基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及完整答案（典优）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、关于投资策略说明书，以下选项不属于其组成内容的是（）

A.托管费率

B.交易机制

C.投资限制

D.业绩比较基准

【答案】：A

2、（）是指除了信用登记不同外，其他条件全部相同两种债券

收益率的差额。

A.信用评级

B.信用利差

C.债券评级

D.债券利差

【答案】：B

3、张某从银行贷款50万元买车，年利率4乐贷款期限3年，复利计

算，到第3年末一次偿清，届时张某应付给银行（）万元。

A.56.24

B.58.00

C.62.00

D.55.84

【答案】：A

4、下列关于期货合约的论述中，错误的是（）。

A.期货合约的买方需要按其买入期货合约价值的一定比例交纳保证金,

卖方则不需要交纳保证金

B.期货交易者可以在期货合约到期之前，以对冲平仓的方式了结交易

C.有些期货合约是实物交割，也有些期货合约是现金结算

D.期货交易执行盯市制度，又称为“逐日结算”

【答案】：A

5、下列关于固定利率债券的表述中，错误的是

A.固定利率债券在到期日一次性支付利息和本金

B.固定利率债券有固定面值

C.固定利率债券有固定到期

D.固定利率债券有固定票面利率

【答案】：A

6、通过（）分析，可直接了解企业的盈利能力状况和获利能力，

并通过收入、成本费用的分析，解析企业获利能力高低的原因，进而

评价企业是否具有可持续发展能力。

A.所有者权益变动表

B.利润表

C.现金流量表

1）.资产负债表

【答案】：B

7、不属于基金收益中其他收入的项目是（）。

A.赎回费余额

B.基金获得的赔偿款

C.存款利息收入

D.新股手续费返还

【答案】；C

8、现金流量表的基本结构不包括（）。

A.经营活动产生的现金流量

B.投资活动产生的现金流量

C.筹资活动产生的现金流量

D.募集活动产生的现金流量

【答案】：D

9、一般情况下，相比于普通股，优先股具有（）风险和

（）收益的特征3

A.较低，较低

B.较高，较低

C.较高，较高

D.较低,较高

【答案】：A

10、下列不属于货币市场工具的是（）。

A.银行回购协议

B.银行承兑汇票

C.短期国债

D.股票

【答案】：D

11、下列关于股票型基金的系统性风险的论述,正确的有（）。

A.系统性风险是可分散风险

B.系统性风险不包括汇率风险

C.系统性风险即市场风险

D.系统性风险包括基金管理公司的经营风险

【答案】；C

12、下列选项中，属于债券按发行主体分类的是（）o

A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等

B.息票债券和贴现债券

C.人民币债券和外币债券

D.政府债券、金融债券、公司债券等

【答案】：D

13、QDII基金产品起点为（）元人民币。

A.100

B.1000

C.1万

D.10万

【答案】：B

14、某投资组合的平均收益率为14%,收益率标准差为2现，贝塔值为

1.15.若无风险利率为6%,则该投资组合的夏普指数为（）。

A.0.07

B.0.13

C.0.21

1）.0.38

【答案】：D

15、下列关于流动性风卷的说法中，错误的是（）。

A.债券的流动性或者流通性，是指债券投资者将手中的债券变现的能

力

B.通常用债券的买卖价差的大小反映债券的流动性大小

C.买卖价差较小的债券妁流动性比较高

D.交易活跃的债券通常有较大的流动性风险

【答案】：D

16、买入200份封闭式基金份额，买入价格1.50元/份，交易佣金

0.25%,按沪、深交易所公布的收费标准，该交易佣金为（）。

A.5元

B.10元

C.0元

D.0.75元

【答案】：A

17、某债券面值为100元，发行价为97元，期限为90天，到期面值

偿还，30天后，市场利率为6乳该债券的内在价值为（）。

A.99

B.97

C.95.6

D.98.3

【答案】：A

18、期货市场风险管理的功能是通过（）实现的。

A.建仓

B.卖空

C.买空

D.套期保值

【答案】：D

19、基金管理公司的研究部是基金投资运作的基础部门，通过对宏观

经济形势、行业状况、上市公司等进行详细分析和研究，提出行业资

产配置建议，并选出具有投资价值的上市公司建立（），向基金

投资决策部门提供研究报告及投资计划建议。

A.投资组合

B.股票池

C.市场组合

I).股票分析模型

【答案】：B

20、()虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的

计算VaR值方法。

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛模拟法

D.线性回归模拟法

【答案】：C

21、经合组织在2005年发表了《集合投资计划治理白皮书》，下列不

属于“市场纪律与市场体系”部分的是()。

A.应加强对投资者的教育

B.相关信息应当通过多渠道发放

C.投资者在权益受损时有向相关机构申诉的权利

1).在信息传播中，应当充分运用现代化信息技术

【答案】：C

22、()是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个

买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。

A.全额结算

B.净额结算

C.实时处理交收

D.批量处理交收

【答案】：A

23、下列关于期权价格的影响因子，说法正确的是（）。

A.对看跌期权而言，标的资产的价格越高，执行价格越低，其价格就

越高

B.对买方而言，当无风殓利率上升时，看涨期权的价格随之降低

C.波动率越大，对期权多头越不利，期权价格也应越低

1）.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看球期权价格下降

【答案】：D

24、以下指标中，可以反映股票基金风险的是（）。

A.I、II

B.I、II.III

C.I、II、III、IV

D.II

【答案】：C

25、关于债券组合构建，以下说法错误的是（）。

A.债券组合构建需要选择个券

B.债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例

C.债券组合构建不需要考虑杠杆率

D.债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险

【答案】：C

26、年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且2年后就可以赎回、回

售或转换股票。假设在发行3年后市场利率大幅上行，此可转债的正股

价格也下跌至转股价格之下，最有可能出现的情况是（）

A.转换条款行使

B.赎回条款行使

C.债券价值上涨

D.回售条款行使

【答案】：D

27、估值方法的（）是指基金在进行资产估值时均应采取同祥

的估值方法，遵守同样妁估值规则。

A.公开性

B.一致性

C.长期性

D.准确性

【答案】：B

28、不属于大额可转让定期存单的特点的是（）。

A.一般面额较大，且金额为整数

B.投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业

C.可以提前支取

D.不记名，可以在二级市场上转让

【答案】：C

29、（）是刺激或减缓经济发展的直接方式。

A.货币政策

B.利率政策

C.财政政策

D.市场政策

【答案】：C

30、关于房地产投资信托基金，以下说法错误的是（）。

A.投资于房地产或者房地产抵押贷款

B.是一种资产证券化的产品

C.通过发行受益凭证或者股票募集资金

D.不能在证券交易所挂牌上市

【答案】：D

31、（）是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金

分销中心。

A.瑞士

B.爱尔兰

C.英国

D.卢森堡

【答案】：D

32、某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票，占总资金的比重

分别为30%、40%、30%；股票A、B、C的期望收益率分别为RA=14%、

RB=20机RC=8%,则该股票组合的收益率（）。

A.11.6%

B.12.6%

C.13.6%

D.14.6%

【答案】：D

33、股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影

响，其中最直接的影响因素是（）。

A.股票的种类

B.供求关系

C.气象环境

D.劳动力价格

【答案】：B

34、目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括()。

A.国家开发银行

B.中国工商银行

C.中国进出口银行

D.中国农业发展银行

【答案】：B

35、()的特点是快捷、简便，其实质是资金清算风险由交易

双方承担。

A.纯券过户

B.见券付款

C.见款付券

D.券款对付

【答案】：A

36、李先生将其资金分别投向A、B、C三只股票，其占总资金的百分

比分别为40乐40%、20%；股票A的期望收益率为rA二14%,股票B的期

望收益率为rB=20机股票C的期望收益率为-08%；则该股票组合期

望收益率为()

A.15.0%

B.15.2%

C.15.3%

D.15.4%

【答案】：B

37、()不采用托管人结算模式。

A.证券投资基金

B.保险资产

C.证券公司单一信托计划

I）.企业年金基金

【答案】：C

38、沪港通和深港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥

梁，沪港通和深港通的双向交易以（）作为结算单位。

A.人民币

B.美元

C.欧元

D.港币

【答案】：A

39、保证物为发行人持有的债权或股权而非实物资产的债权是

（）O

A.担保债券

B.质押债券

C.无保证证券

D.抵押债券

【答案】：B

40、短期融资券由（）承销并采用无担保的方式发行，通过市

场招标确定发行利率。

A.中国人民银行

B.证券公司

C.商业银行

D.政策性银行

【答案】：C

41、关于固定收益证券综合电子平台.以下表述错误的是（）.

A.固定收益平台的证券现券交易实行净价申报

B.交易商在固定收益平台申报卖出固定收益证券的数量，不得超过其

账户内可交易余额

C.交易商T日通过固定收益平台买入的证券.最早T+1日可以卖出

D.固定收益平台的交易价格实行涨跌幅限制

【答案】：C

42、下列关于资本结构的和债权资本的说法错误的是()。

A.资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本

结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债

率表示

B.一个公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700

万元的权益资本，那么该公司的资本结构即包含30%的债务和70%的权

益，该公司的资产负债率是30%

C.有负债的公司被称为杠杆公司，一个拥有100%权益资本的公司被称

为完全杠杆公司，因为它没有债权资本

I).债权资本是通过借债方式筹集的资本，公司向债权人(如银行、债

券持有人及供应商等)借入资金，定期向他们支付

【答案】：C

43、复利终值的计算方法()。

A.FV=PV(1+i)%

B.PV=FV(1+i)%

C.FV=PV(1+i^n)

D.PV=FV(1+i^n)

【答案】：A

44、关于基金估值，以下表述正确的是().

A.基金估值的第一责任主体为基金管理人。但基金合同另有约定的除

外

B.基金对交易活跃的证券估值时。一般采用最新的市场价格

C.基金管理人可以将基金资产价格适当低估从而阻止巨额赎回

D.对于投资者来说，持有期间基金净值的波动无关紧要，仅赎回的净

值做到公允即可

【答案】：B

45、下列关于基金系统性风险和非系统性风险说法错误的是（）。

A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险

B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险

C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市

场上大多数资产的价格或收益造成同向影响

D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等

【答案】：B

46、在某基金公司的晨会上，投资经理A提到，”可以通过投资股票、

债券、期货等来分散基金的非系统性风险，且也可一定程度上降低系

统性风险”；投资经理B补充道：“系统性风险主要受宏观因素影响,

应该加强对经济、政治和法律等因素的关注”。关于两人的说法，下

列表述正确的是（）O

A.两者均正确

B.A经理的说法错误，E经理的说法正确

C.两者均不正确

D.A经理的说法正确，E经理的说法错误

【答案】：B

47、债券投资面临的风险不包括（）。

A.再投资风险

B.流动性风险

C.通胀风险

I）.管理风险

【答案】：D

48、在众多风险指标中，有利于降低未来发生损失的可能性的风险指

标是（）。

A.事后风险指标

B.事前风险指标

C.事中风险指标

D.预测风险指标

【答案】：B

49、关于普通股和优先股的风险，以下说法正确的是（）。

A.优先股较低

B.不能确定

C.普通股较低

D.两者一致

【答案】：A

50、在M基金公司的晨会上，投资经理A提到：“可以通过投资股票、

债券、期货等来分散基金的非系统性风险，且也可一定程度上降低系

统性风险”；投资经理B补充道：“系统性风险主要受宏观因素影响,

应该加强对经济、政治和法律等因素的关注“。关于两人的说法，下

列表述正确的是（）。

A.两者均正确

B.A经理的说法错误，E经理的说法正确

C.两者均不正确

D.A经理的说法正确，E经理的说法错误

【答案】；B

51、()策略保证投资者有充足的资金可以满足预期现金支付的

需要。

A.价格免疫

B.或有免疫

C.所得免疫

D.总免疫

【答案】：C

52、()机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国

资本市场投资。

A.QDU

B.QFII

C.基金互认

D.以上选项都正确

【答案】：B

53、下列关于下行风险和最大回撤说法中，正确的是()。

A.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤

B.最大回撤既能衡量损失的大小，又能衡量损失发生的可能频率

C.指定区间越长，最大回撤指标就越不利

D.指定区间越短，最大回撤指标就越不利

【答案】：C

54、投资者对于()的要求存在差异，个人投资者可能会对自

己未来某个时点的财富水平有一个最低的要求。

A.风险

B.收益

C.期限

D.流动性

【答案】：B

55、根据基金的分类标准，正确的是（）。

A.I.II.III

B.I.n.w

c.n.in.iv

D.i.II.HLIV

【答案】：B

56、开放式基金分红中，最普遍的分红形式是（）。

A.现金分红

B.债券分红

C.再投资

D.分红再投资转换为基金份额

【答案】：A

57、已知无风险利率，基金的平均收益率及基金的标准差，可以计算

（）0

A.夏普指数

B.特雷诺指数

C.詹森指数

D.信息比率

【答案】：A

58、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括（）。

A.资产负债状况

B.现金流入情况

C.投资期限

D.投资者风险厌恶程度

【答案】：D

59、债券的利率变化通常包含价格风险和（）。

A.提前赎回风险

B.再投资风险

C.信用风险

D.通货膨胀风险

【答案】：B

60、某基金某年度收益为22%,同期其业绩比较基准的收益为18晚沪

深300指数的收益为2£%,则该基金相对其业绩比较基准的收益为

（）

A.-0.03

B.-0.04

C.0.04

D.-0.07

【答案】：C

61、申请QDII资格的基金管理公司，应该财务稳健，资信良好，资产

管理规模、经营年限等符合中国证监会的规定，关于此项规定，以下

表述正确的是（）。

A.基金管理公司净资产不少于8亿元人民币，经营证券投资基金管理

业务1年以上，最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或

等值外汇资产

B.基金管理公司净资产不少于8亿元人民币，经营集合资产管理计划

业务1年以上，最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或

等值外汇资产

C.基金管理公司净资产不少于2亿元人民币，经营集合资产管理计划

业务2年以上，最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币

或等值外汇资产

D.基金管理公司净资产不少于2亿元人民币，经营证券投资基金管理

业务2年以上，最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币

或等值外汇资产

【答案】：D

62、关于投资政策说明书的制定，以下说法正确的有（）。

A.1、IV

B.I、II、HI、IV

C.II、III

D.I、III、IV

【答案】：B

63、衍生工具的（）是未来买卖合约标的资产的价格。

A.约定价格

B.交割价格

C.交易价格

D.指数价格

【答案】：B

64、（）根据总体投资策略和研究报告，构建投资组合方案，对

方案进行风险收益分析。

A.投资决策委员会

B.交易部

C.投资部

D.研究部

【答案】：C

65、我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的（）

对该证券作除权、除息处理。

A.当日

B.前一交易日

C.次一交易日

D.后第7个交易日

【答案】：C

66、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（）。

A.参数法

B.历史模拟法

C.换元法

I）.蒙特卡洛法

【答案】：C

67、投资政策说明书的制定，主要依据投资者的（）。

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、n、iv

【答案】：B

68、影响期权价格的因素不包括（）。

A.合约标的资产的市场价格

B.期权的执行价格

C.合约标的资产的历史价格

D.期权的有效期

【答案】；C

69、下列费用不属于证券交易佣金的是（）。

A.证券公司经纪佣金

B.证券交易所手续费

C.证券托管费

D.证券交易所交易监管费

【答案】：C

70、以下选项关于优先股的说法错误的是（）。

A.优先股的股息率是固定的

B.优先股股东的权利是优先的，一般有表决权

C.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东

D.优先股拥有股权和债权的双重属性

【答案】：B

71、下列不属于不动产投资特点的是（）。

A.异质性

B.低流动性

C.不可分性

D.可分性

【答案】：D

72、（）负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投

资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。

A.营业部

B.投资部

C.财务部

D.研究部

【答案】；B

73、()是指立即转换成股票的债券价值。

A.债券利率

B.转换比例

C.转换价值

D.转换价格

【答案】：C

74、()是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经

济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。

A.国债收益率曲线

B.菲利普斯曲线

C.价格消费曲线

D.洛伦兹曲线

【答案】：A

75、如果证券市场为半强有效市场，则证券价格能够充分反映以下信

息中的()

A.I、III、V

B.H、III

C.I、IV、V

D.H、III.IV、V

【答案】：D

76、某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票其占总资金的百分

比分别为40%、40%、2。%；股票A的期望收益率为14%,股票B的期望收

益率为20%,股票C的期望收益率为8%,则该投资者持有的股票组合期

望收益率为()3

A.14%

B.15.20%

C.20%

D.17%

【答案】：B

77、（）被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。

A.首次公开上市

B.二次出售

C.借壳上市

D.管理层回购

【答案】：A

78、（）是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付

的费用。

A.佣金

B.印花税

C.过户费

D.交易经手费

【答案】：A

79、QDII基金份额净值应当在估值日后（）个工作日内披露。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

80、下列各理指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（）。

A.营运效率比率

B.流动比率

C.资产负债率

D.速动比率

【答案】：C

81、（）是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。

A.债券资本

B.权益资本

C.证券资本

D.股票资本

【答案】：B

82、2017年10月24号，投资者小王买入A股票50000元，卖出B股

票30000元，当前的证券交易印花税率为1%。，则小王应缴纳的印花税

金额是（）元。

A.20

B.50

C.80

D.30

【答案】：D

83、.下列不属于金融衍生工具的是（）。

A.金融远期合约

B.金融债券

C.金融期权

D.金融互换

【答案】：B

84、某投资组合平均收益率为14斩收益率标准差为21乐贝塔值为

1.15,若无风险利率为6乐则该投资组合的夏普比率为（）。

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

【答案】：D

85、（）是指货币随着时间的推移而发生的增值。

A.货币时间价值

B.货币溢价

C.货币价值

D.货币乘数

【答案】：A

86、下列关于大宗商品的说法，错误的是（）。

A.大宗商品具有实体，可进入流通领域

B.大宗商品不能抵御通货膨胀

C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系

D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

87、下列关于债券与利率的关系说法正确的是（）。

A.I.III

B.II.IV

C.I.II

D.I.III.IV

【答案】：C

88、下列关于股票交易妁佣金和印花税的说法错误的是（）。

A.证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金率

B.印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照

规定的税率分别征收的税金，是交易费用的重要组成部分

C.证券公司收取佣金归证券公司所有

D.我国A股印花税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1%。

【答案】：C

89、关于跟踪误差与主动此重。以下表述正确的是（）。

A.跟踪误差与主动比重都是相对于业绩比较基准的风险指标，跟踪误

差反映投资组合与基准组合持仓的差异。主动比重反映投资组合真实

收益率与基准收益率的偏离度

B.跟踪误差是相对于业绩比较基准的风险指标，而主动比重是相对于

投资组合历史持仓的风殓指标

C.跟踪误差是反映投资对象对市场敏感度的指标，主动比重是相对于

业绩比较基准的相对风险指标

D.跟踪误差与主动比重都是相对于业绩比较基准的风险指标，跟踪误

差反映投资组合与基准组合持仓的差异

【答案】：B

90、（）反映一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生

变动的直接原因。

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.所有者权益变动表

【答案】：B

91、下列关于基金费用列支的说法，不正确的有（）。

A.在基金管理过程中发生的费用直接从基金财产中列支

B.基金管理费可从基金财产中列支

C.基金转换费可从基金财产中列支

D.销售服务费可从基金财产中列支

【答案】：C

92、衡量整体经济活动的总量指标是（）。

A.利率

B.汇率

C.国内生产总值

D.财政预算

【答案】：C

93、如果一投资组合的收益率为2%,期基准组合收益率为2.2%,则跟踪

偏离度是（）。

A.-0.2%

B.0.1%

C.-0.1%

D.0.2%

【答案】：A

94、资本资产定价模型（CAPM）用希腊字母贝塔（B）来描述资产或

资产组合的系统风险大小，关于贝塔，以下描述正确的是（）

A.市场组合的贝塔值为0

B.贝塔值越大，预期收益率越低

C.贝塔值不能小于0

D.贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感度

【答案】：D

95、根据目前的税收政策，发生在国内的以下投资经营活动不需要缴

纳增值税的是（）

A.IkIV

B.I、II

C.II

D.in、iv

【答案】：B

96、下列关于基金费用计提标准及计提方式的叙述中，正确的是

（）O

A.基金管理费率通常与基金规模呈正比，与风险成反比

B.基金的规模越大，管理费率越高

C.通常基金的规模越大，基金托管费越高

D.通常基金的规模越大，基金托管费越低

【答案】：D

97、非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不

确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，

主要包括（）。

A.财务风险

B.经营风险

C.流动性风险

D.以上选项都对

【答案】：D

98、在我国，证券投资基金的会计年度为（）。

A.公历每年1月1日至12月31日

B.阴历每年1月1日至12月31日

C.公历每年6月1日至5月31日

D.阴历每年1月1日至12月31日

【答案】：A

99、商业票据的特点不包括（）。

A.面额较大

B.利率较低

C.只有一级市场，没有明确的二级市场

D.利率通常比银行优惠利率高

【答案】：D

100、常用的免疫策略有（）。

A.I、川、IV

B.I、II、III

C.II、III、IV

D.I、n、N

【答案】：A

10k我国上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于

（）O

A.会员制

B.公司制

C.合同制

D.承包制

【答案】：A

102、按基础资产的来源分类，权证可分为（）。

A.认股权证和备兑权证

B.价内权证和价外权证

C.认购权证和认沽权证

D.美式权证、欧式权证、百慕大权证等

【答案】：A

103、下列说法正确的是（）

A.道琼斯股票价格指数最早是在1884年由道琼斯公司的创始人查尔斯.

亨利.道开始编制的，是一种加权平均股价指数。

B.标准普尔500指数是由标准普尔公司1976年开始编制的。

C.沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和

运行状况

D.中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映证券公司间债券

市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数

【答案】：C

104、（）是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。

A.政策风险

B.经济周期性波动风险

C.利率风险

D.购买力风险

【答案】：A

105、金融期货中率先出现的是（）。

A.股票指数期货

B.利率期货

C.外汇期货

D.股票期货

【答案】：C

106、下列关于债券的说法中，错误的是（）。

A.债券市场是债券发行与买卖交易的场所

B.债券因有固定的票面利率和期限，其市场价格相对于股票价格而言

比较稳定

C.政府债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付

利息和偿还本金的债务凭证

I）.公司债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

【答案】：D

107、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（）。

A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

【答案】：D

108、关于计价错误责任承担，以下表述错误的是（）

A.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的基金份额持有

人有权要求基金管理人予以赔偿

B.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的基金份额持有

人有权要求基金托管人予以赔偿

C.基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值

的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合司约定，给基金财产

或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任

D.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的基金份额有人

有权要求基金服务机构予以赔偿

【答案】：D

109、（）指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息,

给债券投资者带来损失的可能性。

A.再投资风险

氏提前赎回风险

C'.通胀风险

D.信用风险

【答案】：D

110、下列关于主动投资的说法，错误的是（）o

A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自主动投资者比

其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信

息并通过积极交易产生回报

B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法

C.主动投资的目标是稳定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率

D.主动投资收益二证券组合真实收益-基准组合收益

【答案】：C

11k证券X的期望收益率为12%,标准差为20%；证券Y的期望收益率

为15乐标准差为27%。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的

期望收益率为（）。

A.12.00%

B.13.50%

C.15.50%

1）.27.00%

【答案】：B

112、低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合

中的原因是其（）°

A.流动性较差

B.采取高杠杆模式运作

C.估值难度大

D.成本高

【答案】：A

113、目前，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括（）

和（）。

A.托管人结算模式；券商结算模式

B.共同对手结算模式；逐笔清算模式

C.货银对付模式；净额交收模式

1）.净额交收模式；全额交收模式

【答案】：A

114、基金管理公司最核心的业务是（）。

A.投资基金业务

B.投资交易业务

C.投资管理业务

D.投资托管业务

【答案】：C

115、下列选项中不得列入基金产品的本期已实现收入的是（）

A.投资收益扣减相关费用后的余额

B.利息收入扣减费用后的余额

C.其他收入扣减相关费用后的余额

D.公允价值变动损益扣减相关费用

【答案】：D

116、关于期货市场的价格发现功能的存在条件，以下表述错误的是

（）

A.期货和现货市场之间不存在套利活动

B.期货市场存在大批专业化信息收集和分析的投资者

C.通过期货交易者对资产组合的调整，期货价格能更好的反映未来市

场的变化

D.研究表明期货市场的交易者具有更好的信息，并能将信息传递给现

货市场的交易者

【答案】：A

117、（）有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日

一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。

A.通货膨胀联接债券

B.可转换债券

C.金融债券

D.零息债券

【答案】：D

118、资产配置的目标在于（）0

A.消除投资的风险

B.协调提高收益与降低风险之间的关系

C.增强资金的流动性

D.吸引投资者

【答案】：B

119、若期货交易保证金为合约金额的5%,则期货交易者可以控制的合

约资产为所投资金额的（）倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

【答案】：C

120、下列关于期权价格和其影响因素之间的关系，表述不正确的是

（）O

A.合约标的资产的市场价格越高，看跌期权价格越低

B.期权的有效期越长，看涨期权的价格越高

C.无风险利率升高时，看跌期权的价值随之降低

D.合约标的资产的分红与看涨期权的价格呈正相关

【答案】：D

12k下列不属于系统性风险特点的是（）。

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

B.无法通过分散化投资来回避

C.可以通过分散化投资来回避

I）.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

【答案】：C

122、下列关于结构化债券的描述，不正确的是（）。

A.包括住房抵押贷款支持证券（MBS）和资产支持证券（ABS）

B.购买结构化债券的投资者通常定期获得资金池里的一部分现金

C.MBS资金流来自住房抵押贷款人的定期还款

D.MBS贷款的种类包括汽车消费贷款、学生贷款、信用卡应收款等

【答案】：D

123、以下不属于期货市场基本功能的是（）

A.流动性管理

B.价格发现

C.投机

D.风险管理

【答案】；A

124、下列关于爱尔兰内容的说法错误的是（）。

A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一

B.爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区

C.自1985年UCITS一号指令启动以来，爱尔兰已成为跨境UCITS基金

的同义词

D.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心，是由于其在国际

合作、国内监管以及税收等方面具有显著优势，拥有完善的基金注册

法规和制度.监管体系比较健全

【答案】：A

125、下列关于政府债券的说法错误的是（）。

A.地方政府债券包括由中央财政代理发行和地方攻府自主发行的债券

B.金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

C.国债是财政部代表中央政府发行的债券

D.金融债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付

利息和偿还本金的债务凭证

【答案】：D

126、下列关于利息率的说法，错误的是（）。

A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率

B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指

当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率

C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in+p表达。其中,

ir为名义利率；in为实际利率;p为通货膨胀率

D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资

金增值量的基本单位

【答案】：B

127、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对

利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（）

所决定的。

A.跨期性

B.杠杆性

C.风险性

D,投机性

【答案】：A

128、F公司2016年度资产负债表中，流动负债总计10亿元，非流动

负债总计3亿元，所有者权益22亿元，则当年f公司的总资产为

（）亿元

A.35

B.9

C.22

D.13

【答案】：A

129、投资者持有期限为3年，票面利率为8%,每年付息一次的债券。

3年期即期利率为6%,则第3年的贴现因子是（）。

A.0.943

B.0.794

C.0.926

D.0.840

【答案】：D

130、票面金额为100元的2年期债券，第一年支付利息6元，第二年支

付利息6元，发行价格为95元，则该债券的到期收益率为（）

A.6.0%

B.8.8%

C.5.3%

D.4.7%

【答案】：B

13k关于债券当期收益率与到期收益率的关系，下列表述正确的是

（）O

A.1.IV

B.II.III

C.II.IV

D.I.III

【答案】：B

132、2001年至今，中国债券市场主要以（）为主。

A.柜台交易市场

B.交易所市场

C.银行间市场

D.场外市场

【答案】：C

133、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约最常见的衍生工具关

于它们的区别可以通过以下（）角度来分析。

A.I.III.IV

B.i.n.w

C.II.III.IV

D.i.n.ni

【答案】：A

134、做市商可以分为多元做市商和（）。

A.法定做市商

B.非法定做市商

C.特定做市商

D.非特定做市商

【答案】：C

135、在债券远期交易业务中，交易双方应签订远期交易的完整合同，

下列不属于完整合同要件的是（）。

A.全国银行间同业拆借中心交易系统生成的成交单

B.交易双方签订的补充合同

C.交易双方与全国银行间同业拆借中心签订的协议

D.交易双方签订的远期交易主协议

【答案】：C

136、下列不属于行业因素对股价影响的表现的是（）o

A.某些重要领域可能会因政府保护，即使在面临外部冲击的情况下，

股价也不会大幅下降

B.某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利

润水平下降，进而使股价下跌

C.零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升

D.由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下跌

【答案】：D

137、基金因持有股票而带来的投资收益不包括（）。

A.股票股利

B.存款利息收入

C.现金股利

D.股票价差收入

【答案】：B

138、一般来说，定期存款的存期不包括（）o

A.3个月

B.6个月

C.1年

D.9个月

【答案】：D

139、与证券市场上其他投资工具一样，债券投资正面临一系列风险，

不包括（）。

A.经营风险

B.再投资风险

C.利率风险

D.提前赎回风险

【答案】：A

140、公司2016年度资产负债表中，流动负债总计10亿元，非流动负

债总计3亿元，所有者权益22亿元，则当年公司的总资产是0

A.13亿元

B.9亿元

C.23亿元

D.35亿元

【答案】：D

14k回购市场目前以•）为主要交易品种。

A.兼并式回购

B.质押式回购

C.买断式回购

I）.抵押式回购

【答案】：B

142、假设某投资者在2013年12月310,买入1股A公司股票，价

格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价

为105元，那么该区间资产回报率为（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：D

143、按照《同业存单管理暂行办法》规定，同业存单的利率参考同期

限（），发行期限原则上不超过1年。

A.SH1B0R

B.LIBOR

C.SIBOR

D.NIBOR

【答案】：A

144、从2008年9月起基金卖出股票按照（）的税率征收证券

交易印花税。

A.4%o

B.1.5%。。

C.1%0

D.2.5%o

【答案】：C

145、标准差越大，则数据分布越()，波动性和不可预测性越

()O

A.分散，大

B.分散，小

C.集中，大

D.集中，小

【答案】：A

146、关于即期利率，以下表述错误的是()o

A.一般而言，即期利率随期限变化

B.利率和本金都是在到期日支付

C.即期利率是已设定到期日的零息债券的到期收益率

D.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻

【答案】：D

147、()又称合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定

的交易数量。

A.合约标的资产

B.持仓量

C.结算单位

D.交易单位

【答案】：D

148、关于流动性风险，说法正确的是()。

A.变现速度快，债券的流动性比较低

B.买卖价差较小的债券流动性较高

C.交易不活跃的债券通常流动性风险较小

D.债券的流动性只是指将债券投资者手中的债券赎回的能力

【答案】：B

149,很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要

了解这组数据分布的离散程度。分布越散，，其波动性和不可预测性

（）O

A.越强

B.越弱

C.没有影响

D.视情况而定

【答案】：A

150、融资融券对于投资者的要求也较高目前大部分证券公司要求普通

投资者开户时间须达到（）个月，且持有资金不得低于（）

万元人民币。

A.12：50

B.12：100

C.18：50

D.18：100

【答案】：C

151、下列关于美国存托凭证的说法，错误的是（）。

A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的

B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为

无担保的存托凭证和有担保的存托凭证

C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大

D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证

【答案】：C

152、大额可转让定期存单的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3个月

D.9个月

【答案】：B

153、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说

法正确的是（）。

A.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

B.管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元

C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产

0.02%的资本

D.以上都正确

【答案】：D

154、关于我国QDH基金的特点，下列说法错误的是（）。

A.在投资管理过程中，国内基金公司除了借助境外投资顾问的力量外,

还可以组成专门的投资团队参与境外投资的整个过程

B.QDII基金的投资范围较为广泛，包括了几乎所有发达国家和大部分

新兴市场的股票和（非对冲）基金

C.QDH基金的投资组合较为丰富，可以投资包括ETF,FOF,权证、期

权、股指期货等金融衍生产品

D.QDII基金产品的门槛较高，大部分金融投资产品的认购门槛是几万

元甚至几十万元人民币，QDH基金产品起点为五十万元人民币

【答案】：D

155、下列关于融资融券交易的说法中，正确的是（）。

A.大部分证券公司要求普通投资都持有资金不少于30万元人民币才能

申请参与融资融券交易

B.所有证券公司都可以开展融资融券业务

C.大部分证券公司要求普通投资者开户时间必须达到18个月，且持有

资金不得低于50万元人民币才能申请参与融资融券交易

D.如果融资交易结束时，融资买入的股票价格没有发生变化，投资者无

需支付融资的贷款利息

【答案】：C

156、关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（）。

A.直按的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占

据到一个投资组合的很大比例

B.直接的不动产投资流动性较差，通常表现为若要快速转售，投资者往

往要承担较大折价损失

C.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的难度

D.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租

金收益或等待增值之后出售获取增值收益

【答案】：D

157、关于相关系数Pij可能的取值范围，以下表达正确的是

（）O

A.-1

B.0

C.+和-1

D.+1

【答案】：C

158、下列费用不列入基金费用的有（）。

A.基金份额持有人大会费用

B.基金合同生效前的相关费用

C.销售服务费

D.基金管理人的管理费

【答案】：B

159、“1亿元的组合有1亿元的管法，10亿元的组合有10亿元的管

法，100亿元的组合更有100亿元的管法”，这句话体现了（）。

A.赎回金领

B.甚金管理规模

C.初始募资金额

D.申购金额

【答案】：B

160、A公司在连续2年的每一年年初存入银行1万元，银行的年利率

为5%按单利计息，那么A公司在第2年年底大致可以一次性从银行

账户上取出（）万元。

A.2.30

B.2.10

C.2.20

D.2.15

【答案】：D

161、票面金额为1000元的2年期债券，每年支付利息100元，到期

收益率为6%,则市场价格为（）。

A.1132.1元

B.984.39元

C.107.33元

D.1073.3元

【答案】：D

162、一家企业的应收账款周转率为5,那么该家企业平均需花

（）天收回一次账面上的全部应收账款。

A.5

B.73

C.30

D.70

【答案】：B

163、房地产投资信托基金在美国市场盛行，投资者通过（）可以

不用直接拥有真实房地产而投资房地产行业。

A.QDU

B.REITs

C.ETF

D.RQFII

【答案】：B

164、某时点市值最大的15只股票的市值分别为420亿元、318亿元、

306亿元、275亿元、260亿元、247亿元、231亿元、220亿元、183

亿元、180亿元、177亿元、173亿元、170亿元、158亿元、153亿元,

则该类股票中位数是（）。

A.260亿元

B.247亿元

C.177亿元

D.220亿元

【答案】：D

165、下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是（）。

A.一般而言，股债平衡型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期

收益率也较高

B.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例

C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低

D.股债平衡型基金的风卷与收益则较为适中

【答案】：A

166、下列费用中，不属于在基金管理过程中发生的是（）o

A.基金管理费

B.基金赎回费

C.基金托管费

D.持有人大会费用

【答案】：B

167、下列是基础风险指标有（）。

A.II.III.IV.V

B.I.MV

C.I.II.Ill

D.I.II.III.IV.V

【答案】：D

168、下列关于指数基金的说法，错误的是（）。

A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金

B.指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关

C.跟踪误差越大，风险越高

1）.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大

【答案】：D

169、投资交易过程中的操作风险可以来自（）。

A.II、III

B.I、II.III

c.i、n、m、iv

D.i、IV

【答案】：c

170、某投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎

回费率为0.5队假设赎回当日基金份额净值是1.05元，则其可得到的

赎回金额为（）。

A.10447.5元

B.10227.5元

C.10347.5元

D.10497.5元

【答案】：A

17k（）高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业

在增加收入和节约资金使用方面取得了良好的效果。

A.C0E

B.R0A

C.R0E

D.ROS

【答案】：B

172、下列不属于常用的财务杠杆比率的是（）。

A.资产负债率

B.权益乘数和负债权益比

C.利息倍数

D.资产收益率

【答案】：D

173、按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为（）。

A.资产=负债+所有者权益+收入-费用

B.资产=负债+资本公积+盈余公积

C.资产二负债+所有者权益

D.资产=负债+收入-费用

【答案】：C

174、下列关于权证的分类中，错误的是（）。

A.按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证

B.按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证

等

C.按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证

D.按基础资产的来源分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其

他权证

【答案】：D

175、下列关于中央银行票据说法错误的是（）。

A.是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的中长期债务凭

证

B.中央银行票据的期限包括3个月、6个月、1年和3年等

C.中央银行票据市场的参与主体只能是中央人民银行以及经过特许的

商业银行和金融机构

D.中央银行票据分为普通央行票据和专项央行票据两种

【答案】：A

176、按照中国人民银行的规定，买断式回购交易时单只券种的待返售

债券余额应小于该只债券流通量的（）

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

【答案】：B

177、（）近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格

购买约定数量的标的资产。

A.认购权证

B.认沽权证

C.认股权证

D.备兑权证

【答案】：A

178、经常用来反映数据一般水平的统计量指的是（）。

A.分位数

B.中位数

C.方差

D.均值

【答案】：D

179、假设投资者在2014年4月10日（周五）申购了货币市场基金份

额，那么基金将从（）开始计算其权益。

A.4月100

B.4月11日

C4月12日

D.4月13日

【答案】：D

180、开放式基金的分纥方式有（）。

A.现金分红

B.分红再投资

C.基金份额分拆

D.现金分红和分红再投资

【答案】：D

181、夏普比率是诺贝尔经济学奖得主（）于1966年根据资本资产定

价模型（CAPM）提出的经风险调整的业绩测度指标。

A.威廉・夏普

B.大卫

C.史蒂芬•罗斯

D.格雷厄姆

【答案】：A

182、以下选项中，不能用于衡量货币基金风险的指标是（）

A.平均剩余期限

B.跟踪误差

C.融资回购比例

D.平均剩余存续期

【答案】：B

183、当某国的物价不断下跌出现通货紧缩时，该国的名义利率和实际

利率的关系为（）。

A.名义利率与实际利率大小关系不确定

B.名义利率与实际利率相等

C.名义利率比实际利率低

D.D名义利率比实际利率高

【答案】：C

184、对于投资收益率，我们用（）来衡量它偏离期望值的程度。

A.中位数

B.方差或标准差

C.方差

D.标准差

【答案】：B

185、以下选项不属于债券投资管理中的所得免疫策略的是（）。

A.空间配比策略

B.久期配比策略

C.现金配比策略

D.水平配比策略

【答案】：A

186、关于基金日常估值程序，以下表述错误的是（）

A.基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发

给基金托管人

B.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人

的计算结果进行复核

C.基金份额净值的最终结果由基金注册登记机构对外公告

D.基金日常估值的基金管理人进行

【答案】：C

187、列关于货银对付的表述中，不正确的是（）。

A.其主要目的是为了简化操作手续

B.它又称款券两讫

C.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金

D.它可以规避交收违约风险

【答案】：A

188、Y公司2015年总资产收益率20乳净资产收益率30%,净利润为6

亿，则Y公司2015年总负债为（）亿元

A.60

B.10

C.20

I）.30

【答案】：B

189、场内证券交易实行分级结算，（）接受投资者委托达成证

券交易，并承担证券或资金的交收责任。

A.交易所

B.存管银行

C.投资者

D.结算参与人

【答案】：D

190、关于息票债券和贴现债券，以下表述正确的是（）

A.息票债券和贴现债券是按照计息方式分类的两种常见债券类型

B.贴现债券是指在发行H不规定利率、券面不附息票，折价发行的债

券

C.与息票债券和贴现债券同属一种分类方法下债券类型的还有金融债

券

D.息票债券一般来说属于短期债券

【答案】：B

191、某种附息国债面额为100元，票面利率为5.2现，市场利率为

4.89%,期限为3年，每年付息1次，则该国债的内在价值是（）

7Co

A.100.853

B.99.876

C.78.987

D.100.873

【答案】：D

192、新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营

活动现金流量可能为（），而筹资活动产生的现金流量可能为

（）O

A.正；正

B.负;正

C正；负

D.负；负

【答案】：B

193、以下关于正态分布的说法正确的是（）。

A.正态分布是最重要的一类离散型随机变量分布

B.当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出

“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从

正态分布

C.正态分布密度函数的显著特点是中间低两边高，是一条光滑的“钟

形曲线”

D.正态分布距离均值越近的地方数值越分散，而在离均值较远的地方

数值则很密集

【答案】：B

194、关于远期市场的作用，以下表述错误的是（）。

A.远期市场能让生产、加工和经营者规避未来价格波动风险

B.远期合约没书固定、集中的交易场所，不利于市场信息披露

C.远期合约相对期货合约而言能为交易双方提供更大的灵活性

D.远期市场设有每日价格最大波动限制以免价格波动过大造成交易者

重大损失

【答案】：D

195、当企业面临破产清算时，最优先得到清偿的债券是（）。

A.第二抵押权债券

B.有限留置权债券

C.次级债券

D.优先次级债券

【答案】：B

196、下列关于制定投资政策说明书的好处，说法错误的是（）。

A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标

B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人

C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩

D.有助于管理人合理的承诺收益保障

【答案】：D

197、关于沪股通和港股通，以下标识正确的是（）

A.所谓沪股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设

立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围

内的上海证券交易所上市的股票

B.所谓港股通，就是投资者委托内地证券服务商，经由上海证券交易

所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定

范围内的上海证券交易所上市的股票

C.所谓港股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设

立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围

内的上海证券交易所上市的股票

D.所谓沪股通，就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交

易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易圻进行申报，买卖规

定范围内的上海证券交易所上市的股票

【答案】：A

198、（）是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易

模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自

动化）的一种交易方式，

A.算法交易

B.手动交易

C.口头交易

D.电脑交易

【答案】：A

199、衡量整体经济活动的总量指标是（）o

A.利率

B.汇率

C.国内生产总值

D.财政预算

【答案】：C

200、关于沪港通所起到的作用，以下描述错误的是（）。

A.构建良好的人民币回流机制

B.推动人民币跨境资本流动

C.稳定香港股市

1）.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

【答案】：C

201、QDII基金产品起点仅为（）元人民币，适合更为尸泛的投

资者参与。

A.1

B.10

C.100

D.1000

【答案】：D

202、通常可以用（）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险

的大小。

A.下行风险标准差

B.贝塔系数（B）

C.跟踪误差

D.方差

【答案】：B

203、（）指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其

全部本金和利息的平均时间。

A.凸性

B.麦考利久期

C.信用利差

D.利率期限结构

【答案】：B

204、减少回购协议信用风险的方法不包括（）。

A.对抵押品进行限定

B.倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

D.降低抵押率的要求

【答案】：D

205、关于股票收益互换，以下表述错误的是()。

A.投资者无法通过股票收益互换进行风险管理

B.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益互换

C.股票收益互换中，支付的金额与特定股票、指数等权益类标的表现

挂钩

I).通常进行净额交收，不发生本金交换

【答案】：A

206、以下不属于基金的费用的是()。

A.交易费用

B.管理人报酬

C.律师费

D.股利收益

【答案】：D

207、()是以一个高于股票市价的价