投资顾问管理暂行办法

投资顾问管理暂行办法一、总则（一）目的与依据为了规范投资顾问行为，保护投资者合法权益，促进证券投资咨询行业健康发展，依据《中华人民共和国证券法》《证券、期货投资咨询管理暂行办法》等法律法规，制定本办法。（二）适用范围本办法适用于在中华人民共和国境内从事证券投资顾问业务的机构及其投资顾问人员。（三）基本原则1.合规经营原则投资顾问机构及其人员应当遵守法律法规和行业规范，依法开展业务，不得从事违法违规行为。2.诚实信用原则秉持诚实、守信的态度，为投资者提供真实、准确、完整的投资建议，不得欺诈或误导投资者。3.客户利益至上原则始终将客户利益放在首位，在提供投资顾问服务过程中，充分考虑客户的风险承受能力和投资目标，确保客户利益不受损害。二、投资顾问机构与人员管理（一）机构资质要求1.设立条件申请从事投资顾问业务的机构，应当具备下列条件：有符合法律、行政法规规定的公司章程；注册资本不低于人民币100万元；有健全的内部管理制度；取得证券投资咨询从业资格的人员不少于5名；中国证监会规定的其他条件。2.审批程序机构申请从事投资顾问业务，应当向中国证监会派出机构提交申请材料，经审核批准后，方可开展业务。申请材料应当包括：营业执照副本复印件；公司章程；内部管理制度文本；人员简历、学历证明、证券投资咨询从业资格证书复印件；业务场所证明文件；中国证监会规定的其他材料。（二）人员资格管理1.从业资格投资顾问人员应当取得证券投资咨询从业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。2.禁止行为有下列情形之一的人员，不得从事投资顾问业务：无民事行为能力或者限制民事行为能力；因违法违规行为受到处罚，自处罚执行完毕之日起未逾5年；被中国证监会采取证券市场禁入措施，期限未满；法律、行政法规规定不得从事证券业务的其他情形。3.持续培训投资顾问人员应当参加所在机构组织的培训，保持专业胜任能力。培训内容应当包括法律法规、业务知识、职业道德等方面。三、投资顾问业务规范（一）业务流程1.客户招揽投资顾问机构及其人员应当通过合法、合规的方式招揽客户，不得采取不正当竞争手段。在招揽客户过程中，应当向客户充分揭示投资顾问业务的特点、风险以及与客户的权利义务关系。2.客户服务了解客户需求投资顾问人员应当与客户进行充分沟通，了解客户的投资目标、风险承受能力、投资经验等情况，为客户提供个性化的投资建议。制定投资方案根据客户情况，制定合理的投资方案，明确投资品种、投资金额、投资期限等内容，并向客户充分说明投资方案的风险收益特征。投资建议执行按照投资方案为客户提供投资建议，并跟踪投资组合的表现，及时调整投资方案。在执行投资建议过程中，应当向客户提供详细的交易记录和报告。3.客户投诉处理建立健全客户投诉处理机制，及时处理客户投诉。对于客户投诉，应当认真调查，妥善解决，并将处理结果及时反馈客户。（二）信息披露1.机构信息披露投资顾问机构应当在营业场所显著位置公示下列信息：机构名称、住所、联系方式、业务范围、证券投资咨询业务资格证书编号；投资顾问人员的姓名、执业资格证书编号、业务经历、联系方式；服务内容、收费标准、投诉电话等。2.业务信息披露在向客户提供投资顾问服务过程中，应当向客户披露下列信息：投资顾问服务的内容和方式；投资顾问服务的收费标准和支付方式；投资建议的依据和主要考虑因素；投资组合的风险收益特征；其他必要信息。（三）禁止行为1.虚假宣传不得对投资顾问服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的宣传，不得承诺或保证投资收益。2.利益输送不得为谋取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖。不得与客户约定分享投资收益或者分担投资损失。3.泄露客户信息应当妥善保管客户信息，不得泄露、出售或者非法向他人提供客户信息。四、投资顾问服务收费（一）收费原则投资顾问服务收费应当合理、公平、透明，不得违反法律法规和行业规范。收费应当与服务内容、服务质量相匹配。（二）收费方式1.按服务期限收费可以根据服务期限收取固定费用，服务期限可以按年、季、月等约定。2.按服务内容收费根据提供的投资建议、投资组合管理等服务内容收取费用。3.按资产规模收费根据客户委托管理的资产规模收取一定比例的费用。（三）收费标准公示投资顾问机构应当在营业场所显著位置公示收费标准，并在与客户签订服务协议前，向客户充分说明收费标准和支付方式。五、监督管理（一）监管机构职责中国证监会及其派出机构依法对投资顾问机构及其人员从事投资顾问业务活动进行监督管理。（二）日常监管措施1.现场检查中国证监会及其派出机构可以对投资顾问机构进行现场检查，检查内容包括机构资质、人员资格、业务规范、信息披露等方面。2.非现场检查通过对投资顾问机构报送的业务报告、财务报表等资料进行分析，实施非现场检查。3.投诉举报处理对投资者的投诉举报进行调查处理，依法追究违法违规行为人的责任。（三）处罚措施1.警告对违法违规的投资顾问机构及其人员给予警告，责令改正。2.罚款根据违法违规行为的情节轻重，处以相应金额的罚款。3.没收违法所得没收违法所得，并处以罚款。4.暂停或撤销业务资格对情节严重的投资顾问机构，暂停或撤销其证券投资咨询业务资格。5.市场禁入对违法违规的投资顾问人员，采取市场禁入措施，禁止其在一定期限内从事证券投资咨询业务。六、法律责任（一）民事责任投资顾问机构及其人员因违法违规行为给投资者造成损失的，应当依法承担赔偿责任。（二）行政责任1.对投资顾问机构的处罚投资顾问机构违反本办法规定的，由中国证监会及其派出机构责令改正，没收违法所得，并处以罚款；情节严重的，暂停或者撤销证券投资咨询业务资格。2.对投资顾问人员的处罚投资顾问人员违反本办法规定的，由中国证监会及其派出机构责令改正，给予警告，并处以罚款；情节严重的，撤销证券投资咨询从业资格。（三）刑事责任投资顾