保荐代表人胜任能力-保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》模拟试卷3

保荐代表人胜任能力-保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》模拟试卷3单选题（共41题，共41分）(1.)企业对随同商品出售而不单独计价的包装物进行会计处理时，该（江南博哥）包装物的实际成本应结转到()。A.制造费用B.销售费用C.管理费用D.其他业务成本正确答案：B参考解析：随同商品出售而不单独计价的包装物的实际成本应转入销售费用。(2.)甲公司为制造企业，其在日常经营活动中发生的下列费用或损失，应当计入存货成本的是()。A.仓库保管人员的工资B.季节性停工期间发生的制造费用C.未使用管理用固定资产计提的折旧D.采购运输过程中因自然灾害发生的损失正确答案：B参考解析：A项，仓库保管人员的工资计入管理费用，不影响存货成本。B项，制造费用是一项间接生产成本，影响存货成本。C项，未使用管理用固定资产计提的折旧计入管理费用，不影响存货成本。D项，采购运输进程中因自然灾害发生的损失计入营业外支出，不影响存货成本。(3.)下列说法符合《上市公司证券发行管理办法》规定的是()A.非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价的90％或前一个交易日均价的90％B.增发发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日均价或前一个交易日的均价C.可转换公司债券的转股价格不低于募集说明书公告前20个交易日均价或前一个交易日的均价D.分离交易可转换债券所附认股权证行权价格不低于募集说明书公告前20个交易日均价或前一个交易日的均价。正确答案：B参考解析：A，非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90％：C、D，均为中间均是“前20个交易日均价和前一个交易日的均价”，而非“或”。(4.)上市公司公开发行股票，以下构成障碍的有()A.上次非公开发行，当年营业利润下降60％B.2年前，控股股东承诺1年内注入有关经营性资产解决关联交易，至发行申请时尚未注入C.某董事2年前受证监会处罚，并于6个月前辞职D.某现任监事2年前被交易所公开谴责正确答案：B参考解析：A，发行人24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50％以上的情形。B，至发行申请前控股股东尚未履行承诺，属于上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，构成发行障碍。(5.)某上市公司拟于2008年3月9日召开董事会，审议关于发行分离交易的可转换公司债券的议案。该上市公司2007年底净资产30亿元，中期票据余额为4亿元，短期融资券余额为2亿，则下列说法正确的是()A.本次债券发行的最大额度为8亿元B.本次债券发行所附权证全部行权，所对应募集资金总量不超过8亿C.本次发行可不提供担保D.本次发行可不进行资信评级正确答案：C参考解析：根据规定，发行后的累计债券余额不超过公司净资产的40％，“累计债券余额”不包含短期融资券和中期票据，则本次发行最大额度应为30×40％=12亿元。C、D，分离交易可转债不需强制提供担保。但必须进行资信评级。(6.)证券发行审核过程中，需要进行预先披露的文件是()A.招股说明书摘要B.招股说明书(申报稿)C.发行保荐书D.债券募集说明书正确答案：B(7.)某公司首次公开发行股票，发行规模为100亿股，发行价3元／股，主承销商使用超额配售选择权，数量为初始发行规模的10％，本次发行股票上市之日起30日内，主承销商使用超额配售获得的资金，分别以2．95元／股购入2亿股、以2．90元／股购入2亿股。假如不考虑发行费用，发行人募集的资金为()A.330.3亿元B.330亿元C.318亿元D.300亿元正确答案：C参考解析：(1)本次发行的新股数量=包销数量+增发数量超额配售选择权数量为100×10％=10亿股，购买数量为4亿股，增发数量=10-4=6亿股(2)发行人募集的资金：(包销数量+增发数量)×发行价=(100+6)×3=318亿元(8.)某上市公司拟申请发行公司债券，最近一期净资产20亿元(含少数股东权益)，子公司有债券余额4亿元，上市公司持有子公司股份75％，上市公司有2亿元短期融资券，则上市公司本次最多可发行公司债券的金额为()A.2亿元B.3亿元C.4亿元D.5亿元正确答案：C参考解析：20×40％-4=4亿元。(9.)下列说法正确的有()A.某看涨期权价格为5元，行权价为10元，市场价为12元，则该期权的时间价值为7元B.期权的剩余有效时间越长，时间价值越高，随着剩余有效时间的缩短而减小，呈线性关系C.通常情况下，期权价值与股票价格的波动率成正相关D.看涨期权，行权价格越高，期权价值越大正确答案：C参考解析：A，看涨期权的内在价值为Max[(St-x)m，0]=Max[(12-10),0]=2元，时间价值=期权价格-内在价值=5-2=3元；B，同向非线性关系；D．看涨期权，行权价格越高，期权价值越小。(10.)保荐机构应当于每年()月份向中国证监会报送年度执业报告A.4B.6C.5D.7正确答案：A参考解析：《保荐办法》第二十二条：“保荐机构应当于每年4月份向中国证监会报送年度执业报告。”(11.)某上市公司拟实施配股，前3年合并报表实现的归属于母公司的可分配利润分别为2000万、3000万、4000万。则公司最近3年累计现金分红最低为()A.900万B.3000万C.2700万D.1000万正确答案：A参考解析：(2000+3000+4000)／3×30％=900万。(12.)上市公司出现下列哪些情形不得非公开发行股票()A.连续3年不分红B.最近1年被CPA出具非标审计意见，但所涉及的重大影响已经消除C.现任董事被立案调查D.现任监事近36个月被中国证监会行政处罚正确答案：C(13.)公司债券完成首期发行后，剩余数量应在()发行完毕。A.自首期发行完成之日起12个月内B.自核准发行之日起12个月内C.自核准发行之日起24个月内D.自首期发行完成之日起24个月内E.自首期发行完成之日起18个月内正确答案：C(14.)2012年6月，甲公司支付价款8000万元，自二级市场购入乙公司股票1000万股，购入时包含已宣告但尚未发放的现金股利1000万元，甲公司将购入股票划分为可供出售金融资产。2012年12月31日，乙公司股票的市场价格为每股10元。2013年8月，甲公司以每股12元的价格出售全部股票。2013年甲公司出售乙公司股票应确认的投资收益是()A.2000万元B.3000万元C.4000万元D.5000万元正确答案：D参考解析：甲公司账务处理如下：(1)2012年6月取得1000万股借：可供出售金融资产——成本7000应收股利1000贷：银行存款8000(2)2012年12月31日借：可供出售金融资产——公允价值变动3000贷：其他综合收益3000(3)2013年8月出售借：银行存款12000贷：可供出售即溶资产10000投资收益2000同时借：其他综合收益3000贷：投资收益3000处置时投资收益为2000+3000=5000万元。分录是为了帮助大家理解，实际做题时可直接根据处置时取得的净价款减去取得成本就是处置时的投资收益，即12000-7000=5000。分录中的计算过程实际上是把公允价值变动部分3000一加一减，即12000-(7000+3000)+3000=5000，结果相同。(15.)以下说法正确的是()A.出借的包装物，其成本计入管理费用B.生产车间使用的固定资产修理费用，计入生产成本C.盘亏的存货应计入管理费用D.盘盈的存货应按其重置成本作为入账价值，并通过“待处理财产损溢”科目进行会计处理，按管理权限报经批准后冲减当期管理费用正确答案：D参考解析：A，出借的包装物，其成本计入销售费用；B，生产车间使用固定资产发生的修理费用计入管理费用；C，对于盘亏存货处理要具体分析原因，若是自然灾害等非常原因所致，应计入营业外支出，若是收发计量等正常原因所致，则应计入管理费用。(16.)将存货的减值准备由单项认定变更为按类别计提，体现了()A.重要性原则B.可理解性原则C.可靠性原则D.实质重于形式原则正确答案：A参考解析：重要性原则要求企业提供的会计信息应当反映与企业财务状况、经营成果和现金流量有关的所有重要交易或者事项。对于数量繁多、单价较低的存货，可以按照存货类别计提存货跌价准备，这体现了重要性原则。(17.)下列关于上市公司公开发行可转换公司债券的说法正确的有()A.创业板可转债的转股价格应不低于募集说明书公告日前20个或前1个交易日股票均价B.创业板可转债的期限最短为1年，最长为6年C.主板可转债的期限最短为1年，最长为6年D.主板上市公司公开发行可转债的，不管财务状况如何，必须提供担保和进行信用评级正确答案：C参考解析：A，不低于募集说明书公告日前20个和前1个交易日股票均价：B，创业板可转债最短期限为1年，未规定最长期限；D，最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的可免于提供担保。(18.)IPO老股转让时，公司股东拟公开发售的股份需持有36个月的起止日为()A.自取得股份之日起至股东大会通过老股转让方案表决日B.自股份公司成立之日起至首发申请材料受理之日C.自股份公司成立之日起至招股说明书预披露日D.自取得股份之日起至发审会召开日E.自取得股份之日起至首发申请获得证监会批文日正确答案：A参考解析：36个月持有期的要求，是指拟减持公司股份的股东自取得该等股份之日起至股东大会通过老股转让方案表决日止，不低于36个月。已通过发审会的发行人变更老股转让方案的，属于《股票发行审核标准备忘录第5号》规定的影响发行上市及投资者判断的重大事项，需重新提交发审会审核。(19.)根据《证券发行与上市管理办法》的规定，可转换公司债券自()起6个月后方可转换为公司股票A.股东大会通过之日B.发审会审核通过之日C.发行结束之曰D.上市之日正确答案：C参考解析：可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。(20.)关于律师执行证券业务的说法中正确的是()A.法律意见书中使用“基本符合”、“未发现”等措辞B.就证监会的反馈出具了补充法律意见书和补充律师工作报告C.法律意见书报送后，根据中国证监会的反馈意见进行相应修改，并重新出具法律意见书D.对某些难以下结论的问题说明客观情况，未发表明确意见E.法律意见书由一位律师签名正确答案：B(21.)某发行人首次公开发175亿股股票，发行人及其主承销商采取先向战略投资者配售、然后网下配售与网上发行相结合的方式发行股票，下列说法正确的有()A.发行人及其主承销商总共向25名战略投资者配售股票B.战略投资者获配股票的总量为1.1亿股C.发行人及其主承销商向参与网下配售的询价对象配售股票的总量为1.75亿股D.本次发行完成后，网上申购的股票数量为1亿股正确答案：B参考解析：A、B，《关于战略配售有关问题的通知》(发行监管函[2007]92号)规定：发行人及其主承销商向战略投资者配售股票，战略投资者应不超过20名，战略投资者配售股票的总量不超过本次公开发行股票数量的30％。根据最新的《发行承销办法》，(1)首发后总股本≤，1亿股的：网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60％：(2)首发后总股本＞4亿股的：网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70％。安排向战略投资者配售股票的，应当扣除向战略投资者配售部分后确定网下网上发行比例。本题假如向战略投资者配售1．5亿股，则扣除1．5亿股后为3．5亿股，适用首发后总股本≤4亿股，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60％；则最低为3．5×60％=2．1亿股。(是3．5乘还是用5乘?)(22.)甲企业计划配股，2009年-2011年可供分配利润为5000万，4300万和4500万，企业计划2012年配股，则企业过去三年以现金方式分配的股利至少为()A.1380万元B.960万元C.4140万元D.460正确答案：A参考解析：配股属于公开发行，应符合“最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30％”的规定。(5000+4300+4500)÷3×30％=1380万元(23.)证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过()。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。A.净资本的60％B.净资产的60％C.净资本的40％D.净资产的40％E.总资产的40％正确答案：A参考解析：证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60％。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。(24.)证券公司长期次级债可按照一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，计入净资本的比例分别为()A.100％、50％、25％B.100％、50％、15％C.100％、70％、50％D.100％、70％、25％正确答案：C参考解析：《证券公司次级债管理规定》第4条第1款规定，长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按100％、70％、50％的比例计入净资本。(25.)甲公司有A原材料账面价12万元/套，专门用于生产产品X，该原材料市场销售价格为9万元/套。每套原材料加工成X产品将要发生成本15万元，每件X产品估计的销售税费为1万元，产品售价26元/套，则期末该原材料要计提多少跌价准备。()A.0B.1C.2D.4正确答案：C参考解析：为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值，材料按成本计量，不计提跌价准备。若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可变现净值=产品的估计售价-至完工将要发生的成本-销售产品估计的销售费用和税费。本题中用该原材料生产的产品可变现净值为26-1=25万元，产品成本=12+15=27万元，产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量。A材料可变现净值=26-15-1=10万元，材料成本为12万元，则需计提跌价准备为2万元。(26.)A、B、C、D四家公司于2010年1月分别对甲、乙、丙、丁公司进行同一控制下的重组，重组情况如下：甲公司2009年度营业收入超过A公司2009年度营业收入的50％，但未达到100％；乙公司2009年末资产总额超过8公司2009年末资产总额的100％；丙公司2009年度利润总额超过C公司2009年度利润总额的20％，但未达到50％；丁公司2009年度利润总额超过D公司2009年度利润总额的30％，但未达到50％。不考虑其他因素，以下申报IP0的时间正确有()A.A于2010年3月申报；B.B于2011年3月申报；C.C于2010年3月申报；D.D于2010年6月申报；正确答案：D(27.)以下关于持续督导的期间说法正确的有()A.上市公司收购，从收购完成之日12个月B.上市公司重大资产重组，从证监会核准重组之日起一个完整会计年度C.持续督导期间，实际控制人发生变化的，持续督导期间应延长1年D.上海交易所上市公司，法定持续督导期时间已满，但是募集的资金尚未使用完毕，需要继续进行督导正确答案：D参考解析：A选项，应该自收购人公告上市公司收购报告书之日起至收购完成后12个月；B选项，如因借壳上市实际控制人变化，自证监会核准重组之日起，不少于3个会计年度；C选项，沪深交易所都没有持续督导期间，实际控制人变化，延长1年的相关规定。按深交所新的《保荐工作指引》，在持续督导期间，上市公司出现以下情形之一的，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间：(1)上市公司在规范运作、公司治理、内部控制等方面存在重大缺陷或者较大风险的；(2)上市公司受到中国证监会行政处罚或者交易所公开谴责的；(3)上市公司连续二年信息披露考核结果为D。D选项，根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》的规定，法定督导期时间已满，但是募资的资金尚未使用完毕，需要继续督导。(28.)证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过()。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。A.证券公司短期融资券的发行和交易由中国银行业监督管理委员会监管B.证券公司短期融资券只在银行间债券市场发行和交易C.证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的40％D.证券公司短期融资券的期限最长不得超过365天正确答案：B参考解析：A，证券公司短期融资券的发行和交易接受中国人民银行的监管；C，证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60％。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。D，证券公司短期融资券的期限最长不得超过91天。(29.)以下关于资产的分类说法正确的有()A.不处于股权分置改革过程对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的股权投资应划分为长期股权投资B.处于股权分置改革过程对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的股权投资不应划分为长期股权投资C.持有某全国中小企业股份转让系统挂牌公司的10％股份的股权投资应划分为长期股权投资，并按照成本法进行核算D.持有某公司10％股权，该公司不是上市公司，也不是全国中小企业股份转让系统挂牌的非上市公众公司，且该股权公允价值不能可靠取得，则该正确答案：A参考解析：B，对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的股权投资，不管是否处于股权分置改革过程中，均应将其划分为长期股权投资；C．D，根据财政部2014年3月13日财会[2014]14号，新修订《企业会计准则箱2号一长期股权投资》第二条：本准则所称长期股权投资，是指投资方对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的权益性投资。修订后的长期股权投资准则仅规定当具有控制、共同控制或重大影响的权益性投资方划分为长期股权投资核算，对于不具有控制、共同控制或重大影响的权益性投资，不管其在活跃市场上有没有报价，也不管其公允价值能不能可靠计量，均划分为“金融资产”(本章所述的“金融资产”，一般情况下应划分为“可供出售金融资产”)。(注：修订以前的规定是，对于不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场上没有报价且公允价值不能可靠计量的权益性投资，划分为长期股权投资，并按成本法核算。在活跃市场有报价或公允价值能够可靠计量的权益投资应作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算)(30.)某公司首次公开发行新股3000万股，网下初始发行量为1800万股，网上有效申购倍数为100倍，则回拨后网下发行量为()。A.1200万股B.600万股C.300万股D.1440万股正确答案：A参考解析：本题考的是一个记忆的边界问题，网上有效申购倍数在(50倍～100倍]的，应当从网下向网上回拨20％，则应回拔3000×20％=600万股，注意。回拨的是本次公开发行股票数量的20％，而非网下初始发行量的20％。(31.)根据资产定义，下列各项中不属于资产特征的是()A.资产是企业拥有或控制的经济资源B.资产预期会给企业带来未来经济利益C.资产是由企业过去交易或事项形成的D.资产能够可靠地计量正确答案：D参考解析：资产具有以下几个方面的特征：(1)资产应为企业拥有或者控制的资源；(2)资产预期会给企业带来经济利益；(3)资产是由企业过去的交易或者事项形成的。(32.)原材料账面价12万元/套，市价为10万元/套。每套原材料加工成产品要花15万元，每件成品估计的销售税费为1．2万元，产品售价30元/套，则期末该原材料要计提多少跌价准备。()A.0B.2C.1.8D.3.8正确答案：A参考解析：为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值，材料按成本计量，不计提跌价准备。若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可变现净值=产品的估计售价-至完工将要发生的成本-销售产品估计的销售费用和税费。本题中用该原材料生产的产品可变现净值为30-1．2=28．8万元，产品成本=12+15=27万元，因此产品没有发生减值，故原材料按成本计量，不需计提跌价准备。(33.)2008年3月1日，机构投资者甲从二级市场购入乙公司发行的股票100万股，每股价格10元，另支付交易费用1万元。乙公司于3月5日宣告按每股分配0．1元的比例分配现金股利，甲于3月10日收到现金股利10万。3月20日，甲以每股11元的价格将股票全部出售，另支付交易费用1万元，则2008年3月甲应确认的投资收益为()A.110万元B.109万元C.108万元D.98万元正确答案：C参考解析：机构投资者从二级市场购入股票应当是以赚取差价为目的，准备近期出售的(3月1日购入，3月20日便全部售出)，因此应划分为交易性金融资产。则甲公司2008年3月应确认的投资收益为(从取得到出售全部投资收益)：持有期间的收益-取得时支付的交易费用+出售时确认的投资收益=10-1+[(100*11-1)-100*10]=108(万元)本题若是问甲公司2008年3月20日应当确认的投资收益为多少?则答案应当是：出售净价-取得时成本=(100*11-1)-100*10=99(万元)【注意】关于支付的交易费用，题目中有时候会表述为支付总价款是XXX，其中包含交易费用XXX，本题中表述为另支付交易费用1万元，在计算金融资产取得时初始成本时应注意计算。(34.)甲公司现有某种存货1000件，成本为0．8万元/件，其中600件有合同，合同价格为500万元；400件没有合同，市场价格为1万元/件，预计销售每件产品销售费用约为0．1万元，变现相关税费约为0．1万元/件，该存货应计提多少存货跌价准备()A.100万元B.0万元C.166.67D.-100正确答案：A参考解析：(1)对于有合同部分600件存货，可变现净值=500-600*(0．1+0．1)=380万元，存货成本=600．0．8=480万，，需计提存货跌价准备100万元。(2)对于400件没有合同部分的存货，可变现净值=400*(1-0．1-0．1)=320万元，成本为400*0．8-320万元。不需计提存货跌价准备。故1000件存货期末需计提100万存货跌价准备。(35.)创业板上市公司最近一年末净资产4亿元，最近一期末净资产6亿元，则以下非公开发行股票哪些情形适用于简易程序()A.本次非公开发行股票融资额5000万元B.本次非公开发行股票融资额6000万元C.本次非公开发行股票融资2000万元，最近12个月内非公开发行股票融资总额5000万元D.本次非公开发行股票融资2000万元，最近12个月内非公开发行股票融资总额4000万元正确答案：D参考解析：根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第37条规定，上市公司申请非公开发行股票融资额不超过人民币5000万元且不超过最近一年末净资产10％的，中国证监会适用简易程序，但是最近12个月内上市公司非公开发行股票的融资总额超过最近一年末净资产10％的除外。(36.)发审委委员审核股票发行申请文件时，有下列情形之一的，应及时提出回避()A.某发审委委员持有发行人的股票B.某发审委委员私下与本次所审核的发行人进行过接触C.某发审委委员担任经理的公司与发行人有行业竞争关系D.某发审委委员的弟弟的配偶担任发行人所聘请的保荐人的独立董事正确答案：D(37.)甲公司有A产品1000件，单位成本为1元，甲公司与乙公司签订了产品销售合同，约定由甲公司销售A产品500件给乙公司，合同单价为1．2元，A市场销售价格为每件0．90元，预计每件A产品销售税费为0．1元，则A产品应提取的跌价准备为()A.100B.50C.0D.200正确答案：A参考解析：有合同部分的可变现净值为500*(1．2-0．10)=550元>成本500元，不需计提跌价准备；没有合同部分可变现净值为500*(0．9-0．1)=400元，＜成本500元，需计提存货跌价准备100元。因此，甲公司A产品需计提跌价准备100元。(38.)证券发行审核过程中，需要进行预先披露的文件是()A.招股说明书摘要B.招股说明书（申报稿）C.发行保荐书D.发行保荐工作报告正确答案：B参考解析：《首发办法》（2020年修订）第46条规定，申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预先披露。发行人可以将招股说明书（申报稿）刊登于其企业网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。创业板的规定与此类似。根据《关于首次公开发行股票预先披露等问题的通知》（2017年修订），保荐机构应当按照规定时点要求提交用于预先披露的材料，包括招股说明书（申报稿）、关于公司设立以来股本演变情况的说明及其董事、监事、高级管理人员的确认意见（仅限创业板），以及承诺函等。(39.)A公司于2012年4月5日从证券市场上购入B公司发行在外的股票200万股作为可供出售金融资产，每股支付价款4元(含已宣告但尚未发放的现金股利0．5元)，另支付相关费用12万元，A公司可供出售金融资产取得时的入账价值为()万元。A.700B.800C.712D.812正确答案：C参考解析：支付的交易费用计入成本，入账价值=200×(4-0.5+12=712(万元)。(40.)地方政府一般债券的期限有哪几种()A.1、3、5、7B.3、5、7、9C.1、3、5、7、10D.1、3、5、7、9正确答案：C(41.)2013年9月26日B公司与M公司签订销售合同：由8公司于2014年3月6日向M公司销售笔记本电脑1200台，每台1．2万元。2013年12月31日B公司库存笔记本电脑1000台，单位成本1万元。2013年12月31日市场销售价格为每台0．90万元，预计销售税费均为每台0．10万元。则8公司2013年12月31日应计提存货跌价准备为()A.0B.40C.200D.100正确答案：A参考解析：期末存货数量1000台小于合同数量1200台，因此期末存货1000台的可变现净值为1000．(1．2-01．0)=1100万元，大于成本1000万元，故不用计提存货跌价准备。多选题（共79题，共79分）(42.)下列各项资产、负债中，应当采用公允价值进行后续计量的有()。A.持有以备出售的商品B.为交易目的持有的5年期债券C.远期外汇合同形成的衍生金融负债D.实施以现金结算的股份支付计划形成的应付职工薪酬正确答案：B、C、D参考解析：选项A，对于企业的商品是采用可变现净值计量的。(43.)下列各项中，应计入制造企业存货成本的有()。A.进口原材料支付的关税B.采购原材料发生的运输费C.自然灾害造成的原材料净损失D.用于生产产品的固定资产修理期间的停工损失正确答案：A、B、D参考解析：选项C，自然灾害造成的原材料毁损净损失计入营业外支出。(44.)关于非公开发行价格调整，以下说法不正确的有()A.发审会后，召开股东大会再次调整价格B.募投变更，可以重新召开股东大会变更募投，但不能变价格C.市场情况发生变化，可以随时召开股东大会对发行价格进行调整D.非公开发行股票发行方案发生变化，应重新召开董事会，确定定价基准日正确答案：A、B、C参考解析：《上市公司非公开发行股票实施细则》第十六条：非公开发行股票的董事会决议公告后，出现以下情况需要重新召开董事会的，应当由董事会重新确定本次发行的定价基准日：(一)本次非公开发行股票股东大会决议的有效期己过；(二)本次发行方案发生变化；(三)其他对本次发行定价具有重大影响的事项。A，发审会后，如调整发行价格则视为发行方案的重大变化，应重新召开董事会。B，募投变更属于发行方案的重大变化，应调整价格。C，不可以随时召开股东大会对发行价格进行调整。(45.)公司债券受托管理人应当履行下列哪些职责()A.持续关注公司和保证人的资信状况，出现可能影响债券持有人重大权益的事项时，召集债券持有人会议B.公司为债券设定担保的，债券受托管理协议应当约定担保财产为信托财产，债券受托管理人应在债券发行前取得担保的权利证明或其他有关文件，并在担保期间妥善保管C.在债券持续期内勤勉处理债券持有人与公司之间的谈判或者诉讼事务D.预计公司不能偿还债务时，要求公司追加担保，或者依法申请法定机关采取财产保全措施正确答案：A、C、D参考解析：B，是“可以约定担保财产为信托财产”，并非“应当”。(46.)下列关于IP0申请审核通过后信息披露的表述，正确的有()A.发审委通过后至招股说明书刊登前发生重大事项的，应于该事项发生后2个工作日内向中国证监会书面说明，并对招股说明书及摘要作出修改和补充；B.证监会审核通过后至招股说明书刊登前，发生应予披露的事项，应向证监会书面说明情况，并经证监会同意后相应修改招股说明书及其摘要；C.招股说明书刊登后，至获准上市前发生重大事项的，应于事项发生后的1个工作日向证监会提交书面说明；D.招股说明书刊登至上市公告刊登之间，发生重大事项应在上市公告书中披露。正确答案：A、B、C、D(47.)下列关于可转换公司债券价值的说法正确的是()A.转股期限越长，转股的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高B.股票波动率越大，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高C.转股价格越高，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高D.回售期限越长，回售的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高正确答案：A、B、D参考解析：C，转股价格越高，期权价值越小，可转换公司债券的价值越低。(48.)下列关于资产证券化的说法正确的是()A.发起机构可以是贷款服务机构B.发起机构是发行资产支持证券的机构C.资产支持证券可以采用内部信用增级和外部信用增级措施D.受托机构以信托资产为限分配信托收益正确答案：A、C参考解析：B，发起机构是指通过设立特定目的信托转让信贷资产的(银行业)金融机构。发行资产支持证券的机构应为受托机构。(49.)关于上市公司发行可转换债券，以下说法正确的有()A.自发行结束之日起12个月后方可转换为公司股票B.募集说明书可以约定回售条款，规定债券持有人可按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司C.募集说明书可以约定赎回条款，规定上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券D.转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价或前1交易日的均价正确答案：B、C参考解析：A，可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票；D，转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1交易日的均价。(50.)以下什么情况下需计提金融资产减值准备()A.发生严重财务困难B.利息支付违约、逾期C.发生重大财务困难，金融资产无法在活跃市场继续交易D.经济环境发生重大不利变化，可能无法收回投资成本正确答案：A、B、C、D参考解析：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不需确认资产减值损失，其余金融资产需在资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，应当确认减值损失，计提减值准备。以上都是证明金融资产发生减值的客观证据。(51.)主板上市公司，以下不可以进行非公开发行的有()A.上市公司权益被控股股东严重侵害尚未解除；B.对外违规担保尚未解除；C.现任监事近12月被交易所谴责：D.最近1年被出具保留、否定或无法表示意见审计报告，进行重大资产重组正确答案：A、B参考解析：《上市公司证券发行管理办法》第三十九条：上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：(一)本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；(二)上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；(三)上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；(四)现任董事、高级管理人员最近三十六个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责；(五)上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；(六)最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外；(七)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。(52.)以下是上市公司公开发行股票和非公开发行股票共同需具备的条件的有()A.高管和核心技术人员12月稳定B.募集资金不超过项目需要总量C.现任监事最近12个月内未受到交易所公开谴责D.上市公司或其现任董事、高级管理人员无因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形正确答案：B、D(53.)下列可以作为中小企业私募债投资者的有()A.承销商B.商业银行C.持股5％的股东D.注册资本在1000万元以上的法人机构E.发行人的董、监、高正确答案：A、B、D、E参考解析：根据《深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》第十八条的规定，参与私募债券认购和转让的合格投资者，应符合下列条件：(1)经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等；(2)上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等；(3)注册资本不低于人民币1000万元的企业法人；(4)合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元，实缴出资总额不低于人民币1000万元的合伙企业；(5)深交所认可的其他合格投资者。有关法律法规或监管部门对上述投资主体投资私募债券有限制性规定的，遵照其规定。根据《深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》第十九条的规定，发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5％的股东，可参与本公司发行私募债券的认购与转让。承销商可参与其承销私募债券的发行认购与转让。(54.)下列说法正确的有()A.首次公开发行股票，可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价方式确定发行价格B.与发行人或主承销商有实际控制关系的询价对象的自营账户不得参与本次发行股票的询价、网下配售及网上发行C.战略投资者可以参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本地配售的股票持有期限不少于12个月D.询价对象与发行人、承销商可自主约定网下配售股票的持有期限为12个月正确答案：A、D参考解析：C战略投资者不参与网下询价。(55.)下列关于申请保荐代表人资格条件的说法正确的有()A.具备3年以上保荐相关业务经历B.最近3年内在境内公司债发行项目中担任过项目协办人C.诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处罚D.未负有数额较大到期未清偿的债务正确答案：A、C、D参考解析：《保荐办法》第十一条个人申请保荐代表人资格，应当具备下列条件：(一)具备3年以上保荐相关业务经历；(二)最近3年内在本办法第二条规定的境内证券发行项目中担任过项目协办人；(三)参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效；(四)诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处罚；(五)未负有数额较大到期未清偿的债务；(六)中国证监会规定的其他条件。《保荐办法》第二条发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：(一)首次公开发行股票并上市；(二)上市公司发行新股、可转换公司债券：(三)中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)认定的其他情形。本题B，最近3年内在境内证券发行项目中(首发、新股、可转债)担任过项目协办人方可，公司债不行。(56.)某中小板上市公司的持续督导，保荐机构应对以下哪些情况发表独立意见()A.风险投资B.限售股上市流通C.对合并范围内的子公司提供担保D.对合并范围内的子公司提供财务资助正确答案：A、B参考解析：《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》(2014年修订)第二十八条保荐机构应当对上市公司应披露的下列事项发表独立意见：(一)募集资金使用情况：(二)限售股份上市流通；(三)关联交易；(四)对外担保(对合并范围内的子公司提供担保除外)：(五)委托理财；(六)提供财务资助(对合并范围内的子公司提供财务资助除外)；(七)风险投资、套期保值等业务；(八)本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。(57.)关于创业板首次公开发行股票，下列说法正确的有()A.发行人只能经营一种业务B.发行人最近三年主营业务没发生变更C.发行人最近两年董事、高管没发生重大变化D.发行人最近两年实际控制人没发生变更正确答案：C、D参考解析：如果发行入最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人发生变化，且变化前后的股东不属于同一实控人，视为公司控制权发生变更。(58.)以下属于工作底稿的内容及关于工作底稿的说法正确的有()A.保荐机构对发行人客户、供应商、工商、等部门进行相关访谈的访谈记录B.保代为保荐项目建立的尽调日志C.发行过程中的询价记录D.工作底稿应至少保存10年正确答案：A、B、C、D(59.)以下是上市公司不得公开发行证券的情形有()A.擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正B.最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责C.上市公司及其控股股东最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为D.现任监事因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查正确答案：A、B、C(60.)下列关于非公开发行股票的说法正确的有()A.非公开发行申请未获核准的上市公司，可自中国证监会作出不予核准的决定之日起六个月后，再次提出证券发行申请B.认购邀请书名单由上市公司和保荐人共同确定C.股东大会决议有效期已过的，应由董事会重新确定本次发行的定价基准日D.如本次发行董事会决议确定具体发行对象的，该具体发行对象经上市公司股东大会同意可调整原认购合同约定的认购数量正确答案：A、B、C(61.)关于公司债上市的条件，下列说法正确的是()A.最近一期末的净资产不低于5亿元人民币B.债券须经信用评级机构评级，且债券信用评级达到AA级及以上C.实际发行金额不低于5000万元D.最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息E.债券期限在一年以上正确答案：C、D、E(62.)信用评级报告的主要事项包括()A.信用评级结论及标识所代表的涵义B.提供担保的，应对比说明有无担保的情况下评级结论的差异C.评级报告揭示的主要风险D.跟踪评级的有关安排E.投资价值说明正确答案：A、B、C、D(63.)根据《证券公司资产证券化业务管理规定》，内部信用增级方式包括()A.第三方担保B.优先次级分级C.超额抵押D.超额利差账户正确答案：B、C、D参考解析：内部信用增级是资产证券化特有的信用增级方式，最大优点是成本较低，一般有以下几种形式：(1)直接追索权；(2)优先／次级结构：指通过调整资产支持证券的内部结构，将其划分为优先级证券和次级证券或更多的级别。(3)现金储备账户：现金储备账户的资金主要来源于两部分：一是利差，即基础资产组合产生的收益超出支付给投资者的本息以及SPV运作费用的差额部分，实际上是SPV从事证券化业务的净收入。二是SPV的自有资金。(4)超额抵押。(5)回购条款。(6)担保投资基金。(64.)以下哪些期权是风险有限收益有限的()A.买入看涨期权B.买入看跌期权C.卖出看涨期权D.卖出看跌期权正确答案：B、D(65.)下列关于上市公司公开发行股票的说法正确的有()A.发行价格可以为公告招股意向书前20个交易日公司股票均价B.可以全部或部分向原股东优先配售C.可以对网下配售机构投资者进行分类，同一类别的投资者可以设定不同的配售比例D.利润分配方案已经股东大会审议通过，可待发行完成后实施正确答案：A、B参考解析：D，《证券发行与承销管理办法》第十七条上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。相关方案实施前，主承销商不得承销上市公司发行的证券。(66.)下列属于加快和简化审核类企业债的有()A.主体或债券信用等级为AAA级B.使用有效资产进行担保，且债项级别在AA+及以上C.由资信状况良好的担保公司提供无条件不可撤销保证担保D.地方政府所属区域城投公司申请发行的首只企业债，且发行人资产负债率低于50％E.资产负债率低于30％，信用安排较为完善且主体信用级别在AA+及以上的无担保债券正确答案：A、B、C参考解析：D，应为“地方政府所属区域城投公司申请发行的首只企业债券，且发行人资产负债率低于30％的”；E，应为“资产负债率低于20％，信用安排较为完善且主体信用级别在AA+及以上的无担保债券”(67.)以下哪些属于证监会的监管措施()A.监管谈话B.出具警示函C.重点关注D.责令公开说明E.认定不适当人选正确答案：A、B、C、D、E参考解析：《保荐办法》第66条：保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人和内核负责人违反本办法，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改正，并对其采取监管谈话、重点关注、责令进行业务学习、责令公开说明、出具警示函、认定为不适当人选等监管措施；依法应给予行政处罚的，依照有关规定进行处罚：情节严重涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。(68.)根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，以下是发行保荐书的必备内容的有()A.保荐机构内部审核程序简介及内核意见B.发行人存在的主要风险C.相关承诺事项D.对发行证券上市持续督导工作的具体安排E.对发行人发展前景的评价正确答案：A、B、C、E参考解析：D为上市保荐书的内容。(69.)以下关于发行人报送申请文件后变更中介机构的处理正确的有()A.更换律师或会计师的，保荐人应对更换后的其他中介机构出具的专业报告应重新履行核查义务。B.发审会后变更保荐人的，应该重新履行申报程序，原则上应重新上发审会C.发审会后不允许变更保荐人D.律师因经办发行上市业务受到中国证监会处罚而被更换，更换后的律师或律师事务所应出具新的法律意见书和律师工作报告，但不需要重新上发审会E.更换会计师的，更换后的会计师或会计师事务所应重新履行尽职调查程序，对申请首次公开发行股票公司的审计报告，出具新的专业报告。正确答案：A、B、E参考解析：D，发审会后更换其他中介机构的，且发行人未出现审核标准备忘录(2002)第五号《关于已通过发审会审核的拟发行公司会后发生事项的处理程序》所列情形的，原则上不需重新上发审会，但更换前的其他中介机构因经办发行上市业务受到中国证监会、相关行业主管机关或协会等机构处罚，或证监会另有规定的除外。(70.)下列关于上市公司发行优先股的说法正确的有()A.已发行的优先股不得超过公司普通股总数的50％B.优先股筹资金额不得超过发行后净资产的50％C.募集资金应有明确用途D.最近3个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股一年的利息正确答案：A、C、D参考解析：B，不得超过发行前净资产的50％(71.)以下可以参与挂牌公司股票定向发行的有()A.挂牌公司董、监、高B.基金管理公司C.注册资本600万、实收资本400万的合伙企业D.注册资本500万的1人有限公司正确答案：A、B、D(72.)上市公司公开发行可转债，出现下列哪些事项需要召开债券持有人会议()A.拟变更募集说明书的约定B.发行人信用评级上调C.担保物发生重大变化D.发行人不能按期支付本息正确答案：A、C、D(73.)上市公司公开发行可转债，出现下列哪些事项时需要召开债券持有人会议()A.拟变更募集说明书的约定B.发行人信用评级上调C.担保物发生重大变化D.发行人不能按期支付本息正确答案：A、C、D参考解析：B，发行人信用评级上调对债券持有人来说是有利事项，不需召开债券持有人会议。(74.)以下金融产品发行必须进行信用评级的有()A.定向发行的证券公司债券B.中小非金融企业集合票据C.中小企业私募债券D.超短期融资券正确答案：B、D参考解析：A，2015年1月15日，中国证监会令第113号公布并实施《公司债券发行与交易管理办法》，《证券公司债券管理暂行办法》废止，证券公司发行公司债纳入《公司债券发行与交易管理办法》进行规范，根据《公司债券发行与交易管理办法》第十九条和第二十八条的规定，公开发行公司债券，应当委托具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行信用评级，非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定，并在债券募集说明书中披露。因此，A不选。B，根据《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》规定，中小非金融企业集合票据主体、债项均应评级：D，根据《银行间债券市场非金融企业超短期融资券业务规程》规定需要进行评级。(75.)甲上市公司发行期限为5年、每年付息1次，到期还本的公司债券，以下关于债券价值的判断正确的有()A.当市场利率保持不变时，随着时间延续，债券价值逐渐接近其面值B.随着该债券到期时间的缩短，市场利率的变动对债券价值的影响越来越大C.如果该债券票面利率低于市场利率，债券将以折价方式出售D.如果该债券票面利率高于市场利率，将其发行方案改为发行期限为6年会导致债券价值上升正确答案：A、C、D参考解析：B，随着到期时间的缩短，市场利率的变动对债券价值的影响越来越小。(76.)某公司首次公开发行新股5000万股，发行后总股本超过4亿股，网上网下初始发行比例为3：7，申购结束后各类投资者的申购情况如下：网上投资者申购160000万股，公募社保类申购50000万股，其他网下投资者申购80000万股，下列关于投资者获配情况的说法正确的有()A.回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于1.2％B.回拨后其他网下投资者的配售率不高于1.125％C.回拨后网上投资者的中签率为2.1875％D.回拨后向网下投资者发行1500万股正确答案：A、B、C、D参考解析：本题比较综合，涉及两个考点：(1)网上网下初始发行比例；(2)回拨后获配比例计算。网上初始发行数量为5000万×30％=1500万，网上申购160000万，网上有效申购倍数为160000／1500=106．7倍，∈(100倍150倍]区间，应当从网下向网上回拨40％(本次公开发行股票数量的40％)，即回拨2000万股，故回拨后发行数量为：网上3500万股，网下1500万股。根据规定，首次公开发行股票后总股本4亿股(含)以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60％；发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70％。其中，应安排不低于本次网下发行股票数量的40％优先向公募基金和社保基金配售。公募社保获配不低于1500X40％=600万股，其他网下投资者获配不高于900万股。A，600／50000=1．2％B，900／80000=1．125％C，3500／160000=2．1875％D，回拨后网下发行1500万股。(77.)甲、乙、丙、丁、戊五家公司准备2015年3月在创业板上市，财务状况如下表，以下符合上市条件的有()A.甲B.乙C.丙D.丁E.戊正确答案：D(78.)保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅导，保荐机构应当对以下人员进行系统的法规知识、证券市场知识培训()A.发行人的董事、高管B.发行人的监事C.持有发行人3％股份的某自然人股东D.持有发行人5％股份的某法人股东的法定代表人E.发行人的实际控制人或其法定代表人F.发行人的控股股东或其法定代表人正确答案：A、B、D、E、F(79.)下列有关可供出售金融资产会计处理的表述中，正确的有()。A.可供出售金融资产发生的减值损失应计入当期损益B.取得可供出售金融资产发生的交易费用应计入资产成本C.可供出售金融资产期末应采用摊余成本计量D.可供出售金融资产持有期间取得的现金股利应冲减资产成本E.以外币计价的可供出售货币性金融资产发生的汇兑差额应计入当期损益正确答案：A、B、E参考解析：可供出售金融资产期末应采用公允价值计量；可供出售金融资产持有期间取得的现金股利计入投资收益。(80.)创业板上市公司非公开发行股票，发行期首日前1个交易日股票交易均价为8．5元，前20个交易日股票交易均价为9元，以下自发行结束之日起12个月内不得上市交易的有()A.发行价为8.6元B.发行价为7.7元C.发行价为8.2元D.发行价为9元正确答案：B、C参考解析：《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十六条规定：“上市公司非公开发行股票确定发行价格和持股期限，应当符合下列规定：(一)发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的，本次发行股份自发行结束之日起可上市交易；(二)发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十的，本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易；(三)上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联方以及董事会引入的境内外战略投资者，以不低于董事会作出本次非公开发行股票决议公告日前二十个交易日或者前一个交易日公司股票均价的百分之九十认购的，本次发行股份自发行结束之日起三十六个月内不得上市交易。上市公司非公开发行股票将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。”(81.)关于金融资产的计量，下列说法中正确的有()。A.交易性金融资产应当按照取得时的公允价值和相关的交易费用之和作为初始确认金额B.可供出售金融资产应当按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额C.可供出售金融资产应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益D.持有至到期投资在持有期间应当按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益E.交易性金融资产应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益正确答案：B、D、E参考解析：交易性金融资产应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。可供出售金融资产应当按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。(82.)根据《中共中央、国务院关于深化国有企业改革的指导意见》的规定，以下说法正确的有()A.根据国有资本的战略定位和发展目标，结合不同国有企业在经济社会发展中的作用、现状和发展需要，将国有企业分为商业类和公益类B.对主业处于充分竞争行业和领域的商业类国有企业，原则上都要实行公司制股份制改革，积极引入其他国有资本或各类非国有资本实现股权多元化，国有资本要绝对控股或相对控股，也可以参股，并着力推进整体上市C.对主业处于关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域、主要承担重大专项任务的商业类国有企业，要保持国有资本100％控股地位，非国有资本不得参股D.对于公益类国有企业以保障民生、服务社会、提供公共产品和服务为主要目标，这类企业采取国有独资形式，非国有企业不得参与经营正确答案：A、B参考解析：C，对于主业处于关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域、主要承担重大专项任务的商业类国有企业，要保持国有资本控股地位，支持非国有资本参股。D，对于公益类国有企业以保障民生、服务社会、提供公共产品和服务为主要目标，这类企业可以采取国有独资形式，具备条件的也可以推行投资主体多元化，还可以通过购买服务、特许经营、委托代理等方式，鼓励非国有企业参与经营。(83.)以下需列入非公开发行公司债券项目承接负面清单的有()A.地方融资平台公司B.房地产公司C.典当行D.中国证券业协会会员的担保公司E.主体信用评级为A+的小贷公司正确答案：A、C、E参考解析：B，国土资源部等部门认定的存在“闲置土地”、“炒地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”等违法违规行为的房地产公司；D，非中国证券业协会会员的担保公司。(84.)公开发行公司债应在主承销商核查意见上签字的人员为()A.公司经理B.内核负责人C.项目负责人D.协办人E.债券承销业务负责人正确答案：B、C、D、E参考解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第24号——公开发行公司债券申请文件》(2015年修订)一一第三章中介机构关于本次公司债券发行的文件—3—1主承销商核查意见：核查意见应当由主承销商法定代表人、债券承销业务负责人、内核负责人、项目负责人及其他成员签字，加盖主承销商公章并注明签署日期。(85.)某可转换债券的面值为1000元，转换价格为40元。标的股票的市场价格为45元，可转债的市场价格为1100元，则下列说法正确的有()A.转换贴水率2.2770B.转换平价44元C.转换升水率2.22％D.转换价值1125元正确答案：B、D参考解析：转换比例=1000／40=25转换价值=25×45=1125转换平价=1100／25=44转换贴水率=(45-44)／45=2．22％(86.)下列各项中，属于应计入损益的利得的有()A.处置固定资产产生的净收益B.重组债务形成的债务重组收益C.持有可供出售金融资产公允价值增加额D.对联营企业投资的初始投资成本小于应享有投资时联营企业净资产公允价值份额的差额正确答案：A、B、D参考解析：选项C，持有可供出售金融资产公允价值增加额计入其他综合收益，属于直接计入所有者权益的利得。(87.)关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要信息的披露说法正确的有()A.在招股说明书中简要披露审计截止日后的主要经营状况。相关情况披露的截止时点应尽量接近招股说明书签署日B.发行人还应结合自身所处行业在过去若干年内出现的波动情况，分析披露该行业是否具备较强的周期性特征C.发行人如果预计年初至发行上市后第一个报告期期末的累计净利润以及扣除非经常性损益后孰低的净利润可能较上年同期发生重大变动的，应分析可能出现的情况及主要原因，无需披露D.行人提供季度未经审计的财务报表的，应在招股说明书中以列表方式披露该季度末和上年末的主要财务信息，并注明相关财务信息未经审计，但已经会计师事务所审阅正确答案：A、B、D(88.)保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使以下哪些权利()A.列席发行人的经理会B.对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅C.对发行人违法违规的事项发表公开声明D.不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料E.出席发行人董事会正确答案：B、C、D(89.)以下关于商业银行发行次级债券说法正确的有()A.商业银行以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务应符合核心资本充足率不低于4％B.商业银行公开发行次级债券应具备核心资本充足率不低于5％C.未经中国人民银行批准，商业银行不得在全国银行间债券市场发行次级债券。D.商业银行持有的其他银行发行的次级债券余额不得超过其核心资本的20％。正确答案：A、B、C、D(90.)以下事项中，需要聘请保荐机构保荐的有()A.首次公开发行股票并上市B.上市公司非公开发行股票C.上市公司发行分离交易可转换公司债券D.上市公司公开发行公司债券正确答案：A、B、C参考解析：《保荐办法》第二条“发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：(一)首次公开发行股票并上市；(二)上市公司发行新股、可转换公司债券；(三)中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)认定的其他情形。”其中“上市公司发行新股”包含配股、增发、非公开发行；“上市公司发行可转换公司债券”包括发行分离交易可转换公司债券。D，2015年1月15日证监会令第113号《公司债券发行与交易管理办法》取消公司债券公开发行的保荐制和发审委制度，以简化审核流程。(91.)甲公司挂牌时采取做市转让方式，甲公司总股本为10000万股，A与B证券公司为其初始做市商，则以下说法正确的有()A.A与B均应取得不低于500万股的做市库存股票B.A与B合计应取得不低于500万股的做市库存股票C.A与B均应取得不低于100万股的做市库存股票D.A与B合计应取得不低于100万股的做市库存股票E.A取得495万股，B取得5万股符合规定F.A取得90万股，B取得10万股符合规定正确答案：D、F参考解析：根据《全国中小企业股份转让系统股票转让细则(试行)》的规定，挂牌时采取做市转让方式的股票，初始做市商应当取得合计不低于挂牌公司总股本5％或100万股(以孰低为准)，且每家做市商不低于10万股的做市库存股票。除上述情形外，做市商在做市前应当取得不低于10万股的做市库存股票。挂牌时采取做市转让方式的股票，初始做市商应当取得合计不低于挂牌公司总股本5％或100万股(以孰高为准)，且每家做市商不低于10万股的做市库存股票。(92.)以下关于优先股发行说法正确的有()A.可以申请一次核准、分期发行B.公司应在三个月内实施首次发行，剩余数量应当在12个月内发行完毕C.首次发行数量应当不少于总发行数量的50％D.剩余各次发行的数量由公司自行确定，每次发行完毕后5个工作日内报中国证监会备案正确答案：A、C、D参考解析：根据《优先股试点管理办法》第四十条规定，上市公司发行优先股，可以申请一次核准，分次发行，不同次发行的优先股除票面股息率外，其他条款应当相同。自中国证监会核准发行之日起，公司应在六个月内实施首次发行，剩余数量应当在二十四个月内发行完毕。超过核准文件时限的，须申请中国证监会重新核准。首次发行数量应当不少于总发行数量的百分之五十，剩余各次发行的数量由公司自行确定，每次发行完毕后五个工作日内报中国证监会备案。(93.)股份公司的下列资料中，优先股股东可以查阅的有()A.股东名册B.股东大会会议记录C.董事会会议记录D.监事会会议决议E.会计账簿正确答案：A、B、D参考解析：优先股股东的知情权完全同《公司法》规定的股份公司(不管是否上市)的普通股股东知情权。(94.)公司债券上市交易后，证券交易所可以决定暂停其公司债券上市交易的情形有()A.发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用B.公司有重大违法行为C.未按照公司债券募集办法履行义务D.公司最近2年连续亏损正确答案：A、B、C、D参考解析：沪深交易所公司债券上市规则对于应暂停公司债券上市的情形均引用《证券法》的规定，《证券法》第60条规定：“公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易：(一)公司有重大违法行为：(二)公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件；(三)发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用；(四)未按照公司债券募集办法履行义务；(五)公司最近二年连续亏损。”(95.)以下在银行间债券市场发行的非金融企业债务融资工具中，有待偿还余额不得超过企业净资产的40％的规定的有()A.短期融资券B.中期票据C.超短期融资券D.中小企业集合票据E.非公开定向债务融资工具正确答案：A、B、D参考解析：A，《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》第四条：“企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40％。”B，《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》第四条：“企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40％。”C，《银行间债券市场非金融企业超短期融资券业务规程(试行)》规定，超短期融资券，是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业(以下简称企业)在银行间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券。未作出“待偿还余额不得超过企业净资产的40％”不得超过40％的限制，超短融可突破40％的限制。D，《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》第五条：“企业发行集合票据应遵守国家相关法律法规，任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40％。”E，《银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行规则》规定，在银行间债券市场以非公开定向发行方式发行的债务融资工具称为非公开定向债务融资工具，《证券法》中仅对公开发行公司债券有“累计债券余额不超过公司净资产百分之四十”的限定，对非公开发行债券并无明确规定，因此定向工具规模可突破净资产40％的限制。(96.)以下为公司不得公开发行公司债券的情形有()A.改变公开发行公司债券募集资金的用途B.前一次公开发行的公司债券尚未募足C.一个短期债务违约，到期未支付本息，在申报前归还了本息D.本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏E.公司2015年2月申报，2012年3月披露的2011年年度财务报告中存在虚假记载正确答案：A、B、D、E(97.)以下关于发行公司债券，债券持有人保护的说法正确的有()A.公开发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议，非公开发行是否为债券持有人聘请债券受托管理人由发行人确定；B.债券受托管理人可以由本次发行的承销机构担任C.债券受托管理人应当为中国证券业协会会员。D.为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。正确答案：B、C、D参考解析：A，《管理办法》第四十八条：“发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议；”不管是公开发行还是非公开发行，都应当聘请债券受托管理人；B、C、D，《管理办法》第四十九条：“债券受托管理人由本次发行的承销机构或其他经中国证监会认可的机构担任。债券受托管理人应当为中国证券业协会会员。为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。”(98.)甲上市公司股本4000万，拟进行配股，10股配3股，招股意向书公告前一日均价8元。以下说法正确的有()A.控股股东认购了1100万股，但是承诺认购1200万股，发行失败B.原股东认购股票的数量至少达到拟配售数量70％方配股成功C.只能采取由证券公司代销形式发行D.配股价可以为5.5元／股E.控股股东可以认购其他股东没有认购的部分正确答案：A、B、C、D参考解析：A、B，控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70％的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东，即发行失败。D，配股价格由发行人与主承销商协商确定。E，根据保代培训的规定，配股，配售对象可以放弃认购(控股股东公开承诺认配股数的除外)，但不得超额认购。(99.)以下关于利率期限结构的理论说法正确的有()A.市场预期理论认为，利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期，如果预期未来即期利率上升，则利率期限结构呈上升趋势，反之成下降趋势，利率期限结构与债券期限长短没有关系B.流动性偏好理论认为，债券的期限越长，流动性溢价越大，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必须的流动性溢价共同决定的C.流动性偏好理论认为，如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的；如果预期利率下降，其其利率期限结构是向下倾斜的D.市场分割理论认为，利率期限结构取决于短期资金市场的供求状况与长期资金市场供求状况的比较，如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构呈向下倾斜趋势正确答案：A、B、D参考解析：C，流动性偏好理论认为，债券的期限越长，流动性溢价越大，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必须的流动性溢价共同决定的。(1)如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的；(2)如果预期利率下降，则分不同情况：①下降的幅度较小，利率期限结构向上倾斜，但两条曲线趋于重合；②预期利率下降较多，利率期限结构向下倾斜(3)在预期利率水平上升和下降的时期大体相当的条件下，期限结构上升的情况要多于期限结构下降的情况(100.)既可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行公司债券的公司应符合的条件包括()A.发行人最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事实B.发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍C.债券信用评级达到从A级D.发行人最近一起经审计的净资产不得低于6000万元