瑞再研究院 2024年第4期 -诉讼费用推升理赔通胀：量化责任险损失趋势

swissRe2024年第4期Institute02摘要03主要观点2瑞再研究院sigma2024年第4期作为全世界最大的责任风险池，美国在巨额赔偿裁决的推动下，美国经历社会通胀导致了高额承保损失并削弱预计美国将延续社会通胀态势，而欧面对新兴诉讼风险和当前理赔增速水美国拥有全世界最大的责任风险池，并呈快速增长态势。过去5年，美国商业意外险损失年均增长11%，2023年达到1430亿美元。从规模上来看，该损失金额比去年全球因自然灾害导致的保险损失总额高出33%。美国责任险理赔增速一直快于经济增长率和通胀率，表明有其他因素在发挥作用。我们将这一现象定义为社会通胀。与持续下降的经济通胀不同，社会通胀没有减缓迹象。社会通胀的驱动因素包括社会趋势和行为规范，这导致法律手段应用的增加以及裁决和解金额的快速增长。在本研究中，我们创建了社会通胀指数，通过该指数量化分析社会通胀对责任险理赔的影响。以美国为例，过去10年社会通胀呈上升趋势，2023年达到约7%，创20年自2015年左右以来，美国一直处于社会通胀周期中。对商业诉讼被告作出巨额赔偿裁决的案件数量不断增加，导致责任险理赔严重程度明显高于经济形势。美国法律体系在侵权责任纠纷中可能作出巨额裁决，尤其是与人身伤害理赔有关的纠纷。2023年，法院裁决的赔偿金额超过1亿美元的案件有27起。庭审律师越来越多地采用基于心理学的辩护策略、数字媒体广告和诉讼资助，导致巨额裁决。其他因素包括陪审团成员对经济不平等等问题的态度，以及对企业的负面情绪。其他采用普通法系的国家，如澳大利亚、加拿大和英国，也存在与美国类似的一些社会通胀驱动因素，但这些国家发生巨额裁决的可能性较低。这些国家的社会通胀很大程度上与因为社会通胀难以衡量和预测，其对责任险的影响尤为严重。由于一些超长尾业务面临的法律体系发展风险敞口更高，社会通胀造成的影响会更严重。例如，过去5年里，涉及人身伤害理赔风险的美国责任险业务盈利状况不断恶化，累计承保损失达430亿美元，部分原因是社会通胀压力。因此，相关险种的承保能力大幅下降。到目前为止，社会通胀主要发生在美国。但在其他几个主要市场，责任险理赔费用的增长率同样高于平均经济通胀率。我们估计，2022年，社会通胀对英国理赔损失增长的贡献约为10个百分点，对加拿大和澳大利亚理赔增长的贡献为7个百分点，这与美国风险的溢出效应和集体侵权诉讼的增加有关。因此，驱动因素是美国趋势还是与本国的责任险趋势，存在不确定性。预计美国未来将延续社会通胀态势，而且未来3-5年，社会通胀将进一步在国际上蔓延，尤其是欧洲。在欧洲，获得诉讼资助变得日益容易，产品责任法改革导致诉讼范围不断扩大，而集体救济规则的变化将有利于理赔。这些因素共同推升了诉讼发生的可能性。尽管如此，我们仍认为其他值得注意的是，一些新的潜在诉讼风险领域开始出现，包括“永久性化学品”的使用、肥胖和算法责任等。这些新兴风险可能会在未来几年扩大到所有司法管辖区的责任险理赔范围。我们认为，尽管利率上升，目前理赔金额的增长仍是难以持续的。根据目前的趋势，我们估计1-2年内，社会通胀的影响将超过利率上升为意外险带来的收益。采取必要行动刻不容缓，包括侵权法改革、对使用第三方诉讼资助的监管(尤其是涉及信息披露规则进行的监管)、企业层面和整个保险业的风险减缓措施、采用新技术和数据分析加强承保纪律和理赔管理以及更加积极地为辩护类案件sigma2024年第4期瑞再研究院3我们将社会通胀定义为无法通过经济因素解释的责任险理赔严重程度上升的部分。近年来，法律格局的变化导致责任险损失的增工资通胀是推升相关经济性理赔的因素之一，与辩护费用增加、裁决赔偿金上升以及总体上对原告更美国人身伤害案件中的巨额裁决呈上升趋势。驱动因素包括庭审律师采用基于心理学的辩护策略、诉讼资助以及陪审团成员对社会不公正等问题的态度和对企业的负面情绪。其他国家，如澳大利亚、加拿大和英国等其他国家也面临一些类似的驱动因素，如集体侵权诉讼的增加，但这些国家发生巨额裁决的可能性较低。预计社会通胀将在国际上进一步蔓延，尤其是欧洲。主要受起诉美国，1980年代美国，2000年代4瑞再研究院sigma2024年第4期主要观点1980-2000年代，侵权法重大变更和集体侵权诉讼增多推升了社会通胀。美国目前的社会通胀期主要由于人身伤害类案件的高额裁决，始于2010年代中期。50%40%30%20%–20%1960197019801990200020102020–10%我们剔除了理赔增长的其他驱动因素，如经济通胀、风险敞口上升、频率趋势等，创建了“社会通胀指数”。受准备金计提影响，基于历年制和事故年度制计算的理赔数据趋势存在差异。自2010年代中期以来，二者走势趋于一致，鉴于二者均具有效性，我们将其平均值作为衡量指标。美国社会通胀指数显示自2014年以来指数值一直大于零，并在2023年达到约7%。因此，我们估计，去年社会通胀对美国责任险理赔增长的贡献为7个百分点。1990–2023年美国事故年度和自然年度30%25%20%–5%–10%–15%–20%2010202019902000主要观点sigma2024年第4期瑞再研究院5到目前为止，社会通胀主要发生在美国，美国的理赔费用增长率远超过经济增长率和CPI(“经济”)通胀率，并且自2010年代中期以来呈加速增长趋势。无论按绝对值还是相对值(经GDP调整后)计算，美国拥有迄今为止最大的责任风险池。2022年，美国责任险理赔占GDP的0.36%。截至2022年的5年时间里，英国和澳大利亚等国的责任险理赔同样保持两位数增长，也超过了到目前为止，社会通胀主要发生在美国，美国的理赔费用增长率远超过经济增长率和CPI(“经济”)通胀率，并且自2010年代中期以来呈加速增长趋势。无论按绝对值还是相对值(经GDP调整后)计算，美国拥有迄今为止最大的责任风险池。2022年，美国责任险理赔占GDP的0.36%。截至2022年的5年时间里，英国和澳大利亚等国的责任险理赔同样保持两位数增长，也超过了2022年责任险理赔2012–2022年复合年均2017–2022年复合年均2017年责任险理赔2022年责任险理赔日本2.5社会通胀指数呈现相同走势。2017–2022年，澳大利亚、英国和美国的指数高于过去10年的总体水平，表明近年来社会通胀美国3.8%3.7%6.7%2.3%2.9%英国0.2%4.5%3.0%3.8%0.9%2.9%2.8%德国3.3%3.6%0.6%0.4%2012–2022年2017–2022年2012–2022年2017-2022年3.7%0.27%英国8.50.20%4.36.3%0.23%0.24%4.0注：社会通胀率为年度指数的简单平均值，经济通由于美国独特的社会、经济和法律因素，预计美国仍将是社会通胀最严重的国家。然而，在第三方诉大等因素的推动下，澳大利亚、加拿大、英国和部分欧洲大陆国家等地区，在第三方诉讼资助和集体救济范围放宽等因素的推美国高中英国高中低中中低高中中中低中中中高高高中高中中低高中中高低低低低高高高高高中中低高高高高低低低低高低低低低低低低6瑞再研究院sigma2024年第4期社会通胀指责任险理赔严重性上升水平中无法由经济因素解释的部分。2010年代中期以来，美国责任险理赔增长率远高于平均经济通胀率。侵权法重大变更和集体侵权诉讼范畴扩大是导致美国1980-2000年代社会通胀的主要原因，而目前的社会通胀主要由于人身伤害案件中法院裁决的超高赔偿金导致。近年来，在其他采用普通法系的国家，理赔的增长速度也超过了经济通胀率，但目前为止尚未侵权责任范围在经济、社会和法律因社会通胀：非经济因素推动的保险理全球若干主要国家的责任险需求持续快速增长，而相关理赔也在经济因素、社会趋势和法律制度成本的驱动下呈上升趋势。医疗费用通胀和工资上涨等经济因素是理赔金额增长的部分原因。近年来，法律格局的变化也是理赔增长的因素之一，尤其是美国的巨额裁决。侵权法体系大幅扩大了责任的潜在范围和代价。随着责任范围的扩大、理赔诉讼机会增多以及社会规范引发理赔金额上升，责任险对企业和消费从保险业的角度来看，我们将社会通胀定义为无法通过经济驱动因素解释的责任险理赔严重性上升的部分。除保险理赔外，社会通胀还会影响陪审团裁决与和解。这一概念的产生至少可以追溯到1959年，当时F.S.Perryman在一份精算期刊中提出：“车险损失和理赔频率的上升是否可以归因为‘社会而非经济原因’？些“社会”趋势包括陪审团成员对企业态度的转变、责任概念的扩大、诉讼资助、通过法律手段解决纠纷的意愿不断增强、高昂的辩护费用、陪审团作出的巨额裁决、对保单的更广义解释以及对原告更友好的环境。社会通胀：理解这一现象sigma2024年第4期瑞再研究院7最近由商品驱动的通胀飙升已转向2021年之后，疫情后经济通胀飙升引起广泛关注，经营个人险业务的保险公司尤其面临理赔上升的压力。例如，2021年6月，美国二手车价格同比增长达到45%的峰值，而2023年1月，汽车维修费用增长达到23%。这些因素共同推动了车险理赔的上升。2建筑成本也大幅上升，在2022年7月公布的生产者价格指数中，该行业的通胀率达到23%，导致一系财产险理赔上升。通胀飙升初始由商品驱动，而服务价格的上涨相对稳定。自2022年末以来，这一状况发生转变，服务价格的上涨速度超过商品价格。当前的主要趋势是商品通胀下降，而服务业通胀更加顽固。工资和医疗费用是一般责任险和机动车商业责任险等险种理赔严重性的主要影响因素。这类服务的价格上涨速度并未像商品价格那样快速减弱，因此责任险面临的理赔压力高于财产险或车险。行业数据显示，美国责任险理赔净支出的涨幅远高于平均经济通胀近年来，美国、英国和澳大利亚的年到目前为止，社会通胀主要发生在美国。无论按绝对值还是相对值(经GDP调整后)均责任险理赔支出一直保持两位数增计算，美国拥有全世界最大的责任风险池，并且仍然是增长最快的国家之一。过去5年，美国商业意外险行业的亏损年均增长11%，2023年达到1430亿美元。3相比之下，意外险理赔比去年全球因自然灾害导致的保险损失总额(1080亿美元)高出比例为0.36%(见表2)。但是，在截至2022年的5年时间里，英国和澳大利亚等国家的责任险理赔也持续保持两位数增长，远远超过了经济通胀率。同期，英国、加拿大和德国的责任风险池也显著增长，2022年理赔占GDP的比例达到0.20%以上。澳美国92.30.27%0.36%英国8.53.7%0.27%德国8.20.20%4.30.20%法国4.34.5%4.06.3%0.24%0.23%2.52.6%4.3%0.05%0.06%4.4%2012–2022年复合年均2017–2022年复合年均2022年责任险理赔2022年责任险理赔2017年责任险理赔美国的责任险理赔支出呈现出很强的周期性趋势，其他市场的趋势则不太初步看，责任险理赔支出占GDP比例的变化显示了不同国家的长期趋势(见图1)。周期趋势和短期波动在一些市场并存，这表明数据中存在的一些“异常值”，尤其是在疫情期间。在美国，该比例呈长期上行趋势，甚至新冠疫情的影响也未打破该趋势(将2020年之前的事故年度与2022/2023年度进行对比)。在英国，长期趋势较为平稳，但近年来有所上升。值得注意的是，英国的周期与美国存在高度关联性。加拿大的长期趋势也是小幅波动。2020年，澳大利亚、加拿大和英国的理赔支出占GDP的比例大幅上升，部分原因可能是计提了与新冠疫情相关的准备金导致此后两年准备金的减少，因此削弱了周期性趋势。采用普通法系的国家自2010年代中期以来一直呈上升趋势。在德国和日本，责任险理赔支出占GDP比例的走势相对稳定，“车险：随着理赔通胀下降，费率上涨开始从目前的高点回落”，瑞再研究院，2024年4月30日。我们的美国责任险理赔支出包括损失调整费用(近年来约占支出总额的20%–25%)，涵盖法定险种(其他责任险、产品责任险、医疗职业责任险和机动车商业责任险)，但是不包相对来说，机动车商业责任险的社会通胀压力主要发生在美国，因此2004年。8瑞再研究院sigma2024年第4期社会通胀：理解这一现象美国当前年度(净值)加拿大(原值)英国(原值)1980年代的美国责任险危机是第一1990年代末美国集体诉讼的蔓延引法律和社会环境变化导致了社会通胀。这些变化可能阶段性发生，从而导致责任险理赔增长呈现周期性变化。1980年代中期美国的责任险危机是第一波显著飙升的社会通胀。这是由于立法和判例法的变化导致侵权责任的范围大幅扩大。企业及其保险公司需为环境损害和巨额的石棉相关理赔承担追溯责任。51980年代初美国严重(未预见)的经济通胀也推升了责任险损失。侵权法改革措施以及保险公司对石棉和环境风险的重新核保减缓了责任险理赔的快速上升态势，使市场恢复了部分平衡。6,7随后，市场对可保性的关注和其他风险转移方案的关注最终恢复了市场平衡。81990年代末，集体诉讼的激增在美国引发了第二波社会通胀，导致美国的理赔增速快于其他国家，尤其是产品责任险、职业责任险和医疗事故险的理赔。美国法律体系通过判例法放宽了提起集体侵权诉讼理赔的条件，从而扩大了责任范围。与第一波社会通胀一样，很多法院的审理同样涉及石棉。原告律师成功扩大了原告的范围，将轻微残疾甚至目前没有残疾的人士也包括在内，而且还扩大了被告的范围，不仅包括石棉制造商或生产商，还包括使用这些材料的企业。9联邦政府针对集体诉讼采取的侵权法改革措施，以及各州对非经济裁决赔偿和律师报酬规定的上限使市场逐步恢复了平衡。与此同时，医疗事故保险理赔的飙升引发了医疗保险危机。州一级的侵权法改革限制了非经济性损害赔偿，从而降低了保险公司和被保险人(即医生)的医疗事故保险成本，有助于恢复市场平衡。10Priest，“当前的保险危机和现代侵权法”，《耶鲁法律杂改革措施包括修改连带责任(允许受害原告收取一名被告支付的全部裁决赔偿金，例如何)、规定非经济性损害赔偿和惩罚性损害赔偿的上限以及对责任杂志》，第6卷，1993年。我们将市场平衡定义为保险公司赚取资本成本，以及承保能力的增长与市sigma2004年第6期，“责任险损失的经济学—移动目标的投保”，瑞士再保险。社会通胀：理解这一现象sigma2024年第4期瑞再研究院9美国目前的第三波社会通胀很大程度上受到巨额裁决赔偿和非经济性损害为非经济性损害(疼痛、痛苦、精神损害等)提供赔偿，但没有客观标准评估这些损害的潜在损失。人身伤害案件能够引发陪审团的情感共鸣。疫情和相关的法院关门导致2020年的数据发生了一些扭曲，但此后又恢复了上行趋势。金额超过1000万美元的巨额裁决(通常称为“核裁决”)主要发生在美国。然而，随着集体侵权诉讼的蔓“核裁决：趋势、原因和解决方案的最新进展”，美“美国式集体诉讼在英国和欧洲的兴起”，众达律师事务所，2023年10月。10瑞再研究院sigma2024年第4期为了将社会通胀与经济通胀、风险敞口扩大、事故发生概率趋势等因素区分，并量化分析其影响，我们创建了“社会通胀指数”。在此基础上，我们估计，2023年，社会通胀推升美国的责任险赔付支出增长约7%，主要原因是庭审律师越来越多地采用基于心理学的策略、数据分析、数字媒体广告和诉讼资助。陪审团成员对社会不公正等问题的态度，以及他们对企业的负面情绪也是其中的影响因素。社会通胀主要发生在美国，既存在于日常生活中，也存在于保险业中。从行业角度来看，我们将社会通胀率定义为赔付严重性13增长率与由经济因素驱动的赔付支出为制定理赔严重性指标，我们将赔付支出增长率减去实际国内生产总值(GDP)增长率，以消除日益增加的经济活动对风险敞口上升的影响。经济活动增加意味着企业、工人、车辆等的增加，进而导致事故或其他伤害性行为也相应增多。我们还剔除了理赔频率的精算假设。理赔频率等于理赔数量除以保单数量。理赔频率的变化将影响理赔支出增长率(不论理赔的严重性如何)，因此需要进行调整。对于社会通胀方程式中的经济驱动因素，我们选择与责任险赔付严重性具有最高关联性的宏观经济因素，并计算各变量相关性系数的加权平均值。所有变量均采用三年移动平均值进行分析，以减少异常值的影响，并反映完成理赔的平均滞后时间。图2显示了美国责任险赔付严重性与服务通胀系数之间的长期相关性：医疗费用增速的相关系数为0.31，工资增速的相关系数为0.32理赔严重性与覆盖范围更大、波动性更高的总体CPI之间的关联性较15。 0.31 0.32 000.050.100.150.200.250.30美国责任险赔付严重性与宏观经济变量之间的相关性(三年平均值)，1963–2023年 核心通胀不包括食品和能源价格，这些价格波动性更高，而且通常并非侵权责sigma2024年第4期瑞再研究院11通过估计理赔严重性、加权经济通胀因素，我们可以计算出社会通胀的估计值。自2014年以来，美国理赔严重性的三年平均增长率超过了经济通胀指数(见图3)，这意味着其他非经济性因素在推动责任险赔付严重性方面发挥了巨大作用。我们将该差–20%196019701980199020002010注：图中显示的是美国理赔严重性平滑(三年平均美国理赔严重性上升程度超过经济通胀40%30%50%我们估计，2023年社会通胀推动美国由于准备金计提，历年制和事故年度制赔付趋势存在差异。1990年代末软市场环境下的准备金计提周期及2000年代初期的后续准备金补充。导致自然年度的指数在2010年之前具有高波动性，自2010年代中期以来，两个指数的走势相似，由于二者均有效，我们将其平均值作为单一衡量指标。如图4所示，自2014年以来，美国社会通胀指数始终大于零，并在2023年达到约7%。由此我们估计，去年社会通胀对美国责任险赔付支出增长的贡献约7个百分点。此后持续的上行趋势表明社会通胀30%30%–5%–10%–20%1990200020101990–2023年美国事故年度和自然年202012瑞再研究院sigma2024年第4期我们发现其他美国责任险赔付研究同样支持我们的结论。比如，采用特征价格模型对美国机动车人身意外事故赔付的研究(其中比较了具有相似事故特征的案例)也显示自2015年以来，赔付与模拟经济通胀值之间的差距在扩大。16兰德公司近期研究分析了人身伤害和异常死亡案件的判例，发现2014年，原告人均裁决赔偿金(经通胀调到目前为止，社会通胀及其驱动因素在美国的社会背景下最为明显。这些驱动因素社会情绪：几十年来，公众对美国(见图5)和其他国家，公众对机构的信任度日益下降。日渐增长的怀疑和信心丧失遍及政府、司法体系、媒体、企业等各个社会领域。约61%的美国成年人认为经济极度不平等，18其中62%的人认为大型企业和公司应当为环境损害、产品缺陷等各种问题承担责任。与这种情绪一致的是，有证据显示经济不平等与陪审团裁决赔偿金的上升存在关联。19此外，房地产、货车运输和医疗等行业的市场整合使得企业规模更加庞大，这些大型企业可能成为精明且资金雄厚的原告律师的目标。2060504030020042009201420192024“社会通胀的证据：审理裁决和保险理赔支出趋势”，兰德公司，人将其列为需要优先解决的问题”，皮尤研究中心，2020年1月9日。“社会通胀量化分析—陪审团裁决、收入不平等和布朗克斯陪审团假说”，通用再保险公司，2020年9量化分析美国社会通胀sigma2024年第4期瑞再研究院13陪审团成员越来越支持巨额裁决。陪审团态度的转变：近年来，陪审团在侵权案件中不断作出高额裁决，尤其是对于非经济性损害。该趋势受到大企业能够承受高额支出以及法律体系应当纠正社会不公正(包括重新分配财富)的观念影响。年轻一代通常对企业道德抱有更强烈的怀疑。调查显示，陪审团成员态度的转变对陪审团裁决的影响有所增强。比如，瑞士再保险去年在美国进行的一项调查中，82%的受访者认为诉讼中裁决的损害赔偿金“适支持更高的赔偿金。21另一项调查发现，反企业情绪从疫情前的27%升至疫情后的45%，几乎翻倍。22此外，77%的陪审团成员认为应当通过惩罚性损害赔偿金“惩罚”企业。23陪审团成员，尤其是年轻一代的陪审团成员，通常在数字媒体渠道获取新闻，更容易关注吸睛的生活方式和事件头条新闻，这可能使其在作出损害赔偿瑞士再保险在2023年对1,000名受访者进行的行为经济学调查证实了对企业的低信任度，与其他社会通胀相关的民意调查结果一致。87%的受访者同意或完全同意企业将利润置于公众安全之上(见图6)。此外，调查显示存在将事故归咎于企业的倾向，即便企业并非导致事故的直接原因。约44%的受访者同意或完全同意企业应向在其营业场所内遭遇事故的个人支付医疗赔偿金，即便事故对法律体系的态度似乎也发生了转变。2016年进行的一项第三方调查发现，90%的参与者同意美国的诉讼过多。24而在瑞士再保险在2023年进行的调查中，只有59%的人持该观点。更令人惊讶的是，认为诉讼中裁决的损害赔偿金过高的受访者比例从2016年的42%降至2023年的18%。通过惩罚性损害赔偿金“惩罚”企业的意愿依然很高。在我们的调查中，71%的受访者同意，要求企业支付惩罚性损害赔偿金我们的调查进一步发现，社会通胀的行为驱动因素在不同人群和地区普遍存在。年轻一代比上一代表现出对原告更友好的态度，意味着陪审团的成员组成可能产生的影响。大企业并非陪审团针对的唯一目标。在虚构的滑倒案件中，尽管受访者更愿意在案件涉及大企业时追究责任和寻求诉讼，但在涉及当地企业时，受访者的回答没有显著差异，这表明中小型企业也无法摆脱社“美国责任险再保险状况”，瑞士再保险，2023年9月12日。14瑞再研究院sigma2024年第4期量化分析美国社会通胀受访者倾向高额裁决和惩罚性损害赔偿，同时 59.0% 86.7% 52.2% 35.7% 71%的受访者认为惩罚性损害赔偿金是阻止企业 23.7%44%的受访者认为企业应当支付医疗赔偿金，即 33.6% 法律概念的扩大：过去，美国环境责任的法律概念范畴在扩大，大规模侵权诉讼理赔和大规模侵权证据的规模与可采用性的提升。在很大程度上推动了过去的美国社会通胀周期。比如，佛罗里达州的法院一直允许被保险人将其在发生损失后，将保单项下理赔权利转让给第三方(比如屋顶工和其他承包商)，而无需保险公司同意。给付(赔付)转让(AOB)的范畴从健康险延伸到财产险，导致财产险理赔飙升，最终催生了侵权改革，包括终止给付转让，25以期遏制快速增长的赔付和保费。最近，美国法院扩大了可行责任理赔的概念解释，使原告更容易提起诉讼。比如，在某些案件中，医药公司的产品具有副作用或损害公众健康，法院支持对其提起公共妨害理赔。26在出现伤亡的情况下，以公共妨害提起理赔的原告较容易证明责任和因果关系。自2019年左右，阿片类药物诉讼领域备受关注，27公共妨害概念也应用于其他佛罗里达州参议院2-A号议案禁止保单持有人转让2023年1月1日及之后签订或续订的家财险或企财险的该背景下的标志性案件之一是2019年8月裁决的俄克拉荷马州诉强生公司案。量化分析美国社会通胀sigma2024年第4期瑞再研究院15公共妨害最初旨在防止影响公共土地和用水权。公共妨害的概念在烟草诉讼中得以明确，为之后阿片类药物诉讼中被采纳奠定了坚实的基础。尽管财产险公司长期以来对“公共保险”表示担忧，如今意外险公司也面临公共妨害作为诉因被采纳的可能。这将增加意外险的风险敞口，也使公共保险的概念更引人关注。28公共妨害概念转移到意外险领域很大程度上源于阿片类药物诉讼。当2017年多地区对阿片类药物提起诉讼(MDL)时，原告实体或个人申请人发现似乎很难确定人身损伤的因果关系，缺少相应证据。因此，公共妨害成为诉讼的重点。公共妨害在阿片类药物案件中被采纳，为其在意外责任案件中更广泛地作为诉由打开大门。结果是，阿片类药物诉讼推动了公共妨害在众多意外险情形中的应用，包括枪支制造商责任、电子烟、气候变化、新冠肺炎疫情等。29庭审律师采用基于心理学的策略：过去10年，原告律师的诉讼方式发生了显著变化，原告律师对陪审团运用应用心理学，通过模拟陪审团审理测试其辩诉策略。为增加陪审团更多基于情感而非事实作出裁决的几率，他们将策略从博取对受害者的同情转变为激起对被告的愤怒。这被称为“爬行脑理论”，最早出现在2009年。30原告律师通常通过将被告企业描绘成鲁莽、忽视安全问题和只关心利润，以激发强烈的情师在庭审初期就提出高额的赔偿金，并对其进行反复强调。爬行脑理论和锚定效应策第三方诉讼资助指企业或个人当事人和律师事务所通过第三方为案件和其他诉讼费用融资。诉讼资助者为很多领域的理赔提供支持，比如货车运输事故、产品责任大规模侵权，人身伤害及医疗责任，这些领域与保险公司息息相关。32第三方诉讼资助与更高的裁决金额、更长的案件审理时间和更高的费用有关。诉讼资助存在效率问题，因为过半数以上的裁决涉及专业诉讼领域。33凭借额外的资金，原告律师可以发布更多2019-2022年，在供需两方面因素的驱动下，美国诉讼资助市场增长了44%。34供给端的驱动因素包括：1)有吸引力的风险回报；2)回报与宏观经济趋势的相关性相对较低；以及3)可见性提高带来的反馈循环，吸引更多的资本进场。需求端的驱动因素包括：1)向消费者发布的针对性广告；2)企业对于将融资作为法律理赔货币化和法律风险管理的工具(包括会计收益)的接受度提高；以及3)律师事务所越来越多地将第三方诉讼资助作为流动资金来源。预计诉讼资助行业将继续保持快速增长，2020-2028年的复合年均增长率将达到8.7%。35“趋势焦点：公共妨害：不仅仅是意外险公司面临的麻烦”，瑞士再保险，2021年。“律师需要了解的爬行脑理论”，路透社，2022年9月19日。2021年。“什么是第三方诉讼资助，它如何影响保险价格和可负担性？”，保险信息协会，2022年。“美国的诉讼资助和社会通胀：法律责任成本的上升”，瑞士再保险，2021年12月9日。“Westfleet洞察：2022年诉讼融资市场报告”，WestfleetAdvisors，2022年。最新发布的2023年“2017–2028年全球诉讼资助市场”，ResearchNe16瑞再研究院sigma2024年第4期第三方诉讼资助公司通过专业数据和分律师广告在创造大规模侵权集体诉讼业技术和数据分析：律师在办理理赔案件时越来越多地运用科技和数据分析。他们可以查阅潜在陪审团成员和专家证人的公开信息，包括婚姻状况、拘捕和财产所有权资料。社交媒体也可以用于了解陪审团成员的宗教信仰和党派关系。律师事务所还可以通过智能法律工具搜集分析法官、当事人和对方律师的情报。预测分析被用于评估案件和确定法律策略。研究发现，2023年，律师事务所中69%的法律专业人士使用智能法律分析工具，高于2021年的61%。36第三方诉讼资助公司也越来越多地使用最先进的数据分析方法确定和评估资助机遇。37尽管案件详情及案件金额的信律师广告：美国的律师把越来越多的资金投入到广告宣传中。互联网、电视、广播和其他传播媒体(比如广告牌)以及公交车四周投放的人身伤害代理广告越来越多。过去10年，法律广告支出增长了34%，2023年达到近12亿美元，法律服务广告数量几乎翻了一番。38律师还通过数字媒体发布广告。据报道，律师事务所为在线广告支付的单次点击价格是最高的。392005200720052007200920112013201520172019202120230.80.086420“2023年法律分析调查结果”，LexMachina，2023年。“机会在哪里：投资仲裁第三方诉讼资助背后的预测分析”，乌普萨拉大学，2022年。“2022年最昂贵的关键词”，，2022年3月7日。量化分析美国社会通胀sigma2024年第4期瑞再研究院17由于上述趋势，美国的庭审裁决金额呈上升趋势。对裁决数据必须仔细分析，为此，我们查看了很多信息。40每个信息均确认理赔在上升，增速仅在疫情期间短暂减缓。自2020年以来，2023年巨额裁决的数量翻了三倍。41据报道，企业被告去年因巨额裁决需要支付145亿美元的赔偿金。2023年，巨额裁决的中位数达到4400万美元，比2020年(2100万美元)增加了一番以上。去年，89起诉讼的裁决赔偿金额超过1000万美元(创15年来新高)，其中27起案件的裁决赔偿金额超过1亿美元。42尽管如此，自2010年以来，超过加利福尼亚州和佛罗里达州作出的最高巨额裁决数量最高，两地几乎持平，其次是纽约州和得克萨斯州。这四个州的法院作出的巨额裁决数量一直占美国的一半，尽管总人口只占美国的三分之一。43此外，2010-2019年，在美国人身伤害和异常死亡案件的裁决中，原告获得的人均赔偿金超过5000万美元的裁决数量占比大约翻了四倍。44如图8所示，对人身伤害案裁决数据的分析显示，理赔支出分布的中位数和肥尾特性(峰度)45均发生了变化，分布在上端的裁决增长最快。图8显示了2007-2020年经CPI通胀调整后，陪审团裁决的人身伤害赔偿金额的平均值、中位数和四分位数。裁决中位数上升，但是分布在上尾端的增速更快，这反映在平均值的更快增速上。2015-2020年，平均值的实际增长率(年均复合增长率为14.5%)超过了中位数的增长率(5%)。同期，峰度的近似指标同样大幅增长。46该数据与推动社会通胀的高额陪审2020年人身伤害案件裁决的平均3000百万美元25002000100050000200720092011201320152017资料来源：保险信息协会、路透社、各期《当前人身伤害案件作出裁决的案件不代表提交的所有理赔(很多案件在开庭前达成和解)，各年度的案件组合不同，陪审团裁决金额可能在审判裁决或上诉后减少，或通过个司法管辖区的新数据”，兰德公司，1996年。“核裁决：趋势、原因和解决方案的最新进展”，美国商会法律改革研究所，2024年5月。根据通胀率调整为2019年的金额(美元)。资料来源：兰德公司，同上。峰度指概率分布有多少部分落在尾部而非中心。重点是与典型随机变量的正态分布(钟形曲线)相比，高额2015-2020年，平均值与中位数的比率从12.7升至19.7，平均值与第三四分位数的比率从2.3升至4.0。18瑞再研究院sigma2024年第4期理赔支出分布的肥尾变宽，因此提供低限额标准保单的理赔严重性也在上升。2014-2019年，经通胀调整后的商业人身伤害保险理赔严重性年均复合增长率约为3.8%。部分细分市场的高限额保单理赔严重性的增速似乎更快。47近期理赔飙升似乎导致理赔分布的中位数和峰度均发生变化。我们看到高额裁决的频率上升。平均值的变化影响了保险公司的盈利能力，需要调整保费费率，以适应/预测理赔趋势。社会通胀的驱动因素共同引发了当前责任险的市场挑战，包括综合赔付率上升以及多个承保年度准备金充足率问题。费率上调未能弥补不断上涨的损失成本。5年(2019–2023年)平均直接综合赔付率(根据人身伤害理赔风险敞口计算)分别为105%(其他责任)、109%(商业机动车责任)和106%(医疗失职)(见图9)。同期，这三个险种的累积承保损失为430亿美元。95%85%80%2009201120132015201720192021其他责任(发生制)医疗失职社会通胀的影响反映在准备金不利精算师依据历史进展态势估计未来负债。保险公司根据经济和社会通胀假设计提理赔准备金。如果某个趋势意外上升，预估未来和现有负债将变得更加困难。在此情况下，保险公司通常为历史遗留负债追加计提准备金，同时提升费率以覆盖未来负债。北美意外险精算师协会(CAS)和保险信息协会共同发起的一项研究发现，482010-2021年因社会通胀导致的商业机动车责任险额外理赔支出达到300亿美元，49尽管该期间并未发生严重的经济通胀。根据赔付支出发展因素精算分析(其中涵盖的主观因素少于已发生损失估计)，理赔增速快于预期。在2013年以来的10个事故年度中，其中8个年度发生了一般责任险准备金不利进展，9个年度发生了商业机动车责任险准备金不利进展(见图10)。50在2013–2022事故年度中，一般责任险准备金的不利进展总额为130亿美元，商业机动车责任险的不利进展总额为170亿美元，因此导致某些事故年度的亏损率上升超过10个百分点。按事故年度净额计，2023年，美国保险公司将责任险损失估计上调了100亿美元。51一般责任险保单通常设定100万美元/200万美元的限额，个人机动车险保单限额不超过10万美元/30万美Lynch和D.Moore，“社会通胀和损失进展”，CAS研究报告，2另见“社会通胀仍是意外险公司面临的棘手问题”，Best特别报告，2024年5月92013–2022事故年度，截至2023年度报表。量化分析美国社会通胀sigma2024年第4期瑞再研究院19–2%2013201420152016201720182019202020212022注：2020–2022事故年度似乎相对良性，可能源于疫情相关因素(比如，理赔活动暂停、初始估计保守度提升等)和时间因素。较短的事故年度没有足够时间发生不利进展。此外，尽管这些年度的最终亏损率的事故年度，2023年报告的2020和2021年度估计有所上升。近年来，社会通胀导致美国责任险市场的承保能力下降。即便在疫情前，面对盈利下滑的环境，责任险公司将越来越多的业务从强制责任险市场转入溢额和超赔(E&S)保险市场。52过去5年，其他事故责任领域的溢额和超赔保险市场的份额从24%升至33%，在医疗事故责任领域则从19%升至26%。反映了市场承受的压力。53承保损失和参数不确定性的上升导致承保能力下降和保险计划的修改。比如，2018年全球意外险承保能力为22亿美元，但是2020年降至14亿美元，54主要由于美国诉讼环境的不稳定性，保险公司不再提供部分保单。55除调整费率外，保险公司还在修改保险计划，比如降低某些保险的责任限额，以及提高超赔保险和/或再保险的起赔点。56,572014-2023年(该期间的损失成本上升)，为责任塔58(或叠加责任保险计划)投保的限额中位数名义值平均下降近25%，经通胀调整后下降46%(见表3)。59在这些计划中，保险公司通常也为较低的限额承保。这可能提升准备金的充足性，因为保险公司可以更快地按照保单限额在个案准备金中确认损失(减少准备金不利变动金额)。但由于保险公司缺乏对单项理赔辩护的重在美国，普通保险公司(又称标准或准许营业保险公司)遵守有关费率和承保的州法规。溢额和超根据标普全球的统计数据，“美国溢额和超赔保险市场继续表现出色”(Fi以及“美国溢额和超赔保险市场报告：溢额和超赔保险市场增长放缓”(标普全球，2024年6月20日)。“2021年保险市场状况”，WillisTow“职业责任险：最新诉讼趋势造成的影响”，《风险与保险》，2023年4月。定制责任险计划由相互叠加的一般责任、伞式和超赔保单“2024年按行业划分的责任限额基准和巨额损失状况”，丘博保险有限公司，2024年6月17日。20瑞再研究院sigma2024年第4期量化分析美国社会通胀20142014年与2023年责任限额中位数对比实际343375–21%260–7%–33%565498–12%–37%350298–15%–39%400340–15%–39%消费品365263–28%–48%500350–30%–50245–31%–51%250–32%–51%450250–44%–60%825323–61%–72%2014年2023年为应对与损失趋势上升和准备金充足等由于损失趋势上升、准备金的不利进展和不理想的承保业绩，2024年上半年美国责任险保费率同比再次加速上涨至7%的水平，业保险费率增速的总体下降形成鲜明对比。60责任险市场竞争激烈，并且随着时间的推移变得越来越激烈。在美国，2023年前五大保险公司的签单保费份额只有四分之一，而10年前的占比为三分之一。这表明承保能力的下降几乎完全是由于当前社法律辩护费用大幅上升，企业通常将此成本通过价格上涨转嫁给消费者。2018-2023年，大型企业的平均辩护费用年均增长10%。61责任的成本和风险可能会影响企业选择注册地或经营地。在美国，这涉及对州的选择，62而在国际上，会影响外国直接投资地点等方面的选择。63以下是社会通胀对行业的具体影响的两个案例研持续且定价低估的社会通胀可能最终会影响保险业提供风险转移的能力，导致局部或整个国家的严重危机。比如，2001年澳大利亚保险公司HIH倒闭的主要原因之一是低估了社会通胀的影响，导致长尾业务准备金长期不足。作为最大的建筑商保修保险公司之一，HIH的倒闭导致数千家建筑商丧失该强制性保障，因此总价值近20亿澳元的建设被搁置。64HIH承保的交通事故受害者仍等待治疗，总价值高达1.9亿澳元。HIH的倒闭引发了房屋保修、职业赔偿、公共责任等险种的保业和非营利组织由于无法找到替代保险或者无法承担突然上涨的保费而被迫倒闭。65政府不得不为遇到财务困难的保单持有人提供帮助，因此发生的财政支出估计超过Marsh，“2024年第二季度全球保险市场指数：美国意外险(不包括工伤保险)”。“2019年诉讼环境调查—各州排名”，美国商会法律改革研究所，2019年。“美国诉讼环境与外国直接投资：通过降低诉讼费用和不确定性提升美国的竞争力”，美国商务部，2008年10月；“外国投资者的视角：如何看待和应对美国的法律体系”，美国商会法律改革研究所，200“皇家委员会HIH保险公司倒闭调查报告”，2003年4月。“建立高效稳定的金融体系”，澳大利亚经济发展委员会，2014年6月。见“HIH理赔支持计划”，澳大利亚政府财政部，2015年6月19量化分析美国社会通胀sigma2024年第4期瑞再研究院21美国的货车运输业是受影响最大的行在美国，货车运输业是受到巨额裁决影响最大的行业之一，导致(超赔)保障变得难以预测且成本高昂，迫使无数保险公司完全退出市场，或者大幅缩小其提供的保险保障范围。巨额裁决还导致行业结构不稳定。大型货车运输公司或许有能力应对超出保险限额的裁决，但也并非易事。面对高额的诉讼费用和裁决/和解赔偿金，小公司往往难以为继。这将推动行业合并和集中。另外值得注意的是，某些企业正在减少超赔保障以控制成本，因为这些保障的费率涨幅超过75%。68根据美国商会法律改革研究所于2023年发布的一份报告，货车运输市场上的保险公司数量在减少，留下来的保险公司现在提供的保障也在减少。69这意味着货车运输公司将越来越难以获“诉讼中‘核裁决’的增多使货车运输业面临危险“路障：货车运输诉讼问题以及如何解决”，美国商会法律改革研究所，2023年7月。22瑞再研究院sigma2024年第4期英国、澳大利亚和加拿大也存在社会通胀的现象。根据我们的社会通胀指数，我们估计，2022年，社会通胀对英国理赔支出增长的贡献超过10个百分点，对加拿大和澳大利亚理赔支出的贡献约为7个百分点。迄今为止，日本和德国的社会通胀一直处于低水平。其他市场的社会通胀因素部分与美国相似，同时也因为全球保单而受到美国溢出效应的影响。陪审团作出的巨额裁决是导致美国社会通胀的主要原因，而其他地区针对侵权责任法律制度有尽管到目前为止社会通胀主要发生在美国，但其他几个市场也存在社会通胀迹象。不过其他国家并未发生类似美国法院作出的巨额裁决，但我们的社会通胀指数分析表明，在英国、澳大利亚和加拿大，非经济性损害赔偿对责任险理赔支出产生了重大而又具有波动性的影响。运用美国社会通胀的估算方法，我们估计，2022年，社会通胀对英国理赔支出增速的贡献超过10个百分点(见图11)，对加拿大和澳大利亚理赔支出增长的贡献为7个百分点。30%30%–10%–20%1990199520002005201020152020近年来，澳大利亚和英国的社会通胀呈澳大利亚、英国和美国2017-2022年的平均社会通胀率高于2012-2022年，表明近年来社会通胀有所上升。2017-2022年的经济通胀率(社会通胀率的数据已扣除经济通胀率)在大多数情况下也有所上升，这增加了理赔支出的压力(见其他市场的社会通胀sigma2024年第4期瑞再研究院23美国3.8%3.7%6.7%2.3%2.9%英国0.2%4.5%3.0%3.8%0.9%2.9%2.8%德国3.3%3.6%0.6%0.4%2012–2022年2017–2022年2012–2022年2017-2022年注：社会通胀率为年度指数的简单平均值，经济通胀率为核心CPI、医疗保健指数和工资增长率的加权平均值(权重根据与理赔严重性指标的关联度确定)。资料来英国受到美国的社会通胀溢出效应的部分值得注意的是，2000年代初期英国的责任险理赔支出与美国同步飙升。基于强烈的历史相关性，最近英国指数的上升(见图11)可能是由英国制造商面临的美国社会通胀风险敞口所致。70我们还注意到，近年来英国的集体诉讼数量和理赔金额也呈上升趋势。自2016年以来，在更广泛的理赔形式驱动下，年度理赔金额几乎上涨了十倍(见图12)。71但到目前为止，集体诉讼尚未成为英国社会通胀的重要法官可以拒绝全部或部分理赔金额，并且理赔可能耗时数年才会最终解决。尽管如此，集体诉讼的增多表明中期可能面临越来 80 9060 61 67400 13 1320162017201820192020202120222023资料来源：欧洲集体诉讼报告(CMS，2024年新冠肺炎疫情和Ogden贴现率的调整使英未来投资回报的现值增高，因此赔偿金额提高。2001年，该贴现率受到调整，同时我们估算的英国社会通胀指数也在上升。该贴现率此后分别于2017年和2019年再次调整。外部分析师预计该贴现率将在2025年上调，因此可能导致英国责任险理赔的非经济因素减少。73贴现率的变化以及新冠肺炎疫情对保险理赔的影响导致2020年数据不包括伦敦市场上的国际业务。存在两种机制，即加入机制与退出机制。在加入机制下，个体并非默认为集体诉讼中的成员，认加入集体；在退出机制下，符合定义的个体均为集体成员，除非个体“2024/2025年贴现率调查—裁决损害赔偿金将会降低？”，InsuranceLawGlobal，2024年2月16日。24瑞再研究院sigma2024年第4期7个百分点。我们估计澳大利亚的社会通胀对2022年的责任险理赔支出增长贡献7个百分点。2019-2022年，澳大利亚总体理赔严重性年均增长约10%，远高于2.8%的平均经济通胀率。74,75理赔严重性的快速增长受多个非经济因素的驱动，例如更加的工人间(WTW)理赔76，以及2017–2019年金融服务皇家委员会(FSRC)揭露许多潜55020032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022事故年度制平均已发生理赔支出，进展年度为0：公共与产品责任(左轴)事故年度制平均已发生理赔支出，进展年度为0：职业责任赔偿(左轴)报案理赔数量：公共与产品责任(右轴)报案理赔数量：职业赔偿(右轴)注：平均已发生理赔支出=(累计)已发生理赔支出总额/报告理赔数量。提交国家理赔和保单数据库(NC300工人间理赔的严重性及频率上升似乎受到更普遍雇佣分包商员工、澳大利亚法院对雇主施加更多的责任77以及人们对工作场所安全和该类理赔本身的认识提高所驱13)。78这可能与金融服务皇家委员会调查包括公共与产品责任险以及职业赔偿工人间理赔在经常使用外雇工人的行业很常见，比如建筑业和农业。这类理赔可由受伤害外雇“NCPD一级理赔数据报告”，澳大利亚审慎监其他市场的社会通胀sigma2024年第4期瑞再研究院25808060504030020132014201520162017201820192020202120222023资料来源：2024年集体诉讼风险报告(2023年度回顾)，Allens在加拿大，2014-2022年责任险已发生理赔支出年均增长12%(见图15)。80根据可得数据，自2015年起，商业一般责任险是理赔支出最高的险种，约占理赔支出总额的一半。与此同时，超赔/伞式保单(在基本保障的限额之外提供额外保险保障)和网络/董高/职业责任保单占理赔支出的比例分别上升6个和8个百分点。未来需要关注的一个问题是股东维权活动已超出疫情前的活动水平。去年，有47家加拿大公司成为维权者的目标。815 4 4.33 3.4 3.4 3.5210201820192020202120222015–2022年加拿大直接和未贴现责法国和意大利近年来未遇到社会通胀意大利和法国均曾出现责任险理赔增速趋势水平超出经济因素的时期，主要由人身伤害、机动车及医疗失职险种驱动。82近年来社会通胀产生重大影响的迹象较少，但是历史表明不能将此视为常态。此外，在整个欧盟，由于法规的修订为集体救济提供便利同时扩大了诉讼范围，同时第三方诉讼资助的影响力日益增强，社会通胀“2024年前瞻：总法律顾问和董事会需要了解的十大趋势”，Mondag，2024年2月9日。尤其是，自1970年代以来，意大利的医疗失职理赔支出大幅增长，对保险公司和医疗专业人士产生不利26瑞再研究院sigma2024年第4期其他市场的社会通胀德国和日本的社会通胀迹象较少。平均责任险理赔支出持续稳步增长，从2010年的约1600欧元升至2023年的约2700欧元。但如果剔除经济因素来估算社会通胀指数几乎未曾高于零。此外，理赔数量呈下降趋势。总之，这表明无论何种法律体系下，所有国家的责任保险公司在某种程度上均因为国际保单受到来自美国社会通胀社会通胀主要存在于美国，很大程度上源于美国不同于其他司法管辖区的法律环境和规范。美国的侵权责任裁决远高于欧洲大陆，尽管这两个地区的集体诉讼和诉讼资助均呈上升趋势，但表5显示在其他方面均存在重大差异。欧洲社会保障更多，不在民事案件中使用陪审团，对法律广告的监管也更严格。此外，美国体系允许惩罚性损害赔偿，这在欧洲是不存在的。根据欧洲法律体系“败诉者承担诉讼费用”，且和原告要求证据披露的范围有限，而在美国并不存在。也就是说，欧洲将可能向异欧洲大陆的侵权法与美国存在巨大差异，主要在于没有陪审团以及民法传统的影响。在大多数欧洲国家，侵权案件由专业法官而非陪审团裁决，该方式强调法律推理和一致性，而非社区情绪和道德判断，留给基于心理的法律策略的空间很小。法官通常是接受过专业培训的职业专业人士，因此结果的可预测性和统一性更强。欧洲大陆的侵权法原则通常编入综合性民法典，如德国民法典和法国民法典，为裁决提供了结构性框架。这与美国的普通法系不同，后者的侵权法由判例法和陪审团裁决塑造。83与美国相比，欧洲社会保障和医疗保障的广泛覆盖缓解了个人财务压力，减轻了通过侵权理赔寻求赔偿的行为。在很多欧洲国家，社会保障与医疗保障体系提供了基础财务支持，从而减少了通过高额侵权裁决弥补医疗费用和收入损失的需求。84欧洲大陆的侵权法更侧重复原和补偿，并且更明确地区分刑法和私法。因此，几乎不采用美国式的惩罚性损害赔偿。如果美国的案件交由欧洲法院审理，法官会将惩罚性和补偿性损害赔偿金以1:1的比例作为基准，而非美国9:1的基准比例。此外在欧洲的人身伤害案件中，非经济损害赔偿不像在美国那样常见，并且通常受到更大的限制。85美国的伤残与精神损害赔偿通常比其他国家赔偿最大值仍高十倍以上。86“可能影响欧盟侵权诉讼的因素”，《日内瓦论文》，2006年。比亚法律评论》，第1卷，1993年。第3期，2019年。2011–2021年复合年均增长率2014–2021年复合年均增长率法国德国英国0.7%2.6%–3.4%9.4%9.8%6.2%8.8%0.5%6.0%4.6%0.8%2.7%0.0%2.6%0.4%0.7%8.2%4.5%其他市场的社会通胀sigma2024年第4期瑞再研究院27注：法国、德国和英国的数据自2014年开始。自2011年和2014年以来，非经济损害注：法国、德国和英国的数据自2014年开始。截至2022年，欧洲各国死亡和严重人身伤害的经济和非经济损害赔偿制度87存在巨大差异。在德国和英国，死亡案件中裁决的非经济损害赔偿很低。88在爱尔兰，政府和法官最近修订了人身伤害表，降低了裁决赔偿金额。89在西班牙，自从新的“Baremo”制度推出以来，对伤残和精神损害裁决赔偿甚至超出死亡经济赔偿。在意大利，死亡和严重人身伤害理赔的案件也是如此。902024年初，意大利更新了赔偿裁决表，调整后的经济损害赔偿与通胀率保持一致，今年下半年将更新非经济损害赔偿。但是，通过对比2011年和2014年的数据，我们发现欧洲的伤残和精神损害非经济赔偿裁决的增速低于经济损害赔偿(见表6)。在德国，自2017年起，因死亡导致的非经济损失可以获得赔偿。经济损害赔偿与通胀同步增长，西班牙的增长源于裁决表的另一个不同之处在于，美国法律体系以收取成功酬金和第三方诉讼资助为特征，律师在不胜诉无酬金的基础上办理案件，诉讼费用通常由外部投资者提供。这些机制使原告可以在无需预付费用的情况下提出理赔。相反，欧洲的很多国家采用败诉者承担诉讼费用的原则，这被认为是诉讼率较低的原因之一。91在欧洲，败诉方需要支付自身和对方的诉讼费用，以及裁决给原告的任何赔偿金。此外，美国式陪审团制度的允许范围广泛的举证。证据披露过程允许各方要求另一方提供深入甚至繁琐的信息，该过程通常既耗时又昂贵。高昂的证据披露费用提升了第三方诉讼资助的影响力。而欧洲的法律体系倾向于限制原告要金钱损害，又称经济损害，指申请人遭受的易于量化的损失，比如医疗费用和工资及其他收益的损非金钱损害，或非经济损害，指申请人必须证明的损失，比如与第三方的关系损失、“机动车人身伤害格局：14个欧洲国家比较”，瑞士再保险，2022年4月。司法委员会通过的人身伤害指引，司法委员会，2021年3月6日。“Baremo”是西班牙用于计算道路交通事故受害者遭受的损害推出，之后于2016年进行重大修订。有些欧洲国家提供某种形式的成功酬金安排，比如成功费用。与美国相比，这些安排通常更有限28瑞再研究院sigma2024年第4期欧洲的某些社会通胀驱动因素受到进欧洲目前正在实施的各种指令将影响某些(但并非全部)社会通胀驱动因素。这些改革结合了对实体法和法律程序的修订，以增加潜在责任，这可能对社会通胀产生深远的影响。当前正在进行的法律改革可能使原告sigma2024年第4期瑞再研究院29展望：美国社会通胀仍将延续，而欧洲法律改美国的社会通胀仍将延续，我们认为，主要驱动因素在中短期内不会发生显著变化。预计该现象将在国际上蔓延，尤其是在欧洲，由于欧洲市场产品责任风险范围扩大以及集体诉讼范围的放宽。尽管如此，预计欧洲和其他地区不会出现美国式巨额裁决。对所有地区来说，源于“永久性化学品”、肥胖问题、算法责任和成瘾性软件设计等因素的新兴诉讼风险将构成未来新的社会通胀压力。社会通胀将对特殊险产生更大影响，如航空险、水险和已知的未来风险将进一步推升目前高企美国的现有趋势看起来仍将持续，几乎社会通胀尤其对责任险具有破坏性影响。社会通胀难以衡量和预测，因此对最长尾的业务产生非比例的冲击。对于长尾业务来说，社会通胀趋势的任何变化都将产生杠杆效应，对新业务和历史年度的损失准备金均造成影响。根据当前的趋势，我们估计未来1-2年内社会通胀的影响可能超过利率上升对长尾业务的投资收益带来积极效益(取决于业务的久期)。目前，理赔支出的增长对保险公司和被保险人均构成挑久性化学品”，无法在环境中降解，可能在人体内累积，并且可能有毒)、体重超重、气候变化、算法责任和成瘾性软件设计等可能引我们认为，美国目前的社会通胀驱动因素在可预见的未来仍将持续(见表7)。社会和代际观念的变化可能会导致陪审团裁决金额进一步上升，庭审律师将越来越多地采用基于心理的策略，这一趋势将被更多的律师事务所采纳。而随着越来越多的对冲基金和投资者进入该领域，诉讼资助的使用将会日益增多。对披露诉讼资助和提高30瑞再研究院sigma2024年第4期展望：美国社会通胀仍将延续，而欧洲法律改革将推升社会通胀趋势状态起诉倾向律师将继续参与理赔，推动和解金额和诉讼数量的上升。2017-2022年，首次出险通知的律师代理率分别上升原告/被告律师被告律师也在调整他们的策略，但是依然落后于原鉴于具有吸引力的回报和律师事务所逐渐熟悉第三方诉讼资助，美国的诉讼资助市场将继州(比如蒙大拿州和印第安纳州最近通过了透明法案)和联邦地区法院(比如但是到目前为止，有关资助披露的规则尚未2023年和2024年的国会听证会以及2024年7月给民事诉讼规则咨询委员会和首席大法官罗伯茨的信函呼吁联邦制定商业第三方诉讼资助披露规则，以提高律师事务所持续增加法律广告(2014-2023年，电视广告数量翻倍)。律师网站的浏览量增长，2019-2023年，人身伤害律师发布的网络广告的点击量增长5倍。社会情绪对于高额裁决，82%的人认为诉讼中裁决的损害赔偿金适当对于起诉倾向，82%的人同意或完全同意委托律师是获得赔偿的有鉴于国会高度分裂，各方均未将改革视为迫切需要解决的问题，近期内联邦层面对侵权法欧盟正在推动集体诉讼范围的适度放欧洲的法律格局正在发生快速变化，某些指令的组合可能导致欧洲的诉讼增加以及社会通胀的范围扩大，比如欧盟的代表诉讼指令。该指令于2020年12月24日通过立法程序，自2023年6月25日起施行，旨在确保所有欧盟成员国均实施代表诉讼机制。该指令允许适格主体(被允许提起诉讼的主体)寻求欧盟或国家法律支持的适当可行的诉讼，从而提高消费者保障水平，促进市场良好运作。在美国，集体诉讼和多地区诉讼始于1960年代中期，目前在各类理赔中均很常见。在欧洲，历史上消费者集体诉讼的数量有限，仅在少数国家发生，近年欧盟各国的代表诉讼指令实施进度不同，某些国家尚未开始实施。97预计随着诉讼指令在国家法律中更加明确，集体诉讼的数量将会增多(见图16)。在英国，2023年集体诉讼的理赔总额达到1450亿英镑，98比2016年翻了10倍，尽管部分高额集体诉讼的对象是在英国上市但在其他地区经营的公司。在欧洲，自2018年以来集体诉讼数量翻了一倍多，随着最近的立法发展，这一数字可能进一步上升。英国对2020年集体诉讼的增长贡献最大，但在此后德国、荷兰和葡萄牙的集体诉讼数量也大幅上述瑞士再保险社会通胀态度调查。“集体救济指令实施情况跟踪”，鸿鹄律师事务所网站，2024年7月31日访问。“2024年欧洲集体诉讼报告”，CMS，2024年8月。展望：美国社会通胀仍将延续，而欧洲法律改革将推升社会通胀sigma2024年第4期瑞再研究院31自2020年以来，与产品责任险、消费者法律和人身伤害(通常都有保险)有关的理赔比例大幅上升，已接近集体诉讼总数的30%。代表诉讼指令施行之后，这些业务线的理赔可能会出现最高增长。此外，退出式集体诉讼(这些诉讼包含的原告数量通常更多)的比例可能在2023年首次超过加入式集体诉讼比例。 8060 6940020182019202020212022