货币与货币制度课件

货币与货币制度

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第一节货币概述一、货币的定义二、货币的产生三、货币的形式演变

至下节

解决“什么是货币”，即货币的本质特征问题。

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一、货币的定义1.马克思科学地解开了货币之“谜”2.货币是一般等价物3.货币反映特定社会形态的生产关系

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（一）马克思对货币的定义

说明货币本身也是一种商品，而且这种商品是其他一切商品的价值形式，解决了“商品怎样、为什么、通过什么成为货币”的问题。1.马克思科学地解开货币之“谜”（1）抽象的逻辑分析法

●货币是商品经济发展的产物。

●商品交换必须有两个原则：

用来交换的两种商品必须具有相等的价值。

用来交换的两种商品必须具有不同的使用价值。马克思运用两种方法阐述货币的起源。一种商品的价值必须用其他具有相同价值的商品来表现。以一种商品的价值来表现另一种商品价值的方式称为价值表现形式，或简称价值形式。在商品交换发展过程中，商品的价值表现经历了四个阶段，有过四种价值形式：

或其他商品或10捆烟叶或20斤米或15尺布或10斤茶叶＝

①简单的或偶然的价值形式。

②总和的或扩大的价值形式。10斤茶叶＝1只绵羊1只绵羊

＝1只绵羊即一切商品的价值固定地由一种特殊商品来表现，它是价值形式的最高阶段。

③一般价值形式。

④货币价值形式。

或其他商品或10捆烟叶或20斤米或15尺布或10斤茶叶

（2）具体的历史分析法

通过考察商品内在矛盾的发展来揭示货币的产生，侧重于说明货币的根源在于商品本身。原始社会不存在商品和货币社会劳动分工和私有制出现劳动者产品品种的单一性与消费需求多样性的矛盾以及私人劳动和社会劳动的矛盾劳动者相互交换劳动产品商品生产和整个社会分工体系私人劳动向社会劳动的转化货币从一般商品中分离出来

货币是在商品交换过程中，为了适应交换的需要而自发地从一般商品中分离出来的。商品变成货币是商品经济的内在矛盾——私人劳动与社会劳动之间矛盾发展的产物。货币正是为了解决这一矛盾，适应商品经济发展的需要而自发地产生的。商品变成货币是一个漫长的历史过程（即四种价值形态的演变过程），是一个由低级向高级发展的过程。

马克思运用上述方法科学地揭示了货币之“谜”：2.货币是一般等价物马克思从分析商品的产生和商品交换的发展着手，研究了价值形式的发展过程,进而又从价值形式的发展过程揭示了货币的起源，由此科学地概括了货币的本质特点，即货币是从商品世界中分离出来、起一般等价物作用的商品。货币充当一般等价物有两个最基本的特征：货币是表现一切商品价值的工具。货币具有直接同一切商品相交换的能力。

“只要理解了货币的根源在于商品本身，货币分析上的主要困难就克服了。”──马克思

货币的出现使商品世界分裂为对立的两极：商品与货币。一切普通商品都直接代表各种不同的使用价值，而货币则成为价值的直接体现者。总之，货币作为一般等价物，是表现、衡量和实现商品价值的工具。

货币是商品经济基本矛盾——私人劳动与社会劳动的矛盾——发展的必然结果。3.货币反映特定社会形态的生产关系在奴隶社会，货币作为购买奴隶的工具，反映了奴隶主对奴隶的剥削关系。在封建社会，封建地主以货币地租的形式来剥削农民，货币体现着封建主残酷剥削农民的关系。在资本主义社会，货币转化为资本，被资本家用来购买特种商品——劳动力，成了资本家占有剩余价值的工具。货币作为一般等价物，是不同社会形态下货币的共性；货币在历史发展的不同阶段体现不同的生产关系，这是一定社会形态下货币所具有的特性。

货币作为一般等价物的本质特征是不随社会制度的变化而变化的，这是货币在各种社会中的共性。货币反映的社会生产关系是与特定社会形态密切联系的，是货币在不同社会制度下所表现出的个性。

如何全面、科学地认识货币的本质，既是一个理论问题，也是一个实践问题。在社会主义制度下，人们可以自觉地、有计划地利用货币为社会主义经济建设服务，货币反映着国家、集体和个人三者间的新型关系。不同社会形态下货币反映的社会关系是有差异的，随着市场化、全球化的进程，这种关系的差距将不断缩小。（二）西方学者关于货币的定义★

货币与相关概念的区别西方经济学家从货币的职能出发，认为货币是被社会公众普遍接受的，作为支付商品和劳务的手段。货币与通货的区别货币与财富的区别货币与收入的区别

二、货币的产生1.亚里士多德的货币国定论2.重商主义的货币金属论和货币数量论3.巴本的货币名目论4.古典学派的货币商品论5.马克思的货币起源论

三、货币的形式演变（一）实物货币货币形态的发展:名实相符──名实不符──名实脱离实物货币──代用货币──信用货币历史上牲畜、盐、茶叶、皮革、酒、贝壳、铜、铁、银、金等都充当过货币。早期的实物货币存在实物笨重、携带不便、难以分割、质地不一、易遭损失等缺点。

（二）金属货币后来实物货币逐渐稳定地由金、银、铜等金属货币担当。其主要特点是：普遍可接受性；价值稳定性；价值均质可分性；轻便和易携带性。

在离纽约华尔街不远的地方，有一座用巨石垒起的14层大楼，那就是纽约联邦储备银行，在该大楼地底20多米深的地方，坐落着全球最大的“黄金宝库”。

（三）代用货币代用货币是指由政府或银行发行的代表实体货币的纸制货币，能在市面流通，被人们普遍接受。有十足的金银等贵金属货币作为保证，可自由地用代用货币向发行机关兑换成实物货币，如金、银等。印制成本较低，避免了金属货币在流通中的磨损和有意切割，降低了运送的成本和风险。易伪造和损坏。以贵金属作为保证和准备金，跟不上日益扩大的商品生产和流通的需要。

3.信用货币由一国政府或金融当局发行并提供信用保证，但发行量须控制在经济发展需要的限度内。与贵金属货币脱离关系，不可兑换贵金属货币。其本身价值远远低于所代表的货币价值，所代表的货币价值可能发生贬值或升值。信用货币作为一般的交换媒介须有两个条件：货币发行的立法保障。人们对该货币抱有信心。

辅币。主要担任小额或零星交易中的媒介手段。现钞。主要承担人们日常生活用品的购买手段。银行存款。经济交易中最主要的支付手段。电子货币。以计算机网络系统为基础，以信息技术为手段，采用电子数据形式实现流通手段和支付手段功能的货币形式。如信用卡、储值卡、电子钱包等，以及利用自动柜员机、电话银行和计算机网络银行等电子支付系统使用的货币。电子货币是信用货币发展到信息时代高级阶段的产物。

至下节

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信用货币的主要类型：第二节货币的本质与职能

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一、

货币的本质二、

货币的职能

至下节一、货币的本质（一）货币金属论（二）货币名目论（三）马克思的货币本质理论（四）凯恩斯的货币本质理论

（一）货币金属论基本观点是：货币就是贵金属，是一种商品，是一种财富；它必须具有金属内容和实质价值，而且这种价值是由其内含的金属价值所决定的。货币金属学说源于重商主义，其基本观点是：①财富就是能变化为货币的物品，货币就是财富，货币必须具有金属内容和实质价值，而不能由其他物品代替。②除了开采金矿，只有对外贸易才是财富真正源泉。③对外贸易的原则是“少买多卖”，为一国聚敛财富，所以必须努力使对外贸易顺差。④从经济政策上看，为了保证贸易出超和金银进口，国家应当干预经济生活。（二）货币名目论基本观点：货币不是财富，它只是便利交换的技术工具，是换取财富的票券，是一种价值符号，货币名目论认为，货币虽然是贵金属铸造的，但货币的价值不是货币本身所具有的，而是由国家权威规定的。代表学说：

1.货币国定论2.货币票券论3.货币抽象论（三）马克思的货币本质理论

马克思从货币的起源出发来揭示货币的本质，认为货币是商品，因此货币的根源在于货币本身。货币的本质是从商品世界分离出来的，固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系。（四）凯恩斯的货币本质理论

凯恩斯是典型的货币名目主义者。认为货币是用于债务支付和商品交换的一种符号，认为货币是国家的创造物，国家有权利创造它，并有权随时增减变更。二、货币的职能（一）

价值尺度（二）

交易媒介（三）

贮藏手段（四）

支付手段（五）

世界货币

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（一）价值尺度1.货币执行价值尺度职能的特点即货币表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时所发挥的职能。这是货币最基本、最重要的职能。是商品的内在价值尺度即劳动时间的外在表现；可以是观念上的货币，但必须具有十足的价值；具有完全的排他性、独占性；要通过价格标准这个中间环节来执行价值尺度职能。

2.价值尺度与价格标准价格标准是指包含一定重量的贵金属的货币单位。货币单位名称与货币本身重量单位名称分离的原因：①外国货币的输入；②贱金属币材由贵金属代替；③国家铸造不足值的货币。价值尺度与价格标准的区别与联系。我国人民币是否具有价值尺度职能的不同意见。

（二）交易媒介1.货币执行流通手段职能的特点即货币充当商品流通的媒介时所发挥的职能。必须是现实的货币；不需要有足值的货币本体，可以用货币符号来代替；包含有危机的可能性。2.我国人民币具有流通手段职能人民币发挥流通手段职能，除应具有与一切商品直接交换的能力外，还需要有相对稳定的购买力。

三、贮藏手段1.货币执行流通手段职能的特点即货币退出流通，被当作财富保存时所发挥的职能。必须既是现实的货币，又是足值的货币；必须退出流通领域，处于静止状态。2.货币贮藏手段职能的扩展加强作为社会财富的绝对化身的贮藏；作为流通手段准备金的贮藏；作为支付手段准备金的贮藏；作为世界货币准备金的贮藏。

3.金属货币流通与纸币流通下货币贮藏的作用金属货币流通条件下，货币贮藏具有自发调节货币量的作用；纸币流通条件下，纸币能否发挥贮藏手段职能的关键在于纸币能否稳定地代表一定的价值量。我国企业存款和城乡居民储蓄能否起到货币贮藏的职能作用尚存争议。

四、支付手段1.货币支付手段职能的产生2.货币支付手段职能的特点是补足交换的一个环节；不仅服务于商品流通，还服务于其他经济行为；实现的是跨期购买；在已有债权债务关系的条件下发挥作用；支付链条的断裂为经济危机的发生创造了条件。人民币执行支付手段的职能，在范围和数量上都大大超过了其作为流通手段的职能。

即货币作为价值独立形态单方面转移时行使的职能。五、世界货币1.货币充当世界货币，必须脱掉“民族服装”即货币在世界市场上发挥一般等价物的作用。2.世界货币流通领域出现许多新的现象许多国家的货币在国际间发挥世界货币的作用；人民币在一定范畴内已被用作对外计价支付的工具；黄金尚未完全退出历史舞台，仍是国际间最后的支付手段。上述五大职能是货币本质的具体体现，具有密切的内在联系。

至下节第三节货币制度一、

货币制度的形成和构成要素二、

货币制度的演变三、

我国的货币制度

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至下节

1.货币制度的概念

——一国以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式，主要包括货币金属、货币铸造、发行流通、准备制度等。一、货币制度的形成和构成要素（一）货币制度的形成

各个国家在货币问题方面都制定了种种法令和条例。这些法令和条例反映了国家在不同程度、从不同的角度对货币所进行的控制，其意图总是在于建立能够符合自己的政策目标，并能由自己操纵的货币制度。

民间铸币流通币材价值低廉铸造分散流通具地方性铸币不断贬值国家铸造金属条块流通2.前资本主义社会的铸币流通及其特点

货币流通的有关法规：建立以中央银行为唯一发行机构的统一集中的发行体系；对货币单位作出统一规定以保证货币制度的稳定；对贵金属充当币材并能自发调节货币流通量作出规定；对货币发行的准备金制度作出统一规定。

3.资本主义货币制度的形成

——资本主义国家政府为克服货币流通的混乱状况，以法令或条例形式对货币流通作出种种规定并使之制度化的过程。货币制度的作用

目标：建立稳定的货币流通秩序，从而为发展商品经济提供有利的货币环境的客观条件。没落的王朝在非常时期操纵货币制度，往往是为了搜刮国民财富，为了弥补财政亏空。现代社会中政府对货币制度的操控日益成为建立宏观经济调控系统，以便有效地利用货币来实现经济发展目标的重要手段。

银本位制金银复本位制（二）货币制度的构成要素

1.货币材料的确定即规定哪一种或哪几种商品(可能是金属，也可能是非金属)为币材。

币材是整个货币制度的基础，币材的不同决定了不同的货币本位。金本位制信用货币本位制

2.货币单位的确定

即规定货币单位的名称及其所含的货币金属的重量。

英国的货币单位定名为“镑”,1816年5月的金币本位法案规定，1英镑含成色11/12的黄金123.27447格令(合7.97克)。美国的货币单位定名为“元”，根据1934年1月的法令规定，其含金量为0.888671克。中国1914年的“国币条例”中规定，货币单位名称为“圆”，每圆含纯银6钱4分8厘（合23.977克）。

3.货币的铸造、发行和流通程序

即规定货币的本位币、辅币及其铸造、发行和流通的程序。

本位币：本位币是一国的基本通货。在金属货币流通的条件下，本位币是指用货币金属按照国家规定的货币单位所铸成的足值的铸币。早期的货币制度允许本位币自由铸造。本位币的自由铸造可以使货币的名义价值与实际价值保持一致，并可自发地调节货币流通量，使流通中的货币与货币需求量保持一致。

辅币：辅币是本位币以下的小额货币，供日常零星交易和找零之用。辅币用较贱的金属铸造。辅币的面额较小，因此使用贱金属铸造辅币，可以节省流通费用。辅币是不足值的铸币，其实际价值虽低于名目价值，但可按固定比例与本位币自由兑换，这样，就保证了辅币可以按名目价值流通。辅币只能由国家来铸造。由于辅币的实际价值低于其名目价值，铸造辅币会得到一部分铸造收入，所以铸造权由国家垄断，其收入归国家所有。同时，因为辅币是不足值的，限制铸造也可以防止辅币排挤本位币。

银行券和纸币：

银行券和纸币都是没有内在价值的信用货币和货币符号。1929—1933年西方国家经济危机后，各国的银行券都不再兑现，从而演变为不兑现的纸币。纸币是本身没有价值、又不能兑现的货币符号。政府根据流通手段的特性，有意识铸造和发行不足值的铸币，直至发行本身几乎没有价值的纸币，并通过国家法律强制其流通。

金本位制下的准备制度主要是建立国家的黄金储备，其作用主要是：（1）作为国际支付的准备金；（2）作为扩大和收缩国内货币流通的准备金；（3）作为支付存款和兑换银行券的准备金。

4.准备制度即规定如何建立货币发行的准备金以维持货币价值的稳定。二、货币制度的演变（一）银本位制（二）金银复本位制（三）金本位制（四）不兑现的信用货币制度（一）银本位制1.概念

——以白银作为本位货币的一种金属货币制度。2.类型银两本位制(中国)与银币本位制(欧洲)。3.崩溃原因

（1）世界白银价格剧烈波动，币值不稳定。

（2）

银币体重价低不适合用于巨额支付。

（3）

白银质地易于磨损。

（二）金银复本位制

1.概念

——国家法律规定的以金币和银币同时作为本位币，均可自由铸造，自由输出、输入的货币制度。2.类型

平行本位制与双本位制。金币和银币按其实际价值流通，其兑换比率完全由市场比价决定，国家不规定金币和银币之间的法定比价。国家以法律形式规定金银的比价。但这与价值规律的自发作用相矛盾，于是就出现了劣币驱逐良币的现象。劣币驱逐良币所谓“劣币驱逐良币”的规律，就是在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货（所谓良币）必然会被人们熔化、输出而退出流通领域，而实际价值较低的通货（所谓劣币）反而会充斥市场。在金银复本位下，虽然法律上规定金银两种金属的铸币可以同时流通，但实际上，在某一时期内的市场上主要只有一种金属的铸币流通。银贱则银币充斥市场，金贱则金币充斥市场，很难保持两种铸币同时并行流通。

（三）金本位制

1.概念——以黄金作为本位货币的一种货币制度。2.形式金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。金币本位制：

金币本位制是国家规定以一定重量和成色的金铸币作为本位币的货币制度。其主要特点是：（1）金币可以自由铸造和自由熔化，从而保证黄金在货币制度中处于主导地位。（2）辅币和银行券可以自由兑换为金币，代表一定数量的黄金进行流通，以避免出现通货膨胀现象。（3）黄金可以自由地输出入，从而保证世界市场的统一和汇率的相对稳定。各国实行金单本位制的年份国名年份国名年份国名年份国名年份英国1816法国1874荷兰1875日本1897德国1817比利1874乌拉圭1876俄国1898瑞典1873瑞士1874美国1892多米尼加1901挪威1873意大1874奥地利1892巴拿马1904丹麦1873希腊1874智利1895墨西哥1905

金块本位制：金块本位制，亦称“生金本位制”，是国内不准铸造、不准流通金币，只发行代表一定金量的银行券（或纸币）来流通的制度。金块本位制虽然没有金币流通，但在名义上仍然为金本位制，并对货币规定有含金量。在金块本位制的条件下，银行券是流通界的主要通货，但不能直接兑换金币，只能有限度地兑换金块，如规定黄金每次兑换的起点额度，从而限制了黄金的兑换范围。

金汇兑本位制又称“虚金本位制”。在这种制度下，国家并不铸造金铸币，也不允许公民自由铸造金铸币。流通界没有金币流通，只有银行券在流通，银行券可以兑换外汇，外汇可以兑换黄金。金汇兑本位制：（四）信用货币制度

1.概念

——是指以不兑换黄金的纸币和银行券为本位币的货币制度。（四）信用货币制度2.特点：⑴由中央银行发行的纸币为本位币，政府发行的铸币为辅币。⑵实行不可兑换制度。⑶实行自由本位制度。⑷流通中的货币是通过信用渠道发行的。⑸实行管理纸币本位制度。3.货币信用领域出现的新现象货币的实际流通量对商品平均价格的决定作用；银行放款的投放量对货币流通量的影响；国家对银行信用的调节成为控制宏观经济的重要手段。

当代金融可以发挥宏观经济总量平衡、结构平衡、稳定物价、提高效益的功能，其前提是不兑现的信用货币制度的建立，而如何实现上述功能，则是金融研究的中心课题。金属货币制度货币制度的类型金本位制复本位制银两本位银币本位银本位制金币本位金块本位金汇兑本位平行本位双本位跛行本位不兑现的纸币制度

布雷顿森林体系

1944年7月在美国的布雷顿森林召开的有44个国家参加的布雷顿森林会议，通过了以美国怀特方案为基础的《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》，总称《布雷顿森林协定》，从而形成了以美元为中心的国际货币体系，即布雷顿森林体系。布雷顿森林体系的主要内容建立了一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金，旨在促进国际货币合作。建立以黄金为基础、以美元为最主要储备货币的国际储备体系。美元直接与黄金挂钩，其他各国货币与美元挂钩。实行可调整的固定汇率制。各国货币与美元保持固定汇率，波幅限制在±1%，各国政府有义务通过外汇干预保持汇率的稳定。

布雷顿森林体系的主要内容国际货币基金组织向国际收支赤字国提供短期资金融通，以协助其解决国际收支困难。取消外汇管制，会员国在增强货币兑换性的基础上实行多边支付。对国际收支持续盈余的国家，国际货币基金可宣布该国货币为稀缺货币，其他国家有权对“稀缺货币”采取临时性限制兑换措施，或限制进口该国的商品和劳务。

布雷顿森林体系的作用消除了国际金融秩序的混乱状况。在一定时期内稳定了资本主义国家的货币汇率，营造了一个相对稳定的国际金融环境，促进了世界贸易和世界经济的增长。克服了国际金本位制下储备资产不足的弊端。国际储备可随着国际贸易的增长而不断增加，满足了国际结算对支付手段的需要和各国政府对外汇储备的需求。巩固了美国的国际金融霸主地位。美元成为主要的国际储备货币，大大增强了美国的国际金融实力，使美国获得了美元“铸币税”的巨大利益。

布雷顿森林体系的内在缺陷布雷顿森林体系具有内在的不稳定性。具体表现为美元的信用保证与国际储备资产不断增长的矛盾，即“特里芬难题”。汇率制度过于刚性，国际收支调节机制不健全。布雷顿森林体系名义上实行可调整的固定汇率制，但对国际收支“根本不平衡”缺乏定量的标准，因而在执行中难以操作。

布雷顿森林体系的内在缺陷国际收支调节的责任不对称。具体表现为储备货币的发行国美国与其他国家在调整国际收支赤字时的责任不对称。国际货币基金组织的作用十分有限。国际货币基金组织能够提供的融通资金数额很小，贷款的条件很严，而且受到以美国为首的发达国家的控制，很少照顾发展中国家的利益。

布雷顿森林体系的崩溃

1960年美国对外短期债务已超过其黄金储备额，美元信用基础发生动摇，国际金融市场爆发第一次美元危机。

1971年美国首次出现了经常账户与商品贸易的巨额赤字，从而使国际收支进一步恶化，黄金储备继续下降。

1971年8月15日美国宣布实行“新经济政策”，终止每盎司黄金35美元的官方兑换关系，宣告布雷顿森林体系开始解体。

布雷顿森林体系的崩溃

1971年12月美元对黄金贬值7.89%，黄金官价由每盎司35美元提高到38美元，动摇了布雷顿森林体系的根基。

1973年2月12日，尼克松政府被迫宣布美元再次对黄金贬值10%，即每盎司黄金由38美元提高到42.22美元，美元对其他国家货币也贬值。

1973年3月，维持固定汇率的其他国家也放弃了努力，令其货币自由浮动。至此，布雷顿森林体系彻底崩溃。

牙买加体系(管理浮动汇率体系)

1976年国际货币基金“国际货币制度临时委员会”在牙买加首都金斯敦召开会议，并达成了《牙买加协议》。同年4月，国际货币基金理事会通过了《国际货币基金协定》的第二次修正案，从而形成了国际货币关系的新格局。

牙买加体系实际上是以美元为中心的多元化国际储备和浮动汇率的体系。在这个体系中，欧元、日元、特别提款权等与美元共同发挥储备货币的作用。国际收支的不平衡通过多种渠道进行调节。除了汇率机制以外，国际金融市场和国际金融机构也发挥着重大作用。牙买加协议的主要内容浮动汇率合法化。会员国可以自由选择任何汇率制度。但其汇率政策应受国际货币基金组织的监督，并与之协商。黄金非货币化。废除黄金条款，取消黄金官价，取消会员国之间以及会员国与国际货币基金之间须用黄金清算债权债务的义务。国际货币基金所持有的黄金应逐步加以处理。提高特别提款权的国际储备地位，修改基金组织有关条款，以使特别提款权逐步取代黄金和美元而成为主要储备资产。

牙买加协议的主要内容扩大对发展中国家的资金融通。基金组织以出售黄金所得收益设立“信托基金”，以优惠条件向最贫穷的发展中国家提供贷款或援助，以解决它们国际收支的困难。增加会员国的基金份额。由原来的292亿特别提款权增加到390亿特别提款权。

牙买加体系的评价积极作用：多元化的储备体系在一定程度上缓解了“特里芬难题”，对世界经济的发展起了促进作用。以主要货币汇率浮动为主的多种汇率制度安排能够比较灵活地适应世界经济形势多变的状况。多种国际收支调节机制并行，各种调节机制相互补充，一定程度上克服了布雷顿森林体系下国际收支调节机制失灵的困难。

存在的问题：“特里芬难题”依然存在，国际储备增长具有盲目性，容易形成全球国际储备泡沫化，加剧通货膨胀。浮动汇率制加剧了外汇市场的动荡，汇率风险加大增加了交易的成本，并引发投机资本大规模地盲目流动，破坏了世界经济的稳定。国际收支调节机制缺乏效率和对称性，调节责任实际上落在逆差国和非储备货币发行国头上。IMF受美国等少数国家的操纵，不能维护发展中国家的利益，贷款资金不足且不合理，作用十分有限。

牙买加体系的评价三、我国的货币制度（一）人民币是信用货币（二）我国货币制度的内容（三）一国两制下的香港货币制度（一）人民币是信用货币

1.人民币产生的经济基础和信用关系担保向银行贷款进货零售商以商品为供给者的存款或现金贷款形成货币投放和商品银行通过贷款间接地掌握商品并偿还银行贷款零售商销售商品收回货款商品进入消费,货币流回银行完成一次商品流通和货币资金循环

提供基础货币中央银行对商业银行的基础货币向客户提供贷款商业银行凭借中央银行提供贷款形成商业银行的派生存款人民币以基础货币的形式存在构成持有者的资产、中央银行的负债人民币以派生存款形式存在构成持有者的资产、商业银行的负债2.人民币产生的程序和信用关系

人民币的运动过程，无论是存款变现金，还是现金变存款，对银行来说都是债务形式的转变，对持有者来说都是债权形式的转变。信用货币的流通只是债权债务关系在地区之间、单位和个人之间的转移，这种转移反映了银行与顾客之间信用关系的变化和消长。

3.人民币的运动过程和信用关系（二）我国货币制度的内容1.人民币是我国的法定货币人民币是由中国人民银行发行的信用货币，没有法定含金量，也不能自由兑换黄金。人民币的单位为“元”，元是本位币即主币。辅币的名称为“角”和“分”。人民币的票券、铸币种类由国务院决定。

2.人民币是我国唯一的合法通货国家规定了人民币限额出入国境的制度，金银和外汇不得在国内商品市场计价结算和流通。人民币的汇率，实行以市场供求为基础的、单一的有管理的浮动汇率制度。人民币在经常项目下可兑换外汇，在国家统一规定下的国内外汇市场可买卖外汇。

3.人民币的发行权力集中于中央人民币发行权掌握在国家手里，国家授权中国人民银行具体掌管货币发行工作。中国人民银行是货币发行的唯一机关，并集中管理货币发行基金。中国人民银行根据经济发展的需要，在由国务院批准的额度内，组织年度的货币发行和货币回笼。

4.人民币的发行保证人民币的发行是根据商品生产的发展和流通的扩大对货币的需要而发行的，这种发行有商品物资作基础；人民币的发行还有大量的信用保证，包括政府债券、商业票据等；国家的黄金、外汇储备也是人民币发行的一种保证。

5.人民币实行有管理的货币制度

有管理的货币制度形式是在总结历史经验和逐步认识客观经济规律的基础上，运用市场这只无形的手和计划这只有形的手来灵活有效地引导、组织货币运行。对内是国家宏观调节和管理下的体制，包括货币发行、货币流通、外汇价格等都不是自发的而是有管理的；对外则采取有管理的浮动汇率制。

6.人民币是经常项目下的可兑换货币货币按能否兑换的不同程度可分为以下几种类型：不可兑换货币：指在实行严格的汇兑限制下，不允许经常项目和资本项目的对外支付和转移。经常项目可兑换：指对国际收支中经常项目不实行汇兑限制。一般来说，一个国家实现了经常项目可兑换，即可称该国货币实现了可兑换。资本项目可兑换：即对资本的流入、流出取消汇兑限制。完全自由兑换货币是在经常项目和资本项目均可兑换。

人民币可兑换的历史进程我国于1980年4月17日恢复了国际货币基金组织席位，依据《国际货币基金协定》第14条款的过渡性安排，保留了一些汇兑限制。1994年起实行汇率并轨、银行结售汇，取消了外汇计划审批等限制，实现了人民币经常项目下有条件的可兑换。1996年7月1日起，对外商投资企业实行银行结汇和售汇，取消对经常项目用汇的限制，同时提高居民个人用汇供汇标准，扩大供汇范围，于当年年底实现人民币经常项目可兑换。今后几年将逐步放松对资本项目的外汇限制，从而实现人民币资本项目的可兑换，达到人民币完全自由兑换的要求。

（三）一国两制下的香港货币制度1.香港货币制度的不同性质香港回归后，我国实行一个主权国家两种社会制度下两种不同的货币制度。在香港实行独立的港币制度，在货币发行、流通与管理等方面自成体系，人民币和港币分别作为内地和香港的法定货币在两地流通。由于香港仍然实行资本主义制度，因此，按照我国目前的外汇管理规定，港币仍然属于外汇，港币在内地以外币对待，人民币在香港也以外币对待。

2.香港货币制度的基本内容（1）港币的发行制度：

根据《中华人民共和国香港特别行政区基本法》，港元为香港的法定货币。港币的发行权属于香港特别行政区政府，中国银行、汇丰银行、渣打银行为港币发行的指定银行，港币的发行须有百分之百的准备金。发钞银行只有在交存足够美元并获取负债证明书以后，才能发行等值的港币。

香港货币单位为“元”，简称港元，用符号“HK$”表示。其纸币有：10元、50元、100元、500元和1000元等面额；硬币有：5分、10分、20分、50分及1元、2元和5元等面额。1元为100分。

（2）港币的货币单位：港元实行联系汇率制度。这一制度要求发钞银行按1:7.8的固定汇率，向外汇基金提交百分之百的美元作为发钞准备。其他商业银行也须以同样方式向发钞银行换取港币钞票。而超出这个范围以外的港元汇率则由市场供求决定。所以，1:7.8的汇率水平一方面规定了发钞准备的水平，同时，也为市场汇率的变动提供了坐标。而保证市场汇率不会过多地偏离这个水平，就成为香港货币政策的核心目标。香港特别行政区政府通过掌握的外汇基金维持港元汇率的稳定。

（3）港币的汇率制度：

香港特别行政区不实行外汇管制，港币可以自由兑换，外汇、黄金、证券、期货市场完全放开。

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（4）港币的可兑换性：第四节货币的计量一、货币范畴的理论界定与经验界定二、货币层次划分的依据与目的三、货币层次划分的方法一、货币范畴的理论界定与经验界定（一）货币范畴的理论界定指运用经济学理论来确定货币指标中包括哪些资产，主要是从货币作为交易媒介这一主要特征出发来定义货币的范畴。以此来界定的货币称为狭义货币，用M1表示：M1=通货+支票账户存款+旅行支票M1=C+D=M0+D

一、货币范畴的理论界定与经验界定（二）货币范畴的经验界定

指从实证的角度来对货币加以经验界定，也就是在确定货币范畴时应根据要具体说明和预测的经济变量来定。1.广义货币M22.广义货币M3和L3.加权货币总量M二、货币层次划分的依据与目的1.货币量层次划分的涵义所谓货币量层次划分，即是把流通中的货币量，主要按照其流动性的大小进行排列，分成若干层次并用符号代表的一种方法。划分目的：为了把握流通中各类货币的特定性质、运动规律以及他们在整个货币体系中的地位，进而探索货币流通和商品流通在结构上的依存关系和适应程度，以便中央银行拟订有效的货币政策。

2.流动性──层次划分的基本原则三种不同的意见：按货币周转速度来划分。但不能包括非商品性款项。按货币变现率高低划分。但变现率高的存款并不是最活跃的购买力。按货币的流动性来划分。所谓流动性，是指一种资产具有可以及时变为现实购买力的性质。能准确地把握流通中货币的各种具体形态在运动特性或活跃程度上的区别；有利于掌握不同货币构成和大体相对应的商品构成之间的对应关系；包含有中央银行在分析经济动态变化基础上对某一层次货币的控制能力。以流动性为划分层次的主要依据要把握两个原则：现实性。层次划分宜粗不宜细。可测性。各层次的内容有准确可靠的资料来源。按流动性划分的理由是：三、货币层次划分的方法美联储