2008年证券交易复习题及答案二

2008年证券交易复习题及答案二一、单项选择题1.根据2008年证券交易规则，上海证券交易所A股、基金、债券等证券的连续竞价时间为（）。A.9:159:25B.9:3011:30和13:0015:00C.9:259:30D.14:5715:00答案：B2.深圳证券交易所中小企业板股票的开盘集合竞价时间为（）。A.9:159:25B.9:159:20C.9:209:25D.9:259:30答案：A（注：2008年深市中小企业板开盘集合竞价与主板一致，均为9:159:25）3.投资者委托买卖证券时，需支付的佣金上限为成交金额的（）。A.0.1%B.0.3%C.0.5%D.1%答案：B（2008年规定佣金不得高于成交金额的0.3%，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费）4.证券交易中，“一手”的标准数量为（）。A.10股B.100股C.500股D.1000股答案：B（A股、基金、债券现货的交易单位为“手”，1手=100股/份/张）5.上海证券交易所B股交易的结算货币为（）。A.人民币B.美元C.港币D.欧元答案：B（沪市B股以美元结算，深市B股以港币结算）6.证券登记结算机构为证券交易提供净额结算服务时，结算参与人应开立（）。A.资金交收账户B.证券交收账户C.结算备付金账户D.客户交易结算资金账户答案：C（结算备付金账户用于存放结算参与人用于证券交易资金清算的资金）7.股票交易中，涨跌幅限制的基准价格为前收盘价，ST股票的日涨跌幅限制为（）。A.5%B.10%C.15%D.20%答案：A（2008年规则：非ST股±10%，ST股±5%）8.下列不属于证券交易风险的是（）。A.法律风险B.市场风险C.操作风险D.流动性风险答案：D（2008年分类中，证券交易风险主要包括法律风险、市场风险、技术风险、操作风险和结算风险）9.客户交易结算资金第三方存管制度中，存管银行负责（）。A.证券交易的清算交收B.客户资金存取与监管C.证券账户的开立D.交易指令的执行答案：B（存管银行负责管理客户交易结算资金管理账户和客户交易结算资金汇总账户，监控客户资金存取）10.融资融券业务中，客户维持担保比例不得低于（）。A.100%B.130%C.150%D.200%答案：B（2008年规定，维持担保比例低于130%时，客户需在2个交易日内追加担保物）二、多项选择题1.证券交易的特征包括（）。A.收益性B.流动性C.风险性D.期限性答案：ABC（证券交易的三大特征：流动性、收益性、风险性）2.净额清算原则的优点包括（）。A.简化操作手续B.提高清算效率C.降低市场风险D.减少资金占用答案：ABD（净额清算通过对各结算参与人应收应付证券和资金的冲抵计算，简化手续、提高效率、减少资金占用）3.合格境外机构投资者（QFII）参与证券交易的结算规定包括（）。A.委托境内证券公司交易B.开立QFII专用证券账户C.资金结算通过结算备付金账户D.投资范围限于股票、债券、基金答案：ABCD（2008年QFII需通过境内券商交易，开立专用账户，资金结算纳入常规流程，投资范围包含股票、债券、基金等）4.大宗交易的成交确认时间为（）。A.9:3011:30B.13:0015:00C.15:0015:30D.15:3016:00答案：C（2008年沪、深交易所大宗交易时间为收盘后30分钟，即15:0015:30）5.证券交易所会员的义务包括（）。A.遵守交易所章程B.维护投资者合法权益C.缴纳会员费D.提供交易席位答案：ABC（会员义务包括遵守规则、维护投资者权益、缴纳费用等；提供交易席位是交易所的职责）6.下列属于证券交易异常情况的有（）。A.不可抗力B.意外事件C.技术故障D.交易系统被非法侵入答案：ABCD（根据《证券交易所交易规则》，异常情况包括不可抗力、意外事件、技术故障、非法侵入等）7.结算参与人出现资金交收违约时，证券登记结算机构可采取的措施有（）。A.扣划其自营证券B.要求其提供担保C.向法院提起诉讼D.暂停其结算业务资格答案：ABCD（2008年《证券登记结算管理办法》规定，可采取扣划证券、要求担保、诉讼、暂停资格等措施）8.融资融券业务中，可充抵保证金的证券包括（）。A.上市股票B.证券投资基金C.国债D.权证答案：ABC（2008年规定，权证不可充抵保证金，股票、基金、国债可按比例折算）三、判断题1.集合竞价中，成交价格的确定原则是可实现最大成交量的价格。（）答案：√（集合竞价的首要原则是最大成交量，其次是高于该价的买入申报和低于该价的卖出申报全部成交）2.上海证券交易所债券回购交易的最小报价变动单位为0.005元。（）答案：√（沪市债券回购申报价格最小变动单位为0.005元，深市为0.01元）3.客户交易结算资金必须全额存入指定的存管银行，单独立户管理。（）答案：√（第三方存管制度要求客户资金与券商自有资金严格分离，全额存管）4.证券交易的清算包括资金清算和证券清算两个部分。（）答案：√（清算是指计算应收应付证券和资金的过程，分为资金和证券清算）5.中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下3%。（）答案：√（2008年深市中小企业板在连续竞价阶段实施价格笼子，有效竞价范围为最近成交价的±3%）6.结算备付金利息按季结息，结息日为每季度第三个月的20日。（）答案：×（2008年结算备付金利息按日计提，按季结息，结息日为每季度末月的20日）7.融资融券交易中，标的证券暂停交易且恢复交易日不确定的，证券公司应了结相关融资融券交易。（）答案：√（标的证券暂停交易且恢复日不确定时，为控制风险，需了结交易）8.证券交易所会员的交易席位可以自行转让给其他会员。（）答案：×（交易席位转让需经证券交易所批准，不得自行转让）四、简答题1.简述证券交易的基本原则。答：证券交易的基本原则包括：（1）公开原则，即证券交易信息公开，包括证券交易的价格、数量、品种等信息实时披露；（2）公平原则，指参与证券交易的各方具有平等的法律地位，享有平等的权利和义务；（3）公正原则，指证券监管机构及交易所应公正地履行职责，对所有参与者给予公平对待，不得偏袒任何一方。2.说明净额清算与逐笔清算的区别。答：（1）清算方式不同：净额清算指对每个结算参与人应收应付的证券和资金进行轧差计算，仅对轧差后的净额进行交收；逐笔清算则是对每一笔交易单独清算，应收应付逐笔对应。（2）效率与成本不同：净额清算通过轧差减少了交收数量，简化操作，提高效率，降低资金和证券的占用；逐笔清算需处理每笔交易，效率较低，成本较高。（3）适用范围不同：净额清算适用于集中交易市场的日常清算；逐笔清算多用于场外交易或特定结算品种（如债券远期交易）。3.列举证券交易异常情况的处理措施。答：当出现交易异常情况时，证券交易所可采取以下措施：（1）技术性停牌，对相关证券暂停交易；（2）临时停市，暂停整个市场的交易；（3）调整交易机制，如限制涨跌幅、暂停融资融券标的资格；（4）向市场发布公告，说明异常情况及处理措施；（5）对违规行为进行调查，追究相关方责任；（6）启动应急预案，保障交易系统恢复正常。4.客户交易结算资金第三方存管的主要内容是什么？答：主要内容包括：（1）券商与存管银行签订存管协议，明确双方职责；（2）客户开立独立的资金账户（管理账户），与券商自有资金账户分离；（3）客户资金存取通过存管银行办理，券商仅负责交易委托，无权直接动用客户资金；（4）存管银行负责监控客户资金流转，定期与券商核对账目；（5）客户可通过银行或券商渠道查询资金余额及变动情况，实现资金透明化管理。5.融资融券业务中，客户的权利与义务有哪些？答：客户权利：（1）在授信额度内自主选择融资买入或融券卖出证券；（2）知悉融资融券的利率、费用及风险；（3）要求券商提供交易记录及账户明细；（4）在维持担保比例高于300%时，可提取超出部分的担保物。客户义务：（1）如实提供身份、财产及收入证明，不得隐瞒或虚假陈述；（2）按约定交存担保物，维持担保比例不低于130%；（3）按时偿还融入的资金或证券，支付利息及费用；（4）遵守标的证券范围、保证金比例等规定，不得违规操作；（5）承担因市场波动导致的担保物价值变动风险。6.简述证券登记结算机构的职能。答：证券登记结算机构的职能包括：（1）证券账户、结算账户的设立；（2）证券的存管和过户；（3）证券持有人名册登记；（4）证券交易所上市证券交易的清算和交收；（5）受发行人委托派发证券权益（如股息、红利）；（6）办理与上述业务有关的查询；（7）国务院证券监督管理机构批准的其他业务。五、综合分析题某投资者于2008年8月1日通过某证券公司买入上海证券交易所上市的A股票1000股，成交价15元/股；同时卖出B股票500股，成交价20元/股。假设佣金费率为0.3%（不足5元按5元收取），印花税税率为0.1%（仅对卖出方征收），过户费为0.1%（按成交面额计算，A股面额为1元/股）。要求：计算该投资者当日交易的净资金流出（流入）金额。解答：（1）买入A股票成本：成交金额=1000×15=15000元佣金=15000×0.3%=45元（≥5元，按45元收取）过户费=1000×1×0.1%=1元买入总成本=15000+45+1=15046元（2）卖出B股票收入：成交