2025年辽宁基金投资有限公司招聘考试真题 含答案

2025年辽宁基金投资有限公司招聘考试练习题含答案一、单项选择题（共20题，每题1.5分，共30分）1.根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，股票型基金的股票资产占基金资产的比例下限是（）A.50%B.60%C.80%D.90%答案：C2.某基金的贝塔系数为1.2，市场组合的预期收益率为8%，无风险利率为2%，根据资本资产定价模型（CAPM），该基金的预期收益率为（）A.9.2%B.8.4%C.7.6%D.10.8%答案：A（计算：2%+1.2×(8%2%)=9.2%）3.下列不属于QDII基金可投资范围的是（）A.已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股B.银行存款、可转让存单、银行承兑汇票C.不动产抵押按揭D.政府债券、公司债券、可转换债券答案：C4.基金份额持有人大会应当有代表（）以上基金份额的持有人参加，方可召开A.1/2B.1/3C.2/3D.3/4答案：A5.某开放式基金的资产净值为10亿元，基金总份额为8亿份，若当日该基金的份额净值为1.25元，则当日基金的份额累计净值可能为（）A.1.15元B.1.20元C.1.25元D.1.30元答案：D（累计净值=份额净值+累计分红，必大于等于份额净值）6.在基金估值中，对于活跃市场上没有报价且不能可靠计量公允价值的权益工具投资，应采用的估值方法是（）A.成本计量B.市场法C.收益法D.重置成本法答案：A7.下列关于基金销售适用性的说法中，错误的是（）A.基金销售机构应当将基金销售适用性作为内部控制的组成部分B.基金销售机构可以不建立基金投资人调查制度C.基金销售机构应当在基金认购或申购申请中加入基金投资人意愿声明内容D.基金销售机构应当对基金产品的风险等级进行评价答案：B8.某基金在2024年第四季度报告中披露，报告期末股票投资占基金资产净值的比例为78%，债券投资占15%，银行存款占5%，其他资产占2%。该基金最可能属于（）A.混合基金B.股票基金C.债券基金D.货币市场基金答案：A（股票基金股票资产需≥80%）9.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，普通投资者申请转化为专业投资者，需要满足的资产条件是最近（）年个人金融资产不低于500万元，或者最近（）年本人年均收入不低于50万元A.1；3B.2；3C.3；2D.3；1答案：A10.基金管理人应当自收到投资者的申购、赎回申请之日起（）个工作日内，对该申请的有效性进行确认A.1B.2C.3D.5答案：C11.下列关于基金信息披露的说法中，正确的是（）A.基金合同生效后每6个月结束之日起45日内，披露更新的招募说明书B.基金年度报告应当在每年结束之日起60日内编制完成C.基金份额净值计价错误达基金份额净值的0.5%时，属于重大事件D.开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每周公告一次资产净值和份额净值答案：D（A应为每6个月结束之日起30日内；B应为90日内；C应为0.25%）12.某债券基金的久期为4.5年，若市场利率上升1%，则该基金资产净值约（）A.上升4.5%B.下降4.5%C.上升0.45%D.下降0.45%答案：B（久期与净值变动方向相反，幅度≈久期×利率变动）13.下列不属于基金托管人职责的是（）A.安全保管基金财产B.办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项C.确定基金收益分配方案D.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户答案：C（收益分配方案由基金管理人拟定）14.基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，应当坚持（）原则，注重根据投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品A.投资人利益优先B.诚实守信C.专业胜任D.适当性匹配答案：D15.某私募基金的投资范围包括未上市企业股权、上市公司非公开发行的股份等，该基金属于（）A.私募证券投资基金B.私募股权投资基金C.创业投资基金D.其他私募投资基金答案：B16.基金管理公司的督察长由（）聘任A.总经理B.董事会C.股东大会D.中国证监会答案：B17.下列关于基金管理费的说法中，错误的是（）A.股票基金的管理费率一般高于债券基金B.货币市场基金的管理费率最低C.基金管理费通常按日计提，按月支付D.基金管理费可以从基金财产中列支，也可以向投资人另行收取答案：D（管理费从基金财产中列支，不另收）18.某基金的夏普比率为1.2，同期无风险利率为2%，基金的年化收益率为10%，则市场组合的年化收益率为（）（假设夏普比率公式为（RpRf）/σp）A.无法确定B.8%C.10%D.12%答案：A（夏普比率反映的是基金超额收益与风险的比率，无法直接推导出市场组合收益率）19.根据《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》，标的指数发布时间不足（）年的，基金管理人不得开发指数基金A.1B.2C.3D.5答案：B20.基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，保存期限自基金账户销户之日起不得少于（）年A.10B.15C.20D.25答案：C二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分。每题至少有2个正确选项，多选、少选、错选均不得分）1.下列属于基金市场营销特殊性的有（）A.规范性B.服务性C.专业性D.持续性答案：ABCD2.货币市场基金不得投资的金融工具包括（）A.股票B.可转换债券、可交换债券C.以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券D.信用等级在AA+以下的债券与非金融企业债务融资工具答案：ABD（C属于可投资范围）3.基金业绩评价需要考虑的因素包括（）A.基金管理规模B.时间区间C.风险水平D.投资目标与范围答案：ABCD4.下列关于基金份额持有人权利的说法中，正确的有（）A.分享基金财产收益B.参与分配清算后的剩余基金财产C.对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼D.决定基金扩募或者延长基金合同期限答案：ABC（D属于持有人大会职权，需表决通过）5.基金信息披露的禁止行为包括（）A.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏B.对证券投资业绩进行预测C.违规承诺收益或者承担损失D.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构答案：ABCD6.下列关于基金资产估值的说法中，正确的有（）A.基金管理人是基金估值的第一责任主体B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任C.估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采用同样的估值方法，不得变更D.当基金投资标的出现风险事件时，基金管理人应启动临时估值程序答案：ABD（C错误，估值方法可以变更，但需披露）7.私募基金的合格投资者包括（）A.社会保障基金、企业年金等养老基金B.慈善基金等社会公益基金C.投资于单只私募基金的金额不低于100万元且金融资产不低于300万元的个人D.净资产不低于1000万元的机构答案：ABCD8.下列关于基金投资交易的说法中，正确的有（）A.基金经理不得直接向交易员下达投资指令B.交易员应及时反馈市场信息C.基金公司应建立投资交易对手备选库制度D.债券交易中，基金公司可以进行内外部交易对倒答案：ABC（D属于禁止的异常交易行为）9.基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中，应当遵循的原则包括（）A.投资人利益优先原则B.全面性原则C.客观性原则D.及时性原则答案：ABCD10.下列关于基金风险揭示书的说法中，正确的有（）A.应当包括基金的特殊风险揭示B.应当包括基金的一般风险揭示C.应当提示投资者“投资有风险，决策需谨慎”D.应当由投资者以电子或书面形式确认其已充分理解答案：ABCD三、案例分析题（共2题，每题25分，共50分）案例一：辽宁基金投资有限公司旗下“辽金成长混合基金”（以下简称“该基金”）于2024年12月31日成立，基金合同约定股票资产占基金资产的比例为60%95%，债券等固定收益类资产占比不超过35%，业绩比较基准为“沪深300指数收益率×70%+中证全债指数收益率×30%”。2025年第一季度，该基金面临以下情况：1.2025年2月，基金管理人发现某重仓股（占基金资产净值5%）的上市公司因涉嫌财务造假被证监会立案调查，股价连续3个交易日跌停，累计跌幅达25%。2.2025年3月15日，基金托管人在复核基金估值时发现，基金管理人对某停牌债券（占基金资产净值3%）的估值采用了成本价，而根据最新市场数据，该债券的第三方估值已较成本价下跌10%。3.2025年3月31日，基金份额净值为1.02元，份额累计净值为1.02元（成立以来未分红），同期业绩比较基准收益率为2.5%，基金收益率为1.8%。问题：（1）针对情况1，基金管理人应采取哪些应对措施？（8分）（2）针对情况2，基金托管人应如何处理？并说明理由。（8分）（3）结合情况3，分析该基金第一季度的业绩表现。（9分）答案：（1）应对措施：①立即启动估值调整程序，根据《企业会计准则》及中国证券投资基金业协会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，对该重仓股采用更合理的估值方法（如指数收益法、可比公司法等）进行估值，确保估值公允；②及时向基金托管人提交调整后的估值数据，由托管人复核；③在临时报告中披露该事项，向投资者说明估值调整的原因及影响；④召开投资决策委员会会议，评估该股票的投资价值变化，决定是否继续持有或减持；⑤加强与上市公司的沟通，了解调查进展，及时获取信息；⑥通过投资者关系渠道向持有人解释情况，维护投资者信心。（2）处理方式及理由：基金托管人应要求基金管理人对该债券的估值进行调整，采用第三方估值结果（下跌10%后的价格）重新计算基金资产净值。理由：根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及基金估值相关规定，对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。该债券虽停牌但已有第三方估值数据，基金管理人采用成本价估值不符合公允价值计量要求，托管人作为估值复核责任人，有权要求管理人修正估值，确保基金资产净值计算准确。（3）业绩表现分析：①绝对收益方面，基金第一季度收益率为1.8%，虽为负收益，但跑赢业绩比较基准（2.5%），超额收益为0.7%，说明基金管理人的主动管理能力在市场下跌环境中起到了一定的抗跌作用；②相对收益方面，基金合同约定股票投资比例较高（60%95%），而业绩比较基准中股票指数占比70%，基金实际风险敞口与基准匹配度较高；③结合市场环境，若第一季度沪深300指数跌幅超过中证全债指数涨幅（综合基准为2.5%），基金通过行业配置或个股选择降低了跌幅；④需关注累计净值未分红，说明成立以来未实现正收益，但短期业绩不代表长期，需结合后续季度表现综合判断；⑤需进一步分析超额收益来源，是股票选择、债券配置还是仓位管理贡献，以评估投资策略有效性。案例二：辽宁基金拟发行一只“辽金科技创新主题股票型基金”，主要投资于符合国家科技创新战略的上市公司股票。在产品设计阶段，市场部提出以下方案：方案1：设置A类份额（前端收费）和C类份额（销售服务费模式），A类申购费率1.5%（100万以下），C类销售服务费年费率0.4%。方案2：业绩报酬提取方式为“当基金份额累计净值超过1.10元时，对超过部分的20%提取业绩报酬”。方案3：基金合同约定“本基金可投资于非上市公司股权，占比不超过基金资产的10%”。方案4：风险揭示书中仅提示“市场风险、管理风险、流动性风险”。问题：（1）分析方案1中两类份额设置的合理性。（6分）（2）方案2的业绩报酬提取方式是否符合监管要求？说明理由。（6分）（3）方案3的投资范围是否合规？说明依据。（6分）（4）方案4的风险揭示是否完整？若不完整，需补充哪些风险？（7分）答案：（1）合理性分析：A类份额（前端收费）适合长期持有投资者，一次性支付申购费后无后续销售服务费；C类份额（销售服务费模式）不收取前端申购费，通过每日计提销售服务费覆盖销售成本，适合短期持有投资者（通常持有36个月以上更划算）。两类份额设置符合投资者需求差异，有助于扩大销售覆盖面，具有合理性。但需注意销售服务费需在招募说明书中明确披露，且两类份额的管理费、托管费应保持一致。（2）不符合监管要求。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》第三十七条，公募基金不得计提业绩报酬，除非是采用浮动管理费的基金，且需符合《公开募集证券投资基金收取浮动管理费指引（试行）》的规定。该方案中的业绩报酬属于浮动管理费范畴，而股票型基金若要