（2016）、肖仁桥（2017）等认为企业绿色技术创新是能应用在生产经营上，且具有经济性、高技术含量和环保三重属性的新理论、新技术的应用[[]王海龙，连晓宁，林德明.企业绿色技术创新效率对区域绿色增长绩效的影响[J].科学学与科学技术管理，2016，(06):80-87.][[]肖仁桥，徐梅.企业绿色技术创新发展研究评述[J].重庆科技学院学报，2017，(02):29-34.]。Yudietal（2019）认为企业绿色技术创新终极目标都将表现为促进绿色相关企业的发展壮大和增强绿色技术创新主体的市场竞争力[[]YudiF,CharbelJ,ChiappettaJ.Pursuinggreengrowthintechnologyfirmsthroughtheconnectionsbetweenenvironmentalinnovationandsustainablebusinessperformance:Doesservicecapabilitymatter?[J].Resources,ConservationandRecycling,2019,141(02):8-2.]。张倩（2015）认为企业绿色技术创新是指产品生产工艺的绿色创新或创新出绿色产品[]舒雅楠，刘军.基于节能环保视野下的企业绿色技术创新[J].吉林工程技术师范学院学报，2015，31(01):5-7+12.[]蒋洪强，张静，张伟.以技术推动环保产业发展的思路与建议[J].环境保护，2015，(08):36-39.[]王海龙，连晓宁，林德明.企业绿色技术创新效率对区域绿色增长绩效的影响[J].科学学与科学技术管理，2016，(06):80-87.[]肖仁桥，徐梅.企业绿色技术创新发展研究评述[J].重庆科技学院学报，2017，(02):29-34.[]YudiF,CharbelJ,ChiappettaJ.Pursuinggreengrowthintechnologyfirmsthroughtheconnectionsbetweenenvironmentalinnovationandsustainablebusinessperformance:Doesservicecapabilitymatter?[J].Resources,ConservationandRecycling,2019,141(02):8-2.[]张倩.环境规制对企业绿色技术创新影响的研究[J].工业技术经济，2015，261(07):12.1.1.2企业绿色技术创新量化方法的研究在企业绿色技术创新的量化方面，现有的研究主要采用专利数量统计法、数据包络分析法和时序全局熵值评价法去衡量企业绿色技术创新水平和企业绿色技术创新效率。一是直接以专利数量规模来衡量企业绿色技术创新水平。白俊红和李娟（2011）、余明桂等（2016）、秦国伟等（2017）认为专利是企业绿色技术创新最重要的结果体现，专利量也必然是企业绿色技术创新水平的最佳衡量标准，且专利数据容易获取。他们认为专利量测量指标主要包括企业的专利授予数量和企业申请的专利数量两个指标[]白俊红，李娟.政府R&D资助与企业绿色技术创新基于效率视角的实证分析[J].金融研究，2011，(6):181-193.][[]余明桂，范蕊，钟慧洁.中国产业政策与企业绿色技术创新[J].中国工业经济，2016，(12):5-22.][[]秦国伟，沙海江.中国企业绿色技术创新影响因素分析[J].生态经济，2017，33(04):53-57.][]白俊红，李娟.政府R&D资助与企业绿色技术创新基于效率视角的实证分析[J].金融研究，2011，(6):181-193.[]余明桂，范蕊，钟慧洁.中国产业政策与企业绿色技术创新[J].中国工业经济，2016，(12):5-22.[]秦国伟，沙海江.中国企业绿色技术创新影响因素分析[J].生态经济，2017，33(04):53-57.[]徐建中，王曼曼.FDI流入对企业绿色技术创新的影响及区域比较[J].科技进步与对策，2018，35(22):30-37.[]宋莹.中国省域工业企业绿色技术创新产出空间溢出效应研究[D].安徽财经大学，2018.[]夏文蕾.宏观经济政策、企业绿色技术创新与企业绩效[D].湖北工业大学，2018.二是使用DEA测算企业绿色技术创新效率。AndersenandPetersen（2010）、SudiandErhan（2015）用传统的DEA方法对企业绿色技术创新效率进行了测算，他们选择绿色研发活动中的企业R&D经费支出和R&D从业人员作为的企业绿色技术创新投入指标，选择节能环保相关专利授权数作为产出指标，并使用DEA计算技术创新效率[[]AndersenP,PetersenC.AglobalMalmquist-Luenbergerproductivitymdex[J].JoumalofProductivityAnalysis,2010,34(3):183-197.][[][]AndersenP,PetersenC.AglobalMalmquist-Luenbergerproductivitymdex[J].JoumalofProductivityAnalysis,2010,34(3):183-197.[]SudiA,ErhanA.GlobalCompetitivenessintheEUThroughGreenInnovationTechnologiesandKnowledge Production[J].SocialandBehavioralSciences,2015,181(05):207-217.[]TsaiCK,ShanaS.Asystematicreviewoftechnologiesinvolvingeco-innovationforenterprisesmovingtowardssustainability[J].JournalofCleanerProduction,2018,192(08):207-220.[][][]刘明玉，袁宝龙.环境规制与绿色创新效率的空间异质效应——基于长江经济带工业企业数据[J].财会月刊，2018(24):144-153.[]高萍，王小红.财政投入、环境规制与企业绿色技术创新效率——基于2015-2018年规模以上工业企业数据的实证，2018,34(04):93-99.三是使用熵值法计算企业绿色技术创新各指标权重，进而形成综合评价。徐玉莲等（2015）、郑萌（2013）、童藤（2013）、谭蓉娟和刘贻新（2015）等人将R&D经费投入和R&D人力投入作为投入指标，将新产品销售收入、技术发明专利等作为产出指标，使用熵值法计算出各指标的权重，并测算出科技创新产出、投入的综合评分[[]徐玉莲，王玉冬，林艳.区域科技创新与科技金融耦合协调度评价研究[J].科学学与科学技术管理，2011(12):116-122.][[]郑萌.科技创新与金融创新耦合的机制与实证研究[D]武汉理工大学，2013.][[]童藤.金融创新与科技创新的耦合研究[D]武汉理工大学，2013.][[[]徐玉莲，王玉冬，林艳.区域科技创新与科技金融耦合协调度评价研究[J].科学学与科学技术管理，2011(12):116-122.[]郑萌.科技创新与金融创新耦合的机制与实证研究[D]武汉理工大学，2013.[]童藤.金融创新与科技创新的耦合研究[D]武汉理工大学，2013.[]谭蓉娟，刘贻新.战略性新兴产业科技创新与金融创新耦合效率研究[J].科技管理研究，2015(24):110-115.[]ClaudiaG.GreentechnologiesandenvironmentalproductiveACross-sectoralAnalysisofDirectandIndirectEffectsinItalianRegions[J].EcologicalEconomics,2017(9):132-145.[]陈阳，运进，于平.技术创新减少环境污染了吗？来自中国285个城市的经验证据[J].西安交通大学学报（社会科学版），2019，14(01):1-14.1.2绿色金融相关研究1.2.1绿色金融内涵的研究欧美学者认为绿色金融应以环境保护为落脚点。因此，他们也将绿色金融称作环境金融。JoseSalazar（1998）指出绿色金融根本内涵是用金融手段引导、推动企业绿色生产、绿色技术创新从而达到保护生态环境的目的[[]JoseSalazar.Environmentalfinance:linkingtwoworld[R].FinancialInnovationsforBiodiversityBratislava,1998.]。Scholthes（2007）研究提出采用金融工具引导企业通过采用新设备、新工艺、新管理方法和技术降低生产的能源消耗和环境污染，这就是金融“绿色化”[[]Scholtens,Labatt,WhiteRodneyR.Environmentalfinance:aguidetoenvironmentalriskassessmentandfinancialproduct[M].JohnWiley&Sons.Inc,[]JoseSalazar.Environmentalfinance:linkingtwoworld[R].FinancialInnovationsforBiodiversityBratislava,1998.[]Scholtens,Labatt,WhiteRodneyR.Environmentalfinance:aguidetoenvironmentalriskassessmentandfinancialproduct[M].JohnWiley&Sons.Inc,2007.[]FarhadTaghizadeh-Hesary,NaoyukiYoshino.Thewaytoinduceprivateparticipationingreenfinanceandinvestment[J].FinanceResearchLetters,2019,(31):23-25.高建良（1998）和秀星（1998）等在国外“环境金融”的概念上，提出绿色金融概念。他们认为绿色金融是指一种将资金引导投入节能环保领域，从而实现经济、社会可持续发展的金融活动。[[]高建良.“绿色金融”与金融可持续发展[J].金融理论与教学，1998，(04):37-42.][[]高建良.“绿色金融”与金融可持续发展[J].金融理论与教学，1998，(04):37-42.[]和秀星.实施“绿色金融”政策是金融业面向21世纪的战略选择[J].南京金融高等专科学校学报，1998，(04):47-56.后续的研究进一步深入解释了绿色金融的内涵。李小燕（2007）、安伟（2008）、马骏（2015）等人提出绿色金融是是以促进经济、资源、环境三者之间协调发展为目标，制定金融政策和运用一系列金融工具对能源节约、环境保护活动提供金融支持，实现金融业绿色营运的活动，[[]李小燕，王林萍，郑海荣.绿色金融及其相关概念的比较[J].科技和产业，2007(07):82-85.][[]安伟.绿色金融的内涵、机理和实践初探[J].经济经纬，2008(05):156-158.][[]马俊.论构建中国绿色金融体系[J].金融论坛，2015，(05):18-27.[]李小燕，王林萍，郑海荣.绿色金融及其相关概念的比较[J].科技和产业，2007(07):82-85.[]安伟.绿色金融的内涵、机理和实践初探[J].经济经纬，2008(05):156-158.[]马俊.论构建中国绿色金融体系[J].金融论坛，2015，(05):18-27.[]SheliaH,MichaelM,LaurentLP.Measuringriskinenvironmentalfinance[J].JournalofEconomicSurveys,2007,(05):209-215.[]BergerF,GlennJ,ShawF,etal.TheNewGreenFinance[J].PublicUtilitiesFortnightly,2009,(10):65-76.此外，国内学者认为绿色金融是金融制度改革、金融工具创新发展的一个重要契机和途径。王元龙（2011）认为绿色金融是在减少温室气体排放的各种金融交易活动和金融制度安排的总称，我国当前的金融制度根本上绿色金融发展的需要，因此要进行金融制度变革[[]天大研究院课题组.中国绿色金融体系：构建与发展战略[J].财贸经济，2011，(10):40.]。李晓西（2015）研究提出绿色金融要进一步对传统的信贷、保险、证券、产业基金等金融产品和工具进行绿色化改造和创新以促进经济、资源、环境之间的协调发展。[[]西南财经大学发展研究院、环保部环境与经济政策研究中心课题组.[]天大研究院课题组.中国绿色金融体系：构建与发展战略[J].财贸经济，2011，(10):40.[]西南财经大学发展研究院、环保部环境与经济政策研究中心课题组.绿色金融与可持续发展[J].金融论坛,2015，20(10):31.对金融如何绿色化及金融绿色化的内容主要有两种观点：一是王彤宇（2014）、李晓西等（2015）认为绿色金融是对包括绿色信贷、绿色保险、绿色债券等在内的传统金融工具进行绿色化创新或开发出新的绿色金融工具为经济、社会绿色可持续发展提供金融支持的活动，他们的观点重在金融工具绿色创新性。二是张玉梅（2014）、Martinaetal（2016）指出绿色金融不仅仅只是金融工具创新，还应包括碳排放交易、清洁发展机制等服务于节能环保项目的金融制度创新和模式创新制度创新。从上述关于绿色金融的内涵研究来看，涉及环境规制因素的绿色金融相关研究少，也未周全考虑政府对于绿色金融的推动的作用，如政府对绿色金融基础设施的直接投资、绿色金融相关指导约束性文件等，所以，这是有待进一步需要研究完善的地方。1.2.2绿色金融量化方法的研究由于没有可以直接测量绿色金融的单个指标，现有的研究普遍针对绿色金融选择多个指标来建立起综合评价的指标体系，分别用主观或客观方法确定各指标的权重，继而综合计算评价绿色金融发展水平，其主要内容和过程主要分为指标体系建立和权重计算两个步骤：指标体系建立方面，曾学文等（2014）构建了若干个二级指标构成五个一级指标，一级指标包括绿色信贷、绿色证券、绿色投资、绿色保险、碳金融[[]曾学文，刘永强，满明俊.中国绿色金融发展程度的测度分析[J].中国延安干部学院学报，2014，(06):112-121.]。陈鹏等（2016）对曾学文的指标体系进行补充，增加了绿色租赁和绿色信托两个一级指标[[]陈鹏，逯元堂，高军.中国绿色金融体系构建及推进机制研究[J].环境保护科学，2016，42(01):52-56.]。[]曾学文，刘永强，满明俊.中国绿色金融发展程度的测度分析[J].中国延安干部学院学报，2014，(06):112-121.[]陈鹏，逯元堂，高军.中国绿色金融体系构建及推进机制研究[J].环境保护科学，2016，42(01):52-56.[]刘霞、何鹏.绿色金融在中部地区经济发展中的影响效应研究[J].工业技术经济，2019，305(3):80.权重计算方面，最开始的文献多是主观地赋予各个指标不同权重，再计算绿色金融综合评分。袁祥飞（2018）借助业内权威专家的实践经验确定绿色金融各个指标的权重，依旧使用专家主观打分法[[]袁祥飞.绿色金融环境效益评估研究一个可参考的量化框架[J].武汉金融，2018，(05):25-29.]。董晓红和富勇（2018）根据统计数据计算得到中国2008-2016年的绿色金融评分，采用的是熵值法确定各指标的权重[[]董晓红，富勇.绿色金融和绿色经济耦合发展空间动态演变分析[J].工业技术经济，2018，37(12):94-101.][]袁祥飞.绿色金融环境效益评估研究一个可参考的量化框架[J].武汉金融，2018，(05):25-29.[]董晓红，富勇.绿色金融和绿色经济耦合发展空间动态演变分析[J].工业技术经济，2018，37(12):94-101.[]夏春雷.绿色金融发展评价与统计监督管理研究[J].金融与经济，2018，(11):29-35.以往计量绿色金融指标文献选取的方法大多使用简单熵值法，而不是采用针对面板数据的时序全局熵值法，在量化方法和计算结果上有一定的缺陷，再者，以往文献更多关注绿色金融实施成果（市场）方面的数据，很少对政府的推动作用且可计量的相关数据纳入绿色金融评价，这也是以往文献存在的缺憾。1.3绿色金融对企业绿色技术创新影响的相关研究以往文献可分为促进理论和阻碍理论两类：促进理论认为绿色金融促进了企业绿色技术创新活动，可以为新技术研发投入提供资金支持，引导社会资本流向绿色创新产业；阻碍理论提出绿色金融约束高能耗、高污染产业发展是通过收缩资金方式进行的，只有通过技术改进才能获取绿色金融资金。第一，提高绿色金融体系多元化程度和提升绿色金融机构效率都可以促进企业绿色技术创新。Wooetal（2008）认为多元化绿色金融体系包括绿色股票市场、债券市场和基金市场，这样的金融体系提升企业绿色技术创新的效率[[]WooSJ,WooJC.Theimpactoffinancialsupportsystemontechnologyinnovation:acaseoftechnologyguaranteesysteminKorea[J].JournalofTechnologyManagement&Innovation,2008(1):10-19.]。Ana（2008）的研究表明多元化的绿色金融体系对企业绿色技术创新的支持力度更强[[]AnaP.EnvironmentalFinancingintheRepublicofCroatia-WhataretheOptions[J].CroatianInternationalRelationsReview,2008(46):90-99.]。在上述学者的基础上，董冰洁等（2015）、冯玥和成春林（2017）提出发展绿色投资基金、区域性产权交易市场等都是促进绿色金融多元化发展的措施[[[]WooSJ,WooJC.Theimpactoffinancialsupportsystemontechnologyinnovation:acaseoftechnologyguaranteesysteminKorea[J].JournalofTechnologyManagement&Innovation,2008(1):10-19.[]AnaP.EnvironmentalFinancingintheRepublicofCroatia-WhataretheOptions[J].CroatianInternationalRelationsReview,2008(46):90-99.[]董冰洁，周培红等.节能环保产业发展的金融支持研究--基于上市公司数据的实证分析[J].科技管理研究，2015(03):34-38.[]冯玥，成春林.长江经济带产业转型升级的绿色金融支持研究[J].金融发展评论，2017，(06):107-117.[]DumisaniC.AddressingtherenewableenergyfinancinggapinAfricatopromoteuniversalenergyaccess:IntegratedrenewableenergyfinanciinMalawi[J].RenewableandSustainableEnergyReviews，2016(5):793-803.[]张正贤.绿色金融在中国资源型城市经济转型中的应用研究[J].金融经济，2017(12):63-64.[]郑文灏，黄安楠.绿色金融支持雄安新区产业升级路径研究[J]金融理论探索，2017(05):7-13.同时，Nicholasetal（2013）认为绿色金融机构应注重提高金融效率可以支持和促进企业的企业绿色技术创新活动[[]NicholasT,MartinS.Climatechangemitigationandinternationalfinance:theeffectivenessoftheCleanDevelopmentMechanismandtheGlobalEnvironmentFacilityinIndiaandBrazil[J]MitigationandAdaptationStrategiesforGlobalChange,2013,(07):103-114.]。Jacob（2015）的指出提升绿色金融机构的效率可以缩短节能环保产业的融资周期，带动社会资本流入节能环保产业[[][]NicholasT,MartinS.Climatechangemitigationandinternationalfinance:theeffectivenessoftheCleanDevelopmentMechanismandtheGlobalEnvironmentFacilityinIndiaandBrazil[J]MitigationandAdaptationStrategiesforGlobalChange,2013,(07):103-114.[]JacobH.Crowdfundingforenvironmentalventes:anempiricalanalysisoftheinfluenceofenvironmentalorientationonthesuccessofcrowdfundinginitiatives[J].JournalofCleanerProduction,2015,(05):46-51.[]曹宇.中国节能环保产业上市公司融资效率研究[D]南京航空航天大学，2016.第二，认为绿色金融会阻碍企业绿色技术创新的文献根据绿色金融产品划分为三类。绿色信贷方面，Mark&Buntaine（2010）认为将环境因素纳入是否放贷的考核指标中会缩减高能耗、高污染企业的信贷额，这从亚洲开发银行在批准贷款考虑环境污染情况可以看出[[]MarkT.BuntaineT.DoestheAsianDevelopmentBankRespondtoPastEnvironmentalPerformancewhenAllocatiEnvironmentallyRiskyFinanci[J].JournalofCleanerProduction,2010(7):1-15.]。上述观点得到了古小东（2012）、张学海和郑现伟（2017）、郑志勇和蒋婉茹（2017）等人的进一步论证，他们认为绿色信贷制度会导致高能耗、高污染产业缺乏资金，阻碍经营活动，因为银行控制或禁止银行资金进入高能耗、高污染产业，优先为绿色创新产业提供贷款支持[[]古小东.绿色信贷制度的中外比较研究[J].生态经济，2012，(08):28-34.[]MarkT.BuntaineT.DoestheAsianDevelopmentBankRespondtoPastEnvironmentalPerformancewhenAllocatiEnvironmentallyRiskyFinanci[J].JournalofCleanerProduction,2010(7):1-15.[]古小东.绿色信贷制度的中外比较研究[J].生态经济，2012，(08):28-34.[]张学海，郑现伟.河北省绿色金融促进产业转型升级的问题与对策[J].经济论坛，2017，(06):24-25.[]郑志勇，蒋婉茹.资源型城市转型中发展绿色金融的路径研究[J].黑龙江金融，2017，(08):44-45.绿色保险方面，曾学文等（2017）研究表明环境责任险强制要求企业缴纳保险费会显著增加企业的生产成本[[]曾学文，刘永强，满明俊等.中国绿色金融发展程度的测度分析[J].中国延安干部学院学报，2014，(06):112-121.]。同样，Yanetal（2014）、Davidetal（2015）认为强制型的绿色保险对企业绿色技术创新的阻碍作用更大，这是因为绿色保险增加了企业的额外支出[[]YanF,ArthurPJ,MolYEnvironmentalpollutionliabilityinsuranceinChina:compulsorvoluntary?[J].JournalofCleanerProduction,2014(2):211-219.][[]DavidLK,ZhuoT.Leamingandclimatefeedbacks:[]曾学文，刘永强，满明俊等.中国绿色金融发展程度的测度分析[J].中国延安干部学院学报，2014，(06):112-121.[]YanF,ArthurPJ,MolYEnvironmentalpollutionliabilityinsuranceinChina:compulsorvoluntary?[J].JournalofCleanerProduction,2014(2):211-219.[]DavidLK,ZhuoT.Leamingandclimatefeedbacks:Optimalclimateinsuranceandfattails[J].JournalofEnvironmentalEconomicsandManagement,2015(05):98-122.[]俞岚.绿色金融发展与创新研究[J].经济问题，2016，(01):78-81.[]李闻达.供给侧改革背景下中国能源转型的绿色金融政策支持研究[D].西安科技大学，2017.碳金融方面，丑晓玲（2014）、Mark（2015）的认为在碳金融制度阻碍了企业的企业绿色技术创新活动，因为企业挤占研发的流动资金购买碳排放权[[]丑晓玲.陕西省煤炭产业发展低碳经济的金融支持研究[D].西安科技大学，2014.][[]