证券投资基金基础知识-《证券投资基金基础知识》考前冲刺12

证券投资基金基础知识-《证券投资基金基础知识》考前冲刺12单选题（共100题，共100分）(1.)在对数据集中趋势的测度中，适用于偏斜分布的数值型数据的是()。A.均（江南博哥）值B.标准差C.中位数D.方差正确答案：C参考解析：把一组数据按从小到大或从大到小的顺序进行排列，位置居中的数值叫作中位数。中位数是一个位置代表值，主要用于顺序数据和数值型数据，但不适用于分类数据。中位数的优点是不受极端值的影响，抗干扰性强，尤其适用于测试偏斜分布的数值型数据。(2.)()是银行业存款类金融机构的重要短期融资工具。A.同业存单B.大额可转让定期存单C.定期存款D.中期票据正确答案：A参考解析：同业存单是存款类金融机构在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，其投资和交易主体为全国银行间同业拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品（包括信托公司）。目前，同业存单已经成为银行业存款类金融机构的重要短期融资工具。(3.)利率变化是影响债券价格的主要因素之—，()是衡量债券价格随利率变化特性的两个重要指标。A.久期B.凸性C.久期和凸性D.凸出正确答案：C参考解析：利率变化是影响债券价格的主要因素之—，久期和凸性是衡量债券价格随利率变化特性的两个重要指标。(4.)()以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购（LBO）和石油及天然气投资项目当中。A.20世纪70年代B.20世纪80年代C.20世纪60年代D.20世纪90年代正确答案：B参考解析：20世纪80年代以来，在金融市场自由化和经济全球化的大背景下，全球金融市场的环境发生了翻天覆地的变化，特别是机构投资者在关注传统投资类别的同时，在投资产品组合当中，体现出了增加另类投资产品的特点和趋势，它们开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购（LBO）和石油及天然气投资项目当中。机构投资者常常愿意牺牲短期流动性而获取更丰富的长期利益，相比于个人投资者而言投资周期更长。(5.)某企业的年末财务报表中显示，该年度的销售收入为30万，净利润为15万，企业年末总资产为120万，所有者权益为80万。则该企业的净资产收益率为()。A.12.5%B.18.75%C.25%D.3.75%正确答案：B参考解析：净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润，其计算公式为：净资产收益率=净利润／所有者权益=15/80*100%=18.75%。(6.)下列选项中属于流动负债的是()。A.现金及现金等价物B.应付票据C.应收票据D.存货正确答案：B参考解析：流动负债是指企业要在一个营业周期内偿付的各类短期债务，包括短期借款、应付票据、应付账款等。(7.)下列选项中说法错误的是()。A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率C.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率D.通常所说的年利率都是指实际利率正确答案：D参考解析：（1）利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位。（2）按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率。（3）实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。（4）通常所说的年利率都是指名义利率(8.)期货市场的基本功能不包括()。A.风险管理B.价格发现C.投机D.增加收益正确答案：D参考解析：根据期货合约的定义和要素，一般而言，期货市场的基本功能有：①风险管理；②价格发现；③投机。(9.)()是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际执行的价格。A.市场价格B.协议价格C.理论价格D.供求价格正确答案：B参考解析：执行价格，又称协议价格，是指期权合约所规定的，期权买方在行使权力时所实际执行的价格。(10.)投资者的实际收益会随着通货膨胀的发生而()，物价上涨，投资者实际购买力就会()。A.下降、下降B.下降、上升C.上升、下降D.上升、上升正确答案：A参考解析：投资者的实际收益会随着通货膨胀的发生而下降，物价上涨，投资者实际购买力就会下降.(11.)下列是基础风险指标有()。Ⅰ.β系数Ⅱ.跟踪误差Ⅲ.波动率Ⅳ.最大回撤Ⅴ.主动比重?A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：基础风险指标：β系数、波动率、跟踪误差、主动比重、最大回撤、下行标准差、(12.)夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM之间的关系是()。A.三种指数均以CAPM模型为基础B.詹森指数不以CAPM为基础C.夏普指数不以CAPM为基础D.特雷诺指数不以CAPM为基础正确答案：A参考解析：夏普指数、特雷诺指数、詹森指数均是建立在CAPM基础上的。(13.)下列不符合全球投资业绩标准关于收益率计算的条款的是()。A.必须采用总收益率B.必须采用经现金流调整后的平均收益率C.投资组合的收益必须以期初资产值加权计算D.在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益正确答案：B参考解析：B项，必须采用经现金流调整后的时间加权收益率。不同期间的回报率必须以几何平均方式相连接。(14.)基金的()就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。A.持有期间收益B.绝对收益C.风险收益D.相对收益正确答案：D参考解析：基金的相对收益，就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。多样性的市场指数，可以使投资者和基金管理公司选择适当的指数作为业绩比较基准，并进而评估基金的相对收益。(15.)下列选项中不属于隐性成本的是()。A.机会成本B.买卖价差C.市场冲击D.印花税正确答案：D参考解析：除了佣金和税费等显性成本，交易过程中的隐性成本，如买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等，往往容易被忽视。(16.)()是投资组合管理过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。A.被动投资B.主动投资C.市场有效性D.资产配置正确答案：D参考解析：资产配置是投资组合管理过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。(17.)买断式回购的资金融出方()获得回购期间债券的所有权和使用权。A.可以B.不可以C.经融资方同意后才可以D.经交易所同意后才可以正确答案：A参考解析：与质押式回购不同，买断式回购的资金融出方不仅可获得回购期间融出资金的利息收入，亦可获得回购期间债券的所有权和使用权。(18.)银行间债券市场的发行主体不包括()。A.中国人民银行B.政策性银行C.未获发债批准的财务公司D.商业银行正确答案：C参考解析：目前，银行间债券市场的发行主体主要有财政部、中国人民银行、政策性银行、商业银行，以及被批准可以发债的金融类公司、工商企业等。(19.)在证券交易分级结算制下，证券公司承担的责任是()。A.每笔结算只计其应收、应付款项B.证券或资金的交收责任C.证券交付时双方可给付资金D.担当买卖双方结算交易对手正确答案：B参考解析：证券和资金结算实行分级结算原则。实行分级结算，意味着对证券公司接受投资者委托达成的证券交易，证券公司需承担相应的证券或资金的交收责任。(20.)关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是()。A.建立健全估值决策体系B.根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性C.应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序D.须与基金托管人使用相同的估值业务系统正确答案：D参考解析：为准确、及时地进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序；建立健全估值决策体系；使用合理、可靠的估值业务系统；加强对业务人员的培训，确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序；不断完善相关风险监测、控制和报告机制；根据基金投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性。D项，并未要求基金管理人的基金资产估值工作与基金托管人使用相同的估值业务系统。(21.)基金合同应列明基金资产估值事项，包括()。Ⅰ.估值日、估值方法Ⅱ.估值对象、估值程序Ⅲ.估值错误的处理、Ⅴ.暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理?A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正确答案：D参考解析：基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应履行复核、审杏基全管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任，根据《基金合同的内容与格式》要求，基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理。(22.)基金管理公司必须以()为基金会计核算主体。A.所管理的全部基金总体B.所管理的不同基金类别C.基金管理公司D.所管理的每只基金正确答案：D参考解析：金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金调拨、账簿记录等方面相互独立。(23.)赎回费扣除基本手续费后的余额属于()。A.利息收入B.投资收益C.其他收入D.公允价值变动损益正确答案：C参考解析：赎回费扣除基本手续费后的余额属于其他收入。(24.)私募股权投资的形式不包括()。A.风险投资B.成长权益C.并购投资D.私募股权一级市场投资正确答案：D参考解析：私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略包括：风险投资（venturecapital）、成长权益（growthequity）、并购投资（buyout）、危机投资（distressedinvesting）和私募股权二级市场投资（PEsecondaries）。(25.)投资于债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求，这种方法称为()。A.水平配比策略B.久期配比策略C.现金配比策略D.价格免疫策略正确答案：C参考解析：投资于债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求，这种方法称为现金配比策略。(26.)()认为投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票。A.道氏理论B.过滤法则C.“量价”理论D.“相对强度”理论正确答案：D参考解析：“相对强度”理论认为投资者购买并持有近期走势明显强于大盘指数股票。(27.)关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是()。A.我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次份额净值B.交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值C.交易活跃的证券，直接采用交易价格对其估值D.海外基金的估值频率较低，一般是每月估值一次正确答案：D参考解析：海外的基金多数也是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。所以D项说法错误。(28.)关于上海证券交易所收盘价的确定，下列说法错误的是()A.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价B.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）C.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（不含最后一笔交易）D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价正确答案：C参考解析：上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。(29.)经合组织在2005年发表了()，提出该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建议。A.《集合投资实业监管原则》B.《集合投资计划治理白皮书》C.《证券集合投资机构经营标准规则》D.《证券监管目标和原则》正确答案：B参考解析：经合组织在2005年发表了《集合投资计划治理白皮书》，提出该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建议。(30.)下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是()。A.成长权益B.风险投资C.危机投资D.私募股权一级市场投资正确答案：D参考解析：私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略包括：风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和私募股权二级市场投资。(31.)基金的运营及销售出现国际化的趋势，开始于()。A.20世纪60年代B.20世纪70年代C.20世纪80年代D.20世纪90年代正确答案：C参考解析：从20世纪80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现国际化的趋势。(32.)下列属于UCITS基金投资品种的是()。A.银行存款B.指数基金C.货币市场工具D.以上选项都正确正确答案：D参考解析：UCITS新增的投资品种包括：①货币市场工具；②其他投资基金；③银行存款；④金融衍生工具；⑤指数基金等。(33.)根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，自2006年1月1日起，公司必须至少()一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。A.每周B.每月C.每季度D.每年正确答案：C参考解析：自2006年1月1日起，公司必须至少每季度一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。自2010年1月1日起，公司必须至少每月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。(34.)()是股票最基本的特征。A.收益性B.风险性C.流动性D.永久性正确答案：A参考解析：股票具有五个方面的特征：收益性、风险性、流动性、永久性和参与性。收益性是其最基本的特征(35.)下列不属于技术分析假定的是()。A.历史会重演B.市场行为涵盖一切信息C.股价具有趋势性运动规律D.股票的价格围绕价值波动正确答案：D参考解析：技术分析的三项假定：第一，市场行为涵盖一切信息；第二，技术分析的另一条准则是股价具有趋势性运动规律；第三，历史会重演。(36.)目前，我国托管资产的场内资产结算主要采用两种模式，包括()和()。A.托管人结算模式；券商结算模式B.共同对手方计算糢式；逐笔清算模式C.货银对付模式；交差交收模式D.净额交收模式；全额交收模式正确答案：A参考解析：托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括托管人结算模式和券商结算模式。(37.)()在报价驱动市场中处于关键性地位。A.保荐人B.托管人C.做市商D.经纪人正确答案：C参考解析：做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易，而经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中，两者的市场角色不同。(38.)财务报表分析是()进行证券分析的重要内容。A.公司董事B.总经理C.基金投资商D.基金投资经理或研究员正确答案：D参考解析：财务报表分析是基金投资经理或研究员进行证券分析的重要内容，通过财务报表分析，可以挖掘相关财务信息进而发现企业存在的问题或潜在的投资机会。(39.)下列属于另类投资局限性的是()。Ⅰ.缺乏信息透明度Ⅱ.流动性较差Ⅲ.估值难度大Ⅳ.杠杆率偏低A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：另类投资杠杆率较高，故不选择Ⅳ项。(40.)()影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。A.投资期限的长短B.收益要求的高低C.风险容忍度的大小D.监管制度的强弱正确答案：A参考解析：投资期限的长短影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。投资期限越长，则投资者越能够承担更大的风险。(41.)按照道氏理论，股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，()最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。A.长期趋势B.中期趋势C.短期趋势D.中期趋势和短期趋势正确答案：A参考解析：长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象；中期趋势对于投资者较为次要，但却是投机者的主要考虑因素，它与长期趋势的方向可能相同，也可能相反；短期趋势最难预测，唯有投机交易者才会重点考虑。(42.)目前我国的基金会计核算细化到()。A.日B.周C.月D.季正确答案：A参考解析：目前我国的基金会计核算细化到日。这是基金会计核算的特点之一。(43.)()指的是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投资组合（理想组合）与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益率之差，其本质就是交易成本。A.执行缺口B.最佳执行C.交易执行D.交易成本正确答案：A参考解析：执行缺口指的是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投资组合（理想组合）与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益率之差，其本质就是交易成本。(44.)()理论是指投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股。A.相对强度B.道氏理论C.止损指令D.相对强弱正确答案：A参考解析：相对强度理论是指投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股。(45.)对基金管理人的估值结果负有复核责任的是()。A.基金管理人B.基金托管人C.基金投资人D.基金监管人正确答案：B参考解析：我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。(46.)()在很大程度上是由证券类型及其流动性决定的。A.买卖价差B.市场冲击C.对冲费用D.机会成本正确答案：A参考解析：买卖价差在很大程度上是由证券类型及其流动性决定的。一般而言，大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差小；小盘股则反之。成熟市场，如美国市场的股票，流动性较好，价差较小；而新兴市场买卖价差则较大。(47.)通常可以用()的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。A.下行风险标准差B.贝塔系数（β）C.跟踪误差D.方差正确答案：B参考解析：通常可以用贝塔系数（β）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。(48.)若某资产或资产组合位于证券市场线的下方，则()将不愿意投资该资产或资产组合，导致市场对它供过于求，价格下降，预期收益率上升，最终该资产或资产组合也会向证券市场线回归。A.基金经理B.风险偏好者C.理性投资者D.机构投资者正确答案：C参考解析：若某资产或资产组合位于证券市场线的下方，则理性投资者将不愿意投资该资产或资产组合，导致市场对它供过于求，价格下降，预期收益率上升，最终该资产或资产组合也会向证券市场线回归。(49.)货币市场的特点不包括()。A.均是债务契约B.期限在1年以内（含1年）C.流动性低D.大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖正确答案：C参考解析：货币市场的特点有：（1）均是债务契约。（2）期限在1年以内（含1年）。（3）流动性高。（4）大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖。（5）本金安全性高，风险较低。(50.)已知某证券的β系数等于1。则表明该证券()。A.无风险B.有非常低的风险C.与整个证券市场平均风险一致D.与整个证券市场平均风险大1倍正确答案：C参考解析：考察贝塔系数的含义及其应用。(51.)目前，我国证券市场推出的权证为()。A.债券类权证B.股权类权证C.认股权证D.备兑权证正确答案：B参考解析：目前，我国证券市场推出的权证均为股权类权证。(52.)()是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。A.利率风险B.信用风险C.提前赎回风险D.通货膨胀风险正确答案：C参考解析：提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资，因此可以提前偿还高息债券。持有附有提前赎回权债券的基金将不仅不能获得高息收益，而且还会面临再投资风险。(53.)从我国QFII机制的内容设计上来看，具有的特点不包括()。A.QFII机制引入时的跳跃式发展B.QFII提高了经济的发展C.QFII准入的主体范围扩大、要求提高D.我国对QFII制度的设计内容进行局部调整正确答案：B参考解析：从我国QFII机制的内容设计上来看，具有以下特点:QFII机制引入时的跳跃式发展、QFII准入的主体范围扩大、要求提高、我国对QFII制度的设计内容进行局部调整。(54.)()也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司对于资产包含大是现金的公司是更为理想的估值指标。A.市盈率B.市净率C.市现率D.市销率正确答案：B参考解析：市净率指标也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司对子资产包含大量现金的公司是更为理想的估值指标。(55.)股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是()。A.股票的种类B.供求关系C.气象环境D.劳动力价格正确答案：B参考解析：股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受到许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素。(56.)不属于大额可转让定期存单的特点的是()A.一般面额较大，且金额为整数B.投资者一股为机构投资者和资金雄厚的企业C.可以提前支取D.不记名,可以在二级市场上转让正确答案：C参考解析：大额可转让定期存单,原则上不能提前支取，只能在二级市场上转让。(57.)下列关于期末可供分配利润的说法正确的是()。A.指期末可供基金进行利润分配的金额B.为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高孰C.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分正确答案：A参考解析：考察对期末可供分配润的理解。(58.)封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的()。A.90％B.80％C.50％D.20％正确答案：A参考解析：封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90％(59.)投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于()。A.利息收益和价差收益B.股息和红利C.投资收益和股息收益D.资产回报和收入回报正确答案：D参考解析：投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。资产回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加/或减少；而收入回报包括分红、利息、租金等。故选D。(60.)()是基金管理公司的核心业务。A.业绩评估B.独立研究C.基金销售D.基金投资管理正确答案：D参考解析：投资管理业务是基金管理公司最核心的一项理业务。(61.)根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的()的收益。A.现金B.现金等价物C.现金及现金等价物D.存款正确答案：C参考解析：根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益。(62.)通常情况下，再融资发行的股票会使流通股股份增加()。因此原有股东若在再融资时未增购股票的话，新增股票会稀释老股东的持股比例。A.5％～10％B.5％～15％C.5％～20％D.5％～25％正确答案：C参考解析：通常情况下，再融资发行的股票会使流通股股份增加5％～20％。因此原有股东若在再融资时未增购股票的话，新增股票会稀释老股东的持股比例。(63.)下列关于债券与利率的关系说法正确的是()。Ⅰ.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险Ⅱ.债券的价格与利率呈反向变动关系Ⅲ.利率上升时，债券价格上升Ⅳ.债券的价格与利率呈正向变动关系A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险。债券的价格与利率呈反向变动关系；利率上升时，债券价格下降；而当利率下降时，债券价格上升。(64.)期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为()，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为()，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）。A.负数，正数B.正数，负数C.正数，正数D.负数，负数正确答案：B参考解析：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）。(65.)国债现券、企业债（含可转换债券）、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和原国家计划和发展委员会备案，备案()天内无异议则正式实施。A.10B.15C.30D.60正确答案：B参考解析：国债现券、企业债（含可转换债券）、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和原国家计划和发展委员会备案，备案15天内无异则正式实施。(66.)投资者用于投资的自有资金或证券称为()。A.担保金B.抵押金C.保证金D.担保证券正确答案：C参考解析：投资者用于投资的自有资金或证券称为保证金。(67.)申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括()。A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元正确答案：D参考解析：对商业银行而言，经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。(68.)下列关于合资基金管理公司的发展说法错误的是()。A.2002年6月中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，正式允许外资参股基金管理公司B.2002年12月26日，首家合资基金公司一华夏基金管理公司成立C.合资基金公司的外资股东带来了先进的投资、风控和人才培养理念D.合资基金公司的发展是中国基金行业国际化进程的重要组成部分正确答案：B参考解析：2002年12月26日，首家合资基金公司——招商基金管理公司成立。(69.)基金管理公司的研究部是基金投资运作的基础部门，通过对宏观经济形势、行业状况、上市公司等进行详细分析和研究，提出行业资产配置建议，并选出具有投资价值的上市公司建立()，向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议。A.投资组合B.股票池C.市场组合D.股票分析模型正确答案：B参考解析：研究部是基金投资运作的基础部门，通过对宏观经济形势、行业状况、上市公司等进行详细分析和研究，提出行业资产配置建议，并选出具有投资价值的上市公司建立股票池，向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议。(70.)对于长期投资者而言，应该关注的是()。A.名义收益率B.资本收益率C.实际收益率D.投资收益率正确答案：C参考解析：收益率存在名义收益率与实际收益率之别。实际收益率在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率。因为实际收益率能够反映资产的实际购买能力的增长率，而名义收益率仅仅反映了资产名义数值的增长率。(71.)以下不属于债券基金主要的投资风险是()。A.利率风险B.信用风险C.提前赎回风险D.汇率风险正确答案：D参考解析：债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风险。汇率风险不是债券基金的主要投资风险。故选D。(72.)()是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴含了关于经济主体的风险态度的信息。A.菲利普斯曲线B.价格消费曲线C.经济周期曲线D.国债收益率曲线正确答案：D参考解析：国债收益率曲线是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴含了关于经济主体的风险态度的信息。(73.)()履行监督管理银行间债券市场功能。A.银行业协会B.证监会C.中国人民银行D.国务院财政部正确答案：C参考解析：《中华人民共和国中国人民银行法》第四条规定，中国人民银行履行监督管理银行间债券市场功能，包括：拟定债券市场发展规划；研究开发债券市场新业务品种；制定市场管理规定，对市场进行全面监督和管理；审核、批准金融机构在银行间债券市场的有关资格；就债券市场有关业务进行指导，授权中介机构发布市场有关信息。(74.)()用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度。A.应收账款周转率B.存货周转率C.总资产周转率D.营运效率正确答案：D参考解析：营运效率用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。营运效率比率可以分成两类：一类是短期比率，另一类是长期比率。(75.)下列关于夏普比率说法错误的是()。A.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差B.夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率D.夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好正确答案：D参考解析：夏普比率的公式是夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。故D选项错误。(76.)下列关于机构法人投资基金税收的表述，正确的是()。A.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税B.对机构买卖基金份额征收印花税C.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税D.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税正确答案：C参考解析：非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税；企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税；企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。(77.)大额可转让定期存单是银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具。大额可转让定期存单特征不包括()。A.大额可转让定期存单不记名可转让，可转让是其最大的特点B.大额可转让定期存单一般面额较大，且为整数C.大额可转让定期存单的投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业D.大额可转让定期存单的期限较短，一般在1年以内，最短的是7天，以3个月、6个月为主正确答案：D参考解析：大额可转让定期存单不记名，并且可以在二级市场上转让，可转让是其最大的特点。大额可转让定期存单一般面额较大，且为整数;大额可转让定期存单的投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业。大额可转让定期存单的期限较短，一般在1年以内，最短的是14天，以3个月、6个月为主。所以D为错误的(78.)()是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。A.零息债券B.固定利率债券C.公债D.国债正确答案：B参考解析：固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。投资者不仅可以在债券期满时收回本金，而且可以定期获得固定的利息收入。(79.)QFII基金托管人资格规定，每个合格投资者能委托()个托管人，并可以更换托管人。A.4B.3C.2D.1正确答案：D参考解析：QFII基金托管人具有保管合格境外投资者托管的全部资产，办理有关结汇、售汇、收汇、付汇和人民币资金结算业务，监督投资者投资运作等职责。每个合格投资者只能委托1个托管人，并可以更换托管人。(80.)结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时,应把握的几个重要日期中不包括()。A.交易流通起始日B.结算日C.过户日起始日D.交易流通截止日正确答案：C参考解析：结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时，有几个应该把握的重要日期，即交易流通起始日、结算日、交易流通终止日和载止过户日。(81.)()扣除通货膨胀补偿以后的利息率。A.固定利率B.浮动利率C.实际利率D.名义利率正确答案：C参考解析：实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。(82.)目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括()。A.国家开发银行B.中国工商银行C.中国进出口银行D.中国农业发展银行正确答案：B参考解析：政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。(83.)净利润除以所有者权益等于()。A.销售利润率B.净资产收益率C.资产收益率D.总资产收益率正确答案：B参考解析：销售利润率是指每单位销售收入所产生的利润；资产收益率计算的是每单位资产能带来的利润；净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润。(84.)我国提供基金评价业务的公司不包括()。A.银河证券B.晨星公司C.中国证监会D.上海证券正确答案：C参考解析：我国提供基金评价业务的公司主要有晨星公司（Morningstar）、银河证券、海通证券、招商证券、上海证券等，中国证监会是监管部门，不提供基金评价业务，故选C。(85.)显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较高，属于收益率曲线中的()A.反转收益曲线B.水平收益曲线C.下降收益曲线D.正收益曲线正确答案：D参考解析：显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较高，属于收益率曲线中的正收益曲线。(86.)()是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性A.房地产B.不动产C.固定资产D.流动资产正确答案：B参考解析：不动产是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性(87.)UCITS四号指令的修改主要体现的方面不包括()。A.为UCITS基金的国内和跨境合并创建法律框架，允许UCITS整合，设立便利跨境基金并购的程序，加快现有的小型基金并购大型基金的趋势B.以最新标准化的“投资人关键信息”文件替换原有的简化募股书C.跨境分销程序实现简化，注册流程更简便，并支持UCITS部门更快速地启动跨境营销D.引进基金管理公司通行证正确答案：A参考解析：UCITS四号指令的修改主要体现在以下五方面：（1）引进基金管理公司通行证。基金管理公司将被允许直接从事跨境基金管理，而不需要在基金所在地指定服务提供商，除非托管银行有此要求。（2）跨境分销程序实现简化，注册流程更简便，并支持UCITS部门更快速地启动跨境营销。（3）为UCITS基金的国内和跨境合并创建法律框架，允许UCITS整合，设立便利跨境基金并购的程序，加快现有的大型基金并购小型基金的趋势。（4）引进主从结构（master-feederstructure）基金以促进（大多由税收驱动的）资产池的组建，允许某-UCITS基金（从基金）被另-UCITS基金（主基金）完全投资，帮助UCITS基金实现更大的规模经济和更低的经营成本，使得法律框架对于有意创立基金的机构投资者更具吸引力。（5）以最新标准化的“投资人关键信息”（keyinformationforinvestors）文件替换原有的简化募股书。后者通常被认为太过复杂而不利于投资者的理解，而新的标准化关键投资者信息文件则能向投资者提供公平、清晰和易懂的信息。(88.)金融衍生工具的基本特征不包括()。A.收益性B.杠杆性C.联动性D.不确定性或高风险性正确答案：A参考解析：金融衍生工具的基本特征有：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。(89.)下列股票估值方法不属于内在价值法的是()。A.经济附加值模型B.企业价值信数C.自由现金流贴现模型D.股利贴现模型正确答案：B参考解析：内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。具体又分为股利贴现模型（DDM）、自由现金流量贴现模型（DCF）、超额收益贴现模型等。(90.)()一般采用