私募股权投资基金基础知识-6月《私募股权投资基金基础知识》押题密卷7

私募股权投资基金基础知识-6月《私募股权投资基金基础知识》押题密卷7单选题（共100题，共100分）(1.)内部收益率是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值（江南博哥）现值总额与资金流出现值总额相等，即()等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。A.资产净值B.现金流C.净内部收益率D.净现值正确答案：D参考解析：内部收益率（InternalRateofReturn，IRR），是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值（NetPresentValue，NPV）等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。(2.)()是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。A.清算B.结算C.结业D.破产正确答案：A参考解析：清算是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为；结算是指把某一时期内的所有收支情况进行总结、核算；结业指完成学习或训练任务而又达不到毕业要求时所发的证书；破产，是指债务人因不能偿债或者资不抵债时，由债权人或债务人诉请法院宣告破产并依破产程序偿还债务的一种法律制度。狭义的破产制度仅指破产清算制度，广义的破产制度还包括重整与和解制度。(3.)申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时告知()并变更申请登记内容。A.证券业协会B.证监会C.银监会D.基金业协会正确答案：D参考解析：申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时告知基金业协会并变更申请登记内容。(4.)关于创业投资估值法，下列表述正确的是()。A.创业投资估值法基于退出期目标公司的现金流以及目标收益率，折现计算其当前价值B.创业投资估值法是一种基于创业早期企业未来清算退出情境下估值预测的估值方法C.创业投资估值法基于退出时目标公司的股权价值以及目标收益率，折现计算出其当前价值D.创业投资估值法是一种基于创业早期公司可比公司估值倍数的相对估值法正确答案：C参考解析：创业投资估值法通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。(5.)回购的发起人可以是()。Ⅰ.股权投资基金Ⅱ.被投资企业的股东Ⅲ.本投资企业管理层Ⅳ.取得基金从业资格的人员A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：C参考解析：回购的发起人可以是股权投资基金、被投资企业的股东、本投资企业管理层(6.)公司型基金的基金份额的持有方式是成为公司的()。A.股东B.董事C.高级管理人员D.工作人员正确答案：A参考解析：公司型基金的基金份额的持有方式是成为公司的股东，即投资人通过认缴出资或认购股份成为公司股东，从而依法享有相应的股东权利。(7.)以下关于内部控制要素说法正确的是()Ⅰ.风险评估，及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。Ⅱ.信息与沟通，及时、准确地收集传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通。Ⅲ.内部监督对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查评价内部控制的有效性发现内部控制缺陷或因业务变化导致内部需求有变化的应当及时加以改进、更新。Ⅳ.控制活动，根据风险评估结果采用相应的控制措施将风险控制在可承受范围之内。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：⑴内部环境，包括经营理念和内控文化、治理结构组织、人力资源政策和员工道德素质内部环境是实施内部控制的基石。⑵风险评估，及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。⑶控侧活动，根据风险评估结果采用相应的控制措施将风险控制在可承受范围之内。⑷信息与沟通，及时、准确地收集传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通。⑸内部监督，对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查评价内部控制的有效性发现内部控制缺陷或因业务受化导致内邵需求有变化的应当及时加以改进更断。(8.)关于未在交易所上市的公司股权转让，说法错误的是()。A.股权转让分为内部转让和外部转让两种类型B.内部转让是指现有股东之间相互转让股权C.外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权D.内部转让一般需要征得其他股东过半数同意，且其他股东放弃优先购买权正确答案：D参考解析：外部转让一般需要征得其他股东过半数同意，且其他股东放弃优先购买权。(9.)合伙协议应对本合伙型基金信息披露的()等内容作出约定。A.内容、方式、频度B.内容、方式、时间C.格式、方式、频度D.格式、方式、时间正确答案：A参考解析：合伙协议应对本合伙型基金信息披露的内容、方式、频度等内容作出约定。(10.)在执行反稀释任务时，采取棘轮条款与采取加权平均条款所导致的公司股权结构()。A.变化差异巨大B.没有变化C.没有差异D.相同正确答案：A参考解析：在执行反稀释任务时，采取棘轮条款与采取加权平均条款所导致的公司股权结构的变化差异巨大(11.)下列不属于股权投资基金的退出方式是()A.上市转让退出B.在场外交易市场挂牌转让退出C.口头说明转让退出D.协议转让退出正确答案：C参考解析：股权投资基金的退出方式主要有:上市转让退出、在场外交易市场挂牌转让退出、协议转让退出以及清算退出。(12.)未经()，募集机构不得向任何人宣传推介基金。A.基金业协会的批准B.特定对象确定C.证券业协会的批准D.基金风险揭示正确答案：B参考解析：募集机构应当向特定对象宜传推介基金，未经特定对象确定程序，不得向任何人宣传推介基金。(13.)我国目前只能以()。A.公开募集B.非公开方式募集C.一般方式募集D.特殊方式募集正确答案：B参考解析：股权投资基金通常以非公开方式募集（私募），我国目前只能以非公开方式募集。(14.)信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则由()约定。A.基金合同B.投资计划C.大股东D.管理层正确答案：A参考解析：信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则由基金合同约定。(15.)投资后管理工做一般分为日常管理和重大事项管理，其中重大事项管理不包括()。A.对所出资企业股东会议案进行审议、表决等有关事项B.对所出资企业监事会议案进行审议、表决等有关事项C.对所出资企业董事会议案进行审议、表决等有关事项D.定期编写投后管理报告等管理文件正确答案：D参考解析：重大事项管理包括对所出资企业股东会、董事会、监事议案进行审议、表决等有关事项。(16.)下列关于私募基金的说法错误的是()。A.投资产品面向不超过200人的特定投资者发行B.是一类特殊的机构投资者C.投资者通常是个人投资者，且投资者数量较多D.可以投资公募基金公司的产品正确答案：C参考解析：私募基金的投资者通常是机构投资者，且投资者数量较少。(17.)影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括()。Ⅰ.法律依据Ⅱ.监管要求Ⅲ.与股权投资业务的适应度Ⅳ.基金运营实务的要求Ⅴ.税负A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括：法律依据、监管要求、与股权投资业务的适应度及基金运营实务的要求，以及税负等。(18.)以下说法不正确的是()。A.公司型基金按“先税后分”进行利润分配B.合伙型基金按“先分后税”进行利润分配C.合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序可在更大自由度内进行适应性安排D.合伙型基金的税后利润分配，如严格按照《公司法》，并在亏损弥补（如适用）和提取公积金（如适用）之后，分配顺序的灵活性也相对较低正确答案：D参考解析：公司型基金分配时为“先税后分”，即按年度缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配，收益分配的时间安排灵活性相对较低；同时，公司型基金的税后利润分配，如严格按照《公司法》，需在亏损弥补（如适用）和提取公积金（如适用）之后，分配顺序的灵活性也较低。合伙型基金的分配为“先分后税”，即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳所得税，在基金层面不缴纳所得税。在买务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序可在更大自由度内进行适应性安排。(19.)清算退出的流程()Ⅰ.清查公司财产、制订清算方案Ⅱ.制订清算方案Ⅲ.了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务Ⅳ.分配公司剩余财产A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B参考解析：清算退出的流程1.清查公司财产、制订清算方案2.了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务3.分配公司剩余财产(20.)下列()属于私募基金特殊风险。A.税收风险B.募集失败风险C.基金运营风险D.外包事项所涉风险正确答案：D参考解析：外包事项所涉风险属于私募基金的特殊风险。(21.)同时具备()，除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸收公共存款或者变相吸收公共存款”。Ⅰ.未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金Ⅱ.通过媒体推介会传单，手机短信等途径向社会公开宣传Ⅲ.承诺在一定期限内以货币，实物，股权等方式还本付息或者给付回报Ⅳ.向社会公众，即社会不特定对象吸收资金A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：同时具备以下四个条件，除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”:（1）未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；（2）通过媒体，推介会，传单，手机短信等途径向社会公开宣传；（3）承诺在一定期限以内，以货币，实物，股权等方式还本付息或者给付回报；（4）向社会公众即社会不特定对象吸收资金。(22.)股权投资基金监管的目标是()。A.保护基金投资者合法权益B.防范系统性金融风险C.以上都是D.以上都不是正确答案：C参考解析：股权投资基金监管的目标：1.保护基金投资者合法权益2.防范系统性金融风险(23.)私募基金管理人未按规定及时填报业务数据或者进行信息更新的，基金业协会责令改正；一年累计()以上未按时填报业务数据、进行信息更新的，基金业协会可以对主要责任人员采取处罚措施。A.两次B.五次C.四次D.三次正确答案：A参考解析：一年累计两次以上。(24.)证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进行(),并和地方政府合作打击非法集资行为。A.监测、统计、检查B.统计、监测、检查C.检查、监测、统计D.监测、检查、统计正确答案：B参考解析：证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进行统计、监测、检查,并和地方政府合作打击非法集资行为。(25.)下列属于股权投资基金特点的是()Ⅰ.投资期限长、流动性较差Ⅱ.投后管理投入资源较多Ⅲ.专业性较强Ⅳ.收益波动性较高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B参考解析：股权投资基金的特点：（一）投资期限长、流动性较差。（二）投后管理投入资源较多（三）专业性较强（四）收益波动性较高。所以D错误(26.)一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少()个月后才能恢复正常机构公示状态。A.3B.6C.9D.12正确答案：B参考解析：一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公(27.)下列属于杠杆收购基金的投资方式()。Ⅰ.股权资本Ⅱ.夹层资本Ⅲ.银行贷款A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D参考解析：杠杆收购基金的投资方式：股权资本、夹层资本、银行贷款(28.)关于股权投资基金的托管，以下说法错误的是()。Ⅰ.托管人制作投资指令后及时办理清算、交割事宜Ⅱ.托管人负责计算基金资产净值和基金份额申购、赎回价格;Ⅲ.托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户Ⅳ.托管人要确保基金财产的完整与独立A.Ⅰ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正确答案：D参考解析：基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。(29.)下列不是我国证券交易所主要交易机制的是()A.竞价交易B.大宗交易C.协议转让D.项目交易正确答案：D参考解析：我国证券交易所主要有以下交易机制:1.竞价交易2.大宗交易3.要约收购4.协议转让(30.)跨境股权投资包括()。Ⅰ、境外的股权投资基金面向境内目标公司的投资Ⅱ、境内的股权投资基金面向境外目标公司的投资Ⅲ、境内的外币股权投资基金面向境内目标公司的投资A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：A参考解析：跨境股权投资包括境外的股权投资基金面向境内目标公司的投资，以及境内的股权投资基金面向境外目标公司的投资。(31.)私募股权投资基金英文缩写为()。A.VCB.EPC.B.EPCPED.CV正确答案：C参考解析：私募股权投资基金即PrivateEquity缩写为：PE。(32.)我国第一只公司型创业投资基金是()。A.华安股权投资创业基金B.深圳中海创业投资基金C.福建鹏功企业投资基金D.淄博乡镇企业投资基金正确答案：D参考解析：我国第一只公司型创业投资基金是淄博乡镇企业投资基金。(33.)下列属于政府引导基金特点的是()。A.不以营利为目的B.风险高C.周期短D.流动性强正确答案：A参考解析：政府引导基金又称创业引导基金，是指由政府出资，并吸引有关地方政府金融、投资机构和社会资本，不以营利为目的，以股权或债权等方式投资于创业风险投资机构或新设创业风险投资基金，以支持创业企业发展的专项资金。(34.)私募股权投资基金通常包括()Ⅰ.创业投资基金Ⅱ.并购投资基金Ⅲ.过桥基金Ⅳ.创业基金A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D参考解析：私募股权投资基金通常包括创业投资基金，并购投资基金，过桥基金。(35.)私募基金管理人委托()募集私募基金的，应当以书面形式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。A.基金管理机构B.基金销售机构C.基金托管机构D.监管机构正确答案：B参考解析：私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的，应当以书面形式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。基金销售机构负责向投资者说明相关内容。(36.)关于合伙型股权投资基金，如下说法错误的是()A.合伙型股权投资基金，新增合伙人需经全体合伙人一致同意B.退伙时对于其合伙份额对应的资产，只能以货币形式分配。C.有限合伙人的份额转让，需提前30天通知其他合伙人。D.合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算。正确答案：B参考解析：合伙型股权投资基金的投资者，退伙时对于其合伙份额对应的资产，既可以货币形式分配，也可以实物资产方式分配。(37.)关于股权投资基金清算退出的流程，正确的顺序是()。Ⅰ.清算公司财产，制定清算方Ⅱ.分配公司剩余财产Ⅲ.了结公司债券、债务A.Ⅱ.Ⅰ.ⅢB.Ⅲ.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅲ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：C参考解析：关于股权投资基金清算退出的流程，正确的顺序：1、清算公司财产，制定清算方案；2、结公司债券、债务处理未了结的业务；3、分配公司剩余财产。(38.)采用相对估值法，相关估值步骤表述错误的是()。A.选取可比公司B.计算可比公司的估值倍数C.计算适用于目标公司的可比倍数D.将参照企业的估值乘数，适用于目标企业，计算目标企业估值正确答案：D参考解析：用相对估值法来评估目标企业价值的估值步骤包括：①选取可比公司；②计算可比公司的估值倍数；③计算适用于目标公司的可比倍数；④计算目标公司的企业价值或者股权价值。(39.)销售机构参与股权投资基金募集活动，需满足()条件。Ⅰ.在中国证监会注册取得基金销售业务资格Ⅱ.成为中国证券投资基金业协会会员Ⅲ.接受基金管理人委托（签署钠售协议）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D参考解析：销售机构参与股权投资基金募集活动，需满足三个条件。（1）在中国证监会注册取得基金销售业务资格（2）成为中国证券投资基金业协会会员（3）接受基金管理人委托（签署钠售协议）(40.)区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是()股权交易合融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。A.大型企业B.中小微企业C.传统企业D.高新技术企业正确答案：B参考解析：区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是中小微企业股权交易合融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。(41.)()是我国股权投资基金行业的自律机构。A.中国证券投资基金业协会B.中国证券业协会C.中国证监会D.中国银监会正确答案：A参考解析：中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律机构。(42.)股权投资基金运作的四个阶段为()。A.申请、投资、管理、退出B.募资、投资、管理、退出C.申请、投资、托管、上市D.募资、投资、托管、上市正确答案：B参考解析：募资、投资、管理、退出(43.)我国现行的股权投资基金组织形式主要为()。A.公司型.合伙型.有限型B.合伙型.契约型.有限型C.公司型.有限型.契约型D.公司型.合伙型.契约型正确答案：D参考解析：我国现行的股权投资基金组织形式主要为公司型.合伙型.契约型(44.)外包机构应具备开展外包业务的()和()。A.营运能力；风险承受能力B.资金能力；风险承受能力C.资金能力；人事管理能力D.评估能力；基金销售能力正确答案：A参考解析：外包机构应具备开展外包业务的营运能力和风险承受能力。(45.)私募基金管理人应当对私募基金推介材料内容的()负责。A.真实性、易得性、准确性B.真实性、完整性、及时性C.真实性、易得性、及时性D.真实性、完整性、准确性正确答案：D参考解析：私募基金管理人应当对私募基金推介材料内容的真实性、完整性、准确性负责。(46.)基金资产净值=()。A.基金资产净值=基金资产基金负债B.基金资产净值=基金资产-基金负债C.基金资产净值=基金资产ｘ基金负债D.基金资产净值=基金资产+基金负债正确答案：B参考解析：基金资产净值=基金资产-基金负债(47.)在我国，公司法人实体可采取()形式。Ⅰ.有限责任公司Ⅱ.无限责任公司Ⅲ.股份有限公司A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：C参考解析：在我国，公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。(48.)我国法规规定合伙型基金投资者人数不超过()人。A.10B.100C.50D.30正确答案：C参考解析：我国法规规定合伙型基金投资者人数不超过50人。(49.)服务机构应当在每个季度结束之日起()个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表,每个年度结束之日起()个月内向基金业协会报送运营情况报告A.15、3B.30、2C.15、2D.30、3正确答案：A参考解析：服务机构应当在每个季度结束之日起15个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表,每个年度结束之日起三个月内向基金业协会报送运营情况报告(50.)股权投资基金管理人至少()名高管人员应当取得基金从业资格。A.一B.五C.三D.两正确答案：D参考解析：股权投资基金管理人至少两名高管人员应当取得基金从业资格。(51.)任基金托管人，应当具备下列条件()Ⅰ.净资产和风险控制指标符合有关规定Ⅱ.设有专门的基全托管部门Ⅲ.有安全保管基金财产的条件Ⅳ.有安全高效的清算、交割系统Ⅴ.有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：任基金托管人，应当具备下列条件（l）净资产和风险控制指标符合有关规定（2）设有专门的基全托管部门（3）取得基金从业资格的专职人员达到法定人数（4）有安全保管基金财产的条件（5）有安全高效的清算、交割系统（6）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施（7）有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度（8）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件。(52.)以下关于业绩报酬的说法正确的是()。Ⅰ.业绩报酬基金管理人在为基金创造了超额收益后按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励Ⅱ.业绩报酬基金管理人在为基金创造了收益后按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造收益的奖励Ⅲ.常见的业绩报酬分配模式为“三七模式”Ⅳ.常见的业绩报酬分配模式为“二八模式”A.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正确答案：D参考解析：业绩报酬是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励。比较常见的业绩报酬分配模式为“二八模式”，即基金收益或超额收益的20%作为业绩报酬分配至基金管理人，80%分配至基金投资者。(53.)下列关于《私募投资基金监督管理暂行办法》中的基金募集办法的规定，说法正确的是()。A.投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金。B.基金管理人应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金，投资私募基金。C.基金管理机构应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人的资金投资私募基金。D.基金托管人应当确保投资资金来源合法，不得非法获取他人资金投资私募基金。正确答案：A参考解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》的资金募集办法，第十九条，投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金。(54.)私募基金管理人应当向投资者进一步声明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对()。A.私募基金管理人投资能力、持续盈利情况的认可；不作为对基金财产安全的保证。B.私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；但作为对基金财产安全的保证C.私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不作为对基金财产安全的保证D.私募基金管理人投资能力、持续盈利情况的认可；但作为对基金财产安全的保证正确答案：C参考解析：根据《私募投资基金合同指引1号》私募基金管理人应当向投资者进一步声明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不作为对基金财产安全的保证。(55.)并购方式实现退出的程序，可分为以下()步骤：Ⅰ、股权转让交易双方协商并达成初步意向。受让方对目标公司进行尽职调查。Ⅱ、履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《公司法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施。Ⅲ、股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容。Ⅳ、向工商行政管理部门申请公司变更登记A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：并购方式实现退出的程序，可分为6个步骤：（1）股权转让交易双方协商并达成初步意向。（2）受让方对目标公司进行尽职调查。（3）履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《公司法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施。（4）转让方与受让方谈判并签署股权转让协议。（5）股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容。（6）向工商行政管理部门申请公司变更登记。(56.)境内股权投资基金向境外目标公司投资的审批流程一般而言，中国企业进行境外投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关主要是指()。如果中国企业的主体资格特殊，还可能涉及其他政府主管部门。A.发展改革部门和商务部门B.发展改革部门和证监会C.证监会和商务部门D.外贸部和国家发展改革委正确答案：A参考解析：境内股权投资基金向境外目标公司投资的审批流程一般而言，中国企业进行境外投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关主要是指发展改革部门和商务部门。如果中国企业的主体资格特殊，还可能涉及其他政府主管部门。(57.)通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。体现了私募基金内部控制的()。A.执行有效原则B.相互制约原则C.独立性原则D.成本效益原则正确答案：A参考解析：执行有效原则即通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。(58.)投资机构一般通过参加被投资企业的公司治理获取被投资企业的信息。一般情况下，投资机构不参加被投资企业的()。A.经营层B.监事会C.股东大会（股东会）D.董事会正确答案：A参考解析：为了降低投资后的委托代理风险，投资机构通常会直接参与被投资企业股东大会、董事会和监事会，以提出议案或参与表决的方式，对被投资企业的经营管理实施监控。(59.)投资决策委员会由股权投资管理机构的()等组成。Ⅰ、主要负责人（董事长、总裁等）Ⅱ、风险控制负责人Ⅲ、投资负责人Ⅳ、行业专家A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：投资决策委员会由股权投资基金管理人的高级管理团队成员担任，一般为（董事长、总裁等）、风险控制负责人、投资负责人和行业专家等组成。(60.)下列描述委托募集正确的一项是()。A.基金管理人委托有资格的基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金B.基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集C.代销机构签署合同，要求其严格遵守合格投资者制度和募集规定D.履行对投资者的评估和投资者风险默认程序正确答案：B参考解析：委托募集：委托第三方机构募集的，基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集，并与代销机构签署书面协议，要求其严格遵守合格投资者制度和募集规定，履行对投资者的评估和投资者风险确认程序。(61.)在基金运作中，()等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。Ⅰ．基金产品的设计Ⅱ．基金运作的监管Ⅲ．基金份额的销售与备案Ⅳ．基金资产的管理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。(62.)股权投资()是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。A.基金投资者B.基金管理人C.基金发起人D.基金托管人正确答案：A参考解析：股权投资基金投资者是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。(63.)在税收支持方面，2007年2月，《财政部、国家税务总局关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》发布，通知明确，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业()年以上，凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的()抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。A.1、70％B.2、70％C.1、50％D.2、50％正确答案：B参考解析：在税收支持方面，2007年2月，《财政部、国家税务总局关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》发布，通知明确，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业2年以上（含2年），凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的70％抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。(64.)为适应基金行业快速发展的需要，回应基金行业要求成立独立的行业协会的呼声，促进基金行业自律和服务功能的发挥，基金业协会于2010年10月开始筹建，并于2012年6月6曰召开第一次会员大会成立大会，大会表决通过了基金业协会第一次会员大会工作报告、()为基金业的内部运行和自律管理提供了基础的制度保障。Ⅰ.《中国证券投资基金业协会章程》Ⅱ.《中国证券投资基金业协会会员管理办法》Ⅲ.中国证券投资基金‖协会会费收缴办法》Ⅳ.中国证券投资基金业协会会员自律公约》A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：为适应基金行业快速发展的需要，回应基金行业要求成立独立的行业协会的呼声，促进基金行业自律和服务功能的发挥，基金业协会于2010年10月开始筹建，并于2012年6月6曰召开第一次会员大会成立大会，大会表决通过了基金业协会第一次会员大会工作报告、《中国证券投资基金业协会章程》《中国证券投资基金业协会会员管理办法》《中国证券投资基金‖协会会费收缴办法》和《中国证券投资基金业协会会员自律公约》，为基金业的内部运行和自律管理提供了基础的制度保障。(65.)信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由()在基金合同中约定。A.基金投资者、其他合同当事人（若有）B.基金管理人、基金投资者C.基金管理人、其他合同当事人（若有）D.基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）正确答案：D参考解析：信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）在基金合同中约定。(66.)下列不属于基金会计核算的是()。A.资产核算B.负债核算C.损益核算D.净利润核算正确答案：D参考解析：股权投资基金会计核算的主要内容包括以下方面：资产核算、负债核算、损益核算、权益核算等。(67.)《企业所得税法实施条款》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业()年以上的，可以按照其投资额的()在股权持有满()年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额，当年不足抵扣的，可以在以后的纳税年度结转抵扣。A.1，70%，1B.2，70%，2C.1，80%，1D.2，80%，2正确答案：B参考解析：《企业所得税法实施条款》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的70%在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额，当年不足抵扣的，可以在以后的纳税年度结转抵扣。(68.)私募投资基金合同指引，根据私募基金的组织形式不同，分为()。Ⅰ．《契约型私募投资基金合同内容与格式指引》Ⅱ．《公司章程必备条款指引》Ⅲ．《合伙协议必备条款指引》A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D参考解析：私募投资基金合同指引，根据私募基金的组织形式不同，分为1号《契约型私募投资基金合同内容与格式指引》、2号《公司章程必备条款指引》以及3号《合伙协议必备条款指引》。(69.)私募基金的合格投资者的净资产不低于()万元的单位。A.500B.1000C.2000D.3000正确答案：B参考解析：净资产不低于1000万元的单位。(70.)《服务办法》包括以下哪些主要内容()Ⅰ.基金募集Ⅱ.份额登记Ⅲ.估值核算Ⅳ.信息技术系统A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：为股权投资基金提供基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等服务业务，适用《服务办法》(71.)()分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。A.人民币股权投资基金B.人民币投资基金C.人民币证券投资基金D.人民币基金正确答案：A参考解析：人民币股权投资基金分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。(72.)在现行的法律法规体系下，依据法律授权，()是我国基金行业的自律组织。A.证券交易所B.中国证监会C.中国证券投资基金协会D.中国基金业协会正确答案：C参考解析：在现行的法律法规体系下，依据法律授权，中国证券投资基金协会（以下简称基金协会）是我国基金行业的自律组织。(73.)以下关于大宗交易描述错误的是()。A.大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方协商一致并经交易所确定成交的证券交易B.大宗交易转让具有低成本特点，其交易经手费比集中竞价交易方式下的费率低，各交易所的大宗交易经手费率下浮比例保持一致，是经过证监会统一备案的C.大宗交易不会对净价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定D.相对于普通投资者的自动报价转让，大宗交易转让的定价更为灵活，交易双方可以对交易价格和数量进行协议议价正确答案：B参考解析：大宗交易转让还具有高效率和低成本的特点。大宗交易转让是通过委托中介机构代为办理，按照交易所规定的大宗交易业务办理流程办理的，其交易经手费比集中竞价交易方式下同品种证券的交易经手费低，不同交易所对大宗交易的经手费率下浮比例的规定各有不同。当按照公司章程的规定按期足额缴纳出资。(74.)报据《合伙企业法》的规定，合伙协议应当载明()。Ⅰ.合伙企业的名称和主要经营场所的地点Ⅱ.合伙目的和合伙经营范围Ⅲ.合伙人的姓名或者名称、住所Ⅳ.合伙人的出资方式、数额和缴付期限Ⅴ.股东大会的结构Ⅵ.订立基金合同的依据A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ正确答案：B参考解析：根据《合伙企业法》的规定，合伙协议应当载明:合伙企业的名称和主要经营场所的地点;合伙目的和合伙经营范围;合伙人的姓名或者名称、住所;合伙人的出资方式、数额和缴付期限;利润分配、亏损分担方式;合伙事务的执行:入伙与退伙;争议解决办法;合伙企业的解散与清算;违约责任。(75.)股份公司因减少公司注册资本，而收购本公司股份的，应自收购之日起()内注销股份；A.五日B.十日C.十五日D.二十日正确答案：B参考解析：股份公司因减少公司注册资本，而收购本公司股份的，应自收购之日起十日内注销股份；(76.)关于公司型基金，下列说法错误的是()。A.投资者出资成为公司股东，公司需依法设立董事会（执行董事）、股东大会（股东会）以及监事会（监事），通过公司章程对公司内部组织结构设立、监管权限、利益分配划分作出规定。B.公司型基金的最高权力机构是股东大会（股东会），在公司型基金中投资者权利较大，可以通过参与董事会直接参与基金的运营决策，或者在股东大会（股东会）层面对交由决策的重大事项或重大投资进行决策。C.由公司内部的基金管理运营团队进行投资管理时，通常是在董事会之下设投资决策委员会，其成员一般由董事会委派；聘请外部管理机构进行投资运营管理时，董事会决定外部管理机构的选择并起监督职能，监督投资的合法、合规、风险控制和收益实现。D.在新的全球性“董事与经理分权”框架下，具体的项目投资决策等经营层面的决策不能通过公司章程约定，由经理班子或者第三方管理机构行使，涉及保护投资者权益的重大决策必须由董事会之类的机构作出。正确答案：D参考解析：公司型基金：投资者出资成为公司股东，公司需依法设立董事会（执行董事）、股东大会（股东会）以及监事会（监事），通过公司章程对公司内部组织结构设立、监管权限、利益分配划分作出规定。公司型基金的最高权力机构是股东大会（股东会），在公司型基金中投资者权利较大，可以通过参与董事会直接参与基金的运营决策，或者在股东大会（股东会）层面对交由决策的重大事项或重大投资进行决策。由公司内部的基金管理运营团队进行投资管理时，通常是在董事会之下设投资决策委员会，其成员一般由董事会委派；聘请外部管理机构进行投资运营管理时，董事会决定外部管理机构的选择并起监督职能，监督投资的合法、合规、风险控制和收益实现。在新的全球性“董事与经理分权”框架下，具体的项目投资决策等经营层面的决策也可通过公司章程约定，由经理班子或者第三方管理机构行使，只有涉及保护投资者权益的重大决策才必须由董事会之类的机构作出。(77.)根据《国家税务总局关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其()在股权持有满2年的当年抵扣其应纳税所得税。A.投资额的60%B.利润额的50%C.投资额的70%D.利润额的70%正确答案：C参考解析：国家税务总局《关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》（国税发[2009]87号）规定：创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的70%,在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。(78.)我国的股权投资基金行业获得了长久的发展，主要体现在()。Ⅰ.市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第二大股权投资市场Ⅱ．市场主体丰富，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导Ⅲ．成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段Ⅳ．有力地促进了创新创业和经济结构转型升级A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：经过多年探索，我国的股权投资基金行业获得了长足的发展，主要体现为三个方面.（1）市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第二大股权投资市场；（2）市场主体丰富，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导；（3）有力地促进了创新创业和经济结构转型升级，股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。(79.)合伙型股权投资基金的参与主体主要包括()。A.基金投资人、有限合伙人及基金托管人B.普通合伙人、有限合伙人及基金托管人C.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人D.基金合伙人、基金托管人正确答案：C参考解析：伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。(80.)并购基金投资退出的方式包括()。Ⅰ.首次公开发行上市Ⅱ.股权转让Ⅲ.标的公司管理层回购Ⅳ.清算退出A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：并购基金投资退出渠道多样化，包括首次公开发行上市、股权转让、标的公司管理层回购、清算退出。(81.)在我国，股权投资基金的基本税负承担主要体现方面描述正确的一项是()。A.投资者就其投人资本取得的各类所得以及基金管理人取得的管理费和业绩报酬需要按照税法的要求缴纳所得税B.基金管理人组织特定形式的股权投资基金运作股权投资业务以实现投资者投人资本的增值，不同形态的资本增值可能涉及流转税的计缴。C.A和B都是D.A和B都不是正确答案：C参考解析：在我国，股权投资基金的基本税负承担主要体现在两个方面：一是投资者就其投人资本取得的各类所得以及基金管理人取得的管理费和业绩报酬需要按照税法的要求缴纳所得税；二是基金管理人组织特定形式的股权投资基金运作股权投资业务以实现投资者投人资本的增值，不同形态的资本增值可能涉及流转税的计缴。(82.)基金管理内部控制中()通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。A.执行有效原则B.相互制约原则C.独立性原则D.全面性原则正确答案：A参考解析：执行有效原则即通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。(83.)私募股权投资基金按法律形式分为()。Ⅰ.公司型Ⅱ.开放型Ⅲ.合伙型Ⅳ.契约型Ⅴ.封闭型A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ正确答案：C参考解析：公司型、合伙型、契约型。(84.)股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的()内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。A.2个月B.3个月C.4个月D.5个月正确答案：C参考解析：股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的4个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。(85.)下列不属于创业风险投资中政府引导基金的作用的是()。A.支持阶段参股B.支持跟进投资C.激励约束D.投资保障正确答案：C参考解析：创业风险投资中政府引导基金的作用：支持阶段参股、支持跟进投资、投资保障。(86.)通常，同时具备下列条件，除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”，即()。Ⅰ．未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金Ⅱ．通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传Ⅲ．承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报Ⅳ．向社会公众即社会不特定对象吸收资金A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：通常，同时具备下列四个条件，除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”：（1）未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金。（2）通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传。（3）承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报。（4）向社会公众即社会不特定对象吸收资金。(87.)估值方法通常不包括()。A.清算法B.创业投资估值法C.相对估值法D.成本法正确答案：A参考解析：估值方法通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法、成本法、清算价值法、经济增加值法等(88.)()指的是在投资协议中股权投资基金和目标公司之间约定董事会的席位构成和分配的条款。A.董事会席位条款B.反稀释条款C.回购条款D.保护性条款正确答案：A参考解析：董事会席位条款指的是在投资协议中股权投资基金和目标公司之间约定董事会的席位构成和分配的条款。(89.)通常，投资后管理的主要内容可以分为两类，第一类为股权投资基金对被投资企业进行的项目()；第二类为股权投资基金对被投资企业提供的()。A.尽职调查，增值服务B.监控活动，增值服务C.监控活动，投后管理D.尽职调查，投后管理正确答案：B参考解析：通常，