基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附完整答案【全国】

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、关于市盈率和市净率的说法，错误的是（）。

A.对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益

B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和

股价之间的关系，公式表达为市盈率（P/E）=每股价格每股收益（年化）

C.当前市净率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

1）.每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时

陷入困难的以及有破产风险的公司

【答案】：C

2、下列不属于金融债券的是（）。

A.证券公司短期融资券

B.商业银行债券

C.地方政府债券

D.政策性金融债

【答案】：C

3、公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资产

的最高索取权的是（）3

A.优先股股东

B.普通股股东

C.债券持有者

D.实际控股人

【答案】：C

4、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（)

A.夏普比例

B.平均收益率

C.Brinson

D.特雷诺比率

【答案】：C

5、（）是最主要的存托凭证，其流通量最大。

A.ADRs

B.SDR

C.CDR

D.GDR

【答案】：A

6、在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金份额净值与基金

负债的关系是（）。

A.可能正相关，也可能负相关

B.B正相关关系

C.没有关系

1）.负相关关系

【答案】：D

7、小芳购买了某公司发行的面值为100元的3年期债券共100张，利

率为5%,每年付息一次，该笔投资共获得利息收入（）元。

A.10500

B.1500

C.11500

D.10100

【答案】：B

8、某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%,到期时间为90天,

则该国债的内在价值为（）。

A.99.045

B.99.150

C.99.050

D.99.605

【答案】：A

9、关于财务报表分析的直接作用，以下说法错误的是（）。

A.评估企业经营业绩

B.发现企业存在的问题

C.发现企业的潜在投资机会

D.改善企业经营状况

【答案】：D

10、对基金估值结果负有复核责任的是（）

A.基金管理人

B.律师事务所

C.会计事务所

D.基金托管人

【答案】：D

11、按照现行的税收政策，下列说法中，正确的是（）。

A.I、III

B.I、II

C.I

D.n、m

【答案】：A

12、当物价不断上涨时，名义利率比实际利率（）

A.高

B.低

C.不确定

D.无关

【答案】：A

13、关于信用利差的特点，以下各项表述错误的是（）。

A.信用利差受经济预期影响

B.信用利差随着经济周期的扩张而缩小

C.信用利差与债券品种无关

D.信用利差随着期限增加而扩大

【答案】：C

14、期货交易涉及的交易制度不包括（）。

A.信息披露制度

B.对冲平仓制度

C.保证金制度

D.盯市制度

【答案】：A

15、（）是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现

的容易程度。

A.变现性

B.流动性

C.收益性

D.永久性

【答案】：B

16、下列()不属于大宗商品投资的类型。

A.零售类

B.能源类

C.基础材料类

D.贵金属类

【答案】：A

17、()是指货币随着时间推移而发生的增值。

A.货币的流通价值

B.货币的使用价值

C.货币的互换价值

D.货币的时间价值

【答案】：D

18、()是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的一种

结算方式，也是国外发达市场常用的一种结算方式。

A.纯券过户

B.见券付款

C.见款付券

D.券款对付

【答案】：A

19、()扣除通货膨胀补偿以后的利息率。

A.固定利率

B.浮动利率

C.实际利率

D.名义利率

【答案】：C

20、（）是指投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。

A.融资

B.融券

C.买断

D.回购

【答案】：A

21、从事（）投资的人员或机构被称为“天使”投资者。

A.大冢商品

B.风险

C.另类

D.衍生金融产品

【答案】：B

22、（）表示股票价格和每股收益的比率,揭示了盈余和估价

之间的关系。

A.市净率

B.市盈率

C.市现率

D.市销率

【答案】：B

23、以下选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（）。

A.基金管理规模

B.成立时间

C.时间区间

D.风险和收益

【答案】：B

24、关于卖空交交易，以下表述错误的是（）

A.融券业务同样会放大投资收益率或损失率，如同杠杆一样增加了投资

结果的波动幅度

B.用证券冲抵保证金时，对于不同的证券，按照同一折算率进行折算

C.卖空交易即融券业务，指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券

卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，

自己则得到投资收益

D.卖空交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买证券外，不

能用于其他用途

【答案】：B

25、战术资产配置在动态调整资产配置时，需要（）o

A.再次估计投资者风险承担能力

B.再次估计投资者偏好

C.重新设定投资者长远投资目标

D.重新预测不同资产类别的预测收益情况

【答案】：D

26、UCITS五号指令的改革计划不包括（）。

A.完善货币市场基金的规则

B.完善收益回报政策

C.完善信息披露

D.加强托管人的责任

【答案】：A

27、根据我国现行有关制度的规定，证券交易的过户费属于（）

的收入。

A.中国结算公司

B.证券公司

C.国家税收部门

D.证券交易所

【答案】：A

28、关于市盈率模型，下列说法错误的是（）。

A.对盈余进行估值的重要指标是市盈率

B.对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益

C.市盈率二每股收益（年化）/每股市价

D.当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

【答案】：C

29、纽约商品交易所的石油合约以（）桶为最小交易单位，芝加

哥商品交易所的小麦以（）蒲式耳为最小交易单位。

A.500；1000

B.1000；5000

C.500；5000

D.5000；1000

【答案】：B

30、关于我国QDII基金的特点，下列说法错误的是（）。

A.在投资管理过程中，国内基金公司除了借助境外投资顾问的力量外,

还可以组成专门的投资团队参与境外投资的整个过程

B.QDII基金的投资范围较为广泛，包括了几乎所有发达国家和大部分

新兴市场的股票和（非对冲）基金

C.QDII基金的投资组合较为丰富，可以投资包括ETF、FOF、权证、期

权、股指期货等金融衍生产品

D.QDII基金产品的门槛较高，大部分金融投资产品的认购门槛是几万

元甚至几十万元人民币，QDTI基金产品起点为五十万元人民币

【答案】：D

31、在深圳证券交易所，B股的结算费为成交金额的（）0

A.0.5%o

B.0.15%o

C.1%0

D.1.75%%o

【答案】：A

32、2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巳黎证券交易所、阿姆

斯特丹证券交易所合并，建立（）。

A.泛欧证券交易所

B.纽约-泛欧证券交易所

C.CME集团有限公司

D.伦敦国际金融期权期货交易所

【答案】：A

33、下列行为属于QDH基金可以投资的是（）

A.购买不动产

B.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证

C.购买实物商品

D.银行存款

【答案】：D

34、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基

金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

35、基金的主会计责任方是（）。

A.证券投资基金

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.证监会

【答案】：B

36、权益乘数的计算公式为（）。

A.所有者权益总额/固定资产

B.所有者权益总额/资产总额

C.资产总额/所有者权益总额

D.固定资产/所有者权益总额

【答案】：C

37、关于利率互换和货币互换的描述，错误的是（）。

A.利率互换采用净额支付的方式

B.货币互换中双方要以不同货币支付利息及本金

C.货币互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方

式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息

D.利率互换中互换双方不交换本金

【答案】：C

38、下列关于期权合约价值的说法，错误的是（）。

A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来

收益的可能性所隐含的价值

C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来

收益的可能性所隐含的价值

I).期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

【答案】：C

39、某基金采用市场中性策略，运用沪深300股指期货主要对冲的风

险类型是()。

A.股票市场的系统性风险

B.重点持仓的个股风险

C.汇率风险

D.利率风险

【答案】：A

40、()指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其

全部本金和利息的平均时间。

A.凸性

B.麦考利久期

C.信用利差

1).利率期限结构

【答案】：B

41、下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的是()。

A.营运效率比率

B.流动比率

C.资产负债率

D.速动比率

【答案】；C

42、关于B系数，以下表述错误的是（）。

A.P系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小

B.B系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

C.B系数是对放弃即期消费的补偿

D.反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

【答案】：C

43、其他条件不变，债券到期日越长，债券价格受市场利率影响就

（）

A.越大

B.无影响

C.越小

D.不能确定

【答案】：A

44、2014年4月10日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港联

合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。沪港通

分为沪股通和港股通两个部分。所谓沪股通，就是投资者委托香港经

纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交

易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的上海证券交易所上

市的股票。而港股通就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证

券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买

卖盘传递），买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。上述说

法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

1）.部分正确

【答案】：C

45、如果投资者持南某上市公司的股票，目前的股票价格偏低，那么

可以给经纪人发出（）,这样当该公司的股票价格上涨达到或者高于

目标价格时，执行该指令。

A.限价卖出指令

B.市价指令

C.止损指令

D.限价买入指令

【答案】：A

46、我国货币基金不得投资于剩余期限高于（）天的债券。

A.360

B.397

C.270

D.180

【答案】：B

47、下列属于基金投资交易过程中的风险的是（）。

A.投资组合风险

B.汇率风险

C.利率风险

D.市场风险

【答案】：A

48、寿险公司通常投资于（）资产。

A.风险较低

B.风险较高

C.收益较低

D.收益较高

【答案】：B

49、大额可转让定期存单的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3个月

D.6个月

【答案】：B

50、2013年9月6日，首批（）正式在中国金融期货交易所推出。

A.5年期国债期货合约

氏10年期国债期货合约

C.沪深300指数期货合约

D.沪深500指数期货合约

【答案】：A

51、下列关于资产负债表的表述中，正确的是（）。

A.它是反映现金增减变动的报表

B.它是一张损益报表

C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的

D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方

【答案】：C

52、当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权，公司发行在

外的股份（）。

A.增加

B.减少

C.不变

D.都有可能

【答案】：A

53、适合于测量下行风卷的指标是（）

A.股票净利润的下降比例

B.下行风险标准差

C.投资组合的协方差

D.投资组合的下行系数

【答案】：B

54、下列关于货币市场基金的利润分配，说法错误的是（）。

A.每日按照面值进行报价的货币市场基金，可在基金合同中将收益分

配方式约定为红利再投资

B.每日按照面值进行报价的货币市场基金，应当每日进行收益分配

C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益

D.当日赎回的基金份额自本日起不享有基金的分配权益

【答案】：D

55、通常，投资者考察其所投资的私募股权投资基金收益状况时，会

画出一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲

线，称为（）曲线。

A.M

B.V

C.L

D.J

【答案】：D

56、基金公司投资交易包括（）。

A.I.II.HI.IV

B.I.II

C.II.IV

D.II.III.IV

【答案】：A

57、以下关于基金投资管理三大根本能力的说法错误的是（）。

A.基金投资管理的三大根本能力为风险管理能力、证券选择能力和时

机选择能力

B.投资组合管理首要的是风险管理，要在控制风险的基础上创造稳定、

可持续的超额收益

C.超额收益的来源主要通过证券选择和时机选择

D.证券选择能力为基金通过选择价值被高估的证券产生额外收益的能

力

【答案】：D

58、某投资者A预测股票市场将下跌，于是卖出当月沪深300股指期

货合约，准备指数下跌后买入期指，这种行为被称为（）o

A.多头套保

B.空头投机

C.空头套保

1）.多头投机

【答案】：B

59、（）又称为选择权合约。

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.外汇期货

【答案】；C

60、李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12%,

李先生现在应存入银行（）元。

A.120000

B.134320

C.113485

D.150000

【答案】：C

61、下列关于基金公司会计系统说法错误的是（）。

A.严禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程

B.基金会计核算应当独立于公司会计核算

C.独立建账、独立核算

I）.对公司所管理的基金，应当以公司所管理的全部基金为会计核算主

体

【答案】：D

62、已知某基金近三年来累计收益率为26%,那么应用几何平均收益率

计算的该基金的年平均收益率应为（）

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.8.01%

【答案】：D

63、关于交易指令在基金公司内部的执行情况，以下说法错误的是

（）O

A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成

交易

B.在自主权限内，基金经理可通过交易系统向交易室下达交易指令

C.交易指令从基金公司到达经纪商，交易指令巳经从基金公司流出，

经纪商会确认交易指令并执行，然后进行交易清算交割，完成交易过

程

I）.交易系统或相关负责人不能拦截基金经理下达的投资指令

【答案】：D

64、下列关于债券与利率的关系说法正确的是（）。

A.1.111

B.II.IV

C.I.II

D.I.III.IV

【答案】：C

65、关于可转换债券有如下四种表述，其中正确的个数是（）o

A.3

B.1

C.4

D.2

【答案】：C

66、以下关于资本市场没有摩擦的假设，说法不正确的是（）。

A.不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税

B.信息在市场中自由流动

C.任何证券的交易单位都是有限可分的

D.市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制

【答案】：C

67、目前在我国，基金卖出股票按照1%。的税率征收（）。

A.营业税

B.股票交易印花税

C.所得税

D.流转税

【答案】：B

68、通过（）分析，可直接了解企业的盈利能力状况和获利能

力，并通过收入、成本费用的分析，解析企业获利能力高低的原因，

进而评价企业是否具有可持续发展能力。

A.所有者权益变动表

B.利润表

C.现金流量表

D.资产负债表

【答案】：B

69、短期政府债券的特点不包括（）。

A.违约风险小

B.流动性强

C.利息免税

D.收益高

【答案】：D

70、进行基金业绩评价不能仅看回报率，还必须考虑其他因素，以下

属于基金业绩评价必须考虑的因素是（）。

A.基金管理规模

B.基金公司股权稳定性

C.基金经理从业年限

D.基金公司资产管理规模

【答案】；A

71、以下基金利润来源中()不属于已实现收益的构成部分。

A.债券投资收益

B.手续费返还

C.存款利息收入

D.公允价值变动损益

【答案】：D

72、以下不属于考虑风险调整后收益计算的基金业绩评估方法是

()O

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.贝塔系数

D.詹森a

【答案】：C

73、()针对因火灾、盗窃等意外事件导致的损失提供保险赔偿

服务。

A.寿险公司

B.财险公司

C.意外险公司

D.健康险公司

【答案】：B

74、()认为股票变化表现为三种趋势，即长期趋势、中期趋势和短

期趋势。

A.过滤法则

B.止损指令

C.“量价”理论

D.道氏理论

【答案】：D

75、某可转换债券面额为1000元，规定其转换价格为25元，则10000

元债券可转换为（）股普通股票。

A.500

B.400

C.300

D.250

【答案】：B

76、下列关于期权的表述中，不正确的是（）。

A.标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越低

B.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

C.全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看

涨期权交易开始的

D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而

使看跌期权价格上升

【答案】：A

77、下列不属于QDII机制意义的是（）。

A.促进国内证券市场投资主题多元化以及上市公司行为规范化

B.可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金

融风险

C.有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非

法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态

D.有利于香港特区的经济发展

【答案】：A

78、股票的（）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

A.票面价值

B.清算价值

C.账面价值

D.内在价值

【答案】：B

79、J曲线是以（）为横轴，以（）为纵轴的一条曲线

A.时间/收益率

B.收益率/时间

C.时间/风险

D.风险/时间

【答案】：A

80、（）是评价一个国家或地区失业状况的主要指标。

A.预算赤字

B.通货膨胀

C.失业率

D.汇率

【答案】：C

81、下列各类金融资产中，货币市场工具不包括（）。

A.银行承兑汇票

B.中央银行票据

C.3年期国债

D.回购协议

【答案】：C

82、基金进行利润分配会导致基金份额净值的（）

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法判断

【答案】：B

83、（）是银行业存款类金融机构的重要短期融资工具。

A.同业存单

B.大额可转让定期存单

C.定期存款

D.中期票据

【答案】：A

84、商业房地产投资的投资对象主要包括（）。

A.写字楼、零售房地产

B.酒店

C.工业用地

D.养老地产

【答案】：A

85、证券A与证券B的收益率相关系数为0.4,证券A与证券C的收益

率相关系数为-0.7则以下说法正确的是（）

A.当证券A上涨时，证券C下跌的可能性比较大

B.当证券B上涨时，证券C上涨的可能性比较大

C.当证券A上涨时，证券B下跌的可能性比较大

D.当证券B上涨时，证券C下跌的可能性比较大

【答案】；A

86、王某拟贷款购买本金为150万，利率为7%的10年期的住房，以等

额本息法偿还。利用（）系数可以计算每年年末偿还本金利息总额。

A.单利终值

B.复利终值

C.单利现值

D.复利现值

【答案】：D

87、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（）的方式。

A.净额清算

B.全额结算

C.双边净额清算

D.单边净额清算

【答案】：A

88、关于债券到期收益率，以下表述错误的是（）。

A.其他因素相同情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低

B.票面利率与债券到期收益率呈同方向增减

C.再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率

D.债券市场价格与到期收益率呈反向增减

【答案】：A

89、我国QDII设立标准及监督管理未来的发展方向，主要修订内容不

包括（）。

A.调整证券经营机构QDII业务的资格准入条件

B.根据实践情况调整QDII产品的业绩披露标准

C.调整QDII产品投资金融衍生品的市场风险

D.完善外汇额度管理的有关表述

【答案】：C

90、关于深圳证券交易所的收盘价，下列说法错误的是（）。

A.收盘价通过集合竞价妁方式产生

B,收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该

证券最后一笔交易前5分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一

笔交易）为收盘价

C.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该

证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一

笔交易）为收盘价

D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

【答案】：B

91、以下选项不属于债券投资管理中的所得免疫策略的是（）。

A.空间配比策略

B.久期配比策略

C.现金配比策略

D.水平配比策略

【答案】：A

92、某投资者A预测股票市场将上涨，于是买入当月沪深300股指期

货合约，准备指数上涨后卖出期指获利。A的操作属于（）

A.多头投机

B.空头套保

C.空头投机

D.多头套保

【答案】：A

93、可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是

（）O

A.股票、公司债券

B.公司债券、股票

C.都属于股票

D.都属于债券

【答案】：B

94、我国《基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资

格的（）担任。

A.实力雄厚的证券公司

B.信托投资公司

C.商业银行

D.基金公司

【答案】：C

95、某企业有一张带息票据（单利计息），面额为12000元，票面利

率为4乐出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期

日的利息为（）元。

A.60

B.120

C.80

D.480

【答案】：C

96、关于UCITS基金的核准，下列说法错误的是（）。

A.UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务

B.基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机

关的批准

C.对于单位信托而言，要求核准基金章程和基金托管人

D.基金管理公司只能从事基金管理业务

【答案】：C

97、货币市场工具一般是指（）

A.长期的、具有低流动性的低风险债证券

B.短期的、具有低流动性的无风险债证券

C.长期的、具有高流动性的尢风险债证券

D.短期的、具有高流动性的低风险债证券

【答案】：D

98、衡量企业最大化股东财富能力的比率是（）。

A.资产收益率

B.资产负债率

C.净资产收益率

D.销售利润率

【答案】：C

99、基金财产的债务由______承担，基金份额挂有人对基金财产的债

务承担_______责任。•）

A.基金管理人；有限

B.基金管理人；无限

C.基金财产本身；无限

1）.基金财产本身；有限

【答案】：D

100、（）中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投

资管理试行办法》。

A.2004年

B.2006年

C.2007年

D.2005年

【答案】：C

10k货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风

险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇

票、短期国债、央行票据等，下列不属于货币市场工具特点的是

（）O

A.大部分是债务契约

B.期限在1年以内（含1年）

C.流动性高

I）.本金安全性高，风险较低

【答案】：A

102、下列关于资金时间价值说法正确的是（）。

A.处于不同时期的相同数量金额的两笔货币的实际价值是相等的

B.同等金额的货币其现在的价值要小于其未来的价值

C.货币的时间价值原理正确地揭示了在不同时点上资金之间的正确换

算关系

D.货币在生产经营过程之外同样能够产生时间价值

【答案】：C

103、以下选项中暂不缴纳所得税的有（）。

A.对内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得转让差价的

B.对内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的

C.个人投资者从公开发行和转让市场取得上市公司股票，持股超过1

年取得的股票红利

D.内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的

【答案】：C

104、深圳证券交易所杈益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债

券外）协议平台的成交确认时间为每个交易日（）。

A.9：15至11：30

B.9：30至11：30

C.13：00至15：30

I）.15：00至15：30

【答案】：D

105、第一年末到第三总末的远期利率fl,3,一年期的即期利率为S1,

三年期的即期利率S3,若fl,3>S3,根据预期，下列描述中正确的是

（）O

A.S1>S3

B.S1<S3

C.S1=S3

D.条件不足

【答案】：B

106、下列等式中，符合资产负债表的基本逻辑关系的是（）。

A.资产二所有者权益

B.所有者权益二负债+资产

C.资产=负债+所有者权益

1）.负债二所有者权益+资产

【答案】：C

107、下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是（）。

A.对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基

金经理的业绩

B.基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是

承担了过多的风险

C.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解

自己的投资状况

D.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别

【答案】：D

108、某基金2013年度收益为58%,假设当年尢风险收益率为3%,沪

深300指数年度收益率为30%,该基金年化波动率为35玳贝塔系数为

1.1,则该基金的夏普比率为（）。

A.1.1

B.0.5

C.1.57

D.0.8

【答案】：C

109、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为（）。

A.静态变量

B.随机变量

C.非随机变量

D.动态变量

【答案】：B

110、证券的市场价格是由市场（）所决定的。

A.供求关系

B.内在价值

C.市场价值

D.预期价格

【答案】：A

11k下列国家中，清算周期为T+3的是（）。

A.美国

B.德国

C.印度

D.韩国

【答案】：A

112、下列不属于权证的基本要素的是（）。

A.存续时间

B.标的资产

C.行权价格

D.票面利率

【答案】：D

113、股票的（）由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。

A.理论价格

B.市场价格

C.供求价格

D.票面价格

【答案】：B

114、某10年期附息债券，面值为100元，市场价格为98元，一位基

金经理用这个债券的当前收益率直接来估算其到期收益率，以下较为

合理的解释的是（）

A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接

近到期收益率，所以可以用当期收益率来估算

B.其他因素相同情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减，

当期收益率与票面利率有关，所以可以用当期收益率来估算

C.到期收益率不考虑债券投资所获得的密本利得或损失，所以可以用

当期收益率来估算

I）.其他条件相同的情况下，到期收益率和市场价格呈同方向增减，当

期收益率与市场价格有关，所以可以用当期收益率来估算

【答案】：A

115、基金财务会计报表不包括（）o

A.资产负债表

B.利润表

C.净值变动表

D.股东权益变动表

【答案】：D

116、下列关于利息率的说法，错误的是（）。

A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率

B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指

当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率

C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in+p表达。其中,

ir为名义利率；in为实际利率;p为通货膨胀率

D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资

金增值量的基本单位

【答案】：B

117、按照《同业存单管理暂行办法》规定，同业存单的利率参考同期

限（），发行期限原则上不超过1年。

A.SHIBOR

B.LIBOR

C.SIBOR

1).NTBOR

【答案】：A

118、下列各类型证券的持有人享有投票权的是（）。

A.期权

B.普通股

C.债券

I）.优先股

【答案】：B

119、关于公司制私募股权基金，以下表述错误的是（）0

A.公司制私募股权基金的投资者一般享有作为股东的一切权利

B.公司制私募股权基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理

C.公司制私募股权基金的投资者需要承担无限责任

D.公司制私募股权基金通常具有较为完整的公司结构

【答案】：C

120、如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市

净率，可以认为该股票型基金属于（）。

A.潜力型基金

B.价值型基金

C.成长型基金

D.大盘股基金

【答案】：B

121、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，

强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。下列不属于不动产

投资类型的是（）o

A.地产投资

B.养老地产投资

C.酒店投资

D.能源投资

【答案】：D

122、下列说法中错误的是（）o

A.远期、期货和大部分合约有事被称作远期承诺

B.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对

C.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利

D.期权合约和利率互换合约被称为单边合约

【答案】：D

123、一只基金的月平均净值增长率为3%,标准差为4%,在标准正

态分布下，在95%的概率下，月度净值增长率在以下（）区间。

A.+7%〜-2%

B.+7%〜-1%

C.+11%〜-5%

D.+13%〜-5%

【答案】：C

124、基金管理公司的研究部是基金投资运作的基础部门，通过对宏观

经济形势、行业状况、上市公司等进行详细分析和研究，提出行业费

产配置建议，并选出具有投资价值的上市公司建立（），向基金

投资决策部门提供研究报告及投资计划建议。

A.投资组合

B.股票池

C.市场组合

D.股票分析模型

【答案】：B

125、（）是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确

记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表

的过程。

A.基金会计核算

B.证券投资基金

C.基金资产估值

D.基金管理运作

【答案】：A

126、投资者的风险容忍度取决于（）。

A.投资期限

B.流动性

C.投资政策

D.风险承受能力和意愿

【答案】：D

127、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基

金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

1）.60%

【答案】：A

128、关于衍生品的交易场所，以下说法错误的是（）

A.期货合约只在交易所交易

B.互换合约常在场外交易

C.期权合约只在交易所交易

D.远期合约常在场外交易

【答案】：C

129、关于中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，说法不

正确的是（）。

A.依其所在国家或者地区法律设立，最近3年没有受到监管机构或者

司法机关的处罚

B.实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币

C.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度

D.合法存续并具有金融资产管理经验

【答案】：B

130、下列费用不列入基金费用的有（）。

A.基金份额持有人大会费用

B.基金合同生效前的相关费用

C.销售服务费

D.基金管理人的管理费

【答案】：B

131、公司债券的发行主体是（）。

A.国有企业

B.中央政府

C.股份公司

D.地方政府

【答案】：C

132、关于债券通货膨胀风险，以下表述错误的是（）

A.一般来说，零息债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券

B.通货膨胀使得物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下

降

C.浮动利率债券因其利率是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险

I）.一般来说，固定利率债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券

【答案】：C

133、买断式回购以净价交易，全价结算，任何一家市场参与者在进行

买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量

的20%,任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记

托管结算机构托管的自营债券总量的（）%。

A.200

B.100

C.50

D.25

【答案】：A

134、某投资者买了一张票面年利率为10%的债券，其名义利率为10%,

若一年中通货膨胀率为5%,则投资者的实际收益率为（）。

A.10%

B.15%

C.5%

D.不确定

【答案】：C

135、（）是指在交易时间每一份衍生工具所规定的交易数量。

A.标的资产

B.交易单位

C.交易总量

D.结算总量

【答案】：B

136、衡量所持证券变现难易的是（)O

A.经营风险

B.再投资风险

C.流动性风险

D.利率

【答案】：C

137、关于基金运作过程中的费用，以下不能在基金资产中列支的是

（）O

A.基金合同生效后的信息披露费用

B.销售服务费

C.基金转换费

D.基金的证券交易费用

【答案】：C

138、私募股权投资起源和盛行于（）。

A.欧洲

B.美国

C.中国

D.英国

【答案】：B

139、股票价格与账面价值的比值被称为（）。

A.市盈率

B.市净率

C.净值收益率

D.净现值

【答案】：B

140.（）指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在

一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。

A.风险并购

B.回购协议

C.兼并收购

1）.短期融资

【答案】：B

141、下列关于零息债券的说法完全正确的是（）。

A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付

利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值

B.零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格

的差额即为投资者的收益

C.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还

期在1年以上的零息企业债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发

行人的借款成本也会上升

D.以上选项都对

【答案】：D

142、市场利率走低时，以下判断正确的是（）。

A.债券价格上升，再投资收益下降

B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者

互相抵消

C.债券价格下降，再投资收益下降

D.债券价格上升，再投资收益上升

【答案】；A

143、杜邦恒等式中不涉及的财务指标是()o

A.总资产周转率

B.权益乘数

C.销售利润率

D.资产负债率

【答案】：D

144、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是()。

A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增

减

B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增

减

D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影

响投资者实际的持有期收益率

【答案】：B

145、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以()为增值

税纳税人

A.资管产品管理人

B.资管产品托管人

C.中国证券投资基金业协会

D.资管产品投资者

【答案】：A

146.以下关于另类投资的优点与局限性的说法错误的是()o

A.缺乏监管和信息透明度

B.风险可以降到趋近于零

C.流动性较差，杠杆率偏高

D.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

【答案】：B

147、个股的选择与权重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限结构

C.投资期限

D.投资比例

【答案】：D

148、房地产权益基金的存在形式不包括（）。

A.股份公司

B.有限合伙公司

C.契约型基金

D.无限责任公司

【答案】：D

149、速动比率的计算公式为（）。

A.（流动资产+存货）/流动负债

B.（存货-流动资产）/流动负债

C.（流动资产-存货）/流动负债

D.（流动资产-流动负债）/净利润

【答案】：C

150、按照标的资产分类，权证的分类不包括（）。

A.股权类权证

B.债权类权证

C.其他权证

I）.认股权证

【答案】：D

151、2017年10月24号，投资者小王买入A股票50000元，卖出B股

票30000元，当前的证券交易印花税率为1%。，则小王应缴纳的印花税

金额是（）元。

A.20

B.50

C.80

D.30

【答案】：D

152、已知某债券久期为5.5,市场利率是10%,则修正的麦考利久期

为（）。

A.3

B.5

C.6

D.8

【答案】：B

153、关于投资大宗商品的主要方式，以下表述正确的是（）。

A.I.ILIII.IV

B.II.III.IV

C.I.II

D.I.ILIII

【答案】：A

154、关于权证的标的资产与结算方式，有如下两种表述：

A.I正确，II错误

B.两者均错误

c.i错误，n正确

D.两者均正确

【答案】：D

155、下列关于基金管理费和托管费的叙述，错误的是（）o

A.衍生工具基金的管理费率最高

B.货币市场基金的管理费率最低

C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金

资产净值的一定比例，从基金资产中提取

D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费

用

【答案】：C

156、下列关于个人投资者投资基金的所得税的征收，表述错误的是

（）O

A.从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入，暂不征收所得

税

B.个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司在向

基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税

C.从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，暂不征收个人所得

税

D.申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税

【答案】：C

157、下列不属于构成利润表的项目是（）。

A.营业收入

B.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用

C.经营活动产生的现金流量

I）.利润

【答案】：C

158、列关于货银对付的表述中，不正确的是（）。

A.其主要目的是为了简化操作手续

B.它又称款券两讫

C.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金

D.它可以规避交收违约风险

【答案】：A

159、任何一家外资金融机构在中国境内的分支机构的远期交易净买入

总余额不得超过其人民币营运资金的（）。

A.40%

B.60%

C.80%

D.100%

【答案】：D

160、目前常用的风险价值模型技术不包括（）。

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛法

D.算术平均法

【答案】：D

161、下列关于到期收益率的假设，说法正确的是（）。

A.IILIV

B.II、IV

C.I、111

D.i、n、iv

【答案】：c

162、关于上升收益率曲线，以下说法正确的是（）。

A.上升收益率曲线表示短期债券收益率较高

B.上升收益率曲线只适用于政府债券

C.上升收益率曲线一般发生在新兴国家债券市场

I）.上升收益率曲线也叫正向收益率曲线

【答案】：D

163、以下关于单利和复利的说法，错误的选项是（）。

A.按照复利的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金

再计利息

B.单利终值的计算公式为FV=PV（1+i）n,其中PV为本金，i为年利

率，n为计息时间

C.单利和复利都是计算利息的方法

I）.按照单利的计算方法，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间

多长，所生利息均不加入本金重复计算利息

【答案】：B

164、QDH基金产品起点仅为（）元人民币，适合更为广泛的投资

者参与。

A.1

B.10

C.100

D.1000

【答案】：D

165、在基金管理公司，（）负责记录并保存每日投资交易情况的工作。

A.投资部

B.研究部

C.交易部

D.财务部

【答案】：C

166、一份期权合约的价值等于其（）。

A.内在价值

B.时间价值

C.内在价值与时间价值之差

D.内在价值与时间价值之和

【答案】：D

167、一般情况下，下列证券中有表决权的是（）。

A.优先股

B.普通股

C.可转债

D.公司债

【答案】：B

168、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于（）o

A.利息收益和价差收益

B.股息和红利

C.投资收益和股息收益

D.资产回报和收入回报

【答案】：D

169、以下对流动性的描述错误的有（）o

A.投资者投资于流动性越好的资产，可以得到更高的预期收益

B.流动性是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容

易程度

C.流动性高是指资产能够在短时间内以合理价格迅速变现，而不需要

支付较高的成本

1）.如果没有预期的变现需求，投资者可以适当降低流动性要求

【答案】：A

170、关于货币基金面临的风险，以下表述正确的是（）。

A.I.II

B.I.II都不对

C.II

D.I

【答案】：A

171、以下不属于基金公司投资交易环节的是（）o

A.产品的发行和募集

B.绩效评估与组合调整

C.构建投资组合

D.风险控制

【答案】：A

172、根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定,

QDH基金可以投资的主要市场须是（）。

A.与中国证监会签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场

B.与中国证券交易所签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证

券市场

C.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市

场

D.与中国政商签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场

【答案】：C

173、关于投资者在大类资产配置阶段的投资风险，以下表述错误的是

（）

A.适当提高现金的投资比例，有利于应对可能发生的流动性风险

B.英国脱欧前后，投资于海外资产可能面临着较高的汇率风险

C.债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越小，承担

的利率风险越低

D.物价上涨，浮动利息债券的持有者因利息浮动在一定程度上降低了

通货膨胀风险

【答案】：C

174.关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是（）

A.名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是指包含对通

货膨胀补偿的利率

B.当物价下降时，名义利率比实际利率高

C.当物价下降时，名义利率比实际利率低

D.名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，实际利率是扣除通货膨

胀补偿以后的利率

【答案】：D

175、关于银行间债券市场的债券结算，以下表述正确的是（）。

A.实时处理交收结算的本金风验较大

B.实时处理交收只能以净额结算方式进行

C.批量处理交收相对来讲效率较高，对市场参与者流动性要求较高

D.批量处理交收可以以全新结算或争餐结算方式进行交收

【答案】：D

176、以下关于投资者投资目标的说法中错误的是（）

A.投资者的投资目标就是其想得到的投资结果，主要是指风险和收益

B.投资目标是由收益要求决定的

C.投资者不可能找到既能提供相对高的预期收益，又不用承担相对高

风险的投资产品

I）.投资目标司分为风险目标和收益目标

【答案】：B

177、下列关于机构法人投资基金税收的表述，正确的是（）。

A.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

B.对机构买卖基金份额征收印花税

C.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

D.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税

【答案】：C

178、关于QFII主体资格的申请，以下不符合中国证监会规定条件的

是（）

A.资产管理机构经营资产管理业务2年以上，最近一年会计年度管理

的证券资产不于5亿美元

B.证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一

个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

C.保险公司成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5

亿美元

D.商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近

一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

【答案】：C

179、作为封闭式基金的分红条款，以下不符合《公开募集证券投资基

金运作管理办法》规定的是0

A.投资者可以选择现金分红或者红利再投资

B.分红比例不低于年度可分配利润的90%

C.每年至少分红一次

D.基金分红后单位净值不低于面值

【答案】：A

180、某人以等额本息法偿还2年期10万元贷款，还款利率为10阪并按

复利计算，每年偿还一次，2年偿清，则每年需要偿还的金额M满足

()

A.Mx(FV,10%,l)+Mx(FVJO%,2)=100000

B.Mx(PV,10%,2)=100000

C.M/(PV,10%,1)+M/(PV.10%,2)=100000

D.Mx(PV,10%,1)+Mx(PV,10%,2)=100000

【答案】：D

181、以下选项关于委托指令种类的说法错误的是()。

A.市价指令

B.定价指令

C.限价指令

D.止损指令

【答案】：B

182、假设当前一年期定期存款利率(无风险收益率)为5乐基金P和

证券市场在一段时间内的表现为：基金P的平均收益率为40%,标准差

为0.5；证券市场(M)的平均收益率为25%,标准差为0.25。那么基

金P和证券市场的夏普比率分别()。

A.0.45；0.5

B.0.65；0.70

C.0.70；0.80

D.0.80；0.65

【答案】：C

183、期权合约中（）是指期权合约所规定的，期权买方在行使权

利时所实际实施的价格，

A.期权费

B.执行价格

C.权利费

D.交易费

【答案】：B

184、下列关于衍生工具的说法中，错误的是（）。

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基

础性衍生工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和

结构化金融衍生工具

C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

185、如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与c证券之间的相关

系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（）。

A.一致

B.b与c证券之间的相关性更强

C.a与b证券之间的相关性更强

D.无法确定

【答案】：C

186、下列不属于QDII基金禁止行为的是（）。

A.借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5%

B.购买贵金属或代表贵金属的凭证

C.购买实物商品

D.购买不动产和房地产抵押按揭

【答案】：A

187、下列关于个人投资者的说法错误的是（）。

A.个人投资者是以自然人身份进行投资

B.个人投资者的风险承受能力较弱

C.个人投资者的投资经脸和能力高于机构投资者

D.个人投资者可投资的资金量较小

【答案】：C

188、内外部因素通常包括（）。

A.II.III.IV

B.i.n.in.N

C.I.11.111

D.I.III.IV

【答案】：B

189、关于基金公司投资交易流程，以下表述错误是（）。

A.投资部在投资组合构建及执行过程中，无需对投资组合的潜在风险

进行充分评估并制作风验预案

B.基金公司投资交易包括形成投资策略，构建投资组合，执行交易命

令，绩效评估与组合调整，风险控制等环节

C.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成

交易

D.交易系统或相关负责人审核投资指令（价格，数量）的合法合规性,

违规指令将被拦截

【答案】：A

190、下列投资基金品种中预期收益与风险皆为最高的是（）。

A.混合基金

B.债券基金

C.股票基金

D.货市基金

【答案】：C

191、可以回购本公司股票的情形不包括（）。

A.公司减少注册资本

B.公司扩大经营规模

C.与持有本公司股份的其他公司合并

D.将股份奖励给本公司员工

【答案】：B

192、沪港通和深港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥

梁，沪港通和深港通的双向交易以（）作为结算单位。

A.人民币

B.美元

C.欧元

D.港币

【答案】：A

193、下列不属于期货市场交易制度的是（)

A.信息披露制度

B.对冲平仓制度

C.保证金制度

D.盯市制度

【答案】：A

194、基金进行利润分配，会对基金份额净值和投资者利润产生的影响

是（）。

A.基金份额净值下降，投资者利益会相应减少

B.基金份额净值不变，投资者利益也不会受影响

C.基金份额净值下降，但投资者利益不受影响

D.基金份额净值不变，但投资者利益会相应减少

【答案】：C

195、算法交易是通过数学建模将常用交易理念同化为自动化的交易模

型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动

化）的一种交易方式，交易算法的核心是其背后的（）模型。

A.投资交易

B.量化交易

C.股票估值

I）.债券估值

【答案】：B

196、按照道氏理论，股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋

势及短期趋势。其中，（）最为重要，也最容易被辨认，是投资

者主要的观察对象。

A.长期趋势

B.中期趋势

C.短期趋势

D.中期趋势和短期趋势

【答案】：A

197、如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则

称为()。

A.连续型随机变量

B.分布型随机变量

C.离散型随机变量

I).中断型随机变量

【答案】：A

198、合格境内机构投资者(QDII)开展境外证券投资业务，可以委托

境外投资顾问进行境外证券投资也可以委托境外资产托管人负责境外

资产托管。关于境外投资顾问或境外托管人的条件限制，以下表述错

误的是()。

A.境外托管人应受当地政府、金融或证券监管机构的监管，有足够的

熟悉境外托管业务的专职人员

B.境外投资顾问应经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

C.境内托管人在境外设立的分支机构担任境外托管人的，可不受关于

实收资本或托管规模的限制

D.境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构担任境外投资

顾问的，可不受关于管理规模的限制

【答案】：C

199、以下关于回转交易的说法错误的是()o

A.权证交易当日不能进行回转交易

B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易

C.B股实行次日起回转交易

D.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】：A

200、分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析，而公

司未来的经营业绩和盈利水平正是基本面分析的核心所在。对于公司

前景预测来说，“自上而下”的（）是比较适用的。

A.基本分析法

B.层次分析法

C.技术分析法

D.行为分析法

【答案】：B

201、下列关于银行间债券市场的交易方式，表述不正确的是

（）O

A.买断式回购交易双方约定在将来某一日期由正回购方向逆回购方支

付到期资金结算额

B.远期交易的市场参与者应为进入全国银行间债券市场的机构投资者

C.银行间债券市场交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交

D.进行债券交易.应订立书面形式的合同

【答案】：A

202、下列关于信用利差特点的表述中，错误的是（）。

A.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小

B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期

限增加而扩大

C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响

D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前,

因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】：A

203、（）指的是作为基金利润主要分配形式的现金，可能由于通

货膨胀等因素的影响而导致购买力下降，降低基金实际收益，使投资者

收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。

A.购买力风险

B.政策风险

C.经济周期性波动风险

D.汇率风险

【答案】：A

204、（）是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平。

A.中位数

B.方差

C.分位数

D.均值

【答案】：A

205、下列选项中，哪一项是另类投资的优点（）。

A.流动性强

B.有助于实现投资组合多元化

C.信息透明度高

D.收益率高于传统投资

【答案】：B

206、如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1%时，

该债券基金的资产净值将（）；当市场利率上升1%时，该债券

基金的资产净值将（）。

A.减少1%；增加1%

B.增加1%；减少1%

C.减少5%；增加5%

D.增加5%；减少5%

【答案】：D

207、社会保障资金的基本原则为：在保证基金（）的前提下实现

基金资产的增值。

A.安全性、流动性

B.风险性、收益性

C.安全性、制约性

D.风险性、流动性

【答案】：A

208、大宗商品的投资方式不包括（）。

A.购买大宗商品实物

B.购买资源

C.购买大宗商品相关债券

D.投资大宗商品衍生工具

【答案】：C

209、下列有关分散化投资的表述，错误的是（）。

A.风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，这意味着投

资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零

B.分散化投资可以降低风险的一个直观逻辑是投资者有可能“失之东

隅，收之桑榆”

C.当投资组合的资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系

统性风险

D.风险分散化也可在不同资产类别之间起作用，因此在投资组合中融

入不同类别的资产也能够降低投资组合的风险

【答案】：A

210、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，

强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。不动产投资的特点

不包括（）。

A.低流动性

B.不可分性

C.异质性

D.不可返还性

【答案】：D

211、下列关于回购协议的表述，错误的是（）o

A.回购协