2025年啤酒标杆企业组织效能报告

产品高端化销售数字化品味多元化“提质增效”成为长期发展趋势——2025年啤酒标杆企业组织效能报告版权及免责声明.本研究成果属于北京顺为人和企业咨询有限公司（以下简称“顺为咨询”）版权所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为顺为咨询，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。顺为咨询保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。.本研究内容及观点仅供交流与参考，因依赖本研究成果所导致的任何错误、损失，顺为咨询均不负责，亦不承担任何法律责任。.此书面材料为顺为咨询所有。在获得顺为咨询书面同意之前，这一书面材料的任何部分都不可被复制、影印、或以电子版本方式进行复制等。联系方式于立文©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。2数据来源及调研样本说明.截至到2025年7月10日，顺为咨询通过iFind等数据2025中国啤酒标杆企业调研名单（万千升）1234567/89数据来源：iFind，顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。3目录/CONTENTS啤酒行业观察行业组织效能分析主要发现关于顺为人和附录：指标定义与使用说明©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。4百亿（美元）10,6439,78411,055%11,380%2,9178,1728,6778,8038,5766.4%6.2%1.5%4.2%-2.6%4.4%3.9%2.9%0.7%2193.4%2213.3%2384.0%3173599.0%389-3.5%4074.0%4711,8272.9%5.2%4.0%201720182019202020212022202320242025F加拿大意大利法国英国印度德国中国美国全球GDP©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。5资料来源：IMF©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。5同比各国GDP名义同比同比均值社零总额：2024年中国社零总额48万亿，同比增长5%%万亿元中国近十年社会消费品零售总额及增速分析%012.2%10.0%10.2%8.8%10.0%10.2%8.8%7.8%3.5%-0.4%资料来源：国家统计局，网络公开数据（汇率为全年平均口径顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。6国内宏观趋势：经济总体延续复苏态势，但薪酬增长创47年新低，在此背景下，居民消费行为将进一步趋向理性化与价值导向顺为观察 -O-CPI增长率2.0% 城镇私营工资增长资料来源：国家统计局，顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。7啤酒分类：根据生产工艺、原料配方或风味特征等不同标准可形成多种分类方式啤酒的分类啤酒的分类nn按照原料麦芽啤酒小麦啤酒玉米啤酒大米啤酒黑啤（黑色啤酒）黑啤（黑色啤酒）黄啤（浓色啤酒）黄啤（浓色啤酒）资料来源：行业公开资料、顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。8中国啤酒发展历史：中国啤酒经历五个发展阶段，目前进入存量博弈期），），华润啤酒、青岛重庆啤酒(嘉士伯)受度逐步提高并购:产品质量行业持续增长，受销售半径限制，竞争格局区域割资料来源：行业公开资料、顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。9行业规模：2024年中国啤酒总产量下滑至3521万千升，啤酒产量下滑幅度收窄顺为观察n02014年-2024年中国啤酒产量及增速资料来源：国家统计局、顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。10©2025©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。11进出口：2025年1-5月中国啤酒出口量大幅增长17.3%，中国啤酒开启全球化进程顺为观察2020年-2025年1-5月我国啤酒进出口情况分析2020年-2025年1-5月我国啤酒进出口情况分析31.226.826.817.3%22.922.920.821.220.850资料来源：中国食品土畜进出口商会、啤酒日报、顺为分析2020年-2024年啤酒进出口量额情况分析中国啤酒竞争格局：CR5市场份额超76%，头部企业持续整合市场资源，行业集中度进入高位稳态区间顺为观察n华润啤酒21%2020年青岛啤酒19%重庆啤酒7%燕京啤酒7%其他28%其他24%百威亚太21%华润啤酒21%2020年青岛啤酒19%重庆啤酒7%燕京啤酒7%其他28%其他24%百威亚太21%2023年燕京啤酒8%华润啤酒21%重庆啤酒8%青岛啤酒18%百威亚太18%华润啤酒21%2024年重庆啤酒9%青岛啤酒19%燕京啤酒9%百威亚太18%其他24%资料来源：公司年报、顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。12中国啤酒区域竞争格局：CR5依托属地优势构建核心市场，区域壁垒格局稳定成广泛覆盖；青岛啤酒占据山东、陕西、山西及海南等战略守内蒙古、北京及广西等传统优势区；百威则通顺为观察n资料来源：市场公开资料、顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。13CR5啤酒单价：百威亚太核心产品定位高端市场，其500ml基准单价达2.65元人民币，持续巩固差异化溢价优势顺为观察万千升亿元2024年中国啤酒CR5销量及销售额万千升亿元006543210华润啤酒青岛啤酒百威亚太燕京啤酒重庆啤酒销量销售额注：百威亚太的销售数据涵盖整个亚太地区资料来源：新浪财经、顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。14©2025©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。15顺为观察第一梯队：接近5000元/吨第二梯队：3000-4000元/吨第三梯队：3000元/吨以下资料来源：中研普华研究院、新浪财经、顺为分析©2025©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。16趋势一：产品高端化预计未来5年，啤酒单瓶价格8-10元成为增量最大价格带顺为观察量利成型；式快速落地推进；有所升级但尚未全面发力截至19年CR6高档销量不到350万吨占比约10%,低档占比约60%下占比约23%;次高档扩容确定性更强、与6-7元并成主流价格带，合计占比约50%;低档销量占比收缩至约30%资料来源：市场公开资料、华创证券、顺为分析40%趋势二：销售数字化非即饮销量占比超58%，其中线上销售渠道占比15%顺为观察n资料来源：平安证券、顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。17©2025©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。18趋势二：销售数字化即时零售渠道快速崛起，Z世代成为啤酒消费新主力顺为观察n099资料来源：中国即时零售啤酒品类趋势白皮书、顺为分析©2025©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。19趋势三：口味多元化精酿啤酒市场规模不断段扩大，2024年突破1000亿精酿啤酒市场规模不断扩大：随着居民购买力顺为观察nn ●高大师、丰收精酿等第一2020年我国精酿啤酒●高大师、丰收精酿等第一2020年我国精酿啤酒熟资料来源：市场公开资料、顺为分析0©2025©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。20趋势三：口味多元化啤酒的消费出现了小众化、个性化以及健康化的特点顺为观察n2021年-2030年全球无醇啤酒市场规模预测无醇啤酒代表商品0资3.32亿美元研发技术；朝日啤酒则豪言2酒精含量<=0.05%。资料来源：市场公开资料、BusinessWire、NielsenIQ、顺为分析目录/CONTENTS啤酒行业观察行业组织效能分析主要发现关于顺为人和附录：指标定义与使用说明©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。21企业经营概况总览营业收入主营业务收入EBITDA毛利润净利润 E1:人效 E5:市效 E5:市效E4:资效E3:费效E4:资效资产效率与质量费用投产比人效：人效：元效：费效：资效：nnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnn©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。22经营概览：标杆企业平均营收153亿元，销量396万千升，珠江啤酒、燕京啤酒逆势增长，顺为顺为观察证券代码证券简称营业收入同比同比EBITDA同比毛利润同比净利润同比1876.HK百威亚太457.4848.1230.5(12.4)0291.HK华润啤酒386.41,087.490.94.98.047.6600600.SH青岛啤酒321.4753.865.544.9000729.SZ燕京啤酒400.420.529.323.59.165.4600132.SH重庆啤酒297.50.971.122.5002461.SZ珠江啤酒27.726.59.28.329.19.80236.HK生力啤酒0.08.1600573.SH惠泉啤酒22.90.10.68.80.733.427.8000752.SZ西藏发展4.225.131.461.320.80.8351.4000929.SZ兰州黄河0.2行业平均68.8资料来源：ifind、顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。23人效分析：人均营收125万元，同比增长3.5%；人均净利润12.8万；重庆啤酒人效最高，但同比、环比都下降明显；燕京啤酒人均净利润同比大涨69%，3年CAGR具增81%顺为观察证券代码证券简称人均总资产同比人均营收同比人均毛利同比同比人均净利同比1876.HK百威亚太49498.323.40291.HK华润啤酒26765.99.436.4600600.SH青岛啤酒42.79.821.64.4000729.SZ燕京啤酒7128.921.89.940.968.980.9600132.SH重庆啤酒213002461.SZ珠江啤酒8.723.530.431.99.40236.HK生力啤酒9.60.6600573.SH惠泉啤酒20.88.94.823.841.134.3000752.SZ西藏发展25.64.465.262.023.342.060.5353.2000929.SZ兰州黄河(52.8)(27.5)(14.0)(18.2)行业平均23523.14.6资料来源：ifind、顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。24职能效率：生产人均营业成本148万；销售人均营收增长7.3%顺为观察n证券代码证券简称同比成本(万元）同比收(万元）同比同比同比1876.HK百威亚太0291.HK华润啤酒600600.SH青岛啤酒6634.233447.90.28.74.345.8000729.SZ燕京啤酒27.621.221.422324.28.6600132.SH重庆啤酒2,87739848182.5002461.SZ珠江啤酒72723.26589.398.040.648.80236.HK生力啤酒600573.SH惠泉啤酒43774.6719.34.58.9000752.SZ西藏发展68020.43,37245.137.1000929.SZ兰州黄河2114684(10.6)0.225.7行业平均8476328.2资料来源：ifind、顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。25元效分析：人工成本费用率17.5%，元均净利润0.51，百威亚太、重庆啤酒元效最高顺为观察证券代码证券简称同比占毛利比率同比同比占净利润比率(%)同比元均净利同比1876.HK百威亚太4.84.8450.94(10.7)0291.HK华润啤酒0.89.60.81600600.SH青岛啤酒42830.839.6000729.SZ燕京啤酒20.32250.4544.960.1600132.SH重庆啤酒4.7477324.8002461.SZ珠江啤酒88(17.0)(18.0)0.8721.90236.HK生力啤酒21.84,832(812)(0.12)600573.SH惠泉啤酒0.50.5725.924.1000752.SZ西藏发展46307.8000929.SZ兰州黄河31.239546.1(2.26)行业平均9.60.5145.4资料来源：ifind、顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。26顺为观察n证券代码证券简称管理层薪酬同比占营收比例(‱)同比占毛利比例同比占净利比例同比同比1876.HK百威亚太3,318(14.7)8.6(13.1)0291.HK华润啤酒600600.SH青岛啤酒4.8000729.SZ燕京啤酒32.528.424.0600132.SH重庆啤酒2,12329.99.4002461.SZ珠江啤酒(18.3)20.1(23.3)(13.5)43.4(29.1)(14.3)(36.7)(14.8)(22.9)(13.4)0236.HK生力啤酒23935.795.3600573.SH惠泉啤酒60628.393.721.7300.5(15.2)93.221.1000752.SZ西藏发展4129.497.8251.985.0000929.SZ兰州黄河2300.01,377.689.732.9行业平均215.00.823.723.6资料来源：ifind、顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。27顺为观察证券代码证券简称毛利率(%)同比研发费用率同比销售费用率（%）同比管理费用率同比净利率（%）同比1876.HK百威亚太0.04.90291.HK华润啤酒42.640.7128.821.74.78.6600600.SH青岛啤酒40.234.10.3246.24.49.19.0000729.SZ燕京啤酒40.728.29.03600132.SH重庆啤酒48.570.150.40.6002461.SZ珠江啤酒46.308.13.1321.20236.HK生力啤酒37.4224.6(2.66)600573.SH惠泉啤酒31.183.884.926.523.4000752.SZ西藏发展38.8129.026.3260.8000929.SZ兰州黄河7.9274.6(70.57)行业平均8.5442.128.6资料来源：ifind、顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。28顺为观察证券代码证券简称总资产收入率(%)同比同比同比存货周转率同比同比1876.HK百威亚太420.1(12.4)0291.HK华润啤酒311.6600600.SH青岛啤酒25.9316.98.7000729.SZ燕京啤酒8.747.560.44.00.567.5600132.SH重庆啤酒73.78.0228.70.524.9002461.SZ珠江啤酒8.123.446.523.3251.30236.HK生力啤酒944.322.1600573.SH惠泉啤酒28.924.34.064.9917.6000752.SZ西藏发展42242.60.18.0000929.SZ兰州黄河(16.9)(18.4)83.9行业平均251.0资料来源：ifind、顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。29顺为观察证券代码证券简称资产负债率同比同比同比流动比率同比净负债率同比1876.HK百威亚太(26.5)(21.6)(18.2)0291.HK华润啤酒4982.90.6600600.SH青岛啤酒4279.6000729.SZ燕京啤酒4.64.0600132.SH重庆啤酒0.60.523093.2002461.SZ珠江啤酒8.6(21.1)(14.3)0236.HK生力啤酒(3.58)4.131.1600573.SH惠泉啤酒40.52.0432.44.3(24.5)000752.SZ西藏发展000929.SZ兰州黄河0.57(11.8)2行业平均0.9资料来源：ifind、顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。30顺为观察证券代码证券简称市值同比市销率同比市盈率同比市净率同比人均市值(万元）同比1876.HK百威亚太(38.0)(21.1)(33.8)(22.6)(29.2)(17.6)(36.1)(22.7)464(34.8)(18.1)0291.HK华润啤酒814326600600.SH青岛啤酒861284000729.SZ燕京啤酒47.342.727.138.460.625.2600132.SH重庆啤酒2784.128.5405002461.SZ珠江啤酒23735.64.127.228.528.738.50236.HK生力啤酒20.4(13.7)0.4600573.SH惠泉啤酒4.34.44.90.744.1(17.1)(18.4)2219.7000752.SZ西藏发展22.729.691023.220.8000929.SZ兰州黄河行业平均资料来源：ifind、顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。31顺为观察证券代码证券简称同比销售人员占比(%)同比技术人员占比(%)同比生产人员占比(%)同比其他人才占比(%)同比1876.HK百威亚太2.19(12.2)0291.HK华润啤酒2.608.3600600.SH青岛啤酒2.9931.90.70.18.044000729.SZ燕京啤酒2.0032.14.044600132.SH重庆啤酒0.6944.70.820.4002461.SZ珠江啤酒0.460.24.8(12.9)0236.HK生力啤酒0.050.2600573.SH惠泉啤酒0.1326.50.424.8000752.SZ西藏发展0.034.124.235.4000929.SZ兰州黄河0.0831.84.4(14.8)行业平均26.948资料来源：ifind、顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。32顺为观察证券代码证券简称同比人均薪酬（万元）同比人均福利（元）同比同比金（元）同比1876.HK百威亚太25.00291.HK华润啤酒23.5600600.SH青岛啤酒4.08,8224.94,02945,785000729.SZ燕京啤酒4,87322.28.42,24920.323,968600132.SH重庆啤酒23.80.65,50447.23,22141,877002461.SZ珠江啤酒20.68.29.011,3142,851(11.7)45,8028.30236.HK生力啤酒30.4600573.SH惠泉啤酒9.33,4094.513,5849.5000752.SZ西藏发展6,39247.297283.636,004000929.SZ兰州黄河0.74,000908.726714,187行业平均6,3312,126资料来源：ifind、顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。33顺为观察nI3:2024年中国啤酒标杆企业非经营效能及人才密度分析证券代码证券简称投资收益占比(%)同比(%)CAGR(%)非经常损益同比(%)CAGR(%)政府补助占比(%)同比(%)CAGR(%)财务费用占比(%)同比(%)CAGR(%)所得税税率(%)本硕博人员1876.HK百威亚太0.13261.9(8.8)0291.HK华润啤酒600600.SH青岛啤酒0.3726.7(1.77)000729.SZ燕京啤酒0.290.100.32(1.35)600132.SH重庆啤酒0.5521.97.3(0.73)0.412.2002461.SZ珠江啤酒0.85(31.7)(30.0)(3.7)(6.5)(2.87)0236.HK生力啤酒8.0659.2600573.SH惠泉啤酒0.180.7130.40.0833.6(5.31)000752.SZ西藏发展(1.86)(0.29)0.09(0.09)9000929.SZ兰州黄河13.62(10.31)71.9(8.34)标杆企业平均2.19(15.4)(12.5)0.1722.9(22.6)0.71(11.1)(2.85)21资料来源：ifind、顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。