金融科技概论-课件 第十三章 数字货币

金融科技概论第十三章罗煜编著中国人民大学出版社数字货币学习目标：1.掌握数字货币的基本概念、主要分类及不同类型数字货币的基本模式,了解数字货币发展简史。2.了解数字货币的代表性公司及产品,了解数字货币对金融体系的影响。核心概念：央行数字货币(CBDC)虚拟货币可控匿名第十三章第一节数字货币概况第二节数字货币的发展历程和现状第三节数字货币的代表性公司和产品第四节数字货币对金融体系的影响第五节数字货币的风险与监管一、数字货币的基本概念

第一节数字货币概况数字货币是数字形式的价值字符串，具有去中心化、加密等特点，而电子货币是法定货币的电子化形式，依赖传统金融机构。数字货币基于区块链技术，交易记录不可篡改，电子货币则依赖银行系统，交易记录由银行中心化管理。数字货币与电子货币的区别第一节数字货币概况二、数字货币的主要分类

数字货币分为央行数字货币和私人数字货币。央行数字货币由国家发行，具有法定地位；私人数字货币如比特币、以太坊等，由私人机构或个人创建。第一节数字货币概况三、数字货币的基本模式

私人数字货币通过“挖矿”选择记账者，利用哈希函数和共识算法保障数据一致性，实现去中心化交易。例如，比特币网络中，节点通过竞争解数学难题获取记账权，确保交易记录的不可篡改。私人数字货币的去中心化机制央行数字货币采用中心化发行和管理，如中国的数字人民币，由央行统一发行，商业银行负责兑换和流通。数字人民币支持双离线支付、可控匿名等功能，满足公众多样化支付需求。央行数字货币的中心化管理”数字货币学习目标：1.掌握数字货币的基本概念、主要分类及不同类型数字货币的基本模式,了解数字货币发展简史。2.了解数字货币的代表性公司及产品,了解数字货币对金融体系的影响。核心概念：央行数字货币(CBDC)虚拟货币可控匿名第十三章第一节数字货币概况第二节数字货币的发展历程和现状第三节数字货币的代表性公司和产品第四节数字货币对金融体系的影响第五节数字货币的风险与监管第二节数字货币的发展历程和现状

01.02.国际私人数字货币：全球加密货币市场发展波折，2020年初受新冠疫情冲击市值下滑，2021年随比特币价格突破关键点位整体回升，公众人物及组织宣传助力，总市值5月达历史高位，链上交易量可观，影响力增大。在传统金融机构接受度方面，2021年加拿大、美国先后有比特币ETF获批交易，具里程碑意义，但目前接受加密货币的金融机构仍为少数，众多机构态度审慎，国际组织也出台管理规定并加强对传统金融机构涉加密货币交易的监管监测。国际央行数字货币：从全球进展来看,各国对央行数字货币的态度逐渐从谨慎保守转变为积极探索,研究热情不断提高。预计未来会有更多中央银行投入央行数字货币的研究。但是国际货币基金组织指出,从法律层面来看,现阶段许多国家发行央行数字货币的条件并不成熟,03.04.国内虚拟货币：中国对于虚拟货币一直采取严监管的政策,但由于能源和人力等成本优势,中国国内加密货币市场一度较大。同时,利用数字货币进行炒作或诈骗等问题也受到了有关部门的关注。国内央行数字货币：数字人民币的研究开发工作自2014年起就在一直稳步开展。2018年,中国人民银行提出将开展对各类虚拟货币的整顿清理,稳步推进央行数字货币研发。2019年8月,中国人民银行明确表示将加快推进法定数字货币的研发步伐。2019年末以来,中国人民银行遵循稳步、安全、可控、创新、实用原则,在深圳、苏州、雄安、成都及2022年北京冬奥会场景开展数字人民币试点测试。截至2022年8月31日,15个省(市)的试点地区累计交易笔数为3.6亿笔,金额为1000.4亿元,支持数字人民币的商户门店数量超过560万个。数字货币学习目标：1.掌握数字货币的基本概念、主要分类及不同类型数字货币的基本模式,了解数字货币发展简史。2.了解数字货币的代表性公司及产品,了解数字货币对金融体系的影响。核心概念：央行数字货币(CBDC)虚拟货币可控匿名第十三章第一节数字货币概况第二节数字货币的发展历程和现状第三节数字货币的代表性公司和产品第四节数字货币对金融体系的影响第五节数字货币的风险与监管第三节数字货币的代表性公司和产品比特币的创新与影响比特币是首个成功应用区块链技术的数字货币，其去中心化特性引发了全球关注，推动了数字货币的发展。比特币的市值在加密货币市场中长期占据主导地位，其价格波动也反映了数字货币市场的热度。以太坊的智能合约优势以太坊通过引入智能合约功能，实现了数字货币的可编程性，为去中心化应用（DApps）提供了平台。以太坊的虚拟机支持图灵完备语言，能够执行复杂的控制逻辑，拓展了数字货币的应用边界。Libra的跨境支付愿景Libra（后改名Diem）旨在打造全球支付系统，通过锚定法定货币实现稳定币值，降低跨境支付成本。尽管面临监管压力，Libra的出现推动了全球对数字货币跨境应用的讨论。一、私人数字货币第三节数字货币的代表性公司和产品二、央行数字货币新加坡Ubin项目的成果新加坡的Ubin项目通过分布式账本技术实现了多货币支付网络，验证了央行数字货币在跨境支付中的优势。Ubin项目的研究成果为其他国家发行央行数字货币提供了宝贵经验。瑞典电子克朗的创新瑞典的电子克朗项目探索了央行数字货币在零售支付中的应用，采用分布式账本技术，旨在补充现金支付。电子克朗的试点为央行数字货币的推广提供了实践基础。数字人民币的领先优势中国的数字人民币在技术、应用和推广方面处于全球领先地位，采用双层运营体系，支持双离线支付和可控匿名。数字人民币的试点范围不断扩大，应用场景日益丰富，为数字经济的发展提供了有力支持。数字货币学习目标：1.掌握数字货币的基本概念、主要分类及不同类型数字货币的基本模式,了解数字货币发展简史。2.了解数字货币的代表性公司及产品,了解数字货币对金融体系的影响。核心概念：央行数字货币(CBDC)虚拟货币可控匿名第十三章第一节数字货币概况第二节数字货币的发展历程和现状第三节数字货币的代表性公司和产品第四节数字货币对金融体系的影响第五节数字货币的风险与监管第四节数字货币对金融体系的影响一、私人数字货币对金融体系的影响消极影响积极影响私人数字货币等加密资产不会对全球金融稳定构成重大风险,但列出了几个可能改变这一评估的因素。这些因素包括来自市值规模的风险、投资者信心效应、金融机构的直接和间接敞口产生的风险,以及使用加密资产进行支付和结算的风险。价格波动大，影响金融稳定；易被用于非法活动，如洗钱、恐怖融资。私人数字货币价格波动剧烈，易引发金融市场不稳定，且其匿名性使其易被用于非法金融活动。第四节数字货币对金融体系的影响二、央行数字货币对金融体系的影响积极影响提高支付效率，降低交易成本；增强货币政策有效性，精准调控货币供应量。央行数字货币提升支付的便捷性和安全性，降低交易成本，同时使货币政策的传导更加精准高效。01消极影响02可能冲击商业银行存款业务；对金融基础设施提出更高要求。央行数字货币可能引发部分存款从商业银行流向央行，对商业银行的存款业务造成一定冲击。数字货币学习目标：1.掌握数字货币的基本概念、主要分类及不同类型数字货币的基本模式,了解数字货币发展简史。2.了解数字货币的代表性公司及产品,了解数字货币对金融体系的影响。核心概念：央行数字货币(CBDC)虚拟货币可控匿名第十三章第一节数字货币概况第二节数字货币的发展历程和现状第三节数字货币的代表性公司和产品第四节数字货币对金融体系的影响第五节数字货币的风险与监管第五节数字货币的风险与监管一、数字货币的主要风险网络安全风险认知风险法律风险第一,数字货币系统的不完善。第二,网络攻击手段的提升。第三,智能合约的漏洞。作为新兴的金融科技产品,公众对于数字货币的认知是较为薄弱的,可能在使用过程中存在问题。各国关于数字货币的界定还较为模糊,在不同国家对于数字货币的定位也存在差别,公众持有数字货币面临的风险也较高,对于资本外流、跨国的监管套利等行为也缺少防范措施。第五节数字货币的风险与监管二、对数字货币的监管美国、新加坡、英国、日本等国家已出台相关法律法规，加强对数字货币的监管。国际监管现状中国对虚拟货币采取严格监管政策，禁止金融机构参与虚拟货币交易，防范金融风险。同时，中国积极推动央行数字货币的研发和试点，完善相关法律法规，确保数字人民币的合法合规使用。国内监管政策随着数字货币的发展，各国将加强监管合作，建立统一的监管框架，防范数字货币带来的系统性风险。监管政策将更加注重平衡创新与风险，促进数字货币的健康发展。监管的未来趋势030201思考题1.请从货币的职能角度思考数字货币能不能算货币。如果能,为什么能够被纳入货币的范畴?如果不能,在哪些方面不满足成为货币的条件