财务预算管理与财务知识分析

财管习题

第一章

一、单项选择题

1.以下关于企业价值最大化目标的说法正确的选项是（）。

A.该目标是指企业通过合理经营，采用最优的财务政策，在保证企业长期稳定开展的基础上使企业总价值到达最

大

B.该目标没有考虑投资的风险价值C.该目标没有考虑资金的时间价值

D.该目标认为企业价值是指企业的账面价值

2.协调经营者和所有者的利益冲突的方式是解聘、接收、股票期权和绩效股，其中，解聘是通过（）约束经营者

的方法。

A.债务人B.监督者C.所有者D.市场

3.以下不属于财务管理环节的是（），

A.财务预算B.财务报告C.财务决策D.财务考核

4.以下方法与财务管理环节的对应关系，正确的选项是（）。

A.平衡法和定额法；财务预测B.淘汰法和概率决策法；财务控制

C.绝对指标和相对指标；财务考核D.经验判断法和定量分析法；财务分析

5.以下关于财务管理体制说法不正确的选项是

A.按照现代企业制度的要求，企业财务管理体制以财务制度为核心，以财务管理为主线

B.集权与分权相结合型财务管理体制的实质是集权下的分权

C.财务管理体制的核心问题是如何配置财务管理权限

D.分散的利益主要是提高财务决策效率和调动各所属单位的积极性

6.集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一，资金集中，信息集成和人员委派。

具体应集中的权利不包括（）。

A.筹资、融资权B.业务定价权C.财务机构设置权D.收益分配权

7.以下关于股东财富最大化财务管理目标存在的问题说法不正确的选项是（）。

A.股价不能完全准确反映企业财务管理状况B.通常只适用于非上市公司

C.股价受众多因素影响D.强调股东利益

8.实质上是企业集团的组织形式，子公司具有法人资格，分公司则是相对独立的利润中心的企业组织体制是（）。

A.U型组织B.H型组织C.M型组织D.事业部制组织结构

9.在以下各项中，不属于企业财务管理的金融环境内容的是（）。

A.金融市场B.金融机构C.金融工具D.企业财务通则

10.以下说法不正确的选项是（）。

A.金融工具一般包括根本金融工具和派生金融工具

B.金融市场按期限分为短期金融市场和长期金融市场，即货币市场和资本市场

C.金融市场按功能分为发行市场和流通市场

D.资本市场所交易的金融工具具有较强的货币性

二、多项选择题

1.利涧最大化目标的缺陷有（）。

A.不能反映资本的获利水平B,没有反映创造的利润与投入的资本之间的关系

C.可能会导致企业的短期行为D.没有考虑风险因素和资金时间价值

2.相关者利益最大化目标的具体内容包括（）。

A.强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企业可以承受的范围内

B.强调股东的首要地位，并强调企业与股东之间的协调关系

C.不断加强与债权人的关系，培养可靠的资金供给者

D.加强与供给商的协作

3.以下关于股东财富最大化目标的说法中，正确的有（）。

A.强调更多的是股东权益B.考虑了风险因素

C.一定程度上能防止企业的短期行为F).容易导致短期行为

4.债权人与所有者的利益冲突表现之一是未经债权人同意，所有者要求经营者()。

A.向低风险企业投资B.改善经营环境

C.改变资金的原定用途D.举借新债

5.以下属于财务决策中经验判断法的有()。

A.淘汰法B.排队法C.数学微分法D.归类法

6.以下关于财务管理环节说法错误的有()。

A.企业财务管理的工作步骤就是财务管理环节

B.根据变量之间存在的数量关系建立模型来预测的方法是定性预测法

C.企业财务管理环节包括方案与预算、决策与控制、分析与考核

D.财务决策是财务方案的分解和落实，定量分析法是财务决策的方法之一

7.集权与分权相结合型财务管理体制将企、业内重大决策权集中于企业总部，而赋予各所属单位自主经营权。以下

关于该体制特点说法正确的有()。

A.在管理上，利用企业的各项优势，对全部权限集中管理

B.在管理上，利用企业的各项优势，对局部权限集中管理

C.在经营上，不能调动各所属单位的生产经营积极性

D.在经营上，充分调动各所属单位的生产经营积极性

8.以下各财务管理目标中，考虑了风险因素的有

A.利涧最大化B.股东财富最大化C.企业价值最大化D.相关者利益最大化

9.在以下各项中，属于企业财务管理的法律环境内容的有()。

A.金融市场B.公司法C.金融工具D.税收法规

三、判断题

1.在市场经济中，企业的理财主体更加细化和多元化。企业经营者在企业中承当着最大的权力、义务、风险和报

酬。()

2.经营者和所有者的主要利益冲突，是经营者希望在创造财富的同时，能够获取更多的报酬；而所有者希望以较

小的代价实现更多的财富。协调这一利益冲突的方式是解聘、股票期权和绩效股。()

3.所有者的H标口」能会与债权人期望实现的H标发生矛盾，此时可以采取事先规定借债担保条款来协调所有者相

债权人之间的利益冲突。()

4.财务预算是财务战略的具体化，它的方法通常包括固定预算与弹性预算，增量预算与零基预算：定期预算与滚

动预算等。()

5.财务考核是指将报告期实际完成数与规定的考核指标进行比照。通常只能使用绝对指标和完成百分比来考核。

()

6.企业对外投资必须遵守的原则有：效益性、时效性和合理性。()

7.企业能否采取相对集中的财务管理体制的根本条件是各所属单位之间业务联系的必要程度。()

8.企业价值最大化表达了合作共赢的价值理念，有利于•实现企业经济效益和社会效益的统一。()

9.金融市场按功能分为一级市场和二级市场，即基础性金融市场和金融衍生品市场。()

参考答案

一、单项选择题

1

［答案］：A

［解析］:企业价值最大化目标，是指企业通过合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险

与报酬的关系，在保证企业长期稳定开展的基础上使企业总价值到达最大。该目标认为企业价值是企业所有者权

益的市场价值，或者是企业所能创造的预计未来现金流量的现值。

［该题针对“企业财务管理目标理论"知识点进行考核］

2

［答案］：c

［解析］:经营者和所有者的主要利益冲突，是经营者希望在创造财富的同时，能够获取更多的报酬：而所有者希

望以较小的代价实现更多的财富。协调这一利益冲突的方式是解聘、接收、股票期权和绩效股，其中解聘是一种

通过所有者约束经营者的方法，接收是•种通过市场约束经营者的方法。

［该题针对“利益冲突的协调〃知识点进行考核］

3

［答案］:B

［解析］：一般而言，企业财务管理的环节包括

（1）财务预测（2）财务方案（3）财务预算（4）财务决策（5）财务控制（6）财务分析（7）财务考核。

［该题针对“财务管理环节"知识点进行考核］

4

［答案］：C

［解析］:财务预测的方法主要有定性预测和定量预测两类。所以选项A不正确；财务控制的方法通常有防护性控

制、前馈性控制、反应控制几种，所以选项B不正确；财务分析的方法通常有比较分析、比率分析、综合分析等,

所以选项D不正确；财务考核形式是多种多样的，可以用绝对指标、相对指标、完成百分比考核，或是采用多种

财务指标进行综合评价考核，所以选项C正确。

［该题针对“财务管理环节〃知识点进行考核］

5

［答案］：A

［解析］:按照现代企业制度的要求，企业财务管理体制必须以产权管理为核心，以财务管理为主线，以财务制度

为依据。所以，选项A的说法不正确。

［该题针对“财务管理体制"知识点进行考核］

6

［答案］:B

［解析］：集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一，资金集中，信息集成和人员

委派。具体应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收

益分田权；分散经营自主权，人员管理权，业务定价权，费用开支的审批权。

［该题针对“财务管理体制〃知识点进行考核］

7

［答案］:B

［解析］：以股东财富最大化作为财务管理目标存在的问题是

（1）通常只适用于上市公司，非上市公司难于应用，因为无法像上市公司一样随时准确获得公司股价。（2）股

价受众多因素影响，特别是企业外部的因素，有些还可能是非正常因素。股价不能完全准确反映企业财务管理状

况，如有的上市公司处于破产的边缘，但由于可能存在某些时机，其股票价格可能还在走高。（3）它强调的更多

的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够。

［该题针对“企业财务管理FI标理论”知识点进行考核］

8

［答案］:B

［解析］：企业组织体制大体上有U型组织、H型组织和M型组织等三种组织形式。其中H型组织实质上是企业集

团的组织形式，子公司具有法人资格，分公司则是相对独立的利润中心。

［该题针对“财务管理体制"知识点进行考核］

9

［答案］：D

［解析］:影响财务管理的主要金融环境因素有金融机构、金融工具、金融市场。企业财务通则属于企业财务管理

环境中法律环境的内容。

［该题针对“财务管理环境”知识点进行考核］

10

［答案］:D

［解析］:货币市场所交易的金融工具具有较强的货币性，具有流动性强、价格平稳、风险较小等特性。

［该题针对“财务管理环境〃知识点进行考核］

二、多项选择题

1

［答案］：BCD

［解析］:利润最大化目标的缺陷：没有考虑利润实现时间和资金时间价值；没有考虑创造的利润与投入资本的关

系；没有考虑风险因素；可能会导致企业的短期行为。

［该题针对“企业财务管理目标理论”知识点进行考核］

2

［答案］;ABCD

［解析］:相关者利益最大化目标的具体内容包括

（1）强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企业可以承受的范围内

（2）强调股东的首要地位，并强调企业与股东之间的协调关系

（3）强调对代理人即企业经营者的监督和控制，建立有效的鼓励机制以便企业战略目标的顺利实施

（4）关心本企业一般职工的利益，创造优美和谐的工作环境和合理恰当的福利待遇，培养职工长期努力地为企

业工作

（5）不断加强与债权人的关系，培养可靠的资金供给者

（6）关心客户的长期利益，以便保持销售收入的长期稳定的增长

（7）加强与供给商的I办作，共同面对内场竞争，并注重企业形象的宣传，遵守承诺，讲究信誉

（8）保持与政府部门的良好关系。

［该题针对“企业财务管理FI标理论"知识点进行考核］

3

【答案］ABC

［解析］：股东财富最大化目标考虑了风险因素，在一定程度上能防止企业追求短期行为，强调更多的是股东权益,

而对其他相关者的利益重视不够。所以正确答案是A.B.Co

［该题针对“企业财务管理目标理论”知识点进行考核］

4

【答案］CD

［解析］:债权人与所有者的利益冲突表现在，所有者要求经营者

（1）改变举债资金的原定用途，投资于风险更高的工程

（2）未经债权人同意，举借新债使京有债权的价值降低。

［该题针对“利益冲突的协调”知识点进行考核］

5

［答案］：ABD

［解析］：财务决策的方法主要有两类。一类是经验判断法，另一类是定量分析法。经验判断法是根据决策者的经

验来判断选择，常用的有淘汰法、排队法、归类法等。所以A.B.D选项是正确的，选项C属于定晟分析法。

［该题针对“财务管理环节"知识点进行考核］

6

［答案］ABD

［解析］：财务管理环节是指企业财务管理的工作步骤与一般工作程序，所以选项A不正确；定性预测法主要是利

用直观材料，依靠个人的主观判断和综合分析能力，对事物未来状况和趋势作出预测的一种方法，而定量预测法

主要是根据变量之间存在的数量关系建立数学模型来进行预测的方法，所以选项B不正确；企业财务管理环节包

括方案与预算、决策与控制、分析与考核，所以选项C正确；财务预算是财务战略的具体化，是财务方案的分解

和落实，所以选项D不正确。

［该题针对“财务管理环节”知识点进行考核］

7

［答案］:BD

［解析］:集权与分权相结合型财务管理体制意在以企业开展战略和经营目标为核心，将企业内重大决策权集中于

企业息部，而赋予各所属单位自主经营权.其主要特点是：

（1）在制度上，企业内应制定统一的内部管理制度，明确财务权限及收益分配方法，各所属单位应遵照执行，

并根据自身的特点加以补充。

（2）在管理上，利用企业的各项优势，对局部权限集中管理。

（3）在经营上，充分调动各所属单位的生产经营积极性。

［该题针对“财务管理体制"知识点进行考核］

8

［答案］:BCD

［解析］：利润最大化的缺点是

（1）没有考虑利润实现时间和资金时间价值

（2）没有考虑风险问题

（3）没有反映创造的利润与投入资本之间的关系

（4）可能会导致企业短期财务决策顷向，影响企业长远开展。选项B.C.D都考虑了风险因素。

［该题针对“企业财务管理目标理论,知识点进行考核］

9

［答案］:BD

［解析］：财务管理的金融环境主要包括金融机构、金融工具、金融市场。公司法和税收法规属于企业财务管理法

律环境的内容。

［该题针对“财务管理环境”知识点进行考核］

三、判断题

1

［答案］:错

［解析］：在市场经济中，企业的理财主体更加细化和多元化。股东作为企业的所有者，在企业中承当着最大的权

力、义务、风险和报酬。

［该题针对“企业财务管理目标理论"知识点进行考核］

2

【答案］错

［解析］：经营者和所有者的主要利益冲突，是经营者希望在创造财富的同时，能够获取更多的报酬：而所有者希

望以较小的代价实现更多的财富。协调这一利益冲突的方式是解聘、接收、股票期权和绩效股。

［该题针对“利益冲突的协调"知识点进行考核］

3

［答案］：对

［解析］:所有者与债权人之间的利益冲突，可以通过以下方式解决：1）限制性借债，债权人通过事先规定借债

用途限制、借债担保条款和借债信用条件，使所有者不能削弱债权价值；2）收回借款或停止借款，债权人发现

企业有侵蚀其债权价值的意图时，采取收回债权或不再给予新的借款的措施来保护自身权益。

［该题针对“利益冲突的协调"知识点进行考核］

4

［答案］：对

［解析］：财务预算是财务战略的具体化，是财务方案的分解和落实。它的方法通常包括固定预算与弹性预算，增

量预算与零基预算，定期预算与滚动预算等。

［该题针对“财务管理环节"知识点进行考核］

5

［答案］:错

［解析］：财务考核是指将报告期实际完成数与规定的考核指标进行比照。财务考核形式是多种多禅的，可以用绝

对指标、相对指标、完成百分比考核，或是采用多种财务指标进行综合评价考核。

［该题针对“财务管理环节”知识点进行考核］

6

［答案］:错

［解析］：企业对外投资必须遵守的原则为：效益性、分散风险性、平安性、整体性及合理性。

［该题针对“财务管理体制"知识点进行考核］

7

［答案］：错

［解析］:各所属单位之间业务联系的必要程度是企业有无必要实施相对集中的财务管理体制的一个根本因素，那

么，企业与各所属单位之间的资本关系特征则是企业能否采取相对集中的财务管理体制的一个根本条件。

［该题针对“财务管理体制”知识点进行考核］

8

［答案］;错

［解析］:相关者利益最大化表达了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一。

［该题针对“企业财务管理目标理论”知识点进行考核］

9

［答案］:错

［解析］：金融市场按功能分为一级市场和二级市场，即发行市场和流通市场；按所交易金融工具的属性分为基础

性金融市场和金融衍生品市场。

［该题针对“财务管理环境”知识点进行考核］

第二章预算管理

一、单项选择题

1.以下哪项属于专门决策预算（）。

A.材料采购预算B.直接材料消耗预算C.产品生产本钱预算D.资本支出预算

2.相对固定预算而言，弹性预算（），

A.预算本钱低B.预算工作量小C.预算可比性差D.预算范围宽

3.以下哪项不属于零基预算的程序］）。

A.发动企业内部各部门员工，讨论方案期内应该发生的费用工程，对每•费用工程编写一套方案，提出费用开支

的目的，以及需要开支的费用数额

B.划分不可防止费用工程和可防止费用工程

C.划分不可延缓费用工程和可延缓费用工程

D.划分不可提前费用工程和可提前费用工程

4.定期预算编制方法的缺点是（）。

A.缺乏长远打算，导致短期行为出现B.工作量大

C.形成不必要的开支合理化，造成预算上的浪费D.可比性差

5.某企业编制“材料采购预算〃，预计第四季度期初存量456千克，季度生产需用量2120千克，预计期末存量

为350千克，材料单价为10元，若材料采购货款有50%在本季度内付清，另外50席在下季度付清，假设不考虑其

他因素，则该企业预计资产负债表年末“应付账款”工程为（）元。

A.11130B.14630C.10070D.13560

6.以下预算中不是在生产预算的基册上编制的是（）。

A.材料采购预算B.直接人工预算C.单位生产本钱预算I）.管理费用预算

7.以下预算中只使用实物量作为计量单位的是（）。

A.现金预算B.预计资产负债表C.生产预算D.销售预算

8.以下选项中一般属于长期预算的有（）。

A.销售预算B.财务预算C.管理费用预算D.资本支出预算

二、多项选择题

1.预算的作用主要表现在以下几个方面（）。

A.预算通过引导和控制经济活动、使企业经营到达预期目标。

B.预算可以实现企业内部各个部门之间的协调。

C.预算可以降低企业的经营风险

I）.预算可以作为业绩考核的标准。

2.以下各项中属于财务预算的有（），

A.现金预算B.财务费用预算C.预计资产负债表D.预计利润表

3.预算工作的组织包括（）。

A.决策层B.管理层C.执行层D.考核层

4.以下哪些可以作为弹性预算所依据的业务量

A.产量B.销售量C.直接人工工时D.材料消耗量

5.以下哪几项是编制预计利润表的依据（）。

A.各业务预算表B.决策预算表C.现金预算表D.预计资产负债表

6.某期现金预算中假定出现了正值的现金余缺数，且超过额定的期末现金余额，单纯从财务预算调剂现金余缺的

角度看，该期可以采用的措施有（），

A.归还局部借款利息B.归还局部借款本金C.出售短期投资D.进行短期投资

7.在编制现金预算的过程中，可作为其编制依据的有（）。

A.业务预算B.预计利润表C.预计资产负债表D.决策预算

8.以下哪几项是企业进行决策时，应当遵循的要求（）。

A.预算调整事项不能偏离企业开展战略

B.预算调整方案应当在经济上能够实现最优化

C.预算调整重点应当放在财务预算执行中出现的非重要的、非正常的、不符合常规的关键性差异方面

D.预算调整重点应当放在财务预算执行中出现的重要的、非正常的、不符合常规的关键性差异方面

三、判断题

1.财务预算是总预算的最后环节。（）

2.定期预算编制方法一般只适用于数额比较稳定的预算工程。（）

3.预算必须与企业的战略或目标保持一致是预算最主要的特征。（•

4.财务部门编制出了对自己来说最好的方案，该方案对其他部门来说，肯定也能行的通。（）

5.单位生产本钱预算通常反映各产品单位生产本钱，有时还要反映年初年末存货水平。（）

6.在财务预算的编制过程中，编制预计财务报表的止确程序是：先编制预计资产负债表，然后再编制预计利润表。

（）

7.连续预算能够使预算期间与会计年度相配合。（）

四、计算题

1.某公司2006年的现金预算简表如下（假定企业没有其他现金收支业务，也没有其他负债）：

单位：万元

工程第一季度第二季度第三季度第四季度

期初现金余额150

本期经营性现金收入50005200E4500

本期经营性现金支出A535060004000

现金余缺650C(650)G

取得短期借款100900

归还借款450II

期末现金余额BDF200

要求：根据表中资料填写表中字母表示的局部。

2.某企业生产和销售A种产品，方案期2009年四个季度预计销售数量分别为1000件、1500件、2000件和1800

件；A种产品预计单位伐价为100元。假设每季度销出收入中，本季度收到现金60斩另外40%要到下季度才能

收回，上年末应收账款余额为62000元。要求：

（1）编制2009年销售预算

销售预算单位：元

季度I24全年

销售数量

销售单价（元/件）

销售收入

预计现金流入单位：元

上年应收账款

第一季度

第二季度

第三季度

第四季度

现金流入合计

（2）确定2009年末应收账款余额。

五、综合题

1.A公司生产和销售甲产品，6月份现金收支的预计资料如下：

（1）6月1日的现金余额为520000元。

（2）产品售价117元/件，4月份销售10000件，5月份销售12000件，6月预计销售15000件，7月预计销售

20000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的40%,次月收回30%,再次月收回25%,另外5%为坏账。

（3）材料采购单价为2.34元/千克，产品消耗定额为5千克；材料采购货款当月支付70斩下月支付30机编制

预算时月底产成品存货为次月销售量的10r5月底的实际产成品存货为1200件，应付账款余额为30000元。5

月底的材料库存量为2000千克，预计6月末的材料库存量为1500千克。

（4）6月份需要支付的直接人工工资为650000元，管理人员工资280000元，其中有60000元是生产管理人员

工资；需要支付其他的管理费用4500（）元、制造费用12000元，需要支付销售费用64000元。

（5）支付流转税120000元。

（6）预计6月份将购置设备一台，支出650000元，须当月付款。

（7）预交所得税20000兀。

（8）现金缺乏时可以从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于500000

兀。

要求：

（1）预计6月份的生产量；

（2）预计6月份材料需用量和材料采购量：

（3）预计6月份的采购金额；

（4）预计6月份的采购现金支出;

（5）预计6月份的经营现金收入；

（6）编制6月份的现金预算，填写下表：

6月份现金预算单位：元

工程金额

期初现金余额

经营现金收入

可运用现金合计

经营现金支出

采购现金支出

支付直接人工

支付制造费用

支付销售费用

支付管理费用

支付流转税

预交所得税

资本性现金支出

购置固定资产

现金支出合计

现金余缺

借入银行借款

期末现金余额

参考答案

一、单项选择题

1

［答案］:D

［解析］:专门决策预算指企业不经常发生的，一次性的重要决策预算，如资本支出预算。所以，D选项正确。A.B.C

属于业务预算。

［该题针对“预算的分类与预算体系’知识点进行考核］

2

［答案］:D

［解析］:弹性预算是为弥补固定预算缺陷而产生的，与固定预算方法相比，弹性预算方法具有预算范围宽和可比

性强的优点。

［该题针对“预算的编制方法与程序‘知识点进行考核］

3

［答案］:D

［解析］：零基预算的程序如下：第一、发动企业内部各部门的员工，根据企业的生产经营目标，详细讨论方案期

内应该发生的费用工程，并对每•费用工程编写一套方案，提出费用开支的目的，以及需要开支的费用数额；第

二、划分不可防止费用工程和可防止费用工程；第三、划分不可延缓费用工程和可延缓费用工程。

［该题针对“预算的编制方法与程序”知识点进行考核］

4

［答案］:A

［解析］：定期预算的缺点是缺乏长远打算，导致一些短期行为的出现，所以，选项A正确。

［该题针对“预算的编制方法与程序”知识点进行考核］

5

［答案］：C

［解析］：预计第四季度材料采购量=2120+350-456=2014（千克），应付账款=2014X10X50脏10070（元）

［该题针对“预算编制”知识点进行考核］

6

【答案】D

［解析］：直接材料预算、直接人工预算、单位生产本钱预算的编制均需要以生产预算为基础，管理费用预算的编

制与生产预算无关。

［该题针对“预算编制”知识点进行考核］

7

［答案］：C

［解析］：生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初期末存货量，它是不含价

值量指标的预算：销售预算中既包括实物量指标也包括价值量指标；现金预算、预计资产负债表只包含价值量指

标，而不包含实物量指标。

［该题针对“预算编制”知识点进行考核］

8

［答案］:D

［解析］：企业的业务预算和财务预算多为一年期的短期预算，专门决策预算一般属于长期预算，所以D项正确。

［该题针对“预算的分类与预算体系’知识点进行考核］

二、多项选择题

1

［答案］:ABD

［解析］：预算的作用主要表现在以卜三个方面：预算通过引导和控制经济活动、使企业经营到达预期目标；预算

可以实现企业内部各个部门之间的协调；预算可以作为业绩考核的标准。可见A.B.D正确。

［该题针对“预算的概念与作用〃知以点进行考核］

2

［答案］:ACD

［解析］:财务预算包括现金预算和预计财务报表预算，预计财务报表预算又分为预计利润表预算和预计资产负债

表预算。

［该题针对“预算的分类与预算体系’知识点进行考核］

3

［答案］:ABCD

［解析］:预算工作的组织包括决策层、管理层、执行层和考核层。

［该题针对“预算工作的组织“知识点进行考核］

4

［答案］:ABCD

［解析］：编制弹性预算所依据的业务量可能是产量、销位量、直接人工工时、机器工时和材料消耗量等。

［该题针对“预算的编制方法与程序”知识点进行考核］

5

［答案］:ABC

［解析］:编制预计利润表的依据是各业务预算表、决策预算表和现金预算表。

［该题针对“预算编制〃知识点进行考核］

6

［答案］:ABD

［解析］：现金预算中如果出现了正值的现金余缺额，目超过额定的期末现金余额，说明企业有现金的剩余，应当

采取一定的措施降低现金持有量，选项A.B.D均可以减少企业的现金余额，而选项C会增加企业的现金余额，所

以不应采用选项C的措施。

［该题针对“预算编制”知识点进行考核］

7

［答案］：AD

［解析］:现金预算，是将业务预算各表中反映的现金收支额和决策预算的现金投资额汇总列出现金收入总额、现

金支出总额、现金余缺数及投资、融资数额的预算。

［该题针对“预算编制”知识点进行考核］

8

［答案］:ABD

［解析］:企业进行决策时，一般应当遵循以下要求

（1）预算调整事项不能偏离企业开展战略

（2）预算调整方案应当在经济上能够实现最优化

（3）预算调整重点应当放在预算执行中出现的重要的、非正常的、不符合常规的关键性差异方面。

［该题针对“预算的执行与考核”知识点进行考核］

三、判断题

1

［答案］:错

［解析］:财务预算也就是总预算，财务预算是全面预算体系的最后环节。

［该题针对“预算的分类与预算体系’知识点进行考核］

2

［答案］：错

［解析］:固定预算方法一般适用于固定费用或者数额比较稳定的预算工程。

［该题针对“预算的编制方法与程序”知识点进行考核］

3

［答案］：错

［解析］;数量化和可执行性是预算最主要的特征。

［该题针对“预算的概念与作用"知识点进行考核］

4

［答案］：错

［解析］：各部门编制出对自己来说是最好的方案，而该方案在其他部门不一定能行的通。

［该题针对“预算的概念与作用”知识点进行考核］

5

［答案］:对

［解析］:单位生产本钱预算是反映预算期内各种产品生产本钱水平的一种业务预算。这种预算是在生产预算、直

接材料消耗及采购预算、直接人工预算和制造费用预算的基础」.编制的，通常反映各产品单位生产本钱，有时还

要反映年初年末存货水平。

［该题针对“预算编制”知识点进行考核］

6

［答案］:错

［解析］：资产负债表的编制需要以利润表中的数据作为基础，所以应先编制预计利润表后编制预计资产负债表。

［该题针对“预算编制”知识点进行考核］

7

［答案］:错

［解析］:连续预算即滚动预算，在编制预算时将预算期与会计期同相脱离。它只是始终保持一个固定长度。

［该题针对“预算的编制方法与程序’知识点进行考核］

四、计算题

1

［答案］：A=150+5000-650=4500（万元）

B=650-450=200（万元）

0200+5200-5350=50（万元）

D=50+100=150（万元）

E=6000-650-150=5200（万元）

F=-650+900=250（万元）

0=250+4500-4000=750（万元）

H=750-200=550（万元）

［该题针对“预算编制”知识点进行考核］

2

［答案］

（1）销售预算单位：元

季度1234全年

销售数量10001500200018006300

预计单位售价（元/件）100100100100100

销售收入100000150000200000180000630000

预计现金流入单位：元

上年末应收账款6200062000

第一季度100000X60%=60000100000X40%=40000100000

第二季度150000X60%=90000150000X40%=60000150000

第三季度200000X60%=120000200000X40%=80000200000

第四季度180000X60%=108000108000

经营现金收入合计12200013000()180000188000620000

(2)2009年末应收账款-第四季度销售收入X(1-本期收现率)

=180000X(1-60%)=72000(元)

［该题针对“预算编制〃知识点进行考核］

五、综合题

1

［答案］

（1）6月份的预计生产量

=6月份的预计销售量+预计6月末的产成品存货量-6月初的产成艮存货量

=15000+20000X10%-1200=15800（件）

（2）6月份材料需用量=15800X5=79000（千克）

材料采购量=79000+1500-2000=78500（千克）

（3）6月份的采购金额=78500X2.34=183690（元）

（4）根据“当月购货款在当月支付70%,下月支付30旷可知，5月末的应付账款30000元全部在6月份付现,

所以6月份采购现金支出=183690X70%+30000=158583（元）。

（5）6月份的经营现金收入

=10000X117X25%+12000X117X30%+15000X117X40%=1415700（元）

(6)6月份现金预算单位：元

工程金额

期初现金余额520000

经营现金收入1415700

可运用现金合计1935700

经营现金支出：1349583

采购直接材料158583

支付直接人工650000

支付制造费用72000

支付销售费用64000

支付管理费用265000

支付流转税120000

预交所得税20000

资本性现金支出：650000

购置固定资产650000

现金支出合计1999583

现金余缺-63883

借入银行借款570000

期末现金余额506117

注：60000+12000=72000

(280000-60000)+45000=265000

［该题针对“预算编制”知识点进行考核］

第三章筹资管理

一、单项选择题

1.以下不属于内涵式扩大再生产的情况是（）。

A.提高固定资产的生产能力B.培训工人提供劳动生产率

C.引进技术改良设备D.增加设备

2.企业在采用吸收直接投资方式筹集资金时,以下不能被投资者用于出资的是（）。

A.股票B.土地使用权C.实物D.无形资产

3.以下属于普通股筹资特点的是（），

A.会降低公司的信誉B.容易分散控制权C.筹资费用低D.可以尽快形成生产能力

4.根据中国证监会《首次公开发行股票并上市管理方法》的规定，甲公司（）方面不符合实施IPO的条件。

A.甲公司最近3个会计年度净利润均为正数且累计人民币5000万元

B.甲公司发行前股本总额为人民币4000万元

C.甲公司最近一期末不存在未弥补亏损

D.甲公司最近一期末无形资产占净资产的比例为25%

5.在计算以下各项资金的筹资本钱时，不需要考虑筹资费用的是（）。

A.普逋股B.债券C,长期借款D.留存收益

6.以下各项中，不能作为贷款担保的质押品（）。

A.股票B.存款单C.不动产D.专利权

7.债务筹资的三个根本形式是（）。

A.发行债券、银行借款、经营租赁B.发行债券、经营租赁、融资租赁

C.发行债券、银行借款、商业信用D.发行债券、银行借款、融资租赁

8.以下关于可转换债券根本要素的说法中，错误的选项是（）。

A.标的股票既可以是发行公司自己的股票，也可以是其他公司的股票

B.票面利率一般会低于普通债券，高于同期银行存款利率

C.我国上市公司发行可转换公司债券，以发行前1个月股票的平均价格为基准，上浮•定幅度作为转股价格

D.赎回条款最主要的功能是强制债券持有者积极行使转股权

9.若企业2009年的经营性资产为500力兀，经营性负债为200力兀，销售收入为1000力兀，若经营性资产、经

营性负债占销售收入的百分比不变，销售净利率为10%,股利支付率为40%,若预计2010年销售收入增加50乐

则需要从外部筹集的资金是（）万元。

A.90B.60C.110D.80

10.以下有关资本本钱的说法正确的选项是（）。

A.资本本钱是指企业在筹集资金时付出的代价，包括筹资费用和占用费用

B.不考虑时间价值时，资本本钱率=年资金占用费/筹资总额

C.总体经济环境变化的影响，反映在无风险报酬率上

D.资本本钱是资本所有权与资本使用权别离的结果，对于筹资者而言，资本本钱表现为取得资本所有权所付出的

代价

1L某公司普通股目前的股价为10元/股，筹资费率为4%,上年支付的每股股利为2元，股利固定增长率3%,则

该企业利用留存收益的资本本钱为

A.23%B.23.83%C.24.46%D.23.6%

12.进行筹资方案组合时，边际资本本钱计算采用的价值权数是（L

A.账面价值权数B.市场价值权数C.评估价值权数D.目标价值权数

13.假定某公司本年营业收入为1000万元，变动本钱率为40%,下年经营杠杆系数为1.5,则该企业本年的固定

性经营本钱为（）万元。

A.200B.150C.600D.100

14.如果企业的全部资本中权益资本占80%,则以下关于企业相关风险的叙述正确的选项是（）。

A.只存在经营风险B,只存在财务风险

C.同时存在经营风险和财务风险D.财务风险和经营风险相互抵销

16.『）1.公司2009年结合自身的实际情况根据满意化原则，进行适度负债经营所确"的资本结构是（）.

A.最正确资本结构B.历史资本结构C.目标资本结构D.标准资本结构

二、多项选择题

1.股权资本是指企业通过O等方式取得的资本。

A.发行债券B.发行股票C.吸收直接投资D.内部积累

2.除《公司法》等有关法律法规另有规定外，企业不得回购本企业发行的股份，在（）情况下，段份公司可以回

购本公司股份。

A.与持有本公司股份的其他公司合并B.将股份奖励给本公司职工

C.股东因对股东大会作出的公司合并、分立决策持有异议而要求公司收购其股份

D.减少公司注册资本

3.依照法律规定，以下非货币资产中不能作为出资方式的有（）。

A.商标权B.非专利技术C.商誉D.特许经营权

4.作为战略投资者的根本要求包括

A.马公司的经营业务联系紧密B.出于长期投资目的而较长时期地持有股票

C.具有相当的资金实力D.持股数量较多

5.相对于银行借款而言，发行公司债券筹资的优点为（）。

A.锁定资本本钱B.募集资金的使用限制条件少

C.一次筹资额度大D.资金本钱低

6.与非公开直接发行的股票发行方式相比，采用公开间接发行的优点有（）。

A.发行范围广B.发行方式弹性比较大

C.发行本钱高D.易于足领筹集资本

7.以下关于融资租赁的说法正确的有（）。

A.租赁期满后，租赁资产一般要归还给出租人B.租赁期较长，接近于资产的有效使用期

C.租赁期间双方无权取消合同D.承租企业负债设备的维修、保养

8.与股权筹资相比，债务筹资的缺点有（）。

A.不能形成企业稳定的资本基础B.财务风险较大

C.筹资数额有限D.筹资速度较慢

9.可转换债券筹资的优点包括（）。

A.筹资效率高B.可以节约利息支出

C.转换普通股时，无需另外支付筹资费用D.筹资灵活

10.以下各项占用的资金，属于不变资金的有（）。

A.原材料的保险储藏B.最/氐储藏以外的存货

C.机器设备D.辅助材料占用资金

11.影响资本本钱的因素包括（）。

A.总体经济环境B.资本市场条件

C.企业经营状况和融资状况D.企业对融资规模和时限的需求

12.以下各项中会直接影响企业平均资本本钱的有（）。

A.个别资本本钱B.各种资本在资本总额中占的比重

C.筹资规模D.企业的经营杠杆

13.以下关于财务风险的说法正确的有

A.财务风险是由于经理经营不善引起的

B.财务杠杆放大了资产报酬变化对普通股收益的影响，财务杠杆系数越高，财务风险越大

C.只要存在固定性资本本钱，就存在财务杠杆效应

D.在其他因素一定的情况下，固定财务费用越高，财务杠杆系数越大

14.假设总杠杆系数大于零，则以下各项中可以降低总杠杆系数的有（）。

A.降低固定经营本钱B.减少固定利息C.提高产销量D.提高单价

15.以下说法正确的有()。

A.评价企业资本结构最正确状态的的标准是能够提高股权收益或降低资本本钱

B.评价企业资本结构的最终目的是提高企业价值

C.最正确资本结构是使企业平均资本本钱最低，企业价值最大的资本结构

D.资本结构优化的目标是降低财务风险

三、判断题

1.我国《公司法》等法律规定，投资者可以采取货币资产和非货币资产两种形式出资，全体投资者的货币出资金

额不得低于公司注册资本的25%。()

2.上下点法下的高点数据是指资金占用量的最大点，低点数据是指资金占用量的最小点。()

3.资本本钱是企业筹资管理的核心问题。()

4.混合性资金，是指既具有某些股权性资金的特征乂具有某些债权性资金的特征的资金形式。企业常见的混合性

资金包括可转换债券和认股权证。O

5.以发起设立方式设M股份有限公司，公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的20%,其余局部必须由

发起人自公司成立之日起两年内缴足。()

6.质押是指债务人或第三人不转让财产的占有，将该财产作为债权的担保，债务人不履行债务时，债权人有权将

该财产折价或者拍卖、变卖的价款优先受偿。()

7.利用债券筹资可以发挥财务杠杆作用，但筹资风险大。()

8.从出租人的角度来看，杠杆租赁与直接租赁并无区别。()

9.如果某•时期国民经济不景气或省市场经济过热，通货膨胀持续居高不下，此时筹资企业的资本本钱比较高。

()

10.对于单一融资方案的评价，需要计算个别资本本钱；而对企业总体资本本钱水平的评价时就需要计算出企业

的平均资本本钱。()

11.当息税前利润大于零，单位边际奉献不变时，除非固定性经营本钱为零或业务量无穷大，否则息税前利润的

变动率大于产销变动率。()

12.一般来说，企业在初创阶段，尽量在较低程度上使用财务杠杆；而在扩张成熟时期。可以较高程度的使用财

务杠杆。()

13.无记名公司债券的转让，由债券持有人将该债券交付给受让人后即发生转让的效力。()

14.我国《公司法》规定，公司全体股东或者发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的30%。()

15.利用可转换债券筹资，如果转换为普通股，则会导致股数变动，因此不利于稳定股票市价。()

四、计算题

1.某企业2005——2008年销售收入与资产情况如下(单位：万元)：

要求：

(1)要求采用上下点法分项建立资金预测模型；

(2)预测当2009年销售收入为1000万元时企业的资金需要总量：

(3)预测若2010年销售收入为1200万元,销售净利率为10%,股利支付率为60%,2010年需要增加的资金,2010

年对外筹资数额。

2.DL公司适用的所得税税率为25%,方案投资一个新的工程，需要筹集资金。有关筹资方案的资料如下：

资料一：普通股目前的股价为2()元/股，筹资费率为4%,股利固定增长率为2%,第一年预期股利为3元/股。

资料二：如果向银行借款，需要借款100万元，手续费率为1%,年利率为5%,期限为5年，每年结息一次，

到期一次还本。

资料三：如果发行债券，债券面值1000元、期限5年、票面利率为6%,每年付息一次，发行价格为1200元，

发行费率为5%。

要求：

(1)根据资料一计算留存收益和普通股资本本钱；

(2)根据资料二根据一般模式计算长期借款的资本本钱；

(3)根据资料三根据•般模式计算债券筹资的资本本钱。

3.DL公司2008年度的销售收入为1000万元，利息费用60万元，实现净利润105万元，2008年发行在外普通股

加权平均股数为200万股，不存在优先股.2009年公司为了使销售收入到达1500万元，需要增加资金300万元。

这些资金有两种筹集方案：

（方案1）通过增加借款取得，利息率为10%；

（方案2）通过增发普通股股票取得，预计发行价格为10元/股。

假设固定生产经营本钱可以维持在2008年200万元/年的水平，变动本钱率也可以维持2008年的水平，该公司

所得税率为25%,不考虑筹资费用。

要求：计算每股收益无差异点时的息税前利润。

五、综合题

1.某企业只生产和销售甲产品，其总本钱习性模型为y-20000+3xo假定该企业2008年度A产品销售量为10000

件，每件售价为10元，按市场预测2009年A产品的销售数量将增长10%。

要求：

（1）计算2008年该企业的边际奉献总额；

（2）计算2008年该企业的息税前利润;

（3）计算2009年的经营杠杆系数：

（4）计算2009年的息税前利润增长率;

（5）假定企业2008年发生负债利息10000元，2009年保持不变，计算2009年的总杠杆系数。

2.A公司是一个生产和销售通讯器材的股份公司。假设该公司适用的所得税税率为30%。对于明年的预算出现三

种意见：

第一方案：维持目前的生产和财务政策。预计销售20000件，售价为200元/件，单位变动本钱为120元，固定

本钱为100万元。公司的资本结构为：500万元负债（利息率5%）,普通股50万股。

第二方案：更新设备并用负债筹资。预计更新设备需投资200万元，生产和销伐量不会变化，但单位变动本钱将

降低至100元/件，固定本钱将增加至120万元。借款筹资200万元，预计新增借款的利率为6%。

第三方案：更新设备并用股权筹资。更新设备的情况与第二方案相同，不同的只是用发行新的普通股筹资。预计

新股发行价为每股20元，需要发行10万股，以筹集200万元资金。

要求：

（1）计算三个方案下的每股收益和总杠杆系数；

（2）计算三个方案卜，每股收益为零的销售量（以“件”为单位，四舍五入取整数）；

（3）根据上述结果分析：哪个方案的风险最大？哪个方案的报酬最高？如果公司销售量下降至15000件，第二

和第三方案哪一个更好些？请分别说明理由。

参考答案

一、单项选择题

1

［答案］：D

［解析］:增加设备属于外延式扩大再生产。

［该题针对“筹资管理概述"知识点进行考核］

2

［答案］：A

［解析］:企业在采用吸收直接投资方式筹集资金时，投资者可以以现金、实物、工业产权和土地使用权等出资。

其中，以工业产权出资是指投资者以专有技术、商标权、专利权等无形资产所进行的投资。

［该题针对“吸收直接投资"知识点进行考核］

3

［答案］:B

［解析］:发行普通股筹资的筹资特点有

（1）所有权与经营权相别离，分散公司控制权，有利于公司自主管理、自主经营

（2）没有固定的股息负担，资本本钱较低

（3）增强公司的社会声誉

（4）促进股权流通和转让

（5）筹资费用较高，手续复杂

（6）不易尽快形成生产能力

（7）公司控制权分散，公司容易被经理人控制。

［该题针对“发行普通股股票"知识点进行考核］

4

［答案］：D

［解析］：实施IPO的公司，应当符合的条件中包括最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万

元；公司发行前股本总额不少于人民币3000万元；最近一期末不存在未弥补亏损；最近一期末无形资产占净资

产的它例不高于20%等。所以ABC均符合条件，D不符合条件。

［该题针对“发行普通股股票〃知识点进行考核］

5

［答案］：D

［解析］：留存收益的资本本钱不需要考虑筹资费用。

［该题针对“留存收益”知识点进行考核］

6

［答案］:C

［解析］:作为贷款担保的质押品，可以是汇票、支票、债券、存款单、提单等信用凭证，可以是依法可以转让的

股份、股票等有价证券，也可以是依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等。而不动产属于实

物资产，不能作为质押品，但是可以作为抵押品。

［该题针对“银行借款〃知识点进行考核］

7

［答案］:D

［解析］：债务筹资的三个根本形式包括发行债券、银行借款、融资租赁。

［该题针对“银行借款”知识点进行考核］

8

［答案］:B

［解析］:口J转换债券的票面利率一般会低于普通债券的票面利率，有时甚至还低于同期银行存款利率，所以选项

B的说法不正确。

［该题针对“可转换债券"知识点进行考核］

9

［答案］：B

［解析］：经营性资产占俏售收入百分比=500/1000=50与,经营性负债占俏售收入百分比=200/1000=20乳外部

筹集的资金=增加收入X经营资产骨售百分比一增加收入X经营负债销售百分比一增加的留存收益=500X50%

-500X20%-1000X（1+50%）X10%X（1-40%）=60（万元）。

［该题针对“筹资预测〃知识点进行考核］

10

［答案］:C

［解析］：资本本钱是指企业为筹集和使用资本而付出的代价，包括筹资费用和占用费用。所以，选项A不正确。

不考虑时间价值时，资本本钱率=年资金占用费/（筹资总额一筹资费用），其中（筹资总额一筹资费用）表示的

是筹资净额。所以，选项B不正确。资本本钱是资本所有权与资本使用权别离的结果，对于筹资者而言，资本本

钱表现为取得资本使用权所付出的代价。所以，选项D不正确。

［该题针对“资本本钱的含义、作用及影响因素〃知识点进行考核］

11

［答案］:D

［解析］：留存收益资本本钱的计算公式与普通股资本本钱相同，不同点在于留存收益资本本钱的计算不考虑筹资

费用，所以留存收益资本本钱=